ASPO Oyj PÖRSSITIEDOTE 20.8.2003 klo 10.00 1(11) ASPO-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2003 Aspo-konsernin tammi-kesäkuun liikevaihto oli 67,5 milj. euroa (66,3 Me). Kauden liikevoitto oli 2,7 milj. euroa (3,5 Me) ja tappio ennen veroja 5,6 milj. euroa (voitto 10,5 Me). Tulos/osake oli 0,19 euroa (0,25 euroa). Konsernin koko vuoden liikevaihdon odotetaan ylittävän 140 milj. euroa ja tuloksen saavuttavan viimevuotisen tason. AVAINLUVUT Liikevaihto, Me 67,5 66,3 138,9 Liikevoitto, Me 2,7 3,5 9,0 Osuus liikevaihdosta, % 4,0 5,3 6,5 Voitto ennen satunnaiseriä ja veroja, Me 2,1 2,9 8,0 Osuus liikevaihdosta, % 3,1 4,4 5,7 Tulos/osake, euroa 0,19 0,25 0,66 Oma pääoma/osake, euroa 5,74 6,99 7,41 Omavaraisuusaste-% 47,6 52,3 55,0 Henkilöstömäärä katsauskauden lopussa 564 531 538 LIIKETOIMINNAN KEHITYS Aspo-konsernin liikevaihto kääntyi toisella vuosineljänneksellä vahvaan kasvuun ja ylitti vertailujakson liikevaihdon noin kuudella prosentilla. Kasvu oli voimakkainta Shipping- ja Systemsliiketoiminta-alueilla. Vahvan toisen neljänneksen ansiosta konsernin tammi-kesäkuun liikevaihto kasvoi runsaalla miljoonalla eurolla viimevuotisesta. Chemicals-liiketoimintaryhmän markkinatilanne pysyi melko heikkona ja hinnat, jotka alkuvuodesta olivat nousussa, kääntyivät laskuun. Ryhmän kannattavuus heikkeni jonkin verran. Shipping- ja Systemsliiketoimintaryhmien liiketoiminta kehittyi kylmän talven jälkeen hyvin ja molempien kannattavuus parani merkittävästi. Shipping ylsi ennätykselliseen vuosineljännestulokseen. Aspo Chemicals Aspon Chemicals-liiketoiminnan muodostaa Aspokem Oy tytäryhtiöineen. Ne tuovat maahan, varastoivat ja markkinoivat kemikaaleja ja muoviraaka-aineita Suomessa, Virossa, Latviassa, Liettuassa ja
Venäjällä. Jalostustoimintaa harjoitetaan Suomessa ja Virossa. Lisäksi Aspokemillä on kemikaalien itä-länsi-tradingtoimintaa. 2(11) Liikevaihto, Me 29,0 27,4 56,6 Liikevoitto, Me 1,5 1,5 2,6 Henkilöstö 81 74 76 Kotimaan markkinatilanteessa ei näkynyt elpymisen merkkejä toisen neljänneksen aikana. Myös kansainvälisillä markkinoilla kysyntä pysyi vaisuna. Baltian alueen markkinatilanne jatkui kuitenkin parempana ja Venäjän markkinoiden kasvu jatkui ripeänä. Tarjonta ylitti kysynnän useimmissa maissa, mikä painoi katteita ja alensi toiminnan kannattavuutta. Aspokemin volyymit kasvoivat kuitenkin edelleen yli 10 % sekä Suomessa että Venäjällä, minkä seurauksena markkinaosuudet näillä markkinoilla kasvoivat. Baltian alueella sen sijaan markkinaosuus laski alkuvuodesta. Aspo Shipping Aspon Shipping-liiketoiminnan muodostaa ESL Shipping Oy tytäryhtiöineen. ESL Shipping on Itämeren alueen johtava kuivia irtolasteja kuljettava varustamo, joka liikennöi pääasiassa Suomen, Ruotsin, Venäjän, Baltian, Puolan, Saksan, Tanskan ja Norjan satamiin. Liikevaihto, Me 23,2 19,5 43,1 Liikevoitto, Me 2,7 2,3 7,4 Henkilöstö 213 179 192 Tonniston käyttöaste ja tehokkuus paranivat merkittävästi toisella vuosineljänneksellä. Telakoinnit jäivät vähäisiksi ja kaksi viime vuoden loppupuolella hankittua puskuproomua liikennöivät normaalisti jäätilanteen helpotuttua. Normaalia suuremmat hiilikuljetukset ja lisääntynyt kuljetuskapasiteetti kasvattivat alkuvuoden kuljetusmääriä yli 35 %. Sekä liikevaihto että tulos paranivat alkuvuoden aikana lähes 20 %. Heikkona pysytellyt dollari sekä bunkkeriöljyn keskimääräistä korkeampi hinta hillitsivät kannattavuuden paranemista.
Aspo Systems 3(11) Aspon Systems-liiketoiminnan muodostaa Oy Autotank Ab tytäryhtiöineen. Autotank on johtava huoltamoautomaation laitteiden ja järjestelmien sekä niihin liittyvien palvelujen toimittaja Itämeren alueella. Sillä on tytäryhtiöt Ruotsissa, Norjassa, Virossa, Latviassa, Liettuassa, Puolassa ja Tsekin tasavallassa. Liikevaihto, Me 15,3 19,4 39,2 Liikevoitto, Me -1,6 0,8 0,6 Henkilöstö 227 261 249 Systems-liiketoimintaryhmän liiketoiminta piristyi selvästi toisella vuosineljänneksellä. Huonon ensimmäisen neljänneksen takia alkuvuoden vertailukelpoinen liikevaihto jäi kuitenkin noin 8 % viimevuotisesta. Toiminta oli toisella neljänneksellä edelleen tappiollista, mutta tuloskehitys oli tulosparannusohjelman seurauksena oikeansuuntainen. Myynti- ja tulosparannuksen taustalla olivat myös talven jälkeen käynnistyneet huoltamoprojektit sekä uuden mittarituoteperheen tulo markkinoille. Huoltamoalan markkinatilanne oli alkuvuonna heikko ja investointiaste pysyi alhaisena. Pääosa asiakkaiden investoinneista oli korvausinvestointeja tai kiristyneistä ympäristövaatimuksista johtuneita uusintainvestointeja. LIIKEVAIHTO Aspo-konsernin liikevaihto 1.1. 30.6.2003 oli 67,5 milj. euroa, kun se vastaavalla jaksolla viime vuonna oli 66,3 milj. euroa. Konsernin liiketoimintaryhmistä Chemicals ja Shipping kasvattivat liikevaihtoaan. Chemicals-liiketoimintaryhmän tulos oli viimevuotisella tasolla kun taas Shipping paransi tulostaan. Systemsin liikevaihdon supistuminen sekä käynnissä olevan tulosparannusohjelman kulut pitivät tuloksen tappiollisena. Liikevaihto liiketoimintaryhmittäin 1-6/03 1-6/02 Muutos 1-12/02 Me Me Me Me CHEMICALS Aspokem Oy 23,7 23,3 0,4 47,4 Aspokem Eesti AS 2,2 2,3-0,1 5,0 Aspokem Latvia SIA 2,3 1,6 0,7 3,3 UAB Aspokemlit 1,8 1,2 0,6 3,0 OOO Aspokem 1,9 1,3 0,6 3,2 Sisäinen liikevaihto -2,9-2,3-0,6-5,3 YHTEENSÄ 29,0 27,4 1,6 56,6
4(11) SHIPPING ESL Shipping Oy 21,2 19,5 1,7 41,4 Paratug Ltd Oy 2,0 2,0 1,7 * YHTEENSÄ 23,2 19,5 3,7 43,1 * 9-12/02 SYSTEMS Oy Autotank Ab 5,7 6,9-1,2 15,0 Autotank AB 4,9 5,5-0,6 12,3 Autotank Service AB 3,2 2,9 0,3 6,4 Autotank As 2,1 1,7 0,4 3,6 Autotank Oü 0,3 0,3 0,6 SIA Autotank 0,1 0,1 0,3 UAB Autotank 0,02 0,01 0,1 Aspo Systems Ceska s.r.o. 0,01 0,1 Autotank Sp.zo.o Suhi-Suomalainen Hiili Oy* 2,8-2,8 2,7 Sisäinen liikevaihto -1,0-0,8-0,2-1,9 YHTEENSÄ 15,3 19,4-4,1 39,2 * Entinen Navintra Oy, 1-5/02 LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 67,5 66,3 1,2 138,9 TULOS Konsernin liikevoitto oli 2,7 milj. euroa eli 4,0 % liikevaihdosta (3,5 milj. euroa ja 5,3 % liikevaihdosta). Suunnitelman mukaiset poistot olivat viimevuotisella tasolla eli 3,9 milj. euroa. Konsernin nettorahoituskulut olivat 0,6 milj. euroa (0,6 milj. euroa). Voitto ennen satunnaiseriä ja veroja oli 2,1 milj. euroa (2,9 milj. euroa). Tappio ennen veroja oli 5,6 milj. euroa (voitto 10,5 milj. euroa). Satunnaisena kuluna on huomioitu Helsingin hallintooikeuden päätöksellä maksettava vuotta 1994 koskeva vero, korkoineen yhteensä 7,7 milj. euroa. Liikevoitto liiketoimintaryhmittäin 1-6/03 1-6/02 Muutos 1-12/02 Me Me Me Me Chemicals 1,5 1,5 2,6 Shipping 2,7 2,3 0,4 7,4 Systems -1,6 0,8-2,4 0,6 Muu toiminta 0,1-1,1 1,2-1,6 YHTEENSÄ 2,7 3,5-0,8 9,0
Osakekohtainen tulos 5(11) Konsernin tulos/osake oli 0,19 euroa (0,25 euroa). Oma pääoma/ osake oli 5,74 euroa (6,99 euroa). INVESTOINNIT JA RAHOITUS Konsernin investoinnit, 0,5 milj. euroa (4,2 milj. euroa) olivat pääosin korvausinvestointeja. Konsernin rahoitustilanne on säilynyt tyydyttävänä. Likvidejä varoja oli katsauskauden lopussa 7,2 miljoonaa euroa (14,0 milj. euroa). Konsernin omavaraisuusaste verovelan huomioon ottaen oli 47,6 % (52,3 %). Tilikauden tulosta rasittavaa veroa ei ole vielä pantu maksuun. Investoinnit liiketoimintaryhmittäin Me Me Me Chemicals 0,2 0,1 0,1 Shipping 3,1 Systems 0,2 4,1 4,2 Konsernihallinto 0,1 YHTEENSÄ 0,5 4,2 7,4 HENKILÖSTÖ Aspo-konsernin henkilöstön keskimäärä 1.1.-30.6.2003 oli 529 (522) ja 525 koko tilivuonna 2002. Henkilöstö keskimäärin liiketoimintaryhmittäin Chemicals 81 74 76 Shipping 213 179 192 Systems 227 261 249 Konsernihallinto 8 8 8 YHTEENSÄ 529 522 525 OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Aspo Oyj:n osakkeen vaihto Helsingin Pörssissä oli tammikesäkuussa yhteensä 7,4 miljoonaa euroa ja 777 300 osaketta, mikä on 9,1 % yhtiön osakekannasta. Hallintarekisteröityjen ja
6(11) ulkomaisessa omistuksessa olevien osakkeiden määrä 30.6.2003 oli 40 107 eli 0,5 %. Osakkeen kaupantekokurssi vaihteli 8,60 ja 11,00 euron välillä. Keskikurssi oli 9,56 euroa ja kauden viimeisen pörssipäivän noteeraus 8,80 euroa. Osakekannan markkina-arvo 30.6.2003 oli 75,2 miljoonaa euroa. Aspo Oyj:n osakepääoma on 17 101 442 euroa ja osakkeiden lukumäärä 8 550 721. Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa yhteensä 2 089 osakkeenomistajaa. Kymmenen suurimman osakkeenomistajan hallussa oli 30.6.2003 yhteensä 57,4 % yhtiön osakkeista ja äänistä. Aspo Oyj:n toimitusjohtaja ja hallituksen jäsenet määräysvaltayhteisöineen omistivat kauden lopussa yhteensä 743 135 osaketta, mikä oli 8,7 % yhtiön osake- ja äänimäärästä. Hallituksen valtuutukset Varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakepääoman korottamisesta yhdellä tai useammalla uusmerkinnällä ja/tai vaihtovelkakirjalainan ottamisesta ja/tai optio-oikeuksien antamisesta niin, että osakepääomaa voidaan korottaa yhteensä enintään 3 420 000 eurolla. Lisäksi hallitus valtuutettiin päättämään omien osakkeiden hankinnasta ja luovuttamisesta. Osakkeita voidaan hankkia hankintahetken markkinahintaan julkisessa kaupankäynnissä Helsingin Pörssissä enintään 427 536 kappaletta. Luovutusvaltuutus koskee samaa osakemäärää. Kaikki valtuutukset ovat voimassa yhden vuoden yhtiökokouksen päätöksestä. Hallitus ei ole käyttänyt saamiaan valtuuksia 20.8.2003 mennessä. VEROTUS Aspo on hakenut muutosta Helsingin hallinto-oikeuden päätökseen vuoden 1994 verotuksesta valittamalla korkeimpaan hallintooikeuteen. Maksettavaksi määrättyä veroa ei ole vielä pantu maksuun. Muutoksenhakuprosessi koskee Aspo-konsernin rakennemuutokseen liittyneissä fuusioissa ja vaihdoissa käytettyjä vastikkeiden arvoja. Aspo on tiedottanut asiasta pörssitiedotteilla 30.8.1996, 27.6.1997, 25.8.1997, 23.12.1999, 25.4.2001, 9.7.2001, 13.6.2002, 29.7.2002 ja 9.4.2003.
7(11) KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT ESL Shipping Oy ja Rautaruukki-konserniin kuuluva Oy JIT-Trans Ltd ovat 30.7.2003 tehneet aiesopimuksen Rautaruukki-konsernin raakaaineiden merikuljetuksista Itämerellä vuoden 2004 alusta alkaen. Vuoden loppuun mennessä solmittava rahtaussopimus kattaa seitsemän vuotta ja sen vuotuinen arvo on noin 20 miljoonaa euroa. Toteutuessaan sopimus kasvattaa merkittävästi sekä tonnistoa että kuljetettavia määriä vuodesta 2004 eteenpäin. NÄKYMÄT VUODELLE 2003 Suomi on säilyttänyt asemansa Aspon liiketoimintaryhmien tärkeimpänä markkina-alueena, vaikka konsernin toiminta on yhä enemmän laajentunut Itämeren alueen maihin. Kotimaan pidättyvä ja varovainen markkinatilanne heijastuu selvimmin Chemicals- ja Systems-liiketoimintaryhmiin ennakoiden myös loppuvuodelle heikohkoa, mutta tasaista kysyntää. Markkinatilanteen elpyminen voi nopeastikin lisätä kysyntää ja investointeja. Muissa Pohjoismaissa tilanne on samankaltainen kuin Suomessa, kun taas Baltian maissa markkinatilanne on selvästi vahvempi ja sitä tukevat odotukset EU-jäsenyydestä. Shipping-liiketoiminnan markkinatilanne näyttäisi pysyvän vahvana. Aspo-konsernin toisesta vuosipuoliskosta odotetaan selvästi alkuvuotta parempaa. Liikevaihdon ennakoidaan kasvavan viimevuotisesta ja vuosiliikevaihdon nousevan yli 140 milj. euron. Liiketuloksen odotetaan saavuttavan viimevuotisen tason. Aspo Chemicals Kotimainen kysyntä seuraa talouden yleistä kehitystä. Venäjällä kasvun odotetaan jatkuvan nopeana ja Baltiassa hieman maltillisempana. Hintojen lasku toisen neljänneksen aikana on lisännyt valmistajien paineita hintojen korotuksiin. Yleinen kansainvälinen talouskehitys ratkaisee loppuvuonna pysyvätkö markkinat nykyisellään vai toteutuuko hidas tai jopa nopea hintojen nousu. Chemicals-liiketoiminnan koko vuoden liikevaihto- ja tulosennustetta on laskettu, mutta viimevuotisen tason odotetaan ylittyvän. Aspo Shipping Shipping-liiketoimintaryhmän markkinatilanne on pysynyt hyvänä. Kuljetusten kysyntä ja tehdyt sopimukset luovat edellytykset koko
8(11) tonniston korkealle käyttöasteelle myös loppuvuodesta. Varustamon mittava telakointiohjelma, joka kohdistui kahteen vanhimpaan alukseen, saatiin päätökseen alkuvuodesta. Näistä alusten perusparannuksista ja viimesyksyisestä yrityskaupasta johtuen kuljetuskapasiteetti on entistä suurempi. Itämeren alueella kysyntää leimaavat edelleen energiasektorin suuret kuljetustarpeet viime vuoden kuivan kesän ja kylmän talven jälkeen. Myös muiden asiakasryhmien kuljetuskysyntä on jatkunut hyvänä. Dollarin heikentyminen näyttäisi ainakin toistaiseksi pysähtyneen. Mikäli dollarin kurssi vahvistuisi loppuvuodesta, sillä olisi myönteinen vaikutus Shipping-toiminnan tulokseen. Bunkkeriöljyn hinta pysynee keskiarvojen yläpuolella myös loppuvuonna, mikä kasvattaa operatiivisia kuluja. Kuljetusmäärien odotetaan edelleen kasvavan loppuvuonna, joten Shipping-toiminnan koko vuoden liikevaihdon ennakoidaan selvästi ylittävän vuoden 2002 tason. Myös tuloksen odotetaan parantuvan viimevuotisesta. Aspo Systems Investointien vähäisyys leimaa edelleen toimialan näkymiä loppuvuodesta. Kannattavuus on kääntynyt nousuun, mutta merkittävä tulosparannus edellyttää liikevaihdon kasvua tai ainakin sen pysymistä viimevuotisella tasolla loppuvuonna. Liiketoimintaryhmän kannattavuuden odotetaan kääntyvän niukasti voitolliseksi kolmannen vuosineljänneksen aikana ja selvästi voitolliseksi loppuvuonna. Tulosparannus ei nostane koko vuoden tulosta voitolliseksi. Helsingissä 20. elokuuta 2003 ASPO Oyj Hallitus
9(11) ASPO-KONSERNIN TULOSLASKELMA Me % Me % Me % LIIKEVAIHTO 67,5 100,0 66,3 100,0 138,9 100,0 Liiketoiminnan muut tuotot 2,3 3,4 2,6 3,9 3,8 2,7 Poistot ja arvonalentumiset 3,9 5,8 3,7 5,6 7,4 5,3 LIIKEVOITTO 2,7 4,0 3,5 5,3 9,0 6,5 Rahoitustuotot ja -kulut -0,6-0,9-0,6-0,9-1,0-0,7 VOITTO ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ JA VEROJA 2,1 3,1 2,9 4,4 8,0 5,7 Satunnaiset tuotot 7,6 7,6 Satunnaiset kulut 7,7 VOITTO ENNEN VEROJA JA VÄHEMMISTÖOSUUTTA -5,6-8,3 10,5 15,8 15,6 11,3 KATSAUSKAUDEN VOITTO -5,9-8,7 9,6 14,5 13,2 9,5 TULOS / OSAKE, e 0,19 0,25 0,66 Verot on laskettu voimassa olevan verokannan mukaisina katsauskauden tuloksesta ja niihin on sisällytetty myös aikaisempiin tilikausiin kohdistuva osuus. Tulos/osake -tunnuslukua laskettaessa satunnaisiin eriin kohdistuvaa veroa ei ole otettu mukaan. ASPO-KONSERNIN TASE 6/03 6/02 Muutos 12/02 Me Me % Me Pysyvät vastaavat Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 64,3 68,3-5,9 70,4 Sijoitukset 0,5 0,9-44,4 0,9 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 10,5 10,3 1,9 11,7 Saamiset 21,6 22,9-5,7 18,9 Rahoitusarvopaperit 4,3 12,5-65,6 10,9 Rahat ja pankkisaamiset 2,9 1,5 93,3 3,7 VASTAAVAA YHTEENSÄ 104,1 116,4-10,6 116,5
10(11) Oma pääoma 49,1 59,8-17,9 63,4 Vähemmistöosuus 0,2 0,2 0,3 Pakolliset varaukset 0,3 0,3 0,4 Pitkäaikainen vieras pääoma 22,4 25,8-13,2 25,2 Lyhytaikainen vieras pääoma 32,1 30,3 5,9 27,2 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 104,1 116,4-10,6 116,5 OMA PÄÄOMA / OSAKE, e 5,74 6,99 7,41 OMAVARAISUUSASTE, % 47,6 52,3 55,0 Kertynyt poistoero ja vapaaehtoiset varaukset 39,5 milj. euroa on taseessa jaettu omaksi pääomaksi, laskennalliseksi verovelaksi ja osaksi vähemmistöosuutta. ASPO-KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA Me Me Me LIIKETOIMINTA Liikevoitto 2,7 3,5 9,0 Oikaisut liikevoittoon 3,9 3,7 7,4 Käyttöpääoman muutos -3,1-0,9 1,7 Maksetut korot -0,8-0,9-1,6 Saadut korot 0,2 0,3 0,7 Maksetut verot -2,2-0,9-3,3 Liiketoiminnan rahavirta 0,7 4,8 13,9 INVESTOINNIT Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -0,5-0,3-0,5 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 1,8 2,5 Luovutustulot muista sijoituksista 0,6 0,5 Myydyt tytäryhtiöt 3,9 Ostetut tytäryhtiöt -3,9-6,3 Investointien rahavirta 4,0-2,4-3,8 RAHOITUS Pitkäaikaisten saamisten muutos 0,1 Lyhytaikaisten saamisten muutos 0,1 Lyhyaik. lainojen takaisinmaksut -0,8 Lyhyaikaisten lainojen nostot 4,5 0,5 Pitkäaik. lainojen takaisinmaksut -2,9-1,7-5,0 Satunn. eriin kirjatut jälkiverot 7,6 7,6 Maksetut osingot -8,4-4,8-4,8 Rahoituksen rahavirta -12,1 5,6-1,5
Rahavarojen muutos -7,4 8,0 8,6 Rahavarat vuoden alussa 14,6 6,0 6,0 Rahavarat kauden lopussa 7,2 14,0 14,6 11(11) ASPO-KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET 6/03 12/02 Me Me Velan vakuudeksi annetut kiinnitykset 27,6 27,6 Leasingvastuut 20,9 21,8 Johdannaissopimukset 2,0 0,7 YHTEENSÄ 50,5 50,1 Luvut ovat tilintarkastamattomia. Helsingissä 20. elokuuta 2003 ASPO Oyj Gustav Nyberg toimitusjohtaja Dick Blomqvist talousjohtaja Lisätiedot: Gustav Nyberg, 09 7595 256, 040 503 6420 gustav.nyberg@aspo.fi JAKELU: Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet www.aspo.fi TULOKSEN TIEDOTUSTILAISUUS Lehdistö- ja analyytikkotilaisuus järjestetään tänään keskiviikkona 20.8.2003 klo 13.00 Hotelli Palacessa (kabinetti 4), osoitteessa Eteläranta 10, 00130 Helsinki. Aspo Oyj julkaisee 23.10.2003 osavuosikatsauksen tammi-syyskuulta. Aspo-konserni keskittyy teollisuuden logistiikkapalveluihin. Se palvelee energia-alan ja prosessiteollisuuden yrityksiä liiketoiminta-alueilla, jotka edellyttävät vahvaa erityisasiantuntemusta ja logistista osaamista. Aspon liikevaihto vuonna 2002 oli 138,9 milj. euroa. Siitä noin 41 % muodostui Aspo Chemicalsin liikevaihdosta, noin 31 % Aspo Shippingin liikevaihdosta ja noin 28 % Aspo Systemsin liikevaihdosta.