TALENTUM-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2003 TALENTUM OYJ PÖRSSITIEDOTE 25.4.2003 KELLO 9:00 -Liikevaihto viime vuoden tasoa: 28,7 milj. euroa (1-3/2002: 29,5 milj. euroa). -Liikevoitto kolminkertaistui: 1,2 milj. euroa (0,4 milj. euroa) -Kaikki yksiköt voitollisia -Markkinaosuudet kasvoivat heikossa markkinatilanteessa Talentum-konsernin liikevoitto lähes kolminkertaistui vuoden ensimmäisellä neljänneksellä edelliseen vuoteen verrattuna, vaikka liikevaihto väheni 3 %. Tulosparannuksen merkittävimpiä tekijöitä olivat: - verkkopalveluiden tappioiden poistuminen - kulurakenteen onnistunut sopeuttaminen - Satama Interactiven pienentyneet liikearvon poistot - Talouselämä-lehden hyvä kasvu ja kannattavuus - tv-ohjelmatuotannon nopea kasvu - suoramarkkinoinnin hyvä kannattavuus Maailmantalouden epävarmuus ja odottava ilmapiiri vaikuttavat vahvasti toimialoilla, jotka ovat sidoksissa markkinointiin ja mainontaan. Talentumin markkinoilla kysyntä oli edelleen heikkoa. Mainonnan volyymikehitys on ollut pitkään epätasaista eri toimialojen kesken. Työpaikkailmoittelu ja it-sektorin mainonta sekä mainonta yrityksiltä yrityksille supistuivat katsauskaudella. Mainosmateriaalin tuotanto lehtiin ja televisioon on ollut Suomessa vähäistä. Tämä vaikeutti tuottojen kertymistä Talentumin Premedia-yksikössä ja tv-mainosten tuotannossa. "Positiivinen tuloskehitys on kurinalaisen toiminnan ja markkinaosuuksien kasvattamisen ansiota. Matkaa sisäisiin tavoitteisiimme on vielä paljon, mutta tuotteemme ovat kunnossa. Toiminnan suunta on oikea, joten näissä vaikeissa markkinaolosuhteissa voimme olla tyytyväisiä kehitykseen", sanoo toimitusjohtaja Harri Roschier. LIIKETOIMINTA-ALUEET Talentum-konsernin toiminta jakaantuu kahteen strategiseen toimialaryhmään: Talentum Mediaan ja Talentum Mediapalveluihin. Talentum Mediaan luetaan kustannustoiminta verkkopalveluineen ja Talentum Mediapalveluihin tv-sisällöntuotanto, premediatoiminta sekä suoramarkkinointi. Lisäksi konsernin toimialoihin kuuluu verkkoliiketoiminnan konsultointi. TALENTUM MEDIA Kustannustoiminta Kustannustoiminnan osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 38 %.
Kustannustoiminta sisältää lehden- ja kirjankustantamisen, niihin liittyvät verkkopalvelut ja lukijakohderyhmille suunnatun koulutuksen. Vuoden 2002 loppuun omana toimialanaan raportoitu Verkkopalvelut raportoidaan vuoden 2003 alusta kustannustoimintaan kuuluvana. Toimialan liikevaihto oli 11,0 milj. euroa (11,3 milj. euroa). Liikevoitto oli 1,2 milj. euroa (0,2 milj. euroa). Lehdenkustantamisen liikevaihto oli 7,7 milj. euroa (7,9 milj. euroa), kirjankustantamisen liikevaihto oli 2,5 milj. euroa (2,7 milj. euroa), verkkopalveluiden liikevaihto oli 0,4 milj. euroa (0,3 milj. euroa) ja koulutustoiminnan liikevaihto oli 0,4 milj. euroa (0,3 milj. euroa). Talentumin lehtien ilmoitusmyynti laski tammi-maaliskuussa 6 %. Toimipaikkailmoittelu laski 7 %. Talouselämä-lehti uudisti maaliskuussa sekä ulkoasun että sisältöä, mikä sai hyvän vastaanoton. Talentumin lehtien lukijamäärät kehittyivät erityisen hyvin verrattuna muihin talous- ja ammattilehtiin. Talentum.comin sähköpostikirje yhdistyi maaliskuun lopussa Talouselämän sähköpostikirjeeseen. Näin syntyi jakelultaan ja sisällöltään ainutlaatuinen talousuutispalvelu, joka tavoittaa yli 35.000 päättäjää sähköpostitse joka arkipäivä. Maaliskuussa Talentum.com tavoitti ennätykselliset 192.696 lukijaa. Helmi-maaliskuun vaihteessa kustannustoiminta julkaisi täysin uudistetun juridisen verkkopalvelun Suomen Laki onlinen, jonka esittely on osoitteessa www.suomenlaki.com. Mediuutiset-lehti lisäsi ilmestymiskertojaan ja jatkoi ripeää kasvua. Helmikuussa ensimmäisen kerran ilmestynyt Mediura Extra keskittyy työmarkkinoihin ja ilmestyy kerran kuukaudessa. Uusi aluevaltaus oli maaliskuun alussa lanseerattu Tekniikka & Talous -kirjasarja, jossa ilmestyi kolme kirjaa: Ota oppia parhaista, Tehosta projektityötä ja Kehitä kärkituote. Alkuvuoden menestyneimpiä koulutustuotteita oli Lakimiesliiton Koulutuksen uusi, tammikuussa käynnistynyt Yritysjärjestelyt 2003 -asiantuntijaohjelma, joka on laajin Suomessa järjestettävä yritysjärjestelyjä käsittelevä koulutusohjelma. Verkkopalveluihin keskittyvä Talentum Digital Media Oy fuusioidaan arviolta 30.6.2003 Talentum Media Oy:öön. Maaliskuun alussa yhdistettiin lehtien ilmoitusmyynti-, levikkimyynti- sekä kirjojen myyntiorganisaatiot yhdeksi saman johdon alla toimivaksi yksiköksi. TALENTUM MEDIAPALVELUT Tv-sisällöntuotanto Tv-sisällöntuotannon osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 21 %. Tv-sisällöntuotantoon keskittyvän Varesvuo Partners Oy:n liikevaihto oli 6,0 milj. euroa (5,7 milj. euroa). Liikevoitto ilman konserniliikearvon poistoja oli 0,4 milj. euroa (0,3 milj. euroa. Mainoselokuvatuotannon markkinat pysyivät heikkoina. Sen vuoksi toimiala jatkoi määrätietoista panostusta tv-ohjelmatuotannon kasvattamiseen. Tässä onnistuttiin erittäin hyvin. Premedia
Premedian osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 18 %. Toimialaan sisältyvät Talentum Premedia Oy:n tytäryhtiöiden Reprostudio & Hekun, Lito-Scanin ja Offset-Kopion liiketoiminnat. Premedia-toimialan liikevaihto oli 5,4 milj. euroa (5,5 milj. euroa). Liikevoitto ilman konserniliikearvon poistoja oli 0,5 milj. euroa (0,9 milj. euroa). Liikevaihtoon sisältyi konsernin sisäistä myyntiä 0,2 milj. euroa (0,1 milj. euroa). Premedia-toimiala on riippuvainen mainosmarkkinoiden yleisestä kehityksestä. Epävarma taloustilanne pienensi yritysten panostuksia uusiin mainosmateriaaleihin ja heikensi markkinoiden hintatasoa. Tämä näkyi toimialan kehityksessä. Konsernin sisäiseen rationointiin panostettiin mm. siirtämällä Talentumin kaikkien lehtien sivunvalmistus ulkopuoliselta toimijalta Offset-Kopiolle. Helmikuussa Lito-Scan lisäsi omistuksensa Marvaco Oy:ssä 100 prosenttiin. Talentum Premedia Oy:n toimitusjohtaja erosi tehtävästään tammikuussa. Vt. toimitusjohtajana toimii konsernin lakiasiainjohtaja Lasse Rosengren. Suoramarkkinointi Suoramarkkinoinnin osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 5 %. Telemarkkinointiin keskittyvän Suoramarkkinointi Mega Oy:n liikevaihto oli 2,0 milj. euroa (1,8 milj. euroa). Liikevoitto oli 0,3 milj. euroa (0,3 milj. euroa). Liikevaihtoon sisältyi konsernin sisäistä myyntiä 0,7 milj. euroa (0,7 milj. euroa). Suoramarkkinointi Megan liikevaihto kasvoi 11 % ja liikevoittoprosentti oli 16. Suomessa ja Virossa kannattavuus oli erinomainen. Latviassa kannattavuus oli vielä epätyydyttävä mutta tulos kuitenkin voitollinen. Suoramarkkinointi Megan toiminta Baltiassa kasvaa nopeasti. Verkkoliiketoiminnan konsultointi Verkkoliiketoiminnan osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 18 %. Verkkoliiketoiminnan konsultointiin keskittyvän Satama Interactive Oyj:n liikevaihto oli 5,4 milj. euroa (6,2 milj. euroa). Liiketappio oli -0,0 milj. euroa (-0,1 milj. euroa). Liikevaihtoon sisältyi 0,04 milj. euroa konsernin sisäistä myyntiä. Vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana Satama Interactivella oli toimintaa Suomen lisäksi Alankomaissa, Ruotsissa ja Saksassa. Suomen liikevaihto oli 4,7 milj. euroa (5,0 milj. euroa) ja toiminnallinen tulos oli hyvä. Ulkomaisten tytäryhtiöiden liikevaihto oli 0,8 milj. euroa (1,7 milj. euroa). Ulkomaisen liiketoiminnan tulos oli tappiollinen. Kauden aikana Satama toimitti projekteja mm. seuraaville uusille asiakkaille: Ernst & Young, IF Vahinkovakuutus, Mandatum, Uponor, Varma-Sampo sekä T-Mobile. Kauden aikana päätökseen saatiin mm. VR:n sähköinen lipunmyynti, johon Satama suunnitteli käyttöliittymän. Rahoitusasema ja vakavaraisuus säilyivät erinomaisina. Konsernin omavaraisuusaste nousi 85,5 %:iin (79,8 %). Liiketoiminnan rahavirta oli positiivinen. Satama Interactive Oyj julkistaa oman erillisen osavuosikatsauksen toiminnastaan katsauskaudella.
RAHOITUS JA VAKAVARAISUUS Talentum-konsernin rahoitustilanne oli hyvä ja omavaraisuusaste oli katsauskauden päättyessä 49 % (54 %). Liiketoiminnan kassavirta oli 2,4 milj. euroa (4,4 milj. euroa). Konsernin likvidit varat on sijoitettu lyhytaikaisiin rahoitusinstrumentteihin ja osakkeisiin. YHTIÖKOKOUS JA HALLITUS Talentum Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 25.3.2003. Yhtiökokous vahvisti tuloslaskelman ja taseen. Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 2002 jaetaan osinkoa 0,20 euroa osakkeelle. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 28.3.2003 ja osingonmaksu alkoi 4.4.2003. Yhtiökokous myönsi vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajalle. Hallituksen jäseniksi valittiin edelleen toimitusjohtajat Jukka Ant-Wuorinen, Juha Blomster, Simo Jutila, Vilho Korkeamäki, Göran Nyman, varatoimitusjohtaja Eira Palin-Lehtinen sekä uutena jäsenenä lainsäädäntöneuvos Manne Airaksinen. Eira Palin-Lehtinen, Göran Nyman ja Simo Jutila ovat erovuorossa varsinaisessa yhtiökokouksessa vuonna 2004. Muut valitut hallituksen jäsenet ovat erovuorossa vuoden 2005 varsinaisessa yhtiökokouksessa. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin edelleen Jukka Ant-Wuorinen ja varapuheenjohtajaksi valittiin Simo Jutila. Tilintarkastajaksi valittiin edelleen KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, jonka asettama päävastuunalainen tilintarkastaja on Kari Miettinen, KHT. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Katsauskauden päättyessä Talentum Oyj:n koko osakekanta oli 20.118.215 osaketta ja osakepääoma oli 8.459.102,16 euroa. Talentum Oyj:n ja sen tytäryhtiöiden hallussa oli 31.3.2003 omia osakkeita 92.300 kpl, joka edusti 0,5 % Talentumin osakekannasta ja äänimäärästä. Hallituksen ja toimitusjohtajan osakeomistus Hallituksen jäsenten sekä toimitusjohtajan henkilökohtaisesti ja määräysvaltayhtiöidensä kautta omistamien Talentum Oyj:n osakkeiden ja optioiden lukumäärä 31.3.2003 oli 262.288 kappaletta, joka edusti yhtiön koko osake- ja äänimäärästä 1,3 %. Jos Talentum Oyj:n vuonna 1996, 1999 ja 2000 liikkeeseen laskemat optio-oikeudet tulevat kokonaan käytetyiksi on konsernin johdon omistus 267.288 osaketta, jotka edustavat 1,3 % yhtiön koko osakekannasta ja äänimäärästä. Hallituksen valtuutukset Varsinainen yhtiökokous 25.3.2003 valtuutti hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhden tai useamman vaihtovelkakirjalainan ottamisesta ja/tai optio-oikeuksien antamisesta ja/tai päättämään osakepääoman korottamisesta uusmerkinnällä yhdessä tai useammassa erässä siten, että osakepääoman korotusten yhteismäärä voi olla korkeintaan 422.954,79 euroa ja uusia osakkeita voidaan merkitä yhteensä enintään 1.005.910 kappaletta. Osakepääoman korotuksen enimmäismäärä ja annettavien osakkeiden yhteenlaskettu äänimäärä vastaavat alle 5 % yhtiön rekisteröidystä osakepääomasta ja osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. Hallituksella on oikeus päättää merkintähinnasta, merkintähinnan määrittämisperusteista, muista osakemerkinnän ehdoista sekä uusmerkintään, optio-oikeuksien antamiseen tai vaihtovelkakirjalainan ottamiseen liittyvistä muista ehdoista ja seikoista. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajan merkintäetuoikeudesta. Valtuutus oli käyttämättä 31.3.2003.
Varsinainen yhtiökokous 25.3.2003 valtuutti hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta yhtiön voitonjakokelpoisilla varoilla yhdessä tai useammassa erässä siten, että hankittavien osakkeiden lukumäärä on aiempien hankintavaltuuksien perusteella hankitut 90.500 osaketta mukaan laskien korkeintaan 1.005.910 osaketta, joka määrä vastaa alle 5 % yhtiön rekisteröidystä osakepääomasta ja osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. Valtuutus sisältää oikeuden hankkia osakkeita muutoin kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa. Varsinaisen yhtiökokous 25.3.2003 valtuutti hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiölle hankittujen yhtiön omien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä siten, että luovutettavien osakkeiden lukumäärä on korkeintaan 1.005.910 osaketta, joka määrä vastaa alle 5 % yhtiön rekisteröidystä osakepääomasta ja osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. Valtuutus sisältää oikeuden luovuttaa osakkeita muutoin kuin siinä suhteessa, missä osakkeenomistajilla on etuoikeus hankkia yhtiön luovuttamia omia osakkeita. Varsinainen yhtiökokous 25.3.2003 päätti myydä arvo-osuusjärjestelmään siirtämättömiä yhtiön osakkeita enintään 41.296 kappaletta niiden omistajien lukuun, jotka eivät ole toimittaneet osakekirjaansa omistusoikeuden kirjaamista varten arvo-osuusrekisteriin, sekä valtuutti hallituksen ryhtymään kaikkiin tarvittaviin toimenpiteisiin. HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli tammi-maaliskuussa keskimäärin 1.159 henkilöä (1.212 henkilöä). Ulkomailla työskenteli 193 henkilöä (218 henkilöä). SIIRTYMINEN IAS/IFRS-TILINPÄÄTÖKSEEN Talentum-konsernissa on aloitettu valmistautuminen IAS/IFRS-tilinpäätöksen käyttöönottoon. Siirtyminen tapahtuu lain edellyttämässä aikataulussa. NÄKYMÄT Epävarma kansainvälinen taloustilanne ja Irakin sota heikensivät alkuvuonna suomalaistenkin yritysten tulevaisuudennäkymiä ja intoa panostaa markkinointiin. Sotaan liittyvä epävarmuus on väistymässä ja pahimmat uhkat mahdollisesti vältetty, mutta taloustilanne on edelleen vaikea. Tämä heijastuu mm. kasvavina henkilöstövähennyksinä suomalaisissa yrityksissä. Talentumin sisäinen toiminta on tehokasta, markkinaosuutemme on kehittynyt hyvin ja tuotteemme ja palvelumme ovat hyvässä kunnossa. Näistä lähtökohdista kilpailukykymme on hyvä ja kehitys jatkunee positiivisena. Tuloskehitys on kuitenkin osittain riippuvainen mainosmarkkinoiden kehityksestä, jonka ennustaminen on nykytilanteessa vaikeaa. Tässä katsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen näkemykseen, ja todelliset tulokset voivat poiketa nyt arvioidusta. KONSERNIN TULOSLASKELMA 1-3/03 1-3/02 1-12/02 Liikevaihto 28697 29544 114616 Varaston muutos 405-35 193 Liiketoiminnan muut tuotot 376 391 1135 Kulut -26330-26991 -105877 Poistot Aineettomat ja ain. hyödyk. -1576-1649 -6873 Konserniliikearvosta -630-943 -3844 Poistot yhteensä -2206-2592 -10717 Osuus osakkuusyhtiöiden tul. 260 116 387 Liikevoitto/tappio 1203 432-263
Rahoitustuotot ja -kulut -329 107-541 Voitto ennen sat. eriä ja veroja 874 540-804 Satunnaiset kulut 0 0-9491 Tuloverot *) -379-196 -850 Voitto ennen vähemmistön os. 495 344-11145 Vähemmistön osuus -122-92 3525 TILIKAUDEN VOITTO 373 252-7620 *) Katsauskauden ja vertailukauden veroina on esitetty tulosta vastaavat verot KONSERNIN TASE 31.03.2003 31.03.2002 31.12.2002 VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 21775 33430 22011 Aineelliset hyödykkeet 9921 11474 10179 Sijoitukset 2496 2290 2228 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 2238 1991 1837 Saamiset 22270 26478 16627 Rahoitusarvopaperit 24824 29315 28444 Rahat ja pankkisaamiset 4943 1958 3061 88467 106936 84386 VASTATTAVAA Oma pääoma 37944 49873 41490 Vähemmistöosuus 4812 8052 5148 Vieras pääoma Laskennallinen verovelka 296 363 277 Pitkäaikainen vieras pääoma 15781 16728 16542 Lyhytaikainen vieras pääoma 29634 31920 20929 88467 106936 84386 Korollinen vieras pääoma 18340 19270 19029 KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA 1-3/03 1-3/02 1-12/02 Liikevoitto 1203 432-263 Oikaisut liikevoittoon 1593 1277 10330 Käyttöpääoman muutos -218 2582-555 Rahoituserät ja verot -165 160 622 Liiketoiminnan rahavirta 2413 4451 10134 Ostetut konserni- ja osakkuusyritykset -962-9611 -11477 Muun käyttöomaisuuden ostot -931-2344 -5163 Investoinnit muihin sijoituksiin -1127-1153 -20 Myydyt konserni- ja osakkuusyritykset 0 0 338
Muun käyttöomaisuuden myynnit 58 22 228 Investointien rahavirta -2962-13086 -16094 Pitkäaikaisten lainojen muutos -689 7592 8274 Maksetut osingot -236 0-2191 Muut rahoituserät -263 60-874 Rahoituksen rahavirta -1188 7652 5209 Rahavarojen muutos -1737-983 -751 Rahavarat kauden alussa 31505 32256 32256 Rahavarat kauden lopussa 29768 31273 31505 INVESTOINNIT 1-3/03 1-3/02 1-12/02 Bruttoinvestoinnit taseen pysyviin vastaaviin 1956 11451 17645 % liikevaihdosta 6,8 38,8 15,4 HENKILÖSTÖ (keskimäärin raportointikaudella) Talentum-konserni 903 961 969 Lisäksi osa-aikaisia puhelinmyyjiä 256 251 253 Yhteensä 1159 1212 1222 KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET 31.03.03 31.03.02 31.12.02 Annetut vakuudet 17524 27447 17102 vakuuksia vastaavat velat 6052 8914 6279 Vuokratakuut ja muut vastuusitoumukset 10107 20582 11862 Leasingvastuut 1257 1226 1465 OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ Osakeantioikaistu, keskimäärin 20025915 20007220 20016698 Katsauskauden lopussa 20025915 20007215 20025915 Omia osakkeita katsauskauden alussa 92300 90500 90500 lisäys (Varesvuo Partners Oy:n hallussa) 0 1800 1800 Omia osakkeita katsauskauden lopussa 92300 92300 92300 TUNNUSLUVUT Tulos/osake, osakeantioikaistu (euroa) 0,02 0,01-0,09 Oma pääoma/osake (euroa) 1,88 2,46 2,06 Omavaraisuusaste, % 48,7 54,0 55,5 TALENTUM-KONSERNI TOIMIALOITTAIN 1-3/03 1-3/02 1-12/02 Liikevaihto Kustannustoiminta ja verkkopalvelut 10996 11274 45151 Tv-sisällöntuotanto 6042 5676 23675 Premedia 5421 5521 20461
Suoramarkkinointi 1967 1777 6403 Verkkoliiketoiminnan konsultointi 5398 6185 22195 Konsernipalvelut ja toimialojen välinen myynti -1127-889 -3269 Yhteensä 28697 29544 114616 Liikevoitto Kustannustoiminta ja verkkopalvelut 1179 240 2388 ilman konserniliikearvon poistoja 1179 299 2615 Tv-sisällöntuotanto -29-61 -79 ilman konserniliikearvon poistoja 401 308 1477 Premedia 287 783 378 ilman konserniliikearvon poistoja 454 939 1017 Suoramarkkinointi 317 253 532 ilman konserniliikearvon poistoja 349 290 661 Verkkoliiketoiminnan konsultointi -16-140 -1589 ilman konserniliikearvon poistoja -16 183-297 Emoyhtiö -536-643 -1712 Konsernierät 2 - -180 Yhteensä 1203 432-263 Henkilöstö keskimäärin Kustannustoiminta ja verkkopalvelut 235 266 266 Tv-sisällöntuotanto 121 108 126 Premedia 205 220 213 Suoramarkkinointi 301 284 298 Verkkoliiketoiminnan konsultointi 259 294 279 Emoyhtiö 38 40 40 Yhteensä 1159 1212 1222 Tiedotteen luvut eivät ole tilintarkastettuja. Talentum-konsernin osavuosikatsaus tammi-kesäkuulta julkaistaan 7.8. ja tammi-syyskuulta 24.10. TALENTUM OYJ Harri Roschier toimitusjohtaja Lisätiedot Toimitusjohtaja Harri Roschier, puhelin 020 442 4220 Talousjohtaja Heikki Tarkka, puhelin 020 442 4211 Jakelu HEX Helsingin pörssi Keskeiset tiedotusvälineet