Lännen Tehtaat Oyj OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2012 Tiedotustilaisuus analyytikoille ja medialle 9.11.2012 klo 10.00 Matti Karppinen toimitusjohtaja
Lännen Tehtaat konserni Pakasteliiketoiminta Kalaliiketoiminta Vilja- ja öljykasviliiketoiminta Muut toiminnot Lännen Tehtaat Oyj Konsernihallinto Apetit Suomi Oy Caternet Finland Oy Osakkuusyhtiöt: Osakkuusyhtiö: Taimen Oy (30%) Sucros Oy (20%) Ateriamestarit Oy (50%) Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 2
Lännen Tehtaat Missio, visio ja tavoitteet Missio Tarjoamme kuluttajille terveellisiä ja maistuvia paikallisiin raaka-aineisiin perustuvia ruokaratkaisuja. Tuotamme omistajillemme lisäarvoa pitkäjänteisesti. Visio Lännen Tehtaat on yksi johtavista suomalaisista elintarvikeyhtiöistä pohjoisen Itämeren alueella. Tavoitteet Konsernin liiketoiminnan määrätietoinen ja kannattava kasvattaminen Liikevoitto vähintään 5 prosenttia liikevaihdosta Omavaraisuusaste vähintään 40 prosenttia Oman pääoman tuotto (ROE) vähintään 12 prosenttia Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 3
Lännen Tehtaat Avainluvut Milj. euroa 7-9/ 2012 7-9/ 2011 Muutos 1-9/ 2012 1-9/ 2011 Muutos 2011 Liikevaihto 92,7 77,6 19,5% 263,2 255,1 3,2 % 335,5 Liiketulos, ilman kertaeriä 3,9 2,3 3,7 5,3 Liiketulos 3,8 2,3 3,4 3,6 8,7 Tulos ennen veroja 3,8 2,0 3,0 2,4 7,5 Kauden tulos 3,3 1,3 2,7 1,2 5,7 Osakekohtainen tulos, 0,52 0,20 0,43 0,23 0,92 Oma pääoma/ Osake, 21,74 21,40 22,06 Omavaraisuusaste% 55,9 71,8 74,9 9,8 Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 4
Lännen Tehtaat Liikevaihdon kehitys milj. 400 350 300 250 200 335,5 255,1 263,2 Heinä-syyskuussa liikevaihto nousi 20 prosenttia vertailujaksoon nähden. - Kasvua oli kaikissa liiketoiminnoissa. Tammi-syyskuun liikevaihto nousi hieman vertailujaksoon nähden. 150 100 79,4 84,0 91,0 93,5 92,7 77,6 80,4 50 0 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 2011FY 2011 2012 Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 5
Liiketulos ilman kertaeriä Liiketulos ilman kertaeriä oli heinä-syyskuussa vertailujaksoa huomattavasti parempi milj. 12 10 8 6 4 2 0-2 9,8 5,3 4,6 3,7 3,9 2,1 2,3 0,8 0,3-0,5 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 2011FY 2011 2012 Heinä-syyskuun liiketulos ilman kertaeriä oli vertailukauteen nähden: Pakasteliiketoiminnassa ja Kalaliiketoiminnassa heikompi Vilja- ja öljykasviliiketoiminnassa ja Muut toiminnot segmentissä parempi Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 6
Liiketulos ilman kertaeriä Muutos heinä-syyskuu 2012 vs 2011 2,3 m 2,2 m 0,2 m -0,1 m - 0,7 m 3,9 m Muut toiminnot segmentissä osakkuusyhtiö Sucros teki vahvan tuloksen, johon vaikuttivat hyvä markkinatilanne ja tavanomaista suuremmat sokerin vientikaupat. Lisäksi segmentin liiketulosta paransi Caternet Finland Oy yrityskauppaan liittyvä lisäkauppahinnan tuloutus. Pakasteliiketoiminnan vertailukautta heikompaan tulokseen vaikutti satokausituotannon myöhäisempi prosessointi, jolloin tuotannon kiinteitä kustannuksia aktivoitui varastoon vertailukautta vähemmän. Q3 2011 Muut Vilja- ja Kala Pakaste Q3 2012 Total toiminnot öljykasvi Total Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 7
Pakasteliiketoiminta Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 8
Lännen Tehtaat Pakasteliiketoiminta Apetit lähiruokaa pakkasesta. Apetit Pakaste Oy on johtava suomalainen vihannes- ja ruokapakasteiden valmistaja. Yhtiö kehittää, valmistaa, myy ja markkinoi Apetit-tuotemerkillään pääasiassa kotimaisista raakaaineista valmistettuja pakasteita. Kasvisraaka-aineet saadaan omilta sopimusviljelijöiltä, jotka ovat sitoutuneet Apetitin laatutavoitteisiin. Kotimaiset-tuotesarjan tuotteet on valmistettu 100% kotimaisista kasviksista. Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 9
Pakasteliiketoiminta Liikevaihto oli heinä-syyskuussa samalla tasolla kuin vertailujaksolla milj. 50 45,3 45 40 35 34,9 34,2 30 25 20 15 12,6 12,7 11,2 11,6 10,5 10,4 11,0 10 5 0 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Myynti vähittäiskauppaan, teollisuudelle ja ammattikeittöille kasvoi ja vienti laski vertailujaksoon nähden. Apetitin Kotimaiset-sarjan myynti kasvoi 18 prosenttia (1-9/2012) vertailujaksoon nähden. Alkusyksystä markkinoille tulleet Apetitin uutuusgratiinit on otettu hyvin vastaan, mikä näkyy gratiinituotteiden kasvaneena myyntinä. Samoin keittojen myynti on kasvanut hyvin viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. 2011FY 2011 2012 Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 10
Pakasteliiketoiminta Liiketulos ilman kertaeriä oli heinä-syyskuussa vertailujaksoa matalampi milj. 4 3,5 3,3 3 2,5 2 1,8 1,5 1,5 1,5 1,1 1 0,8 0,5 0,3 0,2 0,1 0,0 0 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 2011FY 2011 2012 Satokausituotannon myöhäisempi prosessointi heikensi liiketulosta 0,5 miljoonaa euroa vertailujaksoon nähden, sillä tuotannon kiinteitä kustannuksia on aktivoitunut varastoon vertailukautta vähemmän. Kaikkea tarvittavaa perunaa ei saada omilta sopimusviljelijöiltä. Hankintaa täydennetään muualta Suomesta, jolloin perunan kotimainen alkuperä kuitenkin säilyy. Porkkanaa tuodaan jonkun verran myös ulkomailta, mikä aiheuttaa hintojen nostotarvetta. Kotimaasta saatava porkkana kattaa vuonna 2013 myytävän Apetit Kotimaiset-tuotesarjan tarpeet. Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 11
Pakasteliiketoiminta Kotimaiset tuotesarja laajentuu Tällä hetkellä Apetitilla on 11 tuotetta Kotimaiset tuotesarjassa. Ensi vuoden alussa keittovalikoima laajenee Kotimaiset keitoilla, kun Apetit Kotimainen Porkkanasosekeitto lanseerataan ja jo 40-vuotias Apetit Pinaattikeitto tulee mukaan Apetit Kotimainen sarjaan. Kotimaisuus ohjaa osaltaan toimintaa koko pellolta pöytään -ketjussa. Viljelytyksessä oli kesällä uusina kasviksina purjo ja kukkakaali. Tavoitteena on, että purjon myötä suosikkituote Apetit Peruna & keittokasvikset saadaan Kotimaiset sarjaan vuoden vaihteessa. Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 12
Pakasteliiketoiminta Kuluttajat ovat ottaneet hyvin vastaan syksyllä laajentuneen gratiinituoteperheen myynti nousi merkittävästi Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 13
Kalaliiketoiminta Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 14
Lännen Tehtaat Kalaliiketoiminta Kalaliiketoiminnan painopisteenä on kalan maku ja tuoreus. Lännen Tehtailla on kalaliiketoimintaa Suomessa, Norjassa ja Ruotsissa. Apetit Kala Oy ja sen tytäryhtiö Myrskylän Savustamo Oy ovat Suomen johtavia kala-alan toimijoita. Apetit Kala myy hoitamissaan shop-in-shop -periaatteella toimivissa Palvelumyyntitiskeissä kalaa, kalajalosteita ja muita tuoretuotteita. Osakkuusyhtiö Taimen Oy tytäryhtiöineen on keskittynyt kalan kasvattamiseen ja poikastuotantoon. Maritim Food AS tytäryhtiöineen kehittää, valmistaa ja myy äyriäisja kalatuotteita Norjassa ja Ruotsissa. Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 15
Kalaliiketoiminta Tarjolla tuoretta ja maukasta kalaa sekä herkullisia mereneläviä Apetit Kalan, Myrskylän Savustamon ja Maritim Foodin tuotteiden tuotekehitystä ohjaa tavoite olla kalatuotteiden makuvoittaja. Kotimaisuus on toinen Apetit Kalan toimintaa ohjaava kilpailuetu. Ensimmäiset Kotimaiset -tuotesarjan kalatuotteet ovat markkinoilla näinä päivinä. Kotimaiset - tuotesarja laajenee kirjolohituotteisiin ensi vuoden aikana. Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 16
milj. Kalaliiketoiminta Liikevaihto kasvoi heinä-syyskuussa Suomessa ja Ruotsissa, Norjassa liikevaihto laski 95 85 75 65 55 45 35 25 15 5-5 84,3 64,7 62,1 20,1 21,5 23,0 22,3 19,3 20,5 22,1 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 2011FY 2011 2012 Lohikalojen vertailuvuotta alhaisemmasta hintatasosta huolimatta liikevaihto parani heinä-syyskuussa vertailujaksosta. Suomessa kesäkuussa käyttöön otettu uusi logistinen toimintamalli nosti lohituoretuotteiden myyntiä. Ruotsissa liemiäyriäisten myynnin kasvu jatkui uusien asiakkuuksien myötä, Norjassa liikevaihto laski liemiäyriäisten ja kalajalosteiden heikentyneen myynnin seurauksena. Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 17
Kalaliiketoiminta Liiketulos ilman kertaeriä oli heinä-syyskuussa vertailujaksoa heikompi milj. 0,7 0,5 0,3 0,1 0,2 0,0 0,4 0,2 0,5 Heinä-syyskuun liiketulokseen sisältyy valuuttasuojausten käyvän arvon muutos -0,2 (0,5) miljoonaa euroa. -0,1-0,3-0,5-0,7-0,9-1,1-0,2-0,3-0,5-0,6-0,8 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 2011FY 2011 2012 Liiketoiminnan kannattavuus, ilman käyvän arvon muutosta, parani heinä-syyskuussa kaikilla markkina-alueilla. Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta oli 0,3 (0,3) miljoonaa euroa. Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 18
Vilja- ja öljykasviliiketoiminta Vilja- ja öljykasviliiketoiminta Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 19
Lännen Tehtaat Vilja- ja öljykasviliiketoiminta Avena Nordic Grain toimii kotimaisessa ja kansainvälisessä vilja-, öljykasvi- ja rehuraakaainekaupassa. Se markkinoi ja myy myös kasviöljyjä ja valkuaispuristeita, joita se valmistaa omassa kasviöljynpuristamossaan Mildolassa Kirkkonummella. Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 20
Vilja- ja öljykasviliiketoiminta Viljakauppaa monilla markkinoilla Avena Nordic Grain Oy:llä on tytäryhtiöt Virossa, Liettuassa, Venäjällä, Ukrainassa ja Kazakstanissa. Avena käy kauppaa viljoilla, öljykasveilla ja rehuraaka-aineilla lukuisilla markkinoilla. Erityisen aktiivista sen kaupankäynti on Itämeren ympäristössä ja muualla Euroopassa. Viljavirrat vaihtelevat satojen ja markkinatilanteiden mukaan vuodesta toiseen. Avenan vahvuuksia ovat viljakauppaliiketoiminnan monipuolinen osaaminen, yksilöllinen asiakaspalvelu ja joustava toimintatapa nopeasti vaihtelevilla markkinoilla. Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 21
Vilja- ja öljykasviliiketoiminta Mildola puristaa rypsistä kasviöljyä ja rehupuristeita Mildolan tärkein raaka-aine on kotimainen rypsi. Mildolassa on ympäristöystävällinen ja kemikaaliton tuotantoprosessi, jolla rypsin siemenen terveelliset pienkomponentit säilyvät öljyssä. Siemenestä hyödynnetään yli 99,9 %. Kasviöljyjä käyttävät elintarviketeollisuus, ammattikeittiöt sekä kuluttajat. Puristuksessa syntyvä valkuaisrehu on arvokas kotieläinruokinnan raaka-aine. Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 22
Vilja- ja öljykasviliiketoiminta Liikevaihto oli heinä-syyskuussa vertailujaksoa korkeampi milj. 250 200 150 204,9 158,5 149,1 Viljojen toimitusmäärät olivat samalla tasolla, mutta hinnat huomattavasti korkeammalla tasolla vertailujaksoon nähden. Oman kasviöljypakkaamon öljyjen myynti jatkoi kasvuaan. 100 50 46,5 51,9 50,4 60,0 52,2 46,6 46,4 0 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 2011FY 2011 2012 Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 23
Vilja- ja öljykasviliiketoiminta Liiketulos oli heinä-syyskuussa vertailukautta parempi milj. 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 8,4 6,9 4,4 2,5 2,8 1,9 1,4 1,1 1,6 1,5 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 2011FY 2011 2012 Öljykasvituotteiden kannattavuus kärsi raaka-aineen ja öljyn välisten markkinahintojen epätasapainosta. Rypsisadon viivästyminen heikensi kotimaisen raaka-aineen saatavuutta kauden aikana. Käyttöpääomaa sitoutui Vilja- ja öljykasviliiketoimintaan vertailujaksoa enemmän korkeasta markkinahintatasosta johtuen. Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 24
Lännen Tehtaat Muut toiminnot Emoyhtiö Lännen Tehtaat Oyj vastaa konsernihallinnosta, konsernirakenteen kehittämisestä sekä osake- ja kiinteistöomistusten hallinnoinnista. Apetit Suomi Oy vastaa Apetit-tuotteiden markkinoinnista ja henkilöstö-, tieto- ja taloushallintopalvelujen tuottamisesta Lännen Tehtaat -konsernin yhtiöille. Ympäristöhallinnon palveluja tuotetaan Säkylän teollisuusalueen kaikille toimijoille. Caternet Finland Oy valmistaa käyttövalmiita vihannes- ja hedelmätuoretuotteita sekä tuoretta, tuoreena savustettua ja pakastettua kalaa ammattikeittiöille. Osakkuusyhtiö Sucros Oy (20 %) valmistaa, myy ja markkinoi sokerituotteita elintarviketeollisuudelle, vähittäiskaupalle ja vientiin. Ateriamestarit (50 %) on ammattikeittiöiden yhteistyökumppani. Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 25
Muut toiminnot Caternet nosti segmentin liikevaihtoa milj. 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 17,1 8,4 8,3 2,7 1,4 0,5 1,3 0,5 0,4 0,5 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 2011FY 2011 2012 Caternetin liikevaihdon vertailukelpoinen kasvu oli heinä-syyskuussa 26 prosenttia verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon. Kasvu oli voimakkainta esikäsitellyissä hedelmä- ja vihannestuotteissa. Parhaillaan Caternetissa kehitetään tilaustoimitusprosessia, jonka tavoitteena on varmistaa hallittu kasvu. Vuoden 2013 alussa Apetit Pakaste Oy:n ja Apetit Kala Oy:n ammattikeittiöille tarkoitettujen tuotteiden myyntivastuu siirtyy Caternet Finlandille. Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 26
Muut toiminnot Liiketulos ilman kertaeriä parani huomattavasti heinä-syyskuussa vertailujaksosta milj. 3 2 1 0-1 -2-3 -4 1,0 1,1-0,5-1,2-0,8-1,5-1,4-1,2-2,0-3,1 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 2011FY 2011 2012 Osakkuusyhtiö Sucroksen tulos oli vahva, mihin vaikuttivat hyvä markkinatilanne sekä tavanomaista suuremmat sokerin vientikaupat. Liiketulokseen sisältyy tulososuuksia osakkuusyhtiöistä 1,0 (-0,5) miljoonaa euroa. Segmentin liiketulosta parantaa 0,8 miljoonan euron tuloutus Caternet Finland Oy:n hankintaan liittyvästä lisäkauppahinnasta, joka jää toteutumatta vuoden 2012 osalta. Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 27
Lännen Tehtaat Arvio tulevaisuuden näkymistä Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan kasvavan vertailuvuodesta toteutetun yrityskaupan sekä orgaanisen kasvun myötä. Vilja- ja öljykasviliiketoiminnan ennätyksellistä vertailuvuotta maltillisemman tulosodotuksen takia arvioidaan, että koko vuoden liiketulos ilman kertaeriä yltää korkeintaan vuoden 2011 tasolle. Viimeisen vuosineljänneksen liiketuloksen ilman kertaeriä arvioidaan olevan vertailukautta paremman. Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 28
Lännen Tehtaiden ja Nordic Sugarin välinen osakassopimuskiista Lännen Tehtaiden näkemyksen mukaan Nordic Sugar on syyllistynyt yhteensä kolmeen eri sopimusrikkomukseen. Osakassopimuksen ehtojen mukaisesti yksittäisen todetun rikkomuksen seurauksena on sopimussakko, jonka suuruus on 8,9 miljoonaa euroa rikkomukselta eli enimmillään sopimussakot saattaisivat nousta lähes 27 miljoonaan euroon. Nordic Sugar puolestaan vaatii Lännen Tehtaille 4,5 milj. euron sopimussakkoa osakassopimusrikkomuksen johdosta Sucroksen toimitusjohtajan erottamisen yhteydessä. Asiasta on kerrottu yksityiskohtaisesti tilinpäätöstiedotustilaisuuden 16.2.2012 sekä osavuosikatsausten yhteydessä 4.5.2012 ja 15.8.2012. Välimiesoikeusmenettelyn arvioidaan kestävän pitkälle vuoteen 2013. Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 29
Kiitos. Lännen Tehtaat Oyj, osavuosikatsaus Q3 2012 9.11.2012 30