Turvasalkku VI, pääomaturvattu sijoituskori Sijoituskorin säännöt Turvasalkku VI -sijoituskori Keskeiset ehdot Sijoituskorin salkunhoitaja: Sampo Pankki Oyj Sijoituskorin pääomaturvan myöntäjä: Sampo Pankki Oyj Sijoituskorin rakenne: Sijoituskorin sijoitusstrategia koostuu kahdesta osasta: 1. tuottohakuisesta osasta 2. pääomaa turvaavasta osasta Tuottohakuinen osa voi koostua osake- ja hyödykesijoituksista sekä korkean tuottotavoitteen omaavista että matalariskisistä korkosijoituksista. Pääomaa turvaava osa koostuu pelkästään matalariskisistä korkosijoituksista. Myyntiaika: 1.6.2011 30.9.2011 (4 kk) Sijoituskorin osuuden alkuarvo: 1,00000 eur Merkintähinta: Vaihtuva, noin 1,00000 eur Merkintähinta täsmentyy, kun sijoituskorin hinta on laskettu. Hinta lasketaan normaalitapauksessa merkintäpäivää seuraavana pankkipäivänä. Sijoitusaika: 1.6.2011 1.6.2016 (5 v) Sijoituskorin aktiivinen sijoitustoiminta alkaa 3.10.2011 (Lähtöhetki) ja loppuu 1.6.2016 (Päätöshetki). Myyntiaikana sijoituskorissa tehdään sijoituksia ainoastaan matalariskisiin korkosijoituksiin. Pääomaturva-aika: 2.6.2016 8.9.2016 Pääomaturva: Sijoituskori sisältää Sampo Pankki Oyj:n luottoriskiin sidotun turvan (Pääomaturva). Pääomaturva on voimassa Myyntiaikana tehdyille sijoituksille, jotka nostetaan Pääomaturva-aikana edellyttäen, että Sampo Pankki Oyj:hin kohdistuva luottoriski ei ole toteutunut. Pääomaturvaa koskee vain sijoituskorin osuuden arvoa, ei vakuutusta tai siihen mahdollisesti liitettyjä muita sijoituskohteita. Pääomaturva ei kata vakuutuksen kuluja, vaan ainoastaan sijoituskorin osuuksien arvon. Katso myös seuraava kohta Pääomaturvan taso. Pääomaturvan taso: Sampo Pankki Oyj antaa sijoituskorin osuuden arvolle korkeimman vahvistetun takuutason mukaisen arvon näiden sääntöjen mukaisesti (Takuutaso). Takuutaso määräytyy 30.9.2011 (Määräytymispäivä) ja se on Myyntiajan korkein sijoituskorin osuuden arvo, eli vähintään 1,00000 euroa. Takuutasoa tarkistetaan vuosittain. Takuutaso ei voi laskea. Sijoituskorin toiminta päättyy kokonaan: 8.9.2016 (Päättymispäivä) Sijoituskorin osuuden arvo: Sijoituskorille lasketaan pankkipäivittäin osuuden arvo. Sijoituskorin palkkiot ja kulut: Sijoituskorin vuotuinen hallinnointipalkkio on 0,8 %. Myyntiaikana hallinnointipalkkiota ei peritä. Mikäli korin tuottohakuinen osa pienenee nollaan, sijoituskorin hallinnointipalkkio on sen jälkeen 0 %. Sijoituskorin sijoituskohteina olevista rahastoista veloitetaan niiden perimät hallinnointipalkkiot. 1/6
Tiedot sijoituskorista Sijoituskorin sijoitustoiminnan tavoite Sijoituskorin sijoituspolitiikka Sijoituskorin osuuden arvolle myönnettävä pääomaturva Pääomaturvattu sijoituskori on Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön (jäljempänä Vakuutusyhtiö) sijoitussidonnaiseen henkivakuutukseen ja kapitalisaatiosopimukseen liitettävissä oleva Vakuutusyhtiön omistama sijoituskohde, jossa sijoituskorin varat pyritään pääosin sijoittamaan Sampo Rahastoyhtiö Oy:n (jäljempänä Rahastoyhtiö) hallinnoimiin sijoitusrahastoihin, jotka sijoittavat varansa kansainvälisille osakemarkkinoille, korkomarkkinoille tai hyödykemarkkinoille. Sijoituskori voi myös käyttää pörssinoteerattuja indeksiosuusrahastoja, johdannaisia, suoria euroalueen rahamarkkinasijoituksia, joukkolainoja, talletuksia sekä diskonttoinstrumentteja. Sijoituskori ei jaa tuottoa. Mahdollinen tuotto lisätään osuuden arvoon. Sijoituskorin sijoitustoiminnan tavoitteena on saada sijoituskorin varoille pitkällä aikavälillä pääomaa turvaavasti tuottoa, joka ylittää euroalueen korkomarkkinoiden tuoton ja samalla takaa sijoituskoriosuuden vähimmäisarvon. Vakuutusyhtiö, Sampo Pankki Oyj tai Rahastoyhtiö eivät ole vastuussa sijoituskorin sijoitustoiminnan tavoitteen saavuttamatta jäämisestä. Sampo Pankki Oyj vastaa yksin sijoituskorin pääomaturvasta. Pääomaturvatussa sijoituskorissa sijoitusstrategiana käytetään niin sanottua CPPI-menetelmää (Constant Proportion Portfolio Insurance), jossa pyritään sekä turvaamaan koriin sijoitettu pääoma kokonaan että saamaan sijoituskorin varoille kilpailukykyinen tuotto. Menetelmässä sijoituskorin varat jaetaan tuottohakuiseen osaan ja pääomaa turvaavaan osaan. Tuottohakuisen osan sijoituksella tavoitellaan korille riskitöntä korkoa korkeampaa tuottoa ja pääomaa turvaavalla osalla muodostetaan korille myönnetty pääomaturva sijoituskorin eräpäivänä. Tuottohakuinen osa koostuu osake- ja hyödykesijoituksista ja korkean tuottotavoitteen omaavista korkosijoituksista. Pääomaa turvaava osa koostuu matalariskisistä korko sijoituksista. Sijoituskorin varoja allokoidaan markkinatilanteiden mukaan korko-, osake- ja hyödykerahastoihin, indeksiosuusrahastoihin, johdannaisiin, joukkolainoihin ja talletuksiin hyödyntäen mahdollisimman tehokkaasti markkinoita. Kokonaisallokaatiopäätökset käytettävissä olevien kohde-etuuksien välillä tehdään suhteessa vallitsevaan pääomaturvan tasoon, markkinatilanteeseen, markkinoiden arvonvaihteluun, korin jäljellä olevaan sijoitusaikaan sekä korin aikaisempaan arvonkehitykseen. Tuottohakuisen osan allokaatio tehdään optimoinnin perusteella kuukausittain. Optimoinnissa sijoituskorin tuottohakuisen osan tuottoa pyritään maksimoimaan riskitaso huomioiden. Pääomaturvan vähimmäistason saavuttamiseksi sijoituskorin varat allokoidaan käytettävissä olevien kohde-etuuksien kesken ennalta määrättyjen riskienhallintaperiaatteiden mukaisesti. Sijoituskorin osuuden arvonkehitys ja eräpäivän lähestyminen vaikuttavat osake- ja korkosijoitusten, indeksiosuusrahastojen ja futuurien keskinäiseen suhteeseen. Mitä lähempänä eräpäivä on, sitä suurempi osuus sijoituskorin varoista sijoitetaan korkoinstrumentteihin. Tuottohakuisen osan osuus korin varoista voi vaihdella välillä 0 100 % alkuperäisestä sijoitetusta pääomasta ja pääomaa turvaavan osan osuus välillä 0 100 % sijoituskorin arvosta. Sijoituskorissa käytettäviä sijoituskohteita voidaan muuttaa markkinatilanteen mukaan sijoitusaikana salkunhoitajan toimesta. Sijoituskorin perusvaluuttana on euro. Sijoituskorista julkaistaan kerran kuukaudessa katsaus Sampo Pankin verkkosivuilla www.sijoituskorit.fi. Sijoituskoriin Myyntiaikana tehtyjen sijoitusten osalta Sampo Pankki Oyj myöntää sijoituskorin osuuden arvolle pääomaturvan, jos sijoitukset nostetaan Pääomaturvaaikana. Pääomaturva-aikana nostettaville varoille taataan Myynti- ja Sijoitusajan korkeimman Takuutason mukainen arvo. Sijoituskorin Myyntiaikana Takuuarvo tarkistetaan päivittäin ja se vahvistetaan Määräytymispäivänä. Vahvistettu Takuuarvo on myyntiajan korkein sijoituskorin osuuden arvo, eli vähintään 1,00000 euroa. Määräytymispäivästä lähtien Takuuarvoa tarkistetaan vuosittain kesäkuun 1. päivän jälkeen siten, että lasketaan aloituspäivänä ja lopetuspäivänä julkistettujen noteerausten keskiarvo. Aloituspäivä on kesäkuun 1. päivä edellisenä vuonna ja lopetuspäivä on kesäkuun 1. päivä tarkistusvuonna. Jos kesäkuun 1. päivä jonain vuonna ei ole pankkipäivä, käytetään keskiarvon laskennassa seuraavana pankkipäivänä julkaistua sijoituskorin osuuden arvoa. 2/6
Vuosittain kesäkuun 1. päivän jälkeen laskettava keskiarvo on uusi Takuuarvo edellyttäen, että se on korkeampi kuin aikaisemmin vahvistettu Takuuarvo. Uusi Takuuarvo ei kuitenkaan voi nousta korkeammaksi kuin tarkistusvuoden lopetuspäivän sijoituskorin arvo. Takuuarvoa korotetaan jatkuvasti Sijoitusaikana tarkistuspäivien korkeimpaan Takuuarvoon. Pääomaturva on voimassa, kun vakuutuksenottaja lunastaa sijoituskorin osuudet Pääomaturva-aikana. Jos sijoituskorin osuus lunastetaan Pääomaturva-ajan ulkopuolella, osuuden arvolla ei ole pääomaturvaa ja sen hinta määräytyy sijoituskorin osuuden lunastuspäivän arvon mukaisesti vakuutusehdoissa tarkemmin kuvatulla tavalla. Jos sijoituskorin osuuden arvo ei Sijoitusaikana nouse yli Myyntiajan korkeimman arvon, sijoituskorin osuuden Takuuarvo Päätöshetkellä on Myyntiajan korkein arvo. Jos sijoituskorin osuuden arvo ei koskaan nouse yli sen alkuarvon, on sijoitus korin osuuden Takuuarvo Päätöshetkellä sama kuin sijoituskorin osuuden alkuarvo (1,00000 euroa). Pääomaturva koskee vain sijoituskorin osuuden arvoa, ei vakuutusta tai siihen mahdollisesti liitettyjä muita sijoituskohteita. Pääomaturva ei kata vakuutuksen kuluja, vaan ainoastaan sijoituskorin osuuksien arvon. Pääomaturvan myöntäjä ja siihen liittyvä luottoriski Sijoituskorin riskiprofiili Sijoittajakohderyhmä Sijoituskorin palkkiot ja kulut Sijoituskorin arvon laskeminen Sijoituskorin osuuden arvolle pääomaturvan antaa Sampo Pankki Oyj. Pääomaturvaa ei anneta vakuutukselle, vaan sijoituskorin osuuden arvolle. Pääomaturvaa ei anna, eikä pääomaturvasta ole vastuussa Vakuutusyhtiö tai Rahastoyhtiö. Sijoituskorin sijoittajalla on riski pääomaturvan myöntäjän, Sampo Pankki Oyj:n kyvystä vastata sitoumuksistaan. Ellei Sampo Pankki Oyj pysty vastaamaan myöntämästään pääomaturvasta eräpäivänä, sijoittajalla on riski menettää sijoituksensa pääoma joko kokonaan tai osittain. Sijoituskori on matalariskinen, pääomaturvattu kori, jonka osuuden arvolle taataan vähintään Myyntiajan korkein osuuden arvo Sampo Pankki Oyj:n myöntämän pääomaturvan mukaisesti. Sijoituskorin arvo lasketaan päivittäin sen sisältämien rahasto-osuuksien, rahamarkkinasijoitusten sekä muiden käytettyjen sijoituskohteiden sen hetkisiin markkina-arvoihin. Osake- ja korkomarkkinoiden, indeksiosuusrahastojen ja futuurien yleinen kehitys sekä euroalueen korkojen muutokset heijastuvat korin arvoon, joka voi vaihdella lyhyellä aikavälillä voimakkaastikin. Sijoittajat saattavat menettää sijoituskoriin sijoittamansa pääoman ja/tai tuoton osittain tai kokonaan, jos varoja lunastetaan tai siirretään ennen Pääomaturvaajan alkamista, tai jos Sampo Pankki Oyj ei pysty vastaamaan myöntämästään pääomaturvasta. Sijoituskori ei ole sijoittajien korvausrahaston tai talletussuojarahaston piirissä. Sijoituskori sopii sekä aloittelevalle että kokeneelle sijoittajalle, joka tavoittelee korkosijoituksia parempaa tuottoa pääomaturvatusti. Sijoituskorin vuotuinen hallinnointipalkkio on 0,80 %. Sijoituskorin hallinnointipalkkio vähennetään päivittäin sijoituskorin arvosta osuuden arvoa laskettaessa eikä sitä veloiteta erikseen. Sijoituskohteena olevista sijoitusrahastoista veloitetaan niiden perimät palkkiot. Palkkiot on otettu huomioon sijoitusrahastojen päivittäisissä noteerauksissa. Myyntiaikana hallinnointipalkkiota ei peritä. Mikäli sijoituskorin tuottohakuinen osa pienenee nollaan markkinakehityksen seurauksena, sijoituskorin hallinnointipalkkio on siitä lähtien 0 %. Sijoituskorin arvo lasketaan vähentämällä sijoituskorin varoista sijoituskoria koskevat velat, kuten hallinnointipalkkio, kaupankäyntikulut, mahdolliset verot, ja muut julkisoikeudelliset maksut ja sijoituskorin sijoituskohteista perittävät kulut ja palkkiot. Sijoituskori sijoittaa sijoituspolitiikkansa mukaisesti pääosin Rahastoyhtiön hallinnoimiin sijoitusrahastoihin, jotka sijoittavat varansa kansainvälisille osakemarkkinoille, korkomarkkinoille tai hyödykemarkkinoille. Sijoituskori voi myös käyttää pörssinoteerattuja indeksiosuusrahastoja, johdannaisia, joukkolainoja, suoria euroalueen rahamarkkinasijoituksia, talletuksia sekä diskonttoinstrumentteja. Sijoituskorin sijoituskohteet arvostetaan kello 14.00 Suomen aikaa voimassaolevaan markkina-arvoon. 3/6
Rahaston sijoituskohteet arvostetaan voimassaolevaan markkina-arvoon. Markkinaarvo määräytyy sen arvon mukaan, joka arvopapereilla ja johdannaissopimuksilla on kello 14.00 Suomen aikaa. Osakkeiden ja osakesidonnaisten arvopapereiden osalta markkina-arvolla tarkoitetaan ennen edellä mainittua aikaa tehdyn viimeisen kaupan kurssia. Kaupankäyntikurssin puuttuessa käytetään markkina-arvona viimeistä saatavilla olevaa kaupankäyntikurssia, mikäli se on viimeisen osto- ja myyntinoteerauksen välissä. Mikäli viimeinen saatavilla oleva kaupankäyntikurssi on ostonoteerausta alhaisempi tai myyntinoteerausta korkeampi, käytetään joko osto- tai myyntinoteerausta sen mukaan, kumpi on lähinnä viimeistä saatavilla olevaa kaupankäyntikurssia. Kotimaisten ja ulkomaisten sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osalta markkina-arvolla tarkoitetaan kello 14.00 Suomen aikaa saatavissa olevaa viimeisintä kyseisen sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen sääntöjen mukaista julkaistua rahasto-osuuden tai osuuden arvoa. Rahaston sijoituskohteina olevien Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen osalta käytetään kuitenkin samana päivänä laskettua rahasto-osuuden arvoa. Ellei tällaista Rahastoyhtiön hallinnoiman rahaston samana päivänä laskettua rahasto-osuuden arvoa ole käytettävissä, käytetään viimeisintä käytettävissä olevaa arvoa. Korkoa tuottavien arvopapereiden osalta markkina-arvolla tarkoitetaan kello 14.00 Suomen aikaa julkisesta hinnanseurantajärjestelmästä saatavaa ostonoteerausta. Rahamarkkinavälineet ja talletukset arvostetaan arvostuspäivän virallisiin Euribornoteerauksiin ja koronvaihtosopimusten markkinatasoihin lisäämällä niihin liikkeeseenlaskijaan soveltuva riskipreemio. Pörssinoteerattujen johdannaissopimusten osalta markkina-arvolla tarkoitetaan ennen kello 14.00 Suomen aikaa tehdyn viimeisen kaupan kurssia. Rahaston valuuttamääräisten sijoitusten arvot muutetaan euromääräisiksi pääsääntöisesti julkisissa hinnanseurantajärjestelmissä kello 14.00 Suomen aikaa olevien ostonoteerauksien (spot-kurssi) perusteella. Sijoituskorin osuuden arvon laskeminen ja julkistaminen Sijoituskorin osuuksien merkintä, lunastus ja siihen liittyvät rajoitukset Sijoituskorin päättyminen Sijoituskorin osuuden arvo lasketaan jakamalla sijoituskorin arvo liikkeellä olevien sijoituskorin osuuksien lukumäärällä. Sijoituskorin osuuden arvo voidaan jakaa murto-osiin. Yksi sijoituskorin osuus muodostuu sadastatuhannesta (100.000) yhtä suuresta murto-osasta. Sijoituskorin osuudelle lasketaan arvo kunakin sellaisena päivänä, jolloin talletuspankit ovat Suomessa yleisesti avoinna (pankkipäivä). Sijoituskorin osuuden arvot julkaistaan Sampo Pankin verkkosivuilla osoitteessa www.sijoituskorit.fi. Sijoituskorin myyntiaika on määritelty Keskeiset ehdot -taulukossa. Vakuutusyhtiöllä on oikeus olla hyväksymättä sijoituskoriin tehtäviä merkintöjä. Vakuutusyhtiöllä on oikeus peruuttaa sijoituskori, jos yhteenlaskettu merkintämäärä Myyntiaikana jää vähäiseksi. Vakuutuksenottajalla on oikeus nostaa sijoituskorissa olevat säästönsä vakuutusehtojen ja sijoituskorin sääntöjen mukaisesti. Osuuden arvolle annettu pääomaturva on voimassa sijoituksille, jotka on tehty Myyntiaikana ja jotka nostetaan Pääomaturva-aikana. Muina ajankohtina lunastus hinta määräytyy sijoituskorin osuuden sen hetkisen arvon mukaisesti eikä pääomaturva ole voimassa. Vakuutuksen omistajalla on oikeus nostaa tai siirtää sijoituskoriin sidottuja säästöjä jo ennen sijoituskorin Pääomaturva-aikaa. Tällöin pääomaturva ei ole voimassa. Sijoituskori lopettaa aktiivisen sijoitustoimintansa Päätöshetkellä, jonka jälkeen korin varat sijoitetaan rahamarkkinasijoituksiin. Sijoituskorin toiminta loppuu kokonaan Päättymispäivänä. Vakuutusyhtiöllä on oikeus lopettaa Sijoituskorin toiminta ilmoittamalla siitä vakuutuksenottajille. Sijoituskorin osuuden arvon pääomaturva on voimassa Pääomaturva-aikana. Jos sijoituskori lopettaa ennenaikaisesti toimintansa ennen sijoituskorin Päättymispäivää, sijoituskoriin sidotut vakuutussäästöt siirretään ennenaikaisen erääntymispäivän arvolla muihin sijoituskohteisiin. Tällöin pääomaturva ei ole voimassa. Sijoituskorin toiminnan päättyessä vakuutuksenottajan tulee ilmoittaa, Vakuutusyhtiön hänelle asettamassa kohtuullisessa määräajassa, minkä sijoituskohteen arvonkehitykseen hän haluaa säästönsä sidottavan. Ellei vakuutuksenottaja toimi 4/6
näin, Vakuutusyhtiöllä on oikeus siirtää koriin sidotut vakuutussäästöt valitsemiinsa muihin sijoituskohteisiin. Ellei näissä säännöissä ole toisin määrätty, sovelletaan sijoituskoriin vakuutusehtojen sijoituskohteita koskevia määräyksiä. Sijoituskorin ja sen osuuksien omistaminen ja oikeudet koriin ja sen osuuksiin Sijoituskoria koskevat muutokset Sijoituskoria koskevat toimenpiderajoitukset Verot ja viranomaismaksut Määräpäivät Sijoituskoriin liittyviä riskejä Vakuutuksenottajalla tai edunsaajilla ei ole omistus- tai muita oikeuksia vakuutuksiin liitettyyn sijoituskoriin tai sen osuuksiin tai sijoituskorin sijoituskohteisiin. Vakuutukseen liitetyn sijoituskorin osuuksien sekä sijoituskorin sijoituskohteiden omistusoikeus kuuluu Vakuutusyhtiölle. Sijoituskorin osuuksien liittäminen vakuutus sopimukseen tapahtuu ainoastaan laskennallisesti. Vakuutusyhtiöllä on oikeus vaihtaa pääomaturvan myöntäjää, Salkunhoitajaa tai Rahastoyhtiötä ja tehdä muutoksia sijoituskorin sääntöihin esimerkiksi lainsäädännön, viranomaismääräyksen tai markkinatilanteiden muutoksista johtuen. Vakuutusyhtiöllä on oikeus rajoittaa sijoituskorin osuuksien lunastuksia tai merkintöjä, mikäli rajoitus katsotaan tarpeelliseksi muiden vakuutuksenottajien etujen suojelemiseksi. Mikäli lain tai viranomaisen antaman määräyksen nojalla sijoituskoriin tai siinä oleviin sijoituskohteisiin kohdistuu suoraan tai välillisesti veroja tai muita viranomaisen määräämiä maksuja, jotka tulevat Vakuutusyhtiön maksettavaksi, on Vakuutusyhtiöllä oikeus tehdä vastaavan suuruinen veloitus sijoituskorista. Mikäli jokin näissä säännöissä mainittu määräpäivä ei ole pankkipäivä, katsotaan kyseiseksi määräpäiväksi ensimmäinen määräpäivää seuraava pankkipäivä. Valuuttakurssiriski Mikäli sijoituskohteet sisältävät muita kuin euromääräisiä sijoituksia, valuuttakurssien muutokset saattavat vaikuttaa sijoituskohteen arvonkehitykseen. Luottoriski Luottoriskillä tarkoitetaan menetystä tai taloudellisen aseman heikentymistä, joka johtuu siitä, että sijoituskohteena olevan arvopaperin liikkeeseenlaskija tai muu velallinen ei vastaa sitoumuksistaan. Luottoriski koskee erityisesti korko- ja osakesijoituksia. Vastapuoliriski Vastapuoliriski syntyy rahoitus- tai johdannaissopimuksen toisesta vastapuolesta ja toteutuu, mikäli vastapuoli ei pysty tai halua täyttää velvoitteitaan. Vastapuoliriskin toteutuessa vastapuolen kanssa solmitun sopimuksen markkina-arvo on alttiina riskille. Sijoittajalla on riski tuoton ja pääoman menetyksestä kokonaan tai osittain, mikäli vastapuoliriski toteutuu johdannaisvastapuolen maksukyvyttömyyden takia ennen sijoituksen lunastusta. Likviditeettiriski Markkinoiden likviditeettiriskillä tarkoitetaan sitä, että sijoituksia ei pystytä tai ei helposti voida realisoida tai kattaa vallitsevaan markkinahintaan, tai että sijoituksille ei saada määriteltyä arvoa, koska markkinoilla ei ole riittävästi syvyyttä tai markkinat eivät toimi jonkin häiriön takia. Markkinahäiriön seurauksena sijoitusten arvo voidaan joutua määrittämään poikkeavana ajankohtana ja/tai poikkeavalla tavalla tai arvonmääritystä voidaan joutua siirtämään. Markkinariski Sijoituskohteisiin vaikuttaa myös markkinariski, eli riski, joka tulee yleisen taloudellisen kehityksen kautta, toisin sanoen tekijöistä, jotka vaikuttavat kaikkien markkinoilla toimivien yritysten tuloksentekokykyyn ja/tai siihen, että sijoituksen arvo laskee talousnäkymien muutoksen seurauksena. Tuottoriski Sijoituskorin arvonkehitys riippuu kohdemarkkinan arvonkehityksestä, joka voi vaihdella sijoitusaikana. Kohdemarkkinan arvonkehityksestä ei voi antaa takuuta. Sijoitusten historiallinen kehitys ei takaa niiden tuottoa tulevaisuudessa. Sijoitus sijoituskoriin ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan kohdemarkkinaan. Sijoittaja ei välttämättä hyödy suoraan osakkeille tai osakeindekseihin sisältyville osakkeille maksettavista osingoista. 5/6
Korkoriski Korkoriski aiheutuu siitä, että sijoituskorin arvo muuttuu markkinakorkojen muutosten seurauksena. Korkoriski voi toteutua, mikäli sijoittaja nostaa säästönsä sijoituskorista ennen sijoituskorin erääntymistä. Muiden tekijöiden pysyessä ennallaan, korkotason nousu sijoitusaikana laskee Pääomasuojaosan arvoa ja korkotason lasku puolestaan nostaa sitä. Jälkimarkkinariski Sijoitus sijoituskoriin on suositeltavaa vain, jos sijoittaja voi pitää sijoituksensa korissa sen päättymiseen saakka. Ennenaikainen lunastaminen tapahtuu sen hetkiseen lunastushintaan, joka voi olla merkittävästi alempi kuin sijoitettu pääoma. Markkinahäiriöstä johtuen sijoituskorista tehtäviä lunastuksia voidaan joutua rajoittamaan. Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyviä riskejä ja huomautuksia Sijoitustoimintaan liittyy aina riskejä. Sijoitussidonnaisten vakuutusten ja kapitalisaatiosopimusten arvonkehitys perustuu vakuutuksenottajan valitsemien sijoituskohteiden, kuten esimerkiksi sijoituskorien, sijoitusrahastojen, indeksien, valuuttojen, hyödykkeiden ja osakkeiden arvonkehitykseen. Sijoituskohteiden arvo voi nousta tai laskea ja vakuutuksenottajalla on riski omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista ja vakuutussäästöjen menettämisestä. Vakuutuksen - ottajan tulee huomioida, että sijoituskohteen historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta. Sijoituskohteiden tuottoja, palkkioita ja kuluja koskevissa tiedoissa ja laskelmissa ei ole otettu huomioon vakuutuksen kuluja. Sijoituskori ei ole sijoittajien korvausrahaston tai talletussuojarahaston piirissä. Vakuutuksenottaja päättää itsenäisesti sijoituskohteiden valinnasta omien sijoitustavoitteidensa mukaisesti ja kantaa riskin vakuutussäästöjen arvon alenemisesta tai menettämisestä. Vakuutusyhtiö tai sen asiamiehet eivät vastaa sijoituskohteiden arvonkehityksestä eivätkä vakuutukseen liitettyjen sijoituskohteiden valinnasta. Vakuutusyhtiö voi vaihtaa vakuutukseen valittavissa olevia sijoituskohteita tai sijoituskohteita hoitavia varainhoitajia vakuutuksen voimassaoloaikana. Sijoituskohteita ja muuta sijoittamista koskevat tiedot on annettu vain informaatiotarkoituksessa eikä annettuja tietoja voida pitää suosituksena merkitä, pitää tai vaihtaa tiettyjä sijoituskohteita tai tehdä muita vakuutuksen arvonkehitykseen vaikuttavia toimenpiteitä. Vakuutuksenottajan tulee huolellisesti perehtyä vakuutuksen ja sijoituskohteiden ehtoihin, sääntöihin, hinnastoihin, tuoteselosteisiin ja esitteisiin ennen vakuutuksen ottamista, vakuutukseen tehtäviä muutoksia tai sijoituskohteiden valitsemista tai muuttamista. Lainsäädännön, muiden säännösten ja viranomaisten menettelytapojen muutoksilla tai tuomioistuimien päätöksillä voi olla vaikutusta Vakuutusyhtiön liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja sen toiminnan tuloksiin. Lisäksi sijoittaja kantaa riskin verotusta koskevien muutosten vaikutuksista vakuutussopimuksiin. Vakuutuksen myöntää Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö Postiosoite PL 627, 00101 Helsinki. Rekisteröity kotipaikka ja osoite, Bulevardi 56, 00120 Helsinki, Suomi Y-tunnus 0641130-2, www.mandatumlife.fi 6/6