Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous 25.3.2015 Metsä Board
Varsinainen yhtiökokous esityslista 1. Kokouksen avaaminen - Hallituksen puheenjohtajan katsaus 2. Kokouksen järjestäytyminen 3. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskun valvojien valitseminen 4. Kokouksen laillisuuden toteaminen 5. Läsnä olevien toteaminen ja ääniluettelon vahvistaminen 6. Vuoden 2014 tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen esittäminen - Toimitusjohtajan katsaus 7. Tilinpäätöksen vahvistaminen 8. Vuosituloksen käsittely ja osingonmaksusta päättäminen 9. Vastuuvapaudesta päättäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle 10. Hallituksen jäsenten palkkioista päättäminen 11. Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen 12. Hallituksen jäsenten valitseminen 13. Tilintarkastajan palkkiosta päättäminen 14. Tilintarkastajan valitseminen 15. Kokouksen päättäminen 2
Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous 25.3.2015 Metsä Board
Yhtiökokouskutsu 1/6 Metsä Board Oyj:n osakkeenomistajat kutsutaan varsinaiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään keskiviikkona 25. maaliskuuta 2015 kello 13.00 alkaen Finlandia-talon kongressisiiven A-salissa osoitteessa Mannerheimintie 13e, Helsinki. Kokoukseen ilmoittautuneiden vastaanottaminen ja äänestyslippujen jakaminen aloitetaan kello 12.00. A. Yhtiökokouksessa käsiteltävät asiat Yhtiökokouksessa käsitellään seuraavat asiat: 1. Kokouksen avaaminen Hallituksen puheenjohtajan katsaus. 2. Kokouksen järjestäytyminen 3. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskun valvojien valitseminen 4. Kokouksen laillisuuden toteaminen 5. Läsnä olevien toteaminen ja ääniluettelon vahvistaminen 6. Vuoden 2014 tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen esittäminen Toimitusjohtajan katsaus. 7. Tilinpäätöksen vahvistaminen 4
Yhtiökokouskutsu 2/6 8. Vuosituloksen käsittely ja osingonmaksusta päättäminen Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2014 jaetaan osinkoa 0,12 euroa osakkeelta. Osinko maksetaan osakkeenomistajalle, joka on osingonmaksun täsmäytyspäivänä 27.3.2015 rekisteröitynä Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa osingon maksupäiväksi 8.4.2015. 9. Vastuuvapaudesta päättäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajille 10. Hallituksen jäsenten palkkioista päättäminen Hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunta ehdottaa hallituksen vuosipalkkioiden korottamista noin 15 prosentilla siten, että puheenjohtajalle maksettaisiin 88.000 euroa, varapuheenjohtajalle 74.200 euroa ja jäsenille 58.000 euroa vuodessa sekä lisäksi, että kokouspalkkioita maksettaisiin 600 euroa kustakin hallituksen ja sen valiokunnan kokouksesta. Valiokunta ehdottaa lisäksi, että vuosipalkkioista puolet maksettaisiin julkisesta kaupankäynnistä hankittavina yhtiön B- sarjan osakkeina. Edelleen valiokunta ehdottaa, että tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle maksettaisiin lisäksi kuukausipalkkiota 800 euroa. Hallituksen vuosipalkkioita on korotettu edellisen kerran vuonna 2006. 11. Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen Hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunta ehdottaa hallituksen jäsenten lukumääräksi yhdeksän (9) jäsentä. 12. Hallituksen jäsenten valitseminen Hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunta ehdottaa, että hallituksen jäseniksi valittaisiin uudelleen Mikael Aminoff, Martti Asunta, Kari Jordan, Kirsi Komi, Kai Korhonen, Liisa Leino, Juha Niemelä, Veli Sundbäck ja Erkki Varis. Lisätietoja ehdotetuista hallituksen jäsenistä on saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.metsaboard.com. Hallituksen jäsenen toimikausi kestää valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun. 5
Yhtiökokouskutsu 3/6 13. Tilintarkastajan palkkiosta päättäminen Hallitus ehdottaa tarkastusvaliokunnan suosituksesta, että tilintarkastajalle maksettaisiin palkkio yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan. 14. Tilintarkastajan valitseminen Hallitus ehdottaa tarkastusvaliokunnan suosituksesta, että tilintarkastajaksi valittaisiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, joka on ilmoittanut päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Raija-Leena Hankosen. Tilintarkastajan toimikausi kestää valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun. 15. Kokouksen päättäminen B. Yhtiökokousasiakirjat Yhtiökokouksen asialistalla olevat päätösehdotukset sekä tämä kokouskutsu ovat saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.metsaboard.com. Metsä Board Oyj:n vuosikertomus, joka sisältää yhtiön tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen on saatavilla mainituilla internet-sivuilla viimeistään 2.3.2015. Kyseiset asiakirjat ovat saatavilla myös yhtiökokouksessa ja niistä sekä tästä kokouskutsusta lähetetään pyydettäessä jäljennökset osakkeenomistajille. Yhtiökokouksen pöytäkirja on nähtävillä yhtiön internet-sivuilla viimeistään 8.4.2015 lukien. 6
Yhtiökokouskutsu 4/6 1. Osakasluetteloon merkitty osakkeenomistaja Oikeus osallistua yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka on 13.3.2015 rekisteröitynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osakkeenomistaja, jonka osakkeet on merkitty hänen henkilökohtaiselle arvoosuustililleen, on rekisteröity yhtiön osakasluetteloon. Osakasluetteloon merkityn osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen, tulee ilmoittautua yhtiölle 20.3.2015 klo 10.00 mennessä. Yhtiökokoukseen voi ilmoittautua 16.2.2015 alkaen: a) yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.metsaboard.com b) sähköpostitse osoitteeseen metsaboard.agm2015@metsagroup.com; c) puhelimitse arkipäivisin klo 10-12 välisenä aikana numeroon 010 465 4102; tai d) kirjeitse osoitteeseen Metsä Board Oyj, Lakiasiat/Suuronen, PL 20, 02020 Metsä. Ilmoittautumisen yhteydessä tulee ilmoittaa osakkeenomistajan nimi, henkilötunnus, osoite ja puhelinnumero sekä mahdollisen avustajan tai asiamiehen nimi ja asiamiehen henkilötunnus. 7
Yhtiökokouskutsu 5/6 2. Hallintarekisteröidyn osakkeen omistaja Hallintarekisteröityjen osakkeiden omistajalla on oikeus osallistua yhtiökokoukseen niiden osakkeiden nojalla, joiden perusteella hänellä olisi oikeus olla merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon 13.3.2015. Osallistuminen edellyttää lisäksi, että osakkeenomistaja on näiden osakkeiden nojalla tilapäisesti merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon viimeistään 20.3.2015 klo 10.00 mennessä. Hallintarekisteriin merkittyjen osakkeiden osalta tämä katsotaan ilmoittautumiseksi yhtiökokoukseen. Hallintarekisteröidyn osakkeen omistajaa kehotetaan pyytämään hyvissä ajoin omaisuudenhoitajaltaan tarvittavat ohjeet koskien osakeluetteloon rekisteröitymistä, valtakirjojen antamista ja kokoukseen ilmoittautumista. Omaisuudenhoitajan tilinhoitajayhteisön tulee ilmoittaa hallintarekisteröidyn osakkeen omistaja, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen, merkittäväksi yhtiön tilapäiseen osakasluetteloon viimeistään edellä mainittuun ajankohtaan mennessä. 3. Asiamiehen käyttäminen ja valtakirjat Osakkeenomistaja saa osallistua yhtiökokoukseen ja käyttää siellä oikeuksiaan myös asiamiehen välityksellä. Osakkeenomistajan asiamiehen on esitettävä päivätty valtakirja, tai hänen on muuten luotettavalla tavalla osoitettava olevansa oikeutettu edustamaan osakkeenomistajaa. Mahdolliset valtakirjat pyydetään toimittamaan ennen ilmoittautumisajan päättymistä alkuperäisinä osoitteeseen Metsä Board Oyj, Lakiasiat/Suuronen, PL 20, 02020 METSÄ. 8
Yhtiökokouskutsu 6/6 4. Muut ohjeet ja tiedot Yhtiökokouksessa läsnä olevalla osakkeenomistajalla on yhtiökokouksessa osakeyhtiölain 5 luvun 25 :n mukainen kyselyoikeus kokouksessa käsiteltävistä asioista. Osakkeenomistajien yhtiölle luovuttamia henkilötietoja käytetään vain yhtiökokouksen ja siihen liittyvien tarpeellisten rekisteröintien käsittelyn yhteydessä. Metsä Board Oyj:llä on kokouskutsun päivänä yhteensä 35.895.651 A-osaketta ja 292.269.961 B-osaketta, jotka tuottavat yhteen laskettuna 1.010.182.981 ääntä. Yhtiöjärjestyksen mukaan jokainen A-osake tuottaa kaksikymmentä (20) ääntä ja B-osake yhden (1) äänen. Espoossa 5.2.2015 METSÄ BOARD OYJ HALLITUS 9
Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous 25.3.2015 Metsä Board
Toimitusjohtajan katsaus Mika Joukio Metsä Board
Sisältö 1. Metsä Board lyhyesti 2. Rakennemuutoksen loppuunsaattaminen 3. 2014 tulokset ja tulevaisuuden näkymät 4. Yhteenveto 12
Metsä Board lyhyesti Euroopan johtava ensikuitukartonkiyhtiö Pääasiakkaat ovat kulutustavarayhtiöt, aaltopahvipakkausten valmistajat, painotalot ja tukkurit Arvokkaat omistukset Metsä Fibressä (24,9%) ja Pohjolan Voimassa (2,6%) Liikevaihto, milj euroa Liiketulosmarginaali (%) 1) 2 108 2 019 2008 Maailmanlaajuinen myynti yli 100 maahan ja yhteensä yhdeksän tuotantoyksikköä Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa 3,6% 5,2% 6,8% Liikevaihto 2,0 mrd. euroa ja liiketulos (ilman kertaluontoisia eriä) 137 milj. euroa vuonna 2014 2012 2013 2014 1) Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 13
Pakkausmateriaalien globaali markkinakoko on noin 600 mrd. ja se kasvaa Kasvava väestö Suurin kasvu kartonkipakkauksissa, joka muodostaa suurimman osan markkinoista Kaupungistuminen Ympäristötietoisuus Turvallisuus Muut 64 % Puukuitumate riaalit 36 % Metsä Boardin päätuotteiden, taivekartongin ja valkoisen ensikuitulainerin, markkinakasvun arvioidaan olevan maailmanlaajuisesti 3-4 % vuodessa Lähde: Smithers Pira 14
Metsä Board tarjoaa kattavan valikoiman korkealaatuisia ensikuitukartonkeja Taivekartonki Täysvalkaistut lainerit Kraftlainerit 15
Metsä Boardin kartongit ovat menestyksekkään tuotekehityksen tulos Puhdas ja turvallinen Ylivoimainen painopinta Johdonmukaisesti korkea laatu Taivekartonki jopa yli 30% kevyempi kuin kilpailevat kartongit Metsä Boardin kartongit tarjoavat kulutustavarayhtiöille erinomaisen tavan parantaa pakkaustensa laatua ja toimintansa vastuullisuutta Sellukartonki Kierrätyskuitukartonki Keskimääräinen taivekartonki Metsä Board taivekartonki 16
Metsä Boardin kartonkien toimitukset kasvoivat 10 prosentilla vuonna 2014 1000 tonnia 300 Ensikuitulaineri Taivekartonki + 7 % + 10 % 240 80 85 93 85 94 93 95 91 110 108 118 109 180 120 169 176 185 185 189 192 197 185 191 197 210 203 60 0 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 17
Metsä Board kasvaa nopeimmin Pohjois-Amerikassa, missä toimitukset nousivat yli 40 prosenttia vuonna 2014 Taivekartonkitoimitukset Pohjois- Amerikkaan, 1 000 tonnia 30 180 Ensikuitulaineritoimitukset Pohjois- Amerikkaan, 1 000 tonnia 25 150 20 120 15 90 10 60 5 30 0 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Taivekartongin myyntitavoite Pohjois-Amerikassa on yli 300 000 tonnia/v keskipitkällä aikavälillä Ensikuitulainerin myyntitavoite Pohjois-Amerikassa on yli 250 000 tonnia/v keskipitkällä aikavälillä 18
Tuottavuutta parannettu noin 80 prosenttia vuodesta 2005 Vuotuinen tuotantokapasiteetti per henkilö Metsä Boardin nykyisillä tehtailla 1 800 1 500 tonnia/v/henkilö 1 200 900 600 300 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 19
Metsä Boardin kartonkiliiketoiminnan kannattavuus alan paras Euroopassa Liiketulos, Operating ilman result, kertaluonteisia excl. non-recurring eriä, % liikevaihdosta items, % of sales 20
Sisältö 1. Metsä Board lyhyesti 2. Rakennemuutoksen loppuunsaattaminen 3. 2014 tulokset ja tulevaisuuden näkymät 4. Yhteenveto 21
Metsä Board kasvattaa kartonkiliiketoimintaansa ja suunnittelee irtautuvansa kokonaan paperituotannosta 170 miljoonan euron investoinnilla uuteen tuotantolinjaan Husumin tehtaalla saavutetaan merkittävä kasvuaskel taivekartonkiliiketoiminnassa Lainerivolyymit Husumista lähes kolminkertaistetaan vuoden 2014 tasosta noin 300 000 tonniin vuodessa täysmääräisesti vuodesta 2018 alkaen Husumin tehtaan paperituotannon suunnitellaan loppuvan pääosin vuoden 2015 lopussa ja kokonaan vuoden 2017 loppuun mennessä Toimenpiteet Saksassa sijaitsevan Gohrsmühlen tehtaan tappioiden eliminoimiseksi ovat käynnistetty Rakennemuutoksen loppuun saattaminen rahoitettaan kassavaroilla, luottolimiiteillä, operatiivisella kassavirralla ja osakeannilla 22
Osakeanti on ollut menestyksekäs Päivitetään kun tietoa tuloksista saatavana 23
Uudet toimenpiteet viimeistelevät menestyksekkään rakennemuutoksen Markkina -kasvu Eurooppalainen paperituottaja Ensikuitukartonkiyhtiö 2005: Uusi strategia 2006-2013: Lukuisia omaisuusmyyntejä, sulkemisia ja saneeraustoimia 2015: Rakennemuutoksen loppuun saattaminen Euroopan johtava ensikuitukartonkiyhtiö Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) 24
Investointi Husumiin kustannustehokkain vaihtoehto kapasiteetin lisäämiseksi Metsä Boardin suurin tehdasintegraatti Osaava henkilöstö Iso kaksilinjainen sellutehdas Moderni päällystysteknologia Tehokas voimalaitos Oma satama Hyvä muu tehdasinfra Läheisyys laajoihin metsäalueisiin 25
Husumissa on jatkossa kaksi tuotantolinjaa, ja siitä tulee yksi Euroopan johtavista ensikuitukartonkitehtaista Uusi taivekartonkikone, KK1 170 miljoonan euron investointi Tuotantokapasiteetti noin 400 000 tonnia/v Käyntiinlähtö alkuvuonna 2016 Täysi tuotantoteho vuoden 2016 loppuun mennessä Nykyinen PK8 muutetaan lainerikoneeksi, KK2 Merkittävää investointia ei tarvita Tuotantokapasiteetti noin 300 000 tonnia/v Käyntiinlähtö keväällä 2015 Husumin lainerimyynti tällä hetkellä tasolla, joka vastaa yli 100 000 tonnin vuosimyyntiä Molemmat kartonkikoneet hyödyntävät nykyistä huipputason off line -päällystyslinjaa Kaiken kaikkiaan Husumin ensikuitukartonkikapasiteetti nousee noin 700 000 tonniin/v 26
Uudet kartonkivolyymit tarkoitus myydä lähinnä Euroopan ulkopuolelle Tarkoituksena on myydä uusi taivekartonkituotanto pääasiassa Pohjois-Amerikkaan sekä maailmanlaajuisesti tarjoilupakkaussegmenttiin Uudet lainerivolyymit on tarkoitus myydä sekä Eurooppaan että Pohjois-Amerikkaan, yhä enemmän myös uusiin loppukäyttöihin esimerkiksi ruokapakkaamisessa Metsä Board pystyy joustavasti sopeuttamaan tuotantokapasiteettiaan tulevina vuosina markkinoiden kysyntä-tarjontatilanteen niin edellyttäessä 27
Gohrsmühlen tehtaan tappiot eliminoidaan Päätuotteet valupäällystetyt paperit ja etikettipaperit Noin 480 työntekijää Liikevaihto noin 90 miljoonaa euroa ja liiketappio ilman kertaluontoisia eriä noin 20 miljoonaa euroa vuonna 2014 Ensisijainen tavoite on myydä tehdas vuoden 2015 ensimmäisen puoliskon aikana Jos myynti ei toteudu tavoiteaikataulussa, Metsä Board käynnistää tehtaan tappioiden eliminoimiseksi muita toimenpiteitä, jotka saattavat sisältää myös tehtaan sulkemisen osittain tai kokonaan 28
Rakennemuutoksen loppuunsaattamisella on merkittäviä positiivisia taloudellisia vaikutuksia Positiivisen vaikutuksen vuotuiseen liiketulokseen ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan noin 50 miljoonaa euroa vuoden 2014 toteumaan verrattuna Pääosin vuodesta 2017 ja täysimääräisesti vuodesta 2018 alkaen Husumin toimenpiteillä ei merkittävää vaikutusta Metsä Boardin liikevaihtoon Lisäksi Gohrsmühlen tehtaan tappioiden eliminointi laskee liikevaihtoa noin 90 miljoonalla eurolla ja parantaa liiketulosta noin 20 miljoonalla eurolla 29
Metsä Board vahvistaa markkinajohtajuuttaan Suurimmat taivekartongin tuottajat Euroopassa +43% Suurimmat valkoisen ensikuitulainerin tuottajat Euroopassa +21% Nykytila 935 (35%) Husumin toimenpiteiden jälkeen 400 1335 / 43% Nykytila 580 (29%) Husumin toimenpiteiden jälkeen 120 700 / 33% Stora Enso (25%) Smurfit Kappa (25%) Mayr-Melnhof (13%) Mondi (15%) IP (8%) BillerudKorsnäs (13%) Holmen (7%) SCA (12%) 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 0 100 200 300 400 500 600 700 Kapasiteetti: 1 000 tonnia/v. Kapasiteetti: 1 000 tonnia/v. 30 Tämän hetkinen osuus kerrottu sulkeiden sisällä olevissa luvuissa. Lähteet: Metsä Board ja Pöyry Management Consulting Oy
Sisältö 1. Metsä Board lyhyesti 2. Rakennemuutoksen loppuunsaattaminen 3. 2014 tulokset ja tulevaisuuden näkymät 4. Yhteenveto 31
Olennaisinta vuonna 2014 Kannattavuus parani edellisestä vuodesta Kassavirta oli vahva ja nettovelka laski selvästi 427 miljoonaan euroon Kartonkien toimitusmäärät kasvoivat selvästi ja hintatasot olivat vakaat Metsä Boardin taivekartonki lanseerattiin onnistuneesti Pohjois-Amerikan markkinoille sekä tarjoilupakkauksiin maailmanlaajuisesti Tuotantomäärät ja -tehokkuudet paranivat Toimenpiteet rakennemuutoksen kartonkiyhtiöksi loppuun saattamiseksi käynnistettiin Mika Joukio aloitti toimitusjohtajana lokakuussa ja organisaatio uudistettiin vuoden 2015 alusta alkaen 32
Metsä Boardin kannattavuus parani vuonna 2014 Liiketulos, ilman Liikevaihto kertaluonteisia eriä 3000 m 160 m Liiketulos 160 m 2000 120 120 1000 2019 2008 80 40 104 137 80 40 114 117 0 2013 2014 0 2013 2014 0 2013 2014 ROCE, ilman kertaluonteisia eriä Tulos ennen veroja, ilman kertaluonteisia eriä Tulos ennen veroja Tulos per osake, ilman kertaluonteisia eriä 12 9 6 3 % 6,4 9,1 125 100 75 50 25 m 49 100 100 75 50 25 m 58 78 0,4 0,3 0,2 0,1 per osake 0,17 0,27 0 2013 2014 0 2013 2014 0 2013 2014 0 2013 2014 33
Taserakenne vahvistui vuonna 2014 Nettovelka, milj. euroa Nettovelka / Käyttökate, ilman kertaluonteisia eriä 1000 5 4,4 827 783 800 625 4 3,4 600 597 3 2,7 2,9 400 427 2 1,8 200 1 0 2010 2011 2012 2013 2014 0 2010 2011 2012 2013 2014 34
Valuuttakurssimuutokset suosiollisia Metsä Boardille Yhdysvaltain dollari ja Ruotsin kruunu muuttuivat euroon nähden Metsä Boardin kannalta positiiviseen suuntaan vuoden 2014 jälkimmäisellä puoliskolla sekä vuoden 2015 alussa Pääasiallisten valuuttojen suojausaste on 5-7 kuukautta Valuuttakurssimuutosten positiivinen vaikutus vuonna 2014 oli noin 15 miljoonaa euroa vuoteen 2013 verrattuna Vuonna 2015 positiivisen vaikutuksen arvioidaan olevan suurempi Vuotuinen liiketulosherkkyys 10 prosentin muutoksesta euroon nähden USD: 45 miljoonaa euroa GBP: 20 miljoonaa euroa SEK: Käänteinen 30 miljoonaa euroa 35
Lähiajan kannattavuusnäkymät Metsä Boardin vuoden 2015 ensimmäisen neljänneksen liiketuloksen, ilman kertaluonteisia eriä, arvioidaan paranevan hieman vuoden 2014 viimeiseen neljännekseen verrattuna Milj. euroa 50 40 Liiketulos, ilman kertaluonteisia eriä Milj. euroa 40 30 Tulos ennen veroja, ilman kertaluonteisia eriä 30 20 10 0 36 25 35 24 30 37 26 29 28 20 19 6 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 20 10 0-10 32 27 17 19 18 21 20 10 9 4 9-9 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 36
Sisältö 1. Metsä Board lyhyesti 2. Rakennemuutoksen loppuunsaattaminen 3. 2014 tulokset ja tulevaisuuden näkymät 4. Yhteenveto 37
Painopistealueet vuonna 2015 Kartonkiliiketoimintojen kannattava kasvattaminen maailmanlaajuisesti ROCE, ilman kertaluonteisia eriä Husumin investointien menestyksekäs toteutus Hintojen pitäminen hyvällä tasolla Huippuluokan tuotelaadun ja toimitusketjun parantaminen edelleen Uusien tuotteiden kehittäminen nykyisiin ja uusiin loppukäyttöihin % 15 12 9 6 3 Tavoite min. 12 % vuodesta 2017 alkaen 9,1 7,6 6,4 4,8 3,4 Gohrsmühlen tehtaan tappioiden eliminointi 0-3 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Tuottavuuden parantamisen ja kustannussäästöjen jatkaminen -6-5,6 Osaamisen edelleen kehittäminen erityisesti Husumin uusiin tuotteisiin liittyen 38
Kiitos! Make the most of Metsä Board 39
Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous 25.3.2015 Metsä Board
Tilintarkastuskertomus METSÄ BOARD OYJ:N YHTIÖKOKOUKSELLE Olemme tilintarkastaneet Metsä Board Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1. 31.12.2014. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN VASTUU Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että konsernitilinpäätös antaa oikeat ja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty. TILINTARKASTAJAN VELVOLLISUUDET Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä, konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan taikka, rikkoneet osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. LAUSUNTO KONSERNITILINPÄÄTÖKSESTÄ Lausuntonamme esitämme, että konsernitilinpäätös antaa EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista. LAUSUNTO TILINPÄÄTÖKSESTÄ JA TOIMINTAKERTOMUKSESTA Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia. MUUT LAUSUNNOT Puollamme tilinpäätöksen vahvistamista. Hallituksen esitys jakokelpoisten varojen käsittelystä on osakeyhtiölain mukainen. Puollamme vastuuvapauden myöntämistä emoyhtiön hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta. Helsingissä 23. helmikuuta 2015 KPMG OY AB 41 Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Raija-Leena Hankonen KHT
Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous 25.3.2015 Metsä Board
Hallituksen ehdotus emoyhtiön tilikauden tulosta koskeviksi toimenpiteiksi Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 388 415 184,20 euroa, josta tilikauden tulos on 68 018 109,20 euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että voitonjakokelpoiset varat käytetään seuraavasti: Osinkoa jaetaan 0,12 euroa/osake eli yhteensä 39 379 873,44 Jätetään omaan pääomaan 349 035 310,76 388 415 184,20 Hallitus ehdottaa osingon maksupäiväksi 8. huhtikuuta 2015. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä. Espoossa 5. helmikuuta 2015 Kari Jordan, Martti Asunta, Mikael Aminoff, Kirsi Komi, Kai Korhonen, Liisa Leino, Juha Niemelä, Veli Sundbäck, Erkki Varis, toimitusjohtaja Mika Joukio 43
Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous 25.3.2015 Metsä Board
Mikael Aminoff s. 1951 Metsänhoitaja Maa- ja metsätalousyrittäjä Hallituksen jäsen vuodesta 2010 Metsäliitto Osuuskunta, hallintoneuvoston jäsen (2001 ), hallituksen jäsen (2008 )
Martti Asunta s. 1955 Metsänhoitaja Metsäneuvos Hallituksen jäsen ja varapuheenjohtaja vuodesta 2008 Metsäliitto Osuuskunta, hallituksen puheenjohtaja (2008 ) Metsä Fibre Oy, hallituksen jäsen (2008 ) Metsä Tissue Oyj, hallituksen jäsen (2008 ) Pellervo-Seura ry, hallituksen jäsen (2008 ), hallituksen puheenjohtaja (2010 ) Pellervo-Media Oy, hallituksen puheenjohtaja (2013 ) Finnish Agri-Agency for Food and Forest Development, hallituksen jäsen (2012 ) Osuustoiminnan neuvottelukunta, puheenjohtaja (2013 ) 46
Kari Jordan s. 1956 Ekonomi Vuorineuvos Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2005 Metsä Group, pääjohtaja (2006 ) Metsäliitto Osuuskunta, toimitusjohtaja (2004 ), hallituksen varapuheenjohtaja (2005 ) Metsä Tissue Oyj, hallituksen puheenjohtaja (2004 ) Metsä Fibre Oy, hallituksen jäsen (2004 ), puheenjohtaja (2006 ) Elinkeinoelämän keskusliitto (EK), hallituksen jäsen (2005 ), varapuheenjohtaja (2009 2011 ja 2013 2014), työvaliokunnan jäsen (2015 ) Keskuskauppakamari, hallituksen jäsen (2007 2011), hallituksen puheenjohtaja (2012 ) Metsäteollisuus ry, hallituksen ja hallituksen työvaliokunnan puheenjohtaja (2009 2011), hallituksen ja hallituksen työvaliokunnan varapuheenjohtaja (2005 2009 ja 2014 ), hallituksen jäsen (2012 2013) Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, hallintoneuvoston jäsen (2006 2012), hallituksen varapuheenjohtaja (2013), hallituksen puheenjohtaja (2014) Useita luottamustoimia säätiöissä ja yhdistyksissä 47
Kirsi Komi s. 1963 Oikeustieteen kandidaatti Hallituksen jäsen vuodesta 2010 Riippumaton hallituksen jäsen Suomen Punaisen Ristin Veripalvelu, hallituksen jäsen (2010 ), puheenjohtaja (2011 ) Patria Oyj, hallituksen varapuheenjohtaja (2011 ) Citycon Oyj, hallituksen jäsen (2011 ) Docrates Oy, hallituksen puheenjohtaja (2011 ) Martela Oyj, hallituksen jäsen (2013 ) Finnvera Oyj, hallituksen jäsen (2013 ) Nokia Siemens Networks, lakiasiainjohtaja ja johtoryhmän jäsen (2007 2010) Nokia Oyj, Vice President, Legal, Networks Business Group Leadership Team (1999 2007) Nokia Oyj, lakimiestehtävät (1992 1999) 48
Kai Korhonen s. 1951 Diplomi-insinööri, emba Hallituksen jäsen vuodesta 2008 Riippumaton hallituksen jäsen Stora Enso Oyj, johtoryhmän jäsen (1998 2007) Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Ilmarinen, hallintoneuvoston jäsen (2006 2008) Metsäteollisuus ry, hallituksen varapuheenjohtaja (2006 2007) American Forest & Paper Association, hallituksen jäsen (2000 2003) German Pulp and Paper Association, hallituksen jäsen (1995 2000) 49
Liisa Leino s. 1960 Kasvatustieteen maisteri Teollisuusneuvos Hallituksen jäsen vuodesta 2009 Riippumaton hallituksen jäsen Leinovalu Oy, päätoiminen hallituksen puheenjohtaja (2006 ), toimitusjohtaja (2011 ) Elinkeinoelämän keskusliitto (EK), hallituksen jäsen (2011 2012) Teknologiateollisuus ry, hallituksen jäsen (2011 ) Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, hallituksen varajäsen (2011 ) Rautaruukki Oyj, hallituksen jäsen (2007 2014) Alko Oy, hallituksen jäsen (2009 2011) Elinkeinoelämän valtuuskunta (EVA), jäsen (2010 ) Elomatic Oy, hallituksen jäsen (2011 ) 50
Juha Niemelä s. 1946 Kauppatieteiden maisteri Kauppatieteiden ja tekniikan kunniatohtori Vuorineuvos Hallituksen jäsen vuodesta 2007 Riippumaton hallituksen jäsen UPM-Kymmene Oyj, toimitusjohtaja (1996 2004) MeritaNordbanken, hallituksen jäsen (1998 1999) Veikkaus Oy, hallituksen puheenjohtaja (2001 2011) Powerflute Oyj, hallituksen jäsen (2005 2013) Green Resources AS, hallituksen jäsen (2008 ), hallituksen puheenjohtaja (2009 ) 51
Veli Sundbäck s. 1946 Oikeustieteen kandidaatti Suurlähettiläs Hallituksen jäsen vuodesta 2013 Riippumaton hallituksen jäsen Nokia Oyj, johtoryhmän jäsen, Executive Vice President, Corporate Relations and Responsibility (1996 2008) Ulkoministeriö, valtiosihteeri (1993 1996), eri tehtävissä ulkoministeriössä, Brysselin ja Geneven edustustoissa (1969 1993) Vaaka Partners, hallituksen puheenjohtaja (2010 ) IYF, hallituksen jäsen (2009 2014) Finnair Oyj, hallituksen jäsen (2004 2012) Huhtamäki Oyj, hallituksen puheenjohtaja (1999 2005) Elinkeinoelämän keskusliitto (EK), hallituksen jäsen (2004 2008) Teknologiateollisuus ry, hallituksen jäsen ja varapuheenjohtaja (2004 2007) 52
Erkki Varis s. 1948 Diplomi-insinööri Hallituksen jäsen vuodesta 2009 Riippumaton hallituksen jäsen Oy Metsä-Botnia Ab, toimitusjohtaja (1997 2008) Botnia SA (Uruguay), hallituksen puheenjohtaja (2005 2008) Metsäliitto-konserni, johtoryhmän jäsen (2002 2008) Pohjolan Voima Oy, hallituksen jäsen (2000 2009) Oy Metsä-Rauma Ab, toimitusjohtaja (1994 1996) Oy Metsä-Botnia Ab, varatoimitusjohtaja (1990 1994) 53
Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous 25.3.2015 Metsä Board
Esimerkki äänilipusta 55
Metsä Board Oyj Varsinainen yhtiökokous 25.3.2015 Metsä Board