Sisältö Sisältö YHTEENVETO 3 LIIKETOIMINTA-ALUEET 4 Vahinkovakuutus 4 Osakkuusyhtiö Nordea Bank Ab 7 Henkivakuutus 9 Omistusyhteisö 11 MUUT TAPAHTUMAT 12 IAS 19R:n käyttöönotto 12 Varsinainen yhtiökokous 12 Henkilöstö 13 Palkitseminen 13 Osakkeet ja osakepääoma 13 Sisäiset osingot 14 Luottoluokitukset 14 Konsernin vakavaraisuus 14 Velkarahoitus 15 NÄKYMÄT LOPPUVUODELLE 2013 17 Konsernin suurimmat riskit ja epävarmuustekijät lyhyellä aikavälillä 17 19 Konsernin taloudellinen kehitys 19 Tunnuslukujen laskentakaavat 20 Konsernin laaja tuloslaskelma kvartaaleittain 22 Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS 23 Konsernitase, IFRS 24 Laskelma oman pääoman muutoksista, IFRS 25 Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS 26 Liitetiedot 27 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 27 Laaja tuloslaskelma segmenteittäin 1.1. 31.3.2013 28 Laaja tuloslaskelma segmenteittäin 1.1. 31.3.2012 29 Tase segmenteittäin 31.3.2013 30 Tase segmenteittäin 31.12.2012 31 Muut liitetiedot 32 1 Vakuutusmaksut 32 2 Sijoitustoiminnan nettotuotot 33 3 Korvauskulut 36 4 Henkilöstökulut 37 5 Aineettomat hyödykkeet 38 6 Rahoitusvarat 39 7 Johdannaissopimukset 41 8 Käypien arvojen määritys ja hierarkia 42 9 Tason 3 käypään arvoon arvostettavien rahoitusvarojen muutokset 45 10 Tason 3 käypään arvoon arvostettavien rahoitusvarojen herkkyysanalyysi 47 11 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset 47 12 Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista 48 13 Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista 50 14 Rahoitusvelat 50 15 Ehdolliset velat ja sitoumukset 51 16 Vahinkovakuutuksen tulosanalyysi 53 17 Sampo Oyj:n tuloslaskelma ja tase (FAS) 54-2 -
Yhteenveto SAMPO OYJ OSAVUOSIKATSAUS 8.5.2013 Sampo-konsernin osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2013 SUUNTA VAKAA Sampo-konsernin tulos ennen veroja vuoden 2013 tammi-maaliskuulta oli 370 miljoonaa euroa (370). Markkina-arvojen muutokset huomioiva konsernin laaja tulos aleni 490 miljoonaan euroon (659). Osakekohtainen tulos oli 0,57 euroa (0,57) ja osakekohtainen tulos markkina-arvoin oli 0,88 euroa (1,18). Konsernin oman pääoman tuotto oli ensimmäisellä vuosineljänneksellä 19,1 prosenttia (28,7). Osakekohtainen substanssi nousi kaikkien aikojen korkeimpaan arvoonsa 21,03 euroon (17,38). Konsernin käyvän arvon rahasto kasvoi verojen jälkeen 846 miljoonaan euroon (749). Vahinkovakuutustoiminnan yhdistetty kulusuhde oli kaikkien aikojen paras ensimmäisen vuosineljänneksen kulusuhde. Yhdistetty kulusuhde oli ensimmäisellä vuosineljänneksellä 90,9 prosenttia (91,7). Vahinkovakuutustoiminnan tulos ennen veroja oli 204 miljoonaa euroa (198). Tulos markkina-arvoin oli 279 miljoonaa euroa (328) ja oman pääoman tuotto 39,2 prosenttia (52,1). Nordeaa käsitellään osakkuusyhtiönä. Sammon osuus Nordean tammi-maaliskuun 2013 nettotuloksesta oli 162 miljoonaa euroa (158). Henkivakuutustoiminnan tulos ennen veroja nousi 36 miljoonaan euroon (33), kun 20 miljoonaa euroa käytettiin laskuperustekorkoisen vakuutusten diskonttokorkojen alentamiseen edelleen. Tulos markkina-arvoin laski 66 miljoonaan euroon (172). Oman pääoman tuotto markkina-arvoin oli 22,4 prosenttia (72,3). avainluvut Milj. e 1 3/2013 1 3/2012 Muutos-% Tulos ennen veroja 370 370 0 Vahinkovakuutus 204 198 3 Henkivakuutus 36 33 8 Osakkuusyhtiö (Nordea) 162 158 3 Omistusyhteisö -30-19 57 Tilikauden tulos 320 321 0 Muutos Tulos/osake, euroa 0,57 0,57 0 Tulos/osake markkina-arvoin, euroa 0,88 1,18-0,30 Substanssi/osake, euroa*) 21,03 17,38 3,65 Keskim. henkilöstömäärä (FTE) 6 787 6 796-9 Konsernin vakavaraisuussuhde, % *) 175,8 170,4 5,4 Oman pääoman tuotto, % 19,1 28,7-9,6 *) Vertailuajankohta 31.12.2012 Osavuosikatsauksen tiedot eivät ole tilintarkastettuja. Tuloslaskelmaeriä vertaillaan viime vuoden vastaavan ajankohdan lukuihin. Tase-erien vertailuajankohtana on vuoden 2012 lopun tilanne, jollei toisin ole ilmoitettu. Työsuhde-etuuksia koskevan muutetun tilinpäätösstandardin IAS 19:n käyttöönoton vuoksi vertailulukuina käytettävät vuoden 2012 luvut on laskettu uudelleen ja ne eroavat aiemmin julkistetuista luvuista. Muutokset koskevat pääasiassa vahinkovakuutussegmenttiä mutta heijastuvat myös konsernitason tunnuslukuihin. Tuloslaskelmaerien muuntamisessa käytetty vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen keskimääräinen EUR-SEK vaihtokurssi on 8,4955 ja taselukuihin sovellettu tarkastelukauden lopun vaihtokurssi 8,3553. - 3 -
Liiketoiminta-alueet Business areas in 2011 LIIKETOIMINTA-ALUEET Vahinkovakuutus If on Pohjoismaiden johtava vahinkovakuutusyhtiö, joka toimii myös kaikissa Baltian maissa ja Venäjällä. Sampo-konsernin vahinkovakuutuksen emoyhtiö If Skadeförsäkring Holding AB:n pääkonttori on Ruotsissa. Tytäryhtiöidensä kautta If tarjoaa vakuutusratkaisuja ja -palveluja Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Baltian maissa ja Venäjällä. Ifin toiminnot jakautuvat neljään liiketoiminta-alueeseen: Henkilöasiakkaat, Yritysasiakkaat, Suurasiakkaat sekä Baltia. TULOS Milj. e 1 3/2013 1 3/2012 Muutos-% Vakuutusmaksutulo, netto 1 660 1 591 4 Sijoitustoiminnan nettotuotot 92 103-10 Muut tuotot 7 9-18 Korvauskulut -755-736 3 Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos -545-525 4 Henkilöstökulut -145-132 10 Muut kulut -123-119 3 Rahoituskulut -4-5 -3 Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista 16 11 43 Tulos ennen veroja 204 198 3 Avainluvut Muutos Yhdistetty kulusuhde, % 90,9 91,7-0,8 Riskisuhde, % 67,6 69,0-1,4 Toimintakulusuhde, % 23,3 22,7 0,6 Liikekulusuhde, % 17,0 16,4 0,6 Oman pääoman tuotto, % 39,2 52,1-12,9 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) 6 169 6 211-42 Vahinkovakuutustoiminnan tammi-maaliskuun 2013 tulos ennen veroja kohosi 204 miljoonaan euroon (198). Yhdistetty kulusuhde parani 90,9 prosenttiin (91,7) riskisuhteen laskettua 67,6 prosenttiin (69,0). Riskisuhde parani, koska suurvahinkoja oli vähemmän kuin vertailuajankohtana. Aiempina tilikausina sattuneisiin vahinkoihin varattua korvausvastuuta purettiin 14 miljoonalla eurolla (26). Vakuutustekninen tulos säilyi vakaana ja oli 122 miljoonaa euroa (120), vaikka allokoitujen sijoitustuottojen aleneminen jatkuikin edelleen. Henkilöasiakkaat-liiketoiminnan vakuutustekninen tulos kasvoi 73 miljoonaan euroon (68) ja Yritysasiakkaiden 32 miljoonaan euroon (26). Suurasiakkaiden vakuutustekninen tulos aleni 11 miljoonaan euroon (13) ja Baltian 2 miljoonaan euroon (4). Vakuutusliikkeen tuotto (vakuutusteknisen tuloksen suhde omalla vastuulla oleviin vakuutusmaksutuottoihin) oli 10,9 prosenttia (11,1). - 4 -
Liiketoiminta-alueet Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) oli 39,2 prosenttia (52,1). Käyvän arvon rahasto kasvoi vuodenvaihteesta ja oli maaliskuun lopussa 421 miljoonaa euroa (364). Ifin osuus Topdanmarkin tuloksesta tammi-maaliskuussa 2013 oli 16 miljoonaa euroa (12). Ifillä oli maaliskuun 2013 lopussa yhteensä 31 476 920 Topdanmarkin osaketta eli noin 23 prosenttia yhtiön osakkeista ja yli 26 prosenttia äänivallasta. Osakemäärän kasvu johtuu Topdanmarkin 13.3.2013 toteuttamasta osakesplittauksesta, jonka suhdeluku oli 1:10. Yhdistetty kulusuhde,% Riskisuhde, % 1 3/2013 1 3/2012 Muutos 1 3/2013 1 3/2012 Muutos Henkilöasiakkaat 90,6 91,5-0,9 66,8 67,9-1,1 Yritysasiakkaat 92,0 94,8-2,8 68,4 71,0-2,6 Suurasiakkaat 92,0 92,5-0,5 70,9 71,9-1,0 Baltia 94,6 89,0 5,6 61,9 57,4 4,5 Ruotsi 92,5 87,2 5,3 68,4 64,1 4,3 Norja 89,1 93,4-4,3 66,5 70,1-3,6 Suomi 91,5 92,7-1,2 69,4 70,6-1,2 Tanska 94,5 107,8-13,3 66,7 81,6-14,9 Riskisuhde parani kaikilla muilla liiketoiminta-alueilla paitsi huonosta suurvahinkokehityksestä kärsineessä Baltia-liiketoiminnassa. Tanskassa riskisuhde koheni merkittävästi vertailuajankohdasta, jota rasittivat Yritysasiakkaat-liiketoiminnassa sattuneet huomattavat suurvahingot. Kaiken kaikkiaan tammi-maaliskuussa 2013 suurvahinkojen aiheuttamat korvauskulut alenivat 19 miljoonaa euroa viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta ja jäivät 11 miljoonaa euroa odotettua pienemmiksi. Bruttovakuutusmaksutulo kasvoi 4,4 prosenttia 1 775 miljoonaan euroon (1 701). Valuuttakurssimuutokset huomioon ottaen maksutulo kasvoi 1,9 prosenttia. Kasvua tuli kaikilta liiketoiminta-alueilta Suurasiakkaita lukuun ottamatta. Toimintakulusuhde kohosi 23,3 prosenttiin (22,7). Vertailukauden toimintakulusuhde on laskettu uudelleen muutetun IAS 19 työsuhde-etuuksia käsittelevän kirjanpitostandardin käyttöönoton vuoksi. Tämän vaikutus oli 0,7 prosenttiyksikköä vuoden 2012 tammi-maaliskuun toimintakulusuhteeseen. - 5 -
Liiketoiminta-alueet Sijoitusomaisuuden jakauma If Vahinkovakuutus, 31.3.2013 YHTEENSÄ 12,0 mrd. e Osakkeet 11 % Muut 1 % Rahamarkkinat 7 % Korkosijoitukset 81 % Ifin sijoitusomaisuuden arvo oli 31.3.2013 yhteensä 12,0 miljardia euroa (11,7). Sijoitustoiminnan nettotuotot laskivat 92 miljoonaan euroon (103). Sijoitusten tuotto käyvin arvoin tammi-maaliskuussa 2013 oli 1,4 prosenttia (2,9). Korkosijoitusten duraatio oli 1,1 vuotta (1,3) ja keskimääräinen maturiteetti 2,3 vuotta (2,5). Korkosalkun keskimääräinen tuotto eräpäivään instrumenttien hankintahinnoilla laskettuna (running yield) oli 3,4 prosenttia (3,9). If Vahinkovakuutuksen vastuunkantokyky (vakavaraisuuspääoma suhteessa vakuutusmaksutuloon) oli maaliskuun 2013 lopussa 79 prosenttia (75). Vakavaraisuuspääoma oli 3 652 miljoonaa euroa (3 359). Vastuuvelka säilyi ennallaan ja oli maksutuloon suhteutettuna 161 prosenttia (162) ja maksettuihin korvauksiin suhteutettuna 225 prosenttia (220). - 6 -
Liiketoiminta-alueet Osakkuusyhtiö Nordea Bank Ab Sampo Oyj omisti maaliskuun 2013 lopussa 860 440 497 Nordean osaketta, joka vastaa 21,2 prosentin omistusosuutta. Osakkeista maksettu keskihinta oli 6,46 euroa ja kirja-arvo konsernitaseessa oli 7,57 euroa osakkeelta. Nordean päätöskurssi 31.3.2013 oli 8,83 euroa. Sammon omistusosuus ylittää 20 prosenttia ja Nordeaa on käsitelty Sammon konsernitilinpäätöksessä osakkuusyhtiönä 31.12.2009 alkaen. Sammon osuus Nordean nettotuloksesta on esitetty tuloslaskelmassa kohdassa Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista. Nordean ensimmäisen vuosineljänneksen tulos oli 6.3.2013 järjestetyssä pääomamarkkinapäivässä esitettyjen tavoitteiden mukainen. Kulut olivat samalla tasolla jo kymmenennen peräkkäisen neljänneksen ajan. Ydinvakavaraisuussuhde nousi muutetun IAS 19 -standardin negatiivisesta vaikutuksesta huolimatta 13,2 prosenttiin, kun pääoman käyttöä tehostettiin. Korkotaso oli matala ja kysyntä yrityssektorilla vaimeaa. Tämän vaikutukset saatiin kuitenkin minimoitua tuottoja kasvattavilla toimenpiteillä. Luottosalkun laatu pysyi vahvana. Luottojen laatu osoittaa vakaantumisen merkkejä Tanskassa ja shipping-toiminnassa. Suotuisan kehityksen odotetaan jatkuvan vuonna 2013 vuoteen 2012 verrattuna. Nordea maksoi maaliskuussa 2013 osinkoa kaikkiaan 1 370 miljoonaa euroa, josta Sampo Oyj:lle 293 miljoonaa euroa. Alla oleva teksti perustuu Nordean 24.4.2013 julkaistuun osavuosikatsaukseen tammi-maaliskuulta 2013. Tulos Milj. e 1 3/2013 1 3/2012 Muutos-% Rahoituskate 1 400 1 420-1 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 2 558 2 531 1 Tulos ennen luottotappioita 1 259 1 255 0 Luottotappiot, netto -199-218 -9 Luottotappiotaso (vuositasolla), pistettä 23 26 - Liikevoitto 1 060 1 037 2 Riskisopeutettu tulos 863 829 4 Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksen jälkeen, euroa 0,20 0,19 - Oman pääoman tuotto, % 11,3 11,9 - Tuotot kasvoivat prosentin viime vuoden ensimmäisestä neljänneksestä. Liikevoitto nousi 2 prosenttia, kun tuotot kasvoivat ja luottotappioiden nettomäärä väheni. Rahoituskate pieneni prosentin edellisvuoden vastaavasta neljänneksestä. Luotonannon volyymit kasvoivat prosentin, kun käänteisiä takaisinostosopimuksia ei oteta huomioon (paikallisissa valuutoissa laskettuna volyymit pysyivät aiemmalla tasollaan). Yritysluottojen marginaalit kohenivat, kun taas talletusmarginaalit kaventuivat edellisvuodesta. Nettomääräiset palkkiotuotot kasvoivat 6 prosenttia. Nettotulos käypään arvoon arvostettavista eristä laski 5 prosenttia edellisvuodesta. - 7 -
Liiketoiminta-alueet.Kulut yhteensä pysyivät paikallisissa valuutoissa laskettuna aiemmalla tasollaan vuoden 2012 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna, kun ei oteta huomioon tulosperusteisia palkkioita eikä voittopalkkiojärjestelmiä. Tehostamistoimilla pyritään varmistamaan, että kulut pysyvät suurin piirtein muuttumattomina paikallisissa valuutoissa laskettuna, ja kulukehitys oli tämän tavoitteen mukaista. Henkilöstökulut laskivat paikallisissa valuutoissa laskettuna 2 prosenttia, kun ei oteta huomioon tulosperusteisia palkkioita eikä voittopalkkiojärjestelmiä. Luottotappioiden nettomäärä pieneni 199 miljoonaan euroon. Luottotappiotaso oli 23 pistettä (edellisvuonna 25 pistettä, kun Tanskan talletussuojajärjestelmään liittyviä varauksia ei oteta huomioon). Tulos kasvoi 3 prosenttia 796 miljoonaan euroon tuottojen kasvun ja vakaina pysyneiden kulujen ansiosta. Luotonanto pysyi paikallisissa valuutoissa laskettuna suurin piirtein edellisneljänneksen ja edellisvuoden vastaavan neljänneksen tasolla ja oli 321 miljardia euroa. Luottojen yleinen laatu oli ensimmäisellä neljänneksellä edelleen vahva. Sisäisten luokitusmuutosten vaikutus sekä yritysettä vähittäisvastuiden salkussa oli pääosin vakaa. Konsernin ydinvakavaraisuussuhde oli ensimmäisen neljänneksen lopussa 13,2 prosenttia ennen siirtymäsäännösten huomioon ottamista eli 0,1 prosenttiyksikköä parempi kuin edellisneljänneksen lopussa. Ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettuihin saamisiin laski 0,3 prosenttiyksikköä 14,0 prosenttiin ennen siirtymäsäännösten huomioon ottamista. Syynä laskuun olivat vakuutusyhtiöomistuksista tehtäviä vähennyksiä koskevien säännösten muutokset. Vakavaraisuussuhde parani 0,3 prosenttiyksikköä ja oli 16,5 prosenttia ennen siirtymäsäännösten huomioon ottamista. Ydinvakavaraisuussuhteen paraneminen perustuu vahvoihin tuloksiin. Muutetun IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardin käyttöönotto kuitenkin heikensi suhdetta. Riskipainotettuja saamisia oli 168,3 miljardia euroa ennen siirtymäsäännösten huomioon ottamista. Luku on 0,4 miljardia euroa eli 0,3 prosenttia suurempi kuin edellisneljänneksellä. Ruotsin ja Suomen finanssivalvontaviranomaiset antoivat Nordealle vuoden 2012 joulukuussa luvan käyttää sisäistä mallia (IMM) vastapuoliriskin laskemisessa. Malli otettiin käyttöön vuoden 2013 ensimmäisellä vuosineljänneksellä, ja riskipainotetut saamiset vähenivät sen vuoksi 1,2 miljardia euroa. Päinvastaiseen suuntaan vaikutti se, että yritysvastuiden salkussa olevia kaupallisia kiinteistöjä ja asuinkiinteistöjä koskeneiden säännösten voimassaolo päättyi. Vuoden 2012 loppuun saakka näiden vastuiden riskipaino oli madallettu Basel II -säännösten mukaan sisäisten luokitusten perusmenetelmässä. Kun Nordea saa hyväksynnän edistyneen sisäisten luottoluokitusten käyttöönotolle, vaikutuksen odotetaan kääntyvän jälleen toiseen suuntaan. - 8 -
Liiketoiminta-alueet Henkivakuutus Mandatum Life -konserniin kuuluvat Suomessa toimiva, Sampo Oyj:n täysin omistama Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ja sen Virossa pääkonttoriaan pitävä tytäryhtiö Mandatum Life Insurance Baltic SE. Muissa Baltian maissa yhtiö toimii sivukonttorien kautta. TULOS Milj. e 1 3/2013 1 3/2012 Muutos-% Vakuutusmaksutulo, netto 262 260 1 Sijoitustoiminnan nettotuotot 189 271-30 Muut tuotot 1 1 29 Korvauskulut -213-203 5 Vakuutus- ja sijoitussopimusten velkojen muutos -174-266 -34 Henkilöstökulut -13-11 19 Muut kulut -15-17 -8 Rahoituskulut -2-3 -22 Tulos ennen veroja 36 33 8 Avainluvut Muutos Liikekustannussuhde, % 120,5 120,8-0,3 Oman pääoman tuotto, % 22,4 72,3-49,9 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) 566 530 36 Henkivakuutustoiminnan tammi-maaliskuun 2013 tulos ennen veroja nousi 36 miljoonaan euroon (33). Laskuperustekorkoisten vakuutusten diskonttauskoron alentamiseen vuodelle 2014 käytettiin vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä 20 miljoonaa euroa. Diskonttokorko laskettiin 2,7 prosenttiin. Vuoden 2013 diskonttokorko oli jo aiemmin laskettu 2,5 prosenttiin. Kaiken kaikkiaan Mandatum Life on täydentänyt alhaisen korkotason vuoksi vastuuvelkaansa 128 miljoonalla eurolla. Oman pääoman tuotto (RoE) oli 22,4 prosenttia (72,3). Markkina-arvojen muutokset huomioiva laaja tulos laski 66 miljoonaan euroon (172). Kun jätetään huomioimatta 4,1 miljardin euron (3,8) suuruiset sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelan katteena olevat sijoitukset, Mandatum Life -konsernilla oli 31.3.2013 sijoitusomaisuutta markkina-arvoin 5,6 miljardin euron (5,5) arvosta. Sijoitustuotot olivat sijoitussidonnaisista sopimuksista tulleet tuotot pois lukien 79 miljoonaa euroa (86). Sijoitussidonnaisten sopimusten tuotot olivat 109 miljoonaa euroa (185). Sijoitusomaisuuden tuotto käyvin arvoin oli vuoden 2013 tammi-maaliskuussa 2,3 prosenttia (5,2). Käyvän arvon rahasto kasvoi vuoden 2012 lopusta 38 miljoonaa euroa 429 miljoonaan euroon. Korkosijoitusten duraatio oli maaliskuun 2013 lopussa 1,7 vuotta (1,8) ja keskimääräinen - 9 -
Liiketoiminta-alueet Sijoitusomaisuuden jakauma Mandatum Life, 31.3.2013 YHTEENSÄ 5,6 mrd. e Rahamarkkinat 14 % Korkosijoitukset 44 % Osakkeet 28 % Private Equity 4 % Muut 9 % maturiteetti 2,0 vuotta (2,4). Korkosalkun keskimääräinen tuotto eräpäivään instrumenttien hankintahinnoilla laskettuna (running yield) oli 4,4 prosenttia (5,3). Mandatum Lifen vakavaraisuusasema säilyi vahvana. Mandatum Life -konsernin vakavaraisuussuhde oli vuosineljänneksen lopulla 27,3 prosenttia (27,7). Sampo Oyj:lle huhtikuussa 2013 maksettu 100 miljoonan euron osinko on vähennetty vakavaraisuuspääomasta. Mandatum Lifelle asetettu pääomavaatimus on hyvin vahvasti riippuvainen laskuperustekorkoisesta vastuuvelasta ja sen katteena olevasta sijoitusomaisuudesta. Laskuperustekorkoinen kanta on kahden viime vuoden aikana pienentynyt 340 miljoonaa euroa, mikä on pienentänyt pääomavaadetta ja myötävaikuttanut yhtiön osingonmaksukykyyn. Laskuperustekorkoisen vastuuvelan odotetaan seuraavan viiden vuoden aikana pienenevän vuosittain edelleen suunnilleen saman verran. Konsernin vastuuvelka ylitti ensi kertaa 8 miljardin euron rajan ja oli 8,1 miljardia euroa (7,9). Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvän vastuuvelan osuus oli 4,1 miljardia euroa (3,8). Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvä vastuuvelka kohosi uuteen ennätykseen ylittäessään 50 prosentin (48) osuuden koko kannasta. Mandatum Life -konsernin omalla vastuulla oleva maksutulo kasvoi hieman ja oli 262 miljoonaa euroa (260). Baltian maissa maksutulo oli 7 miljoonaa euroa (5). Mandatum Lifen ensivakuutuksen kokonaismarkkinaosuus Suomessa oli 18,2 prosenttia (27,0) ja markkinaosuus sijoitussidonnaisissa vakuutuksissa 18,9 prosenttia (30,1). - 10 -
Liiketoiminta-alueet Omistusyhteisö Sampo Oyj omistaa ja hallinnoi vahinko- ja henkivakuutustoimintaa harjoittavia tytäryhtiöitään. Lisäksi yhtiö omisti 31.3.2013 noin 21,2 prosenttia Pohjoismaiden suurimman pankin Nordean osakepääomasta. Nordea on Sammon osakkuusyhtiö. TULOS Milj. e 1 3/2013 1 3/2012 Muutos-% Sijoitustoiminnan nettotuotot 8 10-20 Liiketoiminnan muut tuotot 4 4 2 Henkilöstökulut -6-4 50 Liiketoiminnan muut kulut -3-4 -24 Rahoituskulut -32-24 30 Osuus osakkuusyritysten voitoista 162 158 3 Tulos ennen veroja 132 139-5 avainluvut Muutos Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) 52 55-3 Omistusyhteisö-segmentin tulos ennen veroja oli 132 miljoonaa euroa (139), josta 162 miljoonaa euroa (158) tuli Nordean vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen tuloksesta kirjattavasta Sammon osuudesta. Ilman osuutta Nordean tuloksesta segmentti teki 30 miljoonan (-19) euron tappion. Ruotsin kruunun vahvistuminen ja koronvaihtosopimusten käyvän arvon alentuminen heikensivät tulosta 19 miljoonalla eurolla. Sampo Oyj:n osuus Nordea Bankista on kirjattu konsernitaseeseen 6,5 miljardiin euroon. Omistuksen markkina-arvo oli 31.3.2013 noin 7,6 miljardia euroa. Sampo Oyj:n taseeseen sisältyi maaliskuun 2013 lopussa myös 2,4 miljardin euron arvosta (2,4) tytäryhtiöiden osakkeita. - 11 -
Muut tapahtumat MUUT TAPAHTUMAT IAS 19R:n käyttöönotto Muutos Työsuhde-etuuksia koskevaan IAS 19:ään (voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla) edellyttää kaikkien vakuutusmatemaattisten voittojen ja tappioiden kirjaamista välittömästi muihin laajan tuloslaskelman eriin eli ns. putkimenetelmästä luovuttiin ja rahoitusmeno määritettiin nettorahastointiin perustuen. Muutos vaikutti konsernin etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen kirjaamiseen If-alakonsernissa. Siirtymävaiheessa putkimenetelmään liittyneet tilikauden 2011 lopun kertyneet realisoitumattomat tappiot, noin 123 miljoonaa euroa, pienensivät vertailuvuoden 2012 alkavan taseen omaa pääomaa. Vastaava määrä tilikauden 2012 lopussa oli 93 miljoonaa euroa. Siirtymisen jälkeiset muutokset kirjataan vuodesta 2013 alkaen (mukaan lukien 2012 vertailuluvut) muihin laajan tuloslaskelman eriin. If-alakonsernin pääomalaskennassa muutos on jo otettu huomioon. Varsinainen yhtiökokous Sampo Oyj:n 18.4.2013 järjestetty varsinainen yhtiökokous päätti jakaa vuodelta 2012 osinkoa 1,35 euroa osakkeelta. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 23.4.2013. Osinko maksettiin 30.4.2013. Yhtiökokous vahvisti vuoden 2012 tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Yhtiön hallitukseen valittiin kahdeksan jäsentä, jolloin hallituksen jäsenmäärä pieneni yhdellä. Yhtiön hallitukseen valittiin uudelleen Anne Brunila, Adine Grate Axén, Veli-Matti Mattila, Eira Palin-Lehtinen, Per Sørlie, Matti Vuoria ja Björn Wahlroos. Hallituksen vanhoista jäsenistä Pekkarinen ja Taxell eivät olleet enää käytettävissä. Hallitukseen valittiin uutena jäsenenä Jannica Fagerholm. Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajakseen Björn Wahlroosin ja varapuheenjohtajakseen Matti Vuorian. Nimitys- ja palkkiovaliokuntaan valittiin Veli-Matti Mattila, Eira Palin-Lehtinen, Matti Vuoria ja Björn Wahlroos (puheenjohtaja). Tarkastusvaliokunnan jäseniksi valittiin Anne Brunila (puheenjohtaja), Jannica Fagerholm, Adine Grate Axén ja Per Sørlie. Yhtiökokous päätti maksaa hallituksen jäsenille palkkioita vuonna 2014 pidettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka seuraavasti: hallituksen puheenjohtajalle maksetaan 160 000 euroa vuodessa, hallituksen varapuheenjohtajalle 100 000 euroa vuodessa ja hallituksen jäsenille 80 000 euroa vuodessa. Hallituksen jäsenen edellytetään hankkivan yhtiökokouksen päätöksen perusteella Sammon A-sarjan osakkeita markkinoilta julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan 50 prosentilla hallituksen jäsenen vuosipalkkiosta, josta on ensin vähennetty verot ja vastaavat maksut. Hallituksen palkkiot ovat säilyneet muuttumattomina vuodesta 2008 lähtien. Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, jolle maksetaan palkkiota Sammon hyväksymän laskun mukaan. KHT Heikki Ilkka jatkaa päävastuullisena tilintarkastajana. - 12 -
Muut tapahtumat Henkilöstö Sampo-konsernin henkilöstömäärä pieneni 31.3.2013 mennessä osa-aikaiset työntekijät kokoaikaisiksi työntekijöiksi muuntaen 6 767 henkeen (6 820). Vahinkovakuutuksen henkilöstömäärä väheni kaikissa maissa. Henkivakuutuksen henkilöstön määrä pieneni Suomessa. Katsauskaudella konsernin henkilöstöstä 91 prosenttia työskenteli vahinkovakuutustoiminnoissa, 8 prosenttia henkivakuutustoiminnassa ja prosentti emoyhtiö Sampo Oyj:ssä. Henkilöstöstä työskenteli Suomessa 33 prosenttia, Ruotsissa 26 prosenttia ja Norjassa 22 prosenttia sekä Baltiassa ja muissa maissa 19 prosenttia. Tammi-maaliskuussa 2013 Sampo-konsernissa työskenteli keskimäärin 6 787 henkeä, kun vuotta aiemmin vastaava luku oli 6 796 henkeä. Palkitseminen Sampo-konsernissa palkitseminen perustuu Sampo Oyj:n hallituksen 9.11.2012 hyväksymiin palkitsemisperiaatteisiin. Palkitsemisperiaatteiden ytimenä on, että Sampo-konsernin palkitsemisjärjestelmät eivät saa vaarantaa konsernin taloudellista vakautta ja niiden on noudatettava eettisiä periaatteita ja lainsäädännön vaatimuksia. Ne on myös suunniteltava siten, että niissä huomioidaan eri sidosryhmien, kuten osakkeenomistajien, työntekijöiden, asiakkaiden ja valvontaviranomaisten, edut. Muuttuva palkitseminen voi perustua yhtiön tulokseen liittyvään panokseen (esimerkiksi lyhytaikaiset kannustinohjelmat) tai liittyä työntekijöiden sitouttamiseen konserniin (pitkäaikaiset kannustinohjelmat). Sammon hallitus ei päättänyt ensimmäisen vuosineljänneksen aikana uusien pitkäaikaisten kannustinohjelmien käyttöönotosta. Johdon pitkäaikaisista kannustinohjelmista ei maksettu palkkioita (0) tammi-maaliskuussa 2013. Lyhytaikaisia kannustimia maksettiin vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä sivukulut mukaan laskettuina 3 miljoonaa euroa (2). Sampo-konserni on maaliskuun 2013 lopulla varannut 38 miljoonaa euroa (23) tuleviin pitkäaikaisten kannustinohjelmien palkkioihin. Sampo-konsernin johdon pitkäaikaisten kannustinohjelmien ehdot ovat luettavissa Sammon kotisivuilla osoitteessa www.sampo.com/palkitseminen. Osakkeet ja osakepääoma Sampo Oyj:n osakkeiden lukumäärä 31.3.2013 oli 560 000 000 osaketta, jotka jakaantuivat 558 800 000 A-sarjan sekä 1 200 000 B-sarjan osakkeeseen. Osakkeisiin liittyviä äänioikeuksia on 564 800 000 kappaletta. Kullakin A-osakkeella on yhtiökokouksessa yksi ääni ja B-osakkeella viisi ääntä. Sampo Oyj ei ostanut omia osakkeitaan ensimmäisellä vuosineljänneksellä eikä myöskään maaliskuun lopussa omistanut omia A-sarjan osakkeitaan. Myöskään muut konserniyhtiöt eivät omistaneet emoyhtiön osakkeita. - 13 -
Muut tapahtumat Yhtiökokous myönsi 18.4.2013 hallitukselle valtuudet hankkia Sammon omia A-sarjan osakkeita yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään 50 000 000 kappaletta. Omia osakkeita voidaan hankkia muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Osakkeiden hankintahinta on enintään hankintahetkellä Sammon osakkeesta julkisessa kaupankäynnissä maksettava korkein hinta. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä. Sisäiset osingot Sampo Oyj sai 26.3.2013 osakkuusyhtiöltään Nordea Bank AB:lta 293 miljoonan euron osingot. Mandatum Life maksoi raportointikauden päättymisen jälkeen 25.4.2013 Sampo Oyj:lle osinkoa 100 miljoonaa euroa. If Vahinkovakuutus maksaa osinkoa yleensä vuoden lopussa. Luottoluokitukset Sampo-konserniin kuuluvien yhtiöiden luottoluokituksissa ei vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen kuluessa tapahtunut muutoksia. Yhtiö Moody s Standard and Poor s Luokitus Näkymä Luokitus Näkymä Sampo Oyj Baa2 Vakaa Ei luokitusta - If Skadeförsäkring Ab (Ruotsi) A2 Vakaa A Vakaa If Vahinkovakuutusyhtiö Oy (Suomi) A2 Vakaa A Vakaa Konsernin vakavaraisuus Nordea Bank AB (publ):n ollessa Sampo Oyj:n osakkuusyhtiö on Sampo-konserni luokiteltu rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta (2004/699) annetun lain mukaan rahoitus- ja vakuutusryhmittymäksi. Konsernin vakavaraisuus lasketaan rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta (2004/699) annetun lain kolmannen luvun mukaan. Laki perustuu Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiiviin 2002/87/EY finanssiryhmittymään kuuluvien luottolaitosten, vakuutusyritysten ja sijoituspalveluyritysten lisävalvonnasta. - 14 -
Muut tapahtumat Sampo-konsernin vakavaraisuus Milj. e 31.3.2013 31.12.2012 Konsernitaseen oma pääoma 10 454 10 113 Toimialakohtaiset erät 1 412 1 285 Aineettomat hyödykkeet ja toimialakohtaiset vähennykset -3 356-3 274 Ryhmittymän omat varat, yhteensä 8 511 8 125 Omien varojen vaatimukset, yhteensä 4 841 4 767 Ryhmittymän vakavaraisuus 3 670 3 358 Ryhmittymän vakavaraisuussuhde (omat varat % vähimmäisvaatimuksesta) 175,8 170,4 Konsernin vakavaraisuussuhde (ryhmittymän omat varat suhteessa minimivaatimukseen) 31.3.2013 oli 175,8 prosenttia (170,4). Nordeaa käsitellään osakkuusyhtiönä vakavaraisuuslaskennassa ja Sampo-konsernin vakavaraisuusvaatimuksessa huomioidaan sen omistusosuutta vastaava osuus Nordean vakavaraisuusvaatimuksesta. Sampo-konsernissa pääomitusta arvioidaan sisäisesti vertaamalla riskeihin vaadittavaa pääomaa käytettävissä oleviin pääomiin. Riskeihin vaadittavan pääoman arviointi perustuu taloudelliseen pääomaan, jonka konserniyhtiöt määrittävät mitattavissa oleville riskeille 99,5 prosentin luottamustasolla ja yhden vuoden horisontilla. Tämän lisäksi yhtiöt arvioivat pääomatarpeensa sellaisien riskien varalta, jotka eivät ole mitattavissa. Näitä ovat esimerkiksi toimintaympäristöön liittyvät riskit. Käytettävissä oleva pääoma (Adjusted Solvency Capital) sisältää vakavaraisuuspääoman ja lisäksi muita vahinkojen kattamiseen käytettävissä olevia eriä kuten vastuuvelan diskonttausvaikutuksen ja muita vakavaraisuuspääomaan kuulumattomia eriä. Taloudellisen pääoman vaatimus Sampo-konsernin toiminnalle 31.3.2013 oli 5 389 miljoonaa euroa (4 560) ja käytettävissä oleva pääoma (Adjusted Solvency Capital) oli 8 872 miljoonaa euroa (8 197). Taloudellisen pääoman vähimmäismäärän kasvu johtuu muutoksista, jotka on Nordea on tehnyt taloudellisen pääoman laskelmiinsa pääomavaateiden nousun vuoksi. Velkarahoitus Sampo Oyj:llä oli 31.3.2013 velkarahoitusta 2 108 miljoonaa euroa (2 162) ja korkoa kerryttäviä omaisuuseriä pankkitalletukset mukaan lukien 1 215 miljoonaa euroa (1 048). Vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen aikana nettovelka aleni 221 miljoonaa euroa 893 miljoonaan euroon (1 113). Sampo Oyj:n bruttovelka oli 30 prosenttia (32) yhtiön omasta pääomasta. Katsauskauden päättymisen jälkeen Sampo Oyj maksoi kaikkiaan 756 miljoonaa euroa osinkoja ja sai Mandatum Lifeltä osinkoa 100 miljoonaa euroa. Osingonmaksujen jälkeen nettovelka kasvoi huhtikuun loppuun mennessä noin 1,5 miljardiin euroon. - 15 -
Muut tapahtumat Sampo Oyj:n taseessa 31.3.2013 olleet rahoitusvelat koostuivat 1 723 miljoonan euron (1 710) senior-ehtoisista joukkovelkakirjalainoista ja 385 miljoonan euron (451) arvoisista liikkeeseen lasketuista yritystodistuksista. Sampo Oyj:n velan keskikorko 31.3.2013 oli 2,33 prosenttia (2,33). Tasapainottaakseen konsernitason riskejä Sampo Oyj sitoo velkarahoituksensa pääosin lyhyisiin korkoihin ja laskee liikkeelle velkansa euromääräisenä tai Ruotsin kruunumääräisenä. Velkaasemaa hallitaan koronvaihtosopimuksilla. Nämä johdannaiset arvostetaan tuloslaskelmassa käypään arvoon, vaikka ne taloudellisesti vastaavat velkojen maturiteetteja. Tämän seurauksena Sampo Oyj säilyttää joustavuuden tarpeen vaatiessa säätää johdannaispositiotaan, mutta hintana on Omistusyhteisö-segmentin rahoituskulujen lisääntynyt volatiliteetti. Sampo Oyj:n pääasiallisena tavoitteena on ylläpitää hajautettua velkarakennetta, suhteellisen matalaa velkaantumisastetta ja vahvaa likviditeettiä, jotta yhtiö kykenee järjestämään rahoitusta strategisiin hankkeisiin tarpeen mukaan. Vahva likviditeetti ja kyky hankkia rahoitusta ovat keskeisiä tekijöitä Sampo-konsernin strategisen joustavuuden ylläpidossa. If Skadeförsäkring Holding AB:n suomalainen tytäryhtiö If Vahinkovakuutusyhtiö Oy ilmoitti 27.2.2013 suunnitelmastaan lunastaa lainan ehtojen mukaisesti 65 miljoonan euron pääomalaina, joka oli laskettu liikkeelle 29.11.2002. Lunastus toteutui 2.4.2013. Lisätietoja Sampo-konsernin liikkeelle laskemista joukkolainoista on luettavissa osoitteessa www.sampo.com/velkarahoitus. - 16 -
Näkymät loppuvuodelle 2013 NÄKYMÄT LOPPUVUODELLE 2013 Sampo-konsernin liiketoiminta-alueiden odotetaan raportoivan hyvän toiminnallisen tuloksen vuonna 2013. Markkina-arvoiset tulokset ovat kuitenkin varsinkin henkivakuutustoiminnassa vahvasti sidoksissa pääomamarkkinoiden kehitykseen. Matala korkotaso luo lisäksi haastavan ympäristön erääntyvien korkosijoitusten uudelleen sijoittamiseen. Vahinkovakuutustoiminnan odotetaan vuonna 2013 saavuttavan pitkän aikavälin tavoitteensa mukaisen alle 95 prosentin yhdistetyn kulusuhteen ja kulusuhteen odotetaan asettuvan 89 92 prosenttiin. Nordean vaikutuksen konsernin tulokseen odotetaan olevan huomattava. Konsernin suurimmat riskit ja epävarmuustekijät lyhyellä aikavälillä Sampo-konserni altistuu päivittäisessä liiketoiminnassaan useille riskeille. Finanssialalla toimivan Sammon kannattavuuteen ja sen vaihteluihin vaikuttavat merkittävimmin markkina-, luotto- ja vakuutusriskit. Niiden osuudet konsernin taloudellisen pääoman vaateesta ovat normaalitasollaan. Markkinariskin osuus on 32 prosenttia, luottoriskin 45 prosenttia ja vakuutusriskin 12 prosenttia. Liiketoimintaympäristön ennalta arvaamattomat tapahtumat tai äkilliset rakenteelliset muutokset voivat vaikuttaa Sampo-konsernin kannattavuuteen tai sen kykyyn harjoittaa liiketoimintaansa. Esimerkiksi Euroopan jatkuvat poliittiset ja rahoitukselliset kriisit, hitaaseen talouskasvuun yhdistettynä, voivat kärjistyessään vaikuttaa konsernin toimintaan epäedullisesti. Mahdollisia vaikutuksia lieventää kuitenkin se, että Sampo-konsernin yhtiöt eivät omista vaikeuksissa olevien valtioiden velkakirjoja ja konsernin sijoitukset Pohjoismaiden ulkopuolisiin pankkeihin ovat pieniä. SAMPO OYJ Hallitus - 17 -
Lisätiedot Lisätiedot Talousjohtaja Peter Johansson, puh. 010 516 0010 Sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja Jarmo Salonen, puh. 010 516 0030 Viestintäpäällikkö Maria Silander, puh. 010 516 0031 Puhelinkonferenssi Sampo järjestää englanninkielisen puhelinkonferenssin analyytikoille ja sijoittajille tänään klo 17.00. Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla numeroon +44 20 7162 0025 tai +1 334 323 6201. Osallistujia pyydetään ilmoittamaan puhelinkonferenssin tunnus 931495 ja salasana Sampo. Puhelinkonferenssia voi seurata samanaikaisesti myös internetissä osoitteessa www.sampo.com/tulos. Puhelinkonferenssin tallenne on kuunneltavissa myöhemmin samassa osoitteessa. Tulostiedotetta täydentävä englanninkielinen esitysaineisto on nähtävissä osoitteessa www.sampo.com/tulos. Sampo julkaisee vuoden 2013 toisen neljänneksen osavuosikatsauksensa 7.8.2013. JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet Finanssivalvonta www.sampo.com - 18 -
TAULUKOT 31.3.2013 Konsernin taloudellinen kehitys TUNNUSLUVUT KONSERNI 1 3/2013 1 3/2012 Voitto ennen veroja Milj.e 370 370 Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) % 19,1 28,7 Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin) % 11,0 13,1 Omavaraisuusaste % 31,5 29,5 Konsernin vakavaraisuus ¹) Milj.e 3 670 2 487 Konsernin vakavaraisuussuhde % 175,8 150,5 Henkilöstön keskim. lukumäärä 6 787 6 796 VAHINKOVAKUUTUS Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta Milj.e 1 775 1 701 Vakuutusmaksutuotot Milj.e 1 115 1 066 Voitto ennen veroja Milj.e 204 198 Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) % 39,2 52,1 Riskisuhde ²) % 67,6 69,0 Toimintakulusuhde ²) % 23,3 22,7 Vahinkosuhde, ilman perustekorkokulua ²) % 73,9 75,3 Liikekulusuhde ²) % 17,0 16,4 Yhdistetty kulusuhde, ilman perustekorkokulua % 90,9 91,7 Henkilöstön keskim. lukumäärä 6 169 6 211 HENKIVAKUUTUS Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta Milj.e 263 263 Voitto ennen veroja Milj.e 36 33 Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) % 22,4 72,3 Liikekustannussuhde % 120,5 120,8 Henkilöstön keskim. lukumäärä 566 530 OMISTUSYHTEISÖ Voitto ennen veroja Milj.e 132 139 Henkilöstön keskim. lukumäärä 52 55 OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT Osakekohtainen tulos euro 0,57 0,57 Osakekohtainen tulos, ml. muut laajan tuloksen erät euro 0,88 1,18 Osakekohtainen oma pääoma euro 18,67 16,88 Osakekohtainen substanssi euro 21,03 16,40 Antioikaistu ylin kurssi euro 30,95 22,19 Antioikaistu alin kurssi euro 24,80 18,46 Osakekannan markkina-arvo Milj.e 16 800 11 850 ¹) Konsernin vakavaraisuus on laskettu rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta annetun lain (2004/699) kolmannen luvun mukaisesti konsolidointimenetelmällä. ²) Vahinkovakuutustoiminnan tunnusluvut on laskettu toimintokohtaisten kulujen pohjalta eikä niitä siksi voida johtaa suoraan konsernin tuloslaskelmasta. Vahinkovakuutustoiminnan tulosanalyysi on esitetty liitteessä 13. Keskimääräisenä ja välitilinpäätöspäivän osakemääränä on käytetty 560 000 000 kappaletta. Kiinteistöjen arvostuserot on otettu huomioon laskettaessa kokonaispääoman tuottoa, oman pääoman tuottoa, omavaraisuusastetta sekä osakekohtaista substanssia. Veroina on otettu huomioon tilikauden tulosta vastaava vero sekä laskennallinen verovelka kiinteistöjen arvostuseroista. Kokonaispääoman sekä oman pääoman tuoton laskennassa on käytetty konsernin laajaa tulosta. Vakuutustoiminnan tunnusluvut on laskettu valtiovarainministeriön asetuksen ja sitä tarkentavan Finanssivalvonnan ohje- ja määräyskokoelman mukaisesti. - 19 -
Tunnuslukujen laskentakaavat Oman pääoman tuotto (käyvin arvoin), % + kauden laaja tulos sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen + oma pääoma yhteensä sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen (vuoden alun ja raportointikauden lopun keskiarvo) Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin), % + liikevoitto muut laajan tuloksen erät ennen veroja + korkokulut ja muut rahoituskulut + vastuuvelan perustekorko sijoitusten arvostuserojen muutos + taseen loppusumma sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka sijoitusten arvostuserot (vuoden alun ja raportointikauden lopun keskiarvo) x 100 % x 100 % Omavaraisuusaste (käyvin arvoin), % + oma pääoma yhteensä sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen x 100 % + taseen loppusumma sijoitusten arvostuserot Vahinkovakuutuksen riskisuhde, % + korvauskulut korvausten käsittelykulut vakuutusmaksutuotot Vahinkovakuutuksen toimintakulusuhde, % + liikekulut + korvausten käsittelykulut vakuutusmaksutuotot Vahinkovakuutuksen vahinkosuhde, % korvauskulut vakuutusmaksutuotot Vahinkovakuutuksen liikekulusuhde, % liikekulut vakuutusmaksutuotot x 100 % x 100 % x 100 % x 100 % Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde, % vahinkosuhde + liikekulusuhde Henkivakuutuksen liikekustannussuhde, % + liikekulut ennen vakuutusten aktivoitujen hankintamenojen muutosta + korvausten selvittelykulut x 100 % kuormitustulo - 20 -
Osakekohtaiset tunnusluvut Osakekohtainen tulos emoyhtiön osakkeiden omistajille kuuluva tilikauden voitto osakkeiden antioikaistu keskimääräinen lukumäärä Osakekohtainen oma pääoma oma pääoma (emoyhtiön omistajien osuus) osakkeiden antioikaistu lukumäärä raportointikauden päätöspäivänä Osakekohtainen substanssi + oma pääoma (emoyhtiön omistajien osuus) noteeratun osakkuusyhtiön arvostusero konsernissa sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen osakkeiden antioikaistu lukumäärä raportointikauden päätöspäivänä Osakekannan markkina-arvo osakkeiden lukumäärä tilikauden viimeisenä päivänä x raportointikauden viimeinen kaupantekokurssi - 21 -
Konsernin laaja tuloslaskelma kvartaaleittain Milj. e 1 3/2013 10 12/2012 7 9/2012 4 6/2012 1 3/2012 Vakuutusmaksutulo 1 922 1 240 1 092 1 236 1 845 Sijoitustoiminnan nettotuotot 282 205 308 74 380 Liiketoiminnan muut tuotot 9 10 8 7 10 Korvauskulut -968-872 -898-831 -939 Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos -719-37 31 71-785 Henkilöstökulut -164-129 -164-141 -147 Liiketoiminnan muut kulut -137-174 -130-138 -135 Rahoituskulut -34-4 -26-16 -29 Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista 179 201 148 181 169 Kauden voitto ennen veroja 370 439 370 444 370 Verot -50-42 -55-68 -49 Kauden voitto 320 397 315 375 321 Kauden muut laajan tuloksen erät Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot 30-48 67 12 15 Myytävissä olevat rahoitusvarat 127 71 257-227 407 Rahavirtasuojaukset 0 0 0 0 0 Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä 12-17 11-3 18 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot -30-3 -65 56-103 Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen 139 4 270-162 337 Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä syntyvät vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot 41 87-8 -36 1 Verot -10-25 2 10 0 Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen 31 62-6 -26 1 KAUDEN LAAJA TULOS 490 462 580 187 659 Kauden voitosta Emoyhtiön omistajien osuus 320 397 315 375 321 Määräysvallattomien osuus - - - 0 0 Kauden laajasta tuloksesta Emoyhtiön omistajien osuus 490 462 580 187 659 Määräysvallattomien osuus - - - 0 0-22 -
Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS Milj. e Liite 1 3/2013 1 3/2012 Vakuutusmaksutulo 1 1 922 1 845 Sijoitustoiminnan nettotuotot 2 282 380 Liiketoiminnan muut tuotot 9 10 Korvauskulut 3-968 -939 Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos -719-785 Henkilöstökulut 4-164 -147 Liiketoiminnan muut kulut -137-135 Rahoituskulut -34-29 Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista 179 169 Kauden voitto ennen veroja 370 370 Verot -50-49 Kauden voitto 320 321 Kauden muut laajan tuloksen erät Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot 30 15 Myytävissä olevat rahoitusvarat 127 407 Rahavirtasuojaukset 0 0 Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä 12 18 Verot -30-103 Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen 139 337 Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä syntyvät vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot 41 1 Verot -10 0 Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen 31 1 KAUDEN LAAJA TULOS 490 659 Kauden voitosta Emoyhtiön omistajien osuus 320 321 Määräysvallattomien osuus - 0 Kauden laajasta tuloksesta Emoyhtiön omistajien osuus 490 659 Määräysvallattomien osuus - 0 Laimentamaton osakekohtainen tulos (eur) 0,57 0,57-23 -
Konsernitase, IFRS Milj. e Liite 3/2013 12/2012 Varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 26 26 Sijoituskiinteistöt 122 122 Aineettomat hyödykkeet 5 786 771 Sijoitukset osakkuusyrityksissä 6 887 7 049 Rahoitusvarat 6, 7, 8, 9, 10 17 121 16 857 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset 11 4 052 3 833 Laskennalliset verosaamiset 65 78 Saamiset jälleenvakuutussopimuksista 607 580 Muut varat 2 077 1 729 Käteiset varat 1 461 1 034 Varat yhteensä 33 203 32 079 Velat Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista 12 14 518 13 925 Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista 13 4 049 3 832 Rahoitusvelat 14 2 406 2 378 Laskennalliset verovelat 555 542 Varaukset 54 56 Eläkevelvoitteet 154 203 Muut velat 1 013 1 123 Velat yhteensä 22 749 22 059 Oma pääoma Osakepääoma 98 98 Rahastot 1 531 1 531 Kertyneet voittovarat 7 789 7 494 Muut oman pääoman erät 1 037 898 Emoyhtiön omistajien osuus 10 454 10 020 Määräysvallattomien osuus - - Oma pääoma yhteensä 10 454 10 020 Oma pääoma ja velat yhteensä 33 203 32 079-24 -
Laskelma oman pääoman muutoksista, IFRS Milj. e Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Sij. vapaan pääoman rahasto Voittovarat Muuntoerot 1) Myytävissä olevat rahoitusvarat 2) Rahavirtasuojaus 3) Yht. Raportoitu oma pääoma 1.1.2012 98 0 4 1 527 6 844 91 354 1 8 920 Muutokset tilinpäätösperiaatteissa IAS 19 4) -123-123 Oikaistu oma pääoma 1.1.2012 98 0 4 1 527 6 721 91 354 1 8 797 Muutokset omassa pääomassa Osuus osakkuusyhtiön muista oman pääoman muutoksista -3-3 Kauden voitto 321 321 Muut laajan tuloksen erät 1 24 314 0 338 Oma pääoma 31.3.2012 98 0 4 1 527 7 040 115 668 1 9 452 Raportoitu oma pääoma 1.1.2013 98 0 4 1 527 7 587 167 760-29 10 113 Muutokset tilinpäätösperiaatteissa IAS 19 4) -93-93 Oikaistu oma pääoma 1.1.2013 98 0 4 1 527 7 494 167 760-29 10 020 Muutokset omassa pääomassa Osuus osakkuusyhtiön muista oman pääoman muutoksista -57-57 Kauden voitto 320 320 Muut laajan tuloksen erät 31 37 102 0 170 Oma pääoma 31.3.2013 98 0 4 1 527 7 789 204 862-29 10 454 1) Muut laajan tuloksen erät sisältävät myös konsernin omistusosuuden mukaisen osuuden osakkuusyhtiö Nordean vastaavista eristä. Nordean muut laajan tuloksen erät koostuvat olennaisilta osin nettosijoitusten suojauksista sekä muuntoeroista, joten konsernin oman pääoman muutoslaskelmalla muuntoerot sisältävät myös 7 (8) milj. euron osuuden Nordean muuntoeroista. Myytävissä olevat rahoitusvarat sisältävät 5 (9) milj. euroa Nordean myytävissä olevien rahoitusvarojen käypien arvojen muutoksesta. 2) Myytävissä olevista rahoitusvaroista on kirjattu omaan pääomaan kauden arvostusta 146 (303) milj. euroa. Kauden tulokseen on siirretty -49 (1) milj. euroa. 3) Rahavirtasuojauksista omaan pääomaan on kirjattu kauden arvostusta -0 (-0) milj. euroa. 4) IAS 19 Eläkevelvoitteet standardin nettovaikutus voittovaroihin oli -62 (-122) milj. e. Muuntoeroihin, myytävissä oleviin rahoitusvaroihin, rahavirtasuojaukseen sekä elävelvoitteisiin sisältyvät määrät ovat laajaan tulokseen kirjattuja verovaikutuksella huomioituja eriä. - 25 -
Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS EURm 1 3/2013 1 3/2012 Kauden alun rahavarat 1 034 572 Liiketoiminnan rahavirta 58-399 Investointien rahavirta 291 220 Rahoituksen rahavirta 66 196 Vieraan pääoman lisäys -231 1 029 Vieraan pääoman vähennys 298-833 Kauden lopun rahavarat 1 450 588 Rahavirtalaskelmassa esitetään kauden rahavirrat jaoteltuina liiketoiminnan, investointien sekä rahoituksen rahavirtoihin. Liiketoiminnan rahavirta sisältää varsinaisen liiketoiminnan rahavirrat. Rahavirrat sijoituksista tytär- ja osakkuusyhtiöihin sekä aineellisiin ja aineettomiin sijoituksiin esitetään investointien rahavirrassa. Rahoituksen rahavirrassa esitetään rahavirrat, jotka johtuvat toiminnan rahoittamisesta oman tai vieraan pääoman ehdoin. Rahavarat sisältävät käteiset varat sekä muut enintään 3 kuukauden pituiset talletukset. - 26 -
Liitetiedot Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Sammon konsernitilinpäätös laaditaan EU:n hyväksymien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on noudatettu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia. Osavuosikatsauksen laatimisperiaatteet ja laskentamenetelmät ovat olennaisilta osiltaan samat kuin konsernitilinpäätöksessä vuodelta 2012. Sampo otti vuoden 2013 alusta käyttöön uusia tai muutettuja standardeja tai tulkintoja. Standardit ja tulkinnat löytyvät Sammon vuoden 2012 tilinpäätöksen laatimisperiaatteista. Tilinpäätös on luettavissa Sammon internet-sivuilla osoitteessa www.sampo.com/vuosikertomus Yksi käyttöönotetuista muutoksista oli IAS 19 Työsuhde-etuudet standardiin sisältyvä muutos, joka edellyttää kaikkien vakuutusmatemaattisten voittojen ja tappioiden kirjaamista välittömästi muihin laajan tuloslaskelman eriin eli ns. putkimenetelmästä luovutaan ja rahoitusmeno määritetään välittömästi nettorahastointiin perustuen. Muutoksen seurauksena vuoden 2012 taseeseen on kirjattu lisää 127 milj. e eläkevelvoitteita ja näihin liittyviä verosaamisia 34 milj. e. Näiden nettovaikutus voittovaroihin oli 93 milj. e. - 27 -
Laaja tuloslaskelma segmenteittäin 1.1. 31.3.2013 Milj. e Vahinkovakuutus Henkivakuutus Omistusyhteisö Elim. Konserni Vakuutusmaksutulo 1 660 262-0 1 922 Sijoitustoiminnan nettotuotot 92 189 8-6 282 Liiketoiminnan muut tuotot 7 1 4-3 9 Korvauskulut -755-213 - - -968 Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos -545-174 - 0-719 Henkilöstökulut -145-13 -6 0-164 Liiketoiminnan muut kulut -123-15 -3 3-137 Rahoituskulut -4-2 -32 5-34 Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista 16 1 162-179 Voitto ennen veroja 204 36 132-1 370 Verot -43-7 - 0-50 Kauden voitto 161 28 132-1 320 Kauden muut laajan tuloksen erät Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot 30 0 - - 30 Myytävissä olevat rahoitusvarat 73 50 6-3 127 Rahavirtojen suojaus - 0 - - 0 Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä - - 12-12 Verot -16-12 -2 0-30 Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen 87 38 17-3 139 Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä syntyvät vakuutusmatemaattiset voitot 41 - - - 41 ja tappiot Verot -10 - - - -10 Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen 31 - - - 31 KAUDEN LAAJA TULOS 279 66 149-4 490 Kauden voitosta Emoyhtiön omistajien osuus 320 Määräysvallattomien osuus - Kauden laajasta tuloksesta Emoyhtiön omistajien osuus 490 Määräysvallattomien osuus - - 28 -
Laaja tuloslaskelma segmenteittäin 1.1. 31.3.2012 Milj. e Vahinkovakuutus Henkivakuutus Omistusyhteisö Elim. Konserni Vakuutusmaksutulo 1 591 260 - -5 1 845 Sijoitustoiminnan nettotuotot 103 271 10-3 380 Liiketoiminnan muut tuotot 9 1 4-4 10 Korvauskulut -736-203 - - -939 Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos -525-266 - 5-785 Henkilöstökulut -132-11 -4 0-147 Liiketoiminnan muut kulut -119-17 -4 4-135 Rahoituskulut -5-3 -24 3-29 Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista 11 0 158-169 Voitto ennen veroja 198 33 139 0 370 Verot -43-7 0 0-49 Kauden voitto 155 26 139 0 321 Kauden muut laajan tuloksen erät Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot 15 0 - - 15 Myytävissä olevat rahoitusvarat 213 193 1 0 407 Rahavirtojen suojaus - 0 - - 0 Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä - - 18-18 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot -55-47 0 0-103 Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen 173 145 19 0 337 Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä syntyvät vakuutusmatemaattiset voitot 1 - - - 1 ja tappiot Verot 0 - - - 0 Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen 1 - - - 1 KAUDEN LAAJA TULOS 328 172 158 1 659 Kauden voitosta Emoyhtiön omistajien osuus 321 Määräysvallattomien osuus 0 Kauden laajasta tuloksesta Emoyhtiön omistajien osuus 659 Määräysvallattomien osuus 0-29 -
Tase segmenteittäin 31.3.2013 Milj. e Vahinkovakuutus Henkivakuutus Omistusyhteisö Elim. Konserni Varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 17 5 4-26 Sijoituskiinteistöt 27 95 4-4 122 Aineettomat hyödykkeet 623 163 0-786 Sijoitukset osakkuusyrityksissä 373 1 6 512-6 887 Rahoitusvarat 11 496 5 237 3 028-2 641 17 121 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset - 4 053 - -1 4 052 Laskennalliset verosaamiset 54 0 16-5 65 Saamiset jälleenvakuutussopimuksista 603 3 - - 607 Muut varat 1 928 141 24-17 2 077 Käteiset varat 639 187 634-1 461 Varat yhteensä 15 760 9 888 10 223-2 667 33 203 Velat Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista 10 474 4 044 - - 14 518 Velat sijoitussidonnaisista vakuutusja sijoitussopimuksista - 4 050 - -1 4 049 Rahoitusvelat 404 141 2 126-265 2 406 Laskennalliset verovelat 404 152 - -1 555 Varaukset 54 - - - 54 Eläkevelvoitteet 154 - - - 154 Muut velat 809 140 81-18 1 013 Velat yhteensä 12 300 8 526 2 208-285 22 749 Oma pääoma Osakepääoma 98 Rahastot 1 531 Kertyneet voittovarat 7 789 Muut oman pääoman erät 1 037 Emoyhtiön omistajien osuus 10 454 Määräysvallattomien osuus - Oma pääoma yhteensä 10 454 Oma pääoma ja velat yhteensä 33 203-30 -