Orionin osavuosikatsaus 1 3/2016

Orionin osavuosikatsaus 1 3/2016 27.4.2016 Timo Lappalainen toimitusjohtaja

Tämä esitys sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia, jotka sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Nämä lausumat eivät perustu historiallisiin tosiasioihin, vaan viittaavat yhtiön toimintoihin tai taloudelliseen tulokseen tulevaisuudessa. Lausumiin sisältyy ilmaisuja tulevaisuuden strategioista ja niiden hyöty- ja tuotto-odotuksista. Lausumiin liittyy riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteutuvat tulokset saattavat poiketa olennaisesti tässä lausutuista olettamuksista, johtuen lukuisista eri tekijöistä, mukaan lukien myös mahdollisuus, että Orion päättää olla toteuttamatta esitettyjä strategioita, tai että strategioihin perustuvia odotuksia ei saavuteta. Orion ei ole velvollinen myöhemmin päivittämään tai korjaamaan tämän esityksen sisältämää informaatiota. 2 27.4.2016 Orionin osavuosikatsaus 1-3/2016

Vuosi alkanut kokonaisuutena hyvin Liikevaihto vertailukauden tasolla Liikevoitto laski hieman Erityistuotteet-yksikkö jatkoi vahvaa kasvuaan Markkinan avautuminen geneeriselle kilpailulle laskee Stalevon myyntiä Euroopassa ODM-104 ja ODM-203 kliinisen vaiheen II tutkimuksiin Uusia tuotannon investointihankkeita aloitettu 3 27.4.2016 Orionin osavuosikatsaus 1-3/2016

Liiketoiminnan avainlukuja 1-3/2015 1-3/2016 1-3/2015 1-3/2016 260 262 0.47 0.45 0.38 0.29 83 80 Liikevaihto, MEUR Liikevoitto, MEUR Laimentamaton osakekohtainen tulos, Osakekohtainen rahavirta ennen rahoituseriä, +1 % -3% -4 % -23 % 4 27.4.2016 Orionin osavuosikatsaus 1-3/2016

Liikevaihdon jakautuminen Konsernin liikevaihto 1-3/2016 oli 262 milj. euroa Liiketoiminnoittain Markkina-alueittain 4% 4% 5% 14% 7% 33% 7% 30% 47% 32% 17% Alkuperälääkkeet Eläinlääkkeet Sopimusvalmistus ja muut Erityistuotteet Fermion Orion Diagnostica Suomi Muu Eurooppa Muut maat Skandinavia Pohjois-Amerikka 5 27.4.2016 Orionin osavuosikatsaus 1-3/2016

Liiketoimintakatsaukset

Lääkeliiketoiminta 1-3/2015 1-3/2016 Liikevaihdon jakautuminen 245 249 81 80 1-3/16 1-3/15 Muutos % Alkuperälääkkeet 88 89-1 % Erityistuotteet 123 109 +13 % Eläinlääkkeet 18 22-16 % Fermion 11 15-28 % Sopimusvalmistus ja muut 10 10-6 % Liikevaihto, MEUR Liikevoitto, MEUR +2% -2% Muiden tuotteiden kuin brändättyjen Parkinson-lääkkeiden ja Precedexin liikevaihto ilman etappimaksuja kasvoi 9 % Muiden alkuperälääkkeiden kasvu kykeni miltei kokonaan korvaamaan brändättyjen Parkinsonlääkkeiden liikevaihdon laskun 7 27.4.2016 Orionin osavuosikatsaus 1-3/2016

Myydyimmät lääkevalmisteet 1-3/2016 Tuote Käyttöaihe Liikevaihto (MEUR) Muutos vs. 1-3/2015 Parkinsonin tauti 33-23 % Astma, keuhkoahtaumatauti 16 +25 % Tehohoitorauhoite 14 +28 % Sydämen vajaatoiminta 14 +8 % Nivelreuma, tulehdukselliset suolistosairaudet 12 +319 % Eläinrauhoitteet 7-1 % Verenohennus 5 +3 % Kipu, tulehdus 5-7 % Nivelreuma, syöpä 4 +11 % Tehohoitorauhoite 4-17 % 8 27.4.2016 Orionin osavuosikatsaus 1-3/2016

Orion selvä markkinajohtaja Suomessa Suomen ihmislääkemarkkinat 1-3/2016 Tukkumyynti, milj 521 534 Orion Suomen ihmislääkemarkkinalla, milj. 63 69 1-3/2015 1-3/2016 +2 % +11 % Milj. Suurimmat lääkeyhtiöt Suomessa 1-3/2016 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Orionin markkinaosuus 13 % 24 24 28 30 69 Sanofi MSD Pfizer Roche Orion 9 27.4.2016 Orionin osavuosikatsaus 1-3/2016 Lähde: IMS Health 1-3/2016

Erityistuotteet vahvassa kasvussa Skandinaviassa TOP 3 tuotteet Liikevaihto 1-3/2016 (MEUR) Muutos vs. 1-3/2015 12 +319 % 5 +3 % 5-7 % Liikevaihto keskeisillä markkinaalueilla 1-3/2016 (milj. ) Skandinavia Vs. 1-3/15 21 +44 % Suomi Vs. 1-3/15 70 +8 % Itäinen Eurooppa ja Venäjä Vs. 1-3/15 12 +6 % 10 27.4.2016 Orionin osavuosikatsaus 1-3/2016

Parkinson-lääkkeet Milj. 60 50 40 30 20 Orionin brändättyjen Parkinsontuotteiden markkinaosuuksia 2015 2014 Suomi 1) 14 % 20 % Ruotsi 1) 9 % 14 % Norja 1) 15 % 15 % Tanska 1) 7 % 13 % 10 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2013 2014 2015 16 Toimitukset Novartikselle Orionin oma myynti Saksa 2) 9 % 13 % Iso-Britannia 2) 12 % 12 % Yhdysvallat 2) 3) 2 % 2 % Japani 1) 3) 12 % 11 % 1) sis. sairaalamyynnin lisäksi myynnin vähittäisjakelijoille 2) sis. vain myynnin vähittäisjakelijoille 3) Novartiksen myyntialue Lähde: IMS Health myyntitilastot MAT12/2015 11 27.4.2016 Orionin osavuosikatsaus 1-3/2016

Easyhaler -tuoteperhe ja Simdax Simdax Milj. 18 16 14 12 10 8 6 4 2 Milj. 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2013 2014 2015 16 2013 2014 2015 16 Muut Bufomix Easyhaler Simdax 12 27.4.2016 Orionin osavuosikatsaus 1-3/2016

dexdor -tehohoitorauhoite Euroopan rauhoitemarkkinat MAT12/2015* Markkinan kokonaisarvo 525 MEUR (+5 %) 16 Dexdorin myynti 7% 13% 14 12 14% 66% Milj. 10 8 6 4 Propofoli 347 MEUR (+3 %) Midatsolaami 76 MEUR (+0 %) Deksmedetomidiini 36 MEUR (+30 %) Remifentaniili 67 MEUR (+7 %) *Lähde: IMS Health -myyntitilastot MAT12/2015 2 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2013 2014 2015 16 13 27.4.2016 Orionin osavuosikatsaus 1-3/2016

Orionin keskeiset kliiniset lääkekehityshankkeet 1/2 Projekti Käyttöaihe FAASI Rekisteröinti Easyhaler budesonidi-formoteroli 1) Astma, keuhkoahtaumatauti I II III Rekisteröinti Easyhaler salmeteroli-flutikasoni 2) Astma, keuhkoahtaumatauti I II III ODM-201 (androgeenireseptorin estäjä) 3) Eturauhassyöpä I II III Levosimendaani 4) Sydänlihaslama I II III ORM-12741 (alfa-2c reseptorin antagonisti) 5) Alzheimerin tauti I IIa Deksmedetomidiini 6) (nenään annosteltava) Kivun hoito I IIb ODM-109 (suun kautta otettava levosimendaani) ALS-tauti I II 1) Tavoitteena saada myyntilupa tuotteelle ainakin osassa niistä Euroopan maista, jotka eivät olleet hajautetun myyntilupahakemusmenettelyn piirissä. 2) Bioekvivalenssitutkimus 3) Yhteistyössä Bayerin kanssa 4) Partneri: Tenax Therapeutics, Inc. 5) Yhteistyössä Janssen Pharmaceuticalsin kanssa 6) Partneri: Recro Pharma, Inc. = Vaihe valmis = Vaihe meneillään = Status muuttunut Lisätietoa T&K-hankkeista: http://www.orion.fi/tutkimus/tk-orionilla/tutkimusputki/ 14 27.4.2016 Orionin osavuosikatsaus 1-3/2016

Orionin keskeiset kliiniset lääkekehityshankkeet 2/2 Projekti Käyttöaihe FAASI Rekisteröinti ODM-104 (tehokkaampi COMT-estäjä) Parkinsonin tauti I II ODM-203 (FGFR+VEGFR inhibiittori) Kiinteät syöpäkasvaimet I II ODM-204 (CYP17+androgeenireseptorin estäjä) Eturauhassyöpä I ODM-108 (TRPA1-ionikanavan negatiivinen allosteerinen säätelijä) Neuropaattinen kipu I = Vaihe valmis = Vaihe meneillään = Status muuttunut Lisätietoa T&K-hankkeista: http://www.orion.fi/tutkimus/tk-orionilla/tutkimusputki/ 15 27.4.2016 Orionin osavuosikatsaus 1-3/2016

Diagnostiikkaliiketoiminta 16 1-3/2015 1-3/2016 Liikevaihdon lasku johtuu pääosin joidenkin 14 edustustuotteiden jakelun päättymisestä sekä Kiinan markkinakasvun hidastumisesta Liikevaihto, MEUR 4.0 2.6 Liikevoitto, MEUR -17 % -34 % Liikevoiton lasku johtuu pääosin liikevaihdon laskusta sekä myynnin painottumisesta alempikatteiseen tuotteistoon Päätuotteena jatkoivat QuikRead -testit Orion GenRead -testisysteemin ensimmäisten tuotteiden lanseeraus jatkui 16 27.4.2016 Orionin osavuosikatsaus 1-3/2016

Näkymäarvio vuodelle 2016 (ennallaan) Liikevaihto Liikevaihdon arvioidaan olevan samalla tasolla kuin vuonna 2015 (vuonna 2015 liikevaihto oli 1 016 miljoonaa euroa). Liikevoitto Liikevoiton arvioidaan ylittävän 240 miljoonaa euroa. 17 27.4.2016 Orionin osavuosikatsaus 1-3/2016

Orionin kalenterissa 2016 Puolivuosikatsaus tammi kesäkuulta 2016 ti 19.7.2016 Osavuosikatsaus tammi syyskuulta 2016 ti 25.10.2016 18 27.4.2016 Orionin osavuosikatsaus 1-3/2016