Osavuosikatsaus Q3/2016 Helsinki 9.11.2016 Toimitusjohtaja Matti Korkiatupa, talousjohtaja Olli Pirhonen
Sanomalehtien lukukanavat ja yhteistavoittavuus 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 94 93 92 91 89 89 86 84 79 77 76 56 58 60 61 56 57 58 55 53 48 49 Lukukanavat 8 26 22 17 14 11 45 39 40 39 35 1 1 4 6 25 25 27 20 22 14 10 Painettu sanomalehti Tietokone Matkapuhelin Tabletti/ lukulaite kevät 2011 syksy 2011 kevät 2012 syksy 2012 kevät 2013 syksy 2013 kevät 2014 Syksy 2014 Kevat 2015 Syksy 2015 Kevät 2016 Lähde: KMT 2011 2016 Yhteistavoittavuus 2015 92 % 92 % 92 % 93 % 94 % 82 % 79 % 87 % 79 % 82 % 70 % 77 % 80 % 75 % 68 % 18-24 25-34 35-44 45-54 55+ yhdistetty tavoittavuus painettu sanomalehti sanomalehden verkkoversio Lähde: Reuters Institute Digital News Media 2015
Mieluisimmat mainonnan kanavat 2015 painetut aikakauslehdet 4 % Sanomalehtien digitaaliset palvelut 4 % Kaupunkilehtien digitaaliset pavelut 1 % Facebook 2 % Radio 2 % Aikakauslehtien digitaaliset pavellut 1 % Google 1 % YouTube 1 % Suomalaiset pitävät painettuja sanomalehtiä aiempaa ylivoimaisemmin mieluisimpana mainoskanavana. Painetut kaupunkilehdet 10 % Televisio 15 % Painetut sanomalehdet 43 % Tutkimuksessa kysyttiin, mistä suomalaiset mieluiten lukevat, katsovat tai kuuntelevat mainoksia. Tutkimuksessa mukana olleet Twitter, Instagram ja LinkedIn eivät saaneet ääniä. En osaa sanoa 16 % Lähde: Sanomalehtien Liitto / IRO Research Oy:n Tuhat suomalaista -tutkimus
Mediamainontaan käytetyn euromäärän kehitys 4
Mediamainoksen muutokset mediaryhmittäin Mediamainonta yhteensä -0,4 2,1 Varsinaiset sanomalehdet Ilkka-Yhtymän lehdet -4,2-4,5-4,6 Kaupunki- ja noutolehdet -12,9-6,4 Verkkomediamainonta 13,9 13,2 Televisio -1,7 2,8 Radiomainonta 3,7 5,5 Ulkomainonta 1,6 7,2 Elokuvamainonta 19,6 22,1 Aikakauslehdet -8,7 8,0 syyskuu 2016, muutos-% kumulatiivinen muutos 2016 (%) 5
Varhaisjakelun markkinaosuudet 2014 Posti Oyj 40,50 % Alma Manu Oy 17,20 % Lounais-Suomen Tietojakelu Oy 10,10 % Esa Jakelut Oy Savon Jakelu Oy Oulun Jakelutoimisto Oy Ilves Jakelu Oy 5,50 % 4,90 % 4,90 % 4,40 % 2,40 % Etelä-Savon Viestintä Oy HSSD Distribution Marva Media Oy Varsinais-Suomen Tietojakelu Oy Uutisposti Ky SLPJakelu Oy 2,40 % 2,10 % 1,50 % 1,50 % 1,40 % 1,20 % Luvut ovat joulukuun 2014 keskimääräisiä päivävolyymeja. Lähde: Varhaisjakelun volyymikysely, Sanomalehtien Liitto
Varhaisjakelun päivävolyymit 2014 Posti Oyj 459 694 Alma Manu Oy 195 169 Lounais-Suomen Tietojakelu Oy 114 617 Esa Jakelut Oy Savon Jakelu Oy Oulun Jakelutoimisto Oy Ilves Jakelu Oy Keski-Pohjanmaan KirjapainoOyj/KP Jakelu Etelä-Savon Viestintä Oy HSSD Distribution Marva Media Oy Varsinais-Suomen Tietojakelu Oy Uutisposti Ky SLPJakelu Oy 62 810 56 000 55 938 49 992 27 564 26 713 23 769 16 754 16 682 15 960 14 812 Luvut ovat joulukuun 2014 keskimääräisiä päivävolyymeja. Lähde: Varhaisjakelun volyymikysely, Sanomalehtien Liitto
Postitoimilakiuudistus Uudistuksen perusteena» Digitalisaatiosta johtuva jakeluvolyymien lasku, jonka seurauksena» postin tuottavuuden / kannattavuuden heikkeneminen» yksikkökustannusten ja sitä kautta asiakkaiden hintojen nousupaine» Kilpailun avaaminen kirjejakeluissa Ratkaisukeinoina jakelu-/keräilypäivien vähentäminen sekä kerrostalojen porraslokerikot. Uudistukset vaikuttaisivat seitsemänpäiväisten ja valtakunnallisten 3-5 päiväisten lehtien jakeluratkaisuihin ja kustannuksiin varhaisjakelujen ulkopuolisilla haja-asutusalueilla. Kustannusyhtiöiden sopeutumiskeinoina» omien jakeluiden laajentaminen» ilmestymis- tai jakelupäivien karsiminen
Hallituksen esitys 7.11.2016 Postilain on tarkoitus tulla voimaan 1.6.2017 - Laki koskee kirjeitä ja postin peruspalvelutasoa = yleispalvelu - Yleispalvelu sisältää kirjeiden jakelun ja keräilyn, kohtuuhintaiset käteismaksulliset kirje- ja pakettituotteet sekä kirjeiden kulkunopeusvaateet ja toimipisteverkoston. Uudistuksen keskeinen sisältö - Joustavoitetaan jakelu- ja keräilyvelvoitteita sekä kirjeiden kulkunopeusvaadetta. Sallitaan poikkeama viisipäiväisestä jakelusta (taajamissa 3-päiväinen jakelu). - Velvoitetaan yleispalvelun tarjoaja (=Posti) kilpailuttamaan jakelut niillä alueilla, joissa ei ole markkinaehtoisesti ylläpidettyä varhaisjakeluverkkoa. - Lehtien jakelu tapahtuu edelleen kaupallisin sopimuksin
Uudistamisen polulla Q4/2016» Uusi, juuri käyttöönotettu myynnin asiakkuuksien hallintajärjestelmällä tuo tehokkuutta b to b myyntiin» Mainosvalmistuksessa siirrytty paikkakuntariippumattomaan toimintatapaan, joka mahdollistaa työkuorman tasaisempaa jakamista» Kuluttajien verkkopalvelun helppokäyttöisyyden ja visuaalisuuden uudistaminen parantaa käyttäjäkokemusta ja asiointipalveluiden laatua. Lisäksi uudistus selkeyttää ja helpottaa käyttäjähallintaa ja itsepalvelun käytön lisääntyessä vähentää asiakaspalvelun työkuormaa» Digilehtipalvelun uudistaminen päätelaiteriippumattomaksi tarjoaa asiakkaille paremman lukukokemuksen ajasta ja paikasta riippumattomasti.» Maakuntalehtien peräkkäin painamiseen siirryttiin 17.10. Tämä on vaikuttanut Pohjalaisen kiinnimenon varhentumiseen
V:sa uusi kaupunkiliite» Pohjalaisen kaupunkiliite» Ilmestyy joka toinen perjantai ja ensimmäisen kerran 11.11.2016» 16-sivuinen tabloid» Tavoitellaan nuoria aikuisia, 20-40-vuotiaita» Kevyt, terävä, pureva, härnäävä, provosoiva» Jakelu 40 000 kpl ydin-vaasassa
Huomioita Q3/2016 tuloksesta» Mainostuotot samalla tasolla kuin edellisvuonna» Alman hyvä tulos ja osakkeen hintakehitys» Nettorahoituskulut supistuivat» Omavaraisuus- ja nettovelkaantumisasteet parantuivat» Sisältötuotot kääntyivät laskuun 1,5 %» Painotoiminnan liikevaihto laski 13,5 %» Oikaistu oman liiketoiminnan liikevoitto ja katsauskauden voitto heikkenivät 0,3 Meur huolimatta kulusopeutuksesta
Heinä-syyskuu 2016» Liikevaihto 9,5 Meur (9,7 Meur), laskua 2,9 %» Kustannustoiminnan ulkoinen liikevaihto laski 1,1%. Ilmoitustuotot laskivat 0,6% ja sisältötuotot 1,5%.» Painotoiminnan ulkoinen liikevaihto laski 13,4%.» Liikevoitto 2,5 Meur (3,7 Meur ), laskua 31,5%» Oikaistu oman toiminnan liikevoitto 1,0 Meur (1,3 Meur)» Osakkuusyhtiöiden osuus tuloksesta 1,5 Meur (1,0 Meur)» Liikevoitto 26,4 % ( 37,5%) liikevaihdosta ja oikaistu oman toiminnan liikevoitto 10,1 % (12,9%).» Nettorahoituserät olivat -0,07 Meur (- 0,9 Meur), josta koronvaihtosopimusten markkina-arvon muutos oli -0,07 Meur (-0,4 Meur).» Voitto ennen veroja 2,4 Meur (voitto ennen veroja 2,8 Meur )» Tulos/ osake 0,09 euroa (0,10 euroa) 13
Tammi-syyskuu 2016» Liikevaihto 29,4 Meur (30,5 Meur), laskua 3,5%» Kustannustoiminnan ulkoinen liikevaihto laski 2,3%. Ilmoitustuotot laskivat 4,6% ja sisältötuotot 1,0%.» Painotoiminnan ulkoinen liikevaihto laski 10,7%.» Liikevoitto 5,7 Meur (7,7 Meur ), laskua 25,6%» Oikaistu oman toiminnan liikevoitto 2,3 Meur (3,2 Meur)» Osakkuusyhtiöiden osuus tuloksesta 3,5 Meur (3,1 Meur)» Liikevoitto 19,5 % ( 25,3%) liikevaihdosta ja oikaistu oman toiminnan liikevoitto 7,7 % (10,5%).» Nettorahoituserät olivat -1,6 Meur (- 0,8 Meur), josta koronvaihtosopimusten markkina-arvon muutos oli -1,2 Meur (0,01 Meur).» Voitto ennen veroja 4,2 Meur (voitto ennen veroja 6,9 Meur )» Tulos/ osake 0,16 euroa (0,24 euroa)» Nettovelkaantumisaste 62,4% ( 66,0%)» Omavaraisuusaste 54,8 % (52,6%) 14
Oikaistu oman toiminnan liikevoitto (1000 eur) 7-9/2016 7-9/2015 1-9/2016 1-9/2015 1-12/2015 Liikevaihto 9 469 9 748 29 386 30 460 41 172 Liikevoitto 2 504 3 658 5 728 7 699 8 998 Voitto ennen veroja 2 439 2 782 4 172 6 923 4 479 Osakekohtainen tulos, (EUR) 0,09 0,10 0,16 0,24 0,14 Liikevoittoon sisältyvät osuudet osakkuusyhtiöiden tuloksista ja muut oikaistut erät: Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 1 546 976 3 466 3 068 3 012 Kiinteistöyhtiön myyntivoitto 1 421 1 421 1 421 Oikaistu oman toiminnan liikevoitto 958 1 261 2 262 3 209 4 565 15
Konsernin liikevaihto segmenteittäin Liikevaihto (1000 eur) 7-9/2016 7-9/2015 Muutos 1-9/2016 1-9/2015 Muutos 1-12/2015 Kustannustoiminta 8 274 8 363-1 % 25 562 26 164-2 % 35 218 Painotoiminta 2 633 2 941-10 % 8 230 9 056-9 % 12 321 Kohdistamattomat 539 545-1 % 1 594 1 645-3 % 2 200 Segm. välinen liikevaihto -1 977-2 101-6 % -6 000-6 405-6 % -8 567 Konserni yhteensä 9 469 9 748-3 % 29 386 30 460-4 % 41 172 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Liikevaihdon jakauma 38 % 39 % 36 % 35 % 48 % 47 % 51 % 50 % Ilmoitustuotot Sisältötuotot Painotoiminta 13 % 14 % 13 % 14 % Muu myynti 1-9/2016 1-9/2015 7-9/2016 7-9/2015 16
Konsernin liikevoitto/ -tappio segmenteittäin Liikevoitto/ -tappio (1000 eur) 7-9/2016 7-9/2015 Muutos 1-9/2016 1-9/2015 Muutos 1-12/2015 Kustannustoiminta 565 728-22 % 1 740 2 278-24 % 3 238 Painotoiminta 328 443-26 % 692 1 075-36 % 1 543 Osakkuusyhtiöt 1 546 976 58 % 3 466 3 068 13 % 3 012 Kohdistamattomat 65 1 510-96 % -170 1 277-113 % 1 205 Konserni yhteensä 2 504 3 658-32 % 5 728 7 699-26 % 8 998 17
Osakkuusyhtiö Alma Media Oyj Q3/2016
19
20
21
22
23
Konsernin tuloslaskelma Q3/2016 (1000 eur) 7-9/2016 7-9/2015 Muutos 1-9/2016 1-9/2015 Muutos 1-12/2015 Liikevaihto 9 469 9 748-3 % 29 386 30 460-4 % 41 172 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 8 7 10 % 8 3 134 % 1 Liiketoiminnan muut tuotot 44 1 493-97 % 160 1 722-91 % 1 763 Materiaalit ja palvelut -3 331-3 269 2 % -10 298-10 027 3 % -13 418 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut -3 700-3 704 0 % -12 208-12 402-2 % -16 548 Poistot -354-409 -14 % -1 093-1 243-12 % -1 653 Liiketoiminnan muut kulut -1 178-1 184 0 % -3 692-3 884-5 % -5 331 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 1 546 976 58 % 3 466 3 068 13 % 3 012 Liikevoitto/ -tappio 2 504 3 658-32 % 5 728 7 699-26 % 8 998 Rahoitustuotot ja -kulut *) -65-876 93 % -1 556-775 -101 % -4 519 Voitto/ tappio ennen veroja 2 439 2 782-12 % 4 172 6 923-40 % 4 479 Tuloverot -181-272 -33 % -120-647 -81 % -872 Katsauskauden voitto/ tappio 2 258 2 510-10 % 4 051 6 276-35 % 3 607 Osakekohtainen tulos, laimentamaton (EUR) **) 0,09 0,10-10 % 0,16 0,24-35 % 0,14 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä (tuhatta kpl), laimentamaton **) 25 665 25 665 25 665 25 665 25 665 *) Q4/2015 rahoituskuluihin on kirjattu 3 533 tuhannen euron tappio osakkuusyhtiö Alma Media Oyj:n omistusosuuden laimentumisen seurauksena. **) Tunnuslukua laimentavia tekijöitä ei ole. (1000 eur) 7-9/2016 7-9/2015 Muutos 1-9/2016 1-9/2015 Muutos 1-12/2015 Katsauskauden voitto/ tappio 2 258 2 510-10 % 4 051 6 276-35 % 3 607 Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -41-57 29 % -143 160-189 % 516 Katsauskauden laaja tulos yhteensä 2 217 2 452-10 % 3 909 6 436-39 % 4 123 24
Konsernitase, varat (1000 eur) 9/2016 9/2015 Muutos 12/2015 Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 645 674-4 % 674 Liikearvo 314 314 0 % 314 Sijoituskiinteistöt 63 63 0 % 63 Aineelliset hyödykkeet 8 455 9 052-7 % 8 825 Osuudet osakkuusyhtiöissä 103 240 105 826-2 % 102 608 Myytävissä olevat sijoitukset 2 969 2 921 2 % 2 922 Pitkäaikaiset myynti- ja muut saamiset 567 567 0 % 567 Muut aineelliset hyödykkeet 214 214 0 % 214 Laskennallinen verosaaminen 98 Pitkäaikaiset varat 116 566 119 632-3 % 116 188 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 623 590 6 % 614 Myyntisaamiset ja muut saamiset 3 620 3 693-2 % 2 787 Tuloverosaaminen 518 706-27 % 36 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 1 402 996 41 % 1 057 Rahat ja pankkisaamiset 4 321 8 497-49 % 6 500 Lyhytaikaiset varat 10 484 14 482-28 % 10 993 Varat yhteensä 127 051 134 113-5 % 127 181 25
Konsernitase, oma pääoma ja velat (1000 eur) 9/2016 9/2015 Muutos 12/2015 Osakepääoma 6 416 6 416 0 % 6 416 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto ja muut rahastot 48 676 48 690 0 % 48 691 Kertyneet voittovarat 12 285 13 242-7 % 10 928 Oma pääoma 67 378 68 348-1 % 66 035 Pitkäaikainen vieras pääoma Laskennallinen verovelka 208-100 % 194 Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma 27 532 54 579-50 % 31 943 Pitkäaikainen koroton vieras pääoma 61 75-18 % 61 Pitkäaikainen vieras pääoma 27 593 54 861-50 % 32 199 Lyhytaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma 20 259 9 232015 % 20 286 Ostovelat ja muut velat 11 401 10 222 12 % 8 309 Tuloverovelka 420 672-37 % 352 Lyhytaikainen vieras pääoma 32 081 10 904 194 % 28 947 Oma pääoma ja velat yhteensä 127 051 134 113-5 % 127 181 26
Konsernin tunnuslukuja 9/2016 9/2015 12/2015 Tulos/osake (eur) 0,16 0,24 0,14 Oma pääoma/osake (eur) 2,63 2,66 2,57 Henkilöstö keskimäärin 298 303 299 Investoinnit (1 000 eur) *) 760 383 584 Korolliset velat (1 000 eur) 47 791 54 588 52 229 Omavaraisuusaste, % 54,8 52,6 52,9 Nettovelkaantumisaste, % 62,4 66,0 67,6 Tilikauden keskimääräinen osakkeiden lukumäärä 25 665 208 25 665 208 25 665 208 Osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä 25 665 208 25 665 208 25 665 208 *) Sisältää investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin sekä myytävissä oleviin ja osakkuusyhtiöosakkeisiin. Tuloslaskelman veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero. 27
Ilkka-Yhtymä I ja II osakkeiden absoluuttinen hintakehitys 1.1.2016-30.9.2016 Ilkka-Yhtymä I Ilkka-Yhtymä II 28
Suurimmat osakkeenomistajat 30.9.2016 I-sarja II-sarja osakkeita yhteensä osuus osakkeista, % 1 Pohjois-Karjalan Kirjapaino Oyj 99 2 613 125 2 613 224 10,18 2 Keskisuomalainen Oyj 1 537 199 1 537 199 5,99 3 Keski-Pohjanmaan Kirjapaino Oyj 203 409 599 245 802 654 3,13 4 Oy Herttaässä Ab 44 246 603 782 648 028 2,52 5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 101 880 504 517 606 397 2,36 6 Mandatum Life 524 764 524 764 2,04 7 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 92 924 419 693 512 617 2,0 8 Etelä-Pohjanmaan Lehtiseura Ry 216 229 265 917 482 146 1,88 9 Lako Mika 91 697 238 386 330 083 1,29 10 TS-Yhtymä Oy 40 050 239 829 279 879 1,09 11 Lähitapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö 144 450 108 336 252 786 0,98 12 Mutka Heikki 69 512 179 491 249 003 0,97 13 Rinta-Jouppi Jarmo 85 530 130 052 215 582 0,84 14 Aukia Kari 86 349 113 694 200 043 0,78 15 E-PN Osuuskauppa 111 864 84 024 195 888 0,76 16 Aukia Timo 89 482 90 245 179 727 0,7 17 Hyvät Lehdet Rsm Oy 172 887 172 887 0,67 18 Keskinen Martti 172 541 172 541 0,67 19 Pakarinen Janne 170 367 170 367 0,66 20 SV-Turkis Oy 69 410 85 267 154 677 0,6 20 suurinta yhteensä 1 447 131 8 853 361 10 300 492 40,13 Suurimmat omistajat eivät sisällä hallintarekisteröityjä
Vaihtovelkakirjalainan takaisinmaksu Pörssitiedote 7.11.2016 ILKKA-YHTYMÄ OYJ MAKSOI TAKAISIN 20 MILJOONAN EURON VAIHTOVELKAKIRJALAINAN Ilkka-Yhtymä Oyj tiedotti 4.11.2010 laskevansa liikkeeseen nimellisarvoltaan 20 miljoonan euron vaihtovelkakirjalainan, joka oli vapaasti luovutettavissa. Vaihtovelkakirjalainalla rahoitettiin osa Alma Media Oyj:n osakkeiden (7 250 000 kpl) ostoon liittyvästä kauppahinnasta. Vaihtovelkakirjalainan vaihto-oikeutta ei ole käytetty määräaikaan mennessä, joten Ilkka-Yhtymä Oyj on maksanut kokonaisuudessaan takaisin 5.11.2016 erääntyneen 20 miljoonan euron vaihtovelkakirjalainan.
Näkymät vuodelle 2016 Nykyisessä epävarmassa talous- ja kilpailutilanteessa sanomalehtimedian liikevaihdon ennustettavuuteen liittyy edelleen huomattavia epävarmuustekijöitä. Mediamainonnan kokonaismarkkinan arvioidaan säilyvän Suomessa lähes edellisen vuoden tasolla ja levikkitulojen laskevan jonkin verran. Alkuvuonna painotoiminnan volyymit ovat laskeneet ja jakelukulut nousseet ennakoitua voimakkaammin. Ilkka-Yhtymä-konsernin liikevaihdon arvioidaan laskevan vuoden 2015 tasosta. Konsernin oikaistun oman toiminnan liikevoiton arvioidaan laskevan selvästi vuoden 2015 tasosta. Osakkuusyhtiö Alma Media Oyj:llä (omistusosuus 27,30 %) on merkittävä vaikutus konsernin liikevoittoon ja tulokseen. 31