SanomaWSOY tulos 2 Toimitusjohtaja Jaakko Rauramo 28.2.21 1
SanomaWSOY-konserni Liikevaihto Liikevoitto Mmk 8 7 6 5 4 3 2 1 7851,7 868,5 1999 2 Mmk 4 3 2 1 426,2 57, 1999 2 pro forma 1999 2
Liikevaihdon kasvu-% 12, % 1, % 9,6 % 8, % 6, % 5,2 % 5,5 % 4, % 2, %, % 1998 1999 2 Liikevaihdon kasvu-% Tavoitetaso keskimäärin pro forma 1998, 1999 3
Liikevoitto mmk 6 5 4 424 426 57 3 2 1 1998 1999 2 pro forma 1998, 1999 4
Voitto ennen satunnaisia eriä mmk 8 7 6 5 4 3 2 1 822 656 581 1998 1999 2 pro forma 1998, 1999 5
Tuloslaskelma Mmk 2 1999 Muutos-% LIIKEVAIHTO 8 68,5 7 851,7 9,6 Muut tuotot yht 266, 167,7 58,6 Poistot ja arvonalentumiset 51,4 427,3 19,4 Muut kulut yht. 7 857,1 7 165,9 9,6 LIIKEVOITTO 57, 426,2 19, Rahoitustuotot ja -kulut 322,6 233,6 38,1 VOITTO ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 822, 656,4 25,2 VOITTO SATUNNAISTEN ERIEN JÄLKEEN 834,1 658,2 26,7 Välittömät verot -233,8-187,7 24,5 Vähemmistön osuus tilikauden tuloksesta -4,3-3,3 33,1 TILIKAUDEN VOITTO 56, 44,2 27,2 Pro forma 1999, FAS FAS= Finnish Accounting Standard, suomalaisen tilinpäätöskäytännön mukaan. 6
SanomaWSOY vuonna 2 Menestyksellinen vuosi useilla liiketoiminnoilla Helsinki Media - johtava aikakauslehtikustantaja - tietotekniikkalehdet alan levikkijohtajiksi Sanoma - Helsingin Sanomat johtavaksi mainosvälineeksi - Taloussanomien levikki jatkoi kasvuaan SWelcom - Nelosesta Suomen kolmanneksi merkittävin media - 2ndhead-mobiiliportaali ja Lumeveräjä WSOY - ewsoy-hankkeet etenivät - kaunokirjallisuudella hyvä vuosi Rautakirja - erinomainen vuosi kaikilla keskeisillä toimialoilla Sähköinen viestintä yhtiöitettiin tytärkonserniksi: SWelcom Oy SanomaWSOY:n osakkeiden splittaus neljäksi 7
Tase Mmk 2 1999 Muutos-% Pysyvät vastaavat 4 919,5 4 426,5 11,1 Vaihtuvat vastaavat 3 638,2 3 44,3 5,8 VASTAAVAA YHTEENSÄ 8 557,7 7 866,9 8,8 Oma pääoma yhteensä 4 891,1 4 674,1 4,6 Vähemmistöosuus 714,1 71,,6 Pakolliset varaukset 13,9 9,8 41,5 Vieras pääoma 2 938,5 2 472,9 18,8 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 8 557,7 7 866,9 8,8 Pro forma 1999, FAS FAS= Finnish Accounting Standard, suomalaisen tilinpäätöskäytännön mukaan. 8
Toteutuneet vs. tavoitteet Tavoitetaso keskimäärin vuodessa (v. 2-23) 2 1999 tavoite Liikevaihdon kasvu-% 9,6 5,5 1 % Oman pääoman tuotto-% (ROE) 1,6 9,2 1 % * Sijoitetun pääoman tuotto % (ROI) 13,8 12,5 12 % ** Omavaraisuusaste, % 67,9 71, 5 % Liikevoitto, % 5,9 5,4 1 % (-3%)*** * Oman pääoman tuottotavoite (ROE) on 4 % yli riskittömän korkotason ** Sijoitetun pääoman tuottotavoite (ROI) on 6 % yli riskittömän korkotason *** - 3 % kehityspanokset ja goodwillpoistot Pro forma 1999, FAS FAS= Finnish Accounting Standard, suomalaisen tilinpäätöskäytännön mukaan. 9
Tunnuslukuja 31.12.2 31.12.1999 muutos-% Oma pääoma/osake, mk 35,36 33,79 4,6 Rahavirta/osake, mk 7,38 5,32 38,7 Tulos/osake, mk 4, 3,17 26,2 Osinko/osake, mk 2,79 2,69 3,7 euro,47,45 Luvut ovat splittikorjattuja Pro forma 1999, FAS FAS= Finnish Accounting Standard, suomalaisen tilinpäätöskäytännön mukaan. 1
Bruttoinvestoinnit Mmk 2 1999 Muutos-% Helsinki Media -konserni 25,1 95,2-73,6 Sanoma-konserni 416,5 844,4-5,7 SWelcom-konserni 2,3 124,3 61,1 WSOY-konserni 151,8 125, 21,4 Rautakirja-konserni 17, 428,6-6,3 SanomaWSOY Oyj 65,8 9,9-27,6 Eliminoinnit -28,5-45,4 37,2 Yhteensä 1 1, 1 663,1-39,8 Pro forma 1999, FAS FAS= Finnish Accounting Standard, suomalaisen tilinpäätöskäytännön mukaan. 11
Goodwillpoistot ja kehityspanokset milj. mk 2 1999 muutos-% GOODWILLPOISTOT 61.3 36.4 68,4 KEHITYSPANOSTUKSET (kuluiksi kirjatut) Helsinki Media 7,9 43,9 61,4 Sanoma 14,7 15,8-6,8 SWelcom 6,8, WSOY 22,6 4,5 42,2 Rautakirja 1,1 SanomaWSOY Oyj 26,4 1,5 1 66, Kehityspanostukset yhteensä 142,5 65,7 116,9 Pro forma 1999, FAS FAS= Finnish Accounting Standard, suomalaisen tilinpäätöskäytännön mukaan. 12
Helsinki Media -konsernin keskeisiä tapahtumia Liikevoiton kaksinkertaistuminen: Hansaprint, ilmoitusmyynti, tietotekniikkalehdet Ilmoitusmyynti: kasvu yli kaksinkertainen markkinakasvuun verrattuna Osuus aikakauslehtien irtonumeromyynnistä 19 %:iin Kokonaislevikin kasvu 5,9 % Hyvä kehitys: ITviikko, Cosmopolitan, Sisters Club Markkina-asema vahvistui: Aku Ankka, Mikrobitti, Tietokone, ET, Gloria B-to-b -kustantamisen kasvu 25 %:lla Lasten ja nuorten Lumeveräjä-konsepti Uusi kirjakerho: pienten lasten Lego-kerho Uusi liiketoimintayksikkö: ehelsinki Media Omistusosuus Pro Licensing Nordicista kasvoi 5 %:iin 13
Helsinki Media neljänneksittäin Mmk 3 25 2 15 1 5 LIIKEVAIHTO 22,7 212,6 26,5 258,3 269,4 234,6 233,8 212,7 1999 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Mmk 35 3 25 2 15 1 5 LIIKEVOITTO 3,4 1999 2 21,1 15,4 9,1 4,2 3,5 2,2 5,9 Q1 Q2 Q3 Q4 pro forma 14
Helsinki Media -konserni Liikevaihto kasvoi 8 % Onnistunut ilmoitusmyynti ja osakkuusyhtiöiden hyvä tulos 21 arvio: - liikevaihdon odotetaan kasvavan noin 5 % - tuloksen ennakoidaan paranevan Mmk 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 95,4 88,2 Liikevaihto Liikevoitto 3,9 6,9 1999 2 pro forma 15
Sanoma-konsernin keskeisiä tapahtumia Painoinvestointi 456 mmk, jonka osana painokoneinvestointi 225 mmk Esan Kirjapainon omistajayhtiö Top Pressin osakkeista 1,4 % ääniosuus (3.5.) Kymen Lehtimedia osti enemmistön Uutisvuoksi Oy:stä Sanoma osakkaaksi Netwheelsiin, 2 % HS-Tuoreet; tuoreita uutisia aamusta iltaan Taloussanomien levikki arkisin 25 2 kpl (la 32 kpl) HS nousi johtavaksi mainosvälineeksi (ohi MTV:n) 21 Sanoma osti Infoston Startel hankki omistukseensa koko Onbusiness Oy:n osakekannan Suomen Nettirahastot fuusioitiin Sonera Plaza Rahastopalveluihin 16
Sanoma neljänneksittäin Mmk 74 72 7 68 66 64 62 6 58 56 54 LIIKEVAIHTO 641,8 643,8 667,6 689,5 713,1 667,7 654 61,3 1999 2 Mmk 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 LIIKEVOITTO 75,6 75,7 71,1 63,4 73,5 93,3 86,9 77,7 1999 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 17
Liikevaihdon ja -voiton kasvu pääosin Helsingin Sanomien ilmoitusliikevaihdon hyvästä kehityksestä 21 arvio: Sanoma-konserni 2563,6 2724,2 - liikevaihdon ennakoidaan 1 nousevan 7 % 5 285,8 - liikevoiton arvioidaan jäävän jonkin verran vuoden 2 tasosta 1999 2 Mmk 3 25 2 15 Liikevaihto Liikevoitto 331,3 18
SWelcom-konsernin keskeisiä tapahtumia Nelosen mainostulot kasvoivat 53 % ja katselu kasvoi lähes 2 % 2ndhead-mobiilipalvelu lanseerattiin Lumeveräjän Tasku-käyttöliittymä avattiin lokakuussa Nelosen talousuutiset aloitettiin marraskuussa HTV lanseerasi Suomen ensimmäisen laajakaistaportaalin, Welhon, kaapelimodeemiasiakkaille Omistusosuus Ruutunelosessa 9,55 %:iin 21 Suomen Urheiluradiosta 3 % (Hjallis Promotion Oy, 7 %). Urheiluradiolle toimilupa Perustettiin yhdessä Ylen ja MTV:n kanssa Platco Oy (tarjoaa digi-tv:lle tietoteknisiä palvelualustoja) 19
SWelcom neljänneksittäin Mmk 15 1 5 LIIKEVAIHTO 142,4 122,8 16,1 111,1 72,4 81,7 73,8 9,4 1999 2 Mmk -5-1 -15-2 -25-3 -35 LIIKEVOITTO Q1 Q2 Q3 Q4-13,6-21,4-26,3-26,3-24,4-29,5-3,5-38,1 Q1 Q2 Q3 Q4-4 -45 1999 2 pro forma 2
SWelcom-konserni Liikevaihtoa kasvatti eniten Nelonen Myös liikevoittoon Nelosen kehitys heijastui myönteisesti 21 arvio: - Liikevaihdon ennustetaan kasvavan noin 3 % - Liiketappio runsaat 1 mmk Mmk 55 45 35 25 15 5-5 -15 466,7 334 Liikevaihto Liikevoitto -11,7-99,3 1999 2 * Swwap Oy mukana vain 3 kk pro forma 21
WSOY-konsernin keskeisiä tapahtumia Kaunokirjallisuudella hyvä vuosi Suomen ensimmäinen internetkirjakerho, Bookmark Docendo Läromedelin (tietotekniikka-alan kustannus- ja koulutustalo) hankinta - yhdistettiin Teknolitin kanssa Docendo Groupiksi Everscreen Mediateam Oy:stä 25 % WSOY toteuttaa avoimen oppimisportaalin Karttakeskus WSOY:n omistukseen 8,1 % WSOY Koulukanavasta ja Uudet Mediat -yksiköstä ewsoy Karttakeskus ja Geodata fuusioidaan Genimapiksi Genimap ja Nokia Networks yhteistyöhön mobiileissa paikkatietopalveluissa 21 Omistusosuus Young Digital Polandista 49 %:iin 22
WSOY neljänneksittäin Mmk 45 4 35 3 25 2 15 1 5 236,3 LIIKEVAIHTO 234 362,7 262,2 29,5 388,4 282,2 34,8 1999 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Mmk 6 5 4 3 2 1 LIIKEVOITTO 54,1 44,7 55,1 24,4 27,6 25,8 5,1,5 1999 2 Q1 Q2 Q3 Q4 23
WSOY-konserni Liikevaihto kasvoi 5 % osittain yritysostojen kautta Panostukset uuteen sähköiseen kustannustoimintaan heikensivät konsernin tulosta Mmk 14 12 1 8 6 1151,7 129,4 Liikevaihto Liikevoitto 21 arvio: - liikevaihdon arvioidaan kasvavan noin 8 % 4 2 128,3 18,9 - oman liiketoiminnan tuloksen ennakoidaan ylittävän edellisen vuoden tason 1999 2 24
Rautakirjan keskeisiä tapahtumia Veikkausrasti 1 %:seen omistukseen Lehti-Maja Eesti osti virolaisesta urheiluvedonlyöntipelejä tarjoavasta Megapanuksesta 9 % Rautakirja lisäsi Jokerit-omistustaan, 34,5 % Areena-hallihankkeet etenivät Osakkuusyhtiö Narvesen Baltijalle latvialaisesta Preses Apvieniba - kioskiketjusta 85 % Suomalainen Kirjakauppa hankki 6 % Astro Raamatudista Yliopistokirjakauppa Suomalaisen Kirjakaupan omistukseen 21 Narvesenin osakkeiden myynti (45 mmk:n voitto) Rautakirja ja Stockmann esisopimukseen tontista Riiassa. Tontille on tarkoitus rakentaa uudisrakennus, johon tulee Baltic Cineman 15-salinen elokuvakeskus 25
Rautakirja-konserni Mmk 12 1 8 6 4 2 LIIKEVAIHTO 82,2 773,3 938,3 876,3 121 863,8 163,9 954,4 1999 2 Mmk 9 8 7 6 5 4 3 2 1 LIIKEVOITTO 8,6 1999 2 81 6,6 47,9 65,2 34,8 22,6 28,5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 26
Rautakirja-konserni Liikevaihto kasvoi 1 % alan myönteisen kehityksen sekä yritysostojen kautta Tulos parani kaikilla toimialoilla paitsi ravintolatoiminnassa 21 arvio: - liikevaihdon ennakoidaan nousevan noin 7 % Mmk 4 35 3 25 2 15 1 5 3832,9 3478,3 Liikevaihto Liikevoitto 198,5 1999 2 222,6 - konsernin kokonaistuloksesta muodostuu edellisvuotta parempi 27
Liikevaihto ja ulkomainen liikevaihto-% 1998-2 1 2 9 18 8 16 mmk 7 6 5 4 Liikevaihto, mmk Ulkomainen liikevaihto % 14 12 1 8 % 3 6 2 4 1 2 1998 1999 2 pro forma 1998, 1999 28
Ostetut ja myydyt liiketoiminnot Ostetut 1999 Pohjalainen Kirjakauppa 1.2. Kymen Lehtimedia 1.3. Esmerk 22.3. Kirjavälitys 16.4. AS MPDE 1.5. Ecovision 25% 26.5. Tummavuoren Kirjapaino (8 %) 1.6. Arnedo (6%) 4.6. Young Digital Poland 27,8 % 5.1. Veikkausrasti (8 %) 28.1. Mikkelin Koulukanava 18.11. Digital Future Finland Ostetut 2 AS Lehepunkt 1.1. Onbusiness 6 % 15.1. Docendo 16.3. Everscreen Mediateam 25 % 7.4. Uutisvuoksi (75 %) 9.5. Foodstop (Motorest) 1.6. Megapanus 9 % 31.8. Karttakeskus (8,1 %) 14.9. Preses Apvieniba -kioskiketju 85 % 17.1. Yliopistokirjakaupan liiketoiminta 24.1. Astro Raamatud (6 %) 1.11. Pro Licensing Nordic 5 % 28.12. Myydyt: Päijät-Häme Nastola Kiviranta 31.7.-99 29
Mainonnan ennuste Suomessa 1989-23 MEUR 8 7 6 5 4 3 2 1 1989 199 1991 Lähde: Zenith Media 16.1.21 Sanomalehdet Aikakauslehdet TV 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 3
SanomaWSOY:n www-sivujen kävijämäärän kehitys 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Eri kävijät Käynnit 4 13 819 96 63 3/ 4/ 5/ 6/ 7/ 8/ 9/ 1/ 11/ 12/ 1/1 Luvut kuukaudessa Lähde: Red Sheriff 31
Tulosennuste 21 SanomaWSOY:n liikevaihdon ennakoidaan kasvavan toimialan kasvua nopeammin ja ylittävän selvästi 9 miljardia markkaa Konsernin liikevoiton arvioidaan olevan vähintään vuoden 2 tasoa 32
Hallituksen voitonjakoehdotus Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että - osinkoa jaetaan,47 euroa (2,79 mk) osakkeelta - (1999 osinko,45 euroa) Yhtiökokous 29.3.21 Täsmäytyspäivä 3.4.21 Osingonmaksupäivä 1.4.21 33
Keskeisiä strategiavalintoja Nykyisiä liiketoimintoja kehitetään ja täydennetään harkituilla yritysostoilla ja liittoutumisilla. Strategisena tavoitteena on saavuttaa 15 mrd. mk:n liikevaihto vuonna 25 ja vahvistaa näin markkina-asemia konsernin monipuolisia vahvuuksia hyödyntämällä Yrityshankinnat kohdennetaan konsernin vahvoille osaamisalueille ja markkinoille, joilla on mahdollista saavuttaa kohtuullisessa ajassa merkittävä markkina-asema. Kansainvälisen toiminnan liikevaihto-osuuden tavoitteena on 2 % Kehitys internetiä hyödyntämällä Konsernin liiketoimintaa kasvatetaan määrätietoisesti ja osakkeenomistajille luvattua aktiivista osinkopolitiikkaa noudattaen. 34
Kurssikehitys 2 (SanomaWSOYB-Mediaindeksi-Alma2) 35
Visio Pohjois-Euroopan dynaamisin viestintäyhtiö, joka perustaa toimintansa luovuuteen ja luotettavuuteen. 36