TALENTUM OYJ PÖRSSITIEDOTE 25.10.2001 kello 9.00 TALENTUM-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2001 Talentum-konsernin tammi-syyskuun liikevaihto laski 4 % vuoden 2000 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja oli 81,9 milj. euroa. Liiketappio oli -2,0 milj. euroa (liikevoitto 12,4 milj. euroa, johon sisältyi 25,2 milj. euroa Satama Interactiven listautumiseen liittyviä liiketoiminnan muita tuottoja). Osakekohtainen tulos oli -0,01 euroa (0,99 euroa). Satama Interactive -konsernin tammi-syyskuun liikevaihto oli 22,9 milj. euroa (21,3 milj. euroa) ja liiketappio oli -3,9 milj. euroa (-12,0 milj. euroa). Talentum-konsernin heinä-syyskuun liikevaihto laski 20 % edellisestä vuodesta ja oli 20,5 milj. euroa. Liiketappio oli -2,3 milj. euroa (-3,0 milj. euroa). Vuoden kolmannen neljänneksen edetessä Suomen mainosmarkkinat heikkenivät edelleen. Tammi-syyskuussa mainonta väheni 3,3 %, ja toimipaikkailmoittelu 13,5 % edelliseen vuoteen verrattuna. Syyskuussa mediamainonta väheni 5,7 % ja toimipaikkailmoittelun lasku oli 37 %. Mainonnan väheneminen heikentää Talentum-konsernin lehtien, premedian, verkkopalveluiden ja tv-mainoselokuvatuotannon toimintaedellytyksiä, ja muuttuneen markkinatilanteen edellyttämiin toimenpiteisiin kannattavuuden parantamiseksi on ryhdytty. Kirjojen kustantaminen sujui suunnitellusti. Internetmarkkinoiden epävarmuus jatkui kolmannella vuosineljänneksellä, ja Satama Interactiven markkinatilanne pysyi vaikeana. Satama Interactiven tulos 9 ensimmäisen kuukauden aikana oli -3,1 milj. euroa tappiollinen, mutta kolmannen neljänneksen kassavirta kääntyi jo positiiviseksi ja Satama Interactiven kassavarat olivat syyskuun lopussa 17,9 milj. euroa. Verkkopalveluiden (Talentum.com) kehittäminen eteni suunnitellusti, mutta yleinen mainos- ja internetmarkkinoiden epävarmuus hidasti liikevaihdon kasvua ja kannattavuuden paranemista. Liiketappiota syntyi kolmannella neljänneksellä -0,8 milj. euroa. Elokuun lopussa Talentum Oyj ja Talentum Media Oy sopivat yt-neuvotteluissa lomautuksista. Lomautukset toteutetaan kuluvan syksyn aikana eri yksiköissä työmäärän mukaan vaihdellen siten, että keskimääräinen lomautusaika on kaksi viikkoa. Myös Talentum Digital Media Oy:ssä toteutetaan lomautukset. Lomautukset koskevat noin 250 työntekijää ja niiden vaikutus kohdistuu pääosin vuoden viimeiselle neljännekselle. Satama Interactive Oyj aloitti 22.10. yt-neuvottelut lomautuksista ja irtisanomisista. Lomautukset koskevat Satama Interactive Oyj:n, Satama Finland Oy:n ja Satama Tampere Oy:n henkilökuntaa. Lomautukset olisivat kestoltaan 90 päivää ja koskisivat noin 30-40 henkilöä. Henkilöstön vähentäminen kohdistuisi Satama Finland Oy:n Oulun toimistoon. Irtisanomisten vaihtoehtona henkilöille pyritään löytämään työtä Sataman Helsingin tai Tampereen toimipisteistä. Satama Interactive päätti Yhdysvaltojen toimintojen lopettamisesta 19.10.2001. TOIMIALAJAKO Talentum-konsernin tulosraportoinnin toimialajakoa on muutettu vuoden 2001 alusta. Muutoksen tarkoituksena on selkeämpi raportointi, joka antaa paremman mahdollisuuden seurata toimialojen kehitystä. Muutos kuvaa uuden konsernirakenteen mukaisesti liiketoimintojen keskinäisiä painoarvoja ja kannattavuustilannetta. Toimialoja ovat lehden- ja kirjankustannus sekä koulutus, verkkoliiketoiminnan konsultointi, verkkopalvelut, suoramarkkinointi, premedia ja muu liiketoiminta sekä konsernin osakkuusyhtiön tvsisältötuotanto. Lisäksi konsernin emoyhtiön luvut esitetään erillään, koska lehtikustannustoiminta siirrettiin 1.1.2001 Talentum Media Oy:lle liiketoimintasiirtona. LEHDEN- JA KIRJANKUSTANNUS SEKÄ KOULUTUS Talentum Media Oy keskittyy lehden- ja kirjankustannukseen sekä harjoittaa koulutustoimintaa (Lakimiesliiton koulutus). Toimialan liikevaihto tammi-syyskuussa oli 37,0 milj. euroa (38,4 milj. euroa. Liikevoitto oli 3,5 milj. euroa (4,2 milj. euroa). Heinä-syyskuussa liikevaihto oli 9,0 milj. euro (10,9 milj. euroa), ja liikevoitto oli 1,0 milj. euroa (1,7 milj. euroa).
Talentumin lehtien ilmoitusmyynti laski tammi-syyskuussa 12 %. Samaan aikaan Suomen ilmoitusmarkkinoiden mediainvestoinnit vähenivät 3,3% edellisen vuoden vastaavaan aikaan verrattuna. Toimipaikkailmoittelun kokonaismarkkina väheni edelleen (muutos syyskuussa -37% %) ja se vaikutti Talentumissa sekä painettujen lehtien että internetjulkaisujen tuottoja vähentävästi. Syyskuussa Bisnes.fi-lehti ja sen koko toimitus siirtyi Talentumilta uudelle kustantajalle. Mediuutiset-lehden ilmoitusmyynti kehittyi suotuisasti ja lehti oli voitollinen heinä-syyskuulla yleisestä mainosmarkkinoiden vähentymisestä huolimatta. Lehti täyttää lokakuussa 3 vuotta, joten kehitystä voidaan pitää hyvänä. Kauppakaari ja Satku -tuotenimillä harjoitettava kirjankustannustoiminta kehittyy edelleen hyvin eikä ala ole niin suhdanneherkkä kuin mainostuloista riippuvaiset julkaisut. Tammisyyskuussa julkaistiin yhteensä 115 nimikettä, joista 74 oli juridista-, 17 tietoteknistä- ja 24 yrityskirjallisuutta. Talentum Media Oy myi heinäkuussa Eestissä juridista kustantamista harjoittavan Juura Õigusteabe AS:n. Yhtiön liikevaihto vuonna 2000 oli 0,2 milj. euroa ja sen palveluksessa oli 7 työntekijää. Juura Õigusteabe AS tuli Talentum-konsernin osaksi Kauppakaaren ja Talentumin yhdistyessä vuonna 2000. Talentum Media Oy myi elokuussa julkistetulla kaupalla Kielipiste-aputoiminimellä harjoitetun kielikoulutusliiketoiminnan. Liiketoiminnan mukana siirtyi 9 työntekijää. Kielipiste tuli Talentumkonsernin osaksi Talentumin ja Kauppakaaren yhdistyessä vuonna 2000. VERKKOLIIKETOIMINNAN KONSULTOINTI Satama Interactive -konserni Verkkoliiketoiminnan konsultointiin keskittyvän Satama Interactive -konsernin liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 8 % ja oli 22,9 milj. euroa (21,3 milj. euroa), ja liiketappio oli -3,9 milj. euroa (-12,0 milj. euroa). Liikevaihtoon sisältyy 0,8 milj. euroa (2,1 milj. euroa) konsernin sisäistä myyntiä. Heinä-syyskuussa liikevaihto oli 6,1 milj. euroa (8,3 milj. euroa), ja liiketappio oli -2,0 milj. euroa (-3,4 milj. euroa). Maailmanlaajuisesti vaikeassa markkinatilanteessa Satama Interactiven kannattavuus kehittyi toivottua hitaammin, mutta tappiot pienenivät merkittävästi (67 %) edellisen vuoden vastaavaan aikaan verrattuna. Satama Interactive -konsernin liikevaihdosta kansainvälisen toiminnan osuus on 31 %, ja kokonaisuutena kansainväliset toiminnot olivat selkeästi tappiollisia. Satama Suomen toiminta on kannattavaa. Tammi-syyskuussa Satamalla oli toimintaa Suomen lisäksi Ruotsissa, Saksassa, Hollannissa, Iso-Britanniassa, Yhdysvalloissa ja Singaporessa. Yhdysvaltain toimintaa saneerattiin vähentämällä henkilöstöä. Suomessa toimii sekä konsernin emoyhtiö että tytäryhtiö Satama Finland Oy. Satama päätti USA:n toimintojen alasajosta 19.10.2001. Alasajosta aiheutuvat kertaluontoiset kustannukset kirjataan vuoden viimeisen neljänneksen aikana vuoden 2000 tilinpäätökseen kirjattua uudelleenjärjestelyvarausta vastaan ja kuluksi niiltä osin kuin varaus ei niitä riitä kattamaan. Satama Interactive Oyj on antanut 25.10.2001 erillisen oman osavuosikatsauksensa. VERKKOPALVELUT Talentum Digital Media Oy
Verkkoliiketoiminnan sisältöihin keskittyvän Talentum Digital Media Oy:n (ent. WOWverkkobrandit Oy) toimintaan kuuluu bisnesportaali Talentum.com, Uratie.net ja Duuni.net. Yhtiön toiminta keskittyy internetsisältöpalveluiden kehittämiseen ja markkinointiin. Edellisen vuoden vertailulukuihin sisältyy Sonera Plaza Oy:lle myydyn Ihmemaa hakupalvelun tuottoja. Verkkopalveluiden liikevaihto tammi-syyskuussa oli 1,3 milj. euroa (1,7 milj. euroa). Liiketappio oli -1,9 milj. euroa (-6,7 milj. euroa). Heinä-syyskuussa liikevaihto oli 0,2 milj. euroa (0,6 milj. euroa). Liiketappio oli -0,8 milj. euroa (-1,9 milj. euroa). Talentum.com-palvelun kävijämäärät ovat kehittyneet myönteisesti. Syyskuussa 2001 Talentum.com tavoitti jo yli 120.000 eri ammattilaista kuukaudessa, viikkotasolla palvelu keräsi noin 45.000 eri kävijää ja yli 100.000 käyntiä. Talentum.com on sisällöiltään Suomen laajin ammattilaispalvelu, joka kehittyy voimakkaasti, mm. Talouselämän palvelu uudistuu loppuvuoden aikana. Osa sisällöistä on maksullisia, osa ilmaisia. Hannu Ollikainen nimitettiin syyskuussa Talentum.comin päätoimittajaksi. Tehtävään Ollikainen siirtyi Talouselämä-lehden toimituspäällikön tehtävästä. Talentum Digital Median keskeiset kehityshankkeet ovat Talentum.com -verkoston edelleen kehittäminen sekä yrityksille suunnattujen sähköisten sisältöpalveluiden kehittäminen. SUORAMARKKINOINTI Suoramarkkinointi Mega Oy Telemarkkinointiin keskittyvän Suoramarkkinointi Mega Oy:n liikevaihto oli tammi-syyskuussa 5,0 milj. euroa (4,4 milj. euroa), johon sisältyy konsernin sisäistä myyntiä 2,1 milj. euroa (1,9 milj. euroa). Liikevoitto oli 1,1 milj. euroa (1,2 milj. euroa). Heinä-syyskuussa liikevaihto oli 1,7 milj. euroa (1,4 milj. euroa), johon sisältyy konsernin sisäistä myyntiä 0,7 milj. euroa (0,6 milj. euroa). Liikevoitto oli 0,4 milj. euroa (0,4 milj. euroa). Suoramarkkinointi Megan toiminta laajeni Baltiaan huhtikuussa. Virossa on viisi toimipistettä ja Latviassa kaksi. Liikevaihto Baltiassa on 0,8 milj. euroa ja toiminta kasvaa nopeasti. PREMEDIA JA MUU LIIKETOIMINTA Premediaan ja muuhun liiketoimintaan sisältyy Reprostudio & Heku Oy:n, Oy Lito-Scan Ab:n, Offset-Kopio Oy:n ja KB-tuote Oy:n toiminta. Toimialojen liikevaihto tammi-syyskuussa oli 20,0 milj. euroa (24,7 milj. euroa). Liikevoitto oli 1,9 milj. euroa (1,8 milj. euroa). Heinä-syyskuussa toimialojen liikevaihto oli 4,3 milj. euroa (5,7 milj. euroa). Liiketappio oli -0,1 milj. euroa (liikevoitto 0,3 milj. euroa). Edellisen vuoden vertailulukuihin sisältyy huhtikuussa 2000 myydyn Multiprintin liiketoiminta. Offset-Kopio Oy osti lokakuussa Alprint Oy:n kahdessa eri toimipaikassa harjoittaman ja 36 henkilöä työllistävän premedia-liiketoiminnan, jonka laskennallinen liikevaihto on 2,7 milj. euroa. Samalla tehtiin pitkäaikainen yhteistyösopimus Alprintin painolaitoksissa painettavien lehtien sivunvalmistuksesta. Premedia-toimialan kehitysalueita on digitaalinen aineiston hallinta asiakkaan puolesta, ja palvelun tarjoaminen asiakkaille internetin välityksellä, sekä aineiston räätälöiminen kulloiseenkin tarpeeseen.
Talentum Media Oy myi elokuun lopussa KB-tuote Oy:n, jonka toiminta keskittyy liikemainoslahjojen myyntiin. Yhtiön palveluksessa oli 40 henkilöä Suomessa ja 13 Tallinnassa, ja sen liikevaihto vuonna 2000 oli 10,3 milj. euroa. KB-tuote tuli Talentum-konsernin osaksi Talentumin ja Kauppakaaren yhdistyessä vuonna 2000. Sen tulos sisältyy vielä tammiheinäkuun lukuihin, ja vertailuvuonna 2000 tammi-syyskuun lukuihin. TV-SISÄLTÖTUOTANTO Tv-sisältötuotantoon keskittyvän Varesvuo Partners Oy:n liikevaihto laski tammi-syyskuussa 15 %, ja oli 15,8 milj. euroa (18,7 milj. euroa). Liikevoitto oli 0,2 milj. euroa (2,2 milj. euroa). Talentum Oyj omistaa 47,5 % Varesvuo Partners Oy:stä. Varesvuo Partners -konsernin vaikutus Talentum-konsernin tulokseen tammi-syyskuussa oli -0,8 milj. euroa (+0,3 milj. euroa) ja heinä-syyskuussa -0,3 milj. euroa (+0,2 milj. euroa). HENKILÖSTÖ Talentum-konsernin yhtiöiden palveluksessa oli tammi-syyskuussa keskimäärin 1.204 henkilöä, joista ulkomailla työskenteli 212 henkilöä. Syyskuun lopussa Talentum-konsernin palveluksessa oli 1.146 henkilöä. TALENTUM OYJ Osakkeet ja omistus Katsauskauden päättyessä Talentumin osakkeiden kokonaismäärä oli 20.078.115 osaketta ja osakepääoma oli 8.442.241,32 euroa. LOPPUVUODEN NÄKYMÄT Talouskasvu on hidastunut ja toimintaympäristön yleinen epävarmuus jatkuu loppuvuonna. Tämä ennakoi mainonnan kokonaisvolyymien pysyvän nykyisellä tasolla tai laskevan edelleen. Myös internetkonsultoinnin markkinat tulevat olemaan edelleen epävakaassa tilanteessa. Heikentyneen taloustilanteen vaatimiin sopeutustoimiin on ryhdytty, ja toimenpiteitä suunnataan myös koko seuraavalle vuodelle. Säästötoimenpiteet koskevat koko Talentumkonsernia, mutta erityisesti lehden kustantamisen alueella markkinatilanne on muuttunut selvästi. Heikentyneestä markkinatilanteesta huolimatta lehtien kannattavuus säilyy selvästi voitollisena. Henkilökunnan työaikaa lyhennetään elokuussa yt-neuvotteluissa sovitulla tavalla vaihtelevien lomautusten kautta, ja henkilömäärä pienenee muutamalla kymmenellä vuonna 2002. Kirjankustantamisen kannattavuus säilyy loppuvuonna hyvänä. Lehtien kannattavuus on alle viime vuoden vastaavan ajanjakson tason, mutta kannattavuuden heikkeneminen on saatu pysähtymään. Premedian kannattavuus heikkenee myös mainonnan volyymien laskun seurauksena, toisaalta euroon siirtymisen ennakoidaan lisäävän tuotantokapasiteetin kysyntää. Suoramarkkinoinnin kannattavuus pysyy hyvällä tasolla. Verkkopalveluiden myynnin kehitystä on nykyisessä markkinatilanteessa vaikea arvioida, mutta uskomme kannattavuuden lievään paranemiseen. Satama Interactiven suhteellinen asema on vahvistunut vaikean markkinatilanteen aikana ja yhtiön rahoitustilanne on hyvä. Kysynnän yleinen heikkeneminen vaikeuttaa kannattavuuskehitystä. Loppuvuosi tulee olemaan edelleen tappiollinen, mutta yhtiö tähtää aikaisempien tavoitteiden mukaisesti voitolliseen tulokseen vuonna 2002.
Varesvuo Partnersin tulostaso palautuu tyydyttävälle tasolle vuoden viimeisellä neljänneksellä. Tämän hetken arviomme mukaan Talentum-konsernin tulos on vuonna 2001 niukasti voitollinen. Tämä edellyttää, että markkinatilanne ei enää heikkene. Vuodelle 2002 odotamme parantuvaa tuloskehitystä. Talentum-konsernin omavaraisuusaste 30.9.2001 oli 70,9 %, konsernin korolliset velat olivat 10,2 milj. euroa ja käteisvarat 26,0 milj. euroa. Satama Interactive-konsernin käteisvarat olivat 17,9 milj. euroa.... Tässä katsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen näkemykseen, ja todelliset tulokset voivat poiketa nyt arvioidusta.... KONSERNIN TULOSLASKELMA (1000 euroa) 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/ 2001 2000 2001 2000 2000 Liikevaihto 20459 25624 81949 85168 117292 Varaston muutos 1 750 362 976-487 Valmistus omaan käyttöön 0 0 0 44 44 Liiketoiminnan muut tuotot *) 92 5 2184 25253 31369 Kulut 20157 26980 78433 91251 124336 Poistot Aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä 1751 2037 5473 5868 7867 Konserniaktiivasta 637 454 1834 2358 7613 Poistot yhteensä 2388 2491 7307 8226 15480 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -312 139-783 461 118 Liikevoitto -2305-2953 -2028 12425 8521 Rahoitustuotot ja -kulut -224 110 246 1161 1388 Voitto ennen satunnaisia eriä ja veroja -2529-2842 -1782 13587 9909 Satunnaiset erät 69 0 408-1178 -4948 Tuloverot **) -896 115 597 2550 2576 Voitto ennen vähemmistön osuutta -1564-2958 -1971 9858 2384 Vähemmistön osuus 988 1968 2146 7574 10273 TILIKAUDEN VOITTO -576-990 175 17432 12657 *) Liiketoiminnan muut tuotot v. 2000 sisältävät Satama Interactiven listautumisessa syntynyttä ylikurssia 25209 teur. **) Katsauskauden ja vertailukauden veroina on esitetty tulosta vastaavat verot KONSERNIN TASE (1000 euroa) 30.09.01 30.09.00 31.12.00 VASTAAVAA
Pysyvät vastaavat 42696 50984 44886 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 1755 4326 3631 Saamiset 19161 27394 19435 Rahoitusarvopaperit 24465 28193 35940 Rahat ja pankkisaamiset 1525 3009 3354 89602 113906 107246 VASTATTAVAA Oma pääoma 53971 58557 53474 Vähemmistöosuus 9680 15169 11318 Vieras pääoma Laskennallinen verovelka 443 651 382 Pitkäaikainen vieras pääoma 8813 11940 9919 Lyhytaikainen vieras pääoma 16695 27590 32152 89602 113906 107246 INVESTOINNIT 1-9/ 1-9/ 1-12/ (1000 euroa) 2001 2000 2000 Bruttoinvestoinnit taseen pysyviin vastaaviin 7184 20502 29405 HENKILÖSTÖ (keskimäärin raportointikaudella) Talentum-konserni 1007 1130 1081 Lisäksi osa-aikaisia puhelinmyyjiä 197 136 147 Yhteensä 1204 1266 1228 KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET (1000 euroa) Annetut vakuudet 16548 14599 17105 vakuuksia vastaavat velat 3873 6637 6166 Vuokratakuut ja muut vastuusitoumukset 19695 6784 12463 Leasingvastuut 1675 2125 2306 OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ Osakeantioikaistu, keskimäärin 19939994 18982880 18987685 Katsauskauden lopussa 19987615 19837315 19896915 Omia osakkeita yhtiön hallussa katsauskauden lopussa 90500 90500
90500 TUNNUSLUVUT 1-9/ 1-9/ 1-12/ 2001 2000 2000 Tulos/osake, osakeantioikaistu(euroa) -0,01 0,99 0,85 Oma pääoma/osake (euroa) 2,67 2,92 2,66 Omavaraisuusaste, % 70,9 64,7 60,5 TALENTUM-KONSERNI TOIMIALOITTAIN (1000 euroa) 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/ 2001 2000 2001 2000 2000 Liikevaihto Kustannustoiminta 9031 10894 37036 38428 54042 Verkkoliiketoiminnan konsultointi 6109 8259 22939 21300 30118 Verkkopalvelut 216 605 1342 1673 2255 Suoramarkkinointi 1675 1355 5008 4389 5919 Premedia 3870 3886 13464 13313 18026 Muu liiketoiminta 467 1785 6541 11412 14781 Konsernin sisäinen myynti -909-1160 -4381-5347 -7849 Yhteensä 20459 25624 81949 85168 117292 Tv-sisältötuotanto 3764 6269 15813 18686 24773 (osakkuusyhtiö Varesvuo Partners Oy) Liikevoitto Kustannustoiminta 1048 1705 3519 4183 5639 ilman kertaluonteisia eriä 1119 1705 3590 5522 7134 Verkkoliiketoiminnan konsultointi -2027-3437 -3913-12030 -16951 ilman kertaluonteisia eriä -2027-3437 -5178-12030 -13813 Verkkopalvelut -820-1902 -1941-6744 -3356 ilman kertaluonteisia eriä -820-1902 -2261-6744 -9097 Suoramarkkinointi 376 373 1149 1203 1633 Premedia 6 458 1195 1359 1925 ilman kertaluonteisia eriä 6 458 1195 1789 2315 Muut toimialat -80-168 720 470 614 ilman kertaluonteisia eriä -80-168 805 652 883 Emoyhtiö -263-1327 Tv-sisältötuotanto, vaikutus konsernin tulokseen -305 153-791 346 251 Konsernierät Sataman listautuminen 0 25209 25209 konserniliikearvon poistot ja muut erät -240-135 -639-1571 -6443 Yhteensä -2305-2953 -2028 12425 8521 Tv-sisältötuotanto -48 637 153 2163 2480 (osakkuusyhtiö Varesvuo Partners Oy)
Henkilöstö keskimäärin 1-9/ 1-9/ 1-12/ 2001 2000 2000 Kustannustoiminta 290 294 299 Verkkoliiketoiminnan konsultointi 407 401 414 Verkkopalvelut 26 58 50 Suoramarkkinointi 225 152 165 Premedia 177 169 169 Muut toimialat 38 192 131 Emoyhtiö 41 Yhteensä 1204 1266 1228 Tv-sisältötuotanto 112 102 110 Tämän osavuosikatsauksen luvut eivät ole tilintarkastettuja. TALENTUM OYJ