TALENTUM OYJ PÖRSSITIEDOTE 24.10.2003 KELLO 8.00 TALENTUM-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2003 - Liikevaihto: 80,1 milj. euroa (1-9/2002: 83,5 milj. euroa) - Liikevoitto: 0,4 milj. euroa (-1,0 milj. euroa). - Talentum-konsernin kannattavuus paranee merkittävästi vuoden viimeisellä neljänneksellä verrattuna edellisiin neljänneksiin ja verrattuna vuoden 2002 vastaavaan jaksoon. Liikevaihdon arvioidaan olevan viime vuoden tasoa tai hiukan pienempi. - Talentum-konsernin liikevoitto parani 1,4 milj. euroa vuoden takaisesta, vaikka liikevaihto pieneni 4 % verrattuna viime vuoteen. - Konserni on kiinnittänyt erityistä huomiota markkinaosuuksien kasvattamiseen ja kulurakenteeseen. Tehostuneella toiminnalla on liiketoiminnan kulut saatu pienenemään 6 % verrattuna viime vuoden vastaavaan ja markkinaosuudet ovat kehittyneet hyvin. Merkittävimmällä markkinasegmentillämme Talouselämä nosti lukijamääräänsä 16 % vuoden takaisesta ja Tekniikka & Talous 13 %, ja tv-ohjelmatuotanto kasvoi yli 30 %. - Kustannustoiminta menestyi edelleen hyvin ja sen kumulatiivinen liikevoitto kasvoi 3,2 milj. euroon (0,7 milj. euroa). - Tv-sisällöntuotannon kannattavuus parani hienoisesti, ja kumulatiivinen liikevoitto nousi 0,7 milj. euroon (0,4 milj. euroa). Tulosparannus aiheutui lähinnä kulurakenteen muutoksesta. - Premediatoimialan kannattavuus ei saavuttanut asetettuja tavoitteita. Premedian kumulatiivinen liikevoitto supistui 0,5 milj. euroon (1,2 milj. euroa). Toimenpiteet liiketoiminnan prosessien, tehokkuuden ja kannattavuuden parantamiseksi on käynnistetty. - Suoramarkkinoinnin liikevaihto kasvoi 9 % ja kannattavuus oli hyvä. Kumulatiivinen liikevoitto kasvoi 0,8 milj. euroon (0,4 milj. euroa). - Verkkoliiketoiminnan konsultointi on rakennemuutoksen myötä kääntynyt voitolliseksi. Kolmannen neljänneksen kannattavuus saavutti neljännekselle asetetut tavoitteet. Kolmannen neljänneksen liikevoitto oli 0,5 milj. euroa (-0,2 milj. euroa). - Talentum-konsernin tulosta rasittaa verkkoliiketoiminnan konsultoinnin (Satama Interactive) kansainvälisten toimintojen uudelleenjärjestelyyn liittyvät toisella neljänneksellä tehdyt 1,8 milj. euron kertaluonteiset varaukset. - Konsernin investoinnit vuosille 2003-2004 on suunniteltu siten, että ne eivät ylitä poistoja. Tavoitteena on pitää vapaa kassavirta hyvällä tasolla laiminlyömättä kannattavia investointimahdollisuuksia. - Kulurakenteeseen kohdistettavia toimia jatketaan ja lisätoimenpiteitä kilpailukyvyn edelleen parantamiseksi etsitään riippumatta markkinatilanteen kehittymisestä. - Yleisen taloudellisen kehityksen kääntyessä parempaan ja mainonnan lisääntyessä Talentumin tulos paranee nopeasti. LIIKETOIMINTA-ALUEET Talentum-konsernin toiminta jakaantuu kahteen strategiseen toimialaryhmään: Talentum Mediaan ja Talentum Mediapalveluihin. Talentum Mediaan luetaan kustannustoiminta verkkopalveluineen ja Talentum Mediapalveluihin tv-sisällöntuotanto, premediatoiminta sekä suoramarkkinointi. Konsernin toimialoihin kuuluu lisäksi verkkoliiketoiminnan konsultointi.
TALENTUM MEDIA Kustannustoiminta Kustannustoiminnan osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 38 %. Kustannustoiminta sisältää lehden- ja kirjankustantamisen, niihin liittyvät verkkopalvelut ja lukijakohderyhmille suunnatun koulutuksen. Liikevaihdon pienentymisestä huolimatta kustannustoiminnan kannattavuus oli hyvä. Toimialan liikevaihto oli 30,9 milj. euroa (32,1 milj. euroa). Liikevoitto oli 3,2 milj. euroa (0,7 milj. euroa). Heinä-syyskuussa liikevaihto oli 8,6 milj. euroa (8,9 milj. euroa) ja liikevoitto oli 0,6 milj. euroa (0,1 milj. euroa). Lehdenkustantamisen liikevaihto oli tammi-syyskuussa 22,2 milj. euroa (25,5 milj. euroa), kirjankustantamisen liikevaihto oli 6,1 milj. euroa (7,0 milj. euroa), verkkopalveluiden liikevaihto oli 1,5 milj. euroa (0,8 milj. euroa) ja koulutustoiminnan liikevaihto oli 1,1 milj. euroa (1,0 milj. euroa). Talentumin lehdet menestyivät hyvin kilpailussa markkinaosuuksista sekä lukijamäärillä että ilmoitusmyynnillä mitattuna. Talouselämän ja Tekniikka & Talouden lukijamäärät kehittyivät poikkeuksellisen hyvin. Kansallisen Mediatutkimuksen syyskuussa julkistettujen lukujen mukaan Talouselämän lukijamäärä oli 257.000 (222.000) ja Tekniikka & Talouden 177.000 (156.000). Talouselämä-lehti pystyi kasvattamaan myös liikevaihtoaan vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta ja sen kannattavuus parani. Teknisten toimialojen ja it-toimialan mainonta ja työpaikkailmoittelu ovat edelleen matalalla tasolla, vaikka syyskuussa toimipaikkailmoittelu piristyikin hiukan. Mediuutiset-lehti jatkoi kasvuaan ja sen kannattavuus oli hyvä. Talentumin lehtien liikevaihto laski tammi-syyskuussa 5 %. Suurin muutos oli toimipaikkailmoittelussa, jossa tuotot vähenivät 15 %. Ilmoitusmyyntituottojen vähenemisestä huolimatta lehtien kannattavuus parani edellisestä vuodesta. Lehtien sähköisten uutiskirjeiden tilaajamäärät kasvoivat edelliseen vuoteen verrattuna 45 %. Kokonaistilaajamäärä syyskuun lopussa oli noin 123.000 (85.000). Suurin tilauskanta on Talouselämän päiväkirjeellä, jolla on noin 45.000 tilaajaa. Talentum.com-verkosto saavutti syyskuussa uuden kävijäennätyksen, kun verkoston palveluja käytti yhteensä noin 196.000 eri lukijaa. Talentumin kirjankustannuksen kannattavuus parani. Finlands Lag I ja II sekä Euroopan Unionin Laki ilmestyivät katsauskaudella. Juridisen kustantamisen painopiste on vuoden viimeisellä neljänneksellä, jolloin ilmestyy Suomen Laki I ja II. Vuoden lopulla ilmestyy myös Lääkärin Lait -lakikokoelma, ja sillä Talentum Media laajentaa asiakaskohderyhmäänsä. Koulutustoiminnan kannattavuus oli erittäin hyvällä tasolla parantuen edellisestä vuodesta selvästi. Kustannustoiminnan kannattavuus paranee vuoden 2003 aikana merkittävästi. Tavoitteena on, että koko vuoden liikevoitto saavuttaa vähintään 5,5 milj. euron tason (2,6 milj. euroa). TALENTUM MEDIAPALVELUT Tv-sisällöntuotanto Tv-sisällöntuotannon osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 21 %. Tv-sisällöntuotantoon keskittyvän Varesvuo Partners Oy:n liikevaihto oli 16,5 milj. euroa (16,8 milj. euroa). Tv-ohjelmatuotantoa onnistuttiin kasvattamaan nopeasti, mutta
mainoselokuvatuotannon markkinat pysyivät edelleen heikkoina. Liikevoitto ilman konserniliikearvon poistoja oli 0,7 milj. euroa (0,4 milj. euroa). Heinä-syyskuussa liikevaihto oli 4,8 milj. euroa (4,4 milj. euroa) ja liikevoitto oli 0,1 milj. euroa (-0,1 milj. euroa). Varesvuo Partners -yhtiöryhmä odottaa koko vuoden liikevoiton ilman konserniliikearvon poistoja ylittävän 1 milj. euron tason. Premedia Premedian osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 18 %. Toimialaan sisältyvät Talentum Premedia Oy:n tytäryhtiöiden Reprostudio & Hekun, Lito-Scanin ja Offset-Kopion liiketoiminnat. Katsauskauden jälkeen Reprostudio & Heku Oy:n ja Lito-Scan Oy:n liiketoiminnat päätettiin yhdistää. Yhtiöiden ilmoitustuotanto- ja aineistonhallintapalvelut liitetään Hekun nykyisiin toimintoihin, ja Lito-Scanin pakkausliiketoiminta liittyy osaksi Hekun palvelukokonaisuutta. Liiketoimintojen yhdistämisen tavoitteena on kehittää Hekusta entistä kattavampi palvelukokonaisuus premedia-alalle. Tuotannollisten uudelleenjärjestelyjen ja päällekkäisten toimintojen purkamisen arvioidaan tuovan huomattavia kustannussäästöjä pitkällä aikavälillä. Premedia-toimialan liikevaihto oli 14,7 milj. euroa (15,6 milj. euroa). Liikevoitto ilman konserniliikearvon poistoja oli 0,5 milj. euroa (1,2 milj. euroa). Heinä-syyskuussa liikevaihto oli 4,2 milj. euroa (4,2 milj. euroa) ja liikevoitto oli -0,1 milj. euroa (-0,2 milj. euroa). Talentum Premedia -yhtiöryhmä odottaa, että koko vuoden liikevoitto ilman konserniliikearvon poistoja painuu nollan tuntumaan (1,0 milj. euroa), koska käynnistetyt toimenpiteet liiketoiminnan prosessien, tehokkuuden ja kannattavuuden parantamiseksi aiheuttavat kertaluonteisia kuluja viimeiselle neljännekselle. Suoramarkkinointi Suoramarkkinoinnin osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 4 %. Telemarkkinointiin keskittyvän Suoramarkkinointi Mega Oy:n liikevaihto oli 5,3 milj. euroa (4,9 milj. euroa). Liikevoitto oli 0,8 milj. euroa (0,4 milj. euroa). Heinä-syyskuussa liikevaihto oli 1,5 milj. euroa (1,6 milj. euroa) ja liikevoitto oli 0,2 milj. euroa (0,2 milj. euroa). Suoramarkkinointi Megan liikevaihto kasvoi 9 % ja Suomessa kannattavuus oli erinomainen ja Virossa hyvä. Latvian toiminnan tulos ei vielä ollut tyydyttävä. Suoramarkkinointi Megan koko vuoden liikevoiton odotetaan kaksinkertaistuvan edellisvuoden (0,5 milj. euroa) tasosta. VERKKOLIIKETOIMINNAN KONSULTOINTI Verkkoliiketoiminnan osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 19 %. Verkkoliiketoiminnan konsultointiin keskittyvän Satama Interactive Oyj:n liikevaihto oli 15,6 milj. euroa (16,4 milj. euroa). Liikevoitto oli -1,8 milj. euroa (-0,7 milj. euroa). Alkuvuoden liikevoittoon vaikuttaa toisella neljänneksellä tehty 1,8 milj euron kertaluontoinen varaus liittyen kansainvälisten liiketoimintojen uudelleen järjestelyihin. Heinä-syyskuussa liikevaihto oli 5,0 milj. euroa (5,1 milj. euroa) ja liikevoitto oli 0,5 milj. euroa (-0,2 milj. euroa). Satama Interactive Oyj julkistaa oman erillisen osavuosikatsauksen toiminnastaan katsauskaudella. RAHOITUS JA VAKAVARAISUUS
Talentum-konsernin rahoitustilanne oli hyvä ja omavaraisuusaste oli katsauskauden päättyessä 51,7 % (57,4 %). Liiketoiminnan rahavirta oli 4,1 milj. euroa (1,7 milj. euroa). Konsernin likvidit varat on sijoitettu rahoitusinstrumentteihin. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Katsauskauden päättyessä Talentum Oyj:n koko osakekanta oli 20.118.215 osaketta ja osakepääoma oli 8.459.102,16 euroa. Talentum Oyj:n ja sen tytäryhtiöiden omistuksessa oli 30.9.2003 omia osakkeita 92.300 kpl, ja ne edustivat 0,5 % Talentumin osakekannasta ja äänimäärästä. Hallituksen ja toimitusjohtajan osakeomistus Hallituksen jäsenten sekä toimitusjohtajan henkilökohtaisesti ja määräysvaltayhtiöidensä kautta omistamien Talentum Oyj:n osakkeiden ja optioiden lukumäärä 30.9.2003 oli 262.288 kappaletta, joka edusti yhtiön koko osake- ja äänimäärästä 1,3 %. Jos Talentum Oyj:n vuonna 1996, 1999 ja 2000 liikkeeseen laskemat optio-oikeudet tulevat kokonaan käytetyiksi on konsernin johdon omistus 229.488 osaketta, jotka edustavat 1,1 % yhtiön koko osakekannasta ja äänimäärästä. Hallituksen valtuutukset Varsinainen yhtiökokous 25.3.2003 valtuutti hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhden tai useamman vaihtovelkakirjalainan ottamisesta ja/tai optio-oikeuksien antamisesta ja/tai päättämään osakepääoman korottamisesta uusmerkinnällä. Valtuutus oli käyttämättä 30.9.2003. Varsinainen yhtiökokous 25.3.2003 valtuutti hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta yhtiön voitonjakokelpoisilla varoilla. Valtuutus oli käyttämättä 30.9.2003. Varsinainen yhtiökokous 25.3.2003 valtuutti hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiölle hankittujen yhtiön omien osakkeiden luovuttamisesta. Valtuutus oli käyttämättä 30.9.2003. HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli tammi-syyskuussa keskimäärin 1.132 henkilöä (1.220 henkilöä). Ulkomailla työskenteli 177 henkilöä (213 henkilöä). SIIRTYMINEN IAS/IFRS-TILINPÄÄTÖKSEEN Talentum-konsernissa on jatkettu valmistautumista IAS/IFRS-tilinpäätöksen käyttöönottoon. Siirtyminen tapahtuu standardien soveltamisesta annetun asetuksen (EY) N:o 1606/2002 edellyttämässä aikataulussa. NÄKYMÄT Yrityksille suunnatun mainonnan määrä on edelleen alhainen, mutta lasku on ilmeisesti pysähtynyt. Vuoden viimeisellä neljänneksellä Talentum konsernin kannattavuus tulee olemaan selvästi aikaisempia neljänneksiä parempi ja edellisen vuoden vastaavaa ajanjaksoa parempi - - - Tässä katsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen näkemykseen, ja todelliset tulokset voivat poiketa nyt arvioidusta.
- - - KONSERNIN TULOSLASKELMA (1000 euroa) 7-9/03 7-9/02 1-9/03 1-9/02 1-12/02 Liikevaihto 23151 23366 80139 83486 114616 Varaston muutos 251-75 1152-94 193 Liiketoiminnan muut tuotot 360 118 960 795 1135 Kulut -21359-21687 -75763-77480 -105877 Poistot Aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä -1561-1724 -4687-5112 -6873 Konserniliikearvosta -625-955 -1888-2845 -3844 Poistot yhteensä -2186-2679 -6575-7957 -10717 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 91 60 512 268 387 Liikevoitto/tappio 309-897 426-982 -263 Rahoitustuotot ja - kulut 206-858 399-1011 -541 Voitto ennen satunnaisia eriä ja veroja 515-1755 825-1993 -804 Satunnaiset kulut 0 0 0 0-9491 Tuloverot *) -206-161 -1301-840 -850 Voitto ennen vähemmistön osuutta 308-1917 -476-2833 -11145 Vähemmistön osuus -327 97 310-104 3525 *) Katsauskauden ja vertailukauden veroina on esitetty tulosta vastaavat verot KONSERNIN TASE (1000 euroa) 30.9.2003 30.9.2002 31.12.2002 VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 19992 32495 22011 Aineelliset hyödykkeet 9382 11266 10179 Sijoitukset 2189 2130 2228 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 3038 1700 1837 Saamiset 22190 24032 16627 Rahoitusarvopaperit 25218 20577 28444 Rahat ja pankkisaamiset 1056 2921 3061 83065 95121 84386 VASTATTAVAA Oma pääoma 37517 46319 41490 Vähemmistöosuus 4485 8267 5148 Vieras pääoma Laskennallinen verovelka 316 384 277 Pitkäaikainen vieras pääoma 14133 17062 16542 Lyhytaikainen vieras pääoma 26613 23089 20929 83065 95121 84386
KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA (1000 euroa) 7-9/03 7-9/02 1-9/03 1-9/02 1-12/02 Liikevoitto 308-897 426-982 -263 Oikaisut liikevoittoon 1922 2619 5780 6179 10330 Käyttöpääoman muutos -4528-10036 -1449-2756 -555 Rahoituserät ja verot -316-63 -705-522 622 Liiketoiminnan rahavirta -2614-8627 4052 1669 10134 Ostetut konserni- ja osakkuusyritykset -104-867 -1462-11206 -11477 Muun käyttöomaisuuden ostot -755-991 -2442-5051 -5163 Investoinnit muihin sijoituksiin 440 406-42 -361-20 Myydyt konserni- ja osakkuusyritykset 0 0 0 8 338 Muun käyttöomaisuuden myynnit 376 0 757 142 228 Investointien rahavirta -43-1202 -3189-16218 -16094 Pitkäaikaisten lainojen muutos -1157 1618-2507 9222 8274 Maksetut osingot 0 0-4246 -2191-2191 Muut rahoituserät 423-903 659-1239 -874 Rahoituksen rahavirta -734 715-6094 5792 5209 Rahavarojen muutos -3391-9114 -5231-8757 -751 Rahavarat kauden alussa 29665 31273 31505 32256 32256 Rahavarat kauden lopussa 26274 23499 26274 23499 31505 INVESTOINNIT (1000 euroa) 1-9/03 1-9/02 1-12/02 Bruttoinvestoinnit taseen pysyviin vastaaviin 3874 16121 17645 % liikevaihdosta 4,8 19,3 15,4 HENKILÖSTÖ 1-9/03 1-9/02 1-12/02 Talentum-konserni 892 979 969 Lisäksi osa-aikaisia puhelinmyyjiä 240 241 253 Yhteensä 1132 1220 1222 KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET 30.9.03 30.9.02 31.12.02 (1000 euroa) Annetut vakuudet 17497 15917 17102 vakuuksia vastaavat velat 5675 6222 6279 Vuokratakuut ja muut vastuusitoumukset 6835 12505 11862 Leasingvastuut 2246 1169 1465 OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ Osakeantioikaistu, keskimäärin 20025915 20016698 20016698 Katsauskauden lopussa 20025915 20025915 20025915 Omia osakkeita katsauskauden alussa 92300 90500 90500 lisäys (Varesvuo Partners Oy:n hallussa) 0 1800 1800 Omia osakkeita katsauskauden lopussa 92300 92300 92300 TUNNUSLUVUT Tulos/osake, osakeantioikaistu(euroa) -0,01-0,15-0,09 Oma pääoma/osake(euroa) 1,85 2,30 2,06
TALENTUM-KONSERNI TOIMIALOITTAIN (1000 euroa) 7-9/03 7-9/02 1-9/03 1-9/02 1-12/02 Liikevaihto Kustannustoiminta ja verkkopalvelut 8602 8919 30895 32109 45151 Tv-sisällöntuotanto 4789 4419 16526 16873 23675 Premedia 4242 4189 14747 15627 20461 Suoramarkkinointi 1507 1550 5341 4897 6403 Verkkoliiketoiminnan konsultointi 5001 5067 15640 16498 22195 Konsernipalvelut ja toimialojen välinen myynti -990-778 -3010-2518 -3269 Yhteensä 23151 23366 80139 83486 114616 Liikevoitto Kustannustoiminta ja verkkopalvelut 552 82 3232 543 2388 ilman konserniliikearvon poistoja 552 141 3232 722 2615 Tv-sisällöntuotanto -330-507 -618-716 -79 ilman konserniliikearvon poistoja 95-123 671 416 1477 Premedia -300-311 44 752 378 ilman konserniliikearvon poistoja -132-156 546 1220 1017 Suoramarkkinointi 227 215 766 420 532 ilman konserniliikearvon poistoja 259 247 863 517 661 Verkkoliiketoiminnan konsultointi 507-210 -1789-729 -1589 ilman konserniliikearvon poistoja 507 113-1789 240-297 Emoyhtiö -348-166 -1211-1252 -1712 Konsernierät - - 2 - -180 Henkilöstö keskimäärin 1-9/2003 1-9/2002 1-12/2002 Kustannustoiminta ja verkkopalvelut 228 269 266 Tv-sisällöntuotanto 123 113 126 Premedia 209 227 213 Suoramarkkinointi 283 287 298 Verkkoliiketoiminnan konsultointi 253 283 279 Emoyhtiö 36 41 40 Tiedotteen luvut eivät ole tilintarkastettuja. TALENTUM OYJ Harri Roschier toimitusjohtaja Lisätiedot Toimitusjohtaja Harri Roschier, puhelin 020 442 4220 Talousjohtaja Kai Järvikare, puhelin 020 442 4210 Jakelu HEX Helsingin pörssi
Keskeiset tiedotusvälineet