Sijoituswarrantti Suomi Bonus nro 2022

YLI 2 000 SIJOITUSTUOTETTA VUODESTA 2004 ALKAEN! MERKITTÄVISSÄ 16. LOKAKUUTA 2014 SAAKKA VIPUTUOTE (100% PÄÄOMARISKI) Sijoituswarrantti Suomi Bonus nro 2022 OMINAISUUDET OSALLISTUU TUTTUJEN SUOMALAISTEN OSAK- KEIDEN KEHITYKSEEN 100% PÄÄOMARISKI BONUSTUOTTO MIKÄLI KORI POSITIIVINEN ERÄPÄIVÄNÄ KENELLE SIJOITUS SOPII? sopii sijoittajalle, joka haluaa tavoitella tuottoa osakemarkkinoilta suurella vivulla. Sijoittaja on tutustunut myös muihin viputuotteisiin, kuten warrantteihin tai optioihin. Sijoittaja ymmärtää myös sijoituksen suuren riskin ja sen, että Sijoituswarrantissa koko sijoitettu summa voidaan menettää. MITÄ SIJOITUS TÄHÄN TUOTTEESEEN MERKITSEE? Sijoitus Sijoituswarranttiin tarkoittaa käytännössä sitä, että hankitaan vain optio-osa, jota normaalisti käytetään vastaavassa pääomaturvatussa obligaatiossa. Erona on se, että Sijoituswarranttiin sijoitetaan paljon pienempi summa vaikka osallistuminen markkinoiden kehitykseen on yhtä suuri. Sijoittajan tulee olla tietoinen siitä, että sijoittamalla Sijoituswarranttiin hänellä on riski menettää koko sijoittamansa pääoma, jos kohde-etuusmarkkinassa ei tapahdu positiivista kehitystä. Sijoituswarranttia tulee siksi käyttää vain täydennyksenä kokonaissijoitussalkussa ja työkaluna, jolla säädetään salkun riskiä ja markkinoille osallistumista. Sijoittajan tulee tutustua tämän esitteen esimerkkeihin miten erilaiset markkinakehitykset vaikuttavat Sijoituswarrantin takaisinmaksuun. MITÄ RISKEJÄ SIJOITUS SISÄLTÄÄ? Sijoituksessa on kaksi pääasiallista riskiä. Toinen on liikkeseenlaskijariski, mikä tarkoittaa sitä, että tuotteen liikkeeseenlaskija ei voi vastata velvoitteistaan. Toinen riski liittyy markkinoiden kehitykseen. Mikäli osakekorin kehitys juoksuajan lopussa on negatiivinen, menetetään koko sijoitettu summa. Matala riski Pankkitili Emissiokurssi 1 Pääomaturva 2 1900 EUR + 200 EUR = 2100 EUR/kpl Juoksuaika 5 v. Indikatiivinen osallistumisaste 3 1,0 Osallistumisaste on indikatiivinen ja voi alimmillaan olla 0,8 Indikatiivinen bonus 3 Bonus on indikatiivinen ja voi alimmillaan olla 1600 EUR Vastaava nimellissijoitus Keskiarvoistus lopussa Kohde-etuus Ei 1900 EUR 10 000 EUR 12 kk 7 suomalaista yhtiötä Liikkeeseenlaskija UBS AG (S&P: A / Moodys: A2) ISIN Alaviitteet selitetään sivulla 3 PÄÄOMATURVA EI PÄÄOMATURVAA VIPUTUOTE 1 2 3 4 5 6 7 Korkea riski CH0253676990

TÄRKEÄÄ TIETOA RISKEISTÄ Markkinointiesitteestä Tämän tarjouksen markkinointiesitteet ovat ainoastaan markkinointia varten eivätkä ne anna kattavaa kuvaa tarjouksesta ja tuotteesta. Liikkeeseenlaskijan lainaehdot ja ohjelmaesite sisältävät kattavan kuvauksen kyseisestä liikkeeseenlaskijasta, kyseisen tuotteen sitovista ehdoista ja Garantumin tarjouksesta. Sijoittajaa kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan liikkeeseenlaskijan lainaehtoihin ja ohjelmaesitteeseen (23.6.2014 päivätty Base Prospectus). Lainaehdot ja liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite on saatavilla osoitteessa www.garantum.fi ja tilattavissa puhelimitse numerosta 020 76 222 70. Riskeistä Sijoittamiseen tähän tuotteeseen liittyy useita riskitekijöitä. Alla on koottuna näistä tekijöistä merkittävimpiä. Halutessasi lisätietoa näistä ja muista riskeistä, ota ystävällisesti yhteyttä Garantumiin. Liikkeeseenlaskijariski Liikkeeseenlaskijariskillä tarkoitetaan tämän tuotteen liikkeeseenlaskijan kyvyttömyyttä vastata velvoitteistaan sijoittajille. Velvoitteilla tarkoitetaan sijoituksen nimellisarvon ja mahdollisen tuoton maksua eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi, on olemassa riski, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman riippumatta alla olevan kohdeetuuden kehityksestä. Liikkeeseenlaskijan luottoluokitus voi kehittyä sekä positiiviseen että negatiiviseen suuntaan. Liikkeeseenlaskijariskiä arvioidaan ulkopuolelta luottoluokituksella, jonka antavat riippumattomat luokituslaitokset kuten esimerkiksi Standard & Poor s ja Moody s. Luottoluokitus kuvaa yrityksen tai pankin pitkäaikaista kykyä vastata velvoitteistaan. Korkein mahdollinen luottoluokitus on AAA ja Aaa. Suurimmalla osalla pankeista tai yrityksistä on tätä alempi luokitus. Valtioiden antama talletussuoja ei koske strukturoituja sijoituksia. Likviditeettiriski (jälkimarkkina) Tällä tuotteella on kiinteä juoksuaika ja se nähdään ensisijaisesti sijoituksena koko juoksuajalle. Normaaleissa markkinaolosuhteissa on kuitenkin mahdollista realisoida sijoitus kesken juoksuajan. Garantum ylläpitää jälkimarkkinoita jokaisena pankkipäivänä. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. Epänormaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkina voi olla hyvin epälikvidi. Jälkimarkkinoilta saatava hinta voi olla korkeampi tai matalampi kuin sijoituksen nimellisarvo. Jälkimarkkinoiden hinnanmuodostus tapahtuu hyväksi todettujen matemaattisten mallien avulla ja on riippuvainen juoksuajasta, ajankohtaisesta korkotasosta, kohde-etuuden markkina-arvosta ja volatiliteetistä (markkinoiden kurssiheilahtelusta). Tuotteen rakenteeseen kuuluvien osien kokonaisarvo on hinta, jolla sijoittaja voi realisoida oman sijoituksensa kesken juoksuajan. Jälkimarkkinoilla tehdystä kaupasta voidaan periä palkkio. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä rajoitetuissa tilanteissa lunastaa tuotteen ennen eräpäivää, jolloin sijoittajalle maksettava lunastushinta voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin alun perin sijoitettu pääoma. Valuuttariski Tuotteeseen ei liity valuuttariskiä koska se on euromääräinen. Osallistumisriski Kohde-etuuden kehittyminen on erittäin merkityksellistä tuotteen tuoton muodostuksessa. Kohde-etuuden kehitys riippuu monista tekijöistä ja sisältää monimutkaisia riskejä kuten osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintariskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus tuotteeseen ei vastaa suoraa sijoitusta kohde-etuuteen. Sijoitus voi antaa kohde-etuuden kehityksestä poikkeavan tuoton. Korkoriski Korkotason muutokset juoksuaikana vaikuttavat sijoituksessa käytettäviin osiin ja näin ollen sijoituksen markkina-arvo voi muuttua positiivisesti tai negatiivisesti korkotason muuttuessa. Tämän vuoksi sijoituksen markkina-arvo voi poiketa siitä, mitä sijoittaja voisi odottaa kohde-etuuden kehityksen mukaan. Markkinariski Sijoitus vastaa optiosijoitusta, jonka kehitys määräytyy kohdeetuutena olevan osakekorin kehityksen mukaisesti. Takaisinmaksupäivänä kohde-etuuden kehitys yhdessä tuotteen tuottorakenteen kanssa määrittään sen, saako sijoittaja takaisinmaksuna koko sijoitetun nimellissumman ja mahdollisesti tuottoa. Sijoituswarrantissa sijoittajalla on riski menettää koko sijoitettu pääoma, mikäli kohde-etuus on kehittynyt negatiivisesti. Juoksuaikana sijoituksen arvoon vaikuttaa mm. kohde-etuuden kehitys, kurssiheilahtelujen suuruus (volatiliteetti), kuinka suuria kurssiheilahteluja odotetaan tulevaisuudessa, markkinakorot ja odotetut tulevat osingot. Sijoituksen monimutkaisuus Strukturoidun sijoituksen tuotto määräytyy monimutkaisista sidonnaisuuksista, joita voi olla vaikea ymmärtää ja jotka tekevät niiden vertaamisen perinteisten sijoitusten kanssa vaikeaksi. Kehoitamme tutustumaan tuotteen toimintaan ennen kuin teet sijoituspäätöksen. Odottamattomat tapahtumat Jos markkinoiden toiminta keskeytyy tai jotakin muuta odottamatonta tapahtuu, voi liikkeeseenlaskija tehdä muutoksia laskentaan tai mahdollisesti vaihtaa allaolevia kohde-etuuksia toisiin. Liikkeeseenlaskija voi tehdä muutoksia, joita se pitää valttämättöminä niissä odottamattomissa olosuhteissa, jotka esitetään ohjelmaesitteessä. Markkinoiden toiminnan keskeytymisellä tai muilla odottamattomilla tapahtumilla tarkoitetaan muun muassa että: Kaupankäynti kohde-etuudella keskeytetään tai ei ole enää olemassa julkista hintaa. Kohde-etuus (jos se on osake) poistetaan listalta, yhtiö asetetaan konkurssiin tai se likvidoidaan, osakkeille tehdään splittaus, uusemissio, takaisinosto tai vastaava. Lakimuutoksen johdosta liikkeeseenlaskijan riskinhallintakustannukset nousevat. Jos liikkeeseenlaskija arvioi ettei ole olemassa kohtuullista vaihtoehtoa muutoksen tekemiselle tai kohde-etuuden vaihtamiselle, voi se tehdä ennenaikaisen tuotonlaskennan. Allaoleva nimellissijoitus voi siinä tapauksessa olla suurempi tai pienempi kuin sijoitettu nimellispääoma. Tässä markkinointiesitteessä tähdellä merkityt kohdat tarkoittavat seuraavaa: * historiallista informaatiota, ** simuloitua historiallista informaatiota, sekä *** esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Yksityiskohtaisempi selvitys näistä löytyy tämän markkinointiesitteen viimeiseltä sivulta.

100% PÄÄOMARISKI Sijoita tuttuihin yhtiöihin, suurella tuottopotentiaalilla ja korkealla riskillä Sijoituswarrantti Suomi seuraa seitsemästä suomalaisesta yhtiöstä koostuvaa osakekoria. Mikäli osakekori nousee voimakkaasti sijoitusaikana, pääset osallistumaan nousuun suurella vivulla. Osakekorin negatiivisella loppuarvolla koko sijoitettu summa menetetään. Sijoituswarrantti antaa suuren tuottopotentiaalin pienellä pääomalla Sijoituswarrantti Suomi Bonus seuraa seitsemän suomalaisen yrityksen koria, jossa jokaisen osakkeen paino on sama. Alla oleva kuva havainnollistaa yhden warrantin ostamista. Sillä saadaan 10 000 euron sijoitusta vastaava tuottopotentiaali. Sijoituswarrantti Suomi Bonus merkitään hinnalla 1900 EUR/kpl, jonka lisäksi maksetaan 200 EUR merkintäpalkkio. Suuri tuottopotentiaali tarkoittaa sitä, että sijoituksella on suuri vipu mikäli kohde-etuutena oleva osakekori kehittyy positiivisesti. Huonoin lopputulos on se, että osakekorin loppuarvo on negatiivinen ja koko sijoitettu summa menetetään (tuotteen ehtojen mukaisesti). Tärkeää riskeistä ei pääomaturvaa Sijoitus Sijoituswarranttiin tarkoittaa yleensä käytännössä sitä, että hankitaan vain optio-osa vastaavasta pääomaturvatusta obligaatiosta. Erona on se, että Sijoituswarranttiin sijoitetaan paljon pienempi summa vaikka osallistuminen markkinoiden kehitykseen on yhtä suuri. Sijoittajan tulee olla tietoinen siitä, että sijoittamalla Sijoituswarranttiin hänellä on riski menettää koko sijoittamansa pääoma, jos kohde-etuusmarkkinassa ei tapahdu positiivista kehitystä. Sijoituswarranttia tulee siksi käyttää vain täydennyksenä kokonaissijoitussalkussa ja työkaluna, jolla säädetään salkun riskiä ja markkinoille osallistumista. Bonus Tuotteessa on sellainen ominaisuus, että mikäli korin loppuarvo on positiivinen, maksetaan sijoittajalle bonus. Tällöin takaisinmaksu on vähintään sijoitettu summa ilman merkintäpalkkiota eli indikatiivisesti 19% (1900 EUR). Bonus maksetaan mikäli korin loppuarvo on yli 0%. Mikäli korin loppuarvo on yli 19%, maksetaan sijoittajalle korin kehityksen mukainen takaisinmaksu, huomioiden osallistumisaste. Bonus on indikatiivisesti 1900 EUR (vähintään 1600 EUR) ja se maksetaan sijoittajalle mikäli korin loppuarvo on positiivinen. Tutustu sivun 4. laskentaesimerkkiin. 2100 EUR Sijoitettu summa, joka voidaan menettää 10 000 EUR vastaava sijoitus osakekoriin Allaoleva nimellispääoma 5 v. 1,0 kertaa kasvu 3 1 200 EUR vastaa 2% merkintäpalkkiota alla olevasta nimellissijoituksesta 10 000 EUR. 2 Sijoittaminen sisältää aina riskinottoa. Sijoituksesi arvo voi sekä kasvaa, että vähentyä eikä ole takuuta että saat sijoittamasi pääoman takaisin. Mikäli kehitystä osakekorissa ei tapahdu menetetään koko sijoitettu summa warrantin ehtojen mukaisesti. Mahdollinen takaisinmaksusumma riippuu siitä, onko liikkeeseenlaskija joutunut maksukyvyttömäksi tai asetettu konkurssiin, joka voi johtaa sijoituksen menettämiseen osittain tai kokonaan. Lue lisää riskeistä kohdassa Tärkeää tietoa riskeistä tämän markkinointiesitteen sivulta kaksi. 3 Osallistumisaste ja bonus ovat indikatiiviset ja voivat olla korkeampi tai matalampi kuin ilmoitettu. Lopulliset tuotteen ehdot päätetään lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova sillä ehdolla, että osallistumisaste ei alita 0,8 ja bonus ei alita 1600 EUR. Lue lisää liikkeeseenlaskijan lainaehdoista, mistä löytyy tuotteen voimassa olevat ehdot. Kaikki materiaali on saatavilla www.garantum.fi tai puhelimitse 020 76 222 70.

100% PÄÄOMARISKI Lisätietoa tuotteesta SUOMI Suomen taloussuhdanne muistuttaa euroalueen yleistä tilannetta ja talouden käänne on jo näkyvissä. EU:n tilastoviraston Eurostatin mukaan euroalueen bruttokansantuote kasvoi loppuvuonna 2013 jopa voimakkaammin kuin odotettiin ja se merkitsi samalla taantuman päättymistä euroalueella. Helsingin pörssissä vuoden 2014 ensimmäisen kvartaalin tulokset olivat hieman odotuksia paremmat ja yritykset kertoivat parantuneista tulevaisuuden näkymistä. Helsingin pörssin arvostustasot yleisesti ovat kohtuullisilla tasoilla ja suurimpien yritysten tulosodotukset kääntyivät viime vuoden lopulla nousuun pitkän laskun jälkeen (Lähde: Garantum). Lisätietoa korin osakkeista seuraavalta sivulta. + Euroalueen suhdanne kääntymässä nousuun. Suomalaisten yritysten tulosennusteet nousussa. Helsingin pörssin arvostustasot kohtuulliset. Epävarmuus globaalin suhdanteen kestosta. Kasvanut kansainvälinen poliittinen huoli. Koko sijoitettu pääoma menetetään mikäli korin kehitys on eräpäivänä negatiivinen 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Kurssikehitys 2004-09-02 2014-09-02* Suomi osakekori OMX Helsinki 25 Lähde: Reuters Datastream Kuvaaja näyttää korin historiallisen kehityksen sekä suomalaisen osakeindeksin kehityksen (OMX Helsinki 25 indeksi). Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta. Laskentaesimerkki kuinka suuri on tuotto? *** Taulukosta näkee, miten 21 000 euron sijoitus kymmeneen warranttiin tuottaisi. Sijoitus vastaa 100 000 euron sijoitusta kohde-etuuteen ja esimerkki on laskettu osallistumisasteella 1,0. Loppuarvo lasketaan juoksuajan viimeisen vuoden kuukausiarvojen keskiarvona (13 tarkkai- lupistettä). Tämä tarkoittaa, että juoksuajan lopun voimakas nousu ei tule kokonaan sijoittajan eduksi. Vastaavasti sijoittajaa suojataan lopun voimakkaalta laskulta. Mikäli korin loppuarvo on positiivinen, maksetaan sijoittajalle 19% (1900 EUR/ kpl) bonus (indikatiivinen). Korin kehitys 4 Takaisinmaksu (21 000 EUR sijoitettu, sis. merkintäpalkkio) Tuotto sijoitetulle summalle Efektiivinen vuosituotto (sis. kaikki kulut) 5-25% 0 EUR -100% - -1% 0 EUR -100% - +1% 19 000 EUR -9,5% -2,0% +19% 19 000 EUR -9,5% -2,0% Break even +21% 21 000 EUR 0% 0% +50% 50 000 EUR 138,1% 19,0% +75% 75 000 EUR 257,2% 29,0% 4 Ottaen huomioon 12 kk keskiarvoistuksen. 5 Kaikki sijoituksen kulut on huomioitu efektiivisen vuosituoton laskennassa.

100% PÄÄOMARISKI Lisätietoa korin osakkeista YHTIÖT Osakesuositukset Markkinoiden arvio osakkeista (Lähde: Bloomberg (Keskimääräiset luvut Bloomberg 2.9.2014) asteikolla 1-5, missä 5 on korkein) SAMPO Sampo-konserniin kuuluvat vahinkovakuutusyhtiö If, henkivakuutusyhtiö Osta: 11 Yhtiölle: 3,67 Mandatum Life sekä konsernin emoyhtiö Sampo Oyj. Sampo Oyj on mer- Pidä: 14 kittävä osakkeenomistaja Pohjoismaiden suurimmassa pankissa Nordeassa. Myy: 2 FORTUM Fortum on suomalainen energiayhtiö, jonka toiminta on keskittynyt Osta: 4 Yhtiölle: 2,20 Pohjoismaihin, Venäjälle, Puolaan ja Itämeren alueelle. Yhtiön päätuotteita Pidä: 8 ovat sähkö, lämpö ja höyry. Myy: 18 KONE Globaali hissi- ja liukuporrasyhtiö. Tarjoaa käyttäjäkokemuksensa Osta: 7 Yhtiölle: 3,17 kehittämällä ja toimittamalla ratkaisuja, jotka mahdollistavat ihmisten Pidä: 10 liikkumisen paikasta toiseen sujuvasti, turvallisesti, mukavasti ja viivytyksettä. Myy: 10 Kone huoltaa myös rakennusten automaattiovia. WÄRTSILÄ Wärtsilän Suomen yhtiö toimittaa tuotteita kaikentyyppisiin aluksiin ja Osta: 10 Yhtiölle: 3,38 offshore sovelluksiin ja tarjoaa voimalaitoksia hajautetun energiatuotannon Pidä: 6 markkinoille. Maailmanlaajuinen huoltoverkosto huoltaa ja kunnostaa sekä Myy: 5 laivojen koneistoja että voimaloita näiden koko elinkaaren ajan. UPM-KYMMENE Yksi maailman johtavia metsäteollisuusyhtiöitä. Osta: 7 Yhtiölle: 2,80 Liiketoiminta keskittyy painopapereihin, tarramateriaaleihin Pidä: 4 ja puutuotteisiin. Myy: 9 STORA ENSO Pitkälle integroitunut metsäteollisuusyhtiö, jonka päätuotteet ovat paino- Osta: 8 Yhtiölle: 3,22 ja hienopaperit, pakkauskartongit sekä puutuotteet. Konsernilla on Pidä: 4 maailmanlaajuinen myynti- ja markkinointiverkosto, minkä ansiosta asiakkaita Myy: 6 pystytään palvelemaan paikallisesti. NOKIAN RENKAAT Nokian Renkaat on kumiteollisuusyritys. Yhtiö valmistaa henkilöautojen Osta: 7 Yhtiölle: 3,09 renkaita tavaramerkillä Hakkapeliitta. Lisäksi se valmistaa raskaan Pidä: 11 kaluston renkaita koneisiin sekä kuorma-autoihin. Nokian Renkailla on Myy: 5 oma Vianor-rengasketju, joka harjoittaa tukku- tai vähittäiskauppaa.

AIKATAULU JA MAKSUOHJEET 4. syyskuuta 2014 Merkintäaika alkaa. 16. lokakuuta 2014 Viimeinen päivä, jolloin ostositoumuksen voi jättää. Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea haluttujen ehtojen varmistamiseksi. 21. lokakuuta 2014 Maksuohjeita ja ostolaskelmia aletaan lähettää asiakkaille. 23. lokakuuta 2014 Lähtöarvon määrityspäivä. Kohde-etuuden lähtöarvon ja osallistumisasteen asettaminen. 3. marraskuuta 2014 Maksusuoritusten on viimeistään oltava saatavilla maksuohjeessa osoitetulla pankkitilillä. 11. marraskuuta 2014 Arvopaperien toimittaminen arvo-osuustileille alkaa. 23. lokakuuta 2018-23. lokakuuta 2019 Kohde-etuuden loppuarvon määritys. Loppuarvo lasketaan keskiarvona kuukausittaisista havainnoista juoksuajan viimeisen vuoden ajalta, jokaisen kuun 23. päivä, alkaen 23. lokakuuta 2018 ja päättyen 23. lokakuuta 2019. Mikäli 23. päivä ei ole pankkipäivä, on tarkastelupäivä seuraava mahdollinen pankkipäivä. 6. marraskuuta 2019 Eräpäivä ja takaisinmaksun ajankohta. Pienin merkintämäärä 3 warranttia ja siitä ylöspäin 1 warrantin portailla. Ostositoumus ja maksu Ostositoumus on sitova ja se tulee toimittaa postitse tai faksilla Garantumille viimeistään viimeisenä merkintäpäivänä. Maksu suoritetaan ostolaskelman mukaan niin, että se on Garantumin tilillä viimeistään viimeisenä maksupäivänä. Maksun voi suorittaa myös etukäteen. Maksu suoritetaan seuraavalle tilille: Tili IBAN: FI1033010001222660 BIC: ESSEFIHX Saaja: Garantum Viesti Viestikenttään tulee merkitä nimi ja henkilötunnus tai Y-tunnus. MERKINTÄAIKA 16.10.2014 SAAKKA LUE LISÄÄ GARANTUM.FI Lisätietoja riskiluokituksesta Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet sivuilta www.sijoitustuotteet.fi.

MUUTA MARKKINOINTIESITTEESTÄ Indikatiiviset ehdot Annetut osallistumisasteet ovat indikatiiviset ja voivat toteutua sekä korkeampana tai matalampana kuin alustavasti on ilmoitettu. Osallistumisasteet ovat riippuvaiset olosuhteista korko-, osake- ja valuuttamarkkinoilla. Lopulliset osallistumisasteet vahvistetaan päivänä, jolloin kohde-etuuden lähtöarvo määritetään. Ilmoittautuminen on sitova, mikäli osallistumisasteet eivät alita annettuja alarajoja, jotka löytyvät tämän esitteen sivulta kolme. Garantum pidättää itsellään oikeuden perua tarjouksen, mikäli nimellismerkintämäärä jää tietyn tason alle (katso kyseiset lainaehdot). Tarjouksen toteutuminen edellyttää vielä, ettei se Garantumin arvion mukaan, kokonaan tai osittain, lainsäädännön tai viranomaismääräykset tai vastaavien mukaan Ruotsissa tai muissa maissa osoittaudu mahdottomaksi tai oleellisesti vaikeammaksi. Garantumilla on myös oikeus lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen laajuutta tai keskeyttää tarjous, jos Garantum arvioi, että markkinaedellytykset vaikeuttavat mahdollisuuksia tarjouksen toteutumiseen. Historiallinen tai simuloitu historiallinen kehitys Tähdellä (*) merkitty informaatio tarkoittaa historiallista informaatiota ja kahdella tähdellä (**) merkitty informaatio tarkoittaa simuloitua historiallista informaatiota. Simuloitu informaatio perustuu Garantumin omiin laskentamalleihin, dataan ja oletuksiin. Muita malleja, dataa ja oletuksia käyttämällä voidaan päätyä erilaiseen tulokseen. Sijoittajan tulee huomata, ettei todellinen historiallinen kehitys eikä simuloitu historiallinen kehitys ole tae eikä indikaatio tulevasta kehityksestä tai tuotosta ja juoksuaika voi myös poiketa myyntiesitteen esimerkissä käytetystä juoksuajasta. Laskuesimerkki Kolmella tähdellä (***) merkitty informaatio tarkoittaa esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Laskuesimerkki näyttää miten tuote tuottaa, täysin hypoteettisiin tuottotasoihin perustuen. Hypoteettisia laskelmia ei tule nähdä takeena tai indikaationa tulevalle kehitykselle tai tuotolle. Neuvonanto Sijoittajan tulee aina arvioida omista lähtökohdistaan sopiiko tämä tuote hänelle sijoituksena. Tämä myyntiesite eikä liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite anna mitään taloudellista, sijoitus- tai muuta neuvoa sijoittajalle. Sijoittajan tulee näin ollen itse päättää tuotteen sopivuudesta itselleen omista lähtökohdistaan tai vaihtoehtoisesti kysyä neuvoa omalta neuvonantajaltaan. Sijoitus tähän tuotteeseen sopii ainoastaan sijoittajalle, jolla on tarpeeksi kokemusta ja tietoa arvioida itse sijoitukseen liittyvät riskit. Sijoittajan tulee myös varmistua siitä, että sijoitus sopii juoksuajaltaan ja muilta ominaisuuksiltaan hänelle ja että sijoittajan henkilökohtainen talous sallii sijoittamiseen liittyvät riskit. Garantum tai valittu liikkeeseenlaskija ei ota vastuuta tuotteen arvon kehittymisestä, eikä anna suullisia, kirjallisia, suoria tai epäsuoria takuita tai näkemyksiä tämän tuotteen lopullisesta tuotosta. KULUT JA PALKKIOT Strukturoinitkustannus ja muut kulut: Garantumin järjestämästä tuotteesta sijoittaja maksaa merkintäpalkkion, joka on normaalisti 2% alla olevasta nimellisarvosta. Tämän korvauksen lisäksi Garantum saa tuotteen liikkeeseenlaskijalta strukturointipalkkion, jota kutsutaan myös strukturointikustannukseksi. Strukturointikustannus ei ole asiakkaan erikseen maksettava palkkio, vaan se sisältyy tuotteen hintaan. Liikkeeseenlaskija maksaa strukturointipalkkiota Garantumille työstä, jota se tekee liikkeeseenlaskijan puolesta. Palkkion taso määräytyy niiden sijoitusinstrumenttien mukaisesti, joista sijoitus rakentuu. Palkkio kattaa kuluja riskinhallinnasta, tuotteen rakentamisesta ja jakelusta. Näiden lisäksi ei tule mitään juoksevia hallinnointipalkkioita sijotuksen juoksuaikana tai sijoituksen erääntyessä. Mikäli tuote myydään kesken juoksuajan, voidaan jälkimarkkinakaupasta periä palkkio. Sijoituksen alla olevalle nimellisarvolle laskettava stukturointikustannus juoksuaikana on välillä 0,5%-1,2% p.a. (poislukien merkintäpalkkio). Laskelma on tehty olettamuksella, että sijoitus pidetään eräpäivään saakka. Esimerkki 1 900 euron sijoitukselle (pl. merkintäpalkkio) warranttiin 5 vuoden juoksuajalla. Alla oleva nimellisarvo 10 000 euroa: Merkintäpalkkio 2% = 200 euroa. Sijoittajan maksama kulu Strukturointikustannus 0,5 1,2% = 250-600 euroa. Sisältyy tuotteen hintaan ja sen maksaa liikkeeseenlaskija Kaikki kulut yhteensä = 450-800 euroa. Palkkiot kolmannelle osapuolelle: Garantumin oma jakelu on hyvin rajallista. Tuotteiden markkinointiin ja välitykseen osallistuu Garantumin yhteistyökumppaneita. Garantumin saamasta kokonaispalkkiosta menee osa yhteistyökumppanille, jonka puoleen asiakas on kääntynyt. Palkkio on kertakorvaus, joka lasketaan tuotteen nimellisarvosta ja se riippuu monista tekijöistä. Lisätietoa palkkioista saa Garantumilta. Garantumin rooli: Garantumin rooli on kehittää tuoteideoita sen filosofian pohjalta, joka ohjaa Garantumin kaikkea toimintaa - oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantumin asema on riippumaton ja käytännössä se tarkoittaa sitä, että Garantum pyrkii löytämään kustannustehokkaimmat osat strukturoituihin sijoituksiin. Garantum valvoo myös, että valittu liikkeeseenlaskija käyttää sijoittajalle edullisimpia instrumenttejä. Garantum on vakuuttunut siitä, että olemalla mahdollisimman tehokas tuotteiden järjestelyssä sijoittaja saa paremmat ehdot kuin ilman riippumatonta järjestäjää. VEROTUS Esitemateriaali ei sisällä kattavaa kuvaa niistä verotuksellisista kysymyksistä, joita tämän tuotteen omistamiseen tämän hetken voimassaolevan verolainsäädännön mukaisesti Suomessa liittyy. Yksittäisen sijoittajan verotuksellinen kohtelu saattaa olla riippuvainen erityisistä olosuhteista, joita ei ole kuvattu esitemateriaalissa. Jokaista tätä tuotetta hankkivaa sijoittajaa kehotetaan erikseen selvittämään veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset. LISTAUS Tämän tuotteen listausta Nordic Derivatives Exchange (NDX) pörssiin tullaan hakemaan, mutta sen hyväksymistä ei voida taata. Garantum ylläpitää normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisiä jälkimarkkinoita tuotteilleen. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCU- MENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod Garantum Fondkommission AB on Ruotsin Arvopaperivälittäjäyhdistyksen jäsen ja on hyväksynyt strukturoitujen sijoitustuotteiden yhteisen toimialakoodin. Koodi määrittelee suuntaviivat strukturoitujen tuotteiden markkinointimateriaalien sisällölle. Lisätietoa www.fondhandlarna.se/struktprod. Garantum on myös Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n jäsen. Lisätietoa www.sijoitustuotteet.fi. RISKILUOKITUS Riskiluokitus tämän markkinointiesitteen etusivulla pyrkii kuvaamaan sijoitetun pääoman riskiä Garantumin määrittelemien laadullisten kriteerien avulla. Siinä ei esimerkiksi oteta huomioon tuotto-odotuksia. Yhteensä luokituksessa on 7 tuoteriskikategoriaa. Tuotteen riskisuojan muuttuessa kategoria ei muutu lineaarisesti 1-7, minkä vuoksi on tärkeää verrata tuotteita saman kategorian sisällä toisiinsa. Lisätietoa riskiluokituksesta www.garantum.se.

Oikea sijoitus oikeaan aikaan Garantum erottautuu muista yrityksistä alalla. Olemme erikoisosaaja ja luotamme siihen, että voimme hallita yhden sijoittamisen osa-alueen erityisen hyvin, koska olemme keskittyneet vain siihen. Siksi tarjoamme sijoittajille ainoastaan strukturoituja tuotteita. Meillä on tavoitteena pystyä jatkuvasti tarjoamaan asiakkaillemme sijoitusmahdollisuuksia, joissa yhdistyy paras mahdollinen tuoton ja riskin suhde. Olemme riippumattomia pankeista ja meillä on tukenamme vuosien aikana rakentamamme joukko yhteistyökumppaneita. Yhdessä olemme kyenneet luomaan neuvottelukykyisen ryhmän, jonka voima näkyy tuotteittemme hyvinä ehtoina sijoittajille. Meillä on voimakas tahto etsiä jatkuvasti uusia mahdollisuuksia asiakkaillemme. Olemme myös kyenneet vuosien varrella luomaan koko toimialaa kehittäviä ratkaisuja. Jos sinulla on yhtä suuret vaatimukset sijoitustoiminnassasi olet lämpimästi tervetullut asiakkaaksemme. Garantum, Keskuskatu 4, 00100 Helsinki Puhelin: 020 76 222 70 Faksi: 020 76 222 79 S-posti: info@garantum.fi, www.garantum.fi