1 J. W. SUOMINEN YHTYMÄ OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 30.9. PRO FORMA Liikevaihto: 131,0 miljoonaa euroa(132,8 miljoonaa euroa 1.1.-30.9.) Liikevoitto: 9,8 miljoonaa euroa (11,0 miljoonaa euroa) Tulos/osake: 0,32 euroa (0,39 euroa) Sijoitetun pääoman tuotto: 11,1 prosenttia (12,1 prosenttia) J.W. Suominen Yhtymän loppuvuoden tuloksen arvioidaan muodostuvan alkuvuotta paremmaksi. J.W. Suominen Yhtymä Oyj muodostui Lassila & Tikanojan jakautumisessa 1.10.. Suomiseen siirtyi jakautuvan yhtiön Kuitukangas-liiketoiminta (J.W. Suominen Oy), Joustopakkaukset -liiketoiminta (Amerplast-konserni) ja Nauhatuotteet -liiketoiminta (Inka-konserni). Tässä osavuosikatsauksessa J.W. Suominen Yhtymä-konsernin luvut esitetään pro forma 1.1.-30.9.. TULOS Suomisen yhdeksän kuukauden liikevoitto oli 9,8 miljoonaa euroa (11,0) ja voitto ennen veroja 7,5 miljoonaa euroa (11,3). Yhtiön liike-toiminta-alueista Kuitukankaiden liikevoitto oli 6,0 miljoonaa euroa (8,6). Joustopakkausten liikevoitto oli 4,2 miljoonaa euroa (1,5) ja Nauhatuotteiden liikevoitto -0,4 miljoonaa euroa (0,7). Kuitukankaiden liikevoitto heikkeni edellisvuodesta. Liikevaihto ja myyntimäärät alenivat kaksi prosenttia. Kuitukankaiden kilpailutilanne on säilynyt kireänä. Tuotteiden kysyntä oli alkuvuonna ennakoitua heikompi, mutta on elpynyt kauden loppua kohti. Raaka-ainehintojen korkea taso on rasittanut osaltaan tulosta, mutta kolmannella neljänneksellä raaka-aineiden hinnat hieman laskivat. Joustopakkausten liikevoitto parani selvästi edellisvuotisesta toteutettujen myyntihintojen korotusten, tasaantuneen raaka-aineiden hintakehityksen sekä tehtyjen tehostamistoimenpiteiden ansiosta. Liikevaihto kasvoi yhdellä prosentilla, myyntimäärät olivat hieman edellisvuotista pienemmät. Kysyntä heikkeni hetkellisesti keväällä, mutta kesän aikana tilausvirta ja työvaranto ovat palanneet normaalille tasolle. Nauhatuotteiden liikevoitto oli negatiivinen. Raaka-aineiden hintojen nousua ei saatu siirrettyä riittävästi myyntihintoihin. Hinnoittelun sekä toiminnan tehostamisen ja kapasiteetin sopeuttamisen osalta on ryhdytty korjaaviin toimenpiteisiin. Nauhatuotteiden liikevaihto pieneni kolme prosenttia. Nosto- ja sidontatuotteiden myynti oli edellisvuoden tasolla ja nauhojen erityisesti vaatetusteollisuuden käyttämien nauhojen - myynti väheni. RAHOITUS Nettorahoituskulut olivat 2,2 miljoonaa euroa (2,0) eli 1,7 prosenttia liikevaihdosta ja 23,0 prosenttia liikevoitosta. Käyttöpääomaa vapautui kassavirtalaskelmassa 0,8 miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 39,5 prosenttia (35,9). Korollisten nettovelkojen suhde omaan pääomaan (gearing-prosentti) oli 104 %. Vuotta aiemmin se oli 109 %. Investoinnit rahoitettiin liiketoiminnan kassavirralla. INVESTOINNIT Yhtiön bruttoinvestoinnit olivat 9,1 miljoonaa euroa. Vuotta aiemmin ne olivat 8,4 miljoonaa euroa. Suunnitelman mukaiset poistot olivat 11,5 miljoonaa euroa (11,5). Liiketoiminta-alueittain investoinnit jakautuivat seuraavasti: Kuitukankaat 7,2, Joustopakkaukset 1,7 ja Nauhatuotteet 0,2 miljoonaa euroa. Kuitukankaissa saatettiin päätökseen kuitukapasiteetin laajennus sekä vesineulauslinjojen uudistaminen. Investoinnilla vesineulauksen kapasiteetti nousi 10 prosentilla. Joustopakkaukset uudisti saumauskapasiteettiaan.
2 OSAKEPÄÄOMA LASSILA & TIKANOJA OYJ:N JAKAUTUMISEN SEURAUKSENA Lassila & Tikanoja Oyj:n varsinainen yhtiökokous 15.3. hyväksyi yhtiön jakautumissuunnitelman ja päätti perustaa vastaanottavat yhtiöt uuden Lassila & Tikanoja Oyj:n ja J.W. Suominen Yhtymä Oyj:n. Jakautumisessa J.W. Suominen Yhtymä Oyj:lle siirtyivät J.W. Suominen Oy:n, Amerplast Oy:n ja Inka Oy:n osakkeet sekä näiden yhtiöiden ja niiden konserniyhtiöiden liiketoimintaan liittyvät omaisuus ja velat sekä muut jakautuvan yhtiön varat jakautumissuunnitelman mukaisesti. Jakautumisvastikkeena Lassila & Tikanoja Oyj:n osakkeenomistajat saivat kutakin Lassila & Tikanoja Oyj:n osaketta vastaan yhden uuden Lassila & Tikanoja Oyj:n osakkeen ja yhden J.W. Suominen Yhtymä Oyj:n osakkeen. J.W. Suominen Yhtymä Oyj:n osakepääoma on 7 913 154 euroa ja osakkeiden lukumäärä on 15 826 308 kappaletta, vastaarvoltaan 0,50 euroa. J.W. Suominen Yhtymä Oyj:n osakkeiden noteeraus Helsingin Pörssissä alkoi 1.10.. YHTIÖN ORGANISAATIO Lassila & Tikanoja Oyj:n varsinaisessa yhtiökokouksessa 15.3. valittiin J.W. Suominen Yhtymä Oyj:n hallitukseen Heikki Bergholm, Kari Haavisto, Matti Kavetvuo, Pekka Laaksonen ja Heikki Mairinoja. Hallitus valitsi yhtiökokouksen antaman ohjeen mukaisesti keskuudestaan puheenjohtajaksi Heikki Bergholmin ja varapuheenjohtajaksi Matti Kavetvuon. Yhtiön hallitus nimitti toimitusjohtajaksi Kari Parviaisen jakautumisen voimaantulopäivästä lukien. J.W. Suominen Yhtymä Oyj:n tilintarkastajaksi valittiin SVH Pricewaterhouse Coopers Oy, KHT-yhteisö, vastuullisena tilintarkastajana Heikki Lassila. J.W. Suominen Yhtymän johtoryhmään kuuluvat toimitusjohtajan lisäksi varatoimitusjohtaja Harri Myllylä, markkinointi, myynti ja liiketoiminnan kehittäminen, johtaja Margareta Huldén, tuote- ja prosessikehitys, talousjohtaja Arto Kiiskinen ja johtaja Esa Palttala, tuotanto ja materiaalitoiminnot. J.W. Suominen Yhtymä konsernin organisaatiomalli on funktionaalinen, jossa myyntiä ja markkinointia, tuotantoa ja materiaalitoimintoja, tutkimusta ja prosessikehitystä sekä taloushallintoa johdetaan toiminnoittain kattaen eri liiketoiminta-alueet. YHTEENVETO AML 2:7:N MUKAISISTA PÖRSSITIEDOTTEISTA 26.1. aikaisemman Lassila & Tikanoja Oyj:n hallitus hyväksyi yhtiön jakautumissuunnitelman esitettäväksi varsinaiselle yhtiökokoukselle. 2.4. aikaisempi Lassila & Tikanoja Oyj antoi pörssitiedotteen 1.6. voimaan astuneesta organisaatiosta. 4.6. aikaisemman Lassila & Tikanoja Oyj:n hallitus päätti esittää jakautumisen johdosta tarjouksen vuosien 1998 ja optiolainoihin liittyvien optio-oikeuksien haltijoille heidän hallussaan olevien optio-oikeuksien vapaaehtoisesta lunastamisesta. Lisäksi hallitus päätti, että kaikki lunastettavat optio-oikeudet mitätöidään. Tarjous koski 877.000 osakkeen merkintäoikeutta, ja sen kokonaiskustannusvaikutus oli noin 408.000 euroa. 21.8. aikaisempi Lassila & Tikanoja Oyj antoi pörssitiedotteen, jossa ilmoitettiin Patentti- ja rekisterihallituksen 21.8. antaneen luvan jakautumisen täytäntöönpanoon. Jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröintipäiväksi ilmoitettiin arviolta 30.9.. 7.9. aikaisempi Lassila & Tikanoja Oyj tiedotti uuden Lassila & Tikanoja Oyj:n ja J.W. Suominen Yhtymä Oyj:n hallitusten päättäneen hakea yhtiöiden osakkeiden ottamista kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin päälistalle arviolta 1.10. alkaen. Lisäksi tiedotettiin kummankin uuden yhtiön jakokelpoisen oman pääoman määrä pro forma 1.1. ja esitettiin jakautumisessa syntyvien yhtiöiden hallinto. 26.9. aikaisempi Lassila & Tikanoja Oyj tiedotti jakautumisen täytäntöönpanosta sekä täydennetystä jakautumis- ja tarjousesitteestä. Lisäksi annettiin tulostietoja 1.1.-31.8. jakautuvasta konsernista sekä molemmista jakautumisessa syntyvistä konserneista. 1.10. J.W. Suominen Yhtymä Oyj tiedotti Lassila & Tikanoja Oyj:n jakautumisen rekisteröidyksi 30.9. ja kaupankäynnin alkavan 1.10. J.W. Suominen Yhtymä Oyj:n osakkeilla Helsingin Pörssin päälistalla toimialaryhmässä muu teollisuus.
3 HALLITUKSEN VALTUUDET Hallituksella ei ole valtuuksia osakeanteihin eikä vaihtovelkakirjan tai optiolainan liikkeeseen laskemiseen. LOPPUVUODEN NÄKYMÄT Konsernin tuotteiden markkinat kasvavat, eikä niiden kysyntä ole erityisen suhdanneherkkää. Kuitukankaiden ja Joustopakkausten kysyntä näyttää edelleen vakaalta. Nauhatuotteiden kysyntä on jonkin verran hiljentynyt kuljetusten vähentyessä. Toiminnassa keskitytään myyntityöhön ja toiminnan tehostamiseen. Raakaaineiden hintojen odotetaan laskevan hieman alkuvuoden tasosta, mikä parantaa kustannusrakennetta loppuvuonna. Konsernin koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan edellisvuoden tasolla. Vuoden jälkimmäisen puolen tuloksen arvioidaan muodostuvan alkuvuotta paremmaksi. Tästä huolimatta koko vuoden tulos on alempi kuin edellisenä vuonna. Helsingissä lokakuun 30. päivänä J.W. SUOMINEN YHTYMÄ OYJ Hallitus J.W. SUOMINEN YHTYMÄ -KONSERNI pro forma -luvut ajalta 1.1. 30.9.. PRO FORMA -LASKELMIEN LASKENTAPERIAATTEET Lassila & Tikanoja Oyj:n jakautumisessa syntyneisiin uusiin konserneihin on yhdistelty jakautumissuunnitelman mukaiset yhtiöt. Konsernitilinpäätökset on laadittu siten, että syntyvien uusien konsernien yhteenlasketut omat pääomat vastaavat jakautuvan konsernin omaa pääomaa 30.9.. Konsernien emoyhtiöiden taseina on käytetty jakautumissuunnitelman mukaisia taseita. Sisäiset eliminoinnit on tehty vastaamaan jakautumisen jälkeistä konsernirakennetta. Vuoden osingot on jaettu puoliksi uusille konserneille. Yksityiskohtaisemmin pro forma laskentaa on selvitetty jakautumis-/tarjousesitteessä (1.3.). J.W. SUOMINEN YHTYMÄ -KONSERNI TULOSLASKELMA PRO FORMA 1000 e 1.1.-30.9. % 1.1.-30.9. % Muutos % 1.1.-31.12. % Liikevaihto 131 031 100,0 132 798 100,0-1,3 181 253 100,0 Hankinnan ja valmistuksen kulut -113 850-86,9-114 337-86,1-0,4-155 213-85,6 Bruttokate 17 181 13,1 18 461 13,9-6,9 26 040 14,4 Myynnin ja markkinoinnin kulut -3 031-2,3-3 873-2,9-5 059-2,8 Hallinnon kulut -5 107-3,9-4 039-3,0-5 460-3,0 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut 728 0,6 503 0,4 823 0,5 Liikearvon poistot -21 0,0-6 0,0-14 0,0 Liikevoitto 9 750 7,4 11 046 8,3-11,7 16 330 9,0 Rahoitustuotot ja -kulut -2 231-1,7-1 952-1,5 14,3-2 231-1,2 Voitto ennen satunnaisia eriä 7 519 5,7 9 094 6,8-17,3 14 099 7,8 Satunnaiset tuotot 4 927 5 006 Satunnaiset kulut -2 680-3 100 Voitto ennen veroja 7 519 5,7 11 341 8,5-33,7 16 005 8,8 Tuloverot* -2 475-1,9-2 972-2,2-4 142-2,3 Katsauskauden voitto 5 044 3,8 8 369 6,3-39,7 11 863 6,5 * Katsauskauden tulosta vastaavat verot
4 TASE PRO FORMA 1000 e 30.9. 30.9. 31.12. Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 703 685 548 Aineelliset hyödykkeet 98 947 103 160 101 745 Sijoitukset 425 2 409 797 Pysyvät vastaavat yhteensä 100 075 106 254 103 090 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 18 238 22 138 22 954 Pitkäaikaiset saamiset 94 60 94 Lyhytaikaiset saamiset 27 024 26 093 23 830 Rahat ja pankkisaamiset 3 347 9 917 4 282 Vastaavaa yhteensä 148 778 164 462 154 250 Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma 7 913 7 913 7 913 Muu sidottu oma pääoma 10 648 10 648 10 648 Varauksista siirretty osuus 23 835 26 212 25 708 Muu vapaa oma pääoma 16 367 14 254 17 717 Oma pääoma yhteensä 58 763 59 027 61 986 Vieras pääoma Laskennallinen verovelka 11 816 12 775 12 581 Pitkäaikainen vieras pääoma 35 330 48 352 42 143 Lyhytaikainen vieras pääoma 42 869 44 308 37 540 Vastattavaa yhteensä 148 778 164 462 154 250 TUNNUSLUVUT PRO FORMA 9/ 9/ 12/ Tulos/osake, e 0,32 0,39 0,63 Oma pääoma/osake, e 3,71 3,73 3,92 Liiketoiminnan rahavirta/osake, e 0,87 0,53 0,96 Oman pääoman tuotto, % 11,1 13,7 16,3 Sijoitetun pääoman tuotto, % 11,1 12,1 14,0 Omavaraisuusaste, % 39,5 35,9 40,2 Gearing, % 104,3 109,3 93,6 Bruttoinvestoinnit, te 9 070 8 445 11 044 Poistot, te 11 466 11 460 15 235 KASSAVIRTALASKELMA PRO FORMA 1000 e 1.1.30.9. 1.1.-30.9. 1.1.-31.12. Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 21 005 22 225 31 132 Käyttöpääoman muutos 831-5 632-7 638 Rahoituserät ja verot -8 038-8 181-8 374 Liiketoiminnan rahavirta 13 798 8 412 15 120 Investoinnit konserniyrityksiin 0 0-12 261 Muut investoinnit -9 952-10 239 8 496 Käyttöomaisuuden myynnit 857 6 854 176 Investointien rahavirta -9 095-3 385-3 589 Maksetut osingot -7 892-7 892-7 897 Lainojen muutos 2 335 10 936-1 216 Valuuttakurssimuutokset -81 119 137 Rahavarojen muutos -935 8 190 2 555
5 TIEDOT LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN PRO FORMA LIIKEVAIHTO 1000 e 1.1.-30.9. 1.1.-30.9. Muutos % 1.1.-31.12. Kuitukankaat 64 163 65 760-2,4 90 356 Joustopakkaukset 53 902 53 384 1,0 72 618 Nauhatuotteet 12 861 13 251-2,9 17 981 Muut* 105 403 298 Yhteensä 131 031 132 798-1,3 181 253 LIIKEVOITTO 1000 e 1.1.-30.9. % liikevaihdosta 1.1.-30.9. % liikevaihdosta 1.1.-31.12. % liikevaihdosta Kuitukankaat 5 963 9,3 8 551 13,0 11 947 13,2 Joustopakkaukset 4 177 7,7 1 483 2,8 3 359 4,6 Nauhatuotteet -355-2,8 686 5,2 702 3,9 Muut* -35 326 322 Yhteensä 9 750 7,4 11 046 8,3 16 330 9,0 *Sisältää konsernin sisäiset erät ja emoyhtiön. KIERTÄVÄN VUODEN TULOS PRO FORMA 1.10.-31.12. 1.1.-31.3. 1.4.-30.6. 1.7.-30.9. 1.10.-- 30.9. 1000 e Liikevaihto Kuitukankaat 24 596 21 972 20 261 21 930 88 759 Joustopakkaukset 19 234 18 214 18 243 17 445 73 136 Nauhatuotteet 4 730 4 774 4 546 3 541 17 591 Muut* -104 41 36 28 1 Liikevaihto yhteensä 48 456 45 001 43 086 42 944 179 487 Liikevoitto Kuitukankaat 3 396 1 623 1 523 2 817 9 359 % liikevaihdosta 13,8 7,4 7,5 12,9 10,5 Joustopakkaukset 1 876 1 710 1 310 1 157 6 053 % liikevaihdosta 9,8 9,4 7,2 6,6 8,3 Nauhatuotteet 16-33 -117-206 -340 % liikevaihdosta 0,3-0,7-2,6-5,8-1,9 Muut* -5 20-206 152-39 Liikevoitto yhteensä 5 283 3 320 2 510 3 920 15 033 % liikevaihdosta 10,9 7,4 5,8 9,1 8,4 Nettorahoituskulut -278-655 -732-844 -2 509 Voitto ennen satunnaisia eriä 5 005 2 665 1 778 3 076 12 524 *Sisältää konsernin sisäiset erät ja emoyhtiön.
6 HENKILÖSTÖ KESKIMÄÄRIN 9 kk 9 kk 12 kk Kuitukankaat 319 337 337 Joustopakkaukset 643 644 639 Nauhatuotteet 177 168 174 Yhteensä 1 139 1 149 1 150 ANNETUT VASTUUSITOUMUKSET PRO FORMA 1000 e 30.9. 31.12. Omasta velasta Kiinteistökiinnitykset 20 944 20 944 Yrityskiinnitykset 12 939 12 939 Muut omat vastuut Leasingvuokrat ja vastuut 25 3 JOHDANNAISSOPIMUKSET PRO FORMA 1000 e 30.9. 31.12. Valuuttatermiinit Kohde-etuuden arvo - 706 Käypä arvo - 26 Koronvaihtosopimukset Kohde-etuuden arvo 15 200 15 200 Käypä arvo -425-20 Luvut ovat tilintarkastamattomia.