Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013 4.2.2014 Timo Lappalainen toimitusjohtaja
Tämä esitys sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia, jotka sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Nämä lausumat eivät perustu historiallisiin tosiasioihin, vaan viittaavat yhtiön toimintoihin tai taloudelliseen tulokseen tulevaisuudessa. Lausumiin sisältyy ilmaisuja tulevaisuuden strategioista ja niiden hyöty- ja tuotto-odotuksista. Lausumiin liittyy riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteutuvat tulokset saattavat poiketa olennaisesti tässä lausutuista olettamuksista, johtuen lukuisista eri tekijöistä, mukaan lukien myös mahdollisuus, että Orion päättää olla toteuttamatta esitettyjä strategioita, tai että strategioihin perustuvia odotuksia ei saavuteta. Orion ei ole velvollinen myöhemmin päivittämään tai korjaamaan tämän esityksen sisältämää informaatiota. 2 4.2.2014 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013
Orionin liikevaihto yli miljardi euroa Liikevaihto ylitti miljardin euron rajan Liikevoitto laski odotetusti hieman edellisvuodesta Myyntilupahakemus Easyhaler -tuoteperheen budesonidiformoteroli-yhdistelmävalmisteelle Euroopassa Novartis jätti myyntilupahakemuksen Stalevolle Japanissa Lisenssisopimus Janssen Pharmaceuticalsin kanssa mm. ORM-12741:n kehittämisestä ja kaupallistamisesta Investointiohjelma edennyt suunnitellusti Hallituksen esitys osakekohtaiseksi osingoksi on 1,25 euroa 3 4.2.2014 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013
Liikevaihto ja liikevoitto Konsernin avainlukuja 2013 2012* Muutos % Liikevaihto, milj. 1 007 980 +3 % Liikevoitto, milj. 268 278-4 % Laimentamaton osakekohtainen tulos, 1,46 1,47 - Osakekohtainen rahavirta ennen rahoituseriä, 1,02 1,23-17 % Liikevaihto kasvoi 3 % ja ylitti miljardin euron rajan Lääkeliiketoiminnan muiden kuin Parkinson-lääkkeiden (Stalevo, Comtess ja Comtan ) liikevaihto kasvoi 10 % Liikevoitto laski odotetusti hieman Katetaso heikkeni johtuen myynnin painottumisesta aiempaa matalakatteisempiin tuotteisiin, hintojen laskusta sekä tuotantokustannusten noususta Liiketoiminnan rahavirta heikkeni edellisvuodesta Liikevoitto pieneni ja käyttöpääomaa sitoutui vaihto-omaisuuteen sekä muihin saamisiin vertailukautta enemmän 4 4.2.2014 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013 * Uudistuneen IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardin takautuvan soveltamisen vuoksi vertailukauden 2012 tietoja on oikaistu.
Liikevaihdon jakautuminen Liiketoiminnoittain Markkina-alueittain Alkuperälääkkeet Eläinlääkkeet Sopimusvalmistus ja muut Erityistuotteet Fermion Orion Diagnostica Suomi Muu Eurooppa Muut maat Skandinavia Pohjois-Amerikka 4 % 6 % 13 % 6 % 27 % 7 % 39 % 14 % 13 % 38 % 33 % 5 4.2.2014 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013
Liiketoimintakatsaukset
Lääkeliiketoiminta Lääkeliiketoiminnan avainlukuja 2013 2012* Muutos % Lääkeliiketoiminnan liikevaihto, milj. 953 929 +3 % Alkuperälääkkeet 390 404-3 % Erityistuotteet 385 367 +5 % Eläinlääkkeet 71 69 +2 % Fermion 64 48 +31 % Sopimusvalmistus ja muut 43 41 +7 % Lääkeliiketoiminnan liikevoitto, milj. 273 287-5 % Brändättyjen Parkinson-lääkkeiden liikevaihto laski 17 %, ja niiden osuus segmentin liikevaihdosta oli 22 % Muiden kuin Parkinson-lääkkeiden liikevaihto kasvoi 10 % Orion vahvisti edelleen markkinajohtajuuttaan Suomessa Erityistuotteet jo yhtä iso yksikkö kuin Alkuperälääkkeet Fermionin myynti kasvoi vahvasti 7 4.2.2014 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013 * Uudistuneen IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardin takautuvan soveltamisen vuoksi vertailukauden 2012 tietoja on oikaistu.
Myydyimmät lääkevalmisteet Orionin myydyimmät lääkevalmisteet, milj. Tulosyksikkö 2013 2012 Muutos % 1. Stalevo, Comtess ja Comtan (Parkinsonin tauti) PP 207 250-17 % 2. Precedex (tehohoitorauhoite) PP 59 45 +30 % 3. Simdax (sydämen vajaatoiminta) PP 46 44 +6 % 4. Easyhaler -tuoteperhe (astma, keuhkoahtaumatauti) PP 29 27 +8 % 5. dexdor (tehohoitorauhoite) PP 25 13 +95 % 6. Dexdomitor, Domitor, Domosedan ja Antisedan (eläinrauhoitteet) AH PP = Alkuperälääkkeet SpP = Erityistuotteet AH = Eläinlääkkeet 25 23 +9 % 7. Burana (tulehdus, kipu) SpP 23 23-1 % 8. Marevan (verenohennus) SpP 16 16 +2 % 9. Divina -sarja (vaihdevuosioireet) SpP 15 16-4 % 10. Fareston (rintasyöpä) SpP 13 12 +6 % Yhteensä 458 468-2 % Osuus lääkeliikevaihdosta 48 % 50 % 8 4.2.2014 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013
Orion selvä markkinajohtaja Suomessa Suomen ihmislääkemarkkinat 2013 Tukkumyynti 2 067 milj. (+2 %) Orion Suomen ihmislääkemarkkinalla Myynnin kasvu 6 % Orion selvä markkinajohtaja Markkinaosuus 11 % Orion on erityisen vahva itsehoitotuotteiden ja vaihdettavien reseptilääkkeiden kategorioissa Suurimmat lääkeyhtiöt Suomessa 2013 Milj. 250 233 200 150 100 50 94 126 130 130 0 Roche Pfizer GSK MSD Orion 9 4.2.2014 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013 Lähde: IMS Health 1-12/2013
Parkinson-lääkkeiden markkinakatsaus Parkinson-lääkkeiden kokonaismarkkinat 10/2012 9/2013 Orionin brändättyjen Parkinsontuotteiden markkinaosuuksia MAT9 2013 MAT9 2012 Yhdysvalloissa 3) 791 milj. USD (+5 %) Euroopan viidellä suurimmalla markkinalla 979 milj. EUR (+3 %) Japanissa 2) 523 milj. EUR (-11 %) Orionin Stalevo, Comtess ja Comtan Parkinson-lääkkeiden myynti 10/2012 9/2013 Yhdysvalloissa 3) 48 milj. USD (-71 %) Euroopan viidellä suurimmalla markkinalla 151 milj. (-3 %) Japanissa 2) 59 milj. (-10 %) 1) 3) 1) 3) Suomi 2) 23 % 25 % Ruotsi 2) 15 % 14 % Norja 2) 15 % 16 % Tanska 2) 18 % 19 % Saksa 3) 15 % 16 % Iso-Britannia 3) 14 % 14 % Yhdysvallat 3) 4) 6 % 22 % Japani 2) 4) 11 % 11 % 1) sis. Saksan, Iso-Britannian, Ranskan, Espanjan ja Italian 2) sis. sairaalamyynnin lisäksi myynnin vähittäisjakelijoille 3) sis. vain myynnin vähittäisjakelijoille 4) Novartiksen myyntialue 10 4.2.2014 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013 Lähde: IMS Health -myyntitilastot kaudelta 10/2012 9/2013
Precedex ja dexdor vahvassa kasvussa Precedex -tehohoitorauhoitteen markkinat 10/2012 9/2013 Yhteensä 323 milj. USD (+30 %) Milj. USD 300 250 Precedexin markkinajakauma USA:ssa 264 milj. USD (+36 %) 200 150 dexdor -tehohoitorauhoitteen myynti 10/2012 9/2013 100 20 miljoonaa euroa (+143 %) 50 0 USA Muut maat 11 4.2.2014 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013 Lähde: IMS Health -myyntitilastot kaudelta 10/2012 9/2013
Orionin keskeiset kliiniset lääkekehityshankkeet Projekti Käyttöaihe Kliiniset vaiheet I II III Rekisteröinti Easyhaler budesonidi-formoteroli Astma, keuhkoahtaumatauti Stalevo Japanin markkinoille 1) Parkinsonin tauti Easyhaler salmeteroli-flutikasoni Astma, keuhkoahtaumatauti ORM-12741 (alfa-2c reseptorin antagonisti) 2) Alzheimerin tauti IIa ODM-201 (androgeenireseptorin estäjä) Eturauhassyöpä ODM-103 (tehokkaampi COMT-estäjä) Parkinsonin tauti ODM-104 (tehokkaampi COMT-estäjä) Parkinsonin tauti 1) Partneri: Novartis 2) Yhteistyössä Janssen Pharmaceuticalsin kanssa = Valmis = Meneillään 12 4.2.2014 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013
Diagnostiikkaliiketoiminta Diagnostiikkaliiketoiminnan avainlukuja 2013 2012* Muutos % Liikevaihto, milj. 57 54 +5 % Liikevoitto, milj. 4,6 2,3 +97 % Tulos kasvoi myynnin hyvän kehityksen sekä kustannustehokkuutta parantavien toimenpiteiden seurauksena. Tulokseen sisältyy 1,4 miljoonan euron kulut liittyen tuotteiston karsimiseen, Turun tehtaan sulkemiseen sekä henkilöstövähennyksiin Päätuotteena jatkoivat QuikRead -testit Teknologialisenssisopimus Eurofins Medigenomix GmbH:n kanssa koskien Orion Diagnostican isotermaalista SIBA -nukleiinihappodetektioteknologiaa 13 4.2.2014 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013 * Uudistuneen IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardin takautuvan soveltamisen vuoksi vertailukauden 2012 tietoja on oikaistu.
Näkymäarvio vuodelle 2014 Liikevaihto on vuoden 2013 tasolla (vuonna 2013 liikevaihto oli 1 007 miljoonaa euroa) Liikevoitto laskee hieman vuodesta 2013 (vuonna 2013 liikevoitto oli 268 miljoonaa euroa) Konsernin investoinnit ovat noin 60 miljoonaa euroa ilman olennaisia yritys- tai tuotehankintoja (vuonna 2013 konsernin investoinnit olivat 78 miljoonaa euroa) 14 4.2.2014 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013
Orionin kalenterissa 2014 Yhtiökokoukseen ilmoittautuminen päättyy 20.3.2014 klo 10.00 Varsinainen yhtiökokous 25.3.2014 klo 14.00 Osingonjaon täsmäytyspäivä 28.3.2014 Osingonmaksupäivä 4.4.2014 Osavuosikatsaus tammi maaliskuulta 2014 29.4.2014 Osavuosikatsaus tammi kesäkuulta 2014 29.7.2014 Osavuosikatsaus tammi syyskuulta 2014 21.10.2014 Tilinpäätösasiakirjat vuodelta 2013 sekä selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä julkaistaan yhtiön verkkosivuilla viimeistään 4.3.2014 15 4.2.2014 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013
Orionin taloudelliset tavoitteet Orionin taloudelliset tavoitteet ovat: Taloudellisen vakauden varmistaminen Kannattava kasvu Tavoitteet toteutetaan: Kasvattamalla liikevaihtoa. Tavoitteen toteuttaminen vaatii jatkuvaa panostusta tuotteiston kehittämiseen. Säilyttämällä kannattavuus hyvällä tasolla. Tavoitteena on liikevoitto, joka ylittää 20 prosenttia liikevaihdosta. Pitämällä omavaraisuusaste vähintään 50 prosentin tasolla. 17 4.2.2014 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013
Avainlukuja vuosineljänneksittäin milj. Liikevaihto milj. Liikevoitto 1200 1000 800 600 400 200 0 918 980 1 007 850 772 254 273 236 215 193 211 246 237 213 192 196 207 227 233 248 190 215 244 247 249 09 10 11 12* 13 Q4 Q3 Q2 Q1 300 250 200 150 100 50 0 283 278 268 254 60 59 207 53 66 44 65 71 76 67 56 65 60 50 65 61 57 71 93 79 74 09 10 11 12* 13 Q4 Q3 Q2 Q1 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 Laimentamaton osakekohtainen tulos 1,49 1,47 1,46 1,31 0,32 1,07 0,26 0,30 0,40 0,23 0,34 0,37 0,40 0,35 0,29 0,34 0,35 0,31 0,33 0,26 0,30 0,37 0,49 0,42 0,39 09 10 11 12* 13 Q4 Q3 Q2 Q1 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 1,03 0,34 0,33 0,10 0,45 0,25 0,25 0,22 Osakekohtainen rahavirta ennen rahoituseriä 1,26 1,10 0,33 0,34 0,23 0,20 1,23 0,32 0,42 0,23 0,34 0,27 1,02 0,46 0,29 0,19 0,07 09 10 11 12* 13 Q4 Q3 Q2 Q1 18 4.2.2014 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013 * Uudistuneen IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardin takautuvan soveltamisen vuoksi vertailukauden 2012 tietoja on oikaistu.
Avainlukujen kehitys 2009 2013 Orionin avainlukuja 2009 2010 2011 2012* 2013 Muutos % Liikevaihto, milj. 771,5 849,9 917,9 980,4 1 006,9 +2,7 % Liikevoitto, milj. 207,0 254,2 282,9 278,3 267,7-3,8 % Voitto ennen veroja, milj. 203,7 252,6 282,0 276,6 264,0-4,6 % T&K-kulut, milj. 95,2 85,5 87,5 105,8 101,9-3,7 % Omavaraisuusaste, % 60,6 % 62,7 % 64,2 % 61,0 % 53,6 % Nettovelkaantumisaste, % -8,9 % -12,2 % -6,9 % -1,7 % 8,4 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 37,4 % 45,0 % 49,4 % 45,9 % 38,5 % Oman pääoman tuotto, % 35,3 % 40,7 % 43,3 % 41,0 % 40,3 % Laimentamaton osakekohtainen tulos, 1,07 1,31 1,49 1,47 1,46-0,4 % Osakekohtainen rahavirta ennen rahoituseriä, 1,03 1,26 1,10 1,23 1,02-17,3 % Osakekohtainen osinko, 1,00 1,20 1,30 1,30 1,25-3.8% Osakekohtainen pääoman palautus, 0,10 0,06 0,12 19 4.2.2014 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013 * Uudistuneen IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardin takautuvan soveltamisen vuoksi vertailukauden 2012 tietoja on oikaistu.
Tuloslaskelma 2009 2013 Voiton muodostuminen, milj. 2009 2010 2011 2012* 2013 Muutos % Liikevaihto 771,5 849,9 917,9 980,4 1 006,9 +2,7 % Myytyjen suoritteiden kulut -265,2-283,2-305,1-350,8-393,5 +12,2 % Bruttokate 506,3 566,8 612,8 629,6 613,4-2,6 % Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut 6,0 1,2 3,0 6,3 5,6-12,1 % Myynnin ja markkinoinnin kulut -160,0-188,9-204,8-206,1-204,9-0,6 % T&K-kulut -95,2-85,5-87,5-105,8-101,9-3,7 % Hallinnon kulut -50,2-39,3-40,6-45,7-44,5-2,7 % Liikevoitto 207,0 254,2 282,9 278,3 267,7-3,8 % Voitto ennen veroja 203,7 252,6 282,0 276,6 264,0-4,6 % Tilikauden voitto 151,4 184,7 209,5 206,9 206,2-0,4 % 20 4.2.2014 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013 * Uudistuneen IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardin takautuvan soveltamisen vuoksi vertailukauden 2012 tietoja on oikaistu.
Keskeisimpien tuotteiden tuotesuojatilanne Tärkeimmät patentit tai tietosuoja päättymässä Molekyyli Tuote Käyttöaihe Eurooppa USA Japani Entakaponi Stalevo, Comtess ja Comtan Parkinsonin tauti 11 / 2012 10 /2013 1) 10 / 2013 1/2015 2) Levosimendaani Simdax Sydämen vaikea vajaatoiminta 9 / 2015 Ei markkinoilla Ei markkinoilla Deksmedetomidiini Precedex dexdor Tehohoitorauhoite 7 / 2013 9 / 2021 3) 1 / 2014 4) 6 / 2012 1) Stalevon tietosuoja päättyi 2) Tietosuoja päättyy; nykyisin vain Comtan saatavilla, projekti Stalevon kehittämiseksi Japanin markkinoille meneillään 3) Dexdorin tietosuoja päättyy 4) Precedexin saama kuuden kuukauden lisäsuoja (pediatric exclusivity) Yhdysvalloissa päättyi 21 4.2.2014 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013
Osingonjakopolitiikka Osingonjakopolitiikka Osingonjaossaan Orion ottaa huomioon yhtiön jakokelpoisten voittovarojen lisäksi taloudellisten tavoitteiden saavuttamisen vaatimat keskipitkän ja pitkän aikavälin investointi- ja muut rahoitustarpeet Pääomanpalautukset vuosilta 2009 2011 2009: 0,10 / osake 2010: 0,06 / osake 2011: 0,12 / osake Osingonmaksuhistoria 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 2009 2010 2011 2012 2013* Osakekohtainen rahavirta Osakekohtainen osinko Osingonjakosuhde *) Hallituksen esitys osakekohtaiseksi osingoksi 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 22 4.2.2014 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013