Glaston Oyj Abp Varsinainen yhtiökokous

Transkriptio

1 Glaston Oyj Abp

2 Toimitusjohtajan katsaus Toimitusjohtaja Arto Metsänen

3 Megatrendit tukevat Glastonin kasvua Turvallisuus Kaupungistuminen Energiatehokkuus ja ympäristöystävälliset ratkaisut

4 Asiakassegmentit Arkkitehtuuri ja rakennus Aurinkoenergia Ajoneuvoteollisuus Kalusteet Asunto- ja toimistorakennukset, tasolasi sekä taivutettu lasi, karkaistu&laminoitu lasi, pienet&suuret lasikoot Erityiset pinnoitteet suojaukseen, energian säästöön sekä itse-puhdistukseen Photovoltaic: aurinkopaneelit sähköntuottamiseen Solar Thermal: talouksien lämmityksen ja lämpimän veden tuottamiseen Concentrated Solar Power: laajat aurinkopeilikentät sähköntuottamiseen Henkilöautot, junat, linjaautot, traktorit, veneet Ajoneuvoissa kaikki lasit ovat turvalasia Kotitalouslaitteiden ja kalusteiden desingelementtejä

5 Korkeaa laatua Glastonin teknologialla Marina Bay Sands, Singapore

6 Korkeaa laatua Glastonin teknologialla Salesforce Tower, San Francisco

7 Vuoden 2018 taloudellinen kehitys lyhyesti

8 Saadut tilaukset kasvoivat +4 %, tilauskanta +12 % Saadut tilaukset kasvoivat 107,6 (103,7, myydyt liiketoiminnot huomioiden 102,2) miljoonaan euroon. Tilaus-laskutussuhde 1,06 Vuoden 2018 lopussa Glastonin tilauskanta oli 38,2 (34,1) miljoonaa euroa, kasvua oli 12 %. M Tilauskertymä ,6 102,2 2017* 2018 *2017 luku ilman myytyä esikäsittelyja työkaluliiketoimintaa Machines Services M ,1 Tilauskanta , Machines Services

9 Liikevaihdon kehitys ja jakauma ,1 109,7 101, ,8 42,8 37,6 27,7 M 60 54,3 M 40 67,4 68,8 65,2 19,2 M EMEA Aasia Amerikka Machines Services

10 Vertailukelpoinen liikevoitto parani edellisvuodesta 4,6 % 5,2 % 2,6 % 5, , EBIT, M EBIT%

11 Yhtiön nettovelka kasvoi hieman M 4,9 0,9-0, Nettovelka, M Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta oli 5,0 (7,4) miljoonaa euroa. Käyttöpääoman muutoksesta aiheutuva rahavirta oli -5,1 (-7,3) miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli -1,5 (-2,1) miljoonaa euroa ja rahoituksen rahavirta -3,0 (-2,8) miljoonaa euroa. Pääoman palautusta maksettiin huhtikuussa ,9 miljoonaa euroa. Raportointikauden lopussa konsernin likvidit rahavarat olivat 7,9 (12,4) miljoonaa euroa. Korolliset nettovelat olivat 4,9 (0,9) miljoonaa euroa ja nettovelkaantumisaste 13,1 (2,3) %.

12 Emerging Technologies -yksikkö kasvun ajurina Toimimme aktiivisesti uusien innovaatioiden parissa arkkitehtuuri-, automotiivi- sekä aurinkoenergia- segmenteillä. Tehtävämme on kehittää kyseisille innovaatioille sopiva tuotantolinja. Tuotantolinjoihin liittyvän suunnittelutyön osuus 0,05-2,0 M. ET:n toimintaa ajaa energiataloudellisuus, digitaalisuus ja informaation saatavuus. ET : Syksyllä 2017 tilatun GlastonAir -karkaisukone toimitettiin Kiinaan syksyllä Asennus tehtaalla on alkanut ja ennustetaan olevan valmis kolmannen neljänneksen loppuun mennessä. Neljännellä vuosineljänneksellä Heliotrope-prototyyppilinjan koetuotanto jatkui. Glastonin arvion mukaan ensimmäinen linja tilattaneen vuoden 2019 aikana. ET sai ensimmäisen ajoneuvoteollisuudelle suunnatun tilauksen tammikuussa 2019.

13 Glastonin näkymät vuodelle 2019 Yhtiön liiketoiminta on kausiluonteista ja historiallisesti vuoden ensimmäinen neljännes on yleensä ollut heikoin ja neljäs neljännes vahvin. Vuoden 2019 ensimmäisen neljänneksen liikevaihdon ja vertailukelpoisen liikevoiton arvioidaan olevan alhaiset johtuen viime vuoden kolmannen neljänneksen ja neljännen neljänneksen alkupuolen uusien tilauksien alhaisesta määrästä. Glastonin tiedonantopolitiikasta poiketen ja Bystronic glass -yrityskaupan aikataulusta johtuen, Glaston tulee antamaan tietoa koko vuoden 2019 näkymistään myöhemmässä vaiheessa.

14 Tarkennettu strategiamme julkaistiin

15 Strateginen tiekarttamme Megatrendit tukevat ydinliiketoiminnan kasvua Differointi ja tehostaminen digitalisaation kautta Taloudellinen käänne Merkittävät rakenneuudistukset ja luopumiset Keskittyminen korkean teknologian lämpökäsittelylaitteisiin ja -palveluihin (ydinliiketoimintaan) Keskittyminen ydinliiketoimintaan ja orgaaniseen kasvuun jatkuu Investoimme kehittyviin teknologioihin ja digitalisaatioon Luovumme ydinliiketoimintaan kuulumattomista toiminnoista GET Growth Kehittyvät teknologiat lähtevät nousuun Lasinjalostusteknologioiden vakauttaminen Kannattava kasvu Lämpökäsittelyteknologiat Kehittyvät teknologiat Huoltopalvelut > 3E Experience Asiakaskokemus Experience Excellence Toiminnan tehokkuus Excellence Efficiency Digitalisaatio Explore Technology M&A

16 Olemme edenneet ripeästi strategiassamme Marraskuun lopussa luovuimme ydinliiketoimintaan kuulumattomasta Toolsliiketoiminnastamme. Tammikuussa ilmoitimme allekirjoittaneemme sopimuksen Bystronic glassin ostamisesta 68 miljoonalla eurolla. Kauppa saatettiin päätökseen Kaupan seurauksena tulemme julkaisemaan päivitetyn strategian lähiaikoina.

17 Tilikauden jälkeiset tapahtumat

18 Bystronic glass yrityskauppa saatettiin päätökseen Vastaa markkinoilla lisääntyneeseen tehokkuuden kysyntään, tiukempiin lasin ominaisuuksia, turvallisuutta ja laatua koskeviin vaatimuksiin sekä lisääntyneeseen palvelukeskeisyyteen. 2 Toisiaan hyvin täydentävät, yhdistetyt tuoteportfoliot mahdollistavat siirtymisen kohti kattavaa lasinjalostusteknologioiden tarjontaa arkkitehtuuri ja ajoneuvoteollisuuden markkinoilla. 3 4 Palvelutarjonnan yhdistämisellä saavutetaan asiakkaiden kannalta hyviä etuja, ja se tarjoaa pohjan proaktiivisen ja ennakointiin pohjautuvan ylläpidon ja optimoitujen palvelujen jatkokehitykselle tulevaisuudessa kattaen koko jalostusketjun. Tukee Glastonin siirtymistä kohti kokonaan automatisoituja tuotantolinjoja ja vahvistaa sen asemaa älylasin sekä muiden integroitujen linjaratkaisujen osalta mahdollistaen korkeammat kokonaiskatteet toimitusten osalta. 5 Houkuttelevat myynti- ja kustannussynergiat. 6 Yrityskaupan myötä yhtiö saavuttaa skaalaetua ja luo ainutlaatuisen alustan toimialan konsolidaatiolle tulevaisuudessa.

19 Glaston haluaa johtaa markkinakonsolidaatiota Skaalaetua yrityskaupasta Sveitsiläis-saksalainen Bystronic glass tarjoaa korkeatasoisia koneita, järjestelmiä ja palveluita lasinjalostukseen maailmanlaajuisesti Yhtiön tuotteita ja palveluita myydään arkkitehtuuri-, ajoneuvo- ja näyttömarkkinoille Tuotantoa Saksassa (Neuhausen), Sveitsissä (Bützberg) ja Kiinassa (Shanghai) Yhtiöllä on lisäksi omia myynti- ja huoltopisteitä USA:ssa (Denverissä), Iso-Britanniassa (Birmingham), Venäjällä (Moskovassa) ja Singaporessa Vuonna 2018 yhtiön liikevaihto oli 133,3 milj. Sveitsin frangia (115,4 milj. euroa) ja vertailukelpoinen liikevoitto 7,6 milj. Sveitsin frangia (6,6 milj. euroa) Tuotanto Myynti- & Huoltopisteet Tuotanto ja myyntiverkosto Myynti segmenteittäin, % Arkkitehtuuri Automotive & näytöt Huolto 19

20 Yhtiön koko kasvaa merkittävästi MEUR 205,2 217,0 214,3 98,1 107,1 107,3 109,7 115,4 101, Bystronic Glass Glaston B+G Bystronic glassia koskevat luvut on muunnettu euroiksi käyttäen Euroopan keskuspankin EUR/CHF -vaihtokurssin keskiarvoa 1-12/2018, 1-12/2017 ja 1-12/2016. Yhdistellyt taloudelliset tiedot on esitetty ainoastaan havainnollistamistarkoituksessa. Yhdistellyt taloudelliset tiedot antavat kuvan yhdistyneen yhtiön liikevaihdosta olettaen, että liiketoiminnot olisivat kuuluneet samaan yhtiöön viimeisimmän tilikauden alusta lähtien. Yhdistellyt taloudelliset tiedot perustuvat hypoteettiseen tilanteeseen, eikä niitä tule pitää pro forma -taloudellisina tietoina, sillä niissä ei ole otettu huomioon laatimisperiaatteiden välisiä eroja eikä kauppahinta-allokaation vaikutuksia. Glastonin taloudelliset tiedot on raportoitu IFRS:n mukaisesti ja Bystronic glassin taloudelliset tiedot, jotka koostuvat Conzzeta AG:n tilinpäätökseen sisältyvistä Bystronic glassin segmenttitiedoista tilikausilta 2017 ja 2016, on laadittu sveitsiläisen GAAP FER:n mukaisesti.

21 Glastonin ja Bystronic glassin yhdistämisestä selkeitä etuja yhtiön sidosryhmille Merkittäviä synergioita palvelujen myynnistä ja uusien laitteiden ristiinmyynnistä Vuoteen 2021 mennessä noin 4 miljoonan euron arvioidut vuosittaiset kustannussynergiat, pääasiassa tuotteiden hankinnasta, myynnistä ja markkinoinnista sekä hallinnoinnista Synergiaetujen saavuttamiseen liittyvien kertaluonteisten kustannusten ja investointien arvioidaan olevan 7 8 miljoonaa euroa samalla jaksolla. Suurimman osan kustannuksista arvioidaan toteutuvan yhdistymisen ensimmäisenä vuonna Potentiaalisia lisäsynergioita tuotekehitykseen, hankintoihin, kiinteiden kustannusten vipuvaikutukseen sekä parhaiden käytäntöjen jakamiseen liittyen Yrityskaupan odotetaan parantavan Glastonin yrityskauppaan liittyvillä kertaluonteisilla erillä oikaistua osakekohtaista tulosta vuonna 2019 ja parantavan osakekohtaista tulosta vuodesta 2020 lähtien Uusien laitteiden ristiin myynti CoGS Synergiaedut: Huoltopalvelut Myynti & Markkinointi Integroitujen linjojen myynti Hallinto Innovaatiot, tuotekehitys, tiedon ja parhaiden käytäntöjen jakaminen

22 Yrityskaupan loppuun saattamisen yhteydessä Glaston on tehnyt muutoksia johtoryhmäänsä Toimitusjohtaja Arto Metsänen Glaston technologies Juha Liettyä * Bystronic glass Burghard Schneider COO Sasu Koivumäki Talousjohtaja Päivi Lindqvist * lähtien

23 Rahoituksen lähteet ja käyttö Rahan käyttö 122 MEUR Glastonin nykyisen rahoituksen uusiminen Uudelleenrahoitettavat lainat 11 MEUR Nykyiset valmiusluotot 20 MEUR Kaupan ja kaupan kohteen rahoitus Kauppahinta 68 MEUR Valmiusluottojen lisäys ja varautuminen transaktio-, rahoitus- ja integraatiokuluihin 23 MEUR Rahan lähteet 122 MEUR Velkarahoitus (uusi rahoitussopimus solmittu) Uusi määräaikaislaina 40 MEUR Uusi valmiusluotto 35 MEUR Oman pääoman ehtoinen rahoitus Suunnattu osakeanti 15 MEUR (toteutettu) Merkintäoikeusanti n. 32 MEUR (toteutetaan arviolta toisen neljänneksen aikana)

24 Suunnattu osakeanti ja osakkeiden mitätöinti Hallitus on päättänyt laskea liikkeeseen yhteensä uutta osaketta AC Invest Eight B.V.:lle, Hymy Lahtinen Oy:lle, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselle ja Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varmalle osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen Suunnatulla osakeannilla. Osakkeiden lukumäärä edustaa noin 19,1 prosenttia kaikista Glastonin osakkeista välittömästi ennen Suunnatun osakeannin toteutumista. Osakekohtainen merkintähinta oli noin 2,025 euroa Lisäksi vanhan järjestelyn nojalla Evlin hallussa olleet osaketta mitätöity Suunnatussa osakeannissa annettavien uuden osakkeen rekisteröinnin ja Evlin hallussa olevien osakkeen mitätöinnin jälkeen Glastonin osakkeiden uusi kokonaismäärä tulee olemaan Hallitus ehdottaa, että Glaston Oyj Abp:n varsinainen yhtiökokous päättäisi, että emoyhtiön taseen mukaista sidottuun omaan pääomaan kuuluvaa ylikurssirahastoa alennetaan siirtämällä kaikki siellä olevat varat euroa yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Varat kasvattaisivat emoyhtiön jakokelpoisia varoja.

25 Kaksi raportointisegmenttiä Bystronic glass konsolidoidaan osana Glaston Oyj Abp:ta lähtien ja sen seurauksena Glastonilla tulee olemaan kaksi raportointisegmenttiä: Glaston ja Bystronic glass. Yksityiskohtaisempaa tietoa yritysoston vaikutuksista Glastonin taloudellisiin tietoihin ja konsolidoituihin lukuihin julkaistaan vuoden 2019 toisen vuosineljänneksen aikana. Lisäksi Glaston suunnittelee julkaisevansa tilintarkastamattomia pro forma - taloudellisia tietoja viimeistään suunnitellun Merkintäoikeusannin yhteydessä, jonka odotetaan alkavan toisen neljänneksen 2019 aikana.

26 Kiitos!