Toimitusjohtajan katsaus Timo Lappalainen Orion Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2015
Tämä esitys sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia, jotka sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Nämä lausumat eivät perustu historiallisiin tosiasioihin, vaan viittaavat yhtiön toimintoihin tai taloudelliseen tulokseen tulevaisuudessa. Lausumiin sisältyy ilmaisuja tulevaisuuden strategioista ja niiden hyöty- ja tuotto-odotuksista. Lausumiin liittyy riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteutuvat tulokset saattavat poiketa olennaisesti tässä lausutuista olettamuksista, johtuen lukuisista eri tekijöistä, mukaan lukien myös mahdollisuus, että Orion päättää olla toteuttamatta esitettyjä strategioita, tai että strategioihin perustuvia odotuksia ei saavuteta. Orion ei ole velvollinen myöhemmin päivittämään tai korjaamaan tämän esityksen sisältämää informaatiota. 2 24.3.2015 Orion Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2015
Hyvä vuosi lääkekehitys- ja kaupallistamishankkeissa Myyntiluvat Bufomix Easyhalerille Euroopassa sekä Stalevolle Japanissa Maailmanlaajuinen yhteistyö Bayerin kanssa ODM-201:n kehityksessä ja kaupallistamisessa Varhaisen vaiheen kliininen kehitysputki vahvistuu Erityistuotteet-tulosyksikön myynti kehittyi hyvin Precedexin geneerinen kilpailu alkoi USAssa ja Stalevon geneerinen kilpailu alkoi Saksassa Sekä liikevaihto että liikevoitto sisältävät etappimaksuja 39 miljoonaa euroa 3 24.3.2015 Orion Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2015
Avainlukujen kehitys Orionin avainlukuja 2014 2013 Muutos % Liikevaihto, milj. 1 015,3 1 006,9 +0,8 % Liikevoitto, milj. 272,4 267,7 +1,8 % T&K-kulut, milj. 106,2 101,9 +4,2 % Omavaraisuusaste, % 52,3 % 53,6 % Laimentamaton osakekohtainen tulos, 1,50 1,46 +2,7 % Osakekohtainen rahavirta ennen rahoituseriä, 1,72 1,02 +68,4 % Osakekohtainen osinko, 1,30 1) 1,25 +4,0 % 1) Hallituksen esitys yhtiökokoukselle, että osakekohtainen osinko olisi 1,30 euroa 4 24.3.2015 Orion Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2015
Taserakenne milj. 600 500 400 300 200 100 120% 100% 80% 60% 40% 20% Korollinen vieras pääoma Koroton vieras pääoma Oma pääoma Rahavarat ja rahamarkkinasijoitukset Omavaraisuuaste, % 0 2010 2011 2012 2013 2014 0% 5 24.3.2015 Orion Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2015
Liikevaihdon jakautuminen Konsernin liikevaihto 2014 oli 1 015 milj. euroa Liiketoiminnoittain Markkina-alueittain 6 % 3 % 5 % 13 % 7 % 37 % 10 % 29 % 35 % 13 % 42 % Alkuperälääkkeet Eläinlääkkeet Sopimusvalmistus ja muut Erityistuotteet Fermion Orion Diagnostica Suomi Muu Eurooppa Muut maat Skandinavia Pohjois-Amerikka 6 24.3.2015 Orion Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2015
Orionin myydyimmät lääkevalmisteet Liikevaihto, milj. 2013-18 % Stalevo, Comtess ja Comtan (Parkinsonin tauti) 207 +2 % Simdax (sydämen vajaatoiminta) 46 +22 % Easyhaler -tuoteperhe (astma, keuhkoahtaumatauti) 29 +39 % dexdor (tehohoitorauhoite) 25-50 % Precedex (tehohoitorauhoite) 59 +151 % Geneeriset entakaponi-tuotteet (Parkinsonin tauti) 10 Dexdomitor, Domitor, Domosedan ja Antisedan -1 % 25 (eläinrauhoitteet) 25-0 % Burana (kipu, tulehdus) 23 +7 % Marevan (verenohennus) 16-1 % Divina -sarja (vaihdevuosioireet) 15 15 17 23 26 30 35 35 169 47 Yhteensä 44 % lääkeliiketoiminnan liikevaihdosta 422 Orionin keksintöihin pohjautuvat tuotteet kirjoitettu sinisellä 7 24.3.2015 Orion Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2015
Orion selvä markkinajohtaja Suomessa Suomen ihmislääkemarkkinat 2014 Tukkumyynti 2 167 milj. (+5 %) Orion Suomen ihmislääkemarkkinalla Myynnin kasvu +8 % Orion selvä markkinajohtaja Markkinaosuus 12 % Orion on erityisen vahva itsehoitotuotteiden ja vaihdettavien reseptilääkkeiden kategorioissa Suurimmat lääkeyhtiöt Suomessa Milj. 2014 300 250 200 150 100 97 127 136 149 251 50 0 Roche Pfizer MSD GSK Orion 8 24.3.2015 Orion Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2015 Lähde: IMS Health 1-12/2014
Näkymäarvio vuodelle 2015 Liikevaihto Liikevaihto on hieman alempi kuin vuonna 2014 (vuonna 2014 liikevaihto oli 1 015 miljoonaa euroa). Liikevoitto Liikevoiton arvioidaan ylittävän 200 miljoonaa euroa. Konsernin investoinnit Konsernin investoinnit ovat noin 50 miljoonaa euroa ilman olennaisia yritys- tai tuotehankintoja (vuonna 2014 konsernin investoinnit olivat 57 miljoonaa euroa). 9 24.3.2015 Orion Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2015
Orion vahvasti suomalaisten omistuksessa Jakauma osakemäärän mukaan* 5 % 1 % 5 % 6 % Jakauma äänimäärän mukaan* 8 % 8 % 0 % 42 % 14 % 40 % 8 % 62 % Kotitaloudet Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat Yritykset ja asuntoyhteisöt Julkisyhteisöt Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Kotitaloudet Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat Yritykset ja asuntoyhteisöt Julkisyhteisöt Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Rahoitus- ja vakuutuslaitokset * ) Orionilla oli 28.2.2015 yhteensä 51 735 osakkeenomistajaa. Orionin A- ja B-osakkeet on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Jokainen A-osake oikeuttaa äänestämään yhtiökokouksessa kahdellakymmenellä (20) äänellä ja jokainen B-osake yhdellä (1) äänellä. A- ja B-osake antaa osakkeenomistajalle samat oikeudet yhtiön omaisuuteen ja osingonjakoon. 10 24.3.2015 Orion Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2015
1,00 0,95 1,00 1,20 1,30 1,30 1,25 1,30 Osingonjakopolitiikka Osingonjaossaan Orion ottaa huomioon yhtiön jakokelpoisten voittovarojen lisäksi taloudellisten tavoitteiden saavuttamisen vaatimat keskipitkän ja pitkän aikavälin investointi- ja muut rahoitustarpeet. 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 Osingonmaksuhistoria 0,06 0,12 100% 95% 0,10 90% 85% 80% 75% 70% 65% 60% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* * ) Hallituksen osinkoehdotus Osakekohtainen pääoman palautus Osakekohtainen osinko Osingonjakosuhde 11 24.3.2015 Orion Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2015
Orionin investointiohjelma loppusuoralla Milj. 100 Orionin investoinnit 80 60 40 20 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* Aineelliset hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet Poistot ja arvonalentumiset * ) Arvio vuodelle 2015 12 24.3.2015 Orion Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2015
Orion on yhteiskuntavastuullinen Milj. 2010 2011 2012 2013 2014 Suomeen maksettu yhteisövero liiketoiminnan tuloksesta 59 67 62 55 45 Ennakonpidätys palkoista Suomessa 33 35 37 39 41 Orionin verottajalle suorittama ennakonpidätys suomalaisille osakkeenomistajilleen maksamistaan osingoista 18 22 27 26 27 YHTEENSÄ 110 124 126 120 113 13 24.3.2015 Orion Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2015
Orionin strategia ja taloudelliset tavoitteet
15 24.3.2015 Orion Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2015 Orionin strategia Missio: Hyvinvointia rakentamassa
Orionin taloudelliset tavoitteet Kasvattaa liikevaihtoa. Tavoitteen toteuttaminen vaatii jatkuvaa panostusta tuotteiston kehittämiseen. Säilyttää kannattavuus hyvällä tasolla. Tavoitteena on liikevoitto, joka ylittää 20 prosenttia liikevaihdosta. Pitää omavaraisuusaste vähintään 50 prosentin tasolla. Jakaa vuotuista osinkoa, joka lähivuodet on vähintään 1,20 euroa/osake, ja kasvattaa osinkoa pidemmällä aikavälillä. 16 24.3.2015 Orion Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2015
Orionin taloudelliset tavoitteet 1 200 Liikevaihto 12% 300 Liikevoitto 35% 1 000 800 600 400 200-10% 8% 6% 4% 2% 0% Liikevaihto, milj. EUR Kasvu, % 250 200 150 100 50 0 30% 25% 20% 15% 10% 5% Liikevoitto, milj. EUR Liikevoittoprosentti Tavoitetaso vähintään 20 % 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 Osinko Osinko Osinkotavoite >1,20 270 240 210 180 150 120 90 60 30 0 Omavaraisuusaste ja korolliset velat 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Korolliset velat, milj. EUR Omavaraisuusaste, % Tavoitetaso vähintään 50 % * ) Hallituksen osinkoehdotus 17 24.3.2015 Orion Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2015
Konsernin johtoryhmän kokoonpano Timo Lappalainen Satu Ahomäki Markku Huhta-Koivisto Olli Huotari Liisa Hurme Jari Karlson Virve Laitinen Reijo Salonen Toimitusjohtaja Myynti, ihmislääkkeet Alkuperälääkkeet Esikuntatoiminnot Erityistuotteet ja Fermion Talous ja hallinto, Eläinlääkkeet Toimitusketju Tutkimus ja kehitys Henkilöstön edustajana johtoryhmässä on Marko Torppala 18 24.3.2015 Orion Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2015
Kohti maailman parasta T&Ktoimintaa
Vahvaa kehitystä lääkekehitysputkessa 12 10 Kliinisten kehityshankkeiden lukumäärä 10 8 6 4 2 6 7 7 0 2012 2013 2014 2015 20 24.3.2015 Orion Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2015
Orionin keskeiset kliiniset lääkekehityshankkeet vuoden 2014 yhtiökokouksen aikaan Projekti Käyttöaihe FAASI Rekisteröinti Easyhaler budesonidi-formoteroli Astma, keuhkoahtaumatauti I II III Rekisteröinti Stalevo Japanin markkinoille 1) Parkinsonin tauti I II III Rekisteröinti Easyhaler salmeteroli-flutikasoni Astma, keuhkoahtaumatauti I II III ORM-12741 (alfa-2c reseptorin antagonisti) 2) Alzheimerin tauti I IIa ODM-201 (androgeenireseptorin estäjä) Eturauhassyöpä I II ODM-103 (tehokkaampi COMT-estäjä) Parkinsonin tauti I ODM-104 (tehokkaampi COMT-estäjä) Parkinsonin tauti I 1) Partneri: Novartis. 2) Yhteistyössä Janssen Pharmaceuticalsin kanssa = Vaihe valmis = Vaihe meneillään 21 24.3.2015 Orion Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2015
Orionin keskeiset kliiniset lääkekehityshankkeet Projekti Käyttöaihe FAASI Rekisteröinti Bufomix Easyhaler (budesonidi-formoteroli) 1) Astma, keuhkoahtaumatauti I II III Easyhaler salmeteroli-flutikasoni Astma, keuhkoahtaumatauti I II III ODM-201 (androgeenireseptorin estäjä) 2) Eturauhassyöpä I II III Levosimendaani 3) Sydänlihaslama I II III ORM-12741 (alfa-2c reseptorin antagonisti) 4) Alzheimerin tauti I IIa Deksmedetomidiini 5) (nenään annosteltava) Kivun hoito I IIb ODM-104 (tehokkaampi COMT-estäjä) Parkinsonin tauti I ODM-203 (FGFR+VEGFR inhibiittori) Kiinteät syöpäkasvaimet I ODM-204 (CYP17+androgeenireseptorin estäjä) Eturauhassyöpä I ODM-106 (GABA-B-reseptorin positiivinen allosteerinen säätelijä) Essentiaali vapina 1) Tavoitteena saada myyntilupa tuotteelle ainakin osassa niistä Euroopan maista, jotka eivät olleet hajautetun myyntilupahakemusmenettelyn piirissä. 2) Yhteistyössä Bayerin kanssa 3) Partneri: Tenax Therapeutics, Inc. 4) Yhteistyössä Janssen Pharmaceuticalsin kanssa 5) Partneri: Recro Pharma, Inc. I = Vaihe valmis = Vaihe meneillään 22 24.3.2015 Orion Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2015
Orionin lääketutkimuksen ydinterapia-alueet CNS - keskushermostosairaudet ORM-12741 (Alzheimerin tauti) ODM-104 (Parkinsonin tauti) ODM-106 (essentiaali vapina) Onkologia kiinteät syöpäkasvaimet ODM-201 (eturauhassyöpä) ODM-203 (kiinteät syöpäkasvaimet) ODM-204 (eturauhassyöpä) Easyhaler - hengityselinsairaudet Bufomix Easyhaler (astma ja keuhkoahtaumatauti) Easyhaler salmeteroliflutikasoni (astma ja keuhkoahtaumatauti) Mahdollisuuksia muilla terapia-alueilla partnerien kautta Levosimendaani (sydänlihaslama) Partneri: Tenax Therapeutics Deksmedetomidiini (kivun hoito) Partneri: Recro Pharma 23 24.3.2015 Orion Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2015
Lähivuosien haasteita ja mahdollisuuksia Pitkän aikavälin kasvumahdollisuudet tulevat tutkimus- ja kehityshankkeista. Etappimaksut. Parkinson-lääkkeiden ja Precedexin geneerinen kilpailu. Etappimaksujen ajoitus. Geneeriset lääkevalmisteet ja itsehoidon tuotteet. Easyhaler -yhdistelmävalmisteet ja dexdor Euroopassa. Globaali hintapaine etenkin uusien tuotteiden kohdalla. Joustavat ja tehokkaat toiminnot. 24 24.3.2015 Orion Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2015
Hyvinvoinnin rakentaminen jatkuu