Merkintäaika päättyy 31.10.2014 Kehittyvä Korko Valuuttakorisidonnainen sertifikaatti Tuottoa tavoitellaan kehittyvien maiden korkomarkkinoilta - riski liittyy maiden valuuttojen heikkenemiseen Kuponkituotto nimellispääomalle 50 %, jos kehittyvien maiden valuuttakorin arvo ei muutu euroon nähden (alustava) 1 Ei pääomasuojaa, valuuttakorin vahvistuminen parantaa tuottoa ja heikkeneminen pienentää tuottoa Sijoitusaika noin 5 vuotta Liikkeeseenlaskija Svenska Handelsbanken AB (publ) Sijoituksen täydelliset ja sitovat liikkeeseenlaskukohtaiset ehdot sekä liikkeeseenlaskijan 26.3.2014 päivätty ohjelmaesite (Grundprospekt Svenska Handelsbanken AB (publ) / MTN-, Warrant- och Certifikatprogram) täydennyksineen ovat saatavissa Alexandriasta ja osoitteesta www.alexandria.fi/kehkorko. Merkintä aika voidaan päättää ennenaikaisesti, mikäli liikkeeseenlaskun ehtojen turvaaminen sitä vaatii. (1) Kuponkituotto 50 % on alustava ja se vahvistetaan viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä ja vähintään tasoon 45 %. 1/1
Yleiskuva sertifikaatista Sertifikaatissa ( sertifikaatti ) sijoittaja hyötyy Brasilian, Etelä-Afrikan, Indonesian, Intian, Kiinan sekä Venäjän ( valuuttakori ) valuuttojen mahdollisesta vahvistumisesta euroa vastaan, ja vastaavasti kantaa riskin niiden heikkenemisestä euroa vastaan. Maiden korkean korkotason johdosta tuoton saaminen on mahdollista myös valuuttakorin heikentyessä euroa vastaan. Sertifikaatti maksaa kaikki kassavirrat eräpäivänä ja euroissa. Tuoton saaminen ei edellytä valuuttakorin vahvistumista: Korkotuotto on 50 % nimellisarvosta, jos valuuttakorin arvo ei muutu euroon nähden. 1 Valuuttariski, ei pääomasuojaa: Va luuttakorin vahvistuminen suhteessa euroon parantaa tuottoa - heikentyminen pienentää tuottoa ja voi johtaa pääomatappioihin. Houkutteleva ajoitus: Valuuttakori on heikentynyt euroa vastaan merkittävästi kahden vuoden ajanjaksolla. Hajautushyöty: Sijoitus voi tarjota sijoitussalkkuun omaisuuslaji- ja va luuttahajautusta. Pohjoismainen liikkeeseenlaskija: Sertifikaattiin liittyy riski liikkeeseenlaskijana toimivan Svenska Handelsbanken AB (publ):n takaisinmaksukyvystä (katso Liikkeeseenlaskijariski ). Sijoituksen tuottopotentiaali perustuu valuuttakorin maiden korkeaan korkotasoon 2 12,0 % 9,4 % 8,5 % 8,1 % 7,5 % Valuuttakorin maiden valtionlainojen keskikorko 8,2 % (juoksuaika 5v) 3,9 % 1,8 % 0,3 % 0,2 % 0,2 % Brasilia Venäjä Intia Indonesia Etelä- Afrikka Kiina USA Suomi Saksa Japani Sijoitustuotteen pääpiirteet (jatkuu sivulla 7) Tyyppi Sijoitusaika Liikkeeseenlaskija Kohde-etuus Valuuttakorisidonnainen sertifikaatti Noin 5 vuotta Svenska Handelsbanken AB (publ), luottoluokitus: Moody s Aa3 / S&P AA- / Fitch AA- Valuuttakori, joka muodostuu tasapainoin valuuttapareista: euro Brasilian real, euro Etelä-Afrikan rand, euro Intian rupia, euro Indonesian rupia, euro Kiinan juan ja euro Venäjän rupla Kuponkituotto 50 % nimellisarvosta, jos valuuttakorin arvo ei muutu (alustava) 1 Pääomasuoja Merkintähinta Merkintäpalkkio Vähimmäissijoitus Ei pääomasuojaa, joten sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan 1 000 euroa / sertifikaatti, mikä vastaa 100 % sertifikaatin nimellisarvosta 20 euroa / sertifikaatti, mikä vastaa 2 % sertifikaatin nimellisarvosta 10 sertifikaattia, tätä suuremmat sijoitukset 1 sertifikaatin erissä Aikataulu Merkintäaika 1.10. - 31.10.2014. Maksupäivä 31.10.2014 3 (1) Kuponkituotto 50 % on alustava ja se vahvistetaan viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä ja vähintään tasoon 45 %. (2) Lähde: Bloomberg 22.9.2014. Viiden vuoden valtiolainakorot pois lukien Venäjä, jolle on käytetty 2 ja 10 vuoden korkojen keskiarvoa. (3) Merkintäaika voidaan päättää ennenaikaisesti, mikäli liikkeeseenlaskun ehtojen turvaaminen sitä vaatii. 1/9
Kohde-etuus Sijoituksen tuotto perustuu valuuttakorin kehitykseen. Valuuttakorin muodos tavat kuusi valuuttaparia tasapainoin: euro Brasilian real (EURBRL-valuuttapari) euro Etelä-Afrikan rand (EURZAR-valuuttapari) euro Intian rupia (EURINR-valuuttapari) euro Indonesian rupia (EURIDR-valuuttapari) euro Kiinan juan (EURCNY-valuuttapari) euro Venäjän rupla (EURRUB-valuuttapari) Si joittaja hyötyy euron heikkenemisestä valuuttakorin valuuttoja vastaan. Vastaavasti, euron vahvistuminen valuuttakorin valuuttoja vastaan pienentää tuot toa ja voi johtaa pääomatappioihin. Euron heikentyminen tarkoittaa esimerkiksi Kiinan juanin tapauksessa sitä, että yhdellä eurolla ostaa aiempaa vähemmän juaneja. EURCNY -kurssi oli 22.9.2014 noin 7,89, jolloin yhdellä eurolla sai noin 7,89 juania. Jos euro heikkenisi Kiinan juania vastaan 10 %, olisi vaihtokurssi 7,10 ja yhdellä eurolla saisi ainoastaan 7,10 juania. Vastaavasti euron vahvistuminen juania vas taan tarkoittaisi sitä, että yhdellä eurolla saisi enemmän juaneita kuin aikaisemmin. Kuva sivun alareunassa esittää euron historiallisen kehityksen valuuttakoria vastaan. Euro on kahdessa vuodessa vahvistunut valuuttakoria vastaan 19 %. Ajoitus tehdä sijoi tus on siis tästä näkökulmasta parantunut. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Sivun taulukko puolestaan esittää ennusteen euron tulevasta kehityksestä valuuttakoria vastaan ja se perustuu taloustietotoimittaja Bloombergin keräämiin ennusteisiin. Euron ennustetaan heikkenevän kaikkia valuuttakorin valuuttoja vastaan, mikä toteutuessaan hyödyttäisi sijoittajaa. Ennusteet eivät ole tae tulevasta. Valuuttakorin valuutat 1/6 Brasilian real 1/6 Etelä-Afrikan rand 1/6 Indonesian rupia 1/6 Intian rupia 1/6 Kiinan juan 1/6 Venäjän rupla Euron ennustettu kehitys valuuttakoria vastaan 2015-2018 1 2015 2016 2017 2018 Brasilian real -3 % -3 % -8 % - Etelä-Afrikan rand -6 % -6 % -6 % -7 % Indonesian rupia -3 % -4 % -4 % -9 % Intian rupia -3 % -6 % -7 % -5 % Kiinan juan -5 % -7 % -8 % -8 % Venäjän rupla -7 % -8 % - - Keskiarvo -4 % -6 % -7 % -7 % Euron historiallinen kehitys valuuttakoria vastaan 2004-2014 2 50 % = euro vahvistuu ja valuuttakori heikkenee Euro vahvistunut 19 % = euro heikkenee ja valuuttakori vahvistuu kahden vuoden ajanjaksolla 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % 09/04 09/06 09/08 09/10 09/12 09/14 (1) Lähde: Bloomberg 22.9.2014, analyytikkoennusteiden mediaanit, ennustettu muutos suhteessa 22.9.2014 tilanteeseen. Analyytikoiden ennusteet voivat muuttua eikä suositusten perusteella voida muodostaa luotettavia oletuksia valuuttaparien tulevasta arvonkehityksestä. (2) Lähde: Bloomberg, 10 vuoden aikasarja 22.9.2004-22.9.2014. Sijoitus sertifikaattiin ei ole sama asia kuin suora sijoitus valuuttakoriin. Huomaa, että historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä. 2/9
Tuoton määräytyminen Sertifikaatin erääntyessä maksettava erääntymisarvo saadaan laskemalla yhteen sertifikaatin Nimellisarvo, Kuponkituotto kerrottuna Nimellisarvolla ja Valuuttakorin muutos kerrottuna Nimellisarvolla. Kuponkituotto on alustavasti 50 %, ja se vahvistetaan viimeistään liik keeseenlaskupäivänä ja vähintään tasoon 45 %. Valuuttakorin muutos lasketaan keskiarvona korin valuuttaparien muutoksista. Kunkin valuuttaparin muutos lasketaan jakamalla valuuttaparin alkuarvon ja loppuarvon erotus valuuttaparin al kuarvolla. Valuuttaparien alkuarvot määritetään 17.11.2014 ja loppuarvot 18.11.2019. Tuotonlaskentaesimerkkejä 100 000 euron nimellisarvoiselle sijoitukselle Nimellisarvo + Kuponkituotto Valuuttakorin muutos 1 Sertifikaatin erääntymisarvo Sertifikaatin erääntymisarvo Sertifikaatin tuotto Vuotuinen tuotto sijoitetulle pääomalle 150 % 30 % 180 % 180 000 78 000 11,8 % 150 % 20 % 170 % 170 000 68 000 10,5 % 150 % 10 % 160 % 160 000 58 000 9,2 % 150 % 0 % 150 % 150 000 48 000 7,8 % 150 % -10 % 140 % 140 000 38 000 6,4 % 150 % -20 % 130 % 130 000 28 000 4,9 % 150 % -30 % 120 % 120 000 18 000 3,2 % 150 % -40 % 110 % 110 000 8 000 1,5 % 150 % -50 % 100 % 100 000-2 000-0,4 % 150 % -75 % 75 % 75 000-27 000-5,8 % 150 % -100 % 50 % 50 000-52 000-13,0 % 150 % -150 % 0 % 0-102 000-100,0 % Valuuttakorin muutosta kuvaavat luvut ovat ainoastaan esimerkinomaisia eivätkä kuvasta sen historiallista tai odotettua kehitystä. Taulukon luvut on laskettu alustavalla kuponkituotolla 50 %, joka vahvistetaan viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä ja vähintään tasoon 45 %. Mikäli kuponkituotto on alle alustavasti ilmoitetun, lopullinen tuotto on pienempi kuin esimerkissä. Esimerkki ei huomioi liikkeeseenlaskijariskiä eikä verovaikutuksia, merkintäpalkkio 20 euroa sertifikaatilta on huomioitu tuottoluvuissa. (1) Sertifikaattiehtojen mukainen valuuttakorin muutos. Taulukko yllä havainnollistaa sijoituksen tuoton määräytymistä eri esimerkkiskenaarioissa. Merkintäpalkkio on huomioitu ja taulukko kuvastaa siten sijoittajan tuottoa kaikkien sertifikaattiin liittyvien kulujen jälkeen. Verovaikutuk sia ei ole huomioitu. Ylempi korostettu rivi esittää tilannetta, jossa valuuttakorin arvo euroa vastaan ei muutu. Tällöin 100 000 euron nimellisarvoinen sijoitus erääntyy arvoon 150 000 euroa. Alkuperäisen sijoitetun pääoman ollessa 102 000 euroa, on tuotto 48 000 euroa, mikä vastaa 47,1 % tuottoa sijoitetulle pääomalle (7,8 % p.a.). Alempi korostettu rivi esittää nk. break-even tilannetta, jossa euro vahvistuu valuuttakoria vastaan 50 %. Tällöin 100 000 euron nimellisarvoinen sijoitus erääntyy nimellisarvoisena eli arvoon 100 000 euroa. Alkuperäisen sijoitetun pääoman ollessa 102 000 euroa, on tuotto -2 000 euroa, mikä vastaa -2,0 % tuottoa (-0,4 % p.a.). Jos euro vahvistuu valuuttakoria vastaan 150 % tai enemmän, erääntyy sertifikaatti arvottomana ja sijoittaja menettää koko sijoitetun pääoman. 3/9
Historiallinen tuottoanalyysi Historiallinen tuottoanalyysi vastaa kysymykseen: Mikä sertifikaatin tuotto olisi ollut eri historiallisilla ajanjaksoilla? Kun mahdollisimman pitkän historiajakson jokaisena päivänä tehdään yksi sertifikaattiehtojen mukainen sijoitus, saadaan analyysin tuloksena 3 916 eri historiallisen sijoituksen tuotot yli ajan. Historiasimulaation ensimmäinen sijoitus alkaa euron alkupäivänä 4.1.1999 ja se erääntyy 4.1.2004. Viimeinen historiallinen sijoitus alkaa 22.9.2009 ja erääntyy 22.9.2014. Taulukko oikealla esittää analyysin tulokset, jotka huomioivat merkintäpalkkion ja täten kuvastavat sijoittajan tuottoa kaikkien sertifikaattiin liittyvien kulujen jälkeen. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Enimmäistuotto historiallisista sijoituksista laskettuna on +53 % (8,7 % p.a.). Ajanjaksolla euro on heikentynyt valuuttakoria vastaan 7 % eli vastaava erääntymisarvo on ollut 157 % nimellisarvosta (=150 % + 7 %). 2 Keskiarvotuotto historiallisista sijoituksista laskettuna on +30 % (5,3 % p.a.). Ajanjaksolla euro on vahvistunut valuuttakoria vastaan 17 % eli vastaava erääntymisarvo on ollut 133 % nimellisarvosta (=150 % - 17 %). 2 Historiallisen analyysin tunnusluvut 1 Vuotuinen Erääntymisarvo Tuotto tuotto Maksimi 157 % 53 % 8,7 % Mediaani Keskiarvo Minimi 136 % 133 % 94 % 34 % 30 % -8 % 5,9 % 5,3 % -1,5 % Minimituotto historiallisista sijoituksista laskettuna on -8 % (-1,5 % p.a.). Ajanjaksolla euro on vahvistunut valuuttakoria vastaan 56 % eli vastaava erääntymisarvo on ollut 94 % nimellisarvosta (=150 % - 56 %). 2 Noin 7 %:ssa historiallisista sijoituksista erääntymisarvo ylittää 150 % nimellisarvosta, eli euro on heikentynyt valuuttakoria vastaan. Tämä kuvastaa sitä, että pitkällä aikavälillä korkean koron valuutoilla on taipumus todennäköisemmin heikentyä kuin vahvistua matalan koron nk. kovia valuuttoja vastaan. 2 Kaikista historiallisista sijoituksista noin 98 % olisi erääntynyt vähintään nimellisarvoon. Historiallisen analyysin tulokset, aikasarja erääntymisistä 2004-2014 1+2 170 % 160 % Suurin historiallinen erääntymisarvo 157 % nimellisarvosta Sertifikaatin erääntymisarvo 150 % 140 % 130 % 120 % 110 % 100 % 90 % 80 % 70 % Pienin historiallinen erääntymisarvo 94 % nimellisarvosta 01/04 01/05 01/06 01/07 01/08 01/09 01/10 01/11 01/12 01/13 01/14 (1) Lähde: Bloomberg, mahdollisimman pitkä aikasarja 4.1.1999 22.9.2014. Sertifikaatin tuotto sertifikaattiehtojen mukaisesti. Huomaa, että historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä. (2) Historiallinen tuottoanalyysi olettaa alustavan kuponkituoton 50 %, joka vahvistetaan viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä ja vähintään tasoon 45 %. Mikäli ku ponkituotto on alle alustavasti ilmoitetun, lopullinen tuotto on pienempi kuin analyysissa. 4/9
Miten teen merkinnän? 1. Tutustu 2. Merkitse 3. Maksa Perehdy ennen sijoituksen tekemistä tämän markkinointimateriaalin lisäksi liikkeeseenlaskijan laatimiin sitoviin sertifikaattiehtoihin sekä ohjelmaesitteeseen täydennyksineen. Asiakirjat saat merkintäpaikoista tai verkkosivulta www.alexandria.fi/kehkorko. Täytä merkintäsitoumuslomake ja toimita se merkintäpaikkaan. Sijoituksen säilytys on maksutonta SEB:hen tätä tarkoitusta varten avattavalla arvo-osuustilillä. Merkintäaika päättyy 31.10.2014. Tehdyt merkinnät maksetaan niitä merkittäessä. Maksu suoritetaan merkintäsitoumuksessa annettujen ohjeiden mukaan kuitenkin viimeistään 31.10.2014. Riskit Sijoittamiseen liittyy aina taloudellinen riski ja sijoittaja vastaa itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista tuloksista ja veroseuraamuksista. Sijoittajan tuleekin ennen sijoituspäätöksen tekemistä varmistua siitä, että hän ymmärtää sijoitustuotteen ominaisuudet ja riskit. Sijoittajan edellytetään tutustuvan huolellisesti tähän markkinointimateriaaliin sekä liikkeeseenlaskijan laatimiin sitoviin liikkeeseenlaskukohtaisiin ehtoihin ja ohjelmaesitteeseen (dokumentit on yksilöity sivulla 7). Alla kuvataan ainoastaan lyhyesti sijoituk seen liittyvät keskeisimmät riskitekijät. Sijoitukseen ja sen liikkeeseenlaskijaan liittyviä riskejä on kuvattu tarkemmin liikkeeseenlaskijan tarjousasiakirjoissa. Markkinariski Sertifikaatti ei ole pääomasuojattu, vaan sijoittaja kantaa riskin kohde-etuuden eli tässä valuuttakorin epäedullisesta kehityksestä. Sijoittaja voi jäädä ilman tuottoa ja lisäksi menettää sijoittamansa pääoman kokonaan tai osittain. Kohde-etuuden tulevasta kehityksestä ei voida antaa takeita. Sijoitus ei vastaa suoraa sijoitusta kohde-etuuteen. Liikkeeseenlaskijariski Sijoitukseen liittyy riski liikkeeseenlaskijan ja/tai takaajan takaisinmaksu kyvystä. Liikkeeseenlaskijan maksukyvyttömyys voi johtaa sijoitetun pääoman ja/tai tuoton menettämiseen kokonaan tai osittain. Sijoittajan tuleekin sijoituspäätöstä tehdessään kiin nittää huomiota liikkeeseenlaskijan taloudelliseen asemaan ja luottokelpoisuuteen. Sijoitus ei kuulu talletussuojan piiriin eikä sille ole asetettu erillistä vakuutta. Korkoriski Yleisen korkotason ja liikkeeseenlaskijan luottoriskilisän muutoksilla on vaikutus sijoituksen arvoon sijoitusaikana. Yleisen korkotason tai luottoriskilisän noustessa sijoitukseen sisältyvän korko-osan arvo voi laskea. Vastaavasti korkotason tai luottoriskilisän laskiessa sijoitukseen sisältyvän korko-osan arvo voi nousta. Korkoriski voi toteutua vain, jos sijoitus myydään ennen eräpäivää. Jälkimarkkinariski Mikäli sijoittaja haluaa myydä sijoituksensa ennen eräpäivää, tapahtuu myynti sen hetkiseen jälkimarkkinahintaan, joka voi olla suurempi tai pienempi kuin sijoitettu pää oma. Sijoittajalle voi näin ollen koitua tappioita myydes sään sijoituksen jälkimarkkinoilla. Liikkeeseenlaskija antaa vähintään 10 kpl erälle päivittäisen takaisinostohinnan normaaleissa markkinaolosuhteissa, mutta ei voi taata jälkimarkkinoita. Jälkimarkkinat voivat poikkeuksellisissa markkinaolosuhteissa olla epälikvidit tai kaupankäynti voi olla tilapäisesti mahdotonta. Sijoitusta ei edellä mainituista syistä suositella, mikäli sijoitettuja varoja todennäköisesti tarvitaan ennen eräpäivää. Sijoituksen jälkimarkkinahintaan vaikuttavat juoksuaikana jäljellä olevan sijoitusajan lisäksi muun muassa kohde-etuuden ja sen volatiliteetin, yleisen korkotason, valuuttakorin valuuttojen korkotasojen sekä liikkeeseenlaskijan luottoriskilisän kehittyminen. Riski ennenaikaisesta takaisinmaksusta ja ehtojen korjaamisesta Liikkeeseenlaskija voi sijoituksen ehdoissa mainituissa erityistapauksissa lunastaa sijoituksen takaisin ennen sen eräpäivää (esimerkiksi olennaisen lakimuutoksen johdosta) tai korjata sijoituksen ehtoja ilman sijoittajan erillistä suostumusta. Ei voida taata, etteivät yllä mainitut muutokset ole epäedullisia sijoittajan näkökulmasta. Ennenaikainen takaisinmaksu voi aiheuttaa pääomatappion sijoittajalle. Verotusriski Sijoituksen verotuksellinen ja lainsäädännöllinen asema voivat muuttua sijoitusaikana ja tätä kautta vaikuttaa sijoittajan nettotuottoon. Alexandria ei toimi asiakkaan veroasiantuntijana. 5/9
Tärkeää tietoa Merkintäpaikat Alexandria Pankkiiriliike Oyj (Y-tunnus 1063450-9) ja sen sidonnais asiamiehet (yhdessä Alexandria Pankkiiriliike ), Eteläesplanadi 22 A, 00130 Helsinki, puhelin 09 4135 1300 (vaihde). Alexan dria Pankkiiriliikkeen muut 22 toimipaikkaa yhteystietoi neen löytyvät tämän markkinointimateriaalin takakannesta. Alexandria Pankkiiriliikkeen toimintaa valvoo Finanssival vonta ja Alexandria Pankkiiriliike on sijoittajien korvausra haston jäsen. Alexandria Markets Oy (Y-tunnus 2510307-3) ja sen sidonnaisasiamiehet (yhdessä Alexandria Markets ), Eteläesplanadi 22 A, 00130 Helsinki, puhelin 09 4135 1300 (vaihde), on osa Alexandria-konsernia. Alexandria Marketsin toimintaa valvoo Finanssivalvonta ja Alexandria Markets on sijoittajien korvausrahaston jäsen. Lisää tietoa merkintäpaikoista (yhdessä Alexandria ) on saatavissa osoit teesta www.alexandria.fi. Tarjouksen toteutus ja rajoitukset Ehtona liikkeeseenlaskun toteutumiselle on vähintään 45 %:n kuponkituotto. Liikkeeseenlaskijalla ja Alexandrialla on lisäksi oikeus peruuttaa liikkeeseenlasku. Mikäli liikkeeseenlasku perutaan, Alexandria tiedottaa sijoittajia tarjouksen peruuntumisesta ja merkintämaksut palaute taan sijoittajille korotta. Myyntirajoitus Tätä tarjousta ei kohdisteta sellaisille henkilöille tai sellaisiin valtioihin, joissa tarjouksen tekeminen on lainvastaista. Tätä materiaalia ei saa jaella maissa, joissa jakelu tai tiedottaminen on ristiriidassa kyseisen maan lakien kanssa. Erityisesti, tätä materiaalia ei saa levittää Yhdysvaltoihin eikä yhdysvaltalaisille vastaanottajille. Liikkeeseenlaskija ja Alexandria edel lyttävät, että tämän materiaalin haltuunsa saavat henkilöt tutustuvat tällaisiin rajoituksiin ja noudattavat niitä. Kannustimet ja palkkiot Alexandria Markets voi maksaa palkkiota sijoituksen myynnistä kolmannelle osapuolelle. Asiakkaan kustannus sijoituksen hankkimisesta ei riipu siitä, ostaako asiakas sijoituksen Alexandrialta tai kolmannelta osapuolelta. Alexandria saa liikkeeseenlaskijalta palkkiota tuotteen myymisestä (tuotekohtainen strukturointikustannus on yksilöity sivulla 7). Markkinointimateriaali Tämän markkinointimateriaalin on laatinut Alexandria Markets. Liikkeeseenlaskija tai sen lähipiiritahot eivät ole missään vastuussa tämän markkinointimateriaalin sisällöstä. Mikäli markkinointimateriaalin ja liikkeeseenlaskijan sitovien ehtojen välillä ilmenee ristiriita, ovat liikkeeseenlaskijan ehdot aina etusijalla. Markkinointimateriaalista ilmenevät tuotteeseen liittyvät tiedot muodostavat vain yhteenvedon, eivätkä tuotteen täydellistä kuvausta. Materiaalin tekijänoikeus ja muut immateriaalioikeudet kuuluvat Alexandria Marketsille ja kaikki oikeudet on pidätetty kaikissa maissa. Verotus Tässä kuvataan lyhyesti sertifikaatin tämänhetkistä verotusta Suomessa yleisesti verovelvollisen luonnollisen henkilön osalta (katso Verotusriski ). Sertifikaatille maksettavaa tuottoa käsitellään verotuksessa veronalaisena muuna pääoma tulona tuloverolain (30.12.1992/1535) mukaisesti. Sertifikaatin erääntyessä mahdollisesta tuotosta toimitetaan ennakonpidätys, jonka suuruus on tällä hetkellä 30 %. Sertifikaatin liikkeeseenlaskijan ollessa ulkomainen, korkotulon lähdeverosta annetun lain (28.12.1990/1341) säännökset eivät sovellu. Mikäli sijoittaja myy sertifikaatin ennen eräpäivää, luovutus käsitellään verotuksessa luovutusvoittoa ja -tap piota koskevien säännösten mukaisesti. Alexandria tai liik keeseenlaskija ei toimi asiakkaan veroasiantuntijana (katso Verotusriski ). Peruutusoikeus ja esitteen täydennykset Merkintä on sitova, eikä sijoittajalla ole oikeutta peruuttaa sitä. Mikäli Alexandria joutuu hylkäämään sitoumuksen sijoittajasta johtuvasta syystä, on sijoittaja velvollinen korvaamaan Alexandrialle aiheutuneet kustannukset ja tappion. Alexandrialla on oikeus hylätä merkintä harkintansa mukaan (esimerkiksi, jos merkintämaksua ei ole vastaanotettu ajoissa). Mikäli kuitenkin liikkeeseenlaskija julkistaa ohjelmaesitteen tai liikkeeseenlaskukohtaisten ehtojen täydennyksen tarjousaikana, on sijoittajalla oikeus perua merkintäsitoumuksensa ilmoittamalla tästä kirjallisesti Alexandrialle kahden pankkipäivän kuluessa täydennyksen julkistamisesta Alexandrian verkkosivuilla: www.alexandria. fi/kehkorko. 6/9
Sijoitustuotteen pääpiirteet Tärkeitä päivämääriä Merkintäaika 1.10. - 31.10.2014 Maksupäivä 31.10.2014 Liikkeeseenlaskupäivä 17.11.2014 Eräpäivä 9.12.2019 Sertifikaatti Tyyppi Liikkeeseenlaskija Liikkeeseenlaskukohtaiset ehdot ja ohjelmaesite Merkintäpaikka Etuoikeusasema ja vakuus Nimellisarvo Merkintähinta Merkintäpalkkio Vähimmäissijoitus Strukturointikustannus Säilytysjärjestelmä ISIN-koodi Pörssilistaus Jälkimarkkina Yleisön merkittäväksi tarkoitettu valuuttakorisidonnainen sertifikaatti Svenska Handelsbanken AB (publ), luottoluokitus: Moody s Aa3 / S&P AA- / Fitch AA- Merkintäpaikoista tai osoitteesta www.alexandria.fi/kehkorko saatavilla olevat 29.9.2014 päivätyt liikkeeseenlaskukohtaiset ehdot sekä 26.3.2014 päivätty ohjelmaesite (Grundprospekt Svenska Handelsbanken AB (publ) / MTN-, Warrant- och Certifikatprogram) Alexandria Pankkiiriliike Oyj, Alexandria Markets Oy ja niiden sidonnaisasiamiehet Etuoikeusasema sama kuin liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla velkasitoumuksilla 1 000 euroa / sertifikaatti 1 000 euroa / sertifikaatti, mikä vastaa 100 % sertifikaatin nimellisarvosta 20 euroa / sertifikaatti, mikä vastaa 2 % sertifikaatin nimellisarvosta 10 sertifikaattia, tätä suuremmat sijoitukset 1 sertifikaatin erissä Merkintähinta sisältää vuotuisen strukturointikustannuksen arviolta 1,0 % p.a. nimellisarvolle laskettuna. Laskelma perustuu 23.9.2014 tilanteeseen sekä olettaa, että sijoitus pidetään koko sijoitusajan. Kertaluonteinen kustannus sisältyy merkintähin taan eikä sitä vähennetä erääntymisarvosta. Hallinnointipalkkiota ei ole. Euroclear Finland Oy FI4000064928 Listausta haetaan Nasdaq OMX Helsinki -pörssiin, jos listautumisedellytykset täyttyvät. Liikkeeseenlaskija tarjoaa sijoitukselle normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisen jälkimarkkinan vähintään 10 kappaleen erälle (katso Jälkimarkkinariski ). Tämän strukturoidun sijoitustuotteen riskiluokitus on osa Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n jäsenilleen suosittelemaa strukturoitujen sijoitustuotteiden kolmiportaista riskiluokitusta. Riskiluokitus kuvaa karkeasti sijoitustuotteeseen liittyvää riskitasoa. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. Sijoittaja vastaa aina itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista vaikutuksista. Lisätietoja riskiluokituksesta yhdistyksen Internet-sivuilta www.sijoitustuotteet.fi. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman pa lautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. vii teyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen ni mellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan takaisin maksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesit teessä. 7/9
Sijoitustuotteen pääpiirteet Tuotonlaskenta Kohde-etuus ( Valuuttakori ) i Valuuttapari Kuvaus Paino 1 euro - Brasilian real BRL lukumäärä per 1 EUR 1/6 2 euro - Etelä-Afrikan rand ZAR lukumäärä per 1 EUR 1/6 3 euro - Indonesian rupia IDR lukumäärä per 1 EUR 1/6 4 euro - Intian rupia INR lukumäärä per 1 EUR 1/6 5 euro - Kiinan juan CNY lukumäärä per 1 EUR 1/6 6 euro - Venäjän rupla RUB lukumäärä per 1 EUR 1/6 Erääntymisarvo Nimellisarvo + Nimellisarvo x Kuponkituotto + Nimellisarvo Valuuttakorin muutos Kuponkituotto 50 % (alustava, vahvistetaan viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä vähintään tasoon 45 %) Valuuttakorin muutos 6 Paino i i=1 Valuuttaparin i alkuarvo - Valuuttaparin i loppuarvo Valuuttaparin i alkuarvo Valuuttaparin i alkuarvo Valuuttaparin i virallinen noteeraus 17.11.2014 (tarkka hintalähde ilmoitettu liikkeeseenlaskijan liikkeeseenlaskukohtaisissa ehdoissa) Valuuttaparin i loppuarvo Valuuttaparin i virallinen noteeraus 18.11.2019 (tarkka hintalähde ilmoitettu liikkeeseenlaskijan liikkeeseenlaskukohtaisissa ehdoissa) 8/9
Alexandria Pankkiiriliike Oyj Vuonna 1996 perustettu Alexandria Pankkiiriliike Oyj on yksi Suomen suurimmista sijoituspalveluyhtiöistä. Alexandria-konsernin muodostavat Alexandria Pankkiiriliike, Alexandria Rahastoyhtiö sekä strukturoituihin sijoitustuotteisiin erikoistunut Alexandria Markets. Palveluksessamme on noin 250 sijoitusalan ammattilaista 23 paikkakunnalla. Ota yhteyttä Soita asiakaspalveluumme tai ota yhteyttä suoraan lähimpään toimipisteeseemme. 0200 10 100 (pvm/mpm) ma-to klo 9:00-16:30 pe klo 9:00-16:00 info@alexandria.fi paikkakunta@alexandria.fi etunimi.sukunimi@alexandria.fi Alexandrian toimipisteet Espoo Forssa Helsinki Hämeenlinna Joensuu Hevosenkenkä 3 02600 Espoo Puh. (09) 252 204 00 Hämeentie 7 30100 Forssa Puh. 0200 10 100 Eteläesplanadi 22 A 00130 Helsinki Puh. (09) 413 513 00 Sibeliuksenkatu 5 13100 Hämeenlinna Puh. (03) 682 03 00 Kauppakatu 34 80100 Joensuu Puh. (013) 611 09 00 Jyväskylä Kajaani Kokkola Kotka Kouvola Kauppakatu 41 B 13 40100 Jyväskylä Puh. (014) 449 78 70 Kauppakatu 34 A 5 87100 Kajaani Puh. (08) 879 02 00 Torikatu 31 A 67100 Kokkola Puh. (06) 868 09 00 Tornatorintie 3 48100 Kotka Puh. (05) 353 64 00 Keskikatu 9 45100 Kouvola Puh. (05) 320 12 00 Kuopio Lahti Lappeenranta Mikkeli Oulu Puijonkatu 22 B 70100 Kuopio Puh. (017) 580 55 00 Rautatienkatu 20 A 3 15110 Lahti Puh. (03) 525 20 00 Valtakatu 49 53100 Lappeenranta Puh. (05) 415 64 00 Hallituskatu 7 A 11 50100 Mikkeli Puh. (015) 7600 071 Pakkahuoneenkatu 15 A 90100 Oulu Puh. (08) 870 56 00 Pori Rauma Rovaniemi Seinäjoki Tampere Yrjönkatu 15 28100 Pori Puh. (02) 529 90 40 Valtakatu 4 26100 Rauma Puh. (02) 416 56 20 Koskikatu 27 B 96100 Rovaniemi Puh. (016) 319 200 Keskuskatu 12 60100 Seinäjoki Puh. (06) 214 01 01 Koskikatu 9 33100 Tampere Puh. (03) 380 56 00 Turku Vaasa Vantaa Kauppiaskatu 9 B 20100 Turku Puh. (02) 416 56 00 Hovioik. puistikko 15 C 65100 Vaasa Puh. (06) 361 03 01 Äyritie 24 01510 Vantaa Puh. (09) 419 322 00 Enemmän vaihtoehtoja sijoittamiseen 9/9