Osakeobligaatio Global Blue Chip nro 1651 1652

MERKITTÄVISSÄ 16. LOKAKUUTA 2013 SAAKKA Osakeobligaatio Global Blue Chip nro 1651 1652 OMINAISUUDET OSALLISTU SUURTEN GLOBAALIEN YHTIÖIDEN OSAKKEIDEN KEHITYKSEEN NIMELLISSIJOITUKSELLA 100% PÄÄOMATURVA 2 KASVU-VERSIOSSA KERROIN 1,7 KORIN KEHITYKSEEN 3 KENELLE SIJOITUS SOPII? Osakeobligaatio Global Blue Chip nro 1651 1652 sopii sijoittajalle, joka hakee tuottoa osakemarkkinoilta, mutta haluaa myös turvaa. Sijoittaja valitsee mieluummin hyvän hajautetun osakekorin kuin yksittäisiä osakkeita ja haluaa suojaa mahdollisen kurssilaskun varalle. MITÄ SIJOITUS TÄHÄN TUOTTEESEEN MERKITSEE? Sijoituksessa on muutamia tekijöitä, jotka määrittävät sijoituksen kehityksen. Tutustu markkinointiesitteeseen ja lainaehtoihin, jotta ymmärrät miten nämä eri tekijät, kuten Osallistumisaste, toimivat. Markkinointiesitteen avulla ymmärrät myös miten valuuttakurssimuutokset vaikuttavat tuotteen tuottoon ja mitä pääomaturva eri vaihtoehdoissa tarkoittaa. MITÄ RISKEJÄ SIJOITUS SISÄLTÄÄ? Sijoituksessa on kaksi pääasiallista riskiä. Toinen on liikkeeseenlaskijariski. Se tarkoittaa sitä, että takaisinmaksu on riippuvainen siitä, että liikkeeseenlaskija ei joudu maksukyvyttömäksi tai konkurssiin, joka voi johtaa siihen, että sijoitus menetetään osittain tai kokonaan. Toinen riski liittyy markkinoiden kehitykseen. Mikäli osakekori kehittyy negatiivisesti juoksuaikana tuottoa ei tule ja Kasvu versiossa myös maksettu ylikurssi menetetään. Sijoituksen tuotto-osalla on myös valuuttakurssiriski, koska osakekori noteerataan US Dollareissa. Osakeobligaatio Global Blue Chip nro 1651 1652 Matala riski Pankkitili 1651 1652 Korkea riski PÄÄOMATURVA EI PÄÄOMATURVAA VIPUTUOTE TURVA (1651) KASVU (1652) Emissiokurssi (lisäksi 2% merkintäpalkkio) 1 100% 110% Pääomaturva eräpäivänä 2 100% 100% Juoksuaika 6 v. 6 v. Minimisijoitus 5 000 EUR 5 000 EUR Indikatiivinen osallistumisaste 3 0,7 1,7 Osallistumisaste voi alimmillaan olla 0,5 ja 1,4 Keskiarvoistus lopussa 12 kk 12 kk Kohde-etuus Valuutta 10 suurta globaalia blue chip osaketta Osakekori noteerataan US Dollareissa Liikkeeseenlaskija/Takaaja SG Issuer / Société Générale (S&P: A / Moody s: A2) ISIN FI4000068903 FI4000068895 Alaviitteet selitetään sivulla 3

TÄRKEÄÄ TIETOA RISKEISTÄ Markkinointiesitteestä Tämän tarjouksen markkinointiesitteet ovat ainoastaan markkinointia varten eivätkä ne anna kattavaa kuvaa tarjouksesta ja tuotteesta. Liikkeeseenlaskija ei vastaa tämän markkinointiesitteen sisällöstä. Liikkeeseenlaskijan lainaehdot ja ohjelmaesite sisältävät kattavan kuvauksen kyseisestä liikkeeseenlaskijasta, kyseisen tuotteen sitovista ehdoista ja Garantumin tarjouksesta. Sijoittajaa kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan liikkeeseenlaskijan lainaehtoihin ja ohjelmaesitteeseen (Base Prospectus, päivätty 29.4.2013). Lainaehdot ja liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite on saatavilla osoitteessa www.garantum.fi ja tilattavissa puhelimitse numerosta 020 76 222 70. Riskeistä Sijoittamiseen tähän tuotteeseen liittyy useita riskitekijöitä. Alla on koottuna näistä tekijöistä merkittävimpiä. Halutessasi lisätietoa näistä ja muista riskeistä, ota ystävällisesti yhteyttä Garantumiin. Liikkeeseenlaskijariski Liikkeeseenlaskijariskillä tarkoitetaan tämän tuotteen liikkeeseenlaskijan ja/tai takaajan kyvyttömyyttä vastata velvoitteistaan sijoittajille. Velvoitteilla tarkoitetaan sijoituksen nimellisarvon ja mahdollisen tuoton maksua eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi, ottaa takaaja velvoitteet hoidettavakseen. Mikäli myös takaaja joutuu maksukyvyttömäksi, on olemassa riski, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Liikkeeseenlaskijan ja/tai takaajan luottoluokitus voi kehittyä sekä positiiviseen että negatiiviseen suuntaan. Liikkeeseenlaskijariskiä arvioidaan ulkopuolelta luottoluokituksella, jonka antavat riippumattomat luokituslaitokset kuten esimerkiksi Standard & Poor s ja Moody s. Luottoluokitus kuvaa yrityksen tai pankin pitkäaikaista kykyä vastata velvoitteistaan. Korkein mahdollinen luottoluokitus on AAA ja Aaa. Suurimmalla osalla pankeista tai yrityksistä on tätä alempi luokitus. Valtioiden antama talletussuoja ei koske strukturoituja sijoituksia. Likviditeettiriski (jälkimarkkina) Tällä tuotteella on kiinteä juoksuaika ja se nähdään ensisijaisesti sijoituksena koko juoksuajalle. Normaaleissa markkinaolosuhteissa on kuitenkin mahdollista realisoida sijoitus kesken juoksuajan. Garantum ylläpitää jälkimarkkinoita jokaisena pankkipäivänä. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. Epänormaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkina voi olla hyvin epälikvidi. Jälkimarkkinoilta saatava hinta voi olla korkeampi tai matalampi kuin sijoituksen nimellisarvo. Jälkimarkkinoiden hinnanmuodostus tapahtuu hyväksi todettujen matemaattisten mallien avulla ja on riippuvainen juoksuajasta, ajankohtaisesta korkotasosta, kohde-etuuden markkina-arvosta ja volatiliteetistä (markkinoiden kurssiheilahtelusta). Tuotteen rakenteeseen kuuluvien osien kokonaisarvo on hinta, jolla sijoittaja voi realisoida oman sijoituksensa kesken juoksuajan. Juoksuajan ensimmäisen vuoden aikana tehdyistä lunastuksista jälkimarkkinoilla peritään 2% kulu sijoituksen arvosta. Sen jälkeen kulu on 0,5%. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä rajoitetuissa tilanteissa lunastaa tuotteen ennen eräpäivää, jolloin sijoittajalle maksettava lunastushinta voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin alun perin sijoitettu pääoma. Osallistumisriski Kohde-etuuden kehittyminen on erittäin merkityksellistä tuotteen tuoton muodostuksessa. Kohde-etuuden kehitys riippuu monista tekijöistä ja sisältää monimutkaisia riskejä kuten osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintariskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus tuotteeseen ei vastaa suoraa sijoitusta kohde-etuuteen. Sijoitus voi antaa kohde-etuuden kehityksestä poikkeavan tuoton. Korkoriski Korkotason muutokset juoksuaikana vaikuttavat sijoituksessa käytettäviin osiin ja näin ollen sijoituksen markkina-arvo voi muuttua positiivisesti tai negatiivisesti korkotason muuttuessa. Tämän vuoksi sijoituksen markkina-arvo voi poiketa siitä, mitä sijoittaja voisi odottaa kohde-etuuden kehityksen mukaan. Markkinariski Takaisinmaksupäivänä osakekorin kehitys yhdessä tuotteen tuottorakenteen kanssa määrittään sen, saako sijoittaja takaisinmaksuna sijoitetun nimellissumman ja tuottoa. Juoksuaikana sijoituksen arvoon vaikuttaa mm. kohde-etuuden kehitys, kurssiheilahtelujen suuruus (volatiliteetti), kuinka suuria kurssiheilahteluja odotetaan tulevaisuudessa, markkinakorot ja odotetut tulevat osingot. Sijoituksen monimutkaisuus Strukturoidun sijoituksen tuotto määräytyy monimutkaisista sidonnaisuuksista, joita voi olla vaikea ymmärtää ja jotka tekevät niiden vertaamisen perinteisten sijoitusten kanssa vaikeaksi. Kehoitamme tutustumaan tuotteen toimintaan ennen kuin teet sijoituspäätöksen. Odottamattomat tapahtumat Jos markkinoiden toiminta keskeytyy tai jotakin muuta odottamatonta tapahtuu, voi liikkeeseenlaskija tehdä muutoksia laskentaan tai mahdollisesti vaihtaa allaolevia kohde-etuuksia toisiin. Liikkeeseenlaskija voi tehdä muutoksia, joita se pitää valttämättöminä niissä odottamattomissa olosuhteissa, jotka esitetään ohjelmaesitteessä. Markkinoiden toiminnan keskeytymisellä tai muilla odottamattomilla tapahtumilla tarkoitetaan muun muassa että: Kaupankäynti kohde-etuudella keskeytetään tai ei ole enää olemassa julkista hintaa. Kohde-etuus (jos se on osake) poistetaan listalta, yhtiö asetetaan konkurssiin tai se likvidoidaan, osakkeille tehdään splittaus, uusemissio, takaisinosto tai vastaava. Lakimuutoksen johdosta liikkeeseenlaskijan riskinhallintakustannukset nousevat. Jos liikkeeseenlaskija arvioi ettei ole olemassa kohtuullista vaihtoehtoa muutoksen tekemiselle tai kohde-etuuden vaihtamiselle, voi se tehdä ennenaikaisen tuotonlaskennan. Allaoleva nimellissijoitus voi siinä tapauksessa olla suurempi tai pienempi kuin sijoitettu nimellispääoma. Valuuttariski Sijoitus noteerataan euroissa, mutta euron heikentyminen tai vahvistuminen suhteessa USA:n dollariin (USD) vaikuttaa tuotteen tuotto-osan arvoon. Euron heikentyminen vaikuttaa positiivisesti ja vahvistuminen negatiivisesti. Tässä markkinointiesitteessä tähdellä merkityt kohdat tarkoittavat seuraavaa: * historiallista informaatiota, ** simuloitua historiallista informaatiota, sekä *** esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Yksityiskohtaisempi selvitys näistä löytyy tämän markkinointiesitteen viimeiseltä sivulta.

Suuria globaaleja yhtiöitä ja tunnetut tuotemerkit - hyvä perusta salkulle Globaalisti toimivat suuret yritykset hyötyvät kasvavasta kansainvälisestä kysynnästä. Velkakriisistä johtuvasta epävarmuudesta huolimatta erityisesti Aasian maiden kysynnän odotetaan tukevan maailmantalouden kasvua lähitulevaisuudessa. Mikäli osakekori ei kehity positiivisesti seuraavan kuuden vuoden aikana, nimellissijoituksella on liikkeeseenlaskijan antama pääomaturva. 2 Näin sijoitus toimii Osakeobligaatio Global Blue Chip on pääomaturvattu 2 sijoitus, joka seuraa kymmenen globaalisti toimivan yrityksen osakekoria, jossa jokaisen osakkeen paino on sama. Tuottopotentiaali vastaa osakekorin kehitystä kerrottuna osallistumisasteella, jotka ovat alustavasti 0,7 vaihtoehdolle Turva ja 1,7 vaihtoehdolle Kasvu. Osallistumisasteet, nk. tuottokertoimet, ovat indikatiiviset ja lopulliset osallistumisasteet määritetään lähtöarvon määrityspäivänä. Ne voivat näin ollen olla korkeammat tai matalammat kuin etukäteen on indikoitu, ei kuitenkaan alle 0,5 ja 1,4. Valuuttariski vai -mahdollisuus? Yrityskorin arvo lasketaan Yhdysvaltain dollareissa (USD). Sijoituksen tuotto-osalla on näin valuuttariski tai mahdollisuus. Euron vahvistuminen suhteessa dollariin vaikuttaa tuottoon negatiivisesti ja euron heikkeneminen suhteessa dollariin vaikuttaa tuottoon positiivisesti. Valuuttakurssin muutos ei vaikuta liikkeeseenlaskijan tarjoamaan pääomaturvaan, joka on euromääräinen. Pääomaturva tarkoittaa sitä, että liikkeeseenlaskija on sitoutunut maksamaan eräpäivänä takaisin vähintään sijoitetun nimellissumman. 2 Vaihtoehto Kasvu merkitään 10% ylikurssilla. Tämä ylikurssi ei kuulu liikkeeseenlaskijan tarjoaman pääomaturvan piiriin. Pääomaturva on voimassa vain eräpäivänä eikä se kata myöskään merkintäpalkkiota. Lisätietoa liikkeeseenlaskijariskeistä ja muista riskitekijöistä sivulla kaksi. Osakekorin loppuarvo lasketaan keskiarvona korin kuukausittaisista arvoista sijoituksen viimeisen vuoden ajalta (13 havaintopistettä). Tämä tarkoittaa, että osakekorin mahdollinen juoksuajan lopun voimakas nousu ei tule kokonaan sijoittajan eduksi. Vastaavasti sijoittajaa suojataan lopun voimakkaalta laskulta. 1 Emissiokurssi ilmoitetaan ilman 2% merkintäpalkkiota. 2 Kaupankäynti sijoitusinstrumenteilla sisältää aina riskejä. Sijoituksen arvo voi joko nousta tai laskea. Mahdollinen takaisinmaksusumma riippuu siitä, onko liikkeeseenlaskija ja/tai takaaja joutunut maksukyvyttömäksi tai asetettu konkurssiin, joka voi johtaa sijoituksen menettämiseen osittain tai kokonaan. 3 Osallistumisaste on indikatiivinen ja voi olla korkeampi tai matalampi kuin ilmoitettu. Lopulliset tuotteen ehdot päätetään lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova sillä ehdolla, että osallistumisaste ei alita 0,5 (Turva) ja 1,4 (Kasvu). Lue lisää liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteestä sekä lainaehdoista, mistä löytyy tuotteen voimassaolevat ehdot. Kaikki materiaali on saatavilla www.garantum.fi tai puhelimitse 020 76 222 70.

Laskentaesimerkki Osakeobligaatio Global Blue Chip nro 1651 1652 Laskentaesimerkki kuinka suuri on tuotto? *** Taulukko osoittaa miten nimellinen 100 000 euron sijoitus Turva ja Kasvu vaihtoehtoihin kehittyisi. Mikäli osakekori kehittyy negatiivisesti on nimellissijoituksella liikkeeseenlaskijan euromääräinen pääomaturva. Esimerkki on laskettu osallistumisasteilla 0,7 (Turva) ja 1,7 (Kasvu) 3. Osakekorin kehitys lasketaan Yhdysvaltain dollareissa (USD) ja valuuttakurssimuutos USD ja EUR välillä vaikuttaa tuottoon positiivisesti tai negatiivisesti, mikäli osakekorin kehitys on eräpäivänä positiivinen. Nimellissijoituksen takaisinmaksuun valuuttakurssikehityksellä ei ole merkitystä. Osakekorin loppuarvo lasketaan keskiarvona korin kuukausittaisista arvoista sijoituksen viimeisen vuoden ajalta (13 havaintopistettä). Korin kehitys (ennen valuuttakorjausta) 4 Valuuttakurssimuutos (USD vs EUR) 5 Korin kehitys (jälkeen valuuttakorjauksen) 6 Takaisinmaksu Turva (102 000 EUR sijoitettu) 7 Efektiivinen vuosituotto (sis. kaikki kulut) 8 Takaisinmaksu Kasvu (112 200 EUR sijoittettu) 7 Efektiivinen vuosituotto (sis. kaikki kulut) 8-50% - - 100 000 EUR -0,3% 100 000 EUR -1,9% -25% - - 100 000 EUR -0,3% 100 000 EUR -1,9% +/-0% - - 100 000 EUR -0,3% 100 000 EUR -1,9% +25% +/-0% +25% 117 500 EUR 2,4% 142 500 EUR 4,1% +25% -10% +22,5% 115 750 EUR 2,1% 138 250 EUR 3,5% +25% +10% +27,5% 119 250 EUR 2,6% 146 750 EUR 4,6% +50% +/-0% +50% 135 000 EUR 4,8% 185 000 EUR 8,7% +50% -10% +45% 131 500 EUR 4,3% 176 500 EUR 7,8% +50% +10% +55% 138 500 EUR 5,2% 193 500 EUR 9,5% 4 Ottaen huomioon 12 kk keskiarvoistuksen. 5 Positiivinen lukema taulukossa tarkoittaa että USD on vahvistunut euroon (EUR) nähden, millä on positiivinen vaikutus osakekorin kehitykseen. Negatiivinen luku tarkoittaa että EUR on vahvistunut USD nähden, mikä vähentää korin positiivista kehitystä. Mikäli osakekori kehittyisi negatiivisesti ei valuuttakurssimuutoksella ole merkitystä tuotteen takaisinmaksuun. Tuotteella on liikkeeseenlaskijan antama euromääräinen pääomaturva. 6 Ottaen huomioon valuuttakurssimuutoksen ja 12 kk keskiarvoistuksen. 7 Liikkeeseenlaskija maksaa eräpäivänä takaisin nimellissijoituksen sekä mahdollisen tuoton. 8 Kaikki sijoitukseen liittyvät kulut kuten merkintäpalkkio ja mahdollinen ylikurssi on huomioitu efektiivisen vuosituoton laskennassa. KENELLE SIJOITUS SOPII? Tuote sopii sijoittajalle, joka ymmärtää miten tuottorakenne muodostuu. Sijoitus on pääomaturvattu, mutta siihen liittyy erilaisia riskejä, joita on kuvattu tämän esitteen sivulla 2. Sen vuoksi on tärkeää, että sijoittaja tutustuu huolella tuotteen ehtoihin. Tuote ei sovi sijoittajalle, joka epäilee että liikkeeseenlaskija voisi mennä konkurssiin tai jolla on näkmys, että kohde-etuutena oleva osakekori laskee voimakkaasti juoksuaikana.

Lisätietoa korin osakkeista Osakeobligaatio Global Blue Chip nro 1651 1652 GLOBAALI BLUE CHIP OSAKEKORI Globaali osakekori on valittu niin, että se olisi tasapainoinen sekoitus suuria globaaleja yhtiöitä, joilla on tunnetut tavaramerkit ja vakaat tulot. Enemmistö yhtiöistä hyötyy kehittyvien markkinoiden kasvusta ja osa yrityksistä saa tasaisen varman tuoton kehittyneiltä markkinoilta. Se tarjoaa suhteellisen vakaan osakekorin. + Hyvin etabloituneet yritykset. Vahvat tavaramerkit omaavat yhtiöt hyötyvät väkirikkaiden markkinoiden kasvusta. Pääomaturvattu sijoitus. Epävarmuus globaalien suhdanteiden vahvistumisesta. Kehittyneiden alueiden poliittinen epävarmuus. EUR vahvistuminen USD nähden voi heikentää tuottoa. 280 240 200 160 120 80 40 0 Korin kehitys (USD) 2004-08-27 2013-08-27* Global osakekori MSCI World Lähde: Reuters EcoWin ja Bloomberg Kuvaaja näyttää korin historiallisen kehityksen sekä pörssin maailmanindeksin kehityksen (MSCI World). Kuvaaja näyttää historiallisen kehityksen US dollareissa (USD), mutta ei ota huomioon historiallisia valuuttakurssimuutoksia USD ja EUR välillä. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta. YHTIÖT Osakesuositukset Markkinoiden arvio osakkeista (Lähde: Bloomberg (Keskimääräiset luvut Bloomberg (29.8.2013) asteikolla 1-5 missä 5 on korkein) GENERAL MILLS Valmistaa ja markkinoi ruokatuotteita ympäri maailman. Osta: 13 Yhtiölle: 4,1 Tuotevalikoimaan kuuluu mm. murot, keitot, kuivaruoat, pizzat jne. Pidä: 5 Yhtiöllä on noin 35 000 työntekijää. Myy: 2 TAKEDA PHARMACEUTICAL Tutkii, valmistaa ja markkinoi lääkkeitä ja lääketuotteita ympäri maailman. Osta: 6 Yhtiölle: 3,67 Yhtiö on perustettu 1781, sillä on yli 30 000 työntekijää ja pääkonttori Pidä: 12 Osakassa, Japanissa. Myy: 0 SKANSKA Skanska on maailman johtavia projektinjohto- ja rakennusyrityksiä. Osta: 2 Yhtiölle: 2,69 Yhtiöllä on noin 57 000 työntekijää ja sen kotimarkkinoita ovat Eurooppa, Pidä: 9 USA ja Latinalainen Amerikka. Myy: 5 HENNES & MAURITZ Hennes & Mauritz (H&M) on vaateketju, joka toimii sekä vähittäis- että Osta: 10 Yhtiölle: 2,81 postimyynnissä. Yhtiöllä on toimintaa Euroopassa, Pohjois-Amerikassa Pidä: 13 ja Aasiassa, sekä franchisingtoimintaa Lähi-idässä. Myy: 14 SIEMENS Saksalainen monikansallinen ryhmittymä - suurin Euroopassa. Osta: 17 Yhtiölle: 3,84 Kolme päätoimialaa: teollisuus, energia sekä terveyden- ja sairaanhoito. Pidä: 20 Myy: 1 NESTLÉ Maailman suurin elintarvikkeiden ja ravitsemusaineiden yhtiö. Osta: 17 Yhtiölle: 3,71 Sveitsiläisellä yhtiöllä on noin 6000 tuotemerkkiä, mm.: Pidä: 23 Nescafé, Nespresso, Perrier, Nesquik, After Eight, Häagen-Dazs, Cheerios, Myy: 2 Findus ja Lean Cuisine. MC DONALDS Maailman suurin pikaruokaketju. Osta: 14 Yhtiölle: 3,87 Pidä: 17 Myy: 0 KIMBERLEY-CLARK Monikansallinen yhtiö, joka valmistaa pääasiassa paperipohjaisia Osta: 4 Yhtiölle: 3,11 kuluttajatuotteita kuten vaippoja, nenäliinoja ja hygieniatuotteita. Pidä: 12 Yksi tuotemerkeistä on Kleenex. Yhtiöllä on noin 56 000 työntekijää. Myy: 3 TOTAL Ranskalainen monikansallinen öljy-yhtiö. Osta: 23 Yhtiölle: 4,03 Maailman neljänneksi suurin öljy-yhtiö ExxonMobilin, Shellin ja BP:n jälkeen. Pidä: 6 Myy: 5 UNILEVER Yhtiöllä on yli 400 brändiä terveyden ja hyvinvoinnin aloilta. Osta: 17 Yhtiölle: 3,56 Tunnetuimpia brändejä ovat mm. Lipton, Knorr, Dove ja Axe. Pidä: 17 Myy: 7

AIKATAULU JA MAKSUOHJEET 18. syyskuuta 2013 Merkintäaika alkaa. 16. lokakuuta 2013 Viimeinen päivä, jolloin ostositoumuksen voi jättää. Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea haluttujen ehtojen varmistamiseksi. 21. lokakuuta 2013 Maksuohjeita ja ostolaskelmia aletaan lähettää asiakkaille. 23. lokakuuta 2013 Lähtöarvon määrityspäivä. Kohde-etuuden lähtöarvon ja osallistumisasteen asettaminen. 1. marraskuuta 2013 Maksusuoritusten on viimeistään oltava saatavilla maksuohjeessa osoitetulla pankkitilillä. 11. marraskuuta 2013 Arvopaperien toimittaminen arvo-osuustileille alkaa. 23. lokakuuta 2018-23. lokakuuta 2019 Kohde-etuuden loppuarvon määritys. Loppuarvo lasketaan keskiarvona kuukausittaisista havainnoista juoksuajan viimeisen vuoden ajalta, jokaisen kuun 23. päivä, alkaen 23. lokakuuta 2018 ja päättyen 23. lokakuuta 2019. Mikäli 23. päivä ei ole pankkipäivä, on tarkastelupäivä seuraava mahdollinen pankkipäivä. 11. marraskuuta 2019 Eräpäivä ja takaisinmaksun ajankohta. Pienin merkintäsumma 5 000 EUR ja siitä ylöspäin 1 000 euron portailla. Ostositoumus ja maksu Ostositoumus on sitova ja se tulee toimittaa postitse tai faksilla Garantumille viimeistään viimeisenä merkintäpäivänä. Maksu suoritetaan ostolaskelman mukaan, niin että se on Garantumin tilillä viimeistään viimeisenä maksupäivänä. Maksun voi suorittaa myös etukäteen. Maksu suoritetaan seuraavalle tilille: Tili IBAN: FI1033010001222660 BIC: ESSEFIHX Saaja: Garantum Viesti Viestikenttään tulee merkitä nimi ja henkilötunnus tai Y-tunnus. MERKINTÄAIKA 16.10.2013 SAAKKA LUE LISÄÄ GARANTUM.FI Lisätietoja riskiluokituksesta Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet sivuilta www.sijoitustuotteet.fi.

MUUTA MARKKINOINTIESITTEESTÄ Indikatiiviset ehdot Annetut osallistumisasteet ovat indikatiiviset ja voivat toteutua sekä korkeampana tai matalampana kuin alustavasti on ilmoitettu. Osallistumisasteet ovat riippuvaiset olosuhteista korko-, osake- ja valuuttamarkkinoilla. Lopulliset osallistumisasteet vahvistetaan päivänä, jolloin kohde-etuuden lähtöarvo määritetään. Ilmoittautuminen on sitova, mikäli osallistumisasteet eivät alita annettuja alarajoja, jotka löytyvät tämän esitteen sivulta kolme. Garantum pidättää itsellään oikeuden perua tarjouksen, mikäli nimellismerkintämäärä jää tietyn tason alle (katso kyseiset lainaehdot). Tarjouksen toteutuminen edellyttää vielä, ettei se Garantumin arvion mukaan, kokonaan tai osittain, lainsäädännön tai viranomaismääräykset tai vastaavien mukaan Ruotsissa tai muissa maissa osoittaudu mahdottomaksi tai oleellisesti vaikeammaksi. Garantumilla on myös oikeus lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen laajuutta tai keskeyttää tarjous, jos Garantum arvioi että, markkinaedellytykset vaikeuttavat mahdollisuuksia tarjouksen toteutumiseen. Historiallinen tai simuloitu historiallinen kehitys Tähdellä (*) merkitty informaatio tarkoittaa historiallista informaatiota ja kahdella tähdellä (**) merkitty informaatio tarkoittaa simuloitua historiallista informaatiota. Simuloitu informaatio perustuu Garantumin omiin laskentamalleihin, dataan ja oletuksiin. Muita malleja, dataa ja oletuksia käyttämällä voidaan päätyä erilaiseen tulokseen. Sijoittajan tulee huomata, ettei todellinen historiallinen kehitys eikä simuloitu historiallinen kehitys ole tae eikä indikaatio tulevasta kehityksestä tai tuotosta ja juoksuaika voi myös poiketa myyntiesitteen esimerkissä käytetystä juoksuajasta. Laskuesimerkki Kolmella tähdellä (***) merkitty informaatio tarkoittaa esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Laskuesimerkki näyttää miten tuote tuottaa, täysin hypoteettisiin tuottotasoihin perustuen. Hypoteettisia laskelmia ei tule nähdä takeena tai indikaationa tulevalle kehitykselle tai tuotolle. Neuvonanto Sijoittajan tulee aina arvioida omista lähtökohdistaan sopiiko tämä tuote hänelle sijoituksena. Tämä myyntiesite eikä liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite anna mitään taloudellista, sijoitus- tai muuta neuvoa sijoittajalle. Sijoittajan tulee näin ollen itse päättää tuotteen sopivuudesta itselleen omista lähtökohdistaan tai vaihtoehtoisesti kysyä neuvoa omalta neuvonantajaltaan. Sijoitus tähän tuotteeseen sopii ainoastaan sijoittajalle, jolla on tarpeeksi kokemusta ja tietoa arvioida itse sijoitukseen liittyvät riskit. Sijoittajan tulee myös varmistua siitä, että sijoitus sopii juoksuajaltaan ja muilta ominaisuuksiltaan hänelle ja että sijoittajan henkilökohtainen talous sallii sijoittamiseen liittyvät riskit. Garantum tai valittu liikkeeseenlaskija ei ota vastuuta tuotteen arvon kehittymisestä, eikä anna suullisia, kirjallisia, suoria tai epäsuoria takuita tai näkemyksiä tämän tuotteen lopullisesta tuotosta. KULUT JA PALKKIOT Strukturoinitkustannus ja muut kulut: Garantumin järjestämästä tuotteesta sijoittaja maksaa merkintäpalkkion, joka on normaalisti 2%. Tämän korvauksen lisäksi Garantum saa tuotteen liikkeeseenlaskijalta strukturointipalkkion, jota kutsutaan myös strukturointikustannukseksi. Strukturointikustannus ei ole asiakkaan erikseen maksettava palkkio, vaan se sisältyy tuotteen hintaan. Liikkeeseenlaskija maksaa strukturointipalkkiota Garantumille työstä, jota se tekee liikkeeseenlaskijan puolesta. Palkkion taso määräytyy niiden sijoitusinstrumenttien mukaisesti, joista sijoitus rakentuu. Palkkio kattaa kuluja riskinhallinnasta, tuotteen rakentamisesta ja jakelusta. Näiden lisäksi ei tule mitään juoksevia hallinnointipalkkioita sijotuksen juoksuaikana tai sijoituksen erääntyessä. Mikäli tuote myydään kesken juoksuajan, voidaan jälkimarkkinakaupasta periä palkkio. Sijoituksen nimellisarvosta laskettava stukturointikustannus juoksuaikana on välillä 0,5%-1,2% p.a. (poislukien merkintäpalkkio). Laskelma on tehty olettamuksella, että sijoitus pidetään eräpäivään saakka. Esimerkki 10 000 euron sijoitukselle osakeobligaatioon 3 vuoden juoksuajalla: Merkintäpalkkio 2% = 200 euroa. Sijoittajan maksama kulu Strukturointikustannus 0,5 1,2% = 150-360 euroa. Sisältyy tuotteen hintaan ja sen maksaa liikkeeseenlaskija Kaikki kulut yhteensä = 350-560 euroa. Palkkiot kolmannelle osapuolelle: Garantumin oma jakelu on hyvin rajallista. Tuotteiden markkinointiin ja välitykseen osallistuu Garantumin yhteistyökumppaneita. Garantumin saamasta kokonaispalkkiosta menee osa yhteistyökumppanille, jonka puoleen asiakas on kääntynyt. Palkkio on kertakorvaus, joka lasketaan tuotteen nimellisarvosta ja se riippuu monista tekijöistä. Lisätietoa palkkioista saa Garantumilta. Garantumin rooli: Garantumin rooli on kehittää tuoteideoita sen filosofian pohjalta, joka ohjaa Garantumin kaikkea toimintaa - oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantumin asema on riippumaton ja käytännössä se tarkoittaa sitä, että Garantum pyrkii löytämään kustannustehokkaimmat osat strukturoituihin sijoituksiin. Garantum valvoo myös, että valittu liikkeeseenlaskija käyttää sijoittajalle edullisimpia instrumenttejä. Garantum on vakuuttunut siitä, että olemalla mahdollisimman tehokas tuotteiden järjestelyssä sijoittaja saa paremmat ehdot kuin ilman riippumatonta järjestäjää. VEROTUS Esitemateriaali ei sisällä kattavaa kuvaa niistä verotuksellisista kysymyksistä, joita tämän tuotteen omistamiseen tämän hetken voimassaolevan verolainsäädännön mukaisesti Suomessa liittyy. Yksittäisen sijoittajan verotuksellinen kohtelu saattaa olla riippuvainen erityisistä olosuhteista, joita ei ole kuvattu esitemateriaalissa. Jokaista tätä tuotetta hankkivaa sijoittajaa kehotetaan erikseen selvittämään veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset. LISTAUS Tämän tuotteen listausta Nasdaq OMX Helsinki pörssiin tullaan hakemaan, mutta sen hyväksymistä ei voida taata. Garantum ylläpitää normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisiä jälkimarkkinoita tuotteilleen. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www. garantum.fi. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCU- MENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod ja Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry Garantum Fondkommission AB on Ruotsin Arvopaperivälittäjäyhdistyksen jäsen ja on hyväksynyt strukturoitujen sijoitustuotteiden yhteisen toimialakoodin. Koodi määrittelee suuntaviivat strukturoitujen tuotteiden markkinointimateriaalien sisällölle. Lisätietoa www.fondhandlarna.se. Garantum on myös Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n jäsen. Lisätietoa www.sijoitustuotteet.fi.

Oikea sijoitus oikeaan aikaan Garantum erottautuu muista yrityksistä alalla. Olemme erikoisosaaja ja luotamme siihen, että voimme hallita yhden sijoittamisen osa-alueen erityisen hyvin, koska olemme keskittyneet vain siihen. Siksi tarjoamme sijoittajille ainoastaan strukturoituja tuotteita. Meillä on tavoitteena pystyä jatkuvasti tarjoamaan asiakkaillemme sijoitusmahdollisuuksia, joissa yhdistyy paras mahdollinen tuoton ja riskin suhde. Olemme riippumattomia pankeista ja meillä on tukenamme vuosien aikana rakentamamme joukko yhteistyökumppaneita. Yhdessä olemme kyenneet luomaan neuvottelukykyisen ryhmän, jonka voima näkyy tuotteittemme hyvinä ehtoina sijoittajille. Meillä on voimakas tahto etsiä jatkuvasti uusia mahdollisuuksia asiakkaillemme. Olemme myös kyenneet vuosien varrella luomaan koko toimialaa kehittäviä ratkaisuja. Jos sinulla on yhtä suuret vaatimukset sijoitustoiminnassasi olet lämpimästi tervetullut asiakkaaksemme. Garantum, Keskuskatu 4, 00100 Helsinki Puhelin: 020 76 222 70 Faksi: 020 76 222 79 S-posti: info@garantum.fi, www.garantum.fi