Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013

Transkriptio

1 Orionin tuloskatsaus tilikaudelta Timo Lappalainen toimitusjohtaja

2 Tämä esitys sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia, jotka sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Nämä lausumat eivät perustu historiallisiin tosiasioihin, vaan viittaavat yhtiön toimintoihin tai taloudelliseen tulokseen tulevaisuudessa. Lausumiin sisältyy ilmaisuja tulevaisuuden strategioista ja niiden hyöty- ja tuotto-odotuksista. Lausumiin liittyy riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteutuvat tulokset saattavat poiketa olennaisesti tässä lausutuista olettamuksista, johtuen lukuisista eri tekijöistä, mukaan lukien myös mahdollisuus, että Orion päättää olla toteuttamatta esitettyjä strategioita, tai että strategioihin perustuvia odotuksia ei saavuteta. Orion ei ole velvollinen myöhemmin päivittämään tai korjaamaan tämän esityksen sisältämää informaatiota Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013

3 Orionin liikevaihto yli miljardi euroa Liikevaihto ylitti miljardin euron rajan Liikevoitto laski odotetusti hieman edellisvuodesta Myyntilupahakemus Easyhaler -tuoteperheen budesonidiformoteroli-yhdistelmävalmisteelle Euroopassa Novartis jätti myyntilupahakemuksen Stalevolle Japanissa Lisenssisopimus Janssen Pharmaceuticalsin kanssa mm. ORM-12741:n kehittämisestä ja kaupallistamisesta Investointiohjelma edennyt suunnitellusti Hallituksen esitys osakekohtaiseksi osingoksi on 1,25 euroa Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013

4 Liikevaihto ja liikevoitto Konsernin avainlukuja * Muutos % Liikevaihto, milj % Liikevoitto, milj % Laimentamaton osakekohtainen tulos, 1,46 1,47 - Osakekohtainen rahavirta ennen rahoituseriä, 1,02 1,23-17 % Liikevaihto kasvoi 3 % ja ylitti miljardin euron rajan Lääkeliiketoiminnan muiden kuin Parkinson-lääkkeiden (Stalevo, Comtess ja Comtan ) liikevaihto kasvoi 10 % Liikevoitto laski odotetusti hieman Katetaso heikkeni johtuen myynnin painottumisesta aiempaa matalakatteisempiin tuotteisiin, hintojen laskusta sekä tuotantokustannusten noususta Liiketoiminnan rahavirta heikkeni edellisvuodesta Liikevoitto pieneni ja käyttöpääomaa sitoutui vaihto-omaisuuteen sekä muihin saamisiin vertailukautta enemmän Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013 * Uudistuneen IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardin takautuvan soveltamisen vuoksi vertailukauden 2012 tietoja on oikaistu.

5 Liikevaihdon jakautuminen Liiketoiminnoittain Markkina-alueittain Alkuperälääkkeet Eläinlääkkeet Sopimusvalmistus ja muut Erityistuotteet Fermion Orion Diagnostica Suomi Muu Eurooppa Muut maat Skandinavia Pohjois-Amerikka 4 % 6 % 13 % 6 % 27 % 7 % 39 % 14 % 13 % 38 % 33 % Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013

6 Liiketoimintakatsaukset

7 Lääkeliiketoiminta Lääkeliiketoiminnan avainlukuja * Muutos % Lääkeliiketoiminnan liikevaihto, milj % Alkuperälääkkeet % Erityistuotteet % Eläinlääkkeet % Fermion % Sopimusvalmistus ja muut % Lääkeliiketoiminnan liikevoitto, milj % Brändättyjen Parkinson-lääkkeiden liikevaihto laski 17 %, ja niiden osuus segmentin liikevaihdosta oli 22 % Muiden kuin Parkinson-lääkkeiden liikevaihto kasvoi 10 % Orion vahvisti edelleen markkinajohtajuuttaan Suomessa Erityistuotteet jo yhtä iso yksikkö kuin Alkuperälääkkeet Fermionin myynti kasvoi vahvasti Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013 * Uudistuneen IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardin takautuvan soveltamisen vuoksi vertailukauden 2012 tietoja on oikaistu.

8 Myydyimmät lääkevalmisteet Orionin myydyimmät lääkevalmisteet, milj. Tulosyksikkö Muutos % 1. Stalevo, Comtess ja Comtan (Parkinsonin tauti) PP % 2. Precedex (tehohoitorauhoite) PP % 3. Simdax (sydämen vajaatoiminta) PP % 4. Easyhaler -tuoteperhe (astma, keuhkoahtaumatauti) PP % 5. dexdor (tehohoitorauhoite) PP % 6. Dexdomitor, Domitor, Domosedan ja Antisedan (eläinrauhoitteet) AH PP = Alkuperälääkkeet SpP = Erityistuotteet AH = Eläinlääkkeet % 7. Burana (tulehdus, kipu) SpP % 8. Marevan (verenohennus) SpP % 9. Divina -sarja (vaihdevuosioireet) SpP % 10. Fareston (rintasyöpä) SpP % Yhteensä % Osuus lääkeliikevaihdosta 48 % 50 % Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013

9 Orion selvä markkinajohtaja Suomessa Suomen ihmislääkemarkkinat 2013 Tukkumyynti milj. (+2 %) Orion Suomen ihmislääkemarkkinalla Myynnin kasvu 6 % Orion selvä markkinajohtaja Markkinaosuus 11 % Orion on erityisen vahva itsehoitotuotteiden ja vaihdettavien reseptilääkkeiden kategorioissa Suurimmat lääkeyhtiöt Suomessa 2013 Milj Roche Pfizer GSK MSD Orion Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013 Lähde: IMS Health 1-12/2013

10 Parkinson-lääkkeiden markkinakatsaus Parkinson-lääkkeiden kokonaismarkkinat 10/2012 9/2013 Orionin brändättyjen Parkinsontuotteiden markkinaosuuksia MAT MAT Yhdysvalloissa 3) 791 milj. USD (+5 %) Euroopan viidellä suurimmalla markkinalla 979 milj. EUR (+3 %) Japanissa 2) 523 milj. EUR (-11 %) Orionin Stalevo, Comtess ja Comtan Parkinson-lääkkeiden myynti 10/2012 9/2013 Yhdysvalloissa 3) 48 milj. USD (-71 %) Euroopan viidellä suurimmalla markkinalla 151 milj. (-3 %) Japanissa 2) 59 milj. (-10 %) 1) 3) 1) 3) Suomi 2) 23 % 25 % Ruotsi 2) 15 % 14 % Norja 2) 15 % 16 % Tanska 2) 18 % 19 % Saksa 3) 15 % 16 % Iso-Britannia 3) 14 % 14 % Yhdysvallat 3) 4) 6 % 22 % Japani 2) 4) 11 % 11 % 1) sis. Saksan, Iso-Britannian, Ranskan, Espanjan ja Italian 2) sis. sairaalamyynnin lisäksi myynnin vähittäisjakelijoille 3) sis. vain myynnin vähittäisjakelijoille 4) Novartiksen myyntialue Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013 Lähde: IMS Health -myyntitilastot kaudelta 10/2012 9/2013

11 Precedex ja dexdor vahvassa kasvussa Precedex -tehohoitorauhoitteen markkinat 10/2012 9/2013 Yhteensä 323 milj. USD (+30 %) Milj. USD Precedexin markkinajakauma USA:ssa 264 milj. USD (+36 %) dexdor -tehohoitorauhoitteen myynti 10/2012 9/ miljoonaa euroa (+143 %) 50 0 USA Muut maat Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013 Lähde: IMS Health -myyntitilastot kaudelta 10/2012 9/2013

12 Orionin keskeiset kliiniset lääkekehityshankkeet Projekti Käyttöaihe Kliiniset vaiheet I II III Rekisteröinti Easyhaler budesonidi-formoteroli Astma, keuhkoahtaumatauti Stalevo Japanin markkinoille 1) Parkinsonin tauti Easyhaler salmeteroli-flutikasoni Astma, keuhkoahtaumatauti ORM (alfa-2c reseptorin antagonisti) 2) Alzheimerin tauti IIa ODM-201 (androgeenireseptorin estäjä) Eturauhassyöpä ODM-103 (tehokkaampi COMT-estäjä) Parkinsonin tauti ODM-104 (tehokkaampi COMT-estäjä) Parkinsonin tauti 1) Partneri: Novartis 2) Yhteistyössä Janssen Pharmaceuticalsin kanssa = Valmis = Meneillään Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013

13 Diagnostiikkaliiketoiminta Diagnostiikkaliiketoiminnan avainlukuja * Muutos % Liikevaihto, milj % Liikevoitto, milj. 4,6 2,3 +97 % Tulos kasvoi myynnin hyvän kehityksen sekä kustannustehokkuutta parantavien toimenpiteiden seurauksena. Tulokseen sisältyy 1,4 miljoonan euron kulut liittyen tuotteiston karsimiseen, Turun tehtaan sulkemiseen sekä henkilöstövähennyksiin Päätuotteena jatkoivat QuikRead -testit Teknologialisenssisopimus Eurofins Medigenomix GmbH:n kanssa koskien Orion Diagnostican isotermaalista SIBA -nukleiinihappodetektioteknologiaa Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013 * Uudistuneen IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardin takautuvan soveltamisen vuoksi vertailukauden 2012 tietoja on oikaistu.

14 Näkymäarvio vuodelle 2014 Liikevaihto on vuoden 2013 tasolla (vuonna 2013 liikevaihto oli miljoonaa euroa) Liikevoitto laskee hieman vuodesta 2013 (vuonna 2013 liikevoitto oli 268 miljoonaa euroa) Konsernin investoinnit ovat noin 60 miljoonaa euroa ilman olennaisia yritys- tai tuotehankintoja (vuonna 2013 konsernin investoinnit olivat 78 miljoonaa euroa) Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013

15 Orionin kalenterissa 2014 Yhtiökokoukseen ilmoittautuminen päättyy klo Varsinainen yhtiökokous klo Osingonjaon täsmäytyspäivä Osingonmaksupäivä Osavuosikatsaus tammi maaliskuulta Osavuosikatsaus tammi kesäkuulta Osavuosikatsaus tammi syyskuulta Tilinpäätösasiakirjat vuodelta 2013 sekä selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä julkaistaan yhtiön verkkosivuilla viimeistään Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013

16

17 Orionin taloudelliset tavoitteet Orionin taloudelliset tavoitteet ovat: Taloudellisen vakauden varmistaminen Kannattava kasvu Tavoitteet toteutetaan: Kasvattamalla liikevaihtoa. Tavoitteen toteuttaminen vaatii jatkuvaa panostusta tuotteiston kehittämiseen. Säilyttämällä kannattavuus hyvällä tasolla. Tavoitteena on liikevoitto, joka ylittää 20 prosenttia liikevaihdosta. Pitämällä omavaraisuusaste vähintään 50 prosentin tasolla Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013

18 Avainlukuja vuosineljänneksittäin milj. Liikevaihto milj. Liikevoitto * 13 Q4 Q3 Q2 Q * 13 Q4 Q3 Q2 Q1 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 Laimentamaton osakekohtainen tulos 1,49 1,47 1,46 1,31 0,32 1,07 0,26 0,30 0,40 0,23 0,34 0,37 0,40 0,35 0,29 0,34 0,35 0,31 0,33 0,26 0,30 0,37 0,49 0,42 0, * 13 Q4 Q3 Q2 Q1 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 1,03 0,34 0,33 0,10 0,45 0,25 0,25 0,22 Osakekohtainen rahavirta ennen rahoituseriä 1,26 1,10 0,33 0,34 0,23 0,20 1,23 0,32 0,42 0,23 0,34 0,27 1,02 0,46 0,29 0,19 0, * 13 Q4 Q3 Q2 Q Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013 * Uudistuneen IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardin takautuvan soveltamisen vuoksi vertailukauden 2012 tietoja on oikaistu.

19 Avainlukujen kehitys Orionin avainlukuja * 2013 Muutos % Liikevaihto, milj. 771,5 849,9 917,9 980, ,9 +2,7 % Liikevoitto, milj. 207,0 254,2 282,9 278,3 267,7-3,8 % Voitto ennen veroja, milj. 203,7 252,6 282,0 276,6 264,0-4,6 % T&K-kulut, milj. 95,2 85,5 87,5 105,8 101,9-3,7 % Omavaraisuusaste, % 60,6 % 62,7 % 64,2 % 61,0 % 53,6 % Nettovelkaantumisaste, % -8,9 % -12,2 % -6,9 % -1,7 % 8,4 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 37,4 % 45,0 % 49,4 % 45,9 % 38,5 % Oman pääoman tuotto, % 35,3 % 40,7 % 43,3 % 41,0 % 40,3 % Laimentamaton osakekohtainen tulos, 1,07 1,31 1,49 1,47 1,46-0,4 % Osakekohtainen rahavirta ennen rahoituseriä, 1,03 1,26 1,10 1,23 1,02-17,3 % Osakekohtainen osinko, 1,00 1,20 1,30 1,30 1,25-3.8% Osakekohtainen pääoman palautus, 0,10 0,06 0, Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013 * Uudistuneen IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardin takautuvan soveltamisen vuoksi vertailukauden 2012 tietoja on oikaistu.

20 Tuloslaskelma Voiton muodostuminen, milj * 2013 Muutos % Liikevaihto 771,5 849,9 917,9 980, ,9 +2,7 % Myytyjen suoritteiden kulut -265,2-283,2-305,1-350,8-393,5 +12,2 % Bruttokate 506,3 566,8 612,8 629,6 613,4-2,6 % Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut 6,0 1,2 3,0 6,3 5,6-12,1 % Myynnin ja markkinoinnin kulut -160,0-188,9-204,8-206,1-204,9-0,6 % T&K-kulut -95,2-85,5-87,5-105,8-101,9-3,7 % Hallinnon kulut -50,2-39,3-40,6-45,7-44,5-2,7 % Liikevoitto 207,0 254,2 282,9 278,3 267,7-3,8 % Voitto ennen veroja 203,7 252,6 282,0 276,6 264,0-4,6 % Tilikauden voitto 151,4 184,7 209,5 206,9 206,2-0,4 % Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013 * Uudistuneen IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardin takautuvan soveltamisen vuoksi vertailukauden 2012 tietoja on oikaistu.

21 Keskeisimpien tuotteiden tuotesuojatilanne Tärkeimmät patentit tai tietosuoja päättymässä Molekyyli Tuote Käyttöaihe Eurooppa USA Japani Entakaponi Stalevo, Comtess ja Comtan Parkinsonin tauti 11 / /2013 1) 10 / /2015 2) Levosimendaani Simdax Sydämen vaikea vajaatoiminta 9 / 2015 Ei markkinoilla Ei markkinoilla Deksmedetomidiini Precedex dexdor Tehohoitorauhoite 7 / / ) 1 / ) 6 / ) Stalevon tietosuoja päättyi 2) Tietosuoja päättyy; nykyisin vain Comtan saatavilla, projekti Stalevon kehittämiseksi Japanin markkinoille meneillään 3) Dexdorin tietosuoja päättyy 4) Precedexin saama kuuden kuukauden lisäsuoja (pediatric exclusivity) Yhdysvalloissa päättyi Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013

22 Osingonjakopolitiikka Osingonjakopolitiikka Osingonjaossaan Orion ottaa huomioon yhtiön jakokelpoisten voittovarojen lisäksi taloudellisten tavoitteiden saavuttamisen vaatimat keskipitkän ja pitkän aikavälin investointi- ja muut rahoitustarpeet Pääomanpalautukset vuosilta : 0,10 / osake 2010: 0,06 / osake 2011: 0,12 / osake Osingonmaksuhistoria 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0, * Osakekohtainen rahavirta Osakekohtainen osinko Osingonjakosuhde *) Hallituksen esitys osakekohtaiseksi osingoksi 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Orionin tuloskatsaus tilikaudelta 2013

23