Yleiselektroniikka Oyj Yhtiökokous 10.5.2010 1. Toimitusjohtajan katsaus Janne Silvennoinen 2. Taloudellinen kehitys Talousjohtaja Marika Rusko 3. Yleiselektroniikka lyhyesti
1. Toimitusjohtajan katsaus Janne Silvennoinen
Myynti 2009 markkina-alueittain, EU myynti EU 2009. 16,8 mio Fin Est Lat Liet
Myynti 2009 markkina-alueittain, Venäjä, Ukraina RUS, UKR 2009. 7,42 Mio Rus Ukr
Myynnin jakautuminen 2009 tuote-alueittain Sales spread 2009 24,3 Mio 53 % 47 % Prod tech & maintenance Components
Strategian toteuttaminen 2009 ja näkymät. Suomi Suomen toiminnassa keskityttiin toiminnan tehostamiseen. Yrityksessä käytiin YT neuvottelut. Henkilöstöä vähennettiin, organisaatiota muutettiin ja henkilöstöä täsmäkoulutettiin uusiin tehtäviin Uudenmaan TE-keskuksen kanssa. Komponenttimyynnin tilauskannan lasku alkoi lokakuussa 2008. Laskusuhdanne jatkui elokuuhun 2009 saakka, jonka jälkeen on tapahtunut käänne parempaan suuntaan. Tuotantotekniikassa lasku alkoi v. 2009 toisella neljänneksellä. Palautumista edellisen vuoden tasolle ei ole vielä tapahtunut. Syyskuussa ostimme Kaukomarkkinat Oy:n teollisuuselektroniikan liiketoiminnan, joka vahvisti komponenttimyyntiämme.
2010 näkymät. Suomi Kysyntä laski alallamme v.2009 n. 35% edellisestä vuodesta Suomessa oman arvion ja Elkomit RY:n tilastojen mukaan. v. 2010 Tilauskanta on kasvanut selkeästi edellisestä vuodesta. Asiakkaidemme tuotannon ennusteet ovat edelleen valitettavan lyhyitä. Tuotantotekniikan myynti ei ole vielä edellisen vuoden tasolla.
Strategian toteuttaminen 2009 ja näkymät. Venäjä& Ukraina Venäjän yhtiömme aluemyyntiverkoston kehittämisessä edettiin niin, että Sahalinin toimisto lopetettiin ja sen liiketoiminnat siirrettiin hoidettavaksi Jekaterinburgista. Nižni Novgorodiin avattiin uusi toimisto. Venäjällä ja Ukrainassa elektroniikkakomponenttien ja mittalaitteiden markkinat laskivat n. 50% v. 2009. Yhtiömme kustannukset joustivat sekä valuuttakurssien että säästötoimien myötä. Venäjällä onnistuttiin tekemään positiivinen tulos v. 2009, jota on pidettävä vakavan talouskriisin aikana hyvänä suorituksena.
2010 Näkymät. Venäjä& Ukraina Vuosi käynnistyi hyvin, mutta Venäjän tullilaitoksen uudelleenjärjestelyt katkaisivat positiivisen kehityksen. Komponenttien maahantuonti vaikeutui merkittävästi.
Strategian toteuttaminen 2009 ja näkymät 2010 Balttia Saneeraustoimenpiteet on tehty ja keskitymme myynnin tehostamiseen. Balttian maiden toipuminen talouskriisistä tulee arviomme mukaan kestämään ainakin tämän vuoden.
Konsernin yhtiöt ja organisaatio Yleiselektroniikka Oyj CEO. Janne Silvennoinen CFO Marika Rusko Group admin & Finance Yleiselektroniikka Oyj Suomen myynti ja vienti J. Silvennoinen YE Estonia, M Tarvas YE Latvia, A Latkovskis YE Lithuania, A Kolobov YE Russia, Y Pönni YE UKRAINE Y Pönni D Shilov
Tietoa sijoittajille. Yleiselektroniikan kotisivuilla on osio, jossa julkaisemme tärkeät päivämäärät tapahtumakalnterin muodossa, pörssitiedotteet, kokouskutsut, toimitusjohtajan katsaukset ja mahdollisesti muun sijoittajille suunnatun materiaalin. Osoite on www.yeint.fi/sijoittajainfo
2. Taloudellinen kehitys Talousjohtaja Marika Rusko
Myynti ja tulos (mio EUR) 35 5,00 % 30 4,00 % 25 20 3,00 % 15 2,00 % 10 1,00 % 5 0 2005 2006 2007 2008 2009 0,00 % -5 Net Sales EBIT % -1,00 %
Tase vastaavaa (mio EUR) 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 2005 2006 2007 2008 2009 Non-current Inventories Debtors Investments+cash
Tase vastattavaa(mio EUR) 14 12 10 8 6 4 2 0 2005 2006 2007 2008 2009 Equity Minority interest Long-term liabilities Short-term liabilities
Kate (%) % 32,0 31,5 31,0 30,5 30,0 29,5 29,0 28,5 28,0 27,5 27,0 2005 2006 2007 2008 2009
Varaston kierto 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 2005 2006 2007 2008 2009
Osakekohtaiset tunnusluvut 0,45 0,40 0,35 0,30 0,25 0,20 0,15 0,10 0,05 0,00-0,05-0,10 2005 2006 2007 2008 2009 EPS Divident/share
Yleiselektroniikka group - Financial development 2005 2006 2007 2008 2009 Income statement Net sales teur 22 458 27 939 31 106 32 510 24 263 Change in net sales % -1,6 24,4 11,3 4,5-25,4 Operating profit (EBIT) teur 533 1038 1 280 989-142 Share of net sales % 2,4 3,7 4,1 3,0-0,6 Profit after financial items teur 476 1051 1 333 1 016-153 Share of net sales % 2,1 3,8 4,3 3,1-0,6 Profit before taxes teur 476 1051 1 333 1 016-153 Share of net sales % 2,1 3,8 4,3 3,1-0,6 Profit for the year teur 350 791 1 022 735-167 Share of net sales % 1,6 2,8 3,3 2,3-0,7
Balance sheet 2005 2006 2007 2008 2009 Non current assets Intangible assets teur 182 139 97 74 33 Tangible assets teur 2 331 2 376 2 385 2 123 1 854 Investments teur 105 237 237 237 237 Current assets Inventories teur 3 493 3 516 4 061 4 245 3 353 Debtors teur 2 273 3 087 3 444 3 410 3 202 Investments teur 812 2 030 1 442 1 669 506 Cash in hand and bank teur 2 040 1 208 1 561 1 045 2 945 11 236 12 593 13 227 12 803 12 129 Shareholders equity teur 6 929 7 606 7 926 8 038 7 575 Minority interest teur 78 99 120 82 76 Long-term liabilities teur 1 073 1 488 1 096 240 629 Short-term liabilities teur 3 156 3 401 4 085 4 443 3 849 11 236 12 593 13 227 12 803 12 129
Key figures 2005 2006 2007 2008 2009 ROE % 5,1 10,8 13,0 9,1-2,1 ROI % 6,3 11,4 14,7 13,0-0,9 Total equity/total assets % 63,6 63,3 64,2 66,6 66,4 Gross investments teur 375 533 278 173 28 Share of net sales % 1,7 1,9 0,9 0,5 0,1 Personnel 145 155 176 190 185
Key share figures 2005 2006 2007 2008 2009 Earnings per share (EPS) eur 0,14 0,30 0,38 0,28-0,07 Shareholders equity per share eur 2,77 3,01 3,14 3,18 3,00 Dividend per share eur 0,06 0,24 0,18 0,10 1) 0,15 Dividend/Earnings % 43,3 81,1 47,6 35,6 na Effective dividend yield % 2,0 7,5 4,7 3,9 3,5 Price per earnings ratio, P/E 21,3 10,8 10,0 9,1-40,6 Market capitalization teur 7 475 8 085 9 601 6 468 7 175
KIITOS MIELENKIINNOSTANNE
YE Lyhyesti Yleiselektroniikka on pohjoiseuroopan vanhin itsenäinen elektroniikan komponenttien jakelija. Käytämme markkinoinnissa Suomen ulkopuolella YE International nimeä. Vuonna 1969 Yleiselektroniikka aloitti myymälätoiminnan Helsingin keskustassa. Noista ajoista yritys on muuttunut paljon, vaikka edelleenkin myymälät ovat osa liiketoimintaamme. Toimimme 6 maassa ja meitä on 190 henkeä. Palvelemme asiakkaitamme maailmanlaajuisesti tuotannon siirtyessä maasta toiseen. Liikevaihtomme oli 24,3Milj 2009 (32,5Milj 2008)
Markkinamme Toimialamme on elektroniikan komponenttien, tuotannon tarvikkeiden ja mittalaitteiden tukkukauppa. Sijoittajalle toimialatietoa on tarjolla esim. Elkomit ry:n tai Teknologiateollisuus ry:n julkaisuista. Markkina-alueemme on Suomi, Venäjä, Ukraina ja Balttian maat. Alueella on 198 miljoonaa asukasta ja n. 14.000 elektroniikka-alan yritystä. Toimipisteemme Espoo Tampere Oulu Pietari Moskova Niszni Novgorod Samara Jekaterinburg Novosibirsk Tallinna Tartto Riika Vilna Kaunas Kiev
Strategia YE tarjoaa asiakkailleen yksilöityä palvelua. Mielestämme asiakkaalla on oikeus päättää mikä on hänelle paras tapa asioida kanssamme. Tätä varten meillä on teknisen myynnin alueverkosto jota tukee tehokas tilauskeskus ja logistiikka, omat myymälät ja pätevät jälleenmyyjät. Web pohjaiset palvelut ja painetut tuoteluettelot ovat kunnossapidolle ja tuotekehitykselle suunnattuja palveluita. Pitkäaikaisen yhteistyökumppanimme RS Components Plc:n kanssa tuotevalikoimamme sisältää 400000 tuotetta elektroniikkateollisuuden nopeasti muuttuviin tarpeisiin.
Asiakkaat ja markkinasegmentit Asiakkaamme ovat erilaisia elektronisten laitteiden valmistajia. Toimitamme heille sekä komponentteja että työkaluja ja tarvikkeita. Suunnittelutoimistot ovat tärkeitä päätöksentekijöitä, koska alihankintapalveluiden käyttö on yleistä alalla. Kunnossapito ja R&D ovat kasvavia asiakasryhmiä EU alueella. YE on toimija myös LAN ja operaattoriasiakkaissa. Asiakkaita meillä on useita tuhansia. Siksi emme ole riippuvaisia projekteista tai yksittäisten asiakkaiden kausivaihteluista.