Globaali Eurooppa Sijoituswarrantti II

Globaali Eurooppa Sijoituswarrantti II Noin kolmivuotinen sijoitus, jossa osallistumisaste eurooppalaisen osakekorin nousuun on alustavasti 100% Sijoituswarrantti Sijoitus ilman pääomasuojaa Viimeinen merkintäpäivä: 15. marraskuuta 2013 Viimeinen maksupäivä: 22. marraskuuta 2013 Julkinen liikkeeseenlasku, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB Sijoituksen liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas. Emissiokurssi 11% nimellisarvosta Vähimmäissijoitus EUR 650 (5 warranttia, EUR 5 000 nimellisarvo) Pääomasuoja Ei Merkintäpalkkio 2% nimellisarvosta Juoksuaika 3 vuotta Indikatiivinen osallistumisaste 100% (minimi 80%) Kohde-etuus Osakekori, jossa tasapainoin 10 yhtiötä (AstraZeneca, BP, Deutsche Telekom, ENI, GlaxoSmithKline, Royal Dutch Shell, Telefonica, Total, Vodafone Group, Zurich Insurance Group) ISIN NL0010583381 Tämä markkinointimateriaali tulee lukea yhdessä Lopullisten Ehtojen sekä voimassa olevan Arvopaperiesitteen ehtojen kanssa. Sijoittajia kehotetaan erityisesti tutustumaan Arvopaperiesitteen osaan Risk factors. Kaikki Sijoitukseen liittyvät maksut ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä takaajan takaisinmaksukyvystä täyttää velvollisuutensa eivätkä ota huomioon mahdollista verovaikutusta tai muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. Sijoituswarrantti

Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen RISKILUOKITUS: KORKEA RISKI. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa sijoitettu pääoma on preemion luonteista eikä sitä palauteta missään olosuhteissa. Liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin.

TUOTETIEDOT Lyhyt katsaus Globaali Eurooppa sijoituswarrantti II, jonka liikkeeseenlaskijana toimii BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaajana BNP Paribas S.A. Tuotteen julkisena jälleenmyyjänä toimii SIP Nordic Fondkommission AB: Mahdollisuus osallistua 10 globaalisti toimivan eurooppalaisen suuryhtiön muodostaman tasapainotetun osakekorin ( Kohde-etuus ) kehitykseen; Keskiarvoistumismekanismi, jota sovelletaan sijoituksen viimeisen kuuden kuukauden aikana kun lasketaan Kohdeetuuden Lopullista Kehitystä ("Kohde-etuuden lopullinen kehitys" ks.sivu 4); Indikatiivisesti 100%:n (1) osallistumisaste eräpäivänä Kohde-etuuden mahdolliseen positiiviseen kehitykseen keskiarvoistusmekanismia käyttäen (ks. tarkemmin sivu 4); Positiivinen tuotto saavutetaan ainoastaan, mikäli Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys ylittää sijoituswarrantin emissiokurssin (11%) lisättynä merkintäpalkkiolla (2%), molemmat ilmaistuna prosentteina nimellisarvosta, osallistumisasteen ollessa 100%. Mikäli positiivinen kehitys on alle 13%, sijoittaja menettää osan sijoituksestaan. Kohde-etuuden Lopullisen Kehityksen ollessa nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja sijoitetun pääoman kokonaan; Kolmen vuoden juoksuaika. Kenelle sijoitus sopii? Miksi sijoittaa? Sijoituksen hyödyt? Sijoitus sopii sijoittajalle, joka uskoo Kohde-etuuden kehittyvän hyvin seuraavan kolmen vuoden aikana. Sijoitukseen liittyy korkea riski, koska sijoittaja menettää sijoitetun pääoman osittain mikäli Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys ei ylitä +13% ja kokonaan, mikäli kehitys on negatiivinen tai nolla. Siksi sijoituswarranttiin tulee sijoittaa vain sellainen pääoma, joka sijoittajalla on varaa menettää. Suuret eurooppalaiset yritykset, joilla on myös vahva kansainvälinen toiminta, tarjoavat mahdollisuuden globaaliin hajautukseen myös epävarmoissa suhdanteissa. Maailmanlaajuisesti toimivien yritysten odotetaan hyötyvän myös kehittyvien markkinoiden kulutuksen kasvusta. Sijoituswarrantti koostuu pelkästä optio-osasta eikä sillä ole pääomasuojaa. Sijoituswarranttiin sidottu pääoma on obligaatioon verrattuna pieni. Sijoituksen arvo voi moninkertaistua Kohde-etuuden Lopullisen Kehityksen ollessa vahvasti positiivista (vipuvaikutus). Keskiarvoistusmekanismi sijoituksen lopussa saattaa vaikuttaa tuottoon negatiivisesti. TIETOA BNP PARIBAS PANKISTA BNP Paribas (www.bnpparibas.com) toimii 80 maassa ja sillä on lähes 200 000 työntekijää, joista yli 150 000 Euroopassa. Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, Investment Solutions ja Corporate & Investment Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa yksityishenkilöille Etelä- ja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa. BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate & Investment Banking ja Investment Solutions liiketoiminta Aasiassa. BNP Paribas on myös saanut tunnustuksia toimialanlehdissä maailmanlaajuisesti, muun muassa alueelta strukturoidut sijoitustuotteet. (1) Indikatiivinen osallistumisaste vahvistetaan noin 6. joulukuuta 2013 ja se voi olla alle 100%, kuitenkin vähintään 80%. 3

NÄIN SIJOITUS TOIMII Hyödy indikatiivisesti 100%:n (1) osallistumisasteesta Kohde-etuuden positiiviseen kehitykseen eräpäivänä Eräpäivänä: Mikäli Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on positiivinen, sijoittaja saa indikatiivisesti 100% (1) Kohde-etuuden Lopullisesta Kehityksestä. Muussa tapauksessa sijoittaja menettää sijoitetun pääoman kokonaan. Jotta sijoittaja saisi sijoituswarrantista positiivista tuottoa, pitää Kohde-etuuden Lopullisen Kehityksen ylittää sijoituswarrantin emissiokurssin ja merkintäpalkkion (yhteensä 13%), ilmaistuna prosentteina nimellisarvosta, osallistumisasteen ollessa 100% (1). Mikäli Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on alle +13% sijoittaja menettää sijoituksensa osittain tai kokonaan. Näin Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys lasketaan Kohde-etuuden jokaisen osakkeen kehitys tiettynä päivänä määritellään katsomalla tämän osakkeen päätöstasoa sinä päivänä ja vertaamalla sitä osakkeen päätöstasoon lähtöarvon määrityspäivänä. Sijoituksen viimeisen kuuden kuukauden aikana Kohde-etuuden jokaisen osakkeen kehitys rekisteröidään joka kuukausi (7 havaintoa) ja näistä havainnoista lasketaan keskiarvo Kohde-etuuden jokaiselle osakkeelle ( Osakkeen Lopullinen Kehitys ). Tämän jälkeen Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys lasketaan keskiarvona yksittäisten Osakkeiden Lopullisesta Kehityksestä. (1) Indikatiivinen osallistumisaste vahvistetaan noin 6. joulukuuta 2013 ja se voi olla alle 100%, kuitenkin vähintään 80%. 4

Kohde-etuus Kohde-etuus on osakekori, jossa tasapainoin 10 johtavaa eurooppalaista globaalisti toimivaa suuryhtiötä. Yhtiöt lueteltuna alla. AstraZeneca on globaali innovatiivinen lääkeyhtiö. Toiminnan pääpaino on reseptilääkkeiden tuotekehityksessä, tutkimuksessa ja markkinoinnissa. Yhtiö toimii yli 100 maassa ja miljoonat potilaat ympäri maailmaa käyttävät sen tuotteita. BP kuuluu maailman suurimpiin ja tunnetuimpiin öljy- ja kaasualan yhtiöihin. Deutsche Telekom on maailman kärkinimiä telekommunikaatioalalla, jossa sillä on mm 132 miljoonaa matkapuhelinasiakasta. Vodafone Group on maailman suurimpia telekommunikaatioalan yrityksiä, joka omistaa ja operoi verkkoja yli 30 maassa ja sillä on lisäksi partneriverkkoja 40 maassa. GlaxoSmithKline on Ison Britannian suurin terveydenhuoltoalan yritys, joka toimii yli 100 maassa globaalisti. Royal Dutch Shell on globaali energia- ja petrokemian yhtiö, joka toimii yli 70 maassa 87.000 työntekijän voimin. Telefonica tarjoaa telekommunikaatioalan palveluita Euroopassa ja Latinalaisessa Amerikassa yli 300 miljoonalle asiakkaalle 24 eri maassa. Total on maailman suurimpia energia- ja kemikaalialan yhtiöitä, joka toimii 130 maassa ja jolla on lähes 100.000 työntekijää. ENI on monikansallinen energia-alan yhtiö, joka toimii yli 70 maassa. Zurich Insurance Group on yli 170 maassa 60.000 työntekijän voimin toimiva globaali vakuutusalan konserni. Lähde: Yhtiöiden kotisivut Viiden vuoden historiallinen kehitys 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% syys-08 syys-09 syys-10 syys-11 syys-12 syys-13 Euro Stoxx 50 Index Kohde-etuus Lähteet: Bloomberg., BNP Paribas. Historiallinen kehitys 2008/09/26 2013/09/26. Historiallinen kehitys ei ole indikaatio tulevasta kehityksestä. Bloombergin analyytikkosuositukset Osta Pidä Myy AstraZeneca 14% 47% 39% BP 33% 52% 15% Deutsche Telekom 42% 34% 24% ENI 55% 34% 11% GlaxoSmithKline 50% 38% 12% Royal Dutch Shell 43% 40% 17% Telefonica 49% 30% 21% Total 71% 20% 9% Vodafone Group 52% 42% 6% Zurich Insurance Group 32% 60% 8% Lähteet: Bloomberg, Bloombergin analyytikkosuositukset 5

TAKAISINMAKSUN SKENAARIOT Ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Skenaariot eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta, olettaen osallistumisasteen olevan indikatiivisesti100% (1) Selitys Kohde-etuuden Kehitys Keskiarvoistusajanjakso Kohde-etuuden havainnot Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys Erittäin suotuisa skenaario Eräpäivänä Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on positiivinen. Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on +35%. Sijoittaja saa: 35% takaisinmaksuna Sijoittaja saa 35% nimellisarvosta kolmen vuoden jälkeen, mikä vastaa noin 269% alkuperäisestä 13%:n nimellisestä sijoituksesta huomioiden 2%:n merkintäpalkkion (tuottoa 169%) Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on 39,12% 100% Taso Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on positiivinen: takaisinmaksu 35% 1 2 7 havaintoa +35% 3 vuosi Neutraali skenaario Eräpäivänä Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on positiivinen. Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on +13%. Sijoittaja saa: 13% takaisinmaksuna Sijoittaja saa 13% nimellisarvosta kolmen vuoden jälkeen, mikä vastaa 100% alkuperäisestä 13%:n nimellisestä sijoituksesta huomioiden 2%:n merkintäpalkkion (tuottoa 0%) Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on 0% 100% Taso Kohde-etuus päättyy alle lähtöarvonsa eräpäivänä, mutta Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on positiivinen: takaisinmaksu 13% 7 havaintoa +13% 1 2 3 vuosi Epäsuotuisa skenaario Eräpäivänä Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on positiivinen. Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on +5%. Sijoittaja saa: 5% takaisinmaksuna Sijoittaja saa 5% nimellisarvosta kolmen vuoden jälkeen, mikä vastaa noin 38,46% alkuperäisestä 13%:n nimellisestä sijoituksesta huomioiden 2%:n merkintäpalkkion (tuottoa -61,54%) Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on -27,28% 100% Taso Kohde-etuus päättyy alle lähtöarvonsa eräpäivänä, mutta Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on positiivinen: takaisinmaksu 5% 1 2 7 havaintoa +5% 3 vuosi Erittäin Epäsuotuisa skenaario Eräpäivänä Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on negatiivinen. Kohde-etuuden Lopullinen Kehitys on -5%. Sijoittaja saa: 0% takaisinmaksuna Sijoittaja saa 0% nimellisarvosta kolmen vuoden jälkeen, mikä vastaa 0% alkuperäisestä 13%:n nimellisestä sijoituksesta huomioiden 2%:n merkintäpalkkion (tuottoa -100%) Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on -91,00% 100% Taso Kohde-etuus päättyy viimeisenä määrityspäivänä tasolle 105%lähtöarvosta, mutta tuotteen Lopullinen Kehitys on negatiivinen: takaisinmaksu 0% 7 havaintoa -5% 1 2 (1) Indikatiivinen osallistumisaste vahvistetaan noin 6. joulukuuta 2013 ja se voi olla alle 100%, kuitenkin vähintään 80%. 6 3 vuosi

LASKENTAESIMERKKI Esimerkki Emissiokurssi (11% Sijoituksen nimellisarvosta) Nimellisarvo kokonaismäärä ml 2% merkintäpalkkio Kohdeetuuden Lopullinen Kehitys Takaisinmaksu (%-nimellismäärästä) Takaisinmaksu (Euroina) Sijoituksen tuotto Sijoituksen vuotuinen tuotto 1 13% EUR 10 000 EUR 1 300-50% Ei takaisinmaksua - -100% -91,00% 2 13% EUR 10 000 EUR 1 300 +1% 1% EUR 100-92,31% -57,47% 3 13% EUR 10 000 EUR 1 300 6% 6% EUR 600-53,85% -22,72% 4 13% EUR 10 000 EUR 1 300 +13% 13% EUR 1 300 0,00% 0,00% 5 13% EUR 10 000 EUR 1 300 +20% 20% EUR 2 000 53,85% 15,44% 6 13% EUR 10 000 EUR 1 300 +55% 55% EUR 5 500 323,08% 61,74% Taulukko näyttää esimerkkejä EUR 1 300 suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon takaisinmaksumäärän sekä 2% merkintäpalkkion. Esimerkeissä sekä skenaarioissa esitetyt luvut ovat ainoastaan informatiivisia kuvaamaan tuotteen toimintaa. Sellaisenaan ne eivät ole osoitus tulevasta kehityksestä ja eivät millään tavalla muodosta kaupallista tarjousta. Kannattaa huomata, että osallistumisaste 100%, jota käytetään esimerkeissä ja skenaarioissa yllä, on ainoastaan indikatiivinen. Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan n. 6. joulukuuta 2013 ja se voi olla alle 100%, vähintään 80%. 7

HYÖTYJÄ HAITTOJA Hyödy 100%:n (1) osallistumisasteella Kohde-etuuden, jossa tasapainoin 10 eurooppalaista kansainvälisesti toimivaa suuryhtiötä, positiivisesta kehityksestä, joka ylittää +13%. Sijoituksen arvo voi moninkertaistua Kohde-etuuden kehityksen ollessa vahvasti positiivinen (vipuvaikutus). Kohde-etuuden Lopullisen Kehityksen ollessa nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja sijoitetun pääoman kokonaan. Sijoittaja ei hyödy Kohde-etuuden alle +13% positiivisestä kehityksestä. Keskiarvoistusmekanismi sijoituksen lopussa saattaa vaikuttaa tuottoon negatiivisesti. Riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan tai osittain mikäli liikkeeseenlaskija BNP Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja BNP Paribas S.A. ajautuvat konkurssiin tai maksujen laiminlyöntiin. (1) Indikatiivinen osallistumisaste vahvistetaan noin 6. joulukuuta 2013 ja se voi olla alle 100%, kuitenkin vähintään 80%. 8

RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA Alla yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituun tuotteeseen. Sijoittajan on syytä tutustua liikkeeseenlaskijan arvopaperiesitteeseen, joka sisältää tietoa kaikista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, Liikkeeseenlaskija tai Takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai -suosituksia tässä dokumentissa. Ennen sijoituksen tekemistä tulee potentiaalisen sijoittajan neuvotella oman ammattimaisen sijoitusneuvonantajansa kanssa siinä määrin kun pitää tarpeellisena ja tarkkaan harkita kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä, sijoittajaa kehotetaan lukemaan relevantit Lopulliset Ehdot ja Arvopaperiesite, jotka löytyvät osoitteesta www.sipnordic.fi tai ovat saatavissa ottamalla yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB/SIP Nordic Oy:lle puhelinnumeroon +46 (0)8 566 126 00/ +358 (0)10 271 0170. Liikkeeseenlaskija ja Takaaja Jokainen sijoitukseen liittyvä maksu on riippuvainen Liikkeeseenlaskijan ja Takaajan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikeaaikaisesti eräpäivänä. Jos Liikkeeseenlaskija ja Takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, sijoittaja voi menettää koko sijoituksensa riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Indikatiiviset ehdot - Ne ehdot, jotka ovat indikatiiviset, ovat ainoastaan alustavia indikaatioita. Lopulliset ehdot voivat olla huonompia tai parempia riippuen vallitsevista markkinaolosuhteista luotto-, osake- ja valuuttamarkkinoilla ja ne tulevat määräytymään noin joulukuun 6. päivänä 2013. Osallistumisastetta ei vahvisteta alle 80 %:n tason. Tarjous voidaan perua, jos osallistumisaste alittaa tämän tason. Tarjouksen toteuttaminen riippuu myös siitä, ettei tapahdu muutoksia soveltuvissa säännöissä, tule uusia sääntöjä tai tapahdu muutoksia tuomioistuimen tai valvontaviranomaisen tulkinnoissa, jotka Liikkeeseenlaskijan mukaan tekevät tarjouksen toteuttamista mahdottomaksi tai merkittävästi vaikeuttavat tarjouksen toteuttamista. SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija määrittelevät, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteutumista. Mahdollisten sijoittajien pyydetään kiinnittämään huomionsa siihen, että sertifikaattien tarjous voidaan perua mikäli osallistumisaste alittaa minimitasonsa, eli 80 %, osallistumisasteen määrityspäivänä. Lopulliset ehdot sisältäen ehdollisen kupongin lopulliset tasot ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi Luovutus ennen eräpäivää Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen eräpäivää tämä toteutuu hintaan, joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta määrästä ja sijoituksen nimellisarvosta on korkeampi mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää ennenaikainen luovutus tehdään. Markkinahäiriötilanteissa jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä. Liikkeeseenlaskija voi rajoitetuissa tapauksissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti ja ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin alkuperäinen sijoitus. Markkinariski Todelliset historialliset tai simuloidut historialliset tuotot eivät ole osoituksia sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Ei ole olemassa minkäänlaista taetta siitä, että sijoituksen arvo tulee nousemaan. Arvo voi nousta sekä laskea ja seurauksena sijoittaja ei välttämättä saa takaisin alkuperäisesti sijoittamaansa määrää. Tämä riippuu alla olevan kohdeetuuden kehityksestä ja sen generoimasta tuotosta. Kohdeetuuden kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, mm. osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei kuitenkaan vastaa suoraa sijoitusta kohde-etuuksiin. Keskiarvoistusmekanismi sijotuksen lopussa saattaa vaikuttaa tuottoon negatiivisesti. Verot - Sijoittajan tulee neuvotella veroasiantuntijansa kanssa yksilöllisistä verotuksellisista vaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituun sijoitustuotteeseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja niillä voi olla haitallisia vaikutuksia sijoittajalle. Lainarahoituksen erityisriskit Mikäli sijoitus on lainarahoitettu, tulee relevantti riskituottoprofiili olemaan erilainen kuin ei-lainarahoitetulla sijoituksella. Lainarahoitus voi johtaa suuriin tappioihin, koska sijoittajan täytyy maksaa rahoituskulut myös siinä tapauksessa, ettei sijoitus kehity toivotulla tai odotetulla tavalla. Sijoittajan ei tule luottaa mihinkään tuotto-odotukseen tuotteelle voidakseen maksaa rahoituskulut. Ainoastaan hyvin sofistikoituneet sijoittajat, jotka ymmärtävät kaikki aspektit koskien lainarahoitettuja strukturoituja sijoitustuotteita, voivat harkita lainarahoitusta. 9

Kannustimet ja palkkiot SIP Nordic Fondkommission saa järjestelypalkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja maksaa palkkioita ulkopuolisille välittäjille. SIP Nordic Fondkommissionin arvion mukaan nämä ovat sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla muotoiltu siten, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi tarjoamalla asiakkaalle tarjontaa ja ehtoja, jotka eivät normaalisti olisi asiakkaan saatavissa, kuitenkaan estämättä SIP Nordicia huomioimasta asiakkaan etua. SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet ovat eri liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseenlaskemia. SIP Nordic Fondkommission saa palkkiota Liikkeeseenlaskijalta tuotteiden myymisestä. Järjestelypalkkio lasketaan prosenttiosuutena nimellisarvosta. Järjestelypalkkio voi vaihdella Liikkeeseenlaskijan tarjoamissa eri tuotteissa. SIP Nordic Fondkommission saa järjestelypalkkion, joka on enintään 1,2% vuodessa tuotteen nimellismäärästä ja juoksuajasta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Lopullinen järjestelypalkkio vahvistetaan noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu markkinaolosuhteista rahoituskomponenteille, jotka muodostavat tuotteen. Järjestelypalkkio saadaan kertakorvauksena ja se on sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin kokonaispalkkio ajankohtaisesta tuotteesta muodostuu merkintäpalkkiosta ja järjestelypalkkiosta. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi ei rahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen elektronisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa SIP Nordic Fondkommissionin maksama SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen osapuolen välittämiä (jakelija/välittäjä). Tällainen välitys voi olla mahdollinen myös tämän sijoitustuotteen osalta. SIP Nordic Fondkommission maksaa normaalisti tästä välityksestä korvauksen välittäjälle. Korvaus sisältyy tuotteen hinnassa ja lasketaan kertakorvauksena nimellismäärästä, joka on tämän osapuolen välittämänä. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monesta tekijöistä. SIP Nordic Fondkommission laskee järjestelypalkkiolla, joka on enintään 0,5% per vuosi tuotteen nimellismäärästä ja juoksuajasta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. SIP Nordic Fondkommission antaa lisäksi ei rahallisia kannustimia välittäjille tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen elektronisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. SIP Nordic Fondkommission on velvollinen antamaan tietoa palkkiosta liikkeeseenlaskijoilta sekä palkkioista välittäjille. Ota ystävällisesti yhteyttä SIP Nordic Fondkommissioniin, mikäli haluat ylläolevan lisäksi lisää tietoa palkkioista. Esimerkki, joka perustuu EUR 100 000 sijoitukseen: Merkintäpalkkio: 2% nimellismäärästä = EUR 2 000 (maksettava sijoitetun määrän lisäksi) Maksimaalinen korvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 3 x 1,2% nimellisarvosta = EUR 3 600 (sisältyy sijoitetussa määrässä) Yhteensä: EUR 5 600 Tärkeää tietoa Tämä markkinointiesite on ainoastaan markkinointia ja sen on laatinut BNP Paribas ja SIP Nordic. Markkinointiesite ei anna täydellisiä tietoja sijoituksesta ja vastaanottajan tulee ainoastaan käyttää esitettä alustavana yhteenvetona Lopullisiin Ehtoihin sekä Arvopaperiesitteeseen. BNP Paribas tai SIP Nordic eivät ota vastuuta mistään tämän esitteen mahdollisista painovirheistä, ja esittee painovirheistä, ja esitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä tulee vastaanottajan ja tämä ammattimaisen neuvojan olla täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka liittyvät sijoituksen tuotteeseen sekä mahdollisista muista transaktioista. Sijoittajia kehotetaan siksi tutustumaan tarkasti myyntiesitteeseen sekä lopullisiin ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Arvopaperit lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskijan liikkeeseenlaskuohjelman Obligaatiot, sertifikaatit ja warrantit ("Ohjelman") kautta joko lopullisilla ehdoilla tai Liikkeeseenlaskun liitteellä. Kopioita liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvästä arvopaperiesitteestä Base Prospectus dated 3 June 2013 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme ("Esite"), joka sisältää ehdot jotka täydentävät Lopulliset ehdot tai Liikkeeseenlaskun liitteen, on pyynnöstä saatavilla SIP Nordic OY:ltä. Tämän dokumentin tiedot ja mielipiteet/näkemykset ovat haettu lähteistä, joita pidetään luotettavina, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät jätä nimenomaisia eikä ehdottomia takuita siitä, että tiedot ovat oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä samoista tosiasioista tai ideoista, joita analysoidaan tässä dokumentissa. Jokainen skenaario, olettamus tai indikatiivinen hinta on sisällytetty materiaaliin havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät voi antaa minkäänlaista vakuutusta siitä, että jokin positiivinen skenaario tulee toteutumaan tai että jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan. Jokainen skenaario mahdollisista tuotoista, joka esitetään tässä markkinointiesitteessä on esimerkinomainen, eikä se muodosta tarjousta BNP Paribas:lta tai SIP Nordic:lta käydä kauppaa esitetyin ehdoin, tai osoitusta siitä, että olisi mahdollista käydä kauppaa esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän dokumentin vastaanottajille sijoitus-, verojuridista - tai muun tyyppistä neuvontaa. 10

Tärkeää tietoa jatkuu Tietyt strategiat tai mahdolliset transaktiot, joista keskustellaan tässä dokumentissa sisältävät johdannaisia, jotka ovat luonteeltaan monimutkaisia ja voivat johtaa merkittäviin riskeihin, mukaan lukien riskin siitä, että koko sijoitettu pääoma hävitään. Sijoittajien tulee ymmärtää ja hyväksyä, ettei BNP Paribas tai SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että se pystyisi arvioimaan mikäli joku tuotteista tai strategioista, joita tässä esitellään, voivat olla sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia. 11

INDIKATIIVISET EHDOT JA INDIKATIIVINEN AIKATAULU Liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V Takaaja BNP Paribas S.A. (A+ / A2 / A+, 30. syyskuu 2013) Pääomasuoja Ei ISIN NL0010583381 Viimeinen merkintäpäivä 15. marraskuuta 2013 Viimeinen maksupäivä 22. marraskuuta 2013 Osallistumisasteen määrityspäivä 6. joulukuuta 2013 Liikkeeseenlaskupäivä 20. joulukuuta 2013 Lähtöarvon määrityspäivä 10. joulukuuta 2013 Päätösarvon määrityspäivä 12. joulukuuta 2016 Takaisinmaksupäivä 22. joulukuuta 2016 Kohde-etuus Valuutta Vähimmäissijoitus Nimellisarvo (N) Merkintäkurssi Merkintäpalkkio Automaattinen eräännyttäminen Osakekori, jossa tasapainoin 10 yhtiötä (AstraZeneca PLC (Bloomberg code: AZN LN Equity), BP PLC (Bloomberg code: BP LN Equity), Deutsche Telekom AG-Reg (Bloomberg code: DTE GY Equity), ENI SPA (Bloomberg code: ENI IM Equity), GlaxoSmithKline PLC (Bloomberg code: GSK LN Equity), Royal Dutch Shell PLC (Bloomberg code: RDSA NA Equity), Telefonica SA (Bloomberg code: TEF SM Equity), Total SA (Bloomberg code: FP FP Equity), Vodafone Group PLC (Bloomberg code: VOD LN Equity), Zurich Insurance Group AG-REG (Bloomberg code: ZURN VX Equity)) EUR EUR 650 (5 warranttia, EUR 5 000 nimellisarvo) (EUR 5 000 x 13% = EUR 650) EUR 1 000 per Sijoituswarrantti (Hinta per sijoituswarrantti EUR 130 mukaanlukien merkintäpalkkio) 11% Nimellisarvosta 2% Nimellisarvosta Sovelletaan Päätösarvon määrityspäivät 13. kesäkuuta 2016, 12. heinäkuuta 2016, 12. elokuuta 2016, 12. syyskuuta 2016, 12. lokakuuta 2016, 14. marraskuuta 2016, 12. joulukuuta 2016 Indikatiivinen osallistumisaste 100% (minimi 80%) Clearing Listaus Arvopaperiesite Euroclear Finland Nordic Derivatives Exchange Base Prospectus dated 3 June 2013 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä: SIP Nordic Fondkommission AB, Hitechbuilding 101, 101 52 Tukholma, Ruotsi SIP Nordic Oy, Suomi, puh: 010 271 0170 Sijoituswarrantti