Tulosinfo Q4 2003 11.2.2004 www.aspo.fi
Aspotalo Aspon Q4 2003 g Odotetusti vuoden vahvin neljännes. Historian paras vuosineljännes. LV +2%, tulos +29% Q4/Q4 (vertailukelp.) Tulosta vahvisti lisäksi 3 M :n myyntivoitot kiinteistöistä gaspon koko vuoden liikevaihto +4,5% ja liiketulos +51% gaspon pääkonttorikiinteistön myynti ja muutto toteutettu g Varustamo (JV) perustettu Ruotsiin sekä uusi 20.000 dwt:n alus tilattu Kiinasta
Liikevaihto Aspotalo ja liikevoitto / Q 2002-2003 44 39 34 29 24 19 14 9 4-1 Q1/02 40,7 41,2 37,0 36,5 35,1 31,2 31,9 30,5 7,6 3,5 1,3 2,2 2 2,9 3,3-0,2 Q2/02 Q3/02 Q4/02 Q1/03 Q2/03 Q3/03 Q4/03
Aspotalo Liikevaihto ja liikevoitto / Q 2002-2003 2002/2003 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto 30,5 37,0 36,5 41,2 M 31,2 35,1 31,9 40,7 2003 145,2 138,9 Liikevoitto - 0,2 2,9 3,3 7,6 M 1,3 2,2 2,0 3,5 13,6 9,0
Aspotalo EPS / Q (12 kk liukuva) 1,20 1,00 1,01 0,80 0,60 0,52 0,65 0,68 0,63 0,63 0,66 0,53 0,60 0,72 0,40 0,33 0,43 0,20 0,00 Q101 Q201 Q301 Q401 Q102 Q202 Q302 Q402 Q103 Q203 Q303 Q403
Aspotalo Liikevaihto / liiketoiminta-alue 1-12/03 1-12/02 Muutos Chemicals 57,9 56,6 +2% Shipping 51,5 43,1 +19% Systems* 35,8 36,5-2% Yhteensä 145,2 138,9 +5% *Vertailukelpoinen
Aspotalo Liikevoitto / liiketoiminta-alue M 1-12/03 1-12/02 Muutos Chemicals 2,6 2,6-0,0 Shipping 10,1 7,4 +2,7 Systems* -1,4-0,2-1,2 Oyj 2,3-1,6 +3,9 Yhteensä 13,6 9,0 +4,6 *Vertailukelpoinen
Aspotalo Liikevaihto / markkina-alue M 2003 2002 Muutos Suomi 105,1 99,0 +6 % Pohjoismaat 20,2 20,1 + 0 % Baltia 13,9 12,1 +15 % Venäjä ym. 6,0 5,0 +20 %
Aspotalo Avainlukuja Tuloslaskelma(M ) 1-1203 1-12/02 Liikevaihto 145,2 138,9 Poistot 7,7 7,4 Liikevoitto 13,6 9,0 Nettorahoituskulut - 1,1-0,9 Satunnaiserät - 7,7 7,6 Voitto ennen veroja 4,8 15,6 Tulos/osake, 1,01 0,66
Aspotalo Avainlukuja Tase(M ) 12/03 12/02 Käyttöomaisuus 76,7 71,3 Vaihto-omaisuus 12,0 11,7 Rahat ja saamiset 37,4 33,5 Yhteensä 126,1 116,5 Oma pääoma 56,0 63,4 Vähemmistöosuus 0,2 0,3 Vieras pääoma 69,9 52,8 Yhteensä 126,1 116,5 Omavaraisuusaste 44,8% 55,0% Oma pääoma/osake, 6,55 7,41.
Aspotalo Liiketoiminnan rahavirta / Q (Me) 7 6 5 4 3 2 1 0-1 5,7 5,3 4,6 4,4 3,8 1,2-0,5-0,9 Q102 Q202 Q302 Q402 Q103 Q203 Q303 Q403
Aspotalo Omavaraisuusaste ja gearing / Q 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Q101 Q201 Q301 Q401 Q102 Q202 Q302 Q402 Q103 Q203 Q303 Q403 Gearing
Aspotalo Markkinatilanne/toimiala Q4 2003
Aspotalo Markkinatilanne ; Chemicals gq4 LV 14,7 M (15,2M ) gq4 liiketulos 0,7 M (0,6 M ) gmarkkinatilanne pysynyt ennallaan (heikohko) gmuoviraaka-aineiden markkina kemikaaleja parempi gkokonaisvolyymit olleet kasvussa koko vuoden gyleinen taloustilanne jatkunut vahvempana Baltiassa ja Venäjällä
Aspotalo Chemicals Q4 2003 16 14 13,3 15,2 15,2 14,1 14,0 13,8 14,2 14,7 12 10 8 6 4 2 0 0,6 0,7 0,7 0,6 0,9 0,6 0,4 0,7 Q1/02 Q2/02 Q3/02 Q4/02 Q1/03 Q2/03 Q3/03 Q4/03
Aspotalo Markkinatilanne; Shipping glv Q4 13,8 M (12,6 M ) gliiketulos Q4 3,6 M (2,8 M ) gkansainvälinen markkinatilanne vahvistanut Itämeren aluetta gtravans myötävaikuttanut kapasiteettiin ja tulokseen gkokonaiskuljetukset 9,7Mt (7,4), kaikkien aikojen ennätys ghiilen osuus säilynyt keskimääräistä korkeampana gdollarin ja bunkkerin hinnankehitys verottaneet tulosta
Aspotalo Shipping Q4 2003 16 14 12 10 8 6 4 2 0-2 14,5 13,6 13,8 12,6 11,1 9,9 9,6 9,5 3,8 3,6 2,8 3,2 2,3 1,7 0,6-0,5 Q1/02 Q2/02 Q3/02 Q4/02 Q1/03 Q2/03 Q3/03 Q4/03
Aspotalo Markkinatilanne; Systems glv Q4 12,7 M (12,9 M *) gliiketulos Q4 1,1 M (1,0 M *) godotetusti vuoden vahvin vuosineljännes ginvestointien taso pysynyt heikkona ghuollon kilpailutilanne painaa katteita gtulosparannusohjelma edennyt suunnitelman mukaan *Vertailukelpoinen
Aspotalo Systems Q4 2003 14,0 12,0 12,9 12,7 10,0 9,4 9,6 8,0 7,3 6,9 7,8 6,0 5,7 4,0 2,0 0,0-2,0 1,0 1,1-0,1-0,4-0,9-1,5-0,1-0,9 Q1/02 Q2/02 Q3/02 Q4/02 Q1/03 Q2/03 Q3/03 Q4/03 *Vertailukelpoinen
Aspotalo Vuoden 2004 näkymät sekä pidemmän aikavälin tavoitteet
Aspotalo Aspon näkymät vuodelle 2004 1:3 Chemicalsin markkinatilanteeseen ei ole odotettavissa suuria muutoksia. Liikevaihto kasvaa lähialueilla sekä uusia markkinoita avaamalla.tulosparannukselle hyvät edellytykset. Shippingin markkinatilanne jatkuu vahvana. Liikevaihdon odotetaan huomattavasti ylittävän viimevuotisen tason. Tulosparannukselle edellytyksiä dollarin nykykurssilla.
Aspotalo Aspon näkymät vuodelle 2004 2:3 Systemsin liikevaihdon ei odoteta kasvavan, vaikka markkinatilanne näyttäisi stabiloituneen. Tuloksen odotetaan paranevan selvästi toisella vuosipuoliskolla kulujen pienentyessä.
Aspotalo Aspon näkymät vuodelle 2004 3:3 Aspon liikevaihdon odotetaan kasvavan yli 10 %. Aspon liiketuloksen (ilman myyntivoittoja) odotetaan yltävän vähintään viimevuotiselle tasolle.
Aspotalo Aspon pidemmän aikavälin tavoitteet Aspon tavoitteena jatkaa kannattavaa kasvuaan. Aspon tavoitteena vahvistaa asemiaan Itämeren alueen toimijana. Aspon tavoitteena kehittää liiketoiminta-alueitaan niin, että toiminnan ja siten myös tuloksenteon ennustettavuus paranee entisestään. Aspo ei näe verouudistuksella olevan vaikutuksia yrityksen osinkopolitiikkaan.
Aspotalo Henkilöstö (keskimäärin) Osakkaiden määrä (vuoden lopussa) 600 2400 CAGR 22 % 500 2000 400 1600 300 200 100 300 375 411 525 538 1200 800 400 891 1442 1651 1815 2371 0 1999 2000 2001 2002 2003 0 1999 2000 2001 2002 2003
Aspotalo Liikevaihto, milj. euro Liikevoitto, milj. euro 160 140 CAGR 11 % 16 14 CAGR 52 % 120 12 100 10 80 60 40 20 0 139 145 123 108 84 1999 2000 2001 2002 2003 8 6 4 2 0 13,6 8,7 9,0 5,6 1,6 1999 2000 2001 2002 2003
Aspotalo ROI, % ROE, % 18,0 16 16,0 14 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 16,5 11,4 11,9 6,4 3,0 1999 2000 2001 2002 2003 12 10 8 6 4 2 0 14,5 9,4 9,5 4,7 0,8 1999 2000 2001 2002 2003
Aspotalo Osakekurssi 31.12. Markkina-arvo milj. euroa Ave 120 14 12 100 10 80 8 6 4 2 4,45 5,00 6,3 8,94 13,02 60 40 20 39 43 54 76 111 0 1999 2000 2001 2002 2003 0 1999 2000 2001 2002 2003
Aspotalo P/E-luku Omavaraisuusaste, % 60 60 50 40 40 20 68,2 30 20 53,2 53,5 52,0 53,0 44,8 0 14,2 13,5 9,7 12,4 1999 2000 2001 2002 2003 10 0 1999 2000 2001 2002 2003
Aspotalo Tulos/osake, euro Osinko/osake, euro EPS Perusosinko Lisäosinko 1,40 1,40 1,20 1,20 1,00 1,00 0,90 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 1,01 0,65 0,66 0,35 0,13 1999 2000 2001 2002 2003 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 0,56 0,75 0,25 0,20 0,25 0,30 0,36 0,42 0,50 1999 2000 2001 2002 2003
Aspotalo Osakkeiden määrä, milj. Osinkosumma milj. euroa 10 8 12 10 6 8 4 8,770 8,584 8,551 8,551 6 4 8,380 11,971 2 2 4,824 4,807 0 2000 2001 2002 2003 0 2000 2001 2002 2003
Aspotalo Osinko / tulos, % Osinkotuotto, % 1000 900 800 700 1534 20,0 600 500 400 10,0 22,5 300 200 11,0 8,9 11,2 10,8 100 0 156 148 134 84 1999 2000 2001 2002 2003 0,0 1999 2000 2001 2002 2003
Kiitos www.aspo.fi