1 (11) TJ Group -konsernin IFRS-standardien mukainen osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2005 Liikevaihto 3,15 milj. euroa (5,15 milj. euroa) Liikevoitto 0,32 milj. euroa (-1,29 milj. euroa) Tulos ennen veroja 0,32 milj. euroa (-1,44 milj. euroa) Omavaraisuusaste 19 % (34 %), oma pääoma/osake 0,02 euroa (0,04 euroa) Osakekohtainen tulos 0,003 euroa (-0,010 euroa) Kokonaiskustannukset 3,10 milj. euroa (6,67 milj. euroa) Konsernin nettotulos oli positiivinen vuoden 2005 ensimmäisellä neljänneksellä. LIIKEVAIHTO TJ Group -konsernin katsauskauden 1.1. 31.3.2005 liikevaihto pienentyi 39 % ja oli 3,15 miljoonaa euroa (5,15 milj. euroa). Konsernin Suomen yhtiöiden liikevaihto pienentyi 23 % ja oli 2,75 miljoonaa euroa (3,57 milj. euroa) ja Suomen ulkopuolisten yhtiöiden liikevaihto pienentyi 75 % ja oli 0,40 miljoonaa euroa (1,58 milj. euroa). Liikevaihdon jakautuminen maantieteellisesti (ensisijainen segmentti varojen sijainnin mukaan): Liikevaihto (tuhatta euroa) 1-3/2005 1-3/2004 Muutos, % 1-12/2004 Suomi 2 752 3 567-23 13 713 Muut 396 1 580-75 3 466 Konserni yhteensä 3 148 5 147-39 17 179 TULOSKEHITYS TJ Groupin liiketulos parani selvästi edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna ja yhtiö teki katsauskaudella voitollista liiketulosta 0,32 miljoonaa euroa (-1,29 miljoonaa euroa). Tähän yritys on päässyt strategiansa mukaisesti ensisijaisesti kannattavien yksiköiden kehittämisellä ja kulurakenteen tervehdyttämisellä. Liiketuloksen jakautuminen maantieteellisesti (ensisijainen segmentti varojen sijainnin mukaan) Liikevoitto (tuhatta euroa) 1-3/2005 1-3/2004 Muutos, % 1-12/2004 Suomi 276-870 132-3 099 Muut 45-424 112-1 002 Konserni yhteensä 321-1 294 125-4 101 Tulos ennen veroja parani, ollen katsauskaudella 0,32 miljoonaa euroa (-1,44 milj. euroa). Katsauskauden palkka- ja henkilöstökustannukset olivat 1,77 miljoonaa euroa (3,39 miljoonaa euroa), joka vastaa 56 % liikevaihdosta (66 %). Liikevaihto/henkilö oli katsauskaudella 26 tuhatta euroa (23 tuhatta euroa). Kokonaiskustannukset jaksolla olivat 3,10 miljoonaa euroa (6,67 milj. euroa).
2 (11) LIIKETOIMINNOT TJ Groupin liiketoimintaa harjoitetaan TJ Group -nimellä Suomen lisäksi Saksassa. TJ Groupilla on Suomessa toimivat 100 % omistetut tytäryhtiöt Documenta Oy, Key Partners Oy ja PlanMill Oy. TJ Groupilla on lisäksi 50 %:n omistus Morning Digital Design Oy:ssä. TJ Groupilla on Saksassa 100 % omistettu tytäryhtiö TJ Group GmbH. Lisäksi TJ Groupilla on 23,92 % omistus saksalaisessa GAP AG:ssa. KATSAUSKAUDEN MERKITTÄVÄT TAPAHTUMAT Yhtiö tiedotti 27.1.2005 saaneensa tiedon valtionsyyttäjän päätöksestä nostaa syyte yhtiön vuoden 2000 osakeantia ja myyntiä sekä sen jälkeistä tiedottamista koskevista tiedottamisrikosepäilyistä yhtiön silloista hallitusta, talousjohtajaa ja eräitä muita tahoja kohtaan. Tiedotteessa yhtiö kertoi myös, että yhtiötä kohtaan on esitetty 200 000 euron määräinen yhteisösakkovaatimus ja 39 369 900 euron määräinen vaatimus väitetyn rikoshyödyn tuomitsemisesta menetetyksi valtiolle. Yhtiö kertoi myös, että syytteet saaneet hallituksen jäsenet Tuomo Tilman, Jyrki Salminen ja Bo Eklund olivat ilmoittaneet vetäytyvänsä TJ Groupin hallitustyöskentelystä. Yhtiö tiedotti 3.2.2005, että TJ Group Oyj:n hallituksen jäsen Bo Eklund oli ilmoittanut eroavansa hallituksesta välittömin vaikutuksin. Yhtiön muu hallitus jatkaa entisissä tehtävissään hallituksessa seuraavaan yhtiökokoukseen saakka. HALLITUKSEN VOIMASSA OLEVAT VALTUUDET Hallituksella ei ollut katsauskauden lopussa voimassaolevia valtuuksia osakepääoman korottamiseen uusmerkinnällä, optio-oikeuksien antamiseen tai vaihtovelkakirjalainojen ottamiseen. Hallituksella ei myöskään ollut valtuuksia omien osakkeiden hankkimiseen tai luovuttamiseen. RAHOITUS JA INVESTOINNIT TJ Groupin kassavarat ja rahoitusomaisuusarvopaperien arvo olivat katsauskauden lopussa yhteensä 2,38 miljoonaa euroa (1,94 milj. euroa). Konsernin omavaraisuusaste oli 19 % (34 %). TJ Groupin myyntisaamiset olivat katsauskauden lopussa 1,69 miljoonaa euroa (3,13 milj. euroa). Liiketoiminnan rahavirta oli 687 tuhatta euroa (-760 tuhatta euroa). Katsauskauden aikana konsernin bruttoinvestoinnit (sisältäen aktivoidut tuotekehitysmenot) olivat yhteensä 0,27 miljoonaa euroa (0,21 milj. euroa), mikä vastaa 9 % (4 %) liikevaihdosta. TUTKIMUS- JA KEHITYSMENOT Tutkimusmenot on kirjattu suoraan kuluiksi. Tuotekehitysmenot on kirjattu IAS 38 standardin mukaisesti niin, että kokonaan uusien tuotteiden ja merkittäviä parannuksia sisältävien uusien tuoteversioiden kehitysmenot on aktivoitu, jos niiden myöhempi kerryttävyys voidaan luotettavasti
3 (11) todeta. Muut tuotekehitysmenot on kirjattu kuluksi tuloslaskelmaan niiden syntymisaikana. Ensimmäisen vuosineljänneksen aikana taseeseen aktivoidut tuotekehityskulut olivat yhteensä 64 tuhatta euroa. SIIRTYMINEN IFRS-SÄÄNNÖSTEN MUKAISEEN RAPORTOINTIIN TJ Group Oyj siirtyi vuoden 2005 alusta taloudellisessa raportoinnissaan kansainväliseen IFRStilinpäätöskäytäntöön (International Financial Reporting Standards). Myös vuoden 2005 osavuosikatsaukset laaditaan IFRS-säännösten mukaisesti. Tässä osavuosikatsauksessa on käytetty vertailutietoina vuoden 2004 IFRS:n mukaisia lukuja, joiden alustavat tiedot julkistettiin 21.4.2005 pörssitiedotteella. Osavuosikatsauksen laskentaperiaatteet ovat samat kuin 21.4.2005 julkistetussa tiedotteessa. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Raportointikäytännön muutoksen vaikutukset, oman pääoman täsmäytyslaskelma ja IFRSvertailutiedot vuoden 2004 kaikista vuosineljänneksistä on esitetty 21.4.2005 julkaistussa erillisessä pörssitiedotteessa. HENKILÖSTÖ Katsauskauden lopussa konsernin palveluksessa oli 117 (218) henkilöä. Näistä Suomessa 103 (165) ja ulkomailla 14 (53). Konsernissa työskenteli katsauskaudella keskimäärin 119 (221) henkilöä. Henkilöstö segmenteittäin: Henkilöstö 31.3.2005 31.3.2004 Muutos, % 31.12-2004 Suomi 103 165-38 118 Muut 14 53-74 15 Konserni yhteensä 117 218-46 133 HALLITUS JA TILINTARKASTAJAT TJ Group Oyj:n hallitukseen kuuluu kolme varsinaista jäsentä ja kaksi varajäsentä: puheenjohtaja Tuomo Tilman, Jyrki Salminen ja Kari Salo, ja varajäseninä Markku Montonen ja Mikko Setälä. Tilintarkastajana on toiminut Ernst Young Oy, KHT-Yhteisö, päävastuullisena tilintarkastajana Stig-Erik Haga. Konsernin hallituksen ja johtoryhmän jäsenten sekä tytäryhtiöiden toimitusjohtajien tarkemmat henkilökuvaukset löytyvät yhtiön verkkosivuilta osoitteesta www.tjgroup.fi. OSAKKEET, OSAKEPÄÄOMA JA OSAKKEENOMISTAJAT TJ Group Oyj:n osakepääoma 31.3.2005 oli 2 569 853,92 euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 128 492 696 kappaletta. Osakkeen nimellisarvo on 0,02 euroa. Oma pääoma/osake oli 0,02 euroa.
4 (11) Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa 20 189 (22 890) osakkeenomistajaa. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Yhtiö tiedotti 1.4.2005, että TJ Groupin ja GEDYS IntraWaren IBM-teknologiaan perustuvien ratkaisujen yhdistäminen etenee. Em. järjestelyjen toteuduttua TJ Group Oyj:n on määrä omistaa arviolta 3.099.357 kappaletta (vastaten noin 28,4 %) GAP AG:n osakkeista. Osakkeiden lopullinen määrä riippuu järjestelyn yhteydessä tehtävistä arvostuksista ja niiden lopullisesta hyväksymisestä Saksan viranomaisten toimesta. LÄHIAJAN NÄKYMÄT Markkinoilla on nähtävissä kysynnän kohentumista ja suhdannetilanne on varovaisen myönteinen. Yritykset etsivät keinoja parantaa ja vakauttaa IT-palvelujen laatua. Ostoissa ennustetaan siirryttävän liiketoiminnan kasvattamista tukeviin tuotteisiin ja ratkaisuihin. Yritykset pyrkivät ulkoistamaan IT-toimintojaan, mikäli ne eivät paranna yrityksen kilpailukykyä. TJ Group keskittyy tytäryhtiöidensä ydinosaamisen vahvistamiseen. Vaikka liikevaihto saattaa edelleen laskea, tuloksen odotetaan olevan parempi kuin vuonna 2004. YHTIÖKOKOUS TJ Group Oyj:n tilikauden 1.1.-31.12.2004 varsinainen yhtiökokous pidetään maanantaina 13.6.2005 alkaen klo 10.00. Yhtiön hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta ei jaeta osinkoa ja että yhtiön tappio 8,48 miljoonaa euroa kirjataan taseen voittovarat-tilille. TIEDOTUSTILAISUUS TJ Group järjestää tiedotustilaisuuden lehdistölle ja analyytikoille tänään tiistaina 26.4.2005 klo 13.00. Tilaisuus pidetään TJ Groupin pääkonttorissa Ruoholahdessa osoitteessa Itämerenkatu 5, 00180 Helsinki. Paikalla on TJ Groupin toimitusjohtaja Anneli Koivunen. TJ Group -konsernin osavuosikatsaus ajalta 1.1. 30.6.2005 julkaistaan 26.7.2005. Helsingissä 26.4.2005 TJ Group Oyj:n hallitus Tuomo Tilman, puheenjohtaja Jyrki Salminen Kari Salo
5 (11) YHTEYDENOTOT: TJ Group Oyj Toimitusjohtaja Anneli Koivunen puh. 0205 5151 anneli.koivunen@tjgroup.com JAKELU: Helsingin Pörssi Keskeiset mediat Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia. TJ Group Oyj:n osavuosikatsaukseen on yhdistetty emoyhtiön lukujen lisäksi Documenta Oy:n, Planmill Oy:n, Key Partners Oy:n ja TJ Group GmbH:n luvut. Morning Digital Design Oy:n (omistusosuus 50 %) luvut on yhdistetty osavuosikatsaukseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Osakkuusyhtiö GAP AG:n lukuja ensimmäiseltä vuosineljännekseltä ei ole yhdistetty, koska GAP AG:n tulosjulkistukset toteutuvat neljännesvuotta myöhäisemmässä aikataulussa verrattuna TJ Groupin taloudelliseen raportointiin. Vuoden 2004 vertailuluvuissa ovat mukana yllä mainittujen lisäksi seuraavat yhtiöt: TJ Group AB, TJ Group AS, TJ Group e-solutions GmbH, TJ Group Switzerland GmbH, TJ Group Limited ja TJ Group Software House Holding Oy.
6 (11) KONSERNIN TULOSLASKELMA (tuhat euroa) 1.1. - 31.3.2005 % liike- 1.1. - 31.3.2004 % liike- 1.1. - 31.12.2004 3 kk vaihdosta 3 kk vaihdosta 12 kk Liikevaihto 3 148 5 147 17 179 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 1 8-26 Liiketoiminnan muut tuotot 209 149 881 Materiaalit ja palvelut 77 363 973 Henkilöstökulut 1 772 3 385 10 621 Poistot Suunnitelman mukaiset poistot 146 367 1 026 Vuokrat 484 728 2 465 Markkinoinnin kulut 47 129 247 Liiketoiminnan muut kulut 511 1 626 6 803 Liikevoitto/tappio 321 10,2 % -1 294-25,1 % -4 101 Rahoitustuotot ja -kulut Korko- ja muut rahoitustuotot 1 4 12 Korkokulut ja muut rahoituskulut -64-81 -257 Osuus omistusyhteysyritysten tuloksista 58-70 -490 Voitto/tappio ennen veroja 316-1 441-4 836 Välittömät verot 0 0-6 Tilikauden tulos 316 10,0 % -1 441-28,0 % -4 842 KONSERNIN TASE (tuhat euroa) VASTAAVAA 31.3.2005 31.3.2004 31.12.2004 PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 286 440 237 Konsernin liikearvo 0 568 0 Liikearvo 238 5 464 286 Muut pitkävaikutteiset menot 334 474 153 858 6 946 676 Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 391 669 447 Sijoitukset Osuudet omistusyhteysyrityksissä 6 008 969 5 950 Muut osakkeet ja osuudet 11 11 11
7 (11) VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Projektien jaksotus 7 46 5 Saamiset Myyntisaamiset 1 690 3 132 2 447 Lainasaamiset 0 3 0 Siirtosaamiset 2 392 3 111 2 400 Rahat ja pankkisaamiset 2 378 1 942 2 105 VASTAAVAA YHTEENSÄ 13 735 16 829 14 041 VASTATTAVAA 31.3.2005 31.3.2004 31.12.2004 OMA PÄÄOMA Osake-, osuus- tai muu vastaava pääoma 2 570 2 570 2 570 Ylikurssirahasto 65 142 65 142 65 142 Edellisten tilikausien voitto/tappio -65 402-60 588-60 491 Tilikauden voitto/tappio 316-1 441-4 842 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 2 626 5 683 2 379 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Vaihtovelkakirjalainat 4 500 4 500 4 500 Lainat rahoituslaitoksilta 2 249 322 2 249 6 749 4 822 6 749 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 162 297 309 Ostovelat 897 1 273 837 Muut velat 641 719 623 Siirtovelat 2 660 4 035 3 144 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 13 735 16 829 14 041
8 (11) KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (tuhat euroa) 1.1. 31.3.2005 1.1. - 31.3.2004 1.1. - 31.12.2004 3 kk 3 kk 12 kk Liiketoiminnan rahavirta Liikevoitto/tappio 321-1 294-4 101 Poistot 146 367 1 026 Käyttöpääoman muutos 297 281 213 Saadut korot 1 4 12 Maksetut korot -64-77 -257 Muut rahoituserät -14-41 -492 Maksetut verot 0 0-6 Liiketoiminnan rahavirta yhteensä 687-760 -3 601 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -272-206 5 816 Investoinnit muihin sijoituksiin 0 0-4 931 Investointien rahavirta yhteensä -272-206 885 Kassavirta ennen rahoitusta 415-966 -2 716 Rahoituksen kassavirta Pitkäaikaisten lainojen muutos 0 0 1 906 Lyhytaikaisten lainojen muutos -142-33 -26 Rahoituksen kassavirta yhteensä -142-33 1 880 Rahavarojen muutos 273-999 -836 Rahavarat kauden alussa 2 105 2 941 2 941 Rahavarat kauden lopussa 2 378 1 942 2 105
9 (11) KONSERNIN TUNNUSLUVUT 1.1.- 31.3.2005 1.1.- 31.3.2004 1.1.-31.12.2004 3 kk 3 kk 12 kk Liikevaihto, milj.e 3,15 5,15 17,18 Liikevoitto/tappio, milj.e 0,32-1,29-4,10 % liikevaihdosta 10,2% -25,1% -23,9% Liiketoiminnan kassavirta, milj.e 0,69-0,76-3,60 Oman pääoman tuotto, % 1 50,5 % -90,5 % -102,2 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 1 16,0 % -47,1 % -42,8 % Korolliset nettovelat, milj.e 4,5 3,2 4,9 Nettovelkaantumisaste (Net gearing), % 172,6 % 55,9 % 207,7 % Omavaraisuusaste, % 19,1 % 33,8 % 17,0 % Bruttoinvestoinnit * 0,3 0,2-0,9 % liikevaihdosta 9 % 4 % -5 % Henkilöstö kauden lopussa 117 218 133 Henkilöstö keskimäärin 119 221 178 Henkilöstökulut/henkilö, tuhatta euroa 15 15 60 Osakekohtaiset tunnusluvut Tulos per osake, euro 0,0025-0,01-0,04 Oma pääoma per osake, euro 0,02 0,04 0,02 1 Oman pääoman tuotto ja sijoitetun pääoman tuotto prosentteina on oikaistu 12 kuukauden ajanjaksoa vastaavaksi. * sisältää aktivoidut tuotekehitysmenot KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA (tuhat euroa) Osakepääoma Osakeanti Ylikurssirahasto Voittovarat Yhteensä OMA PÄÄOMA 1.1.2005 2 570 0 65 142-65 330 2 382 Muuntoerot -72-72 Tilikauden voitto 316 316 OMA PÄÄOMA 31.3.2005 2 570 0 65 142-65 086 2 626 (tuhat euroa) Osakepääoma Osakeanti Ylikurssirahasto Voittovarat Yhteensä OMA PÄÄOMA 1.1.2004 2 447 1 692 63 573-60 659 7 053 Uusmerkinnät tilikauden aikana 123-123 0 Emissiovoitto -1 569 1 569 0 Muuntoerot 71 71 Tilikauden voitto -1 441-1 441 OMA PÄÄOMA 31.3.2004 2 570 0 65 142-62 029 5 683
10 (11) VOITON TÄSMÄYTYSLASKELMA VERTAILUJAKSOLTA Konsernin tuloslaskelma 1.1.-31.3.2004 (tuhat euroa) FAS 1.1.- 31.3.2004 IFRSoikaisut IFRS 1.1.- 31.3.2004 Liikevaihto 5 039 108 5 147 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden 8 8 varastojen muutos (lis+, väh -) Liiketoiminnan muut tuotot 149 149 Materiaalit ja palvelut 363 363 Henkilöstökulut 3 389-4 3 385 Poistot Suunnitelman mukaiset poistot 298 69 367 Vuokrat 801-73 728 Markkinoinnin kulut 129 129 Liiketoiminnan muut kulut 1 628-2 1 626 Liikevoitto/-tappio -1 412 118-1 294 Rahoitustuotot ja kulut Korko-ja muut rahoitustuotot 4 4 Korkokulut ja muut rahoituskulut -77-4 -81 Osuus omistusyhteysyritysten tuloksista -70-70 Voitto/tappio ennen satunnaiseriä ja veroja -1 555 114-1 441 Satunnaiset kulut 0 0 Voitto/tappio ennen veroja -1 555 114-1 441 Välittömät verot 0 0 Tilikauden tulos -1 555 114-1 441
11 (11) OMAN PÄÄOMAN TÄSMÄYTYSLASKELMA VERTAILUJAKSOLTA Konsernin tase 31.3.2004 (tuhat euroa) FAS 1.1.- 31.3.2004 IFRS-oikaisut IFRS 1.1.- 31.3.2004 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 433 7 440 Konsernin liikearvo 568 568 Liikearvo 5 464 5 464 Muut pitkävaikutteiset menot 474 474 6 939 7 6 946 Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 418 251 669 Osuudet omistusyhteysyrityksissä 969 969 Muut osakkeet ja osuudet 11 11 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Projektien jaksotus 46 46 Saamiset Myyntisaamiset 2 980 152 3 132 Lainasaamiset 3 3 Siirtosaamiset 3 111 3 111 Rahat ja pankkisaamiset 1 942 1 942 VASTAAVAA YHTEENSÄ 16 419 410 16 829 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osake-, osuus- tai muu vastaava pääoma 2 570 2 570 Osakeanti 0 0 Ylikurssirahasto 65 142 65 142 Edellisten tilikausien voitto/tappio -60 630 42-60 588 Tilikauden voitto/tappio -1 555 114-1 441 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 5 527 156 5 683 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Vaihtovelkakirjalainat 4 500 4 500 Lainat rahoituslaitoksilta 281 41 322 4 781 41 4 822 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 87 210 297 Ostovelat 1 273 1 273 Muut velat 719 719 Siirtovelat 4 032 3 4 035 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 16 419 410 16 829