Osavuosikatsaus tammikuu - kesäkuu 2 - Liikevaihto 238,9 milj. euroa, kasvu 24,8 % - Liikevoitto 14,7 milj. euroa, kasvu 2,5 % - Tulos per osake,57 euroa, kasvu 11,8 % - Sijoitetun pääoman tuotto 21,7 % (22,6 % jouluk.99)
2 LIIKEVAIHTO JA TULOS Jaakko Pöyry Group -konsernin liikevaihto tammi - kesäkuussa 2 oli 238,9 (edellisvuoden vastaavana ajanjaksona 191,5) miljoonaa euroa. Konsernin liikevoitto oli 14,7 (12,2) miljoonaa euroa ja voitto rahoituserien jälkeen 13,3 (11,4) miljoonaa euroa. Konsernin voitto katsauskaudelta oli 7,8 (6,9) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos,57 (,51) euroa. Liikevaihto kasvoi kaikissa liiketoimintaryhmissä. Liikevoitto parani Metsäteollisuuden konsultointi- ja Energia-liiketoimintaryhmissä. Metsäteollisuus-liiketoimintaryhmän tulokseen on vaikuttanut eräiden tiedossa olleiden toteutusprojektien alhaisempi kate ja vajaakuormitus eräissä paikallistoimistoissa. Metsäteollisuuden konsultointiliiketoimintaryhmän yhtiöiden toiminta neuvonantajana yrityskaupoissa vaikutti liiketoimintaryhmän tulokseen positiivisesti. Infrastruktuuri-liiketoimintaryhmän tulosta on heikentänyt investoinnit telekommunikaatiotoiminnan laajentamiseen. Konsernin rahoituskuluihin sisältyy terminointikuluja,6 miljoonaa euroa. Terminoinneilla emoyhtiö on suojannut konsernin pitkäaikaista USD-määräistä tilauskantaa ja USD-määräisiä käyttöomaisuuseriä. TILAUSKANTA RAHOITUS INVESTOINNIT Konsernin tilauskanta säilyi edelleen hyvänä. Tilauskanta oli kesäkuun lopussa 35,8 miljoonaa euroa kun se vuoden 1999 lopussa oli 348,9 miljoonaa euroa. Konsernin maksuvalmius säilyi katsauskauden aikana hyvänä. Kesäkuun lopussa konsernin kassavarat olivat 34,8 miljoonaa euroa ja korolliset velat 57,9 miljoonaa euroa, eli korolliset nettovelat olivat 23,1 miljoonaa euroa. Vuoden 1999 lopussa konsernin korolliset nettovelat olivat 11,7 miljoonaa euroa. Konsernin velkaantumisaste nousi vuoden 1999 lopun 13,5 prosentista 25,7 prosenttiin. Vuoden 1999 lopussa tehty sopimus Jaakko Pöyry yhtiöiden eläkesäätiön vastuun vakuuttamisesta ulkopuolisessa vakuutusyhtiössä on toteutettu vuoden 2 alusta. Ruotsalaisen toimihenkilöiden eläkesäätiöiden (SPP) antamien tietojen mukaan Jaakko Pöyry Group konsernin ruotsalaisille yhtiöille on varattu jaettavaksi SPP:n konsolidoitua ylijäämää yhteensä 6,1 miljoonaa euroa. Edellä mainitusta summasta konserni saa elokuun lopussa palautusta noin 1 miljoona euroa. Osavuosikatsauksessa ylijäämää ja palautusta ei ole huomioitu. Konsernin investoinnit olivat katsauskaudella 6, (13,7) miljoonaa euroa. Investoinnit olivat pääasiassa ohjelmistoja sekä tietojärjestelmiä ja laitteita. Katsauskauden jälkeen heinäkuussa Jaakko Pöyry Group on myynyt 5, prosentin osuutensa Le Pecqissä Ranskassa sijaitsevasta toimistokiinteistöstä. Kauppahinta oli noin 5 miljoonaa euroa. Myynnillä ei ole vaikutusta konsernin tulokseen.
3 Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. KONSERNIRAKENNE Vuoden 2 alussa voimaan astuneella organisaatiomuutoksella Prosessiteollisuusliiketoimintaryhmä on sulautettu osaksi Energia-liiketoimintaryhmää. Joulukuussa hankittujen ranskalaisten insinööritoimistojen Beture-Environnement S.A.:n ja Beture-Cerec S.A.:n toiminnot on integroitu osaksi Energia- ja Infrastruktuuri & ympäristö liiketoimintaryhmiä. Yhtiöiden palveluksessa on noin 15 henkilöä. on kesäkuussa 2 merkinnyt suunnatussa osakeannissa kolmekymmentä prosenttia telekommunikaatioalan konsultointia ja verkkosuunnittelua harjoittavan Star Communications Oy:n osakekannasta. Samassa yhteydessä Infrastruktuuri & ympäristö-liiketoimintaryhmän strategia on uudistettu ja telekommunikaatioala on valittu sen yhdeksi pääkasvualueeksi. Star Communications Oy täydentää :n palvelupakettia telekommunikaatiotoiminnassa verkkosuunnittelun ja verkkojen integroinnin osalta. :n tavoitteena on lähivuosina laajentaa toimintaansa telekommunikaatioalalla ja kyetä tarjoamaan sekä operaattoreille että laitetoimittajille myös telekommunikaatioverkkojen kokonaistoimituksia. Toteutuksissa voidaan käyttää hyväksi :n maailmanlaajuista toimistoverkkoa 34 maassa ja konsernin kokemusta projektien toteutuksista yli 1 maassa. Konsernin rakenteen ja toiminnan kehittämistä jatketaan vuoden 2 aikana. Metsäteollisuuden globalisoitumisprosessin vuoksi Metsäteollisuus-liiketoimintaryhmän paikallisverkoston kattavuutta on tarkoitus lisätä Pohjois-Amerikassa ja Keski-Euroopassa. Myös Energia- ja Infrastruktuuri & ympäristö liiketoimintaryhmien toimintaa on tarkoitus laajentaa. OSAKEPÄÄOMA JA OSAKKEET :n varsinainen yhtiökokous 8.3.2 hyväksyi hallituksen ehdotuksen mitätöidä yhtiön hallussa olleet 597 2 omaa osaketta ja alentaa yhtiön osakepääomaa 12, miljoonasta eurosta 11,5 miljoonaan euroon. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen muuttaa osakepääoma euromääräiseksi ja korottaa osakepääomaa rahastoannilla 13 67 286 euroon siirtämällä korotusta vastaava määrä, 2,2 miljoonaa euroa, vararahastosta osakepääomaan. Kunkin osakkeen kirjanpidollinen vasta-arvo on korotuksen jälkeen yksi(1) euro. Osakkeiden määrä on 13 67 286 kappaletta. Varsinainen yhtiökokous vahvisti yhtiön hallituksen esityksen osingonjaosta vuodelta 1999,,45 (,34 vuodelta 1998) euroa osakkeelle, yhteensä 6,2 miljoonaa euroa. Osinko maksettiin 2.3.2. Varsinainen yhtiökokous valtuutti yhtiön hallituksen päättämään osakepääoman korottamisesta uusmerkinnällä sekä vaihtovelkakirja- ja/tai optiolainojen ottamisesta niin, että uusmerkinnässä sekä vaihtovelkakirjojen että optiotodistusten perusteella osakepääomaa voidaan korottaa yhteensä enintään 1, miljoonalla eurolla antamalla merkittäväksi enintään 1, miljoonaa uutta osaketta.
4 NÄKYMÄT Valtuutus on voimassa 8.3.21 saakka. Jaakko Pöyry Group -konsernin henkilöstölle vuonna 1998 suunnattu 2,2 miljoonan euron suuruinen optiolaina on merkitty täysimääräisenä. Optiolainaan liittyvät optiotodistukset oikeuttavat merkitsemään enintään 1,3 miljoona yhtiön osaketta, joiden merkintäaika alkoi osittain (39 osaketta) 1.4.2 ja päättyy kaikilla optiotodistuksilla 3.4.25. Heinäkuussa optiotodistuksilla on merkitty yhteensä 53 85 osaketta.. Varsinainen yhtiökokous antoi hallitukselle valtuutukset päättää omien osakkeiden hankkimisesta ja luovuttamisesta. Valtuutusten kohteena on enintään 5, prosenttia yhtiön osakepääomasta. Yhtiön hallitus on 3.5.2 päättänyt käyttää valtuutuksia. Valtuutukset ovat voimassa 8.3.21 asti. Yhtiön osakkeet noteerataan Helsingin arvopaperipörssissä. Osakkeen keskikurssi oli katsauskaudella 19,71 euroa, ylin kurssi oli 24, euroa ja alin kurssi 15, euroa. Yhtiön osakkeita vaihdettiin 24,9 miljoonalla eurolla yhteensä 1,3 miljoona kappaletta eli 9,2 prosenttia kokonaismäärästä. Yhtiön osakkeet on poistettu Tukholman arvopaperipörssin pörssilistalta. Viimeinen kaupankäyntipäivä oli 31.5.2. Osakkeiden vaihto Tukholman pörssissä oli 27 466 kappaletta vuonna 2. Metsäteollisuuden yleinen suhdannekehitys on jatkunut suotuisana. Tämä on pitänyt investointiaktiviteetin hyvänä. Alan konsolidoitumisprosessin uskotaan myös jatkuvan. Metsäteollisuus-liiketoimintaryhmän tilauskanta on hyvä. Liiketoimintaryhmän suhteellinen kannattavuus paranee loppuvuonna. Metsäteollisuuden konsultoinnin markkina-asema on parantunut ja tilauskanta on hyvä. Liiketoimintaryhmän tulos paranee merkittävästi viime vuodesta. Energia-liiketoimintaryhmän tilauskanta ja asema markkinoilla on säilynyt hyvänä. Tämä luo pohjaa liiketoimintaryhmän vakaalle tuloskehitykselle. Infrastruktuuri & ympäristö-liiketoimintaryhmän tilauskanta ja markkina-asema ovat säilyneet hyvinä. Liiketoimintaryhmän tulos säilyy viime vuoden tasolla. Jaakko Pöyry Group konsernin strategiassa on määritetty tavoitteeksi saavuttaa 2 prosentin sijoitetun pääoman tuotto (ROI) ja parantaa osakekohtaista tulosta keskimäärin 15 prosenttia per vuosi. Yleinen talouskehitys, konsernin tilauskanta ja markkina-asema huomioiden, konsernin edellytykset saavuttaa ko. tavoitteet ovat hyvät. Vantaalla 31. heinäkuuta 2 Hallitus
5 Tuloslaskelma 1-6/2 1-6/1999 1-12/1999 (M euro) LIIKEVAIHTO 238,9 191,5 395,4 Liiketoiminnan muut tuotot 1, 1,4 5,1 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista,1,1,7 Liiketoiminnan kulut -218,7-175,4-36,8 Poistot ja arvonalentumiset -6,6-5,4-13,2 LIIKEVOITTO 14,7 12,2 27,2 % liikevaihdosta 6,2 6,4 6,9 Rahoitustuotot ja -kulut -1,4 -,8-1,9 VOITTO RAHOITUSERIEN JÄLKEEN 13,3 11,4 25,3 % liikevaihdosta 5,6 6, 6,4 Satunnaiset erät,,, VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA, VEROJA JA VÄHEMMISTÖN OSUUTTA 13,3 11,4 25,3 Välittömät verot -4,2-3,6-8,9 Vähemmistön osuus -1,3 -,9-1,4 KONSERNIN VOITTO 7,8 6,9 15,
6 Tase 3.6.2 3.6.1999 31.12.1999 (M euro) VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Konserniliikearvo 38,2 37,7 4, Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 4,5 33,5 38,6 Sijoitukset 17,7 22,7 17,6 VAIHTUVAT VASTAAVAT Saamiset 18,4 145,1 171,6 Omat osakkeet, 5,5 5,5 Rahoitusarvopaperit ja rahat 34,8 44,6 3,7 VASTATTAVAA 311,6 289,1 34, OMA PÄÄOMA 83,7 79,4 87,6 VÄHEMMISTÖN OSUUS 6,1 5,1 4,9 VIERAS PÄÄOMA *) Pitkäaikainen vieras pääoma 29,2 42,3 32,6 Lyhytaikainen vieras pääoma 192,6 162,3 178,9 311,6 289,1 34, *) Korollinen vieras pääoma 57,9 51,3 42,4 Koroton vieras pääoma 163,9 153,3 169,1
7 Vastuusitoumukset 3.6.2 3.6.1999 31.12.1999 (M euro) Annetut pantit ja kiinnitykset omasta velasta Pantatut arvopaperit 2,3 2,3 2,3 Kiinteistökiinnitykset 1,2 1,1 1,2 Yrityskiinnitykset 6,3 6,1 6,3 Muusta omasta sitoumuksesta Pantatut arvopaperit 2,5 3,4 2,6 Kiinteistökiinnitykset 2,2 2,2 2,2 Vuokra- ja leasingvastuut 62,6 58, 61,7 Eläkevastuut,4,4,4 Muut vastuut 32,8 29,6 35,8 Muiden puolesta Pantatut arvopaperit 2,5 3,4 3,4 Kiinteistökiinnitykset 3,8 3,7 3,8 Johdannaissopimukset Valuuttatermiinisopimukset, nimellisarvot 22,2 49,8 18,2 Nimellisarvot sisältävät myös suljetut termiinisopimukset, 7,8 (29,) miljoonaa euroa. Termiinisopimusten nimellisarvot eivät yksin tarkasteltuina anna kuvaa konsernin riskiasemasta.
8 Avainluvut 1-6/2 1-6/1999 1-12/1999 Tulos/osake, euro,57,51 1,11 Oma pääoma/osake, euro 6,13 5,4 6, Sijoitetun pääoman tuotto, % p.a. 21,7 2,1 22,6 Oman pääoman tuotto, % p.a. 2,6 2,6 2,7 Omavaraisuusaste, % 35,5 34, 36,5 Velkaantumisaste, % 25,7 8,6 13,5 Tilauskanta, M euro 35,8 35,3 348,9 Investoinnit, operatiiviset, M euro 5,9 4, 11,1 Investoinnit osakkeisiin M euro,1 9,7 16,3 Henkilöstö konserniyhtiöissä, keskimäärin 4 545 4 125 4 222 Henkilöstö konserniyhtiöissä kauden lopussa 4 644 4 169 4 472 Henkilöstö osakkuusyhtiöissä kauden lopussa 167 1 33 146
9 Liiketoimintaryhmät 1-6/ 1-6/99 1-12/99 7-9/98 1-12/98 1-3/99 4-6/99 7-9/99 1-12/99 1-3/ 4-6/ (M euro) LIIKEVAIHTO Metsäteollisuus 73,4 6,6 119,6 25,3 33,1 3,6 3, 24,9 34,1 36,2 37,2 Metsäteollisuuden konsultointi 27,1 19,6 39,2 7,9 1, 9,6 1, 9,3 1,3 11,8 15,3 Energia 88,7 64,6 139,7 13,5 22,6 3,9 33,7 29,7 45,4 4,4 48,3 Infrastruktuuri & ympäristö 48,9 46,4 97,3 1, 12,5 22,8 23,6 22,4 28,5 25,9 23, Muut,8,3 -,4, -,6,4 -,1 -,1 -,6,4,4 Yhteensä 238,9 191,5 395,4 56,7 77,6 94,3 97,2 86,2 117,7 114,7 124,2 LIIKEVOITTO Metsäteollisuus 5,6 6,7 13,5 4,5 4,6 3,6 3,1 2,9 3,9 3,7 1,9 Metsäteollisuuden konsultointi 3,4,2 1,5,2,3,2,,3 1,,5 2,9 Energia 4,7 3,4 9,2,5 1,7 1,3 2,1 1,5 4,3 2,4 2,3 Infrastruktuuri & ympäristö 3,1 3,7 7,6,8 1, 1,6 2,1 2,1 1,8 2,1 1, Osakkuusyhtiöt,,, -,2,3,,,, Muut -2,1-1,8-4,6 -,3 -,2-1, -,8 -,6-2,2-1,6 -,5 Yhteensä 14,7 12,2 27,2 5,5 7,7 5,7 6,5 6,2 8,8 7,1 7,6 TILAUSKANTA Metsäteollisuus 7,7 54,2 7,5 52, 41,3 55,3 54,2 76,4 7,5 76,7 7,7 Metsäteollisuuden konsultointi 22,2 22,4 21,2 27,2 25,8 23,1 22,4 19,8 21,2 23,2 22,2 Energia 163,7 178,6 165,4 77,9 73,7 173,5 178,6 176,1 165,4 167,8 163,7 Infrastruktuuri & ympäristö 94,2 95,1 91,8 25,8 26,3 94,2 95,1 91,9 91,8 89,9 94,2 Yhteensä 35,8 35,3 348,9 182,9 167,1 346,1 35,3 364,2 348,9 357,6 35,8 LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN Pohjoismaat 74,7 46,3 92,8 Muu Eurooppa 88,7 93,4 178,9 Aasia 32,1 2,7 69,7 Pohjois-Amerikka 17,6 1,9 22,8 Muut 25,8 2,2 31,2 Yhteensä 238,9 191,5 395,4
1 M euro 14 Liikevaihto M euro 1 Liikevoitto euro,4 Tulos per osake 12 1 9 8 7,35,3 6,25 8 5,2 6 4,15 4 3 2,1 2 1,5 1-3 4-6 7-9 1-12 1-3 4-6 7-9 1-12, 1-3 4-6 7-9 1-12 1999 2 1999 2 1999 2 Sijoitetun pääoman tuotto Velkaantumisaste Rahoitusasema 25 % % 6 M euro 6 2 5 4 15 1 4 3 2 2-2 -4 5 1-6 9/98 12/98 3/99 6/99 9/99 12/99 3/ 6/ 9/98 12/98 3/99 6/99 9/99 12/99 3/ 6/ -8 9/98 12/98 3/99 6/99 9/99 12/99 3/ 6/ Likvidit kassavarat Korolliset velat Nettovelat M euro 4 Tilauskanta 7 Henkilöstö 35 6 3 5 25 2 4 15 3 1 2 5 1 9/98 12/98 3/99 6/99 9/99 12/99 3/ 6/ Suunnittelu Kokon.kust. 9/98 12/98 3/99 6/99 9/99 12/99 3/ 6/ Kons.yhtöt Osakkuusyhtiöt