Yhtiökokous 26.4.2019 Toimitusjohtajan katsaus
Tilikausi 2017/18 oli jälleen haastellinen Välitysmyynnin arvo 314 milj., -28% Välitetty nahkamäärä 9,3 milj. kpl, -8% Minkinnahkojen eurohinnat -24% (USD -15%) Ketunnahkojen eurohinnat -20% (USD -11%) Liikevaihto 45,7 milj., -13% Liiketulos -4,5 milj. tappiollinen (5,8 milj. voitollinen) Tulos ennen veroja -1,7 milj. tappiollinen (9,2 milj. voitollinen)
Myynnin jakautuminen nahkatyypeittäin Tilikausilla 2017/18 ja 2016/17 2017/2018 314 MEUR 2016/2017 437 MEUR
EUR/USD valuuttakurssi Tilikausilla 2017/18 ja 2016/17 Keskikurssi 2017/2018 1,1992 Muutos -8,7% Keskikurssi 2016/2017 1,1031
Minkinnahkojen keskihinta 2008/09-2018/19 100 90 87,3 80 70 60 59,3 71,6 66,4 50 40 30 20 10 48,0 55,4 39,7 42,4 Maaliskuu 42,4 28,2 36,8 38,6 28,9 26,5 24,6 24,3 29,1 27,1 20,4 22,0 22,0 21,6 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 EUR USD
Ketunnahkojen keskihinta 2008/09-2018/19 250 232,5 225 200 175 150 171,3 177,8 176,9 154,7 130,5 DEC-MAR 125 100 75 50 25 63,4 45,8 111,3 85,4 122,4 137,5 113,5 118,7 63,2 56,6 83,7 80,1 74,4 78,2 66,5 65,9 0 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 EUR USD
Saga Furs Oyj:n minkkimyynti 2008/09-2018/19 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 Muut (esim. JP) 0% Pohjois-Amerikka (US, CA) 1% Etelä-Korea 4% Kiina, Hong Kong, Taiwan 69% Venäjä, Itä-Eur, Kreikka, Turkki 9% Länsi-Eur (esim. UK,FI, DE, DE) 17% 14/15 15/16 16/17 18/19 DEC-MAR
Saga Furs Oyj:n kettumyynti 2008/09-2018/19 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 Muut (JP) 1% Pohjois-Amerikka (US, CA) 2% Etelä-Korea 20% Kiina, Hong Kong, Taiwan 57% Venäjä, Itä-Eur, Kreikka, Turkki 10% Länsi-Eurooppa (esim. UK, FI, DK, DE) 10% 17/18 18/19 DEC-MAR
Maailman minkkituotanto 2018 noin 50 milj. (-20%), Länsimaat noin 40 milj. nahkaa (-10%) Skandinavia 37% 19 milj. Pohjois- Ameriikka 8% 4 milj. Länsi-Eurooppa 30% 15 milj. Itä-Eurooppa 5% 2 milj. Kiina 19% 10 milj.? Maailman minkkituotannon kehitys Kiinan tuotanto romahtanut yli 80% 4 vuodessa Euroopan tuotanto pudonnut reilut 20% huipustaan Tuotanto pienenee vielä voimakklaammin vuonna 2019
Maailman kettutuotanto 2018 noin 13 milj. (±0%), Länsimaat vajaat 3 milj. nahkaa (-10%) Länsi- Eurooppa 0.6% 0.1 milj. Suomi + Norja 20.4% 2.6 milj. Itä- Eurooppa 0.8% 0.1 milj. Kiina 78.2% 10 milj.? Maailman kettutuotannon kehitys Kiinan kettutuotanto on edelleen suuri Suomen kettutuotanto on pienentynyt hieman Tuotanto säilyy ennallaan vuonna 2019
Maailman minkkituotanto pienenee kolmanneksella vuonna 2019 90 000 000 80 000 000 70 000 000 2019/20-35% 28+5=33 milj. 60 000 000 50 000 000 40 000 000 30 000 000 20 000 000 10 000 000 0 19/20 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 Länsimaat Kiina
Luottamus palaamassa Kiinan minkkimarkkinoille Kiinan talouden haasteet ovat heijastuneet kaikkeen vähittäiskauppaan ja kuluttajat ovat varovaisia Perinteisten minkkipukineiden kauppa on käynyt vaisusti, ja vanhoja pukinevarastoja on myyty halvalla Suuri valmistuskapasiteetti mahdollistaa pukineiden nopean valmistamisen, ja monet tehtaat käynnistyvät vasta alkukesällä Ostot ovat ollet varovaisia kauden ensimmäisissä huutokaupoissa, mutta luottamus on palaamassa nahkatuotannon pienentymisen myötä Minkinnahkojen käyttö muodikkaissa tekstiili- ja yhdistelmäpukineissa kasvaa, mikä on vaikuttanut positiivisesti vaaleasävyisten nahkojen kysyntään
Ketunnahkojen somistekäyttö runsasta Ketunnahkojen laaja käyttö somisteina ja materiaaliyhdistelminä muodikkaissa ja nuorekkaissa pukineissa on lisännyt kysyntää erityisesti Kiinassa ja Etelä-Koreassa Kiinalaisten ketunnahkojen laatu ei ole ollut riittävän hyvä, ja Saga-nahkojen varastot ovat selvästi viimevuotista pienemmät Alkaneen kauden ketunnahkojen kysynnästä ei ole vielä lopullista varmuutta, koska kauppa Kiinan markkinoilla käynnistyy vasta loppukesällä Kysyntä on herkkä hinnan muutoksille, ja mahdollinen hinnannousu voi johtaa kiinalaisten materiaalien käyttöön Viime vuodesta pienentynyt suomalainen sinikettutuotanto helpottaa nahkojen markkinointia
Pukineiden valmistus Venäjällä kasvaa Venäjän turkiskauppa elpyy hitaasti talouden elpymisen myötä, ja markkinoilla on taantuman aikana patoutunutta kysyntää Venäjän markkinoille tarkoitetut kaupalliset pukineet valmistetaan yhä enemmän Venäjällä, ja tuontipukineilta edellytetään muodikkuutta Työ Venäjän oman valmistuksen tukemiseksi on strategisesti tärkeää kilpailussa kiinalaisen kettutuotannon kanssa Sekä ketun- että minkinnahkojen varastot ovat pienet, mikä näkyy venäläisten kasvavina huutokauppaostoina
Käänne parempaan näyttää olevan tapahtumassa Ketunnahkojen hinnat nousivat Sagan maaliskuun huutokaupassa, ja tulevien huutokauppojen hintatason odotetaan säilyvän vähintään ennallaan Minkinnahkojen hinnat ovat kääntyneet lievään nousuun alkukevään huutokaupoissa, ja luottamus on palaamassa markkinoille, mutta kuluvan kauden kokonaistarjonta on edelleen suuri Voimakkaasti pienenevä minkinnahkojen maailmantuotanto luo uskoa käänteen jatkumiseen Suuret ostajamäärät ja kaikkien markkinoiden aktiivisuus kertovat, että turkis on edelleen muodissa Turkista käytetään uusilla nuorekkailla tavoilla yhdessä muiden materiaalien kanssa, ja monipuolinen tarjonta on Sagan vahvuus
Tulevaisuudennäkymät Kilpailukykyiset huutokaupat ja kasvava markkinaosuus osoittavat yhtiön strategian toimivan Minkkituotanto on tuottajan kannalta hyvin tappiollista, mikä johtaa maailman tuotannon voimakkaaseen laskuun Markkinoiden käänne etenee kuitenkin melko hitaasti, ja suurempi hintatason vahvistuminen odottaa vielä tuotannon pienentymisen heijastumista tarjontoihin Tulevien kesä- ja syyskuun huutokauppojen hintakehitystä on tässä vaiheessa vielä vaikea arvioida luotettavasti
Turkis talven muotiviikoilla Helmi-maaliskuussa järjestetyillä muotiviikoilla turkiksella oli näyttävä osa erityisesti New Yorkissa ja Milanossa Turkista käytettiin mm. näyttävissä 70-lukua henkivissä kettutakeissa, ja klassikoita tulkittiin uusiksi minkin avulla Yleistä oli myös turkiksen käyttö yhdessä muiden materiaalien kanssa sekä näyttävinä yksityiskohtina asusteissa Osa suunnittelijoista ei näyttänyt turkista catwalknäytöksissään, vaikka käyttävätkin turkista mallistoissaan
Fox2shop-projektissa jo 50 uutta kumppania Sagan joulukuussa 2016 käynnistämässä strategisessa ketun käyttöä mallistoissa lisäävässä Fox2shop-projektissa on kasvava määrä kumppaneita kaikilla markkinoilla Kun työ aloitettiin vuonna 2016, oli ensimmäisen vuoden tavoitteena yhteistyö 10 kumppanin kanssa Projekti on herättänyt paljon kiinnostusta, ja katsauskauden 2017/18 loppuun mennessä Fox2shop kumppaneita oli jo 50 Projekti on vaikuttanut osaltaan siihen, että ketunnahkojen käyttö on monipuolistunut ja laajentunut uusille alueille
Vastuullisuuden vaatimus korostuu Euromonitorin tuoreen tutkimuksen mukaan kuluttajat haluavat tietää yhä enemmän tuotteiden alkuperästä ja tuotanto-olosuhteista Myös Saga Fursin yhteistyössä muotimaailman kanssa tärkein argumentti on vastuullinen tuotanto ja kestävää kehitystä edistävä materiaali Suomessa jo vuonna 2005 käynnistetty tilasertifiointi-ohjelma kertoo pitkäjänteisestä työstä vastuullisen tuotannon eteen se on yhä tärkeämpi käyntikortti maailmalla Tärkeä osa vastuullisuutta on nahkojen jäljitettävyys turkistilalle, minkä Saga Furs tarjoaa ainoana alan toimijana
WelFur osaksi Saga-sertifiointia Turkisalan yhdessä eurooppalaisten yliopistojen kanssa kehittämä ja huutokauppayhtiöiden rahoittama WelFur hyvinvointimittaristo on otettu käyttöön Euroopassa Jopa 97% eurooppalaisista tuottajista on mukana hankkeessa Suomessa ja Saga Fursin toiminnassa WelFur-kriteeristö on liitetty osaksi tilasertifiointia, mikä vahvistaa eläinten hyvinvointia ja sertifiointijärjestelmän luotettavuutta entisestään Joulukuusta 2019 alkaen Saga Furs ottaa myyntiin Euroopasta vain WelFur - hyväksyttyjen tilojen nahkoja
Pitkäikäinen luonnontuote Kuluttajia puhuttelee turkiksen pitkäikäisyys, sillä oikein pidettynä turkispukine kestää sukupolvelta toiselle, ja on muodistettavissa Turkis on biohajoava luonnonmateriaali, joka auttaa vähentämään riippuvuuttamme ympäristöongelmaksi muodostuneesta muovista Turkis on sekä lämmin, että tuulta ja vettä kestävä, toisin kuin muoviset tekoturkikset Suomalainen turkistuotanto on tärkeä osa bio- ja kiertotaloutta: turkistilat hyödyntävät elintarviketuotannon sivuvirtoja ja puhdistavat Itämerta, ja tiloilta saadaan mm. bioenergiaa ja luonnonmukaisia lannoitteita
100 % VASTUULLISIA TURKIKSIA 100% SUSTAINABLE FURS