BRASILIA 10/2014 Brasilialaisia osakkeita 90 %:n pääomasuojalla. Myyntiaika 8.9.- 7.10.2009 5 4 3 2 RISKITASO: VÄHÄRISKINEN 1
2/5 MIKSI BRASILIA 10/2014? Mandatum Life Brasilia 10/2014 -sijoituskori tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden hyötyä Brasilian osakekurssien nousumahdollisuudesta noin viiden vuoden sijoitusajalla. Kori sijoittaa tuottoon tähtäävät varansa ishares MSCI Brazil Index Fund indeksiosuusrahaston arvonkehitykseen sidottuihin sijoitusvälineisiin euromääräisesti. Tuottostrategialla pyritään saamaan korille kilpailukykyinen tuotto samalla suojaten koriin sijoitettua pääomaa. Pääoman suojaukseen tähtäävät sijoitukset kohdistuvat euroalueen korkosijoituksiin ja/tai johdannaissopimuksiin. Korilla on 90 % pääomasuoja sijoituskorin Lähtöarvosta. KENELLE SIJOITUSKORI SOPII Mandatum Life Brasilia 10/2014 soveltuu hyvin sijoittajalle, joka uskoo Brasilian osakemarkkinoiden kykyyn selvitä talouskriisistä kehittyneitä markkinoita paremmin ja joka haluaa tehdä sijoituksen pääomaa suojaavasti. Sijoituskori sopii sekä aloittelevalle että kokeneelle sijoittajalle, joka tavoittelee korkosijoituksia parempaa tuottoa. Sijoituskorin arvo määräytyy sijoituskorin tekemien sijoitusten perusteella ja sen arvo noteerataan pankkipäivittäin säännöllisesti sen sisältämien sijoituskohteiden sen hetkisiin markkina-arvoihin. Muun muassa osake- ja korkomarkkinoiden sekä mahdollisesti Arvonsuojayhtiön tai -yhtiöiden luottoriskin hinnanmuutokset heijastuvat korin arvoon, joka voi vaihdella lyhyellä aikavälillä voimakkaastikin. Sijoittajat saattavat menettää sijoituskoriin sijoittamiaan varoja osittain tai kokonaan, jos varoja lunastetaan tai siirretään muulloin kuin Pääomasuoja-aikana, tai jos jotakin/joitakin Arvonsuojayhtiötä tai yhtiöitä tai johdannaissopimuksen vastapuolta kohtaa ns. luottovastuutapahtuma (eli maksukyvyttömyys, maksuviivästys taikka sen/niiden velkojen uudelleenjärjestely taikka esimerkiksi luottovastuutapahtumasta johtuva jonkun/joidenkin Arvonsuojayhtiön tai -yhtiöiden liikkeelle laskemien arvopapereiden arvon alentuminen tai muu vastaava tapahtuma). SIJOITUSSTRATEGIA Sijoitusstrategia koostuu kahdesta pääosasta, pääomasuojaosasta ja tuotto-osasta. Pääomasuojaosassa pyritään suojaamaan 90 % sijoittajan myyntiaikana tekemästä sijoituksesta eli korin Lähtöarvosta. Tuotto-osassa muodostetaan optioväli Kohdemarkkinan arvonkehitykseen. Kori sijoittaa tuottoon tähtäävät varansa ishares MSCI Brazil Index Fund - indeksiosuusrahaston arvonkehitykseen sidottuihin sijoitusvälineisiin. Optiovälin avulla kori osallistuu Kohdemarkkinan arvonnousuun siten, että korin arvo voi nousta arvosta 90 % arvoon 153 % (Lähtöarvoon verrattuna) Kohdemarkkinan Päätöstason noustessa arvosta 100 % arvoon 170 % (Lähtötasoon verrattuna). Sijoituksen enimmäistuotto riippuu Lähtöhetkellä vahvistettavasta lopullisesta Osallistumisasteesta sääntöjen mukaisesti. Lopullinen Osallistumisaste on välillä 80 100 % ja se vahvistetaan Lähtöhetkellä. Optiovälin Lähtötaso eli nollataso ja tähän suhteutettu Päätöstaso lasketaan säännöissä mainitulla tavalla. Kokonaisuutena Brasilia 10/2014 -kori tarjoaa 90 %:n Osallistumisasteella mahdollisuuden kuvassa 1 esitetyn mukaiseen tuottoon. Kuten kuvasta käy ilmi, sijoituskorin kokonaistuotto riippuu Kohdemarkkinan tuotosta Osallistumisasteen mukaan. Taulukossa 1 on esimerkkejä Brasilia 10/2014 -korin tuottomahdollisuuksista. Tuotonlaskenta on esitetty tarkemmin kaavoineen säännöissä kohdassa Sijoituskorin sijoitusstrategia. Korin viitteellinen arvonmuutos Päätöshetlellä 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 10 % 20 % Kohdemarkkinan tuotonlaskennan mukainen muutos Päätöshetkellä Kuva 1. Brasilia 10/2014 -sijoituskorin Päätöshetken viitteellisen arvon riippuvuus Kohdemarkkinan arvonkehityksestä. Kuvaaja laskettu 90 %:n osallistumisasteella. Alkupääoma 10 % 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % Kohdemarkkinan arvonmuutos* Sijoituksen viitteellinen arvo Päätöshetkellä Tuotto (%) 100-10 % 90-10 % 100 0 % 90-10 % 100 10 % 99-1 % 100 30 % 117 17 % 100 50 % 135 35 % 100 70 % 153 53 % 100 90 % 153 53 % Taulukko 1. Viitteellinen tuotto Päätöshetkellä 90 %:n osallistumisasteella ja 90 %:n pääomasuojalla. Lopullinen osallistumisaste on välillä 80 % - 100 % ja se vahvistetaan Lähtöhetkellä. Laskelma ei sisällä hallinnointipalkkion vaikutusta. *Tuotonlaskennan mukainen KOHDEMARKKINAN ARVONKEHITYS Kuvassa 2 on kuvattu ishares MSCI Brazil Index Fund indeksiosuusrahaston historiallinen kehitys ajalta 2.1.2003-20.8.2009. 120 100 80 60 40 20 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Kuva 2. ishares MSCI Brazil Index Fund indeksiosuusrahaston arvonkehitys 2.1.2003-20.8.2009. (Lähde: Reuters)
3/5 TUOTTO- JA PÄÄOMARISKISTÄ Sijoituskorin tuotto riippuu Kohdemarkkinan arvonkehityksestä. Sijoituksen Päätöshetken arvon viitteellinen riippuvuus Kohdemarkkinan kehityksestä on esitetty kuvassa 1 ja korin tuotonlaskenta on esitetty tarkasti kaavoineen korin säännöissä. Tuottoosan ja/tai pääomasuojaosan johdannaisvastapuoleksi hyväksytään Sampo Oyj, sen tytäryhtiö tai sellainen OECD-valtiossa toimiva finanssilaitos, jolla, tai jonka emoyhtiöllä tai sen kanssa samaan konserniin kuuluvalla yhtiöllä, on luottoluokitus, joka myyntiajan alussa on vähintään A- (S&P-luokitusjärjestelmä tai jonkun muun luokitusjärjestelmän lähinnä vastaava luokitus). Vakuutuksenottaja kantaa sekä tuotto-osan että mahdollisesti pääomasuojan osalta johdannaisvastapuoleen liittyvän vastapuoliriskin. Tämä tarkoittaa sitä, että vakuutuksenottajalla/sijoittajalla on riski tuoton tai pääoman menetyksestä kokonaan tai osittain, mikäli tuotto-osan tai pääomasuojaosan, vastaavasti, johdannaisvastapuoli tulee maksukyvyttömäksi ennen sijoituksen lunastusta. SIJOITUSKORIN OSUUDEN LÄHTÖAR- VON SUOJAUS ELI PÄÄOMASUOJA Sijoituskoriin Myyntiaikana tehdyille sijoituksille annetaan yhden tai useamman Arvonsuojayhtiön luottoriskiin sidottu suojaus (Pääomasuoja), joka on suuruudeltaan 90 % sijoituskorin Lähtöarvosta (Pääomasuojataso). Pääomasuoja ei siis koske Lähtöarvoa kokonaan (100 %), vaan 90 prosenttia Lähtöarvosta. Sijoituskorin Myyntiaikana annettujen osuuksien Pääomasuoja on Pääomasuojatason suuruinen osuus Lähtöarvosta. Pääomasuoja on voimassa vain Pääomasuoja-aikana tehdyille lunastuksille. Luottoriskiin sidottu suojaus eli Pääomasuoja tarkoittaa, että vakuutuksenottaja kantaa riskin yhden tai useamman Arvonsuojayhtiön liikkeelle laskemien arvopapereiden tai muiden korkosijoitusten arvon alentumisesta, joka voi johtua muun muassa yhden tai useamman Arvonsuojayhtiön, tai johdannaissopimuksen vastapuolen maksukyvyttömyydestä tai maksuvaikeuksista johtuvasta luottovastuutapahtumasta, esimerkiksi joukkolainan suoritusten merkittävästä maksuviivästyksestä taikka sen velkojen uudelleenjärjestelystä. Mikäli yhdenkään Arvonsuojayhtiön tai - yhtiöiden luottoriski ei toteudu, sijoituskorin osuuden arvo on Pääomasuoja-aikana vähintään 90 prosenttia Lähtöarvosta, eli 90,0000 euroa. Mikäli jonkun/joidenkin Arvonsuojayhtiön tai yhtiöiden, tai luottojohdannaisen vastapuolen luottoriski toteutuu ennen Pääomasuoja-ajan alkamista, sijoittajat voivat menettää sijoittamansa pääoman joko kokonaan tai osittain siltä osin kuin Pääomasuoja on sidottu luottovastuutapahtuman kohteena olevaan Arvonsuojayhtiöön tai luottojohdannaissopimukseen. Sijoituskorin pääoman suojaus on voimassa Pääomasuoja-aikana tehtäville lunastuksille. Jos sijoituskorin osuus lunastetaan ennen Pääomasuoja-aikaa, osuuden arvolla ei ole suojausta ja sen hinta määräytyy sijoituskorin osuuden markkina-arvon ja korin tekemien suojausten purkukustannusten mukaisesti. Pääomasuoja koskee vain Pääomasuojatasoa sijoituskorin osuuden Lähtöarvosta, ei vakuutusta tai siihen mahdollisesti liitettyjä muita sijoituskohteita. Suojaus ei kata vakuutuksen kuluja vaan ainoastaan Pääomasuojatason sijoituskorin osuuksien Lähtöarvosta. Jos Sijoitustoiminta-aikana toteutetaan jotakin tai useampaa Arvonsuojayhtiötä koskeva järjestely tai toimenpide, kuten esimerkiksi sen liikkeeseen laskeman arvopaperin poistaminen arvopaperipörssistä, osakkeen splittaus, rahastoanti, uusmerkintä, arvopapereihin oikeuttavan instrumentin liikkeeseenlasku, yritystoiminnan lopettaminen, julkinen ostotarjous, sulautuminen, jakautuminen, kansallistaminen, konkurssi tai muu tapahtuma tai jos sen liikkeelle laskemien arvopapereiden likviditeetti arvopaperipörssissä tai muussa markkinapaikassa vähenee olennaisesti ja tällaisella järjestelyllä, toimenpiteellä tai tapahtumalla on Vakuutusyhtiön arvion mukaan olennainen vaikutus jonkun/joidenkin Arvonsuojayhtiön tai - yhtiöiden liikkeelle laskemien arvopapereiden arvoon ja/tai Pääomasuojaan, Vakuutusyhtiö voi, ilman vakuutuksenottajien suostumusta muuttaa suojausta siten, että Pääomasuojaaikana nostettavat varat suojataan luottoriskillä, joka muutoshetkellä vastaa sijoitusta kyseisen Arvonsuojayhtiön tai - yhtiöiden seuraajan taikka luottoriskiltään vastaavan tai vastaavien yhtiöiden luottoriskiin. Vakuutusyhtiöllä ei ole kuitenkaan velvollisuutta tehdä muutoksia suojaukseen. Suojausta ei anneta vakuutukselle vaan Pääomasuojatasolle sijoituksen Lähtöarvosta. Arvonsuojayhtiö tai -yhtiöt eivät anna suojausta itse, vaan suojaus perustuu niiden liikkeeseen laskemiin korkosijoituksiin tai niiden luottoriskiin sidottuihin johdannaissopimuksiin. Vakuutusyhtiö ei itse vastaa sijoituskorin arvon alentumisesta eikä anna takuuta sijoituskorin arvon säilymisestä. SIJOITUSKOHTEEN VAKUUTUSKIRJALAINAUS Vakuutuskirjalainauksen velkakirjan ja yleisten ehtojen mukainen vakuusarvoraja on tässä kohteessa 1,05 x (lainan määrä + kertyneet, mutta maksamattomat korot). Vakuuksien laskiessa tämän rajan alle vakuutusyhtiö pyytää vakuutuksenottajalta lisävakuutta. SIJOITUSKOHTEEN PALKKIOT JA KULUT Sijoituskorin vuotuinen hallinnointipalkkio on 0,5 %. Sijoituskorin hallinnointipalkkio sekä sijoituksiin liittyvät kulut, kuten kaupankäyntikulut sekä mahdolliset verot ja muut julkisoikeudelliset maksut vähennetään päivittäin sijoituskorin arvosta osuuden arvoa laskettaessa, eikä niitä veloiteta erikseen. SIJOITUSRISKI Tämä esite ei ole täydellinen selvitys Mandatum Life Brasilia 10/2014 -sijoituskorista ja sitä koskevista ehdoista. Mikäli tämän esitteen ja sijoituskorin sääntöjen välillä on ristiriitaa, noudatetaan Mandatum Life Brasilia 10/2014 -sijoituskorin sääntöjen tietoja.
4/5 Vakuutuksenottajalla on riski vakuutukseen liitetyn sijoituskohteen arvon menettämisestä. Sijoituskohteita ja muuta sijoittamista koskevat tiedot on annettu vain tiedonantotarkoituksessa, eikä annettuja tietoja voida pitää suosituksena merkitä, pitää tai vaihtaa tiettyjä sijoituskohteita tai tehdä muita vakuutuksen arvonkehitykseen vaikuttavia toimenpiteitä. Vakuutuksenottajan tulee huolellisesti perehtyä Mandatum Life Brasilia 10/2014 -sijoituskorin sääntöihin, vakuutuksen ja sijoituskohteiden ehtoihin, hinnastoihin, tuoteselosteisiin ja esitteisiin ennen vakuutuksen ottamista, vakuutukseen tehtäviä muutoksia tai sijoituskohteiden valitsemista tai muuttamista. Sijoitussidonnaisten vakuutusten arvonkehitys perustuu vakuutuksenottajan valitsemien sijoituskohteiden, kuten sijoituskorien, arvonkehitykseen. Sijoituskohteiden arvo voi nousta tai laskea ja vakuutuksenottajalla on riski vakuutussäästöjen menettämisestä. Sijoituskohteiden aikaisempi kehitys ei kuvaa niiden kehitystä tulevaisuudessa. Mikäli sijoituskohteet sisältävät muita kuin euromääräisiä sijoituksia, valuuttakurssien muutokset saattavat vaikuttaa sijoituskohteen arvonkehitykseen. Vakuutuksenottaja päättää itsenäisesti sijoituskohteiden valinnasta omien sijoitustavoitteidensa mukaisesti ja kantaa riskin vakuutussäästöjen arvon alenemisesta tai menettämisestä. Mandatum Henkivakuutusyhtiö tai sen asiamiehet eivät vastaa sijoituskohteiden arvonkehityksestä, eikä vakuutukseen liitettyjen sijoituskohteiden valinnasta. Vakuutusyhtiö voi vaihtaa vakuutukseen valittavissa olevia sijoituskohteita tai vakuutuksen sijoituskohdevalintoja hallinnoivia varainhoitajia vakuutuksen voimassaoloaikana. Vakuutusyhtiö ei vastaa verotukseen mahdollisesti tulevista muutoksista. Vakuutuksen tai kapitalisaatiosopimuksen myöntää Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö Postiosoite PL 627, 00101 Helsinki Rekisteröity kotipaikka ja osoite Bulevardi 56, 00120 Helsinki Y-tunnus 0641130-2 www.mandatumlife.fi
5/5 MANDATUM LIFE BRASILIA 10/2014 Sijoituskorin salkunhoitaja Sijoituskorin rakenne Sijoituskorin pääoman suojaus Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö Sijoituskori koostuu kahdesta pääosasta: 1) tuotto-osasta ja Myyntiaika 8.9. 7.10.2009 Kohdemarkkina Osallistumisaste* ja enimmäistuotto 2) pääomaa suojaavasta osasta. Sijoitusaika 14.10.2009 14.10.2014. Pääomasuoja-aika 20.10. 27.10.2014 Pääomasuojataso Tuotto-osan johdannaisvastapuoli Sijoituskorin toiminta päättyy kokonaan Sijoituskorin osuuden arvon noteeraus Sijoituskorin vuotuinen hallinnointipalkkio Sijoituskori sisältää Sampo Oyj, Nordea Bank AB (publ), Danske Bank A/S, Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) tai BNP Paribas SA -yhtiön tai jonkin näiden tytäryhtiön (Arvonsuojayhtiö) tai useiden mainittujen yhtiöiden luottoriskiin sidotun suojan (Pääomasuoja). Pääomasuoja on voimassa 90 prosentille (Pääomasuojataso) sijoituskorin osuuden lähtöarvosta 100,0000 (sata) euroa (Lähtöarvo) niille myyntiaikana tehdyille sijoituksille, jotka nostetaan Pääomasuoja-aikana, edellyttäen, että Arvonsuojayhtiöön tai yhtiöihin ja/tai pääomasuojaosan mahdolliseen johdannaisvastapuoleen kohdistuva luottoriski ei ole toteutunut. ishares MSCI Brazil Index Fund (EWZ); Reuters: EWZ; CUSIP 464286400, kts. tarkemmin kohdassa Sijoituskorin määrittely Alustava Osallistumisaste* on 90 % Kohdemarkkinan arvonkehityksestä tuotonlaskennan** mukaisesti. Korin enimmäistuotto alustavalla Osallistumisasteella on 53 % [Pääomasuoja (90 %) + Osallistumisaste (90 %) x Kohdemarkkinan enimmäistuotto (70 %) Merkintäosuus (100 %)= 90 % + 90 % x 70 % - 100 % = 53 %]. Sijoituskorin hallinnointipalkkio vähentää enimmäistuottoa. Varsinainen Kohdemarkkinaan sijoittaminen alkaa 14.10.2009 (Lähtöhetki) ja päättyy 14.10.2014 (Päätöshetki). 90 % Lähtöarvosta (90 % * 100 EUR/osuus = 90 EUR/osuus) Johdannaisvastapuoleksi hyväksytään Sampo Oyj, sen tytäryhtiö tai sellainen OECDvaltiossa toimiva finanssilaitos, jolla, tai jonka emoyhtiöllä tai sen kanssa samaan konserniin kuuluvalla yhtiöllä, on luottoluokitus, joka myyntiajan alussa on vähintään A- (S&P-luokitusjärjestelmä tai jonkun muun luokitusjärjestelmän lähinnä vastaava luokitus). 31.10.2014 (Päättymispäivä) Sijoituskorille lasketaan pankkipäivittäin viitteellinen arvo. Sijoituskorista tehtävien lunastusten arvo määräytyy toimeksiantokohtaisesti lunastushetken markkinatilanteen mukaisesti. Lunastushinta voi markkinatilanteesta riippuen poiketa merkittävästikin viitteellisestä arvosta. Vakuutusyhtiöllä on oikeus itse määrittää sijoituskorin sijoitusten käypä arvo, mikäli sijoituksille ei ole saatavissa markkinoilta markkinahäiriön tai muun vastaavan syyn vuoksi käypää arvoa. 0,5 % * Alustava Osallistumisaste on 90 %. Lopullinen Osallistumisaste on välillä 80-100 % ja se vahvistetaan Lähtöhetkellä. ** Tuotonlaskenta on esitetty tarkemmin kaavoineen säännöissä kohdassa Sijoituskorin sijoitusstrategia.