Orionin puolivuosikatsaus 1 6/2016 19.7.2016 Timo Lappalainen toimitusjohtaja
Tämä esitys sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia, jotka sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Nämä lausumat eivät perustu historiallisiin tosiasioihin, vaan viittaavat yhtiön toimintoihin tai taloudelliseen tulokseen tulevaisuudessa. Lausumiin sisältyy ilmaisuja tulevaisuuden strategioista ja niiden hyöty- ja tuotto-odotuksista. Lausumiin liittyy riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteutuvat tulokset saattavat poiketa olennaisesti tässä lausutuista olettamuksista, johtuen lukuisista eri tekijöistä, mukaan lukien myös mahdollisuus, että Orion päättää olla toteuttamatta esitettyjä strategioita, tai että strategioihin perustuvia odotuksia ei saavuteta. Orion ei ole velvollinen myöhemmin päivittämään tai korjaamaan tämän esityksen sisältämää informaatiota. 2 19.7.2016 Orionin puolivuosikatsaus 1-6/2016
Myynnin kehitys vahvaa ensimmäisellä vuosipuoliskolla Liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat vertailukaudesta Näkymäarvio päivitetty kesäkuussa Erityistuotteet-yksikkö jatkoi vahvaa kasvuaan Euroopassa Stalevon geneerisen kilpailun laajeneminen ollut ennakoitua hitaampaa Muiden alkuperälääkkeiden myynti kehittynyt hyvin Uusi ODM-201-kehityshanke yhdessä Bayerin kanssa Varhaisen vaiheen tutkimusta vahvistettu yhteistyösopimuksilla DZNE:n ja Asahi Kasei Pharman kanssa 3 19.7.2016 Orionin puolivuosikatsaus 1-6/2016
Liiketoiminnan avainlukuja 1-6/2015 1-6/2016 1-6/2015 1-6/2016 515 535 0,88 0,92 0,67 0,56 157 164 Liikevaihto, MEUR Liikevoitto, MEUR Laimentamaton osakekohtainen tulos, Osakekohtainen rahavirta ennen rahoituseriä, +4 % +4 % +4 % -16 % 4 19.7.2016 Orionin puolivuosikatsaus 1-6/2016
Liikevaihdon jakautuminen Konsernin liikevaihto 1-6/2016 oli 535 milj. euroa Liiketoiminnoittain Markkina-alueittain 4 % 3 % 5 % 14 % 7 % 35 % 7 % 30 % 46 % 32 % 17 % Alkuperälääkkeet Eläinlääkkeet Sopimusvalmistus ja muut Erityistuotteet Fermion Orion Diagnostica Suomi Muu Eurooppa Muut maat Skandinavia Pohjois-Amerikka 5 19.7.2016 Orionin puolivuosikatsaus 1-6/2016
Liiketoimintakatsaukset
Lääkeliiketoiminta 1-6/2015 1-6/2016 Liikevaihdon jakautuminen 486 509 157 165 1-6/16 1-6/15 Muutos % Alkuperälääkkeet 185 172 +8 % Erityistuotteet 246 223 +10 % Eläinlääkkeet 38 44-13 % Fermion 20 29-29 % Sopimusvalmistus ja muut 19 19-1 % Liikevaihto, MEUR Liikevoitto, MEUR +5 % +5 % Muiden tuotteiden kuin brändättyjen Parkinson-lääkkeiden ja Precedexin liikevaihto ilman etappimaksuja kasvoi 7 % Muiden alkuperälääkkeiden kasvu kykeni kokonaan korvaamaan brändättyjen Parkinsonlääkkeiden liikevaihdon laskun 7 19.7.2016 Orionin puolivuosikatsaus 1-6/2016
Myydyimmät lääkevalmisteet 1-6/2016 Tuote Käyttöaihe Liikevaihto (MEUR) Muutos vs. 1-6/2015 Parkinsonin tauti 72-11 % Astma, keuhkoahtaumatauti 32 +27 % Tehohoitorauhoite 28 +27 % Sydämen vajaatoiminta 28 +7 % Nivelreuma, tulehdukselliset suolistosairaudet 22 +161 % Eläinrauhoitteet 12-25 % Kipu, tulehdus 10-6 % Tehohoitorauhoite 10 +19 % Verenohennus 9-14 % Nivelreuma, syöpä 9 +35 % 8 19.7.2016 Orionin puolivuosikatsaus 1-6/2016
Milj. Orion selvä markkinajohtaja Suomessa Suomen ihmislääkemarkkinat 1-6/2016 Tukkumyynti, milj 1 071 +3 % 1 106 Suurimmat lääkeyhtiöt Suomessa 1-6/2016 160 140 120 100 Orionin markkinaosuus 13 % 143 Orion Suomen ihmislääkemarkkinalla, milj. 129 143 1-6/2015 1-6/2016 +11 % 80 60 40 20 0 49 50 60 61 Novartis MSD Roche Pfizer Orion 9 19.7.2016 Orionin puolivuosikatsaus 1-6/2016 Lähde: IMS Health 1-6/2016
Erityistuotteet vahvassa kasvussa Skandinaviassa TOP 3 tuotteet Liikevaihto 1-6/2016 (MEUR) Muutos vs. 1-6/2015 22 +161 % 10-6 % 9-14 % Liikevaihto keskeisillä markkinaalueilla 1-6/2016 (milj. ) Skandinavia Vs. 1-6/15 42 +33 % Suomi Vs. 1-6/15 143 +8 % Tarjouskilpailuiden ajoittumisesta johtuen Remsiman kasvun arvioidaan hidastuvan toisella vuosipuoliskolla Itäinen Eurooppa ja Venäjä Vs. 1-6/15 26 +3 % 10 19.7.2016 Orionin puolivuosikatsaus 1-6/2016
Milj. Parkinson-lääkkeet 60 50 40 Orionin brändättyjen Parkinsontuotteiden markkinaosuuksia MAT3/ 2016 MAT3/ 2015 Suomi 1) 14 % 19 % Ruotsi 1) 7 % 13 % 30 20 10 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2013 2014 2015 2016 Toimitukset Novartikselle Orionin oma myynti Norja 1) 15 % 15 % Tanska 1) 5 % 13 % Saksa 2) 8 % 12 % Iso-Britannia 2) 11 % 12 % Yhdysvallat 2) 3) 2 % 2 % Japani 1) 3) 12 % 11 % 1) sis. sairaalamyynnin lisäksi myynnin vähittäisjakelijoille 2) sis. vain myynnin vähittäisjakelijoille 3) Novartiksen myyntialue Lähde: IMS Health myyntitilastot MAT3/2016 11 19.7.2016 Orionin puolivuosikatsaus 1-6/2016
Milj. Milj. Easyhaler -tuoteperhe ja Simdax Simdax 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2013 2014 2015 2016 2013 2014 2015 2016 Muut Bufomix Easyhaler Simdax 12 19.7.2016 Orionin puolivuosikatsaus 1-6/2016
Milj. dexdor -tehohoitorauhoite Euroopan rauhoitemarkkinat MAT3/2016* Markkinan kokonaisarvo 527 MEUR (+4 %) 16 Dexdorin myynti 7 % 13 % 14 12 14 % 66 % 10 8 6 4 Propofoli 348 MEUR (+3 %) Midatsolaami 74 MEUR (-2 %) Deksmedetomidiini 38 MEUR (+27 %) Remifentaniili 67 MEUR (+5 %) *Lähde: IMS Health -myyntitilastot MAT3/2016 2 0 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2 2013 2014 2015 2016 13 19.7.2016 Orionin puolivuosikatsaus 1-6/2016
Orionin keskeiset kliiniset lääkekehityshankkeet 1/2 Projekti Käyttöaihe FAASI Rekisteröinti Easyhaler budesonidi-formoteroli 1) Astma, keuhkoahtaumatauti I II III Rekisteröinti Easyhaler salmeteroli-flutikasoni 2) Astma, keuhkoahtaumatauti I II III ODM-201 (androgeenireseptorin estäjä) 3) Eturauhassyöpä (nmcrpc) I II III ODM-201 (androgeenireseptorin estäjä) 3) Eturauhassyöpä (mhspc) I II Levosimendaani 4) Sydänlihaslama I II III ORM-12741 (alfa-2c reseptorin antagonisti) 5) Alzheimerin tauti I IIa Deksmedetomidiini 6) (nenään annosteltava) Kivun hoito I IIb ODM-109 (suun kautta otettava levosimendaani) ALS-tauti I II 1) Tavoitteena saada myyntilupa tuotteelle ainakin osassa niistä Euroopan maista, jotka eivät olleet hajautetun myyntilupahakemusmenettelyn piirissä. 2) Bioekvivalenssitutkimus 3) Yhteistyössä Bayerin kanssa 4) Partneri: Tenax Therapeutics, Inc. 5) Yhteistyössä Janssen Pharmaceuticalsin kanssa 6) Partneri: Recro Pharma, Inc. = Vaihe valmis = Vaihe meneillään = Uusi projekti Lisätietoa T&K-hankkeista: http://www.orion.fi/tutkimus/tk-orionilla/tutkimusputki/ 14 19.7.2016 Orionin puolivuosikatsaus 1-6/2016
Orionin keskeiset kliiniset lääkekehityshankkeet 2/2 Projekti Käyttöaihe FAASI Rekisteröinti ODM-104 (tehokkaampi COMT-estäjä) Parkinsonin tauti I II ODM-203 (FGFR+VEGFR inhibiittori) Kiinteät syöpäkasvaimet I II ODM-204 (CYP17+androgeenireseptorin estäjä) Eturauhassyöpä I ODM-108 (TRPA1-ionikanavan negatiivinen allosteerinen säätelijä) Neuropaattinen kipu = Vaihe valmis = Vaihe meneillään = Projekti lopetettu Lisätietoa T&K-hankkeista: http://www.orion.fi/tutkimus/tk-orionilla/tutkimusputki/ 15 19.7.2016 Orionin puolivuosikatsaus 1-6/2016
Diagnostiikkaliiketoiminta 30 1-6/2015 1-6/2016 Liikevoiton lasku johtuu pääosin liikevaihdon laskusta sekä 28 myynnin painottumisesta alempikatteiseen tuotteistoon Liikevaihto, MEUR 5,6 4,4 Liikevoitto, MEUR -7 % -21 % Päätuotteena jatkoivat QuikRead -testit Orion GenRead -testisysteemin ensimmäisten tuotteiden lanseeraus jatkui 16 19.7.2016 Orionin puolivuosikatsaus 1-6/2016
Näkymäarvio vuodelle 2016 (päivitetty 15.6.2016) Liikevaihto Liikevaihdon arvioidaan olevan hieman korkeampi kuin vuonna 2015 (vuonna 2015 liikevaihto oli 1 016 miljoonaa euroa). Liikevoitto Liikevoiton ilman mahdollisia myyntivoittoja arvioidaan ylittävän 270 miljoonaa euroa (vuonna 2015 liikevoitto oli 267 miljoonaa euroa). Uusi, 15.6.2016 annettu näkymäarvio ei pidä sisällään mahdollisia myyntivoittoja, kuten esimerkiksi yhtiölle mahdollisesti tuleva noin 11 miljoonan euron suuruinen myyntivoitto yhtiön omistamien Ekokem Oyj:n osakkeiden mahdollisesta myynnistä Fortum Oyj:n julkistaman Ekokem Oyj:n osakkeiden ostotarjouksen perusteella. 17 19.7.2016 Orionin puolivuosikatsaus 1-6/2016
Orionin kalenterissa 2016 2017 Osavuosikatsaus tammi syyskuulta 2016 ti 25.10.2016 Tilinpäätöstiedote vuodelta 2016 ke 8.2.2017 Varsinainen yhtiökokous 2017 Suunniteltu pidettäväksi ke 22.3.2017 Osavuosikatsaus tammi maaliskuulta 2017 ke 26.4.2017 Puolivuosikatsaus tammi kesäkuulta 2017 ke 19.7.2017 Osavuosikatsaus tammi syyskuulta 2017 to 26.10.2017 Tilinpäätös ja hallituksen toimintakertomus vuodelta 2016 julkaistaan yhtiön verkkosivuilla viimeistään viikolla 9/2017. 18 19.7.2016 Orionin puolivuosikatsaus 1-6/2016