Yhtiökokous 10.4.2013 Toimitusjohtajan katsaus Kai Seikku
Toimitusjohtajan katsaus 10.4.2013 Okmetic lyhyesti Markkinat 2012 Okmeticin vuosi 2012 Tilinpäätös 2012 Näkymät vuodelle 2013 2
Räätälöityjä piikiekkoja anturi- ja puolijohdeteollisuudelle Okmetic toimittaa asiakaskohtaisesti räätälöityjä piikiekkoja anturi- ja puolijohdeteollisuudelle. Lisäksi yhtiö myy teknologiaosaamistaan. Okmetic on maailman johtava anturikiekkojen valmistaja ja arvostettu teknologiakumppani. Liikevaihto 2012: 83,1 milj. euroa Liiketulos 2012: 8,0 milj. euroa (9,7 % liikevaihdosta) Henkilöstö (31.12.2012): 364 3
Okmetic palvelee anturi- ja puolijohdeteollisuutta Anturiteollisuus Markkina 8-10 mrd USD Tärkein kasvu- ja panostusalue Okmetic markkinajohtaja Puolijohdeteollisuus Markkina 300 mrd USD Okmetic arvostettu ja luotettava toimittaja keskittyen erillis- ja tehopuolijohteisiin Aurinkokennoteollisuus oli Okmeticin kolmas asiakasalue vuosina 2004-2012. Teollisuuden markkinaedellytysten muuttumisen vuoksi tämän asiakasalueen myynti raportoidaan jatkossa Muu liiketoiminta -otsikon alla. 4
Okmeticin vahvuudet Kiteenkasvatus Anturikiekkojen valmistus Joustava toimitusketju Asiakkuuksien hallinta Okmetic on valitsemillaan asiakassegmenteillä piipohjaisten ratkaisujen markkinajohtaja ja teknologinen edelläkävijä. 5
Okmetic maailmanlaajuisesti USA EU Aasia Teksas, USA Allenin tehdas Pohjois-Amerikan myynti Myyntiagentit Kiina, Korea, Taiwan, USA Suomi Vantaan tehdas Euroopan myynti Konsernin pääkonttori Japani, Tokio Japanin myynti Fab lite -kapasiteetti Kiina Fab lite -kapasiteetti Hongkong Aasian myynti (pois lukien Japani) 6
Okmeticin toimitusketju Vantaan tehdas, Suomi Kiteenkasvatus Anturikiekot Vaativat puolijohdekiekot Kiekkojen jatkojalostus (SOI) Allenin tehdas, Teksas, USA Kiekkojen jatkojalostus (EPI) Fab lite -kapasiteetti, Japani ja Kiina Puolijohdekiekot 7
Piikiekkojen 10 suurinta 1 Shin-Etsu Handotai Japani 2 SUMCO Japani 3 Siltronic Saksa 4 MEMC Electronic Materials Yhdysvallat 5 LG Siltron Etelä-Korea 6 GlobalWafers Taiwan 7 Wafer Works Taiwan 8 OKMETIC Suomi 9 Episil Taiwan 10 Muut - Lähde: Okmetic, Gartner kesäkuu 2011 8
9 Markkinat 2012
Puolijohdemarkkinan kehitys 2000-2013 10
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Miljoonaa neilötuumaa Piikiekkotoimitusten volyymi on kasvanut Piikiekkotoimitukset (SEMI) 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 11
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Miljoonaa Yhdysvaltojen dollaria mutta niiden arvo on laskenut, erityisesti 2008-2009 markkinanotkahduksen jälkeen Vuotuinen piikiekkojen myynti (SEMI) 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 12
1Q06 3Q06 1Q07 3Q07 1Q08 3Q08 1Q09 3Q09 1Q10 3Q10 1Q11 3Q11 1Q12 3Q12 Miljoonaa neliötuumaa Piikiekkotoimitukset kvartaaleittain 3 000 Piikiekkotoimitukset kvartaaleittain (SEMI), 2006-2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 13
Miljoonaa kappaletta Maailmanlaajuinen piikiekkomarkkina kappalemäärittäin 80 Piikiekkotoimitukset kappaleittain 70 60 50 40 30 100 mm 125 mm 150 mm 200 mm 300 mm 20 10 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Lähde: SEMI SMG, Okmeticin ennuste 14
Puolijohdetehtaiden määrä yli 450 vuonna 2012 Lukumäärä IC-tehtaiden määrä kiekkokoittain 2002 2007 2012 2017E Tehtaiden lukumäärä, jotka ovat aloittamassa toimintaansa tai jo toiminnassa Lähde: SEMI World Fab Forecast reports kesäkuu 2012 15
Asiakasteollisuudet vuonna 2012 Vuonna 2012 anturiteollisuuden myynnin arvo kasvoi 6,1 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Puolijohdemyynti oli 291,6 miljardia Yhdysvaltojen dollaria vuonna 2012. Myynti laski 2,7 prosenttia edellisvuodesta. Aurinkokennomarkkina oli noin 30 GW:n tasolla vuonna 2012, mikä merkitsee alle 10 prosentin yksikkömääräistä kasvua. Lähteet: IHS, SIA 16
Piikiekkoteollisuuden tilanne Teollisuus vaikeuksissa Konsolidaatiopaineita Suuria alasajoja 2H2011 lähtien Ei helpotusta näkyvissä, sillä taistelu volyymiliiketoiminnasta (300 mm muistipiirit) kiihtynee asiakkaiden konsolidaation ja hitaan PC-myynnin myötä Solar-teollisuuden alasajo Suurin osa toimijoista poistunut markkinoilta MEMS jatkaa kasvamistaan Kiinalaisten toimijoiden tulo markkinoille Aggressiivinen hintakilpailu Useilla toimijoilla suunnitteilla 200 mm tuotteiden tarjonta ylikapasiteetti Kotimainen kysyntä hidastumassa? Uusi 450mm piikiekko saattaa laukaista uusia rakenteellisia muutoksia 17
Okmeticin tuotealueet Vahva asema nopeasti kasvavien anturimarkkinoiden kiekkotoimittajana. Okmeticilla on tällä hetkellä merkittävä markkinaosuus kiekkotoimituksista anturisovelluksiin ja huomattavasti korkeampi osuus kiekkotoimituksista highperformance antureihin. Niche-strategia puolijohdekiekkoissa, yhtiö keskittyy erilliskomponentteihin ja tehonhallintaan. Okmetic palvelee alan johtavia asiakkaitaan liiketoimintaalueillaan. Yhtiö on tunnettu T&K-kyvykkyydestään ja - toiminnastaan. 18
Okmeticin vahvuudet anturikiekoissa Ainoa kiekkotoimittaja, joka on keskittynyt MEMS-tuotteisiin 25 vuoden kokemus anturiliiketoiminnasta Okmeticin brändi tunnetaan hyvin anturimarkkinoilla Yli 100 asiakasta mukaan lukien suurin osa markkinoiden isoimmista toimijoista, monille asiakkaille Okmetic on ainoa kiekkotoimittaja Mittavat T&K-panostukset ja yhteistyö johtavien yliopistojen ja tutkimuslaitosten kanssa ovat kilpailuetu Tiivis yhteistyö asiakkaiden kanssa seuraavan sukupolven tuotteiden luomiseksi, roadmap pitkän aikavälin tuotekehitykselle 19
Anturi (MEMS)-teknologian kehitysnäkymiä Anturimarkkinoiden kasvun ennustetaan jatkuvan > 10 % nopeudella Aiemmin teknologiaveturina oli autoteollisuus, nyt kehitystä ohjaa kulutuselektroniikka Massatuotannossa kulutuselektroniikan alalla ovat piimikrofonit, inertia-anturit (kiihtyvyys, gyroskooppi) ja suodattimet Tulevaisuudessa kasvavia alueita ovat esimerkiksi oskillaattorit, mikropeilit ja kytkimet Yleiset trendit: komponenttien toiminnallisuus kasvaa, teollisuuden konsolidoituminen jatkuu, foundryt lisääntyvät 20
Anturiteollisuuden toimintamallit muuttuvat Lähde: Yole Développement, MEMS Industry Status 2011 21
Ennuste MEMS markkina-arvosta vuonna 2016 yhteensä 19,6 Mrd. dollaria Lähde: Yole Développement, Meptec Conference 2012 22
Älypuhelimet uusien antureiden testialustana Anturit älypuhelimissa ja tableteissa toiminnoittain 23 Lähde: IHS 2H2012
24 Okmeticin vuosi 2012
Anturi- ja puolijohdekiekkojen myynti kasvoi laskevilla markkinoilla vuonna 2012 Myynti markkina-alueittain Myynti asiakasalueittain 2012 2011 Pohjois-Amerikka 37 % 37 % Eurooppa 27 % 30 % Aasia 35 % 33 % 2012 2011 Anturit 47 % 46 % Puolijohteet 38 % 35 % Teknologia 15 % 19 % 1Q2013 lähtien teknologiamyynti raportoidaan Muu liiketoiminta -otsikon alla. 25
Vuoden 2012 tärkeimpiä tapahtumia Yhtiön valmistamien piikiekkojen kokonaismyynti kasvoi absoluuttisesti ja markkinaa selvästi nopeammin myös vuonna 2012. Kiekkomyynti kasvoi voimakkaimmin Aasiassa. Okmeticin kasvu ja kannattavuus olivat selvästi muuta piikiekkomarkkinaa paremmalla tasolla myös vuonna 2012. Pitkäaikaiset panostukset vaativien anturikiekkojen kehitykseen ja tuotantoon jatkuivat läpi vuoden 2012. Teknologiamyynti oli loppuvuonna huomattavasti kannattamattomampaa kuin alkuvuonna, jolloin pitkäaikaiset toimitussopimukset olivat vielä voimassa. Häiriö epi-pinnoitettujen kiekkojen valmistukseen käytettävän kaasun tuotantoketjussa Yhdysvalloissa aiheutti pitkän seisokin Allenin tuotantolaitoksessa ensimmäisellä vuosineljänneksellä. 26
27 Tilinpäätös 2012
Avainlukuja 1 000 euroa 1.1.- 31.12.12 1.1.- 31.12.11 1.1.- 31.12.10 Liikevaihto 83 074 83 186 80 907 Käyttökate 13 864 18 069 17 102 Liiketulos 8 018 11 817 10 421 % liikevaihdosta 9,7 14,2 12,9 Tilikauden tulos 5 089 10 235 9 952 Laimentamaton tulos/osake, euroa 0,31 0,61 0,60 Liiketoiminnan nettorahavirta 9 425 11 691 16 594 Nettovelka -1 688-10 257-18 047 Omavaraisuusaste, % 72,2 78,9 76,6 Henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana 368 363 345 Ehdotus osingonmaksuksi vuodelta 2012: 0,25 euroa osaketta kohden (2011: 0,28 euroa osaketta kohden). 28
Kehitys vuosineljänneksittäin 2012 1 000 euroa Q1 Q2 Q3 Q4 2012 Liikevaihto 18 902 22 469 21 017 20 685 83 074 Muutos edellisvuoteen,% -14,3 % 3,3 % -1,1 % 14,1 % -0,1 % Liiketulos 1 535 2 506 2 970 1 007 8 018 % liikevaihdosta 8,1 % 11,2 % 14,1 % 4,9 % 9,7 % Tilikauden tulos 712 2 068 2 098 211 5 089 % liikevaihdosta 3,8 % 9,2 % 10,0 % 1,0 % 6,1 % 29
Miljoonaa euroa Tuotealueiden liikevaihto vuosineljänneksittäin 2011-2012 12 10 8 6 4 2 0 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 Anturikiekot Puolijohdekiekot Teknologia 30
Miljoonaa euroa Liikevaihto vuosineljänneksittäin 2009-2012 25 20 15 10 5 0 Liikevaihto 31
Miljoonaa euroa Liiketulos vuosineljänneksittäin 2009-2012 5 4 3 2 1 0-1 Liiketulos 32
Miljoonaa euroa Liikevaihto ja liiketulos 2005-2012 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Liikevaihto Liiketulos Okmetic on muuttanut tilinpäätöksen laadintaperiaatetta vuonna 2011. Graafissa esitetyt vuosien 2008-2011 liiketulosluvut on muutettu uuden periaatteen mukaisiksi. 33
Miljoonaa euroa Investoinnit ja liiketoiminnan nettorahavirta 2008-2012 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 2008 2009 2010 2011 2012 Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin Liiketoiminnan nettorahavirta 34
Osakekohtainen tulos ja sen jakaminen 2007-2012 Osakkeenomistajille palautettu 2010-2012: 1,08 Osakkeenomistajille palautettu 2007-2009: 0,20 Laimentamaton osakekohtainen tulos Osingonjako (vuoden 2012 arvo osingonjakoehdotus) Joulukuussa 2011 maksettu lisäosinko 35 Omien osakkeiden hankinta (arvo / osakkeiden kokonaismäärä)
Konsernitase 1 000 euroa 31.12.2012 Muutos edellisvuoteen 31.12.2011 Aineettomat käyttöomaisuushyödykkeet 636 636 - Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 43 433 8 546 34 887 Muut saamiset 3 089-136 3 225 Vaihto-omaisuus 13 526 412 13 114 Saamiset 17 796 2 422 15 374 Rahavarat 7 288-3 969 11 257 Varat 85 769 7 882 77 887 Osakepääoma 11 821-11 821 Muu oma pääoma 50 038 887 49 151 Pitkäaikaiset velat 5 314 2 346 2 968 Lyhytaikaiset velat 18 595 4 649 13 946 Oma pääoma ja velat 85 769 7 882 77 887 36
Osakkeen kurssikehitys euro/indeksi 7 6 5 4 3 2 1 0 1.1.08 1.1.09 1.1.10 1.1.11 1.1.12 1.1.13 Okmetic OMX Nordic Technology OMX Helsinki 37
38 Näkymät vuodelle 2013
Lähiajan näkymät, asiakasteollisuudet ja Okmetic Vuonna 2013 puolijohteiden kysynnän arvioidaan kääntyvän jälleen kasvuun ja anturiteollisuuden ennakoidaan jatkavan kasvuurallaan. Okmeticin valmistamien anturikiekkojen kysynnän arvioidaan olevan melko vakaata läpi vuoden 2013. Okmeticin valmistamien puolijohdekiekkojen kysyntä on normaalin kausivaihtelun mukaisesti hitaampaa alkuvuonna ja päässee vauhtiin toisella vuosineljänneksellä. Piikiekkoteollisuuden kiekkotoimitusten määrän ennustetaan kasvavan vuosina 2013-2015 noin 6 prosenttia (Infiniti Research, SEMI). 39
Ohjeistus 2013 Koko vuoden 2013 liikevaihdon ja liiketuloksen arvioidaan jäävän alle vuoden 2012 tason. Ensimmäisen vuosineljänneksen liiketuloksen odotetaan jäävän heikommaksi kuin vuonna 2012 teknologiamyynnin supistumisen ja piikiekkomyynnin kausivaihtelun vuoksi. Piikiekkojen kysynnän arvioidaan voimistuvan selvästi toisella vuosineljänneksellä. 40
Kiitos