F-SECURE OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS

Transkriptio

1 klo 9.00 F-SECURE OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS VAKAA TALOUDELLINEN TULOS, TIETOTURVAMYYNNIN KASVU OPERAATTORIKANAVASSA KIIHTYI, ORGANISAATIORAKENTEEN MUUTOS KÄYNNISSÄ KASVUN VAUHDITTAMISEKSI Keskeisiä tapahtumia kolmannella vuosineljänneksellä Liikevaihto kasvoi 3 % ja oli 32,0 milj. euroa (III/2009: 31,1 milj. euroa) Operaattoriliiketoiminnan liikevaihto (ISP- ja mobiilioperaattorit) kasvoi 9 % ja oli 16,7 milj. euroa (15,4 milj. euroa). Tietoturvan myynti operaattorikanavassa nopeutui edellisestä neljänneksestä. Tallennuspalveluiden liiketoiminnan liikevaihto oli edelleen matalalla tasolla eikä se vauhdittanut kasvua. Tallennuspalveluliiketoiminnassa kaupalliset neuvottelut edenneet hyvin uusien operaattoriasiakkaiden kanssa; onnistuneita projektitoimituksia nykyisille asiakkaille Liikevoitto oli 5,9 milj. euroa, 18 % liikevaihdosta (6,6 milj. eur, 21 %) Osakekohtainen tulos oli 0,03 euroa (0,03 euroa) Liiketoiminnan rahavirta oli 3,5 milj. euroa positiivinen (0,6 milj. euroa) Investoinnit tallennuspalveluliiketoiminnan kehittämiseksi jatkuivat, mikä nosti kustannuksia neljänneksellä, odotetaan olevan vaikutusta kasvuun 2011 Organisaatiorakenteen muutos on käynnissä julkistetun mukaisesti, tavoitteena kasvun vauhdittaminen Näkymät: Neljännen neljänneksen liikevaihdon arvioidaan olevan 32 ja 35 milj. euron välillä. Kiinteiden kulujen arvioidaan olevan noin 27 milj. euroa ja lisäksi organisaatiorakenteen muutokseen liittyviä kuluja enintään 3 milj. euroa (Tilintarkastamaton. Vuoden 2009 vastaavan ajanjakson vertailuluvut esiintyvät sulkeissa kuluvan vuoden luvun perässä, ellei toisin mainita. Valuutta on euro. Tallennus- ja digitaaliset sisällöt -liiketoiminta on sisällytetty operaattorikanavaan.) Tunnuslukuja Tunnuslukuja Milj. eur m 4-6 Liikevaihto 32,0 31,1 125,1 32,3 Liikevoitto 5,9 6,6 24,0 4,9 % liikevaihdosta 18 % 21 % 19 % 15 % Tulos ennen veroja 5,5 6,7 25,2 5,2 Osakekohtainen tulos 0,03 0,03 0,12 0,02 Kauden lopussa: Saadut ennakot 35,1 33,7 35,6 37,2 Omavaraisuusaste, % 71% 70% 70% 67% Velkaantumisaste, % -58% -67% -68% -64% Henkilöstö

2 2 / 17 Toimitusjohtaja Kimmo Alkio: Tietoturvan myynti operaattorikanavassa menestyi hyvin näyttäen nopeutuvaa liikevaihdon kasvua. Pitkittyneistä toimitusajoista huolimatta näimme edelleen tallennuspalveluiden kysynnän kasvua operaattorikentässä. Edellisen vuosineljänneksellä edistyimme tallennusliiketoiminnassa sekä kaupallisissa neuvotteluissa uusien operaattoreiden kanssa että projektitoimituksissa nykyisille asiakkaille. Viimeaikainen liiketoiminnan kehitys luo hyvän pohjan tulevaisuuden kasvulle. Tavoitellessamme merkittävästi korkeampaa kasvua ja parempaa kannattavuutta aloitimme lokakuussa suunnitelmat organisaatiorakenteen muuttamiseksi. Lisäarvopalveluiden markkinapotentiaali, yli 200 operaattoria 40 maassa, yli 70 miljoonan laajakaista-asiakaskunnassa on merkittävä sekä keskipitkällä että pitkällä aikavälillä. Konsernin liiketoiminta tammi-syyskuussa Vuoden 2010 tammi-syyskuussa liikevaihto oli yhteensä 95,7 milj. euroa (I-III/2009: 93,4 milj. euroa), kasvua 3 %. Liikevaihdon kasvu jatkui operaattorikanavassa, kasvua 10 % vuoden 2009 vastaavasta ajanjaksosta ja liikevaihto oli 48,7 milj. euroa. Liikevaihto perinteisten kanavien kautta laski 4 % vuodesta 2009 ja liikevaihto oli 47,0 milj. euroa (49,1 milj. euroa) odotetun mukaisesti. Liikevoitto oli 16,3 milj. euroa (19,8 milj. euroa), joka vastaa 17 % liikevaihdosta. Osakekohtainen tulos oli 0,08 euroa (0,10). Liiketoiminnan rahavirta oli 16,0 milj. euroa positiivinen (11,8 milj. euroa positiivinen). Ennakkomaksuiksi kirjattu myynti oli syyskuun lopussa 35,1 milj. euroa ( : 33,7 milj. euroa). Kiinteät kokonaiskulut olivat tammi-syyskuussa 74,1 milj. euroa (66,7 milj. euroa), 11 % korkeammat kuin I-III/2009. Kustannusten nousu tuli pääasiassa tallennus- ja digitaaliset sisällöt -yksikön liiketoiminnan kustannuksista sekä tutkimuksesta ja kehityksestä. Konserni aktivoi kirjanpitosäännösten mukaisesti osan myös tutkimus- ja kehityskuluistaan, yhteensä noin 1,8 milj. euroa tammi-syyskuussa (0,9 milj. eur). F-Securen tietoturvaliiketoiminta (poislukien tallennuspalveluliiketoiminta) on edelleen kehittynyt hyvin osoittaen hyvää skaalautuvuutta ja parantunutta kannattavuutta verrattuna vuoden 2009 vastaavaan ajanjaksoon. Heinä-syyskuun taloudellinen kehitys oli ohjeistuksen mukainen (liikevaihto milj. euroa, kulutaso noin 25 milj. euroa). Tammi-syyskuun liikevaihto oli 32,0 milj. euroa. Kulut olivat 24,2 milj. euroa. Liikevoitto oli 5,9 milj. euroa, 18 % liikevaihdosta. Kausivaihtelu vaikutti taloudelliseen tulokseen kuten aiempien vuosien kolmansilla neljänneksillä: liikevaihto kasvoi saatujen ennakkomaksujen takia ja kustannukset laskivat lomakauden vuoksi. Odotetun mukaisesti investoinnit tallennusliiketoimintaan jatkuivat, eivät pääosin ole luonteeltaan pysyviä (kuten alihankinta) ja liittyivät yksikön muutosohjelmaan ja asiakastoimituksiin.

3 3 / 17 Liikevaihdon maantieteellinen jakauma ensimmäisellä vuosipuoliskolla oli seuraava: Suomi ja Skandinavia 33 % (35 %), Muu Eurooppa 46 % (46 %), Pohjois-Amerikka 9 % (9 %) ja muu maailma 12 % (10 %). Operaattoriliiketoiminta III/2010 Konsernin palveluvalikoima Software as a Service -liiketoimintamallissa sisältää PC- ja mobiilitietoturvaa sekä lukuisia tallennuspalveluja. Operaattoriliiketoiminta (sisältäen ISP-, mobiili- ja kaapelioperaattorit) kehittyi edelleen hyvin. Vuoden 2010 kolmannella neljänneksellä operaattoriliiketoiminnan liikevaihto oli 16,7 milj. euroa (III/2009: 15.4 milj. euroa), mikä on 52 % (49 %) kokonaisliikevaihdosta. Liikevaihto kasvoi 9 % vuoden 2009 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja 2 % edellisestä neljänneksestä. Liikevaihdon kasvu operaattoriliiketoiminnassa (poislukien tallennus) nopeutuitoisesta neljänneksestä. Alkuvuonna kasvuvauhtia hidastivat kertaluonteiset sopimusmuutokset (kuten kerrottu edellisissä tiedotteissa), joiden vaikutus kasvuvauhtiin on noin 6 % negatiivinen vuoden takaiseen ajanjaksoon verrattuna. Konsernin asema operaattoriliiketoiminnassa on pysynyt vahvana perinteisessä Internetin tietoturvan myynnissä. Tietoturvaa palveluna -liiketoimintamalli kasvattaa markkinaosuuttaan sekä operaattoreiden että loppuasiakkaiden keskuudessa. Kuluneella vuosineljänneksellä operaattoriliiketoiminnan tilaajamäärät ovat kehittyneet hyvin. Kasvua veti käyttäjämäärien lisääntyminen operaattoreiden aiemmassa asiakaskunnassa sekä läntisissä maissa että kehittyvillä markkinoilla. Konsernilla on myös ollut menestyksellisiä aktiviteetteja mobiililaajakaistaoperaattoreiden kanssa kasvun vahvistamiseksi tulevaisuudessa. Kuten aiemmissa osavuosikatsauksissa on kerrottu, tarjonta tallennuspalveluiden markkinoilla (tallennus- ja digitaaliset sisällöt -yksikkö) on edelleen vahvistanut F-Securen mahdollisuuksia operaattoreiden pitkän aikavälin strategisena kumppanina maailmanlaajuisesti ja ratkaisu on käytössä useilla operaattoreilla globaalisti. Tallennus- ja digitaaliset sisällöt -liiketoiminta laajentaa F-Securen lisäarvopalveluiden valikoimaa ja vahvistaa Security as a Service -liiketoimintaa. Tallennusliiketoiminnan integrointi vastaamaan F-Securen korkeita laatuvaatimuksia on ollut odotettua haastavampaa. Tällä hetkellä tallennusliiketoiminta vaatii investointeja sekä toiminnan muutosprosessiin että asiakkaiden määrän kasvattamiseksi. Muutosprosessin kustannukset eivät kuitenkaan ole luonteeltaan pysyviä ja investoinneista odotetaan tuloksia asteittain ensi vuodesta alkaen. Kolmannella neljänneksellä tallennuspalveluiden liikevaihto on kuitenkin pysynyt matalalla tasolla ja tämä on hidastanut operaattorikanavan kasvua edelliseen vuoteen verrattuna. Vuosineljänneksen aikana kaupalliset neuvottelut ovat edenneet hyvin muutaman uuden merkittävän operaattorin kanssa ja yhtiöllä on ollut onnistuneita projektitoimituksia nykyisille asiakkaille. Näiden uskotaan kontribuoivan kasvuun ensi vuoden aikana.

4 4 / 17 Konsernin yli 200 operaattorikumppania yli 40 eri maassa tavoittavat yhdessä yli 70 miljoonaa potentiaalista kuluttaja-asiakasta. Yhtiö ei ole menettänyt yhtään operaattorikumppania, mutta kumppanien kokonaismäärä voi muuttua operaattoreiden mahdollisten fuusioiden myötä. Neljänneksen aikana F-Secure on solminut uusia sopimuksia seuraavien operaattoreiden kanssa: 3 (Ruotsi), VF (Portugali) ja (Espanja) sekä iinet (Australia). Konsernin operaattorikumppanien lukumäärä on selvästi suurempi kuin muilla tietoturva-alan kilpailijoilla. Vuoden 2009 lopussa konsernin kumppaneiden markkinaosuus kuluttajien laajakaistaliittymien kokonaismäärästä oli Euroopassa noin 39 % (39 %) ja USA:ssa noin 10 % (10 %). Aasiassa ja Tyynenmeren alueella F-Securesta on nopeasti tullut yksi alan johtavista toimijoista yli 11 milj. potentiaalisen asiakkaan myötä. (Lähde: arvioita Dataxis ja F-Secure). Muiden kanavien liiketoiminta III/2010 Perinteisten kanavien yhteenlaskettu liikevaihto kolmannella neljänneksellä oli 15,3 milj. euroa (15,7 milj. euroa), mikä vastaa 3 %:n laskua edellisestä vuodesta. Nämä kanavat vastasivat 48 % yhtiön kokonaisliikevaihdosta (51 %). Myynti perinteisten kanavien kautta jatkui odotetun mukaisesti. Lisenssien uusimisprosentit pysyivät kolmannella neljänneksellä hyvällä tasolla ja saatujen ennakkomaksujen määrä laski kausivaihtelun takia. Mobiilijärjestelmien tietoturva III/2010 Läheinen yhteistyö merkittävien puhelinvalmistajien, kuten Nokian ja SonyEricssonin, sekä operaattoreiden, kuten Vodafone -konsernin, Telia-Soneran, T-Mobile Internationalin, Swisscomin ja Elisan kanssa eteni hyvin kolmannella neljänneksellä. Tällä hetkellä mobiilioperaattorisopimuksia on yhteensä yli 20 operaattorin kanssa maailmassa. F-Securen Anti-theft -palvelun freemium-versio (käyttäjälle ilmainen tarjonta, joka on päivitettävissä maksulliseksi palveluksi) Nokian OVI storessa on ollut suosittu ja latauksia on ollut jopa 1,4 miljoonaa. F-Secure julkisti lokakuussa F-Secure Mobile Securityn ja F-Secure Anti Theftin Symbian 3 - älypuhelimille. F-Securen Anti Theft -mobiilisovellus on esiasennettuna kolmannen osapuolen sovelluksena Nokian uusissa Symbian 3 -malleissa, kuten Nokia N8:ssa. F-Secure Anti Theft for Mobile on saatavilla omana erillisenä tuotteenaan tai osana F-Secure Mobile Security 6:a, joka on kokonaisvaltainen tietoturvapaketti. Palvelun virustorjunta-, palomuuri- ja vakoilunesto-ominaisuudet suojaavat mobiiliviruksilta, vakoiluohjelmilta, madoilta ja troijalaisilta. Selaimen suojaus, joka on uusin F-Secure Mobile Securityn ominaisuuksista, määrittelee mitkä verkkosivut ovat turvallisia ja estää vierailun vahingollisilta näyttävilla sivuilla, jotka yrittävät levittää haittaohjelmia tai varastaa luottamuksellisia tietoja, kuten pankkitunnuksia.

5 5 / 17 Neljänneksen aikana mobiilitietoturva tuotiin Android-puhelimien lisäksi myös tablet-markkinoille (Android OS). Mobiilitietoturvan liikevaihto on mukana yllä mainituissa muiden kanavien liikevaihdossa ja se on pysynyt aiemmalla tasollaan kokonaisliikevaihdosta kolmannella neljänneksellä. Tuotteet, palvelut ja teknologiat F-Secure on ollut Software as a Service-liiketoimintamallin ja pilviteknologian (cloud computing) edelläkävijä. Jo lähes kymmenen vuotta sitten F-Secure innovoi ja lanseerasi markkinoille uuden liiketoimintamallin, joka tarjoaa tietoturvaa tilattavaksi operaattoreiden kautta (SaaS). Pilviteknologia on ollut keskeinen osa yhtiön teknologiastrategiaa ja -valintoja jo useamman vuoden ajan. Yksi esimerkki pilviteknologian käytöstä on reaaliaikainen suojaus, joka tarkistaa kansiot, sivustot ja URLosoitteet F-Securen ratkaisuille. Mainepalvelu on toteutettu pilviteknologialla, joten se pystyy tukemaan erilaisia ratkaisuja nyt ja tulevaisuudessa. Reaaliaikainen suojaus siirtää PC:n prosessoinnin ja muistia vievät toiminnot pilveen, minkä ansiosta ohjelmisto on yksi toimialan nopeimmista. Lisäksi valjastamalla tiedon käyttäjien järjestelmistä, reaaliaikaisella suojauksella tunnistetaan ja reagoidaan uusiin uhkiin selvästi aiempaa nopeammin. Tämä on yhä tärkeämpää nykyisessä uhkatilanteessa, jossa Internet tulvii uusia haittaohjelmia ja niiden variantteja, joiden tunnistamisessa perinteinen heuristiikka tai tunnistepohjaiset ratkaisut ovat tehottomia ja hitaita. Tätä teknologiaa on käytetty mm. seuraavissa ohjelmissa: F-Secure Internet Security 2010, F-Secure Client Security 9, F-Secure Online Scanner, verkkopohjaisessa virustentorjunnassa, selaimen suojauksessa ja lapsilukossa. Vuoden 2010 tammi-syyskuussa keskeisimmät tuote- ja palvelujulkistukset olivat seuraavat: Lokakuussa F-Secure julkisti F-Secure Mobile Securityn ja F-Secure Anti Theftin Symbian 3 - älypuhelimille. F-Securen Anti Theft -mobiilisovellus on esiasennettuna kolmannen osapuolen sovelluksena Nokian uusissa Symbian 3 -malleissa, kuten Nokia N8:ssa. F-Secure Anti Theft for Mobile on saatavilla omana erillisenä tuotteenaan tai osana F-Secure Mobile Security 6:a, joka on kokonaisvaltainen tietoturvapaketti. Syyskuussa F-Secure julkisti uuden version keskeisimmästä kuluttaja-asiakkaille suunnatusta internetin tietoturvatuotteestaan, F-Secure Internet Security 2011:stä. F-Secure Internet Security 2011 on tehokas ja edistyksellinen tietoturvaratkaisu. F-Secure Internet Security 2011 sisältävät suojauksen viruksia ja vakoiluohjelmia vastaan, selauksen suojauksen, joka tunnistaa haitalliset verkkosivustot, lapsilukon, joka suojaa Internetin haitalliselta sisällöltä, suojauksen identiteettivarkauksia vastaan, roskapostin ja tietojenkalasteluviestien torjunnan sekä tietomurroilta suojaavan palomuurin. Tietokoneiden käyttäjien tarpeita on kartoitettu laajalti kehittääksemme tietoturvaohjelmiston, jota on

6 6 / 17 helppo käyttää ja joka sisältää korkeatasoista teknologiaa haittaohjelmien torjumiseksi. Palvelu toimii pilviteknologian avulla ja sen käyttöliittymä on helppokäyttöinen. Elokuussa F-Secure julkisti uuden version F-Secure Online Backupista. Uuden jakamistoiminnon ansiosta valokuvien, videoiden ja muiden tiedostojen jakaminen perheen ja ystävien kesken käy vaivattomasti, eikä käyttäjien tarvitse hukata aikaa sähköpostiliitteiden setvimiseen. Kesäkuussa F-Secure laajensi tietoturvaa Android-käyttöjärjestelmän puhelimille. Operaattorit voivat nyt tarjota sekä kuluttajille että yrityskäyttöön F-Securen tietoturvaa Android-, Symbian ja Windowskäyttöjärjestelmien puhelimille. Toukokuussa F-Secure esitteli F-Secure Share -palvelun operaattoreille globaalisti. F-Secure Share on suojattu kokonaisratkaisu, joka on saatavilla Internet-operaattoreille sisältäen helppokäyttöisen tallennuksen sekä sharing-ratkaisun operaattoreiden loppuasiakkaille. F-Secure Share on tarkoitettu esimerkiksi henkilökohtaisten kuvien, videoiden sekä toimistodokumenttien jakamiseen. Ratkaisu toimii ikään kuin virtuaalisena kovalevynä kaikille käyttäjän digitaaliselle sisällöille, ja se on helposti saatavilla verkkoliittymän kautta koti- ja työkoneelta tai mobiilisti. Helmikuussa lanseerattiin F-Secure Mobile Security 6, uusi versio tietoturvatuotteesta älypuhelimille, sisältäen selauksen suojauksen sekä paikallistamistoiminnon sisältävän Premium Anti-Theft palvelun. Tämä on yrityksen ensimmäinen pilviteknologiaa käyttävä mobiililaitepalvelu, jonka avulla Internetin käyttö ja maksutapahtumat älypuhelimilla muuttuvat entistä turvallisemmiksi. F-Secure julkisti myös ensimmäisen Android-mobiilikäyttöjärjestelmälle suunnitellun tuotteensa. Ratkaisu sisältää tietoturvan, varkaudeneston ja selauksen suojauksen. Tammikuussa F-Secure julkisti myös uuden suojausominaisuuksia sisältävän ratkaisun F-Secure Anti Theft for Mobile. Uudessa tuotteessa on kolme hyödyllistä suojausominaisuutta; etälukitus, etätyhjennys ja varkaudenesto. Ratkaisu on saatavilla Symbian ja Windows -pohjaisille älypuhelimille. Kilpailutilanne Kilpailutilanteessa tai hinnoitteluasemassa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia kolmannen neljänneksen aikana. Joissakin maissa on kuitenkin ollut havaittavissa tavanomaista hintakilpailua. Yhtiön kilpailukyky operaattorikanavassa on säilynyt vahvana. Samanaikaisesti laajakaistamarkkinat ovat myös siirtymässä aiempaa enemmän mobiilin laajakaistan pariin. Molemmat ominaisuudet yhdistävän laajakaistaliiketoiminnan arvioidaan jatkossa olevan hyvä kasvun veturi tietoturvaa palveluna (Security as a Service) -liiketoiminnalle. Organisaatiorakenteen muutos tavoiteena nopeampaa kasvua F-Securen tärkein prioriteetti on kasvu ja markkinoiden laajentaminen. Kasvun keskeinen ajuri on ohjelmistopalveluiden (SaaS) myynti operaattorikumppaneiden kautta. Yhtiö tavoittelee merkittävästi

7 7 / 17 nopeampaa kasvua ja parempaa kannattavuutta ja siksi ilmoitti lokakuussa aloittavansa suunnitelmat organisaatiorakenteen muuttamiseksi. Tavoitteena on keskittyä ja panostaa entistä enemmän operaattorikanavaan hyödyntäen lisäarvopalveluiden markkinapotentiaali. Yhtiö tehostaa toimintaansa ja rakentaa funktionaalisen organisaation sekä eliminoi päällekkäiset toiminnot. Tavoite on saavuttaa nopeampaa kasvua, ketteryyttä ja innovointia. Suunnitellut rakenteelliset muutokset ja niistä saatavat tehokkuushyödyt on tarkoitus käyttää tulevaisuuden kasvuinvestointien rahoittamiseen Software as a Service -liiketoiminnassa globaalisti. Kuten on ilmoitettu, F-Secure on käynnistänyt yhteistoimintamenettelyn mukaiset neuvottelut Suomessa organisaatiomuutosten toteuttamiseksi. Yhtiön johto arvioi, että neuvottelut saattavat johtaa noin 80 henkilön vähentämiseen ja näistä enintään 50 henkilöä Suomessa. Yhteistoimintamenettelyn kohteena on koko henkilöstö Suomessa. Neuvottelut on tarkoitus saattaa päätökseen marraskuun puoliväliin mennessä. Henkilöstö ja organisaatio Vuoden 2010 kolmannen neljänneksen lopussa konsernissa oli 855 työntekijää ( : 847, : 818). Yhtiön henkilöstömäärä kasvoi neljänneksellä hieman lähinnä tallennuspalveluliiketoiminnassa, sekä tuki- ja myyntitoiminnoissa. Yhtiön tämänhetkinen johtoryhmän kokoonpano vastuualueittain on seuraava: Kimmo Alkio (toimitusjohtaja), Ari Alakiuttu (henkilöstö), Tuomas Hyyryläinen (strategia ja yrityskaupat), Samu Konttinen (myynti ja kansainväliset toiminnot), Maria Nordgren (myynti yritysasiakkaille), Pirkka Palomäki (teknologia), Kari Penttilä (tutkimus ja tuotekehitys), Antti Reijonen (kuluttajamyynti ja markkinointi), Patrik Sallner (mobiililiiketoiminta sekä tallennuspalvelu ja digitaaliset sisällöt - liiketoiminta) ja Taneli Virtanen (talous ja hallinto). Rahoitus ja pääomarakenne Konsernin rahoitusasema jatkui vahvana. Konsernin omavaraisuusaste syyskuun lopussa oli 71 % (70 %) ja velkaantumisaste oli 58 % negatiivinen (68 % negatiivinen). Liiketoiminnan rahavirta vuoden 2010 tammi-syyskuussa oli 16,0 milj. euroa positiivinen (11,8 milj. euroa positiivinen). Kokonaisrahavirta sisältäen investoinnit, omien osakkeiden takaisinoston ja maksetut osingot oli 5,6 milj. euroa negatiivinen (30,3 milj. eur negatiivinen sisältäen yrityskaupan ostohinnan). Rahoitustuotot tammi-syyskuussa olivat 0,2 milj. euroa negatiivinen pienten korkotuottojen ja joidenkin valuuttakurssimuutosten johdosta (0,9 milj. euroa). Konsernin pääomarakenne on kehittynyt pidemmän aikavälin tehokkuustavoitteiden mukaisesti. Konsernin likvidien varojen markkina-arvo oli 28,8 milj. euroa (31 milj. euroa).

8 8 / 17 Valuuttakurssien vaihtokurssin muutokset, euron (EUR) heikkeneminen valuuttoihin USD, JPY, GBP, SEK ja MYR nähden, ovat nostaneet liikevaihtoa ja kustannuksia hieman tammi-syyskuussa Investoinnit Konsernin investoinnit käyttöomaisuuteen vuoden 2010 tammi-syyskuussa olivat 8,0 milj. euroa (35,3 milj. euroa sisältäen yritysoston kustannukset). Nämä sisälsivät yritysoston kustannuksia sekä lähinnä IT-laitteita, ohjelmistoja ja joidenkin tutkimus- ja tuotekehitysmenojen aktivointia. Pääoman hallinta Konsernin tavoitteena on pyrkiä tehokkaaseen pääomarakenteeseen, joka varmistaa liiketoiminnan toimivuuden ja tukee omistaja-arvon kasvattamista. Kolmannella neljänneksellä F-Secure on jatkanut omien osakkeiden osto-ohjelmaa yhtiökokouksen antaman valtuutuksen nojalla. F-Secure on ostanut neljänneksen aikana omia osakkeitaan yhteensä osaketta. Tammi-syyskuussa F-Secure on ostanut yhteensä omaa osaketta. Mukaan lukien kaikki omat osakkeet, F-Secure omisti syyskuun 2010 lopussa yhteensä omaa osaketta, joka vastaa noin 1,8 % yhtiön osakkeista ja äänistä. Osakkeet on hankittu julkisessa kaupankäynnissä NASDAQ OMX Helsinki Oy:n sääntöjen mukaisesti ja markkinahintaan. Yhtiön omat osakkeet hankitaan käytettäväksi yhtiön rahoitusrakenteen parantamiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmän toteuttamista, yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyiden toteuttamiseksi tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Osakkeet, osakepääoma ja optio-ohjelmat Kolmannella neljänneksellä ei ollut optio-ohjelmiin perustuvia osakemerkintöjä. Toukokuussa F-Securen osakkeita on merkitty vuoden 2005 optio-ohjelman C-optioilla kappaletta. Vuoden 2005 optio-ohjelma perustuu yhtiökokouksen tekemään päätökseen. Edellä mainituista osakemerkinnöistä johtuva osakkeiden lisäys osakkeella on merkitty kaupparekisteriin Merkintöjen seurauksena F-Securen sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto kasvoi ,00 eurolla. F-Securen osakkeiden merkintä alkoi 2005 optio-ohjelman C- optioilla Maaliskuussa alkoi kaupankäynti F-Secure Oyj:n vuoden 2005 optio-ohjelman B- ja C-optio-oikeuksilla alkoi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Kukin optiotodistus oikeuttaa sen haltijan merkitsemään yhden (1) F-Secure Oyj:n osakkeen B-sarjan optio-oikeuksien merkintähinta on 2,72 euroa ja 2005 C- sarjan optio-oikeuksien merkintähinta on 1,54 euroa vähennettynä määräytymisjakson alkamisen jälkeen päätettävien ja ennen osakemerkintää jaettavien osakekohtaisten osinkojen määrällä B-

9 9 / 17 optioiden merkintäaika alkoi ja merkintäaika päättyy C-optioiden merkintäaika alkoi ja merkintäaika päättyy Yhteensä 2005 B- ja C-optioilla voi merkitä osaketta. Optio-ohjelmien ehdot julkaistu pörssitiedotteena F-Securen osakkeiden kokonaismäärä oli syyskuun lopussa osaketta. Vastaava osakemäärä laimennusvaikutus huomioiden oli osaketta. Konsernin osakepääoma on ,18 euroa. Hallinnointi- ja ohjausjärjestelmä (Corporate Governance) F-Secure noudattaa listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmiä (Corporate Governance) koskevia suosituksia, jotka Suomen Arvopaperimarkkinayhdistys (Elinkeinoelämän keskusliitto ry:n, NASDAQ OMX Helsinki Oy:n ja Keskuskauppakamarin yhteistyöelin) on julkistanut lokakuussa 2009, kuten yhtiön verkkosivuilla on kuvattu. F-Secure Oyj on julkaissut selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vuodelta 2009 maaliskuussa 2010 ja se on saatavilla yhtiön vuosikertomuksessa ja verkkosivuilla. F-Secure on julkaissut palkka- ja palkkioselvityksen sijoittajille suunnatuilla verkkosivuillaan osiossa Hallinnointi. Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Nykyisestä maailmantaloudellisesta tilanteesta huolimatta konserni ei ole havainnut merkittäviä muutoksia riskeissä eikä epävarmuustekijöissä raportointijakson aikana. Kuitenkin maailmantalouden tämänhetkisellä tilanteella saattaa olla ollut vaikutusta yhtiön perinteisten kanavien lisenssimyyntiin. Vaikutus on näkynyt erityisesti uusien lisenssien myynnin hidastumisena. Lisäksi operaattoreiden laajakaistaliittymien myynnin hitaampi kasvu saattaa vaikuttaa heikentävästi myös tietoturvan myyntiin. Koska epävarmuus maailmantaloudessa edelleen jatkuu, konserni seuraa tarkasti sekä talouden että finanssimarkkinoiden kehitystä. Konsernin riskit ja epävarmuustekijät liittyvät muun muassa seuraaviin seikkoihin: konsernin tuote- ja ratkaisuvalikoiman kilpailukyky, kilpailutilanteen kehittyminen, hinnoittelumallit (kuten ilmaispalvelut), teknologiamuutosten vaikutus, oikea-aikainen ja menestyksekäs monimutkaisten teknologioiden kaupallistaminen uusiksi tuotteiksi ja ratkaisuiksi, kyky suojata omia aineettomia oikeuksia samoin kuin kyky käyttää kolmansien osapuolien teknologioita järkevin kaupallisin ehdoin, alihankkijasuhteet, alueellinen kehitys uusilla kasvumarkkinoilla, kumppanuussuhteiden pitkäjänteisyys, palvelutasovaatimukset sekä lisäarvopalveluiden yleinen kehittyminen ISP- ja mobiilioperaattoreiden markkinoilla. Tallennus- ja digitaaliset sisällöt liiketoiminnan projektiluonteisuudesta johtuen projektien ennustetut toteutusaikataulut vaihtelevat tässä liiketoiminnassa enemmän kuin perinteisessä tietoturvapalveluiden liiketoiminnassa. Näistä saattaa aiheutua viivästyskorvauksia ja aikataulujen muutokset voivat myös aiheuttaa vaihtelua liikevaihtoarvioissa.

10 10 / 17 Pidemmän aikavälin tavoitteet Tietoturvatuotteiden ja niihin liittyvien palveluiden kysyntä jatkaa kasvuaan samalla kun Internetin käyttö lisääntyy. Internetin penetraatio on globaalisti noin 26 %, Aasiassa alle 20 %, Euroopassa yli 50 % ja Pohjois-Amerikassa yli 70 %. (Lähteet: Internet World Stats, U.S. Census Bureau). Älypuhelimien Internet-selainten määrän kasvu lisää samanaikaisesti myös mobiili-internetin käyttöä (älypuhelimien määrä 2009: 200 milj. ja 2012: yli 500 milj., lähde: Gartner). Tämä johtaa tietoturvapalveluita vaativien Internetin käyttäjämäärien kasvuun globaalisti. Ohjelmistotietoturvan kokonaismarkkina on houkutteleva ja on kooltaan yli 13 miljardia dollaria (Lähde: Gartner, 2009). Päivitettyjen analyytikkoennusteiden mukaan tietoturvamarkkinoiden vuosikasvun oletetaan olevan noin 10 %. Kuluttajille suunnatun tietoturvan keskimääräsen kasvun (CAGR) odotetaan olevan noin 6,5 % vuosina (Lähde: Gartner). Listattujen tietoturvayhtiöiden ilmoittamat kasvuluvut (toinen vuosineljännes) ovat kuitenkin alle 5%; selvästi pienempää markkinakasvua verrattuna analyytikkoennusteisiin. Digitaalisten sisältöjen määrä kasvaa nopeasti tulevina vuosina digikuvien ja musiikin johdosta. Tallennuspalveluiden markkinoiden odotetaan kasvavan vahvasti ja olevan kooltaan noin $715 milj. vuoteen 2011 mennessä kasvuvauhdin (CAGR) ollessa 33 % vuosina (Lähde: IDC/Networkworld). Tietoturvapalvelut (Security as a Service, SaaS) ovat olleet yhtiölle vahva kasvun veturi jo vuodesta Yhtiö on edelläkävijä tietoturvapalveluiden liiketoiminnassa ja konserni jatkaa tarjontansa laajentamista perinteisten tietoturvatuotteiden ulkopuolelle. Software as a Service -mallin odotetaan kasvattavan markkinaosuuttaan ohjelmistoalalla (lähde: IDC Nov. 2008) SaaS-mallista saatujen kokemusten perusteella yhtiö odottaa, että asiakashyödyt (esim. alemmat kokonaiskustannukset) ja houkuttelevat kumppanuusliiketoiminnan mahdollisuudet (esim. lifetime revenue share -malli) edistävät SaaS-liiketoimintamallin omaksumista perinteiseen ohjelmistojen ostoon verrattuna. Konsernin tärkein prioriteetti on kasvu ja markkinoiden laajentaminen. Kasvun keskeinen ajuri on tietoturvapalveluiden myynti operaattorikumppaneiden kautta. Lisäksi yhtiön tarjoaman varmuuskopiointipalvelun sekä muiden tallennukseen liittyvien palveluiden odotetaan vauhdittavan kasvua. Yhdistetty palveluvalikoima sisältäen sekä tietoturva-, että tallennuspalveluita mahdollistaa yhtiötä kehittämään kattavampia ja innovatiivisempia operaattoreiden kautta kuluttajille myytäviä lisäarvopalveluita. F-Securen operaattorikumppaneiden verkosto kattaa yli 200 operaattoria yli 40 maassa, joiden asiakaskunnan koko on yhteensä yli 70 milj. laajakaista-asiakasta. Yhtiö keskittyy tilaajamäärien kasvattamiseen nykyisessä operaattorikumppaneiden asiakaskunnassa tietoturva- ja tallennuspalveluilla sekä jatkaa valikoidusti partneriverkoston kasvattamista globaalisti. Lisäksi konserni kehittää toimintojaan muissa kanavissa, kuten sähköisessä kaupassa, tarjotakseen lisäarvopalveluita kuluttajille ja muille asiakassegmenteille.

11 11 / 17 Yhtiön läheinen yhteistyö suurimpien matkapuhelinvalmistajien ja mobiilioperaattoreiden kanssa luo hyvän pohjan hyödyntää mobiili-internetin kasvumahdollisuuksia. Jatkossa konserni odottaa synergioita lisäarvopalveluiden kehittämisessä sekä PC- että älypuhelinasiakkaille. Konsernin tavoitteena on olla johtava tietoturvan ja muiden siihen liittyvien palveluiden toimittaja palveluntarjoajien kautta. Konserni jatkaa investointeja olemassa olevia tietoturvapalveluita täydentäviin, uutta lisäarvoa tuottaviin palveluihin sekä tietokoneille että älypuhelimille. Konserni panostaa edelleen innovaatioihin perinteisen tietoturvan alalla, jotka mahdollistavat turvallisen Internetin käytön. Yhtiön tavoitteena on edelleen ylittää markkinoiden keskimääräinen kasvuvauhti ja parantaa kannattavuuttaan kestävästi lähemmäs 25 %:n liikevoiton tavoitetasoa. Pidemmän aikavälin kannattavuustason parantuminen lähtee erityisesti liikevaihdon kasvusta sekä järjestelmällisestä kulujen tarkkailusta. Yhtiö tähtää investointeihin strategisissa kasvuliiketoiminnoissa, erityisesti operaattorikanavassa tietoturvan ja tallennuspalveluiden myynnissä. Lähiajan näkymät Tietoturvamarkkinoiden odotetaan jatkavan kasvuaan. F-Secure on aiemmin kertonut, että tavoitteena on ylittää toisella vuosipuoliskolla markkinoiden kasvuvauhti, jonka arvioitiin olevan noin 5 %. Tietoturvaa palveluna -liiketoiminta on näyttänyt kiihtyvää kasvua vuoden aikana ja nykyisen kasvun uskotaan jatkuvan. Perinteisen tietoturvaliiketoiminnan (lisenssimyynti) ei uskota tukevan viimeisen neljänneksen kasvua. Tallennusliiketoiminnan uskotaan tukevan yhtiön kiihtyvää liikevaihdon kasvua ensi vuonna. Vuoden 2010 neljännen neljänneksen liikevaihdon arvioidaan olevan 32 milj. euron ja 35 milj. euron välillä. Kiinteiden kulujen arvioidaan olevan noin 27 milj. euroa ja lisäksi organisaatiorakenteen muutokseen liittyviä kuluja enintään 3 milj. euroa. Pääosa kustannusten noususta kohdistuu tallennuspalveluliiketoiminnan pitkäaikaisen skaalautuvuuden tukemiseen ja tärkeimpiin tietoturvapalveluiden tuotekehityshankkeisiin. Liikevaihtoarviot perustuvat myyntinäkymiin julkaisuhetkellä, olemassa oleviin palvelutilauksiin ja tukisopimuksiin sekä nykyisiin valuuttakursseihin. Tiedotustilaisuus tänään klo 11 Lehdistö- ja analyytikkotilaisuus pidetään tänään 27. lokakuuta klo 11 yhtiön pääkonttorissa osoitteessa Tammasaarenkatu 7, Helsinki (Ruoholahti). Puhelinkonferenssi kansainvälisille sijoittajille ja analyytikoille pidetään klo Suomen aikaa. Lisäohjeita osallistumiseen on yhtiön sijoittajille

12 12 / 17 suunnatuilla verkkosivuilla osoitteissa ja Taloudellinen kalenteri 2011 F-Secure julkaisee neljännen neljänneksen osavuosikatsauksen Vuonna 2011 osavuosikatsaukset julkistetaan (Q1), (Q2) ja (Q3). Julkistuspäivänä pörssitiedote lähetetään klo 9 Suomen aikaa NASDAQ OMX Helsinkiin, lehdistö- ja analyytikkotilaisuudet pidetään klo 11 Suomen aikaa Helsingissä, ja kansainvälinen puhelinkonferenssi järjestetään iltapäivällä. Yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi ja vuosikertomus julkaistaan viikolla 10. Tarkemmat tiedot ilmoitetaan myöhemmin yhtiön sijoittajille suunnatulla web-sivustolla. F-Secure Oyj Lisätietoja: F-Secure Oyj Kimmo Alkio, toimitusjohtaja, puh. (09) Taneli Virtanen, talousjohtaja, puh. (09) Mervi Pohjoisaho, IR, puh

13 13 / 17 Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 standardin Osavuosikatsaukset mukaisesti ja tässä katsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita kuin tilinpäätöksessä Tunnusluvut (tilintarkastamattomia): Miljoona euroa TULOSLASKELMA Muutos % Liikevaihto 32,0 31,1 95,7 93, ,1 Myytyjä suoritteita vastaavat kulut 2,2 2,7 6,1 7,8-22 9,9 Bruttokate 29,9 28,4 89,7 85, ,2 Liiketoiminnan muut tuotot 0,2 0,3 0,7 1,0-26 1,1 Myynnin ja markkinoinnin kulut 13,9 13,6 43,7 41,0 7 56,9 Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut 8,2 6,9 24,3 20, ,0 Hallinnon kulut 2,1 1,6 6,1 5,3 16 7,5 Liiketulos 5,9 6,6 16,3 19, ,0 Rahoitustuotot (netto) -0,4 0,1-0,2 0,9 1,2 Tulos ennen veroja 5,5 6,7 16,1 20,8 25,2 Tuloverot -1,4-1,7-4,2-5,4-6,5 Kauden tulos 4,2 5,0 12,0 15,4 18,7 Muut laajan tuloksen erät: Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot -0,1-0,1 0,1-0,1 0,1 Myytävissä olevat rah.varat0,2-0,1 0,2 0,4 0,1 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot -0,1 0,0-0,1-0,1 0,0 Tilikauden laaja tulos 4,2 4,8 12,2 15,6 18,9 (omistajille) Osakekohtainen tulos,e 0,03 0,03 0,08 0,10 0,12 - ml.laimennusvaikutus,e 0,03 0,03 0,07 0,10 0,12

14 14 / 17 TASE VARAT 30/9/ /9/ /12/2009 Aineettomat hyödykkeet 15,4 13,1 13,5 Aineelliset hyödykkeet 7,1 4,4 4,6 Liikearvo 19,4 19,4 19,4 Muut saamiset 4,9 2,3 2,8 Pitkäaikaiset varat yht 46,8 39,2 40,4 Varasto 0,4 0,3 0,4 Muut saamiset 28,1 28,6 31,3 Myytävissä olevat rahoitusvarat 16,8 15,0 17,6 Rahat ja pankkisaamiset 12,1 16,1 16,1 Lyhytaikaiset varat yht 57,5 60,0 65,5 Yhteensä 104,3 99,2 105,9 OMA PÄÄOMA JA VELAT 30/9/ /9/ /12/2009 Oma pääoma 49,0 45,4 48,8 Muut velat 2,3 2,6 2,5 Ennakkomaksut 7,3 6,2 6,7 Pitkäaikaiset velat yht 9,6 8,9 9,2 Muut velat 17,8 17,4 19,0 Ennakkomaksut 27,9 27,5 28,9 Lyhytaikaiset velat yht 45,6 44,9 47,9 Yhteensä 104,3 99,2 105,9 Rahavirtalaskelma 30/9/ /9/ /12/2009 Liiketoiminnan rahavirta 16,0 11,8 16,4 Investointien rahavirta 1) -9,3-30,2-31,8 Rahoituksen rahavirta 2) -12,3-11,9-12,0 Rahavarojen muutos -5,6-30,3-27,4 Rahavarat tilikauden alussa 34,1 60,9 60,9 Käyvän arvon muutos 0,2 0,4 0,1 Rahavarat tilikauden lopussa 28,8 31,0 33,6

15 15 / 17 Oman pääoman muutokset yli- omat osake- kurssi- sv osak- kertyneet myytävissä muunto yht. pääoma rahasto op keet voittov. ol.rahvarat erot Oma pääoma ,6 0,2 3,1-3,5 47,8 0,0-0,3 48,8 Tilikauden laaja tulos yhteensä 12,0 0,1 0,0 12,2 Osingonjako -9,3-9,3 Muu muutos -0,1-0,1 Optioilla merk. osakkeet 0,0 0,0 Omien osakk. hankinta -3,0-3,0 Osakeperust. maksujen kust. 0,4 0,4 Oma pääoma ,6 0,2 3,1-6,5 50,7 0,1-0,2 49,0 LIITETIEDOT Liitetieto 1)Investointien rahavirta Steek S.A. hankintaan liittyvän nettokäyttöpääoman lopullinen määrä täsmentyi ja oli 1,1 miljoonaa euroa. 2) Rahoituksen rahavirta Omien osakkeiden ostoon käytettiin euroa. Vuoden 2009 osinko 0,06 eur/osake on maksettu Maksettu määrä yhteensä oli ,12 euroa. Vuonna 2009 maksettu osinko oli yhteensä ,26 euroa.

16 16 / 17 Tunnusluvut kk 9 kk 12 kk Liiketulos, % liikevaihdosta 17,0 21,3 19,2 ROI, % 47,3 50,9 45,0 ROE, % 32,5 36,3 32,2 Omavaraisuusaste, % 71,2 69,8 69,8 Nettovelkaantumisaste, % -58,0-67,4-68,1 Osakekohtainen tulos (euroa) 0,08 0,10 0,12 Osakekohtainen tulos laimennusvaikutus huomioiden,e 0,07 0,10 0,12 Oma pääoma/osake, e 0,31 0,29 0,31 P/E luku 22,1 22,1 22,8 Investoinnit (milj.euroa) 8,0 35,3 37,2 Vastuut (milj. euroa) 19,1 19,9 19,4 Henkilöstön keskimääräinen lkm Henkilöstön lkm kauden lopussa Segmentit Konsernissa seurataan yhtä segmenttiä; tietoturvaa.

17 17 / 17 Kehitys neljännesvuosittain 1/09 2/09 3/09 04/09 01/10 02/10 03/10 Liikevaihto 30,6 31,7 31,1 31,8 31,4 32,3 32,0 Myytyjä suoritteita vastaavat kulut 2,6 2,5 2,7 2,1 2,0 1,9 2,2 Bruttokate 28,0 29,2 28,4 29,7 29,4 30,4 29,9 Liiketoiminnan muut tuotot 0,3 0,4 0,3 0,1 0,3 0,2 0,2 Myynnin ja markkinoinnin kulut 13,5 13,9 13,6 15,9 14,4 15,4 13,9 Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut 6,8 6,7 6,9 7,5 7,8 8,3 8,2 Hallinnon kulut 2,0 1,7 1,6 2,2 1,9 2,1 2,1 Liiketulos 6,1 7,2 6,6 4,1 5,5 4,9 5,9 Rahoitustuotot 0,5 0,4 0,1 0,3-0,1 0,2-0,4 Tulos ennen veroja 6,5 7,6 6,7 4,4 5,5 5,2 5,5 Maantieteelliset tiedot 6-9/ / / /2010 Liikevaihto Liikevaihto Liikevaihto Liikevaihto Suomi ja Skandinavia 10,5 10,7 31,7 32,7 Muu Eurooppa 14,6 14,7 44,2 42,6 Pohjois-Amerikka 2,8 2,6 8,3 8,3 Muu maailma 4,1 3,1 11,5 9,8 Yhteensä 32,0 31,1 95,7 93,4 9/2010 9/2009 Varat Varat Suomi ja Skandinavia 53,6 48,5 Muu Eurooppa 35,2 40,4 Pohjois-Amerikka 4,0 3,2 Muu maailma 7,0 6,3 Yhteensä 99,8 98,4