Mandatum Life Kasvuosake 1/2015 Sijoituskorin salkunhoitaja Sijoituskorin rakenne Kohdemarkkina Tuotto-osan johdannaisvastapuoli Osallistumisaste ja tuoton määräytyminen Sijoituskorin pääoman suojaus Pääomasuoja-aika 12.1. 23.1.2015 Pääomasuojataso Myyntiaika Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö Sijoituskori koostuu kahdesta pääosasta: 1) tuotto-osasta (sijoitus Kohdemarkkinaan) ja 2) pääomaa suojaavasta osasta. Osake Paino Bloomberg 1 MICROSOFT CORP 1/15 MSFT US APPLE INC 1/15 AAPL US INTL BUSINESS MACHINES CORP 1/15 IBM US CISCO SYSTEMS INC 1/15 CSCO US GOOGLE INC 1/15 GOOG US JOHNSON & JOHNSON 1/15 JNJ US PROCTER & GAMBLE CO 1/15 PG US WAL-MART STORES INC 1/15 WMT US COCA-COLA CO 1/15 KO US PEPSICO INC 1/15 PEP US EXXON MOBIL CORP 1/15 XOM US HEWLETT-PACKARD CO 1/15 HPQ US ORACLE CORP 1/15 ORCL US ABBOTT LABORATORIES 1/15 ABT US BAYER AG 1/15 BAYN GY 1 Kohdemarkkinan osiin ko. markkinatietopalvelussa liittyvä viitteellinen tunnus, joka voi muuttua. MANDATUM LIFE KASVUOSAKE 1/2015 -SIJOITUSKORI SIJOITUSKORIN SÄÄNNÖT 1/6 Sijoitus Kohdemarkkinaan tehdään johdannaissopimuksen avulla. Johdannaisvastapuoleksi hyväksytän Sampo Oyj, sen tytäryhtiö tai sellainen OECD-valtiossa toimiva finanssilaitos, jolla, tai jonka emoyhtiöllä tai sen kanssa samaan konserniin kuuluvalla yhtiöllä, on luottoluokitus, joka myyntiaikana tai suojauksen tekohetkellä on vähintään A- (S&P -luokitusjärjestelmä tai jonkun muun luokitusjärjestelmän lähinnä vastaava luokitus). Alustava Osallistumisaste* on 100 % Kohdemarkkinan tuotosta tuotonlaskennan** mukaisesti. Sijoituskorin hallinnointipalkkio 0,5 % p.a. vähentää tuottoa. Sijoitukset Kohdemarkkinan osiin tehdään euromääräisenä valuuttakurssisuojatusti (ns. quanto-ominaisuus). Sijoituskori sisältää Sampo Oyj joukkolainariskiin sidotun suojan (Pääomasuoja). Pääomasuoja toteutetaan Sampo Oyj:n liikkeeseen laskemilla korkosijoitusvälineillä. Pääomasuoja on voimassa 95 %:lle (Pääomasuojataso) sijoituskorin osuuden lähtöarvosta 100,00 (sata) euroa (Lähtöarvo) niille myyntiaikana tehdyille sijoituksille, jotka nostetaan Pääomasuoja-aikana, edellyttäen, että Sampo Oyj:tä koskeva luottoriski ei ole toteutunut. 95 % Lähtöarvosta (95 % x 100 EUR/osuus = 95 EUR/osuus) 16.11 30.12.2009 (Myyntiaika) Sijoitusaika 8.1.2010 8.1.2015. Sijoituskorin toiminta päättyy kokonaan Sijoituskorin osuuden arvon noteeraus Sijoituskorin vuotuinen hallinnointipalkkio Varsinainen Kohdemarkkinaan sijoittaminen alkaa 8.1.2010 (Lähtöhetki) ja päättyy 8.1.2015 (Päätöshetki). 28.1.2015 (Päättymispäivä) Sijoituskorille lasketaan pankkipäivittäin viitteellinen arvo. Sijoituskorista tehtävien lunastusten arvo määräytyy toimeksiantokohtaisesti lunastushetken markkinatilanteen mukaisesti. Lunastushinta voi markkinatilanteesta riippuen poiketa merkittävästikin viitteellisestä arvosta. Vakuutusyhtiöllä on oikeus itse määrittää sijoituskorin sijoitusten käypä arvo, mikäli sijoituksille ei ole saatavissa markkinoilta markkinahäiriön tai muun vastaavan syyn vuoksi käypää arvoa. 0,5 % * Alustava Osallistumisaste on 100 %. Lopullinen Osallistumisaste on välillä 90-110 % ja se vahvistetaan Lähtöhetkellä. ** Tuotonlaskenta on esitetty tarkemmin kaavoineen säännöissä kohdassa Sijoituskorin sijoitusstrategia.
2/6 SIJOITUSKORIN YLEISMÄÄRITTELY Sijoituskori on Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön (jäljempänä myös Vakuutusyhtiö) sallimiin sijoitussidonnaisiin vakuutusja kapitalisaatiosopimuksiin liitettävissä oleva Vakuutusyhtiön omistama sijoituskohde. Vakuutuksella tarkoitetaan jäljempänä myös kapitalisaatiosopimusta. Sijoituskorin sijoitukset muodostuvat tuotto-osasta ja pääomasuojaosasta. Kohdemarkkinan arvonkehitykseen sidottu tuotto-osa voidaan muodostaa yhdellä tai useammalla Kohdemarkkinan arvonkehitykseen sidotulla johdannaissopimuksella. Pääomasuojaosa voi muodostua kiinteäkorkoisesta joukkovelkakirjalainasijoituksesta, pääomasuojaosaan liittyvästä luottojohdannaissopimuksesta ja/tai muusta korkosijoituksesta. Pääomasuojan mahdollisesti muodostavan joukkolainasijoituksen etukäteen tiedossa oleviin kassavirtoihin perustuen Pääomasuojatason mukainen suoritus pyritään varmistamaan sijoitusajan päättyessä riippumatta Kohdemarkkinan arvonkehityksestä. Sijoituskorin arvo määräytyy Kohdemarkkinan arvonkehityksestä sijoitusaikana näiden sääntöjen mukaisen tuotonlaskennan (erityisesti laskentakaava) mukaisesti sekä Pääomasuojan muodostavan yhden tai useamman korkosijoituksen ja/tai luottojohdannaissopimusten, jotka muodostavat pääomasuojan sijoituskorin päätöshetkellä, arvostuksen perusteella. Sijoituskori ei jaa tuottoa. Mahdollinen tuotto lisätään osuuden arvoon. Sijoituskorin tuotto perustuu sijoituskorin varojen tuottokehitykseen. Sijoituskorin perusvaluuttana on euro. Sijoituskorin sijoitusriskejä on kuvattu tarkemmin jäljempänä kohdissa Sijoituskorin riskikuva ja Sijoituskoriin liittyviä riskejä. Ellei näissä säännöissä ole toisin määrätty, sovelletaan sijoituskoriin vakuutusehtojen sijoituskohteita koskevia määräyksiä. Kohdemarkkinakuvaus Kohdemarkkina koostuu (alkutilanteessa) 14 amerikkalaisesta kasvuyhtiöstä ja yhdestä eurooppalaisesta yhtiöstä. Amerikkalaiset kasvuyhtiöt kuuluvat ishares Russell 1000 Growth Index Fund (IWF) -indeksiosuusrahaston suurimpien omistusten joukkoon (5.11.2009, Bloomberg). Sijoitukset Kohdemarkkinan osien (osakkeiden) arvonkehitykseen tehdään yhtä suurin osuuksin ja euromääräisenä siten, että arvonkehitys määrittyy osakekurssien noteerauksista ikään kuin ne olisivat euromääräisiä (ns. quanto -ominaisuus) eikä sijoittajalla ole tältä osin valuuttakurssiriskiä. Lisätietoa Kohdemarkkinan osakkeista löytyy internetistä yhtiöiden kotisivuilta. Lisätietoja IWF-indeksiosuusrahastosta (joka ei ole sijoituskorin Kohdemarkkina) ja sen omistuksista löytyy osoitteesta http://uk.ishares.com/en/pc/funds/iwf (tarkistettu 9.11.2009). SIJOITUSKORIN SIJOITUSSTRATEGIA Sijoituskorin sijoitustoiminnan tavoitteena on saada sijoituskorin varoille pitkällä aikavälillä sijoituskorin Lähtöarvoa suojaavasti tuottoa. Vakuutusyhtiö ei ole vastuussa sijoituskorin sijoitustoiminnan tavoitteen saavuttamatta jäämisestä. Sijoituskorin tuotto-osa ja Osallistumisaste Mandatum Life Kasvuosake 1/2015 -sijoituskorin tuoton muodostamiseen tähtäävät varat sijoitetaan Kohdemarkkinan kehitykseen sidottuihin sijoitusvälineisiin (Tuottosijoitus). Tuottosijoitus tehdään euromääräisenä, joten sijoittaja ei kanna suoria valuuttariskejä. Sijoituskorin tuotto perustuu Kohdemarkkinan arvonkehitykseen, josta sijoittaja hyötyy vahvistetun Osallistumisasteen mukaisesti. Alustava Osallistumisaste on 100 %. Lopullinen Osallistumisaste on välillä 90 110 %. Lopullinen Osallistumisaste vahvistetaan Lähtöhetkellä. Sijoituskorin (euromääräinen) tuotto (P T ) suhteelliselle Lähtöarvolle (100 %) päätöshetkellä (T) muodostuu seuraavasti: P T = Max{-5 %; b*kohdemarkkinan tuotto -5 % }, missä b on Lähtöhetkellä vahvistettu Osallistumisaste, Kohdemarkkinan tuotto on osakekorin kaikkien osakkeiden, eli koko osakekorin yhteenlaskettu tuotto, jossa viiden parhaiten kehittyneen osakkeen tuotto korvataan 50 % tuotolla, kuten alla esitetty, ja muiden osakkeiden tuotto (R i ) määräytyy kuten alla esitetty; olkoon Rˆ i i:nneksi suurin yksittäisen osakkeen tuotto, Rˆ Rˆ Rˆ Rˆ Rˆ, missä 1 S S 2 14 1, i 1,, 15 it i, missä i0 S it on aritmeettinen keskiarvo osakkeen i kuukausittaisista päätösarvohavainnoista Sijoitusajan viimeisen puolen vuoden ajalta (Päätöstaso; Loppukeskiarvotus), eli 7 1 S ) i S ( T i t j, missä S i (t j ) on osakkeen päätösarvohavainto (j-1) kuukautta ennen Päätöshetkeä ja 7 j 1 S i 0 on pienin arvo osakkeen i kuukausittaisista päätösarvohavainnoista Sijoitusajan ensimmäisten 0-2 kuukauden ajalta (Lähtötaso; Alkutason määräytyminen), eli Si min S ( ) 0 i t k, k 1,..., n missä S i (t k ) on Kohdemarkkinan päätösarvohavainto (k-1) kuukautta Lähtöhetken jälkeen ja n 1,2,3. Kohdemarkkinan tuotto määräytyy seuraavasti: 15 1 Kohdemarkkinan tuotto R i, missä 15 i 1 R i on tuotonlaskennan mukainen osakkeen i lopullinen tuotto, laskettuna kaavalla 0.5, S T 1, Si0 15 1 i 5 Ri i, 6 i 15 eli viiden parhaiten kehittyneen ( i 1,, 5 ) osakkeen tuotot on korvattu tuotolla 50 % ja muiden osakkeiden osalta tuotto määräytyy niiden kehityksen perusteella edellä esitetyllä tavalla, toisin sanoen Ri Rˆ i, i 6,,15.
3/6 Alkutason määräytymisen ajallisen keston nollan ja kahden kuukauden välillä eli Lähtötason määritykseen käytettävien havaintohetkien lukumäärän n päättää Vakuutusyhtiö Lähtöhetkellä. Päätösarvolla tarkoitetaan Kohdemarkkinan osakkeen kunkin arvohavaintopäivän virallista sulkemisarvoa, tai ellei sulkemisarvoa ole käytettävissä, sulkemisarvon korvaavaa tai tätä vastaavaa Vakuutusyhtiön vahvistamaa arvohavaintoa. Tuoton määrittelyssä ei ole otettu huomioon sijoituskorin 0,5 %:n vuotuisen hallinnointipalkkion vaikutusta. Mikäli Osallistumisaste jäisi alle 90 %:n, sijoituskori perutaan ja siihen tehdyt merkinnät palautetaan asiakkaille. Sijoituskorin pääomaa suojaava osa Arvonsuojayhtiöllä tarkoitetaan Sampo Oyj -yhtiötä (Arvonsuojayhtiö). Sijoituskorin pääoman suojauksen (Pääomasuoja) toteuttamiseksi sijoituskorin varoja voidaan allokoida Arvonsuojayhtiön liikkeelle laskemiin arvopapereihin, muihin korkoinstrumentteihin taikka luottojohdannaisiin, joiden viiteyhtiönä on kyseinen Arvonsuojayhtiö. Vakuutusyhtiö päättää itsenäisesti jaetaanko Pääomasuoja yhteen tai useampaan tällaiseen sijoitusvälineeseen. Sijoituskorin suojatun pääoman osalta sijoittaja kantaa Arvonsuojayhtiön luottoriskin. Tämä tarkoittaa sitä, että sijoittajalla on riski menettää sijoituksen pääoma joko kokonaan tai osittain, mikäli Arvonsuojayhtiön tai luottojohdannaisvastapuolen luottoriski toteutuu. Tällöin sijoittajalla on riski menettää sijoituksen pääoma joko kokonaan tai osittain siltä osin kuin Pääomasuoja on sidottu Arvonsuojayhtiön sijoitusvälineisiin tai luottojohdannaissopimuksiin. Pääomasuojaosan laskennallisen arvon osalta koriin voidaan tehdä Vakuutusyhtiön harkinnan mukaan korkoriskisuojaus, jonka arvonmuutos lasketaan sijoituskorin arvoon, mikäli suojaus on toteutettu. Pääomasuojan toteuttamiseen tähtääviä sijoituksia voidaan tehdä jo korin Myyntiaikana. Myyntiaikana mahdollisesti tehtyjen pääomasuojasijoitusten arvonmuutos lasketaan korin arvoon Sijoitusajan alusta lähtien. Tuotto-osan ja pääomasuojaosan johdannaisvastapuolet Kori voi käyttää johdannaisia sekä tuoton hankintaan että suojautumiseen. Sekä tuotto-osan että pääomasuojaosan johdannaisvastapuoleksi hyväksytään Sampo Oyj, sen tytäryhtiö tai sellainen OECD-valtiossa toimiva finanssilaitos, jolla, tai jonka emoyhtiöllä tai sen kanssa samaan konserniin kuuluvalla yhtiöllä, on luottoluokitus, joka myyntiajan alussa tai suojauksen tekohetkellä on vähintään A- (S&P- luokitusjärjestelmä tai jonkun muun luokitusjärjestelmän lähinnä vastaava luokitus). Vakuutuksenottaja kantaa sekä tuotto-osan että Pääomasuojan osalta mahdolliseen johdannaisvastapuoleen liittyvän vastapuoliriskin. Tämä tarkoittaa sitä, että sijoittajalla on riski tuoton ja/tai Pääomasuojan menetyksestä kokonaan tai osittain, mikäli mahdollinen johdannaisvastapuoli tulee maksukyvyttömäksi ennen sijoituksen lunastusta vaikka Kohdemarkkinan kehitys ei sitä edellyttäisi, tai Pääomasuojan muodostavaa Arvonsuojayhtiötä koskeva luottoriski ei olisi toteutunut. SIJOITUSKORIN OSUUDEN LÄHTÖAR- VON SUOJAUS ELI PÄÄOMASUOJA Sijoituskoriin Myyntiaikana tehdyille sijoituksille annetaan Arvonsuojayhtiön luottoriskiin sidottu suojaus (Pääomasuoja), joka on suuruudeltaan 95 % sijoituskorin Lähtöarvosta (Pääomasuojataso). Pääomasuoja ei siis koske Lähtöarvoa kokonaan (100 %), vaan 95 prosenttia Lähtöarvosta. Sijoituskorin Myyntiaikana annettujen osuuksien Pääomasuoja on Pääomasuojatason suuruinen osuus Lähtöarvosta. Pääomasuoja on voimassa vain Pääomasuoja-aikana tehdyille lunastuksille. Luottoriskiin sidottu suojaus eli Pääomasuoja tarkoittaa, että vakuutuksenottaja kantaa riskin Arvonsuojayhtiön liikkeelle laskemien arvopapereiden tai muiden korkosijoitusten arvon alentumisesta, joka voi johtua muun muassa Arvonsuojayhtiön maksukyvyttömyydestä tai maksuvaikeuksista johtuvasta luottovastuutapahtumasta, esimerkiksi joukkolainan suoritusten merkittävästä maksuviivästyksestä taikka sen velkojen uudelleenjärjestelystä. Mikäli Pääomasuoja on toteutettu Arvonsuojayhtiön luottoriskiin sidotulla luottojohdannaissijoitusvälineellä, vakuutuksenottaja kantaa myös riskin luottojohdannaisvastapuolen maksukyvyttömyydestä. Mikäli Arvonsuojayhtiön tai luottojohdannaisvastapuolen luotto-/vastapuoliriski ei toteudu, sijoituskorin osuuden arvo on Pääomasuoja-aikana vähintään 95 prosenttia Lähtöarvosta, eli 95,00 euroa. Mikäli Arvonsuojayhtiön luottoriski tai luottojohdannaisvastapuolen luotto/-vastapuoliriski toteutuu ennen Pääomasuoja-ajan alkamista, sijoittajat voivat menettää sijoittamansa pääoman joko kokonaan tai osittain siltä osin kuin Pääomasuoja on sidottu luottovastuutapahtuman kohteena olevaan Arvonsuojayhtiöön tai luottojohdannaiseen. Sijoituskorin pääoman suojaus on voimassa vain Pääomasuoja-aikana tehtäville lunastuksille. Jos sijoituskorin osuus lunastetaan ennen Pääomasuoja-aikaa, osuuden arvolla ei ole suojausta ja sen hinta määräytyy sijoituskorin osuuden markkina-arvon ja korin tekemien suojausten purkukustannusten mukaisesti. Pääomasuoja koskee vain Pääomasuojatasoa sijoituskorin osuuden Lähtöarvosta, ei vakuutusta tai siihen mahdollisesti liitettyjä muita sijoituskohteita. Suojaus ei kata vakuutuksen kuluja vaan ainoastaan Pääomasuojatason sijoituskorin osuuksien Lähtöarvosta. Jos sijoituskorin toiminta-aikana toteutetaan Arvonsuojayhtiötä koskeva järjestely tai toimenpide, kuten esimerkiksi sen liikkeeseen laskeman arvopaperin poistaminen arvopaperipörssistä, osakkeen splittaus, rahastoanti, uusmerkintä, arvopapereihin oikeuttavan instrumentin liikkeeseenlasku, yritystoiminnan lopettaminen, julkinen ostotarjous, sulautuminen, jakautuminen, kansallistaminen, konkurssi tai muu tapahtuma, tai jos sen liikkeelle laskemien arvopapereiden likviditeetti arvopaperipörssissä tai muussa markkinapaikassa vähenee olennaisesti ja tällaisella järjestelyllä, toimenpiteellä tai tapahtumalla on Vakuutusyhtiön arvion mukaan olennainen vaikutus Arvonsuojayhtiön liikkeelle laskemien arvopapereiden arvoon ja/tai Pääomasuojaan, Vakuutusyhtiö voi, ilman vakuutuksenottajien suostumusta muuttaa suojausta siten, että Pääomasuoja-aikana nostettavat varat suojataan luottoriskillä, joka muutoshetkellä vastaa sijoitusta Arvonsuojayhtiön seuraajan/seuraajien taikka luottoriskiltään vas-
4/6 taavan tai vastaavien yhtiöiden luottoriskiin. Vakuutusyhtiöllä ei ole kuitenkaan velvollisuutta tehdä muutoksia suojaukseen. Suojausta ei anneta vakuutukselle vaan Pääomasuojatasolle sijoituksen Lähtöarvosta. Arvonsuojayhtiö ei anna suojausta itse, vaan suojaus perustuu Arvonsuojayhtiön liikkeeseen laskemiin tai siihen kohdistuviin korkosijoituksiin tai Arvonsuojayhtiön luottoriskiin sidottuihin johdannaissopimuksiin. Vakuutusyhtiö voi käyttää Pääomasuojaukseen myös alle 12 kuukauden mittaisia Suomessa kiinteässä toimipaikassa toimivaan rahalaitokseen tehtäviä rahamarkkinasijoituksia, joiden osalta sijoittajalla on kyseiseen rahalaitokseen liittyvä luottoriski. Vakuutusyhtiö ei itse vastaa sijoituskorin arvon alentumisesta eikä anna takuuta sijoituskorin arvon säilymisestä. SIJOITUSKORIN RISKIKUVA Sijoituskorissa on keskisuuri tuottoriski ja pieni pääomariski. Sijoituskorin tuoton muodostamiseen tähtääviä sijoituksia ja niihin liittyvää vastapuoliriskiä on kuvattu edellä kohdassa Sijoituskorin sijoitusstrategia. Sijoituskorissa on edellä kuvatun kaltainen Arvonsuojayhtiön luottoriskiin perustuva pääoman suojaus ja Pääomasuojaan liittyviä riskejä. Korin arvo määräytyy korin tekemien sijoitusten perusteella. Pääomasuoja koskee vain Pääomasuojatasoa sijoituksen Lähtöarvosta, ei sijoituksen tuottoa. Sijoituskorin arvo lasketaan säännöllisesti sen sisältämien sijoituskohteiden sen hetkisiin markkina-arvoihin. Muun muassa osake- ja valuuttamarkkinoiden sekä korkojen muutokset heijastuvat korin arvoon, joka voi vaihdella lyhyellä aikavälillä voimakkaastikin. Sijoittajat saattavat menettää sijoituskoriin sijoittamiaan varoja osittain tai kokonaan, jos varoja lunastetaan tai siirretään muulloin kuin Pääomasuoja-aikana, tai jos Arvonsuojayhtiötä tai jonkin johdannaissopimuksen vastapuolta kohtaa luottovastuutapahtuma (eli maksukyvyttömyys, maksuviivästys taikka sen velkojen uudelleenjärjestely taikka esimerkiksi luottovastuutapahtumasta johtuva Arvonsuojayhtiön liikkeelle laskemien arvopapereiden arvon alentuminen tai muu vastaava tapahtuma) kuten edempänä on kuvattu. Sijoittaja voi menettää myös Pääomasuoja-aikana tapahtuvan lunastuksen kohdalla ja ilman luottovastuutapahtumaa sijoituskoriin sijoittamistaan varoista 5 prosenttia, mikä vastaa Lähtöarvosta sitä osuutta, jolla ei ole Pääomasuojaa, eli Myyntihinnan ja Pääomasuojatason erotusta. Sijoituskori ei ole sijoittajien korvausrahaston tai talletussuojarahaston piirissä. SIJOITTAJAKOHDERYHMÄ Sijoituskori sopii sekä aloittelevalle että kokeneelle sijoittajalle, joka tavoittelee hajautettua ja korkosijoituksia parempaa tuottoa pääomaa suojaavasti. SIJOITUSKORIN PALKKIOT JA KULUT Sijoituskorin vuotuinen hallinnointipalkkio on 0,5 %. Sijoituskorin hallinnointipalkkio sekä sijoituksiin liittyvät kulut, kuten kaupankäyntikulut sekä mahdolliset verot ja muut julkisoikeudelliset maksut vähennetään päivittäin sijoituskorin arvosta osuuden arvoa laskettaessa eikä niitä veloiteta erikseen vakuutuksenottajalta. Sijoituskohteena mahdollisesti olevista sijoitusrahastoista ja muista sijoituskohteista veloitetaan niiden perimät palkkiot. Palkkiot otetaan huomioon arvon laskennassa. SIJOITUSKORIN ARVON LASKEMINEN Sijoituskorin arvo lasketaan vähentämällä sijoituskorin varoista sijoituskoria koskevat velat, kuten hallinnointipalkkio ja sijoituksiin liittyvät kulut. SIJOITUSKORIN SIJOITUKSIA KOSKEVAT MUUTOKSET Jos sijoitusaikana toteutetaan mihin tahansa sijoituskorissa olevaan tuotto-osan tai pääomasuojaosan sijoitukseen tai sijoituksen (kuten osakkeen, rahaston, indeksin tai muun sijoitusvälineen) liikkeeseen laskeneeseen tai sitä laskevaan tai edustavaan yhtiöön liittyvä järjestely tai toimenpide, kuten esimerkiksi osakkeen poistaminen arvopaperipörssistä, osakkeen jako (ns. splittaus), rahastoanti, uusmerkintä, arvopapereihin oikeuttavan välineen liikkeeseenlasku, lopettaminen, julkinen ostotarjous, sulautuminen, jakautuminen, kansallistaminen, konkurssi tai muu tapahtuma tai jos kyseisen sijoituksen toteuttavan sijoitusvälineen likviditeetti tai saatavuus arvopaperipörssissä tai muussa markkinassa/markkinapaikassa vähenee ja tällaisella järjestelyllä, toimenpiteellä tai tapahtumalla on Vakuutusyhtiön arvion mukaan vaikutusta sijoituksen arvoon, Vakuutusyhtiö voi, ilman vakuutuksenottajien suostumusta, muuttaa arvonlaskentaa ja tehdä muutoksia sijoituskorin sijoituksiin kyseisen muutoksen johdosta. Sijoituskorin johdannaissopimusten ehtoja voidaan joutua muuttamaan tai niiden voimassaolo voi päättyä mm. sen vuoksi, että yhteen tai useampaan johdannaissopimukseen sovellettava laki, viranomaismääräys tai -käytäntö tai muu johdannaissopimukseen vaikuttava tekijä muuttuu Sijoitusaikana siten että johdannaissopimuksen ehdot muuttuvat tai johdannaissopimus päätetään ennenaikaisesti. Vakuutusyhtiö on oikeutettu tekemään johdannaissopimuksen ehtojen soveltamisesta, muuttumisesta tai ennenaikaisesta päättymisestä johtuvat tarpeelliset muutokset Kohdemarkkinan arvonlaskentaan, Pääomasuojaan, korin sijoituksiin ja muihin ehtoihin. Johdannaissopimusten ehtojen muuttumisesta tai soveltamisesta johtuen myös Sijoitusaikaa voidaan pidentää johdannaissopimuksen päättymisajan muuttumisen vuoksi. Edellä mainitut muutokset tai päättymiset voivat vaikuttaa muun muassa sijoitusten arvoihin, Pääomasuojaan, Kohdemarkkinan tuoton kertymiseen, sijoituskorin koostumukseen ja sijoitusten määrään ja muihin arvonlaskentaa koskeviin seikkoihin. Johdannaissopimusta koskeva muutos tai päättyminen voi tarkoittaa myös sitä, että johdannaissopimukseen liittyvä
5/6 sijoitus korvataan toisella sijoituksella tai -sijoituksilla tai että Sijoituskori päätetään ennenaikaisesti. Vakuutusyhtiöllä ei ole kuitenkaan velvollisuutta korvata sijoitusta. SIJOITUSKORIN OSUUDEN ARVON LASKEMINEN JA JULKISTAMINEN Sijoituskorin osuuden arvo lasketaan jakamalla sijoituskorin arvo liikkeellä olevien sijoituskorin osuuksien lukumäärällä. Sijoituskorin osuuden arvo voidaan jakaa murto-osiin. Yksi sijoituskorin osuus muodostuu kymmenestä tuhannesta (10 000) yhtä suuresta murto-osasta. Sijoituskorin osuudelle lasketaan viitteellinen arvo kunakin sellaisena päivänä, jolloin talletuspankit ovat Suomessa yleisesti avoinna (pankkipäivä). Sijoituskorin sijoituksiin mahdollisesti kohdistuvista muutoksista, markkinahäiriöistä tai muista vastaavista syistä johtuen Vakuutusyhtiö voi keskeyttää arvonlaskennan siihen saakka kunnes arvonlaskenta voidaan normaalisti toteuttaa. SIJOITUSKORIN OSUUKSIEN MERKINTÄ, LUNASTUS JA SIIHEN LIITTYVÄ T RAJOITUKSET Sijoituskorin myyntiaika on 16.11. 30.12.2009 (Myyntiaika). Vakuutusyhtiöllä on oikeus jatkaa myyntiaikaa. Vakuutusyhtiöllä on oikeus olla hyväksymättä sijoituskoriin tehtäviä merkintöjä. Vakuutuksenottajalla on oikeus nostaa sijoituskorissa olevat säästönsä vakuutusehtojen ja korin sääntöjen mukaisesti. Sijoituskorin osuuden Lähtöarvon suojaus on voimassa sijoituksille, jotka on tehty myyntiaikana ja jotka nostetaan Pääomasuoja-aikana. Muina ajankohtina lunastushinta määräytyy sijoituskorin osuuden sen hetkisen käyvän arvon mukaisesti. SIJOITUSKORIN PÄÄTTYMINEN Vakuutuksenottajalla on oikeus nostaa tai siirtää sijoituskoriin sidottuja säästöjä jo ennen Pääomasuoja-ajan alkamista. Tällöin Pääomasuoja ei ole voimassa. Sijoituskori lopettaa varsinaisen sijoittamisen Kohdemarkkinaan Päätöshetkellä, minkä jälkeen korin varat sijoitetaan rahamarkkinasijoituksiin. Sijoituskorin toiminta loppuu kokonaan Päättymispäivänä. Sijoituskorin osuuden arvon suojaus on voimassa Pääomasuojatasolle Pääomasuoja-aikana. Jos sijoituskori lopettaa ennenaikaisesti toimintansa lainsäädännön muutoksen, Arvonsuojayhtiön luottoriskin tai johdannaissopimuksen vastapuoliriskin toteutumisen, sijoituskorin sijoituksiin tai niiden liikkeeseenlaskijoihin kohdistuneiden järjestelyiden tai muutosten tai muun merkittävän syyn vuoksi ennen sijoituskorin alkuperäistä Päättymispäivää (Ennenaikainen Päättymispäivä), sijoituskoriin sidotut vakuutussäästöt siirretään Ennenaikaisen Päättymispäivän arvolla muihin sijoituskohteisiin. Tällöin Pääomasuoja ei ole voimassa, mikäli Ennenaikainen Päättymispäivä tai sen aiheuttanut tapahtuma on toteutunut ennen Pääomasuoja-ajan alkamista. Sijoituskorin toiminnan päättyessä vakuutuksenottajan tulee ilmoittaa, Vakuutusyhtiön hänelle asettamassa kohtuullisessa määräajassa, minkä sijoituskohteen arvonkehitykseen hän haluaa säästönsä sidottavan. Ellei vakuutuksenottaja Vakuutusyhtiön hänelle asettamassa kohtuullisessa määräajassa ilmoita, minkä sijoituskohteen arvonkehitykseen hän haluaa säästönsä sidottavan, Vakuutusyhtiöllä on oikeus siirtää koriin sidotut vakuutussäästöt valitsemiinsa muihin sijoituskohteisiin. Vakuutusyhtiöllä on oikeus peruuttaa sijoituskori, mikäli yhteenlaskettu merkintämäärä Myyntiaikana jää vähäiseksi. Vakuutusyhtiöllä on myös oikeus painavasta syystä lopettaa Sijoituskori kokonaan ennen Päättymispäivää. SIJOITUSKORIN JA SEN OSUUKSIEN OMISTAMINEN JA OIKEUDET KORIIN JA SEN OSUUKSIIN Vakuutuksenottajalla tai edunsaajilla ei ole omistus- tai muita oikeuksia vakuutuksiin liitettyyn sijoituskoriin tai sen osuuksiin. Vakuutukseen liitetyn korin osuuksien omistusoikeus kuuluu vakuutusyhtiölle. Vakuutusyhtiöllä on aina oikeus realisoida sijoituskorin sijoitukset parhaaksi katsomallaan tavalla, eikä se ole velvollinen esimerkiksi pidättäytymään sijoitusten realisoinneista markkinoilla Arvonsuojayhtiön tai johdannaisvastapuolen konkurssiprosessin vuoksi. SIJOITUSKORIA KOSKEVAT MUUTOKSET Vakuutusyhtiöllä on oikeus tehdä muutoksia sijoituskorin sijoituksiin ja vaihtaa suojauksen Arvonsuojayhtiötä, sijoituksen tuotto-osan sijoituskohteena käytettäviä sijoitusvälineitä ja salkunhoitajaa ja tehdä muita muutoksia Sijoituskorin sääntöihin esimerkiksi lainsäädännön, viranomaismääräysten tai markkinatilanteiden muutoksista johtuen. SIJOITUSKORIN VAKUUTUSKIRJALAINAUS Vakuutuskirjalainauksen velkakirjan ja yleisten ehtojen mukainen vakuusarvoraja on tässä kohteessa 1,05 x (lainan määrä + kertyneet, mutta maksamattomat korot). Vakuuksien laskiessa tämän rajan alle vakuutusyhtiö pyytää vakuutuksenottajalta lisävakuutta. SIJOITUSKORIA KOSKEVAT TOIMENPIDERAJOITUKSET Vakuutusyhtiöllä on oikeus rajoittaa sijoituskorin osuuksien lunastuksia tai merkintöjä, mikäli rajoitus katsotaan tarpeelliseksi muiden vakuutuksenottajien etujen suojelemiseksi. Tällainen tilanne voi aiheutua esimerkiksi Arvonsuojayhtiön luottoriskin tai johdannaissopimuksen vastapuoliriskin toteutuessa tai markkinahäiriön vuoksi, mistä johtuen sijoitusten arvostamista ja sijoituskorin arvonlaskentaa ei voida luotettavasti toteuttaa. VEROT JA VIRANOMAISMAKSUT Mikäli lain tai viranomaisen antaman määräyksen nojalla sijoituskoriin tai siinä oleviin sijoituskohteisiin kohdistuu suoraan tai välillisesti veroja tai muita viranomaisen määräämiä maksuja, jotka tulevat Vakuutusyhtiön maksettavaksi, on Vakuutusyhtiöllä oikeus tehdä vastaavan suuruinen veloitus sijoituskorista.
6/6 MÄÄRÄPÄIVÄT Mikäli jokin näissä säännöissä mainittu määräpäivä ei ole pankkipäivä, katsotaan kyseiseksi määräpäiväksi sitä seuraava pankkipäivä edellyttäen, että tämä pankkipäivä on saman kalenterikuukauden puolella, muussa tapauksessa määräpäiväksi katsotaan alkuperäistä määräpäivää edeltävä pankkipäivä. Markkinahäiriöistä tai muusta poikkeuksellisesta olosuhteesta, tapahtumasta tai syystä johtuen Vakuutusyhtiö voi määrittää määräpäiväksi edellä mainitun säännön mukaisesta tai alkuperäisestä määräpäivästä poikkeavan päivän. SIJOITUSKORIIN LIITTYVIÄ RISKEJÄ MARKKINARISKI Sijoituskohteisiin vaikuttaa markkinariski eli riski, joka tulee yleisen taloudellisen kehityksen kautta, toisin sanoen tekijöistä, jotka vaikuttavat kaikkien markkinoilla toimivien yritysten tuloksentekokykyyn ja/tai siihen, että sijoituksen arvo muuttuu talousnäkymien muutoksen seurauksena. TUOTTORISKI Sijoituskorin arvonkehitys riippuu Kohdemarkkinan arvonkehityksestä, joka voi vaihdella Sijoitusaikana. Kohdemarkkinan arvonkehityksestä ei voida antaa takuuta. Sijoituskohteiden historiallinen kehitys ei takaa niiden kehitystä tulevaisuudessa. Sijoitus sijoituskoriin ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan Kohdemarkkinaan. Sijoittaja ei välttämättä hyödy osakeindekseihin sisältyvien osakkeiden maksamista osingoista. KORKORISKI Korkoriski aiheutuu siitä, että sijoituskorin arvo muuttuu markkinakorkojen muutoksen seurauksena. Korkoriski voi toteutua mikäli sijoittaja nostaa säästönsä sijoituskorista ennen sijoituskorin erääntymistä. Korkotason nousu sijoitusaikana laskee sijoituskorin arvoa ja korkotason lasku puolestaan nostaa sijoituskorin markkina-arvoa. LUOTTORISKI Luottoriskillä tarkoitetaan menetystä tai taloudellisen aseman heikentymistä, joka johtuu siitä, että arvopaperin liikkeeseenlaskija tai muu velallinen ei vastaa sitoumuksistaan. Luottoriski koskee erityisesti korkosijoituksia ja osakesijoituksia. Sijoittajalla on riski sijoituksen menetyksestä kokonaan tai osittain luottoriskin toteutuessa. SIJOITUSSIDONNAISIIN VAKUUTUK- SIIN LIITTYVIÄ RISKEJÄ JA HUOMAU- TUKSIA Sijoitustoimintaan liittyy aina riskejä. Sijoitussidonnaisten vakuutusten ja kapitalisaatiosopimusten arvonkehitys perustuu vakuutuksenottajan valitsemien sijoituskohteiden, kuten esimerkiksi sijoituskorien, sijoitusrahastojen, indeksien, valuuttojen, hyödykkeiden tai osakkeiden arvonkehitykseen. Sijoituskohteiden arvo voi nousta tai laskea ja vakuutuksenottajalla on riski omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista ja vakuutussäästöjen menettämisestä. Vakuutuksenottajan tulee huomioida, että sijoituskohteen historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta. Sijoituskori ei ole sijoittajien korvausrahaston tai talletussuojarahaston piirissä. Vakuutuksenottaja päättää itsenäisesti sijoituskohteiden valinnasta omien sijoitustavoitteidensa mukaisesti ja kantaa riskin vakuutussäästöjen arvon alenemisesta tai menettämisestä. Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö tai sen asiamiehet eivät vastaa sijoituskohteiden arvonkehityksestä eivätkä vakuutukseen liitettyjen sijoituskohteiden valinnasta. Vakuutusyhtiö voi vaihtaa vakuutukseen valittavissa olevia sijoituskohteita vakuutuksen voimassaoloaikana. Sijoituskohteita ja muuta sijoittamista koskevat tiedot on annettu vain tiedonantotarkoituksessa eikä annettuja tietoja voida pitää suosituksena merkitä, pitää tai vaihtaa tiettyjä sijoituskohteita tai tehdä muita vakuutuksen arvonkehitykseen vaikuttavia toimenpiteitä. Vakuutuksenottajan tulee huolellisesti perehtyä vakuutuksen ja sijoituskohteiden ehtoihin, sääntöihin, hinnastoihin, tuoteselosteisiin ja esitteisiin ennen vakuutuksen ottamista, vakuutukseen tehtäviä muutoksia tai sijoituskohteiden valitsemista tai muuttamista. Lainsäädännön, muiden säännösten ja viranomaisten menettelytapojen muutoksilla tai tuomioistuimien päätöksillä voi olla vaikutusta Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja sen toiminnan tuloksiin sekä sijoituskorin sijoitusten markkina-arvoihin. Lisäksi sijoittaja kantaa riskin verotusta koskevien muutosten vaikutuksista vakuutustuotteisiin. VASTAPUOLIRISKI Vastapuoliriski syntyy rahoitus- tai johdannaissopimuksen toisesta osapuolesta ja toteutuu, mikäli vastapuoli ei pysty tai halua täyttää velvoitteitaan. Vastapuoliriskin toteutuessa vastapuolen kanssa solmitun sopimuksen markkina-arvo on alttiina riskille. Sijoittajalla on riski sijoituksen menetyksestä kokonaan tai osittain, mikäli vastapuoliriski toteutuu johdannaisvastapuolen maksukyvyttömyyden takia ennen sijoituksen lunastusta. Vakuutuksen tai kapitalisaatiosopimuksen myöntää Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö Postiosoite PL 627, 00101 Helsinki Rekisteröity kotipaikka ja osoite Bulevardi 56, 00120 Helsinki Y-tunnus 0641130-2 www.mandatumlife.fi VALUUTTAKURSSIRISKI Mikäli sijoituskohteet sisältävät muita kuin euromääräisiä sijoituksia, valuuttakurssien muutokset saattavat vaikuttaa sijoituskohteen arvonkehitykseen.