Konsernitilinpäätöksen liitetiedot (IFRS)

Transkriptio

1 1 1 TIETOJA TOIMIALARYHMITTÄIN Lemminkäisen liiketoimintaan kuuluu viisi pääsegmenttiä: Päällystys- ja kiviainesryhmä, Rakennusmateriaaliryhmä, Lemcon Oy, Oy Alfred A. Palmberg Ab sekä Tekmanni Oy. Pääsegmenttien ulkopuoliset toiminnot on raportoitu kohdassa Muut toiminnot. Päällystys- ja kiviainesryhmä Päällystys- ja kiviainesryhmässä tehdään asfaltointi- ja maarakennustöitä, louhitaan ja murskataan kiviaineksia sekä tuotetaan valmisbetonia. Lisäksi ryhmällä on ympäristövaikutukset huomioon ottavia maa- ja pohjarakentamisen tuotteita ja palveluita. Rakennusmateriaaliryhmä Rakennusmateriaaliryhmä valmistaa, myy ja urakoi bitumisia kateaineita, betonisia ympäristötuotteita, porraselementtejä, mosaiikkilaattoja ja urheilupäällysteitä. Lisäksi ryhmä tuo maahan toimialoihinsa liittyviä tuotteita. Suunnittelu-, urakointi- ja huoltopalvelut ovat tärkeä osa ryhmän liiketoimintaa. Oy Alfred A. Palmberg Ab Palmberg-konserni toimii talonrakennusalalla Suomessa. Lisäksi talonrakennustoimintaa on Keski-Ruotsissa. Konsernin harjoittama uudis- ja korjausrakentaminen käsittää kilpailu-urakoinnin ja asuntojen sekä liike- ja teollisuusrakennusten perustajaurakoinnin. Tekmanni Oy Tekmanni Oy:n liiketoiminta-alueet ovat talo- ja kiinteistötekniikka ja teollisuuspalvelut. Yhtiöllä on asennus-, urakointi-, huolto- ja ylläpitopalveluita 30 paikkakunnalla Suomessa. Lisäksi Tekmannilla on tytäryhtiöt Pietarissa ja Tallinnassa. Lemcon Oy Lemcon Oy on kansainvälinen projektirakentaja, jonka liiketoiminnasta yli puolet on Suomen ulkopuolella. Kotimaassa yhtiö on keskittynyt vaativiin infrakohteisiin ja projektinjohtourakointiin. Yhtiö toimii Euroopan lisäksi sekä Amerikassa että Aasiassa projekti- ja televerkkorakentajana. Kohdistamattomat erät Tuloslaskelman kohdistamattomat erät sisältävät konsernin jakamattomia kuluja. Kohdistamattomat varat sisältävät pääasiassa verosaamisia ja lainasaamisia. Segmenteille kohdistamattomat velat sisältävät pitkä- ja lyhytaikaisia lainoja ja verovelkoja. Liiketoimintasegmentit Päällystys- ja Rakennus- Oy Alfred A. Muut toiminnot euroa kiviainesryhmä materiaaliryhmä Lemcon Oy Palmberg Ab Tekmanni Oy ja eliminoinnit Yhteensä Ulkoinen myynti Toimialaryhmien välinen myynti Liikevaihto Poistot Liikevoitto Osuus osakkuusyritysten tuloksista Varat Velat Investoinnit Päällystys- ja Rakennus- Oy Alfred A. Muut toiminnot euroa kiviainesryhmä materiaaliryhmä Lemcon Oy Palmberg Ab Tekmanni Oy ja eliminoinnit Yhteensä Ulkoinen myynti Toimialaryhmien välinen myynti Liikevaihto Poistot Liikevoitto Osuus osakkuusyritysten tuloksista Varat Velat Investoinnit Segmenttien välinen siirtohinnoittelu tapahtuu markkinahintaan.

2 2 2 TIETOJA MARKKINA-ALUEITTAIN Maantieteelliset segmentit Aasia, Itä-Eurooppa ja Länsi- Afrikka ja euroa Suomi Pohjoismaat Baltian maat Eurooppa Amerikka Muut Yhteensä Liikevaihto Varat Investoinnit Aasia, Itä-Eurooppa ja Länsi- Afrikka ja euroa Suomi Pohjoismaat Baltian maat Eurooppa Amerikka Muut Yhteensä Liikevaihto Varat Investoinnit Segmenttien tuotot on esitetty asiakkaiden sijaintipaikan mukaan ja varat varojen maantieteellisen sijaintipaikan mukaan. 3 HANKITUT LIIKETOIMINNOT Kirjatut käyvät Kirjatut käyvät Kirjanpitoarvot arvot yhdistämisen Kirjanpitoarvot arvot yhdistämisen ennen yhdistämistä jälkeen ennen yhdistämistä jälkeen euroa Varat Aineelliset hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet Sijoitukset Laskennallinen verosaaminen Vaihto-omaisuus Lyhytaikaiset saamiset Rahavarat Varat yhteensä Velat ja vähemmistöosuudet Vähemmistöosuus Laskennalliset verovelat Korolliset velat Muut velat Velat yhteensä Nettovarat Hankintameno yhteensä Liikearvot yhteensä Rahavirtavaikutus Rahana maksettu kauppahinta Hankitun tytäryhtiön rahavarat Rahavirtavaikutus

3 hankittiin RK-Betoniporras Oy:n koko osakekanta ja Suonenjoen Sementtituote Oy:n porrasliiketoiminnot. Kauppojen jälkeen Lemminkäisen uusi tytäryhtiö Suonenjoen Betonituote Oy, josta vähemmistö omistaa suunnatun annin jälkeen 20 %, jatkaa pääasiassa porraselementtivalmistukseen perustuvaa liiketoimintaa hankittiin 100 % Betonitec Oy:n osakekannasta. Yhtiön toimiala on valmisbetonin valmistus hankittiin 100 % KKT-Palvelut Oy:n osakekannasta. Yhtiön toimialaan kuuluu jäähdytys- ja tuuletuslaitteiden valmistus hankittiin Oulun LVI-Ykkönen Oy:n osakekannasta 75 %. Yhtiön tytäryhtiöitä ovat Helsingin LVI-Ykkönen Oy, Oulun Kylmä-Ykkönen Oy ja Oulun Saneeraus-Ykkönen Oy. Yhtiöiden toimialana on LVI-tekninen suunnittelu, LVI-asennukset ja yleiset talonrakennustyöt hankittiin Närpiön Sora Oy:n koko osakekanta. Yhtiön toimialaan kuuluu soran ja hiekan otto. Hankittujen yhtiöiden vaikutus konsernin tilikauden tulokseen ei ollut olennainen. 4 PITKÄAIKAISHANKKEITA KOSKEVIA LIITETIETOJA Hankkeista valmistusasteen mukaan tilikaudella tuotoiksi kirjatut tulot Keskeneräisten hankkeiden toteutuneet menot ja kirjatut voitot (vähennettynä kirjatuilla tappioilla) Saadut ennakkomaksut (suorittamattomista töistä) Hankkeita koskevat bruttosaamiset asiakkailta Hankkeita koskevat bruttovelat asiakkaille Perustajaurakoinnin vaihto-omaisuus Rakenteilla oleviin yhtiöihin tehtyjen sijoitusten ja niiltä saatujen velkojen netotus Sijoitukset rakenteilla oleviin yhtiöihin Velat rakenteilla oleville yhtiöille Perustajaurakoinnin oman käytön perusteella tilitetty arvonlisävero on vähennetty liikevaihdosta. Perustajaurakoinnin oman käytön arvonlisäveron määrä tilikaudella LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot Sijoitusten myyntivoitot Vuokratuotot Myyntien ja ostojen suojaustuotot Muut LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myyntitappiot Sijoitusten myyntitappiot Myyntien ja ostojen suojaustappiot Muut

4 4 7 POISTOT Poistot aineellisista hyödykkeistä Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Leasingkoneet ja -kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Poistot aineettomista hyödykkeistä ATK-ohjelmien käyttöoikeudet Muut aineettomat oikeudet Muut aineettomat hyödykkeet TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUVAT KULUT JA HENKILÖSTÖN MÄÄRÄ Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Eläkekulut Muut henkilösivukulut Johdon palkat ja palkkiot Hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajille maksetut palkat ja palkkiot Henkilöstö keskimäärin Toimihenkilöitä Työntekijöitä Henkilöstö toimialaryhmittäin Päällystys- ja kiviainesryhmä Rakennusmateriaaliryhmä Lemcon Oy Oy Alfred A. Palmberg Ab Tekmanni Oy Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajien eläkesitoumukset Lemminkäinen Oyj:n, Oy Alfred A. Palmberg Ab:n, Lemcon Oy:n ja Tekmanni Oy:n toimitusjohtajien on mahdollista jäädä eläkkeelle 60-vuotiaina. Muiden konserniyhtiöiden toimitusjohtajien eläkeikä on lakisääteinen. 9 TUTKIMUS- JA TUOTEKEHITYSMENOT Tutkimusmenot kirjataan kuluksi toteutumishetkellä. Kehitysmenot aktivoidaan, jos ne täyttävät IFRS:n aktivointikriteerit.

5 5 10 RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT Rahoituskulut Korkokulut Johdannaisten käyvän arvon muutostappiot Valuuttakurssitappiot Muut rahoituskulut Rahoitustuotot Korkotuotot Johdannaisten käyvän arvon muutosvoitot Osinkotuotot Valuuttakurssivoitot Muut rahoitustuotot Rahoituskulut, netto Nettorahoituskulut liikevaihdosta, % 0,83 0,48 Nettokorkokulut liikevaihdosta, % 0,63 0,54 Myyntien kurssierot Ostojen kurssierot Liikevoiton yläpuolella oleviin eriin sisältyy valuuttakurssivoittoja ja -tappioita yhteensä Rahoituserien kurssierot OSUUS OSAKKUUSYRITYSTEN TULOKSISTA Osuus osakkuusyritysten voitoista Osuus osakkuusyritysten tappioista TULOVEROT Tuloverot varsinaisesta toiminnasta Tuloverot aikaisemmilta vuosilta Laskennalliset verot Kotimaan ja ulkomaiden tuloverot Suomi Muut maat Verotappiot Konsernilla oli ulkomaisissa tytäryhtiöissä kertyneitä vahvistettuja tappioita 21,1 miljoonaa euroa (15,1 miljoonaa euroa vuonna 2005). Kaikkia verotappioita ei ole kirjattu verosaamisiksi niiden mahdolliseen käytettävyyteen liittyvän epävarmuuden vuoksi.

6 6 Kirjaamattomien verotappioiden vanhentuminen Vuonna 2007 (2006) erääntyvät Vuonna 2008 (2007) erääntyvät Vuonna 2009 (2008) erääntyvät Vuonna 2010 (2009) erääntyvät 40 4 Vuonna 2011 (2010) erääntyvät 65 Vuonna 2012 (2011) ja sitä myöhemmin vanhentuvat Tuloslaskelman verojen ja kotimaan verokannalla laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma Tulos ennen veroja Verot laskettuna Suomen verokannalla edellisestä Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavat verokannat Verovapaat tulot Vähennyskelvottomat kulut Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö Tilikauden tappiollisten tulosten verovaikutus Muut erät Edellisen tilikauden verot Verot tuloslaskelmassa yhteensä OSAKEKOHTAINEN TULOS Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva kauden tulos kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Laimentamaton osakekohtainen tulos Tulos ennen veroja Tilikauden verot Vähemmistön osuus Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos Keskimääräinen osakemäärä (1 000 kpl) Tulos / osake, euroa 3,87 2,57 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos Keskimääräinen osakemäärä (1 000 kpl) Laimennusvaikutuksella oikaistu osakemäärä (1000 kpl) Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, euroa 3,87 2,57 14 MAKSETUT JA EHDOTETUT OSINGOT Maksettu osinko tilikauden aikana Edelliseltä vuodelta / osake, euroa 1,00 0,60 Edelliseltä vuodelta, yhteensä Esitetty varsinaisen yhtiökokouksen hyväksyttäväksi Tilikaudelta / osake, euroa 1,50 1,00 Tilikaudelta yhteensä

7 7 15 AINEELLISET HYÖDYKKEET Muut Ennakkomaksut Rakennukset Koneet aineelliset ja keskeneräiset Yhteensä Yhteensä euroa Maa-alueet ja rakennelmat ja kalusto hyödykkeet hankinnat Hankintameno Muuntoero Lisäykset Lisäykset yritysten yhteenliittymistä Vähennykset Siirrot erien välillä Hankintameno Kertyneet poistot Muuntoero Lisäysten kertyneet poistot Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot Siirrot erien välillä Tilikauden poistot Kertyneet poistot Kirjanpitoarvo Kirjanpitoarvo Konsernilla ei ole käyttöomaisuuteen aktivoituja korkomenoja. Rahoitusleasingsopimuksin hankittua omaisuutta sisältyy koneisiin ja kalustoon seuraavasti: Hankintameno Muuntoero Lisäykset Vähennykset Hankintameno Kertyneet poistot Kirjanpitoarvo

8 8 16 AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Aineettomat Muut Ennakko- Yhteensä Yhteensä euroa Liikearvot oikeudet jaksotetut menot maksut Hankintameno Muuntoero Lisäykset Lisäykset yritysten yhteenliittymistä Vähennykset Siirrot erien välillä Hankintameno Kertyneet poistot Muuntoero Lisäysten kertyneet poistot -20 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot Tilikauden poistot Kertyneet poistot Kirjanpitoarvo Kirjanpitoarvo Liikearvon alentumistestit laaditaan vuosittain tai aina, kun ilmaantuu viitteitä liikearvon mahdollisesta arvonalennustarpeesta. Testit laaditaan käyttöarvolaskelmina liiketoimintakohtaisesti noudattaen pienimmän rahavirtaa tuottavan yksikön periaatetta. Laskelmat on laadittu yhtiön johdon arvioiman liiketoiminnan kehityksen ja tulevaisuuden näkymien mukaisesti. Johdon arviot perustuvat toimialan pitkäaikaiseen tuntemukseen sekä yleisesti saatavilla oleviin kehitysennusteisiin. Liikearvo kohdistuu seuraaville rahavirtaa tuottaville liiketoiminnoille: Itä-Eurooppa Markkina- Segmentin euroa Suomi Pohjoismaat ja Baltian maat alueet yht. yhteinen Yhteensä Päällystys- ja kiviainesryhmä Rakennusmateriaaliryhmä Lemcon Oy Oy Alfred A. Palmberg Ab Tekmanni Oy Päällystys- ja kiviainesryhmä Rakennusmateriaaliryhmä Lemcon Oy Oy Alfred A. Palmberg Ab Tekmanni Oy Arvonalentumistestauksissa verrataan kunkin rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä olevien rahavirtojen diskontattua nykyarvoa kyseisen yksikön kirjanpitoarvoon. Mikäli nykyarvo on alhaisempi kuin kirjanpitoarvo, kirjataan erotus tulosvaikutteisesti meneillään olevan vuoden kuluksi. Liiketoimintayksiköiden rahavirtalaskelmat laaditaan 5-7 seuraavalle suunnitelmavuodelle riippuen yksikkökohtaisista ennustenäkymistä. Suunnitelmajakson jälkeinen rahavirtaennuste laaditaan varovaisuuden periaatetta noudattaen siten, että liiketoiminnalle ei arvioida tulevan reaalista kasvua. Diskonttaustekijänä käytetään painotettua oman ja vieraan pääoman kustannusta (WACC, Weighted Average Cost of Capital), jossa huomioidaan riskitön korkotaso, epälikvidiyspreemio, markkinoiden tuotto-odotus, toimialakohtainen beta-arvo ja vieraan pääoman korkotaso. Näitä tekijöitä painotetaan tavoitepääomarakenteen mukaan. Oman ja vieraan pääoman kustannus ennen veroja (Pre-tax WACC) määritellään testauksissa yksikkökohtaisesti.

9 9 Käyttöarvon laskennassa käytetyt keskeiset oletukset: Päällystys- ja Rakennus- Oy Alfred A. kiviainesryhmä materiaaliryhmä Palmberg Ab Tekmanni Oy Diskonttauskorko, % (ennen veroja) 9,3 10,1 10,2 13,6 Liikevaihdon keskimääräinen kasvuprosentti 2,5 4,4 2,6 3,6 Pitkän aikavälin infl aatioprosentti 1,0 1,0 1,0 1,0 Arvonalennustestien yhteydessä laaditaan herkkyysanalyysit, joissa selvitetään keskeisimpien laskentaoletusten mahdollisten muutosten vaikutusta testituloksiin. Keskeisimmät laskentaoletukset ovat liiketoiminnan laajuus ja kannattavuus sekä diskonttaustekijä. Vuoden 2006 viimeisen neljänneksen aikana tehdyt liikearvojen arvonalennustestaukset osoittivat, että rahavirtojen nykyarvot ylittävät kaikissa liiketoimintayksiköissä kirjanpitoarvon. Liikearvon alentumiskirjauksille ei siten ollut tarvetta. Herkkyysanalyysit osoittivat, että liiketoimintaan yleisesti kuuluvat, kohtuulliset ja tavanomaiset vaihtelut keskeisissä laskentaoletuksissa eivät aiheuttaisi arvonalennustarvetta. Merkittävät, pysyviksi jäävät muutokset toiminnan laajuudessa ja kannattavuudessa saattaisivat aiheuttaa arvonalennustarvetta. 17 OSUUDET OSAKKUUSYRITYKSISSÄ Hankintameno Muuntoero Lisäykset Vähennykset -61 Hankintameno Merkittävimmät osakkuusyritykset: Konsernin euroa omistusosuus, % Varat Velat Liikevaihto Tilikauden tulos 2006 Genvej A/S, Tanska 50, Martin Haraldstad AS, Norja 50, Nordasfalt AS, Norja 50, Ullensaker Asfalt, Norja 50, Martin Haraldstad AS, Norja 50, Nordasfalt AS, Norja 50, Ullensaker Asfalt, Norja 50, MYYTÄVISSÄ OLEVAT SIJOITUKSET Tasearvo Lisäykset Lisäykset yritysten yhteenliittymistä 76 3 Käyvän arvon muutos Vähennykset Siirrot erien välillä 505 Tasearvo Myytävissä olevat sijoitukset sisältää noteerattuja ja noteeraamattomia osakkeita. Noteeratut osakkeet on arvostettu käypään arvoon alkaen ja niiden käyvän arvon muutos kirjataan suoraan omaan pääoman. Taseessa ei ollut noteerattuja osakkeita (2,3 miljoonaa euroa vuonna 2005). Noteeraamattomien osakkeiden käypää arvoa ei ole voitu luotettavasti määrittää, minkä vuoksi ne esitetään hankintahintaisina mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettyinä.

10 10 19 LASKENNALLISET VEROT Laskennalliset verosaamiset Käyttöomaisuuden sisäinen kate Rahoitusleasing Maisemointivaraus Vahvistetut tappiot Eläkevelvoitteet Käypään arvoon arvostaminen 469 Muut väliaikaiset erot Laskennalliset verovelat Kertyneet poistoerot Arvonkorotukset Pitkäaikaishankkeiden tuloutus Käypään arvoon arvostaminen Muut väliaikaiset erot Laskennallinen nettoverovelka Ulkomaisten tytäryhtiöiden jakamattomista voittovaroista ei ole kirjattu laskennallista verovelkaa, koska varat on sijoitettu pysyvästi kohdemaiden toimintoihin. 20 VAIHTO-OMAISUUS Aineet ja tarvikkeet Tontit Keskeneräiset työt Keskeneräiset huoneistot 367 Valmiit huoneistot Valmisteet/tavarat Ennakkomaksut Alaskirjattu vaihto-omaisuus Tehdyt alaskirjaukset PITKÄ- JA LYHYTAIKAISET SAAMISET Pitkäaikaiset saamiset Korolliset Lainasaamiset Lyhytaikaiset saamiset Korolliset Lainasaamiset

11 11 Korottomat Myyntisaamiset Projektitulosaamiset Saamiset osakkuusyrityksiltä Verosaamiset Korkosaamiset Henkilöstökulujen jaksotukset Muut siirtosaamiset ja menoennakot Saamiset rakenteilla olevilta yhtiöiltä Muut saamiset Myyntisaamiset ja muut saamiset yhteensä Pitkäaikaiset korolliset lainasaamiset sisältävät pääasiassa saamisia Tieyhtiö Ykköstie Oy:ltä. Pitkä- ja lyhytaikaisten korollisten lainasaamisten tasearvot vastaavat niiden käypiä arvoja. Myyntisaamisista kirjattiin tilikauden aikana luottotappioiksi 1,0 miljoonaa euroa (0,4 miljoonaa euroa vuonna 2005). 22 RAHAVARAT Rahoitusarvopaperit Käteinen raha ja pankkitilit OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT LIITETIEDOT Osakkeiden luku euroa määrä (1 000 kpl) Osakepääoma Ylikurssirahasto Yhteensä Lemminkäinen Oyj:n osakkeiden lukumäärä on kappaletta. Osakkeiden nimellisarvo on 2,00 euroa per osake, ja konsernin enimmäisosakepääoma on 80 miljoonaa euroa. Kaikki liikkeelle lasketut osakkeet on maksettu täysmääräisesti. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Konsernin hallussa ei ole omia osakkeita. Muuntoerot Arvonmuutosrahasto Muuntoerot sisältää ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot. Myös ulkomaisiin yksiköihin tehtyjen nettosijoitusten suojauksista syntyvät voitot ja tappiot sisältyvät muuntoeroihin silloin, kun suojauslaskennan edellytykset ovat täyttyneet euroa Edellisten tilikausien voitto Osinkovelan peruutus 9 Osingonjako Edellisten tilikausien voitto Tilikauden tulos Vapaa oma pääoma taseessa Tilinpäätössiirtojen osuus voittovaroissa Jakokelpoinen oma pääoma

12 12 24 ELÄKEVELVOITTEET Etuuspohjainen eläkevelka Muut eläkevelvoitteet 27 Eläkevelka taseessa Etuuspohjaisten eläkevelvoitteiden täsmäytys Rahastoitujen eläkevelvoitteiden muutos tilikauden aikana Tilikauden alussa Muuntoerot -220 Kauden työsuoritukseen perustuvat menot Korkokulut Vakuutusmatemaattiset tappiot ja voitot Maksetut etuudet Tilikauden lopussa Järjestelyyn kuuluvien varojen nykyarvon muutokset Tilikauden alussa Muuntoerot -171 Järjestelyyn kuuluvien varojen odotettu tuotto Vakuutusmatemaattiset tappiot ja voitot 356 Työnantajan suorittamat maksut Maksetut etuudet Tilikauden lopussa Rahastoimattomien velvoitteiden nykyarvo Rahastoitujen velvoitteiden nykyarvo Varojen käypä arvo Kirjaamattomat vakuutusmatemaattiset voitot tai tappiot Kirjaamattomat takautuvaan työsuoritukseen perustuvat menot Muut eläke- ja muihin velvoitteisiin liittyvät erät Eläkevelka taseessa Etuuspohjaisiin eläkkeisiin liittyvät tuloslaskelman kulut Tilikauden työsuoritukseen perustuvat eläkemenot Etuuksista johtuva velvoitteen korkomeno Järjestelyyn kuuluvien varojen odotettu tuotto Takautuvaan työsuoritukseen perustuvat menot Tappiot/voitot järjestelyn supistamisesta Taseen eläkevelvoitteen muutos Velvoite tilikauden alussa Muuntoerot -20 Työnantajasuoritukset Tuloslaskelmaan merkityt nettomääräiset erät Velvoite tilikauden lopussa Eri maissa toimivien konserniyhtiöiden eläkejärjestelyt ovat pääsääntöisesti maksupohjaisia järjestelyjä. Maksupohjaisista eläkejärjestelyistä suoritettavat maksut kirjataan kuluiksi sen tilikauden tuloslaskelmaan, johon ne kohdistuvat. Etuuspohjaisiksi eläkejärjestelyiksi on luokiteltu konsernin ryhmäeläkkeet, joihin liittyvien velvoitteiden nykyarvo on määritetty ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvalla menetelmällä ja järjestelyyn kuuluvat varat on arvostettu käypään arvoon tilinpäätöspäivänä. Näistä eläkevelvoitteista aiheutuvat vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot kirjataan tuloslaskelmaan järjestelyyn osallistuvien työntekijöiden keskimääräisen jäljellä olevan työajan aikana, siltä osin kuin se ylittää 10 % järjestelyn etuuspohjaisten eläkevelvoitteiden nykyarvosta tai tätä suuremmasta järjestelyyn kuuluvien varojen käyvästä arvosta.

13 Tärkeimmät vakuutusmatemaattiset oletukset Suomi ulkomaat Suomi ulkomaat Diskonttauskorko, % 4,5 4,5 5,0 5,0 Varojen odotettu tuotto, % 5,4 5,5 5,4 6,0 Tuleva palkankorotusolettamus, % 3,0 3,0 3,0 3,0 Eläkkeiden korotusolettamus, % 2,1 2,5 2,1 2,5 Infl aatio, % 2,0 3,0 2,0 3,0 25 VARAUKSET Luottotappio- Maisemointi- Tappiolliset Muut Yhteensä Yhteensä euroa varaus Takuuvaraukset varaukset rakennusprojektit varaukset Varaukset Muuntoerot Varausten lisäykset Kuluksi kirjatut käytetyt varaukset Käyttämättömien varausten peruutukset Varaukset Varaukset Varaukset jakautuvat Pitkäaikaisiin Lyhytaikaisiin Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisempaan tapahtumaan perustuva oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite ja on todennäköistä, että vastuusta vapautuminen edellyttää taloudellista suoritusta tai aiheuttaa taloudellisen menetyksen ja vastuun määrä pystytään arvioimaan luotettavasti. Takuuvaraukset lasketaan takuukulujen aikaisempina tilikausina toteutuneen tason perusteella. Mikäli konserni saa hyvityksen kuluista, joihin on varauduttu, sopimuksen perusteella aliurakoitsijalta tai materiaalin toimittajalta, kirjataan tulevasta korvauksesta saaminen, kun se on käytännöllisesti katsoen varma. Maisemointivastuista varaukset kirjataan maa-aineksen käytön mukaisesti. 26 KOROLLISET VELAT euroa Tasearvot Käyvät arvot Tasearvot Käyvät arvot Pitkäaikaiset Lainat rahoituslaitoksilta Rahoitusleasingvelat Muu pitkäaikainen korollinen velka Lyhytaikaiset Rahoituslaitoslainojen seuraavan vuoden lyhennykset Rahoitusleasingvelkojen seuraavan vuoden lyhennykset Rakenteilla olevien yhtiöiden korolliset velat Muut lyhytaikaiset lainat Korollisten velkojen käyvät arvot on laskettu diskonttaamalla lainoista tulevaisuudessa aiheutuvat kassavirrat korolla, jolla konserni saisi vastaavaa lainaa tilinpäätöshetkellä. Diskonttaukseen käytettyjen korkojen painotettu keskiarvo on 4,04 % (3,15 % vuonna 2005).

14 14 Korollisen pitkäaikaisen vieraan pääoman erääntyminen Vuonna 2007 (2006) erääntyvät Vuonna 2008 (2007) erääntyvät Vuonna 2009 (2008) erääntyvät Vuonna 2010 (2009) erääntyvät Vuonna 2011 (2010) erääntyvät Vuonna 2012 (2011) ja sitä myöhemmin erääntyvät Pitkäaikaiset Lyhytaikaiset Pitkäaikaiset Lyhytaikaiset euroa velat valuutoittain velat valuutoittain velat valuutoittain velat valuutoittain EUR DKK EEK LTL 115 NOK SEK Seuraava taulukko kuvaa konsernin lainojen alttiutta korkojen muutoksille sekä korkojen määräytymisvälejä. Taulukossa korolliset velat ovat jaoteltuna lyhennyshetken tai seuraavan korontarkistushetken mukaisesti euroa Alle vuosi 1-5 vuotta Yli 5 vuotta Yhteensä Lainat yhteensä Koronvaihtosopimusten vaikutus Lainat yhteensä Koronvaihtosopimusten vaikutus Korollisten velkojen efektiivisten korkojen painotetut keskiarvot Rahoituslaitoslainat 3,96 3,40 Rahoitusleasingvelat 4,43 3,54 Muut lyhytaikaiset lainat 3,76 2,51 Korollinen nettovelka Korollinen pitkäaikainen vieras pääoma Korollinen lyhytaikainen vieras pääoma Rahavarat Rahoitusleasingvelat Rahoitusleasingvelat ja niiden korot erääntyvät seuraavasti Vuoden tai sitä lyhyemmän ajan kuluessa Yli vuoden, mutta enintään viiden vuoden kuluttua Yli viiden vuoden kuluttua

15 15 Vähimmäisvuokrien nykyarvo Vuoden tai sitä lyhyemmän ajan kuluessa Yli vuoden, mutta enintään viiden vuoden kuluttua Yli viiden vuoden kuluttua Rahoitusleasingveloista tulevaisuudessa kertyvät rahoituskulut Rahoitusleasingvelat Pitkäaikaiset rahoitusleasingvelat Lyhytaikaiset rahoitusleasingvelat KOROTTOMAT VELAT Pitkäaikaiset Saadut ennakot yli 1v 36 Ostovelat yli 1v Muut pitkäaikaiset velat Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat Saadut ennakkomaksut Ostovelat osakkuusyrityksille 196 Ostovelat muille Projektikuluvelat Tuloverovelat Arvonlisäverovelat Korkovelat Henkilöstökulujen jaksotus Muut siirtovelat Johdannaisten käypä arvo Velat rakenteilla oleville yhtiöille Muut korottomat lyhytaikaiset velat RAHOITUSRISKIEN HALLINTA Rahoitusriskit Lemminkäinen-konsernissa riskien hallinta perustuu hallituksen hyväksymiin periaatteisiin. Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on pienentää epävarmuutta, jota muutokset rahamarkkinoilla mahdollisesti aiheuttaisivat konsernin tulokseen, kassavirtaan ja taseen eri eriin. Konsernin rahoitustoiminto yhdessä liiketoimintayksiköiden ja tytäryhtiöiden kanssa ovat vastuussa rahoitusriskien valvonnasta. Konsernin rahoitustoiminnon tehtävänä on valvoa ja avustaa liiketoimintayksiköitä sekä tytäryhtiöitä rahoitusasioissa siten, että konsernin rahoitustarpeet tyydytetään tehokkaalla tavalla.

16 16 Korkoriski Korkotason muutoksilla ei ole tavallisuudesta poikkeavaa vaikutusta konsernin liiketoimintaan. Korkotason merkittävällä nousulla saattaa kuitenkin olla haitallista vaikutusta asuntojen kysyntään. Tuloslaskelma- ja tase-eriin korkotason muutokset vaikuttavat rahoituskulujen kautta. Konsernin tavoitteena on minimoida nettokorkokulut. Konsernin korkoriski muodostuu liiketoiminnan rahoittamiseen liittyvistä laina- ja rahoitusleasingsopimuksista sekä korkojohdannaisista. Konsernin tavoitteena on pitää pitkäaikaisten lainojen kohdalla vaihtuva- ja kiinteäkorkoisten lainojen suhde noin 50 % / 50 %. Tilinpäätöshetkellä kiinteäkorkoisten pitkäaikaisten lainojen osuus kaikista pitkäaikaisista lainoista oli 33 % (42 % vuonna 2005). Konserni voi ottaa pitkäaikaista lainaa sekä vaihtuva- että kiinteäkorkoisena. Vaihtuva- ja kiinteäkorkoisten lainojen suhdetta voidaan muuttaa korkojohdannaisilla konsernilla oli koronvaihtosopimuksia sekä korko-optioita. Konserni ei sovella suojauslaskentaa korkojohdannaisiin. Valuuttariski Konsernilla on ulkomaisia nettosijoituksia useissa eri valuutoissa. Näistä merkittävimmät ovat DKK- ja NOK-määräisiä. Ulkomaiset nettosijoitukset pyritään suojaamaan 100 % niissä valuutoissa, joissa konsernin johto katsoo olevan merkittävää riskiä suojattuna oli NOK-määräinen nettosijoitus. Konserni soveltaa suojauslaskentaa ulkomaisten nettosijoitusten suojaukseen. Konsernin rahoitustoiminto on vastuussa ulkomaisten nettosijoitusten suojaamisesta sekä suojauksen operatiivisesta toteuttamisesta. Konsernin liiketoiminnan valuuttariski ei ole merkittävä. Konsernin toiminta ulkomailla perustuu pääosin paikallisten tytäryhtiöiden toimintaan. Varsinaista transaktioriskiä muodostuu lähinnä projektitoiminnasta. Projekteissa transaktioriskin osuus koko projektin sopimusmäärästä on yleensä pieni, koska merkittävä osa projektin kuluista muodostuu sopimusvaluutassa. Tällöin varsinaiselle transaktioriskille altistuu vain projektista kotiutettava kate. Liiketoiminnan valuuttariskejä pyritään suojaamaan ensisijaisesti operatiivisin keinoin, jolloin mahdollisimman suuri osa projektin kuluista pyritään sopimaan projektin sopimusvaluutan määräisenä. Jäljelle jäävä osa transaktioriskistä suojataan käyttämällä valuuttajohdannaisia. Pääsääntönä on, että 50 % seuraavan 12 kuukauden aikana ennustetusta nettopositiosta suojataan. Merkittävimmät valuutat, joissa konsernilla oli transaktioriskiä vuonna 2006, olivat USD ja RUB. Liiketoimintayksiköt ovat vastuussa transaktioriskien tunnistamisesta ja suojaamisesta. Suojauksen operatiivisen toteuttamisen liiketoimintayksiköt toteuttavat konsernin rahoitustoiminnan avustuksella. Konserni ei sovella suojauslaskentaa transaktioriskin suojaukseen. Likviditeettiriski Pääperiaatteena on käyttää ylimääräinen likviditeetti lainojen lyhentämiseen. Toiminnan luonteesta johtuvan kausiluototuksen merkitys on suuri. Kausivaihtelun vaikutusta lyhytaikaiseen likviditeettiin hallitaan käyttämällä yritystodistusohjelmaa sekä luotollisia tilejä. Konsernin yritystodistusohjelman yhteismäärä oli 250 miljoonaa euroa. Kassavarojen määrä oli 60,6 miljoonaa euroa. Luottoriski Lemminkäisen luottotappiot ovat aina olleet toiminnan laajuuteen nähden vähäiset. Merkittävimmät riskit tässä suhteessa liittyvät toimintaan Venäjällä. Pääsääntönä Venäjän projekteissa on rakentaminen ainoastaan ennakkomaksuja vastaan. Mikäli luottotappioriskiä poikkeuksellisesti otetaan, se on aina ennakolta suhteutettu kyseisen hankkeen kateodotuksiin. Liiketoimintayksiköt ovat vastuussa luottoriskien hallinnasta. Konsernilla ei ole merkittäviä luottoriskikeskittymiä, vaan myyntisaatavat jakautuvat monen eri asiakkaan kesken. Hyödykeriski Konsernin päällystystoimintaan liittyy bituminhintariski. Bitumin hinta määräytyy öljyn maailman markkinahinnan mukaisesti. Konserni seuraa bituminhintariskiä. Bituminhintariski ei ole merkittävä tilinpäätöshetkellä.

17 17 29 JOHDANNAISET euroa Nimellisarvo Käypä arvo Nimellisarvo Käypä arvo Johdannaissopimukset Valuuttatermiinit Valuuttaoptiot, ostetut Valuuttaoptiot, asetetut Korko-optiot, ostetut Korko-optiot, asetetut Koronvaihtosopimukset Sopimusten käypä arvo on tilinpäätöspäivän markkinahinnan perusteella laskettu voitto tai tappio sopimuksen sulkemisesta. Valuuttatermiineistä nimellisarvoltaan ,93 euroa ( ,00 euroa vuonna 2005) on kohdistettu ulkomaisen nettosijoituksen suojaamiseen. Näiden valuuttatermiinien käypä arvo oli ,43 euroa ( ,00 vuonna 2005), joka suojauslaskennan mukaisesti on kirjattu muuntoeroihin. 30 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTOJEN OIKAISUT Poistot Pakollisten varausten muutos Eläkevelvoitteiden muutos Luottotappiot myyntisaamisista Suoriteperusteisesti kirjatut rahoitustuotot ja -kulut Käyttöomaisuuden myyntivoitot ja tappiot sekä muut tuotot ja kulut joihin ei liity maksua Vähemmistöosuuden muutos Osuus osakkuusyritysten tuloksista Muuntoerot Oikaisut yhteensä MUUT VUOKRASITOUMUKSET Peruuttamattomien vuokrasopimusten vähimmäisvuokrat Vuoden tai sitä lyhyemmän ajan kuluessa Yli yhden, mutta enintään viiden vuoden kuluessa Yli viiden vuoden kuluttua Muut vuokrasitoumukset sisältää leasingvastuita seuraavasti Vuoden tai sitä lyhyemmän ajan kuluessa Yli yhden, mutta enintään viiden vuoden kuluessa Yli viiden vuoden kuluttua Peruuttamattomat vuokrasopimukset koskevat pääosin kiinteistöjä sekä leasingvastuita. 32 VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET Velat ja niiden vakuudeksi annetut kiinnitykset ja pantit Rahalaitoslainat Annetut kiinteistökiinnitykset Annetut yrityskiinnitykset Pantatut arvopaperit

18 18 Muut omasta puolesta annetut kiinnitykset ja pantit Annetut kiinteistökiinnitykset Annetut yrityskiinnitykset Pantatut arvopaperit Muiden puolesta annetut kiinnitykset ja pantit Pantatut arvopaperit 90 Kiinnitykset ja pantit yhteensä Annetut kiinteistökiinnitykset Annetut yrityskiinnitykset Pantatut arvopaperit Takaukset Osakkuusyritysten puolesta Muiden puolesta Investointien ostositoumukset LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Lemminkäinen-konsernin lähipiiriin kuuluvat osakkuusyritykset ja ylin johto. Ylin johto muodostuu hallituksesta ja toimitusjohtajasta. Liiketoimet osakkuusyhtiöiden kanssa tapahtuvat käyvin markkinahinnoin. Liiketoimet lähipiirin kanssa Tavaroiden ja palveluiden myynti Osakkuusyrityksille 229 Ylimmälle johdolle Tavaroiden ja palveluiden osto Osakkuusyrityksiltä Tavaroiden/palveluiden ostoista/myynneistä aiheutuvat loppusaldot Myyntisaamiset Osakkuusyrityksiltä Ylimmältä johdolta Ostovelat Osakkuusyrityksille 196 Ylimmän johdon työsuhde-etuudet Palkat ja lyhytaikaiset työsuhde-etuudet

19 19 Hallituksen jäsenten palkkioista päättää yhtiökokous. Vuosina 2006 ja 2005 hallituksen puheenjohtajan palkkio oli euroa kuukaudessa ja hallituksen jäsenen palkkio euroa kuukaudessa. Yhtiöllä ei ole voimassaolevia optio-ohjelmia eikä muita osakesidonnaisia palkitsemisjärjestelmiä. Lemminkäinen Oyj:n toimitusjohtaja on konsernin johdon palkitsemisjärjestelmän piirissä. Palkitsemisjärjestelmä muodostuu tulokseen perustuvasta vuosipalkkiosta ja taloudellisen lisäarvon syntymiseen perustuvasta pitkäaikaisesta sitouttamisjärjestelmästä. Lemminkäisen hallitus vahvistaa palkitsemisjärjestelmän raja-arvot vuosittain. Tulokseen perustuva vuosipalkkio voi olla enintään 30 prosenttia vuoden rahapalkasta. Sitouttamisjärjestelmän mukainen palkkio voi olla enintään kuuden kuukauden rahapalkan määräinen. Toimitusjohtajasopimuksen irtisanomisaika on kuusi kuukautta. Mikäli yhtiö irtisanoo sopimuksen, on toimitusjohtajalla sopimuksen päättyessä oikeus kertakaikkiseen erokorvaukseen, joka vastaa 18 kuukauden rahapalkkaa sopimuksen päättymishetkellä. Toimitusjohtajalla on oikeus jäädä eläkkeelle 60 vuotta täytettyään. Tällöin hänen eläkkeensä on yhtiön ottaman lisäeläkevakuutuksen johdosta 60 prosenttia TEL:n mukaisesta eläkepalkasta. Lähipiirilainat Lainat osakkuusyrityksille Tilikauden alussa Muuntoerot Lainan lisäykset 470 Lainan suoritukset Tilikauden lopussa TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Olennaisia tapahtumia ei ole.

20 Osakkeet ja osuudet 20 Konsernin Emoyhtiön omistusosuus Muiden konserniomistusosuus yritysten omistusosuus, euroa % % kpl kirjanpitoarvo kirjanpitoarvo Konserniyritysosakkeet Betonitec Oy, Forssa 100,0 484 Oy Finnasfalt Ab, Helsinki 100,0 100, Fjellhamar Asfalt AS, Norja 100,0 6 Forssan Betoni Oy, Forssa 100,0 100, UAB Kelio Linija, Liettua 100,0 100,0 3 Kvalitetsasfalt i Mellansverige Ab, Ruotsi 87,5 87, Lemcon Baumanagement GmbH, Saksa 100,0 100, Lemcon Company S.A., Luxemburg 100,0 100, Lemcon Latvija SIA, Latvia 100,0 100, Lemminkäinen Betonituote Oy, Helsinki 100,0 100, ZAO Lemminkäinen Dorstroi (Lemdorstroi), Venäjä 100,0 100, Lemminkäinen Eesti As, Viro 100,0 100, Lemminkäinen Katto Oy, Helsinki 100,0 100, UAB Lemminkainen Lietuva, Liettua 99,5 99, Lemminkäinen Norge AS, Norja 100,0 100, Lemminkäinen Svenska Ab, Ruotsi 100,0 100, DP Lemminkäinen YUG, Ukraina 99,5 8 ZAO Lemruf, Venäjä 100,0 3 LMK VEJ A/S, Tanska 100,0 100, LMK VEJservice A/S, Tanska 100, Moelv Grus AS, Norja 100,0 115 Närpiön Sora Oy, Närpiö 100,0 100, Omni-Sica Oy, Helsinki 100,0 100, As Rajar Tl, Viro 100,0 100, Oy Roofi ng Ab, Helsinki 100,0 16 Sica Oy, Helsinki 100,0 100, Suonenjoen Betonituote Oy, Suonenjoki 80,0 504 Talter AS, Viro 99,6 99, TEK Holding Oy, Helsinki 100,0 100, Lemcon Oy, Helsinki 100,0 100, OOO Dom Lemcon, Venäjä 100,0 ICM International Construction Management, Unkari 85,5 467 Lemcon Argentina S.R.L, Argentiina 70,0 5 Lemcon Bauprojekt-Management GmbH, Itävalta 70,0 28 Lemcon Bulgaria EOOD, Bulgaria 70,0 3 Lemcon Canada Ltd, Kanada 70,0 1 Lemcon Columbia Ltda, Kolumbia 70,0 3 Lemcon Construction Private Limited, Intia 100,0 9 Lemcon do Brasil Ltda, Brasilia 70,0 26 Lemcon Építöipari Kft, Unkari 70,0 28 Lemcon HR Oy, Helsinki 100,0 52 Lemcon Networks Holding Oy, Helsinki 76,0 6 Lemcon Networks Oy, Helsinki 70,0 274 Lemcon Network Services Ltd, Iso-Britannia 70,0 19 Lemcon (Philippines) Inc., Filippiinit 70,0 222 Lemcon Polska Sp.Z O.O, Puola 100,0 587 Lemcon Pte Ltd, Singapore 70,0 7 OOO Lemcon Rus, Venäjä 100,0 28 Lemcon (Thailand) Ltd, Thaimaa 70,0 51 Lemcon Ukraine, Ukraina 70,0 8 Lemcon USA Corporation, Yhdysvallat 70,0 1 Lemcon Venezuela C.A., Venezuela 70,0 8 UAB Lemcon Vilnius, Liettua 100,0 979 ZAO Lemstroi, Venäjä 100,0 18 Pasila Telecom Oy, Helsinki 70,0 8