Osavuosikatsaus kaudelta tammikuu syyskuu 27.10. Tammikuu syyskuu verrattuna tammikuu-syyskuuhun 2014 Liiketulos parani 60 prosenttia 23,6 miljoonaan euroon (14,8). Osakkeenomistajille kuuluva kauden tulos parani 81 prosenttia 19,0 miljoonaan euroon (10,5). Korkokate kasvoi 7 prosenttia 39,2 miljoonaan euroon (36,7). Palkkiotuotot, netto kasvoivat 11 prosenttia 35,3 miljoonaan euroon (31,7). Kulut alenivat 5 prosenttia 66,9 miljoonaan euroon (70,6). Arvonalentumistappiot luotoista (netto, mukaan lukien palautukset) kasvoivat 53 prosenttia 1,9 miljoonaan euroon (1,2) vastaten 0,08 prosentin luottotappiotasoa (0,05). Oman pääoman tuotto verojen jälkeen (ROE) kasvoi 12,7 prosenttiin (7,6). Osakekohtainen tulos kasvoi 1,25 euroon (0,73). Ydinpääoman osuus kasvoi 11,9 prosenttiin (10,9 prosenttia 31. joulukuuta 2014). Kolmas vuosineljännes verrattuna kolmanteen vuosineljännekseen 2014 Liiketulos heikkeni 8 prosenttia 6,4 miljoonaan euroon (6,9). Osakkeenomistajille kuuluva kauden tulos heikkeni 1 prosentin 5,1 miljoonaan euroon (5,1). Korkokate kasvoi 7 prosenttia 13,6 miljoonaan euroon (12,7). Palkkiotuotot, netto kasvoivat 1 prosentin 10,5 miljoonaan euroon (10,5). Kulut alenivat 1 prosentin 21,6 miljoonaan euroon (21,9). Arvonalentumistappiot luotoista (netto, mukaan lukien palautukset) kasvoivat 1,4 miljoonaan euroon (0,3) vastaten 0,16 prosentin luottotappiotasoa (0,03). Oman pääoman tuotto verojen jälkeen (ROE) aleni 9,9 prosenttiin (10,9). Osakekohtainen tulos aleni 0,33 euroon (0,35). Liiketulos on vuoden ensimmäisenä yhdeksänä kuukautena parantunut 60 prosenttia 23,6 miljoonaan euroon. Kolmannella neljänneksellä markkinakorot ovat yhä olleet negatiiviset ja osakemarkkinoilla on koettu suhteellisen suuri negatiivinen korjausliike. Tästä huolimatta konsernin tuottokehitys on ollut vakaata ja etenkin korkokate on kehittynyt vahvasti. Vuosineljännestä rasittavat 1,4 miljoonan euron arvonalentumistappiovaraukset, jotka kohdistuvat erittäin rajalliseen määrään asiakkaita. Asiakkaiden määrä on edelleen hyvässä kasvussa kaikilla liiketoiminta-alueillamme. Liiketulos 10 5 0 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Ydinpääoman osuus prosenttia 12 10 8 6 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Sijoitusvolyymi 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q 2 15 Q3 15 Antolainaus 3 600 3 200 2 800 2 400 2 000 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Peter Wiklöf, toimitusjohtaja Ålandsbanken on pankki, joka panostaa voimakkaasti asiakassuhteisiin ja henkilökohtaiseen palveluun. Pankilla on vankka sijoitusosaaminen ja lisäksi se tarjoaa hyviä rahoituspalveluja. Vuonna 1919 perustettu liikepankki on ollut listattuna Helsingin pörssissä vuodesta 1942. Ålandsbankenin pääkonttori sijaitsee Maarianhaminassa. Pankilla on kuusi konttoria Ahvenanmaalla ja viisi konttoria Manner-Suomessa sekä kolme konttoria Ruotsissa. Ålandsbanken-konserniin kuuluu kaikkineen kolme tytäryhtiötä, joiden toiminta liittyy eri tavoin pankkitoimintaan. Ålandsbanken Abp Kotipaikka: Maarianhamina Osoite: Nygatan 2, FI-22100 MARIEHAMN Y-tunnus: 0145019-3 Puhelin 0204 29 011 www.alandsbanken.fi
Taloudelliset tunnusluvut Konserni 2. nelj. % Epävirallinen käännös 2014 % 1.1.-30.9. 1.1.-30.9. 2014 % Tulos Korkokate 13,6 12,9 5 12,7 7 39,2 36,7 7 Palkkiotuotot, netto 10,5 11,9-11 10,5 1 35,3 31,7 11 Käyvän arvon rahoituserien nettotuotto 1,5 1,6-11 1,9-23 5,5 4,5 22 Muut tuotot 3,8 4,1-9 4,0-5 12,4 13,7-10 Tuotot yhteensä 29,4 30,6-4 29,1 1 92,4 86,6 7 Henkilöstökulut -13,2-14,1-6 -12,0 10-40,9-38,6 6 Muut kulut -6,7-6,7 0-7,8-14 -20,6-25,6-19 Poistot -1,7-1,7-2 -2,1-19 -5,3-6,4-17 Kulut yhteensä -21,6-22,5-4 -21,9-1 -66,9-70,6-5 Tulos ennen arvonalentumistappioita 7,8 8,1-4 7,2 8 25,6 16,0 60 Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista -1,4-0,3-0,3-1,9-1,2 53 Liiketulos 6,4 7,8-18 6,9-8 23,6 14,8 60 Tuloverot -1,3-1,6-19 -1,5-12 -4,6-3,2 44 Katsauskauden tulos 5,1 6,2-18 5,4-6 19,0 11,6 64 Tuloksen jakautuminen: Määräysvallattomat omistajat 0,0 0,0 0,3-99 0,0 1,1-100 Ålandsbanken Abp:n osakkeenomistajat 5,1 6,2-18 5,1-1 19,0 10,5 81 Volyymitietoja Antolainaus yleisölle 3 531 3 515 0 3 258 8 Ottolainaus yleisöltä 1 2 611 2 755-5 2 482 5 Sijoitusvolyymi 2 6 502 6 696-3 6 040 8 Oma pääoma 208 200 4 193 8 Taseen loppusumma 4 499 4 851-7 4 183 8 Riskin määrä 1 558 1 619-4 1 532 2 Tunnuslukuja Oman pääoman tuotto, % (ROE) 3 9,9 12,5 10,9 12,7 7,6 Kulu/tuotto-suhdeluku 4 0,73 0,73 0,75 0,72 0,82 Luottotappiotaso, % 5 0,16 0,04 0,03 0,08 0,05 Epävarmojen saatavien osuus, brutto, % 6 0,80 0,65 0,54 Epävarmojen saatavien varausaste, % 7 35 43 47 Core funding ratio, % 8 99 93 107 Omavaraisuus, % 9 4,6 4,1 4,6 Ydinpääoman osuus, % 10 11,9 11,1 11,1 Osakekohtainen tulos, euroa 11 0,33 0,41-18 0,35-6 1,25 0,73 72 Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa 0,33 0,41-18 0,35-6 1,25 0,72 72 Osakekohtainen oma pääoma, euroa 12 13,66 13,18 4 13,14 4 Osakekohtainen oma pääoma, laimennettu, euroa 13,60 13,15 3 13,11 4 Osakekurssi A-osake, euroa 17,48 15,50 13 11,32 54 Osakekurssi B-osake, euroa 16,40 15,75 4 9,63 70 Osakkeiden lukumäärä (pl. omat osakkeet), tuhat kpl 15 208 15 178 0 14 398 6 Osakkeiden lukumäärä (pl. omat osakkeet), laimennettu, tuhat kpl 15 338 15 278 0 14 498 6 Tehdyt työtunnit kokopäivätoimiksi muunnettuna 667 672-1 656 2 661 645 3 1 Ottolainaus yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, mukaan lukien yleiseen liikkeeseen lasketut sijoitustodistukset, indeksiobligaatiot ja debentuurit 2 Sijoitusvolyymi käsittää aktiivisesti hallinnoidun pääoman (omat rahastot, täyden valtakirjan ja konsultatiivinen varainhoito) ja säilytyksessä olevan muun arvopaperivolyymin 3 Osakkeenomistajille kuuluva katsauskauden tulos / Osakkeenomistajien osuus omasta pääomasta keskimäärin 4 Kulut / Tuotot 5 Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista / Antolainaus yleisölle kauden alussa 6 Epävarmat saatavat, brutto / Antolainaus yleisölle ennen arvonalentumistappiovarauksia 7 Saamiskohtaiset arvonalentumistappiovaraukset / Epävarmat saatavat 8 Antolainaus yleisölle / Ottolainaus mukaan lukien yleiseen liikkeeseen lasketut sijoitustodistukset, indeksiobligaatiot ja debentuurit sekä liikkeeseen lasketut katetut joukkolainat 9 Oma pääoma / Taseen loppusumma 10 (Ydinpääoma / Vakavaraisuusvaatimus) x 8 % 11 Osakkeenomistajien osuus tilikauden tuloksesta / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä 12 Osakkeenomistajien osuus omasta pääomasta / Osakkeiden lukumäärä vähennettynä omilla osakkeilla tilinpäätöspäivänä Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu syyskuu 2
Kommentteja Epävirallinen käännös MAKROTILANNE JA VIRANOMAISVAATIMUKSET Euroopan keskuspankit jatkavat ekspansiivista rahapolitiikkaansa velkapapereiden ostoineen ja alhaisine korkoineen. Useassa maassa negatiiviset korot ovat tosiasia. Ruotsin keskuspankki on alentanut ohjauskorkoaan kolmesti vuoden aikana -0,35 prosenttiin. EKP puolestaan piti ohjauskorkonsa muuttumattomana eli 0,05 prosenttina. Alhaiset korot rasittavat pankkien korkokatetta ja lisäävät varallisuushintakuplien riskiä kansantaloudessa. VIITEKORKOJEN NELJÄNNESVUOSIKESKIARVO, PROSENTTIA 2. nelj. 2014 Euribor 3 kk -0,03-0,01 0,16 Euribor 12 kk 0,16 0,17 0,44 Stibor 3 kk -0,27-0,19 0,51 Kolmannella vuosineljänneksellä osakekurssit putosivat rajusti eliminoiden periaatteessa koko vuoden aikaisemman nousun Helsingin pörssissä (OMXHPI, -1 prosenttia) ja Tukholman pörssissä (OMXSPI, +1 prosenttia). Ruotsin kruunun arvo euroon nähden oli vuoden ensimmäisenä yhdeksänä kuukautena keskimäärin 2 prosenttia alhaisempi kuin edellisen vuoden vastaavana kautena. Vuodenvaihteen tilanteeseen verrattuna kruunun kurssi oli periaatteessa muuttumaton 30. syyskuuta. Pankin Ruotsin toimintojen tuloksen muuntamisessa euroiksi on käytetty kauden keskikurssia, kun taas tase on muunnettu tasepäivän kurssiin. TÄRKEITÄ TAPAHTUMIA Elokuussa Ålandsbanken laski liikkeeseen 30 174 B-osaketta pankin henkilöstön osakesäästöohjelmaan liittyvien pankin velvoitteiden täyttämiseksi. Ålandsbanken Euro Bond -sijoitusrahasto palkittiin luokkansa parhaana rahastona Lipperin pohjoismaisessa vertailussa toisena vuotena peräkkäin. Rahasto voitti palkinnon kaikilla mitatuilla ajanjaksoilla, 3, 5 ja 10 vuotta. Ålandsbanken Asset Management sulautettiin Ålandsbankeniin 1. kesäkuuta. Ålandsbanken Asset Managementin vähemmistöosakkaat saivat sulautumisvastikkeena yhteensä 762 912 Ålandsbankenin uutta B-osaketta sekä käteisvastikkeen, joka vastaa 10 prosenttia uusien osakkeiden arvosta. Konserniin on muodostettu uusi konsernin yhteinen varainhoitoorganisaatio, johon kuuluu henkilöstöä sekä Suomessa että Ruotsissa. Varainhoito vastaa Ålandsbankenin omien rahastojen varainhoidosta, hallinnoinnista ja myyntituesta sekä täyden valtakirjan varainhoidosta ja konsultatiivisesta varainhoidosta. Varainhoito on tukiorganisaatio Private Banking- ja Premium Banking -organisaatioille, jotka ovat suorassa asiakasvastuussa. Varainhoidolla on kuitenkin oma asiakasvastuu tietyistä suurehkoista institutionaalisista asiakkaista, rahastokaupankäyntipaikoista ja vakuutusedustajista. Organisaatiomuutosten seurauksena Ålandsbanken muutti segmenttiraportointiaan toisesta vuosineljänneksestä lukien. Esitettävät uudet segmentit ovat Private Banking, Premium Banking, Varainhoito, IT sekä Konsernitoiminnot & Muut. Luottoluokituslaitos Standard & Poor s on korottanut Ålandsbankenin katettujen joukkolainojen luottoluokituksen AAA-luokitukseksi vakain näkymin. Yhtiökokouksessa 16. huhtikuuta uusiksi hallituksen jäseniksi valittiin Göran Persson ja Ulrika Valassi. Hallituksen jäsenet Nils Lampi, Christoffer Taxell, Agneta Karlsson, Anders Å Karlsson, Anders Wiklöf ja Dan-Erik Woivalin valittiin uudelleen hallitukseen. Yhtiökokous päätti myös, että yhtiöjärjestystä muutetaan siten, että B-osakkeen teoreettinen etuoikeusominaisuus poistetaan. TULOS Kolmannelta VUOSINELJÄNNEKSELTÄ Osakkeenomistajille kuuluva kauden tulos oli 5,1 (5,1). Liiketulos heikkeni 0,5 eli 8 prosenttia 6,4 miljoonaan euroon (6,9). Oman pääoman tuotto oli 9,9 prosenttia (10,9). Tuotot kasvoivat 0,3 eli 1 prosentin 29,4 miljoonaan euroon, lähinnä korkeamman korkokatteen seurauksena. Luottosalkun uudelleenhinnoittelun, alhaisempien varainhankintakulujen sekä volyymien kasvun ansiosta korkokate kasvoi 0,9 miljoonaa euroa eli 7 prosenttia 13,6 miljoonaan euroon, alhaisempien markkinakorkojen negatiivisesta vaikutuksesta huolimatta. Palkkiotuotot, netto kasvoivat 1 prosentin 10,5 miljoonaan euroon (10,5). Käyvän arvon rahoituserien nettotuotto aleni 0,4 eli 23 prosenttia 1,5 miljoonaan euroon, muun muassa likviditeettisalkun realisointituloksen alentumisen johdosta. IT-tuotot alenivat 0,1 eli 4 prosenttia 3,7 miljoonaan euroon. Kulut alenivat 0,3 eli 1 prosentin 21,6 miljoonaan euroon, johtuen muun muassa alhaisemmista talletussuoja- ja pankkiverokuluista sekä aktivoidusta suuremmasta valmistuksesta omaan käyttöön. Arvonalentumistappiot luotoista olivat 1,4 vastaten 0,16 prosentin luottotappiotasoa verrattuna 0,3 miljoonaan euroon ja 0,03 prosenttiin edellisenä vuonna. TULOS TAMMIKUU-SYYSKUULTA Osakkeenomistajille Osakkeenomistajille kuuluva kauden tulos oli 19,0 (10,5), parannusta 8,5 eli 81 prosenttia verrattuna tammikuu-syyskuuhun 2014. Liiketulos parani 8,8 eli 60 prosenttia 23,6 miljoonaan euroon (14,8). Oman pääoman tuotto kasvoi 12,7 prosenttiin (7,6). Tuotot kasvoivat 5,8 eli 7 prosenttia 92,4 miljoonaan euroon. Luottosalkun uudelleenhinnoittelun, alhaisempien varainhankintakulujen sekä volyymien kasvun ansiosta korkokate kasvoi 2,5 miljoonaa euroa eli 7 prosenttia 39,2 miljoonaan euroon, alhaisempien markkinakorkojen negatiivisesta vaikutuksesta huolimatta. Palkkiotuotot, netto kasvoivat 3,6 eli 11 prosenttia 35,3 miljoonaan euron, pääasiallisesti sijoitustoiminnan tuottojen nousun seurauksena. Käyvän arvon rahoituserien nettotuotto kasvoi 1,0 eli 22 prosenttia 5,5 miljoonaan euroon. Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu syyskuu 3
IT-tuotot alenivat 0,4 eli 4 prosenttia 12,2 miljoonaan euroon. Kulut alenivat 3,7 eli 5 prosenttia 66,9 miljoonaan euroon, johtuen muun muassa alhaisemmista talletussuoja- ja pankkiverokuluista sekä suuremmasta valmistuksesta omaan käyttöön. Viime vuonna kuluihin sisältyi myös Suomen liiketoimintaalueen noin 0,4 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut sekä noin 1,0 miljoonan euron keskeiset strategiakulut. Valmistus omaan käyttöön koskee suureksi osaksi aktivoituja kehityskustannuksia pankin uudesta arvopaperialustasta, jonka Crosskey kehittää. Arvonalentumistappiot luotoista olivat 1,9 vastaten 0,08 prosentin luottotappiotasoa verrattuna 1,2 miljoonaan euroon ja 0,05 prosenttiin edellisenä vuonna. Verokulut olivat 4,6 vastaten 19,5 prosentin (21,6) todellista verokantaa. Määräysvallattomien omistajien osuus oli 0,0 (1,1) koska Compass Card on nyt Ålandsbankenin kokonaan omistama tytäryhtiö ja Ålandsbanken Asset Management on sulautettu emopankkiin. STRATEGISET LIIKETOIMINTA-ALUEET Konsernin liiketuloksen parannus 8,8 23,6 miljoonaan euroon tammikuu-syyskuussa jakautui seuraavasti: Private Banking +6,5 (korkeammat tuotot, etenkin nettomääräiset palkkiotuotot) Premium Banking +3,2 (alhaisemmat kulut) Varainhoito - 0,9 (alhaisemmat tuotot) IT - 0,6 (korkeammat kulut) Konsernitoiminnot +0,6 (korkeammat Treasury-tuotot, ml. eliminoinnit Compass Cardin korkeampi tulos, alhaisemmat strategiakulut ja suurehkojen IT-projektien negatiivinen eliminointivaikutus) Ruotsin toiminta kirjasi yhdeksännen perättäisen voitollisen neljänneksen ja osoittaa edelleen positiivista trendiä. Myös Ahvenanmaan ja Suomen toiminnan trendi on edelleen positiivinen. LIIKETOIMINTAVOLYYMIT Sijoitusvolyymi kasvoi 190 eli 3 prosenttia vuodenvaihteesta ollen 6 502 (6 312). Aktiivisesti hallinnoitu pääoma kasvoi 252 eli 7 prosenttia vuodenvaihteesta ollen 3 737 (3 485). Hallinnoitava pääoma omissa rahastoissa kasvoi 125 eli 12 prosenttia vuodenvaihteesta 1 213 miljoonaan euroon (1 088). Mielenkiinto Asuntorahastoa kohtaan oli edelleen erittäin suurta. Nettomerkinnät Asuntorahastoon olivat 85 vuoden ensimmäisenä yhdeksänä kuukautena. Asuntorahaston nettovarallisuus oli 274 syyskuun lopussa. Täyden valtakirjan varainhoidossa oleva pääoma kasvoi 89 eli 5 prosenttia 1 786 miljoonaan euroon (1 707). Ottolainaus yleisöltä, mukaan lukien yleiseen liikkeeseen lasketut sijoitustodistukset, indeksiobligaatiot ja vastuudebentuurilainat, kasvoi vuodenvaihteesta 220 eli 9 prosenttia ollen 2 611 (2 391). Antolainaus yleisölle oli 3 531 (3 343), lisäystä 188 eli 6 prosenttia vuodenvaihteesta. Antolainauksen kasvua selittää ensisijaisesti asuinkiinteistövakuudelliset lainat Ruotsin markkinoilla. LUOTTOJEN LAATU Luottosalkusta vajaat kaksi kolmannesta koostuu antolainauksesta yksityishenkilöille. Asuntolainojen osuus antolainauksesta yksityishenkilöille on noin 70 prosenttia. Yksityishenkilöiden kohdalla toiseksi suurin luottolaji on arvopaperiluotot, joiden vakuutena on markkinanoteerattuja arvopapereita. Vakuuksien lainoitusarvot ovat konservatiiviset. Historiallisesti tarkasteltuna Ålandsbankenilla ei ole ollut olennaisia luottotappioita tästä luotonannosta. Yrityssalkku on hyvin samankaltainen kuin vähittäissalkku, koska monessa tapauksessa yritysten omistajat ovat myös Private Banking -asiakkaita. Epävarmat saatavat, brutto, kasvoivat vuodenvaihteesta 6,7 28,4 miljoonaan euroon (21,7). Epävarmojen saatavien osuus antolainauksesta yleisölle kasvoi kauden aikana 0,80 prosenttiin (0,65). Epävarmojen saatavien varausaste, toisin sanoen saamiskohtaiset arvonalentumistappiot suhteessa epävarmoihin saataviin, oli 35 prosenttia verrattuna 66 prosenttiin vuoden 2014 päättyessä. Konsernin arvonalentumistappiovaraukset ovat 11,3 miljoonaa euroa (15,8), josta saamiskohtaisia 10,1 (14,3) ja ryhmäkohtaisia 1,2 (1,5). LIKVIDITEETTI JA VARAINHANKINTA Kolmannella neljänneksellä erääntyi noin 180 pitkäaikaista varainhankintaa. Nämä erääntymiset rahoitettiin jo toisella neljänneksellä, jolloin Ålandsbanken laski liikkeeseen 5-vuotisia katettuja joukkolainoja 250. Ålandsbankenilla ei ole pitkäaikaisen varainhankinnan erääntymisiä enää vuoden aikana. Vuonna 2016 erääntyy ainoastaan yksi noin 80 miljoonan euron määräinen ulkoinen pitkäaikainen laina ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Ålandsbankenin likviditeettireservi, joka koostuu käteisvaroista, tilivaroista ja sijoituksista muissa pankeissa, likvideistä korkoa tuottavista arvopapereista sekä pankin omistamista pankin liikkeeseen laskemista, pantiksi asettamattomista katetuista joukkolainoista, oli 679 30. syyskuuta (646 31. joulukuuta 2014) vastaten 14 prosenttia varojen yhteismäärästä (15) ja 19 prosenttia antolainauksesta yleisölle (19). Pankilla on lisäksi käyttämätön likviditeettireservi, kun huomioidaan pankin mahdollisuus laskea liikkeeseen lisää katettuja joukkolainoja. Liikkeessä olevien joukkolainojen keskimääräinen jäljellä oleva juoksuaika oli kauden lopussa noin 3,7 vuotta (3,3 vuotta 31. joulukuuta 2014). Ålandsbankenin core funding ratio, määriteltynä antolainaus yleisölle suhteessa ottolainaukseen yleisöltä (mukaan lukien yleiseen liikkeeseen lasketut sijoitustodistukset, indeksiobligaatiot ja vastuudebentuurilainat sekä liikkeeseen lasketut katetut joukkolainat) oli kauden lopussa 99 prosenttia (105 prosenttia 31. joulukuuta 2014). Maksuvalmiusvaatimus (LCR) oli 79 prosenttia (97 prosenttia 31. joulukuuta 2014). LUOTTOLUOKITUS Ålandsbankenilla on luottoluokituslaitos Standard & Poor silta luottoluokitus BBB/A-3 negatiivisin näkymin pitkäaikaiselle ja lyhytaikaiselle varainhankinnalle. Ålandsbankenin katettujen joukkolainojen luottoluokitus on AAA vakain näkymin. Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu syyskuu 4
PÄÄOMA JA VAKAVARAISUUS Oma pääoma, mukaan lukien määräysvallattomien omistajien osuus, muuttui 19,4 miljoonan euron kauden laajan tuloksen määrällä, -1,3 miljoonan euron nettovaikutuksella uusilla osakkeilla maksetun Ålandsbanken Asset Management Ab:n vähemmistöosuuden hankinnasta sekä yhtiön sulauttamisesta Ålandsbanken Abp:hen, omien osakkeiden luovutuksella 0,2, osakesäästöohjelmalla 0,6, maksetulla 5,8 miljoonan euron osingolla sekä tytäryhtiöiden määräysvallattomille omistajille maksetulla 1,3 miljoonan euron osingolla ollen 207,7 miljoonaa euroa 30. syyskuuta (195,9 31. joulukuuta 2014). Muihin laajan tuloksen eriin sisältyi etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen IAS 19:n mukainen uudelleenarvostus 1,6 miljoonalla eurolla verojen jälkeen. Ydinpääoma kasvoi vuodenvaihteesta 14,6 184,6 miljoonaan euroon (170,0). Riskin määrä kasvoi 4 eli 0 prosenttia vuodenvaihteesta 1 558 miljoonaan euroon (1 554), pääasiassa lisääntyneen antolainauksen johdosta. Operatiivisen riskin määrä, joka lasketaan kolmen viime tilivuoden tuottojen perusteella, kasvoi 11 miljoonaa euroa. Ydinpääoman osuus kasvoi 11,9 prosenttiin (10,9 prosenttia 31. joulukuuta 2014). Koska Ålandsbankenilla ei ole hybridipääomaa, ydinpääoman osuus on sama kuin ensisijaisen pääoman osuus. Vähimmäispääomavaatimuksen lisäksi otetaan käyttöön erilaisia lisäpääomavaatimuksia, joita pääasiallisesti kansalliset valvontaviranomaiset asettavat. Luottolaitoksilla on oltava ydinpääomaa kiinteän pääomavaatimuksen kattamiseksi 2,5 prosenttia vuoden alusta lukien, mikä koskee kaikkia EU-maita. Muuttuva lisäpääomavaatimus voi vaihdella välillä 0-2,5 prosenttia. Päätöksen muuttuvan lisäpääomavaatimuksen suuruudesta Suomessa tekee Finanssivalvonnan johtokunta neljännesvuosittain makrovakausanalyysin perusteella. Tähän mennessä luottolaitoksille ei ole asetettu Suomessa muuttuvaa lisäpääomavaatimusta. Ruotsissa puolestaan finanssivalvonta on asettanut muuttuvaksi lisäpääomavaatimukseksi 1 prosentin syyskuusta alkaen ja 1,5 prosentin kesäkuusta 2016 alkaen. Finanssivalvonta on määrittänyt Suomen rahoitusjärjestelmän kannalta merkittävät luottolaitokset ja asettanut niille yksilölliset lisäpääomavaatimukset. Vaatimukset tulevat voimaan vuoden 2016 alusta lukien. Rahoitusjärjestelmän kannalta merkittäviä luottolaitoksia koskeva lisäpääomavaatimus ei koske Ålandsbankenia. RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Ålandsbankenin tulokseen vaikuttavat toimintaympäristön muutokset, joihin yhtiö ei voi itse vaikuttaa. Konsernin tuloskehitykseen vaikuttavat muun muassa makrotaloudelliset muutokset, yleisen korkotilanteen, pörssi- ja valuuttakurssien muutokset, samoin kuin viranomaispäätöksistä ja -määräyksistä johtuvat lisääntyneet kulut sekä kilpailutilanne. Konserni pyrkii harjoittamaan toimintaansa kohtuullisin ja harkituin riskein. Konserniin kohdistuu luottoriski, likviditeettiriski, markkina riski, operatiivinen riski ja toimintariski. Pankki ei harjoita tradingiä omaan lukuunsa. Ålandsbankenilla ei ole suoria vastuita ns. GIIPS-maissa (Kreikka, Italia, Irlanti, Portugali ja Espanja), Kyproksella, Venäjällä tai Ukrainassa. TULEVAISUUDENNÄKYMÄT Ålandsbanken muutti tulevaisuudennäkymiään 10. heinäkuuta päivätyssä tiedotteessa. Muutetut tulevaisuudennäkymät ovat seuraavat: Ålandsbanken odottaa liiketuloksen vuodelta muodostuvan olennaisesti paremmaksi kuin vuodelta 2014. Ålandsbanken on riippuvainen etenkin korko- ja osakemarkkinoiden kehityksestä. Useiden merkittävien markkinoiden tuloskehitys aiheuttaa selkeää huolta, minkä lisäksi etenkin Kreikan, Ukrainan ja Lähi-idän kehityksestä johtuu geopoliittista levottomuutta. Tämän johdosta nykyiseen tulevaisuudenennusteeseen liittyy epävarmuutta. TALOUDELLISET TIEDOTTEET Tilinpäätöstiedote vuodelta julkistetaan 12. helmikuuta 2016. Maarianhamina 27. lokakuuta HALLITUS Kesäkuussa Ålandsbanken laski ensimmäisenä pankkina Suomessa liikkeeseen vastuudebentuurilainan (toissijainen pääoma), jossa on alaskirjauslauseke. Vastuudebentuurilainan korko on kiinteä 3,75 prosenttia ja laina-aika on 20 vuotta. Lainaan sisältyy mahdollisuus ennenaikaiseen takaisinmaksuun viiden vuoden kuluttua. Siinä tapauksessa että Ålandsbankenin ydinpääoman osuus alittaa 7 prosenttia, lainan pääomasta alaskirjataan 25 prosenttia. Liikkeeseenlasku oli määrältään 8,6. Kokonaispääoman osuus oli 13,0 prosenttia (12,1). OLENNAISIA TAPAHTUMIA KAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEEN Kauden päättymisen jälkeen ei ole sattunut olennaisia tapahtumia. Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu syyskuu 5
Taloudellinen informaatio, sisällysluettelo Lyhennetty laaja tuloslaskelma... 7 Yhteenveto muista laajan tuloksen eristä... 8 Tuloskehitys neljännesvuosittain... 9 Lyhennetty tase... 10 Lyhennetty laskelma oman pääoman muutoksista... 11 Lyhennetty rahavirtalaskelma... 12 LIITETIEDOT 1. Tietoja yrityksestä... 13 2. Osavuosikatsauksen laadintaperusteet ja olennaiset tilinpäätöksen laatimisperiaatteet... 13 3. Segmenttiraportointi... 14 4. Muutoksia konsernirakenteessa... 16 5. Korkokate... 16 6. Palkkiotuotot, netto... 16 7. Käyvän arvon rahoituserien nettotuotto... 17 8. Muut kulut... 17 9. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista... 18 10. Antolainaus yleisölle ja julkisyhteisöille käyttötarkoituksittain... 18 11. Epävarmat saatavat ja arvonalentumistappiot... 19 12. Ottolainaus yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, mukaan lukien joukkolainat ja sijoitustodistukset... 20 13. Liikkeeseen lasketut velkakirjat... 20 14. Johdannaissopimukset... 21 15. Rahoitusinstrumentit käypään arvoon... 22 16. Taseen ulkopuoliset sitoumukset... 23 17. Rahoitusvarojen ja -velkojen nettoutus... 23 18. Asetetut vakuudet... 24 19. Vakavaraisuus... 24 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu syyskuu 6
Lyhennetty laaja tuloslaskelma Konserni Liitetieto 2. nelj. % 1.1.-30.9. 2014 % 1.1.-30.9. 2014 % Korkokate 5 13,6 12,9 5 12,7 7 39,2 36,7 7 Palkkiotuotot, netto 6 10,5 11,9-11 10,5 1 35,3 31,7 11 Käyvän arvon rahoituserien nettotuotto 7 1,5 1,6-11 1,9-23 5,5 4,5 22 IT-tuotot 3,7 4,2-12 3,8-4 12,2 12,6-4 Liiketoiminnan muut tuotot 0,1 0,0 0,1-22 0,3 1,1-77 Tuotot yhteensä 29,4 30,6-4 29,1 1 92,4 86,6 7 Henkilöstökulut -13,2-14,1-6 -12,0 10-40,9-38,6 6 Muut kulut 8-6,7-6,7 0-7,8-14 -20,6-25,6-19 Poistot -1,7-1,7-2 -2,1-19 -5,3-6,4-17 Kulut yhteensä -21,6-22,5-4 -21,9-1 -66,9-70,6-5 Tulos ennen arvonalentumistappioita 7,8 8,1-4 7,2 8 25,6 16,0 60 Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista 9-1,4-0,3-0,3-1,9-1,2 53 Liiketulos 6,4 7,8-18 6,9-8 23,6 14,8 60 Tuloverot 1-1,3-1,6-19 -1,5-12 -4,6-3,2 44 Tilikauden tulos 5,1 6,2-18 5,4-6 19,0 11,6 64 Tuloksen jakautuminen: Määräysvallattomat omistajat 0,0 0,0 0,3-99 0,0 1,1-100 Ålandsbanken Abp:n osakkeenomistajat 5,1 6,2-18 5,1-1 19,0 10,5 81 Osakekohtainen tulos, euroa 0,33 0,41-18 0,35-6 1,25 0,73 72 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu syyskuu 7
Yhteenveto muista laajan tuloksen eristä Konserni 2. nelj. % 3.nelj. 1.1.-30.9. 2014 % 1.1.-30.9. 2014 % Tilikauden tulos 5,1 6,2-18 5,4-6 19,0 11,6 64 Rahavirran suojaus Kauden aikana syntyneet voitot / tappiot 3,3-2,1-0,6 0,6 9,2-93 Siirretty tuloslaskelmaan -3,2 2,0 0,5-0,7-9,2-92 Myytävissä olevat rahoitusvarat Kauden aikana syntyneet voitot / tappiot 3,3-4,9 1,9 70 1,0 5,1-81 Siirretty tuloslaskelmaan -0,9 0,0-1,3-30 -2,5-2,6-4 Muuntoerot Kauden aikana syntyneet voitot / tappiot -0,1 0,0 0,0 90 0,0 0,2-82 josta ulkomaantoiminnan nettoinvestoinnin suojaus 0,5-0,3 0,0 0,0 0,9 Siirretty tuloslaskelmaan 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Vero eristä, jotka on siirretty tai voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi -0,7 1,1-0,1 0,3-0,7 josta rahavirran suojauksia 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 josta myytävissä olevia rahoitusvaroja -0,5 1,0-0,1 0,3-0,5 josta ulkomaantoiminnan nettoinvestoinnin suojaus -0,2 0,1 0,0 0,0-0,2 Erät, jotka on siirretty tai jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi 1,7-3,8 0,4-1,2 2,1 Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen uudelleenarvostukset 0,6 2,3-75 -0,3 2,0-2,4 Vero eristä, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi -0,1-0,5-75 0,1-0,4 0,5 Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi 0,5 1,8-75 -0,2 1,6-1,9 Muut laajan tulokset erät 2,2-2,0 0,1 0,4 0,1 Tilikauden laaja tulos 7,2 4,2 72 5,6 30 19,4 11,7 66 Laajan tuloksen jakautuminen: Määräysvallattomat omistajat 0,0 0,0 0,3-99 0,0 1,1-100 Ålandsbanken Abp:n osakkeenomistajat 7,2 4,2 72 5,2 0 19,4 10,7 82 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu syyskuu 8
Tuloskehitys neljännesvuosittain Konserni 2. nelj. 1. nelj. 4. nelj. 2014 2014 Korkokate 13,6 12,9 12,7 12,6 12,7 Palkkiotuotot, netto 10,5 11,9 12,9 14,5 10,5 Käyvän arvon rahoituserien nettotuotto 1,5 1,6 2,4 2,2 1,9 IT-tuotot 3,7 4,2 4,3 4,7 3,8 Liiketoiminnan muut tuotot 0,1 0,0 0,2-0,1 0,1 Tuotot yhteensä 29,4 30,6 32,4 34,0 29,1 Henkilöstökulut -13,2-14,1-13,7-14,5-12,0 Muut kulut -6,7-6,7-7,2-9,3-7,8 Poistot -1,7-1,7-1,9-2,0-2,1 Kulut yhteensä -21,6-22,5-22,8-25,8-21,9 Tulos ennen arvonalentumistappioita 7,8 8,1 9,6 8,1 7,2 Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista -1,4-0,3-0,2-0,5-0,3 Liiketulos 6,4 7,8 9,4 7,6 6,9 Tuloverot -1,3-1,6-1,7-1,6-1,5 Tilikauden tulos 5,1 6,2 7,7 6,1 5,4 Tuloksen jakautuminen: Määräysvallattomat omistajat 0,0 0,0 0,0 0,4 0,3 Ålandsbanken Abp:n osakkeenomistajat 5,1 6,2 7,7 5,6 5,1 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu syyskuu 9
Lyhennetty tase Konserni Liitetieto 30.9. 31.12.2014 % 30.9.2014 % Varat Käteiset varat ja saamiset keskuspankeilta 65 86-25 104-37 Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 680 625 9 459 48 Saamiset luottolaitoksilta 62 129-52 226-73 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 10, 11 3 531 3 343 6 3 258 8 Saamistodistukset 0 0 1 0 Osakkeet ja osuudet 1 3-44 2-32 Osuudet omistusyhteysyrityksissä 1 1-6 1-14 Johdannaissopimukset 14 18 24-24 23-20 Aineettomat hyödykkeet 9 8 12 8 7 Aineelliset hyödykkeet 25 27-8 28-11 Sijoituskiinteistöt 0 0-19 1-47 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 0 0 0 Laskennalliset verosaamiset 5 5-3 5-6 Muut varat 77 16 45 73 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 25 25-2 23 8 Varat yhteensä 4 499 4 292 5 4 183 8 Velat Velat luottolaitoksille 377 422-11 436-14 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 12 2 438 2 201 11 2 244 9 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 12, 13 1 316 1 312 0 1 135 16 Johdannaissopimukset 14 24 34-30 28-15 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 0 1-63 1-61 Laskennalliset verovelat 17 14 26 12 39 Muut velat 48 35 38 52-8 Pakolliset varaukset 0 1-69 0 14 Siirtovelat ja saadut ennakot 28 29-3 32-11 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 12 43 50-14 50-14 Velat yhteensä 4 292 4 096 5 3 991 8 Oma pääoma ja määräysvallattomien osuus Osakepääoma 42 29 43 29 43 Ylikurssirahasto 33 33 0 33 0 Vararahasto 25 25 0 25 0 Käyvän arvon rahasto 1 2-54 3-68 Omat osakkeet 0 0-74 0-74 Vapaan oman pääoman rahasto 25 25 2 25 2 Edellisten tilikausien voitto 82 81 2 75 11 Osakkeenomistajien osuus pääomasta 208 194 7 189 10 Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta 0 2-99 4-100 Oma pääoma yhteensä 208 196 6 193 8 Velat ja Oma pääoma yhteensä 4 499 4 292 5 4 183 8 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu syyskuu 10
Lyhennetty laskelma oman pääoman muutoksista Konserni Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Suojausvaraus rahasto Muunto- Käyvän arvon ero Omat osakkeet Vapaan oman pääoman rahasto Edellisten tilikausien tulos Osakkeenomistajien osuus omasta pääomasta Mä ä räy s - vallattomien omistajien osuus omasta pääomasta Yhteensä Oma pääoma 31.12.2013 29,1 32,7 25,1-0,4 1,1 0,5-0,2 24,5 68,1 180,5 3,5 184,1 Kauden laaja tulos 0,0 2,0 0,0 8,6 10,7 1,1 11,7 Omien osakkeiden luovutus 0,0 0,0 0,0 Merkintäoptiot 0,1 0,1 0,1 Liiketoimet konsernin omistajien kanssa Osingonjako -2,2-2,2-1,0-3,1 Oma pääma 30.9.2014 29,1 32,7 25,1-0,4 3,1 0,5-0,2 24,6 74,5 189,2 3,6 192,8 Kauden laaja tulos -0,1-0,4-0,5 5,8 4,9 0,4 5,3 Liiketoimet konsernin omistajien kanssa Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta 0,2 0,2-2,4-2,2 Oma pääoma 31.12.2014 29,1 32,7 25,1-0,5 2,7 0,0-0,2 24,6 80,6 194,2 1,7 195,9 Kauden laaja tulos -0,1-1,2 0,1 20,7 19,4 0,0 19,4 Omien osakkeiden luovutus 0,2 0,2 0,2 Liiketoimet konsernin omistajien kanssa Osingonjako -5,8-5,8-1,3-7,1 Osakesäästöohjelma 0,1 0,4 0,2 0,6 0,6 Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta 1 12,3-13,2-0,9-0,4-1,3 Oma pääoma 30.9. 41,5 32,7 25,1-0,5 1,5 0,1-0,1 25,0 82,4 207,7 0,0 207,7 1 Liittyy Ålandsbanken Asset Management Ab:n ja Ålandsbanken Abp:n sulautumiseen. Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu syyskuu 11
Lyhennetty rahavirtalaskelma Konserni 1.1.-30.9. 1.1.-31.12.2014 1.1.-30.9.2014 Liiketoiminnan rahavirta Liiketulos 23,6 22,4 14,8 Oikaisut liikevoittoon sisältyvistä, rahavirtaan vaikuttamattomista eristä 12,1 13,8 9,6 Tulos investointitoiminnasta 0,0-0,2-0,2 Maksetut tuloverot -1,5-1,6-1,2 Liiketoiminnan varojen ja velkojen muutos -190,6-156,4-151,7-117,2 160,4 183,4 Investointitoiminnan rahavirta -2,9-3,7-3,0 Rahoitustoiminnan rahavirta 57,6 141,5-40,0 Rahavarojen kurssiero -0,1-2,3-1,3 Rahavarojen muutos -101,8 18,2 139,1 Rahavarat kauden alussa 211,8 193,6 193,6 Rahavarat kauden lopussa 109,9 211,8 332,8 Rahavarojen muutos -101,8 18,2 139,1 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu syyskuu 12
Liitetiedot konsernin osavuosikatsaukseen 1. Tietoja yrityksestä Ålandsbanken Abp on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka pääkonttori sijaitsee Maarianhaminassa. Ålandsbanken Abp on liikepankki, jolla on kaikkiaan 14 konttoria. Tytäryhtiönsä Crosskey Banking Solutions Ab Ltd:n kautta konserni on myös modernien pankkijärjestelmien toimittaja. Crosskey toimittaa pankkijärjestelmiä pienehköille ja keskisuurille pankeille. Emoyhtiön pääkonttorin virallinen osoite on: Ålandsbanken Abp Nygatan 2 22100 MARIEHAMN Ålandsbanken Abp:n osakkeet ovat kaupankäynnin kohteena Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä. Hallitus on 26. lokakuuta hyväksynyt osavuosikatsauksen tilikaudelta 1.1.-30.9.. 2. Osavuosikatsauksen laadintaperusteet ja olennaiset tilinpäätöksen laatimisperiaatteet OSAVUOSIKATSAUKSEN Laadintaperusteet Osavuosikatsaus kaudelta 1.1.-30.9. on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) sekä IAS 34 -standardin Osavuosikatsaukset mukaisesti sellaisina, kuin ne on hyväksytty EU:ssa. Osavuosikatsaus ei sisällä kaikkia tietoja ja liitetietoja, jotka vaaditaan vuositilinpäätöksen yhteydessä, ja katsaus tulee lukea yhdessä konsernin vuositilinpäätöksen per 31.12.2014 kanssa. Taulukot esittävät oikein pyöristetyt luvut kaikilla yksittäisillä riveillä. Se merkitsee kuitenkin sitä, että pyöristetyistä arvoista ei voida tehdä yhteenlaskua. Kertaluonteisiksi eriksi määritellään toimintojen ja strategisten osakeomistusten myynnistä syntyneet tulosvaikutukset sekä uudelleenjärjestelykulut suurehkojen organisaatiomuutosten ja toimintojen lakkauttamisen yhteydessä. Olennaiset tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Osavuosikatsauksen laadinnassa käytetyt olennaiset tilinpäätöksen laatimisperiaatteet ovat samat kuin ne, joita käytettiin vuosi tilinpäätöksen per 31.12.2014 laadinnassa. TULEVIA MUUTOKSIA IASB julkisti 24.7.2014 lopullisen standardin IFRS 9 Rahoitusinstrumentit, joka korvaa standardin IAS 39 Rahoitusinstrumentit: Kirjaaminen ja arvostus. IFRS 9 Rahoitusinstrumentit sisältää rahoitusinstrumenttien luokitteluun ja arvostamiseen mallin, eteenpäin suuntautuvan arvonalentumistappioiden kirjaamismallin (expected loss) ja olennaisesti muutetun suojauslaskentaa koskevan lähestymistavan. IAS 39:ssä olevat rahoitusinstrumenttien kategoriat korvataan kahdella kategorialla, jolloin arvostus tapahtuu käypään arvoon tai jaksotettuun hankintamenoon. Mahdollisuus soveltaa IAS 39:ssä mainittua Fair value -optiota säilytetään. Käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti, lukuun ottamatta arvonmuutoksia, jotka koskevat oman pääoman ehtoisia instrumentteja, joita ei pidetä kaupankäyntitarkoituksessa ja joiden osalta tehdään alun perin valinta, että arvonmuutokset kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Mitä tulee rahoitusvelkoja koskeviin osiin, niin valtaosa vastaa IAS 39:n aikaisempia määräyksiä. Uusi arvonalentumistappioiden kirjaamismalli tulee vaatimaan, että expected credit losses -tappioista kirjataan säännöllisemmin arvonalentumistappio ja että ne on kirjattava varojen ensimmäisestä kirjauksesta lähtien. Suojauslaskentaa koskevat uudet määräykset merkitsevät muun muassa tehokkuustestauksien yksinkertaistumisia ja laajentamista siihen, mitkä ovat sallittuja suojausinstrumentteja ja suojattuja eriä. Standardi tulee IASB:n mukaan pakolliseksi 1.1.2018 lukien, mutta sitä ei ole vielä hyväksytty EU:ssa. Aikaisempi soveltaminen on sallittu. Ålandsbanken arvioi standardin vaikutuksen taloudelliseen raportointiin, konsernin taseeseen, tuloslaskelmaan ja vakavaraisuuteen. IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers (ei ole vielä hyväksytty EU:ssa). Uuden tuloutusstandardin tarkoituksena on, että kaikille toimialoille on yksi ainoa periaatteisiin perustuva standardi, joka korvaa nykyiset standardit ja lausunnot tuotoista. Tuloutusstandardi tuo myös laajentuneet esittämisvaatimukset. IFRS 15 tulee voimaan vuonna 2018 ja aikaisempi soveltaminen on sallittu, mikäli EU on hyväksynyt standardin. Ålandsbanken arvioi vielä standardin vaikutuksen konsernin taloudelliseen raportointiin. Muilla uusilla ja muutetuilla, vastaisuudessa sovellettavilla IFRSstandardeilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta Ålandsbankenin taloudelliseen raportointiin. - Muutettu IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen: Disclosure Initiative* - Muutettu IFRS 10 ja IAS 28: Sale or Contribution of Assets between an Investor and its Associate or Joint Venture* - Muutettu IFRS 11 Yhteisjärjestelyt: Accounting for Acquisitions of Interests in Joint Operations* - IFRS 14 Regulatory Deferral Accounts* - Muutettu IAS 16 ja IAS 38: Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortisation* - Muutettu IAS 19 Työsuhde-etuudet: Defined Benefit Plans: Employee Contributions - IAS 1 Muutettu IAS 27 Erillistilinpäätös: Equity Method in Separate Financial Statements* -Vuotuisia parannuksia IFRS-standardeihin (2010-2012), (2011-2013), (2012-2014)* (* Ei ole vielä hyväksytty EU:ssa) arvioinnit JA ARVOSTUKSET Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti vaatii yrityksen johdolta arviointeja ja arvostuksia sekä oletuksia, jotka vaikuttavat tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamiseen ja esitettävien varojen ja velkojen, tuottojen ja kulujen määrään sekä tietoihin sitoumuksista. Vaikka nämä arvioinnit perustuvat yrityksen johdon parhaaseen tietämykseen kyseisistä tapahtumista ja toimenpiteistä, toteuma voi poiketa arvioinneista. Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu syyskuu 13
3. Segmenttiraportointi Ålandsbanken raportoi segmenttiraportoinnin IFRS 8 -standardin mukaisesti, mikä tarkoittaa sitä, että segmenttiraportointi heijastaa konsernin johdon saamaa informaatiota. Private Banking käsittää Private Banking -toiminnan Ahvenanmaalla, Manner-Suomessa ja Ruotsissa. Premium Banking käsittää kaikkien asiakassegmenttien toiminnan, lukuun ottamatta Private Banking -toimintaa Ahvenanmaalla, Manner-Suomessa ja Ruotsissa. Varainhoito käsittää konsernin varainhoito-organisaation Suomessa ja Ruotsissa, mukaan lukien Ålandsbanken Rahastoyhtiö Oy sekä Ålandsbanken Fonder AB (toukokuussa 2014 vapaaehtoisen selvitystilan kautta lopettamiseen asti). IT käsittää tytäryhtiön Crosskey Banking Solutions Ab Ltd:n, S-Crosskey Ab mukaan lukien. Konsernitoiminnot & Muut käsittää kaikki keskitetyt konsernitoiminnot, Treasury mukaan lukien, sekä tytäryhtiön Ab Compass Card Oy Ltd. Konserni 1.1.-30.9. Private Banking Premium Banking Varainhoito Konsernitoiminnot & Muut Eliminoinnit Yhteensä IT Korkokate 19,6 17,6 0,0-0,1 1,9 0,1 39,2 Palkkiotuotot, netto 19,1 8,4 6,7 0,0 1,2 0,0 35,3 Käyvän arvon rahoituserien nettotuotto 0,4 0,5 0,0 0,0 4,7 0,0 5,5 IT-tuotot 0,0 0,0 0,0 22,9 0,0-10,7 12,2 Muu tuotot 0,0 0,1 0,1 0,0 0,3-0,3 0,3 Tuotot yhteensä 39,1 26,5 6,9 22,8 8,0-10,9 92,4 Henkilöstökulut -8,2-5,1-3,5-11,0-13,1 0,0-40,9 Muut kulut -3,3-3,1-1,6-7,3-13,9 8,6-20,6 Poistot -0,1-0,5 0,0-2,6-3,3 1,2-5,3 Sisäinen kustannustenjako -12,2-12,4-1,4 0,0 26,0 0,0 0,0 Kulut yhteensä -23,9-21,1-6,5-20,9-4,3 9,8-66,9 Tulos ennen arvonalentumistappioita 15,2 5,4 0,4 1,9 3,7-1,1 25,6 Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista 0,3-1,9 0,0 0,0-0,3 0,0-1,9 Liiketulos 15,5 3,5 0,4 1,9 3,4-1,1 23,6 Tuloverot -3,1-0,7-0,1-0,4-0,3 0,0-4,6 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Osakkeenomistajille kuuluva kauden tulos 12,3 2,8 0,3 1,5 3,1-1,1 19,0 Liiketoimintavolyymeja, kauden lopussa Antolainaus yleisölle 1 568 1 933 0 0 49-20 3 531 Ottolainaus yleisöltä 1 320 1 189 10 0 99-6 2 611 Sijoitusvolyymi 4 707 746 3 484 0 5-2 440 6 502 Riskin määrä 665 622 12 41 219 0 1 558 Allokoitu oma pääoma 63 81 2 9 53 0 208 Tunnuslukuja Oman pääoman tuotto, % (ROE) 23,4 4,6 21,0 11,4 12,7 Kulu/tuotto-suhdeluku 0,61 0,80 0,94 0,92 0,54 0,72 Yli 90 pv erääntyneiden saamisten osuus, brutto % 0,30 2,30 2,56 1,43 Luottotappiotaso, % -0,02 0,14 0,83 0,08 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu syyskuu 14
Konserni 1.1.-30.9.2014 Private Banking Premium Banking Varainhoito Konsernitoiminnot & Muut Eliminoinnit Yhteensä IT Korkokate 17,5 17,7 0,1-0,1 1,2 0,2 36,7 Palkkiotuotot, netto 15,6 7,3 7,4 0,0 1,3 0,0 31,7 Käyvän arvon rahoituserien nettotuotto 0,2 0,5 0,1 0,0 3,7 0,0 4,5 IT-tuotot 0,0 0,0 0,0 22,6 0,0-9,9 12,6 Muut tuotot 0,2 0,1 0,1 0,0 1,2-0,5 1,1 Tuotot yhteensä 33,6 25,7 7,7 22,5 7,4-10,2 86,6 Henkilöstökulut -8,4-5,2-3,3-10,2-11,4 0,0-38,5 Muut kulut -4,8-4,6-1,7-6,9-17,1 9,6-25,4 Poistot -0,1-0,6 0,0-2,9-4,0 1,4-6,3 Sisäinen kustannustenjako -11,4-13,5-1,3 0,0 26,2 0,0 0,0 Kertaluonteiset erät 0,0-0,4 0,0 0,0 0,0 0,0-0,4 Kulut yhteensä -24,6-24,3-6,4-20,0-6,4 11,1-70,6 Tulos ennen arvonalentumistappioita 9,0 1,4 1,3 2,5 1,1 0,8 16,0 Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista 0,0-1,0 0,0 0,0-0,2 0,0-1,2 Liiketulos 9,0 0,3 1,3 2,5 0,9 0,8 14,8 Tuloverot -1,8-0,1-0,3-0,5-0,5 0,0-3,2 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,0 0,0-0,9 0,0-0,1 0,0-1,1 Osakkeenomistajille kuuluva kauden tulos 7,1 0,3 0,1 2,0 0,2 0,8 10,5 Liiketoimintavolyymeja Antolainaus yleisölle 1 406 1 815 0 0 53-15 3 258 Ottolainaus yleisöltä 1 300 1 062 8 0 121-10 2 482 Sijoitusvolyymi 4 335 736 3 139 0 7-2 177 6 040 Riskin määrä 648 611 12 36 225 0 1 532 Allokoitu oma pääoma 74 76 1 9 28 0 189 Tunnuslukuja Oman pääoman tuotto, % (ROE) 12,9 0,4 28,6 2,0 7,6 Kulu/tuotto-suhdeluku 0,73 0,95 0,83 0,89 0,86 0,82 Yli 90 pv erääntyneiden saamisten osuus, brutto % 0,16 1,36 1,77 0,86 Luottotappiotaso, % 0,00 0,08 0,57 0,05 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu syyskuu 15
4. Muutoksia konsernirakenteessa Ålandsbanken Asset Management Ab on sulautettu Ålandsbanken Abp:hen 1. kesäkuuta. Ab Compass Card Oy Ltd on Ålandsbanken Abp:n kokonaan omistama tytäryhtiö 31. joulukuuta 2014 lähtien. 5. Korkokate Konserni 2. nelj. % 2014 % 1.1.-30.9. 1.1.-30.9. 2014 % Korkotuotot Luottolaitokset ja keskuspankit 0,0 0,0-39 0,2-92 0,1 0,6-88 Yleisö ja julkisyhteisöt 17,6 17,4 1 18,6-5 52,6 55,0-4 Saamistodistukset 0,8 0,7 12 0,9-10 2,3 2,8-18 Muut korkotuotot 0,1 0,1-49 0,2-75 0,3 0,8-60 Korkotuotot yhteensä 18,4 18,2 1 19,8-7 55,3 59,2-7 Korkokulut Luottolaitokset ja keskuspankit -0,3-0,3-1 -0,7-60 -1,0-2,5-59 josta negatiivisia korkotuottoja 1-0,1-0,1 24 0,0-0,3 0,0 Yleisö ja julkisyhteisöt -1,9-2,0-5 -2,8-33 -6,1-9,4-35 Liikkeeseen lasketut velkakirjat -2,2-2,6-15 -3,2-31 -7,6-9,2-17 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla -0,3-0,2 10-0,3-1 -0,7-0,8-7 Muut korkokulut -0,2-0,2-8 -0,1 37-0,6-0,6-8 Korkokulut yhteensä -4,8-5,3-9 -7,1-32 -16,1-22,5-29 Korkokate 13,6 12,9 5 12,7 7 39,2 36,7 7 Sijoitusmarginaali, prosenttia 2 1,16 1,12 1,24 1,16 1,21 1 Negatiiviset korkotuotot luottolaitoksissa ja keskuspankeissa olevista sijoituksista esitetään korkokuluina. 2 Sijoitusmarginaali määritellään korkokatteen suhteena taseen loppusummaan keskimäärin. 6. Palkkiotuotot, netto Konserni 2. nelj. % 2014 % 1.1.-30.9. 1.1.-30.9. 2014 % Ottolainaus 0,2 0,2 3 0,2-7 0,6 0,6-4 Antolainaus 1,0 1,1-4 1,0 3 3,2 3,4-5 Maksuliikenne 2,2 2,3-4 2,2 0 6,7 6,5 3 Rahastopalkkiot 4,8 4,8 0 4,2 14 14,7 11,0 34 Varainhoitopalkkiot 2,3 2,7-15 2,1 14 7,4 6,2 20 Arvopaperinvälityspalkkiot 2,3 2,9-22 2,2 3 8,8 8,0 9 Vakuutusten välityspalkkiot 0,1 0,1 10 0,0 0,1 0,1 Muut palkkiot 0,5 0,8-34 0,6-4 1,9 1,7 10 Palkkiotuotot yhteensä 13,4 14,9-10 12,5 8 43,5 37,5 16 Maksuliikennepalkkiokulut -1,3-1,2 10-1,0 27-3,6-3,0 18 Rahastopalkkiokulut -0,6-0,6-5 -0,2-1,4-0,6 Varainhoitopalkkiokulut -0,4-0,5-23 -0,2-1,1-0,5 Arvopaperinvälityspalkkiokulut -0,4-0,5-5 -0,2 75-1,4-0,7 91 Muut palkkiokulut -0,2-0,3-12 -0,3-29 -0,8-1,0-19 Palkkiokulut yhteensä -2,9-3,0-3 -2,0 47-8,3-5,9 41 Palkkiotuotot, netto 10,5 11,9-11 10,5 1 35,3 31,7 11 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu syyskuu 16
7. Käyvän arvon rahoituserien nettotuotto Konserni 2. nelj. % 2014 % 1.1.-30.9. 1.1.-30.9. 2014 % Arvostuskategoria käypään arvoon tuloslaskelman kautta Saamistodistukset 0,0-0,1-71 0,1-0,1 0,5 Osakkeet ja osuudet 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 60 Johdannaissopimukset -0,1 0,8 0,0 1,0 0,1 Lainasaamiset 0,1-0,4-0,4-0,6-0,9-37 Arvostuskategoria käypään arvoon tuloslaskelman kautta -0,1 0,3-0,3-79 0,4-0,3 Suojauslaskenta josta suojausinstrumentit 3,9-6,8 3,4 14-1,9 12,5 josta suojauksen kohde -3,7 7,1-3,4 9 2,0-12,8 Suojauslaskenta 0,1 0,3-53 0,0 0,0-0,3 Valuuttatoiminnan nettotuotot 0,5 1,0-54 0,9-49 2,6 2,6 0 Nettotuotot myytävissä olevista rahoitusvaroista 0,9 0,0 1,3-28 2,5 2,5-1 Yhteensä 1,5 1,6-11 1,9-23 5,5 4,5 22 8. Muut kulut Konserni 2. nelj. % 1.1.-30.9. 2014 % 1.1.-30.9. 2014 % IT-kulut (lukuun ottamatta IT-palveluja) 2,2 2,7-17 2,2 3 7,4 6,6 13 Kiinteistö- ja konttoritilakulut 1,3 1,3-3 1,3-6 3,9 4,0-4 Markkinointikulut 0,5 0,7-32 0,5-7 1,9 1,7 8 IT-palvelut 0,6 0,6-3 0,5 10 1,8 1,6 9 Henkilöstöön liittyvät kulut 0,4 0,5-13 0,5-7 1,6 1,6-3 Matkakulut 0,2 0,4-47 0,2-18 0,9 0,9-3 Ostetut palvelut 0,5 0,4 25 0,7-36 1,6 3,3-50 Talletussuojarahaston maksu 0,0 0,0 8 0,2-98 0,0 0,8-99 Pankkivero 0,0 0,0 0,4-100 0,0 1,3-100 Muut kulut 1,6 1,4 20 1,4 18 4,6 4,8-4 Valmistus omaan käyttöön -0,6-1,3-51 -0,3-2,9-1,0 Yhteensä 6,7 6,7 0 7,8-14 20,6 25,6-19 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu syyskuu 17
9. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista Konserni Poiskirjaukset 2. nelj. % 2014 % 1.1.-30.9. 1.1.-30.9. 2014 % Kauden todetut arvonalentumistappiot 1,2 5,1-76 0,1 6,6 0,3 Todettujen arvonalentumistappioiden palautus 0,0-0,1-66 0,0-0,1 0,0 Yhteensä 1,2 5,0-76 0,1 6,5 0,3 Erityiset varaukset saamiskohtaisesti arvostettuja saamisia varten Uudet ja lisääntyneet varaukset 1,3 0,9 42 1,6-17 2,6 2,9-12 Aiemmin tehtyjen varausten peruutukset -0,1-0,3-82 -1,4-96 -0,6-2,0-68 Käytetty todettuihin tappioihin -1,0-5,0-80 0,0-6,2-0,1 Yhteensä 0,3-4,5 0,1 74-4,2 0,9 Kauden nettovaraus ryhmäkohtaisesti arvostettuja saamisia varten 0,0-0,3-87 0,0-0,3 0,1 Luottotappiot, netto 1,4 0,3 0,3 1,9 1,2 53 10. Antolainaus yleisölle ja julkisyhteisöille käyttötarkoituksittain Konserni 30.9. 31.12.2014 % 30.9.2014 % Antolainaus ennen varauksia Varaukset Antolainaus varausten jälkeen Antolainaus varausten jälkeen Antolainaus varausten jälkeen Yksityishenkilöt Asunnot 1 670-3 1 667 1 539 8 1 495 12 Arvopaperit ja muut sijoitukset 351 0 351 320 10 316 11 Elinkeinotoiminta 131-1 130 125 4 121 8 Muu yksityistalous 198-1 197 194 2 191 3 Yksityishenkilöt yhteensä 2 350-5 2 345 2 178 8 2 123 10 Yritykset Merenkulku 63 0 63 66-5 67-6 Kauppa 53-2 51 48 6 51 1 Asuntotoiminta 335-1 335 271 24 233 44 Muu kiinteistötoiminta 301-1 300 360-17 344-13 Rahoitus- ja vakuutustoiminta 203 0 203 191 6 199 2 Hotelli- ja ravintolatoiminta 24 0 24 24-1 24 1 Muu palvelutoiminta 106-3 103 105-2 117-11 Maatalous, metsätalous ja kalatalous 17 0 17 13 34 14 24 Rakennustoiminta 31 0 30 33-8 33-6 Muu teollisuustoiminta 38 0 38 38-1 38 0 Yritykset yhteensä 1 171-6 1 165 1 149 1 1 118 4 Julkisyhteisöt ja aatteelliset järjestöt 21 0 21 17 21 17 20 Julkisyhteisöt ja aatteelliset järjestöt yhteensä 21 0 21 17 21 17 20 Antolainaus yhteensä 3 542-11 3 531 3 343 6 3 258 8 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu syyskuu 18
11. Epävarmat saatavat ja arvonalentumistappiot Konserni 30.9. 31.12.2014 % 30.9.2014 % Epävarmat saatavat, brutto 28,4 21,7 31 34,0-17 josta yksityishenkilöt 9,6 8,2 17 7,2 34 josta yritykset 18,8 13,5 39 26,8-30 Epävarmojen saatavien osuus, % 0,80 0,65 24 1,04-23 Varaukset saamiskohtaisesti arvostettuja saamisia varten 10,1 14,3-30 16,1-38 josta yksityishenkilöt 3,8 4,2-11 3,7 3 josta yritykset 6,3 10,1-38 12,4-49 Epävarmat saatavat, netto 18,3 7,4 17,9 2 Epävarmojen saatavien varausaste, % 35 66-46 47 Varaukset ryhmäkohtaisesti arvostettuja saamisia varten 1,2 1,5-22 1,3-9 josta yksityishenkilöt 1,0 1,1-8 0,9 16 josta yritykset 0,2 0,4-59 0,4-60 Epävarmojen saatavien varausaste yhteensä, % 40 73-46 51-22 Yli 90 pv erääntyneet saamiset, brutto 50,6 29,4 72 28,1 80 josta yksityishenkilöt 22,1 14,0 59 13,6 63 josta yritykset 28,4 15,5 84 14,5 96 Varaukset saamiskohtaisesti arvostettuja saamisia varten -8,9-10,2-13 -10,5-15 Kirjanpitoarvo saamiskohtaisten varausten huomioimisen jälkeen 41,7 19,2 17,6 Yli 90 pv erääntyneiden saamisten osuus, brutto, % 1,43 0,88 63 0,86 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu syyskuu 19
12. Ottolainaus yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, mukaan lukien joukkolainat ja sijoitustodistukset Konserni 30.9. 31.12.2014 % 30.9.2014 % Talletukset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Avista 2 206 1 817 21 1 900 16 Määräaikaiset talletukset 232 384-39 345-33 Talletukset yhteensä 2 438 2 201 11 2 244 9 Yleiseen liikkeeseen lasketut sijoitustodistukset 1 79 75 5 108-26 Indeksiobligaatiot (strukturoidut tuotteet) 51 65-23 80-37 Vastuudebentuurilainat 43 50-14 50-14 Joukkolainat ja sijoitustodistukset yhteensä 173 190-9 237-27 Ottolainaus yhteensä 2 611 2 391 9 2 482 5 1 Tähän erään eivät sisälly luottolaitosten merkitsemät velkakirjat. 13. Liikkeeseen lasketut velkakirjat Konserni 30.9. 31.12.2014 % 30.9.2014 % Sijoitustodistukset 236 292-19 279-15 Katetut joukkolainat 950 795 20 570 67 Senior kattamattomat joukkolainat 80 160-50 207-61 Indeksiobligaatiot (strukturoidut tuotteet) 51 65-23 80-37 Yhteensä 1 316 1 312 0 1 135 16 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu syyskuu 20
14. Johdannaissopimukset Konserni 30.9. 31.12.2014 Nominellt belopp/löptid Nimellismäärä Positiiviset markkinaarvot Negatiiviset markkinaarvot Nimellismäärä Positiiviset markkinaarvot Negatiiviset markkinaarvot alle 1 v 1 5 v yli 5 v Johdannaiset kaupankäyntiin Korkosidonnaiset sopimukset Koronvaihtosopimukset 33 75 19 127 3 5 247 4 6 Koron- ja valuutanvaihtosopimukset 0 0 0 0 0 14 32 0 19 Korkofutuurit 10 0 0 10 0 0 10 0 0 Korko-optiot ostetut 9 2 0 12 0 0 12 0 0 Korko-optiot myydyt 9 0 0 9 0 0 12 0 0 Valuuttasidonnaiset sopimukset Valuuttatermiinit 174 4 0 178 0 0 89 1 1 Osakesidonnaiset sopimukset Osakeoptiot ostetut 27 10 0 38 3 0 52 4 0 Osakeoptiot asetetut 17 9 0 26 0 2 43 0 4 Osaketermiinit 0 0 0 0 0 0 1 0 0 Muut johdannaissopimukset 0 22 0 22 1 1 22 1 1 Yhteensä 280 122 19 421 6 21 519 11 31 Johdannaiset markkina-arvon suojaukseen Korkosidonnaiset sopimukset Koronvaihtosopimukset 0 397 100 497 12 1 252 14 1 Yhteensä 0 397 100 497 12 1 252 14 1 Johdannaiset rahavirtasuojaukseen Korkosidonnaiset sopimukset Koron- ja valuutanvaihtosopimukset 0 159 0 159 0 2 213 0 2 Yhteensä 0 159 0 159 0 2 213 0 2 Johdannaiset ulkomaantoiminnan nettoinvestoinnin suojaukseen Valuuttasidonnaiset sopimukset Valuutanvaihtosopimukset 24 0 0 24 0 0 14 0 0 Yhteensä 24 0 0 24 0 0 14 0 0 Johdannaissopimukset yhteensä 303 678 119 1 100 18 24 998 24 34 joista OTC-selvitettyjä joista muutoin selvitettyjä 10 0 0 10 0 0 10 0 0 Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu syyskuu 21
15. Rahoitusinstrumentit käypään arvoon Konserni 30.9. Instrumentit joille noteeratut hinnat (taso 1) Arvostus perustuen saatavilla olevaan markkinainformaatioon (taso 2) Arvostus ilman saatavilla olevaa markkinainformaatiota (taso 3) Yhteensä Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 680 680 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 38 38 Saamistodistukset 0 0 0 0 Osakkeet ja osuudet 1 0 1 1 Johdannaissopimukset 0 18 18 Rahoitusvarat yhteensä 681 56 1 738 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 0 0 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 491 491 Johdannaissopimukset 0 23 24 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 19 19 Rahoitusvelat yhteensä 0 534 0 534 Konserni 31.12.2014 Instrumentit joille noteeratut hinnat (taso 1) Arvostus perustuen saatavilla olevaan markkinainformaatioon (taso 2) Arvostus ilman saatavilla olevaa markkinainformaatiota (taso 3) Yhteensä Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 625 625 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 93 93 Saamistodistukset 0 0 0 0 Osakkeet ja osuudet 2 0 1 3 Johdannaissopimukset 0 24 24 Rahoitusvarat yhteensä 627 118 1 745 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 0 0 Liikkeeseenlasketut velkakirjat 259 259 Johdannaissopimukset 0 34 34 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 25 25 Rahoitusvelat yhteensä 0 317 0 317 Rahoitusinstrumentit, joille on olemassa helposti saatavissa olevia hintatietoja ja jotka edustavat käypiä ja usein esiintyviä liiketapahtumia arvostetaan aktuelliin markkinahintaan. Rahoitusvaroille käytetään aktuellia ostokurssia ja rahoitusveloille käytetään aktuellia myyntikurssia. Pankin nettomääräisen markkinariskin perusteella hallittavien rahoitusinstrumenttiryhmien aktuelli markkinahinta rinnastetaan hintaan, joka saataisiin myytäessä tai maksettaisiin ostettaessa nettopositio. Rahoitusinstrumenteille, joille ei ole olemassa luotettavia markkinahintatietoja, käypä arvo määrätään arvostusmallien avulla. Tällaiset mallit voivat, instrumentin luonteesta riippuen, perustua esimerkiksi hintavertailuihin, nykyarvolaskelmiin tai optioarvostusteoriaan. Malleissa käytetään syöttötietoina markkinahintoja ja muita muuttujia, joiden arvioidaan vaikuttavan hinnoitteluun. Arvostusten perustana olevat mallit ja syöttötiedot todennetaan säännöllisesti sen varmistamiseksi, että ne ovat yhtäpitävät markkinakäytännön ja vakiintuneen finanssiteorian kanssa. Arvostushierarkia Rahoitusinstrumentit, jotka on arvostettu perustuen aktiivisilta markkinoilta saataviin identtisten varojen/velkojen markkinanoteerauksiin, luokitellaan tasona 1. Rahoitusinstrumentit, jotka on arvostettu olennaisimmilta osin markkinadataan perustuvien arvostusmallien avulla, luokitellaan tasona 2. Rahoitusinstrumentit, jotka on arvostettu sellaisiin syöttötietoihin perustuvan mallin avulla, jotka eivät ole todennettavissa ulkoisilla markkinatiedoilla, luokitellaan tasona 3. Nämä omistukset ovat lähinnä listaamattomia osakkeita. Tällaiset omistukset arvostetaan yleensä pankin osuutena yhtiön substanssiarvosta. Listaamattomat osakkeet ovat olennaisemmilta osin luokiteltu myytävissä oleviksi. Näiden omistusten arvonmuutokset kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Yllä olevissa taulukoissa käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit on luokiteltu huomioiden se, miten ne on arvostettu ja tasepäivänä tehdyssä arvostuksessa käytetyn markkinadatan aste. Jos tasepäivänä tehty luokittelu on muuttunut verrattuna luokitteluun edellisenä vuodenvaihteena, instrumenttia on siirretty taulukossa olevien tasojen välillä. Kautena tammikuu-syyskuu instrumentteja ei ole siirretty tasojen 1 ja 2 välillä. Tason 3 muutokset ilmenevät jäljempänä erillisestä taulukosta. Ålandsbanken Abp Osavuosikatsaus tammikuu syyskuu 22