3.8.21 Tammikuu - kesäkuu 21
2 LIIKEVAIHTO JA TULOS Liiketoimintaryhmät Jaakko Pöyry Group -konsernin osakekohtainen tulos parani katsauskaudella 12 prosenttia. - Liikevaihto oli 223, (edellisvuonna 238,9) miljoonaa euroa. - Liikevoitto oli 14, (14,7) miljoonaa euroa. - Voitto rahoituserien jälkeen oli 13, (13,3) miljoonaa euroa. - Konsernin voitto tilikaudelta oli 8,9 (7,8) miljoonaa euroa. - Osakekohtainen tulos oli,64 (,57) euroa. - Sijoitetun pääoman tuotto oli 19,8 (21,7) prosenttia. Liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat Metsäteollisuus- ja Infrastruktuuri & ympäristö - liiketoimintaryhmissä. Metsäteollisuuden konsultointi -liiketoimintaryhmän tulokseen ei katsauskaudella sisältynyt merkittäviä palkkioita yrityskauppajärjestelyistä. Vuoden 2 merkittävimmät palkkiot yrityskauppajärjestelyistä ajoittuivat ko. vuoden toiselle vuosineljännekselle. Energia-liiketoimintaryhmään kuuluva alkoholilaitosten kokonaisurakointiliiketoiminta on päätetty lopettaa. Lopettamiskustannusten kattamiseksi Energia-liiketoimintaryhmä on huomioinut tuloksessaan 6 miljoonan euron suuruisen kulukirjauksen. Katsauskaudella on tuloutettu ruotsalaisten eläkesäätiöiden (SPP) vuonna 2 vahvistamat eläkemaksujen palautukset, joita ei huomioitu vuoden 2 tuloksessa, yhteensä 4,9 miljoonaa euroa. Tuloutus on huomioitu liiketoimintaryhmät-erittelyssä rivillä "muut". Metsäteollisuus Katsauskauden liikevaihto oli 78,9 (73,4) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 9,8 (5,6) miljoonaa euroa. Kannattavuus oli hyvä. Tilauskanta oli 82,2 (71,8 vuoden 2 lopussa) miljoonaa euroa. Metsäteollisuuden konsultointi Katsauskauden liikevaihto oli 23,8 (27,1) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli,6 (3,4) miljoonaa euroa. Liiketoimintaryhmän tilauskanta oli 23, (25,6) miljoonaa euroa. Heikentynyt taloussuhdanne on vaikuttanut konsultointitoiminnan kysyntään ja tulokseen. Liiketoimintaryhmän toiminnan ja kannattavuuden parantamiseksi tähtäävä toimenpideohjelma on käynnistetty vuoden 21 alussa. Katsauskaudella ei tuloutunut merkittäviä palkkioita yrityskauppajärjestelyistä. Energia Katsauskauden liikevaihto oli 67,1 (88,7) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli -3,8 (4,7) miljoonaa euroa. Tilauskanta oli 91,2 (111,6) miljoonaa euroa.
TILAUSKANTA RAHOITUS INVESTOINNIT KONSERNIRAKENNE Osavuosikatsaus II/21 Liikevaihdon supistuminen johtui pääosin kokonaistoimitusprojektien volyymin pienenemisestä. Tappiollinen alkoholilaitosten kokonaisurakointitoiminta on päätetty lopettaa. Tämän toiminnan liikevaihto oli vuonna 2 noin 31 miljoonaa euroa. Konsernin tavoitteena on parantaa suhteellista kannattavuutta niin, että konsernin liikevoitto on yli kahdeksan prosenttia. Liiketoiminnan luonteesta johtuen kokonaistoimitusprojektien kannattavuus on alhaisempi kuin konsultointi- ja suunnitteluliiketoimintojen. Alkoholilaitosten kokonaisurakointiliiketoiminnan lopettamiskustannusten kattamiseksi on tehty 6 miljoonan euron suuruinen kulukirjaus. Talouskasvun hiipuminen ja epävarmuus energiamarkkinoiden kehityksestä on lykännyt päätöksiä uusista energiainvestoinneista. Tällä on ollut vaikutus liiketoimintaryhmän kuormitusasteeseen ja tulokseen. Liiketoimintaryhmän kapasiteettia on sopeutettu vastaamaan kysyntää. Infrastruktuuri & ympäristö Katsauskauden liikevaihto oli 53,2 (48,9) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 3,5 (3,1) miljoonaa euroa. Kannattavuus oli asetettujen tavoitteiden mukainen. Tilauskanta oli 96,2 (96,5) miljoonaa euroa. Liiketoimintaryhmään kuuluvan telekommunikaatiotoiminnan tavoitteeksi on asetettu sen volyymin kaksinkertaistaminen 2 miljoonaan euroon vuonna 21. Telekommunikaatioalan investoinnit ns. kolmannen sukupolven osalta ovat Euroopassa lykkääntyneet 6-12 kuukaudella. Tästä syystä asetettua volyymin kaksinkertaistamista ei vuonna 21 tulla saavuttamaan. Koska volyymin kasvutavoite perustuu pääosin konsernin nykyisten toteutusresurssien uudelleensuuntaamiseen ja koulutukseen, kasvutavoitteesta jääminen ei heikennä liiketoimintaryhmän tulosta vuonna 21. Konsernin tilauskanta on säilynyt hyvänä. Kokonaistilauskanta oli kesäkuun lopussa 292,6 miljoonaa euroa, kun se vuoden 2 lopussa oli 35,5 miljoonaa euroa. Konsultointi- ja suunnittelu-liiketoimintojen tilauskanta laski katsauskaudella 6,1 miljoonaa euroa. Kokonaistoimitusprojektien tilauskanta laski 6,8 miljoonaa euroa. Konsernin maksuvalmius säilyi katsauskauden aikana hyvänä. Kesäkuun lopussa konsernin kassavarat olivat 33,7 miljoonaa euroa ja korolliset velat 37,1 miljoonaa euroa, eli korolliset nettovelat olivat 3,4 miljoonaa euroa. Konsernin velkaantumisaste oli 3,3 (25,7) prosenttia. Konsernin investoinnit olivat katsauskaudella 3,7 (6,) miljoonaa euroa. Investoinnit muodostuivat pääasiassa ohjelmistoista sekä tietojärjestelmistä ja -laitteista. Konsernirakenteen ja liiketoiminnan kehittämistä on jatkettu vuoden 21 aikana. Metsäteollisuus-liiketoimintaryhmään kuuluvan Jaakko Pöyry AB:n omistukseen on siirtynyt loput 49 % Rigel Konsult i Gävle AB:n omistuksesta. Metsäteollisuuden 3
Osavuosikatsaus II/21 globalisoitumisprosessin vuoksi Metsäteollisuus-liiketoimintaryhmän paikallisverkoston kattavuutta on tarkoitus lisätä Pohjois-Amerikassa ja Keski-Euroopassa. Myös Energia- ja Infrastruktuuri & ympäristö -liiketoimintaryhmien toimintaa on tarkoitus laajentaa. OSAKEPÄÄOMA JA OSAKKEET NÄKYMÄT Osakkeiden määrä oli vuoden 2 lopussa 13 724 136. Katsauskauden aikana on vuoden 1998 optiolainaan liittyvillä optiotodistuksilla merkitty yhteensä 152 4 uutta osaketta. Tämän lisäksi on heinäkuussa 21 optiotodistuksilla merkitty 56 25 uutta osaketta. Merkintöjen jälkeen osakkeiden lukumäärä on 13 932 561. Jaakko Pöyry Group -konsernin henkilöstölle vuonna 1998 suunnattuun optiolainaan liittyvät optiotodistukset oikeuttavat merkitsemään enintään 1,3 miljoonaa yhtiön osaketta. Merkintäaika alkoi osittain (39 osaketta) 1.4.2 ja 1.4.21 (39 osaketta) ja alkaa 1.4.22 (52 osaketta). Merkintäaika päättyy kaikilla optiotodistuksilla 3.4.25. Optiotodistuksilla on merkitty yhteensä 262 275 osaketta. Varsinainen yhtiökokous 8.3.21 valtuutti yhtiön hallituksen päättämään osakepääoman korottamisesta uusmerkinnän ja/tai vaihtovelkakirjalainojen ja/tai optio-oikeuksien antamisesta niin, että uusmerkinnän, vaihtovelkakirjojen ja optiotodistusten perusteella osakepääomaa voidaan korottaa yhteensä enintään 1, miljoonalla eurolla antamalla merkittäväksi enintään 1, miljoonaa uutta osaketta. Valtuutus on voimassa 8.3.22 saakka. Varsinainen yhtiökokous antoi hallitukselle valtuutukset päättää omien osakkeiden hankkimisesta ja luovuttamisesta. Valtuutusten kohteena on enintään 5, prosenttia yhtiön osakepääomasta. Yhtiön hallitus on 8.3.21 päättänyt käyttää valtuutuksia. Valtuutukset ovat voimassa 8.3.22 asti. Yhtiön osakkeet noteerataan Helsingin Pörssissä. Osakkeen keskikurssi oli katsauskaudella Helsingin Pörssissä 19,59 euroa; ylin kurssi oli 21, euroa ja alin kurssi 17, euroa. Yhtiön osakkeita vaihdettiin 24,7 miljoonalla eurolla yhteensä 1,3 miljoonaa kappaletta eli 9,2 prosenttia osakkeiden kokonaismäärästä. Varsinainen yhtiökokous vahvisti yhtiön hallituksen esityksen osingonjaosta vuodelta 2 eli,6 (,45 vuodelta 1999) euroa osakkeelta, yhteensä 8,2 miljoonaa euroa. Osinko maksettiin 2.3.21. Jaakko Pöyry Group -konsernin tilauskanta on alkuvuonna säilynyt hyvänä ja se luo hyvän pohjan konsernin toiminnalle loppuvuoden osalta. Yleinen suhdannenäkymä on kuitenkin heikentynyt kevään ja kesän kuluessa myös konsernin päämarkkina-alueella Euroopassa. Tämä voi vaikuttaa konsernin toimintaan vuoden 21 loppupuolella. Metsäteollisuus-liiketoimintaryhmän alkuvuoden tulos ja tilauskanta ovat hyvät. Liiketoimintaryhmän tulos paranee viime vuodesta. Metsäteollisuuden konsultointi - liiketoimintaryhmän tuloskehitys riippuu sekä metsäteollisuuden yleisestä suhdannekehityksestä että erityisesti investointipankkitoiminnan palkkioiden määrästä ja tuloutumisajankohdasta. Liiketoimintaryhmällä on toimeksiantoja, jotka toteutunevat 4
vuoden 21 aikana. Energia-liiketoimintaryhmän tulos loppuvuonna riippuu energiasektorin investointien toteutumisesta ja toteutusajankohdasta. Infrastruktuuri & ympäristö -liiketoimintaryhmän tuloskehitys jatkuu loppuvuonna vakaana. Jaakko Pöyry Group -konsernin keskeiset taloudelliset tavoitteet ovat osakekohtaisen tuloksen parantaminen keskimäärin 15, prosenttia ja vähintään 2 prosentin tuoton saavuttaminen sijoitetulle pääomalle (ROI). Konsernin alkuvuoden tulos, tilauskanta ja markkina-asema ovat hyvät. Vaikka yleinen suhdannekehitys on vuoden 21 aikana heikentynyt, konsernilla on edellytykset saavuttaa edellä mainitut taloudelliset tavoitteet. 5 Vantaalla 2. elokuuta 21 Hallitus
6 Tuloslaskelma 1-6/21 1-6/2 1-12/2 (M euro) LIIKEVAIHTO 223, 238,9 474,5 Liiketoiminnan muut tuotot,9 1, 2,2 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista,2,1 -,1 Liiketoiminnan kulut -23,7-218,7-431,7 Poistot ja arvonalentumiset -6,4-6,6-13,1 LIIKEVOITTO 14, 14,7 31,8 % liikevaihdosta 6,3 6,2 6,7 Rahoitustuotot ja -kulut -1, -1,4-1,7 VOITTO RAHOITUSERIEN JÄLKEEN 13, 13,3 3,1 % liikevaihdosta 5,8 5,6 6,4 Satunnaiset erät,,, VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA, VEROJA JA VÄHEMMISTÖN OSUUTTA 13, 13,3 3,1 Välittömät verot -3,6-4,2-9, Vähemmistön osuus -,5-1,3-1,9 KONSERNIN VOITTO 8,9 7,8 19,2
7 Tase 3.6.21 3.6.2 31.12.2 (M euro) VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Konserniliikearvo 33,8 38,2 35,8 Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 38,8 4,5 39,3 Sijoitukset 17,8 17,7 13,4 VAIHTUVAT VASTAAVAT Saamiset 187,4 18,4 184,3 Rahoitusarvopaperit ja rahat 33,7 34,8 37,5 VASTATTAVAA 311,5 311,6 31,3 OMA PÄÄOMA 99,6 83,7 97,4 VÄHEMMISTÖN OSUUS 5, 6,1 5,2 VIERAS PÄÄOMA *) Pitkäaikainen vieras pääoma 17,7 29,2 22,4 Lyhytaikainen vieras pääoma 189,2 192,6 185,3 311,5 311,6 31,3 *) Korollinen vieras pääoma 37,1 57,9 34,9 Koroton vieras pääoma 169,8 163,9 172,8
8 Vastuusitoumukset 3.6.21 3.6.2 31.12.2 (M euro) Annetut pantit ja kiinnitykset omasta velasta Pantatut arvopaperit, 2,3 2,3 Kiinteistökiinnitykset 1,1 1,2 1,1 Yrityskiinnitykset 2,6 6,3 6,1 Muusta omasta sitoumuksesta Pantatut arvopaperit 2,5 2,5 2,6 Kiinteistökiinnitykset 1,4 2,2 1,4 Vuokra- ja leasingvastuut 61,5 62,6 63,5 Eläkevastuut,4,4,4 Muut vastuut 33,4 32,8 28,7 Muiden puolesta Pantatut arvopaperit 1,7 2,5 2,5 Kiinteistökiinnitykset 3,8 3,8 3,8 Johdannaissopimukset Valuuttatermiinisopimukset, nimellisarvot 21,8 22,2 15,3 Valuuttaoptiot, ostetut 5, 1, Valuuttaoptiot, myydyt 5, 15,
9 Avainluvut 1-6/21 1-6/2 1-12/2 Tulos/osake, euro,64,57 1,4 Laimennusvaikutuksella korjattu,6,53 1,28 Oma pääoma/osake, euro 7,18 6,13 7,1 Sijoitetun pääoman tuotto, % p.a. 19,8 21,7 25,1 Oman pääoman tuotto, % p.a. 18,1 2,6 22,3 Omavaraisuusaste, % 43,6 35,5 42,2 Velkaantumisaste, % 3,3 25,7-2,5 Konsultointi ja suunnittelu, M euro 272,6 284,6 278,7 Kokonaistoimitukset, M euro 2, 66,2 26,8 Tilauskanta yhteensä, M euro 292,6 35,8 35,5 Investoinnit, operatiiviset, M euro 3,6 5,9 9,9 Investoinnit osakkeisiin M euro,1,1 2,5 Henkilöstö konserniyhtiöissä, keskimäärin 4 581 4 545 4 558 Henkilöstö konserniyhtiöissä kauden lopussa 4 63 4 644 4 572 Henkilöstö osakkuusyhtiöissä kauden lopussa 27 167 174
1 Liiketoimintaryhmät 1-6/1 1-6/ 1-12/ 7-9/99 1-12/99 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-12/ 1-3/1 4-6/1 (M euro) LIIKEVAIHTO Metsäteollisuus 78,9 73,4 14,8 24,9 34,1 36,2 37,2 35,7 31,7 4, 38,9 Metsäteollisuuden konsultointi 23,8 27,1 53, 9,3 1,3 11,8 15,3 12,6 13,3 12,1 11,7 Energia 67,1 88,7 18,9 29,7 45,4 4,4 48,3 45,2 47, 34,1 33, Infrastruktuuri & ympäristö 53,2 48,9 12,7 22,4 28,5 25,9 23, 24,9 28,9 26,9 26,3 Muut,,8-2,9 -,1 -,6,4,4,2-3,9,, Yhteensä 223, 238,9 474,5 86,2 117,7 114,7 124,2 118,6 117, 113,1 19,9 LIIKEVOITTO Metsäteollisuus 9,8 5,6 12,7 2,9 3,9 3,7 1,9 2,9 4,2 5,1 4,7 Metsäteollisuuden konsultointi,6 3,4 4,8,3 1,,5 2,9 1,2,2,2,4 Energia -3,8 4,7 8,1 1,5 4,3 2,4 2,3 1, 2,4-4,4,6 Infrastruktuuri & ympäristö 3,5 3,1 8,6 2,1 1,8 2,1 1, 2,8 2,7 2,1 1,4 Muut 3,9-2,1-2,4 -,6-2,2-1,6 -,5,4 -,7 4,5 -,6 Yhteensä 14, 14,7 31,8 6,2 8,8 8,3 8,8 7,5 6,5 Rahoituserät -1, -1,4-1,7 -,3 -,8 -,7 -,7 Voitto rahoituserien jälkeen 13, 13,3 3,1 5,9 8, 6,4 6,9 8, 8,8 6,9 6,1 TILAUSKANTA Metsäteollisuus 82,2 7,7 71,8 76,4 7,5 76,7 7,7 66, 71,8 93,5 82,2 Metsäteollisuuden konsultointi 23, 22,2 25,6 19,8 21,2 23,2 22,2 25,1 25,6 22,8 23, Energia 91,2 163,7 111,6 176,1 165,4 167,8 163,7 137, 111,6 9,3 91,2 Infrastruktuuri & ympäristö 96,2 94,2 96,5 91,9 91,8 89,9 94,2 97,8 96,5 95,5 96,2 Yhteensä 292,6 35,8 35,5 364,2 348,9 357,6 35,8 325,9 35,5 32,1 292,6 Konsultointi ja suunnittelu 272,6 284,6 278,7 297,4 292,3 295,7 284,6 283,9 278,7 278,6 272,6 Kokonaistoimitukset 2, 66,2 26,8 66,8 56,6 61,9 66,2 42, 26,8 23,5 2, Yhteensä 292,6 35,8 35,5 364,2 348,9 357,6 35,8 325,9 35,5 32,1 292,6 LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN Pohjoismaat 75,3 74,7 149, Muu Eurooppa 8, 88,7 177,7 Aasia 32,8 32,1 86,8 Pohjois-Amerikka 15, 17,6 26,9 Etelä-Amerikka 12,5 8,3 2, Muut 7,4 17,5 14,1 Yhteensä 223, 238,9 474,5
Osavuosikatsaus I/21 11 M euro Liikevaihto M euro Liikevoitto Euro Tulos per osake 14 1,6 12 8,5 1 6,4 8,3 6 4,2 4 2 2,1 1-3 4-6 7-9 1-12 1-3 4-6 7-9 1-12, 1-3 4-6 7-9 1-12 2 21 2 21 2 21 Sijoitetun pääoman tuotto Velkaantumisaste Rahoitusasema 3 % 3 % M euro 6 25 25 4 2 15 2 15 1 2-2 1 5-4 5-6 9/99 12/99 3/ 6/ 9/ 12/ 3/1 6/1-5 9/99 12/99 3/ 6/ 9/ 12/ 3/1 6/1-8 9/99 12/99 3/ 6/ 9/ 12/ 3/1 6/1 Likvidit kassavarat Korolliset velat Nettovelat M euro Tilauskanta Henkilöstö 4 6 35 5 3 25 4 2 3 15 2 1 5 1 9/99 12/99 3/ 6/ 9/ 12/ 3/1 6/1 Suunnittelu Kokon.kust. 9/99 12/99 3/ 6/ 9/ 12/ 3/1 6/1 Kons.yhtöt Osakkuusyhtiöt