Hyvinvointia rakentamassa Timo Lappalainen, toimitusjohtaja
Tämä esitys sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia, jotka sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Nämä lausumat eivät perustu historiallisiin tosiasioihin, vaan viittaavat yhtiön toimintoihin tai taloudelliseen tulokseen tulevaisuudessa. Lausumiin sisältyy ilmaisuja tulevaisuuden strategioista ja niiden hyöty- ja tuotto-odotuksista. Lausumiin liittyy riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteutuvat tulokset saattavat poiketa olennaisesti tässä lausutuista olettamuksista, johtuen lukuisista eri tekijöistä, mukaan lukien myös mahdollisuus, että Orion päättää olla toteuttamatta esitettyjä strategioita, tai että strategioihin perustuvia odotuksia ei saavuteta. Orion ei ole velvollinen myöhemmin päivittämään tai korjaamaan tämän esityksen sisältämää informaatiota. 2 Arvopaperin Rahapäivä 17.9.2013
Orion lyhyesti
Hyvinvointia rakentamassa vuodesta 1917 Orion on innovatiivinen eurooppalainen lääke- ja diagnostiikkayritys, joka painottaa liiketoiminnassaan lääkehoitojen ja diagnostisten testien kehittämistä globaaleille markkinoille. Orion pähkinänkuoressa 2012 Liikevaihto 980 milj. euroa Liikevoitto 278 milj. euroa T&K-kulut 106 milj. euroa Työntekijöitä (vuoden lopussa) 3 486 Suomessa 2 783 Muissa maissa 703 Markkina-arvo 31.8.2013 2,5 miljardia euroa Maat, joissa Orion toimii itse Maat, joissa Orion toimii kumppaniensa kautta 4 Arvopaperin Rahapäivä 17.9.2013
Orion vahvasti suomalaisten omistuksessa Jakauma osakemäärän mukaan* 7 % 5 % 5 % 2 % Jakauma äänimäärän mukaan* 8 % 8 % 0 % 46 % 13 % 35 % 7 % 64 % Kotitaloudet Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat Yritykset ja asuntoyhteisöt Julkisyhteisöt Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Kotitaloudet Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat Yritykset ja asuntoyhteisöt Julkisyhteisöt Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Rahoitus- ja vakuutuslaitokset * ) Orionilla oli 31.8.2013 yhteensä 54 782 osakkeenomistajaa. Orionin A- ja B-osakkeet on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Jokainen A-osake oikeuttaa äänestämään yhtiökokouksessa kahdellakymmenellä (20) äänellä ja jokainen B-osake yhdellä (1) äänellä. A- ja B-osake antaa osakkeenomistajalle samat oikeudet yhtiön omaisuuteen ja osingonjakoon. 5 Arvopaperin Rahapäivä 17.9.2013
Liikevaihto kertyy pääosin Euroopasta Jakauma liiketoiminnoittain ja markkina-alueittain 1-6/2013 (497 MEUR) Liiketoiminnoittain Markkina-alueittain Alkuperälääkkeet Eläinlääkkeet Sopimusvalmistus ja muut Erityistuotteet Fermion Orion Diagnostica Suomi Muu Eurooppa Muut maat Skandinavia Pohjois-Amerikka 4 % 6 % 14 % 7 % 27 % 7 % 39 % 14 % 13 % 37 % 32 % 6 Arvopaperin Rahapäivä 17.9.2013
Myydyimmät lääkevalmisteet Orionin myydyimmät lääkevalmisteet, milj. 1 6/2013 1 6/2012 Muutos % 2012 1. Stalevo, Comtess ja Comtan (Parkinsonin tauti) 111 118-6 % 250 2. Precedex (tehohoitorauhoite) 23 21 +8 % 45 3. Simdax (sydämen vajaatoiminta) 23 22 +4 % 44 4. Easyhaler -tuoteperhe (astma, keuhkoahtaumatauti) 14 14-5 % 27 5. dexdor (tehohoitorauhoite) 12 5 +146 % 13 6. Burana (tulehdus, kipu) 11 11-2 % 23 7. Dexdomitor, Domitor, Domosedan ja Antisedan (eläinrauhoitteet) 11 10 +9 % 23 8. Marevan (verenohennus) 8 8-2 % 16 9. Divina -sarja (vaihdevuosioireet) 7 8-9 % 16 10. Fareston (rintasyöpä) 6 6-2 % 12 Yhteensä 226 224 +1 % 468 Osuus lääkeliikevaihdosta 48 % 50 % 50 % = Orionin keksintöihin pohjautuvat tuotteet 7 Arvopaperin Rahapäivä 17.9.2013
Orion selvä markkinajohtaja Suomessa Suomen ihmislääkemarkkinat 1 6/2013 Tukkumyynti 1 010 milj. (+1 %) Orion Suomen ihmislääkemarkkinalla Myynnin kasvu 7 % Orion selvä markkinajohtaja Markkinaosuus 11 % Orion on erityisen vahva itsehoitotuotteiden ja vaihdettavien reseptilääkkeiden kategorioissa Suurimmat lääkeyhtiöt Suomessa 1 6/2013 Milj. 140 120 100 80 60 40 48 58 59 64 116 20 0 Roche GSK Pfizer MSD Orion 8 Arvopaperin Rahapäivä 17.9.2013 Lähde: Suomen Lääkedata 1 3/2013
Lähivuosien haasteita ja mahdollisuuksia
Lähivuosien haasteita ja mahdollisuuksia Pitkän aikavälin kasvumahdollisuudet tulevat tutkimus- ja kehityshankkeista Parkinson-lääkkeiden ja Precedexin tuotesuojan päättyminen Tuotteiston laajentaminen Pohjoismaissa Kasvu itäisessä Euroopassa ja Venäjällä Sopimusvalmistus Globaali hintapaine Easyhaler -yhdistelmävalmisteet dexdor Euroopassa Joustavat ja tehokkaat toiminnot 10 Arvopaperin Rahapäivä 17.9.2013
Japani USA Eurooppa Parkinson-lääkkeiden tuotesuojan päättyminen 2011 2012 2013 2014 2015 Entakaponin molekyylipatentti päättyi 11/2012 Geneeriset kilpailijat Comtess- ja Comtan-tuotteille Stalevon tietosuoja päättyy 10/2013 Geneeriset kilpailijat Stalevolle Entakaponin molekyylipatentti päättyy 10/2013 Markkina täysin geneeristynyt Sun and Wockhardt markkinoille 4/2012, Mylan 4/2013 Comtanin tietosuoja päättyy 1/2015 Geneeriset kilpailijat Comtanille 11 Arvopaperin Rahapäivä 17.9.2013
Easyhaler-yhdistelmävalmisteilla suuri potentiaali Orionin kehittämä laite Geneeriset molekyylit 4 tuotetta myynnissä yli 30 maassa päämarkkina Eurooppa Kehitteillä versiot maailman myydyimmistä astma-tuotteista Ensimmäisen hankkeen osalta myyntilupahakemus jätetty Uusien tuotteiden yhteenlaskettu arvioitu myyntipotentiaali 100 milj. 12 Arvopaperin Rahapäivä 17.9.2013
dexdor kasvaa voimakkaasti Myyntilupa Eurooppaan syyskuussa 2011 Vuonna 2012 lanseeraukset useimpiin maihin Arvioitu myyntipotentiaali 100 miljoonaa euroa vuositasolla 8 6 4 2 0 Liikevaihto kasvaa vahvasti Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 Q4/2012 Q1/2013 Q2/2013 Euroopan rauhoitemarkkinat 2012 Arvo 474 milj. Deksmedetomidiini 2% Remifentaniili 17% Midatsolaami 17% Propofoli 65% 13 Arvopaperin Rahapäivä 17.9.2013
Tuotelanseeraukset kasvattavat Erityistuotteita Tuotelanseeraukset Milj. 400 16% 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Tuote/maa-yhdistelmät 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 350 300 250 200 150 100 50 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% Erityistuotteiden lanseeraukset vuonna 2012 Maantieteellisesti Tuotetyypeittäin Itäinen Eurooppa 34 Reseptilääkkeet 109 Skandinavia 45 Itsehoitotuotteet 7 Suomi 18 Muut 19 0 2008 2009 2010 2011 2012 Liikevaihto Kasvu-% 0% 14 Arvopaperin Rahapäivä 17.9.2013
Tulevaisuuden hyvinvointia rakentamassa
Yhdessä teemme enemmän T&K-rintamalla Tutkimus Alkuvaiheen kehitys Loppuvaiheen kehitys Kohdeproteiinin identifiointi ja validointi 8 24 kk Lääkeainemolekyylien valinta 12 24 kk Johtolankamolekyylin optimointi 18 36 kk Lääkeainekandidaatin valinta, prekliininen kehitys 12 24 kk Faasi I 12 14 kk Faasi II 12 36 kk Faasi III 18 48 kk Yhteistyö kumppaneiden kanssa Yhteistyö kumppaneiden kanssa Kumppanuudet ja ulkoistaminen Geneeristen lääkkeiden kehitys ja tuotteiden elinkaarten hallinta 16 Arvopaperin Rahapäivä 17.9.2013
Orionin keskeiset kliiniset lääkekehityshankkeet Kliiniset vaiheet Projekti Käyttöaihe I II III Rekisteröinti Easyhaler budesonidi-formoteroli Astma, keuhkoahtaumatauti Stalevo Japanin markkinoille 1) Parkinsonin tauti Easyhaler salmeteroli-flutikasoni Astma, keuhkoahtaumatauti ODM-101 (tehokkaampi levodopa-tuote) Parkinsonin tauti ORM-12741 (alfa-2c reseptorin antagonisti) Alzheimerin tauti IIa ODM-201 2) (androgeenireseptoriantagonisti) ODM-103 (tehokkaampi COMT-estäjä) ODM-104 (tehokkaampi COMT-estäjä) ODM-102 (alfa-2c reseptorin antagonisti) Pitkälle edennyt eturauhassyöpä Parkinsonin tauti Parkinsonin tauti Alzheimerin tauti 1) Partneri: Novartis 2) Yhteistyössä Endo Pharmaceuticalsin kanssa = Valmis = Meneillään 17 Arvopaperin Rahapäivä 17.9.2013
Orion investoi ja kehittää erityisosaamista Pakkaus- ja logistiikkatoimintojen keskittäminen Saloon vuoden 2014 loppuun mennessä Tuotannon kasvattaminen ja kehittäminen Turussa Easyhaler-valmisteiden tuotantokapasiteetin kasvattaminen Tuotannon kasvattaminen ja kehittäminen Espoossa Milj. 2010 2011 2012 Näkymä 2013 Orion 23 30 40 Suomi Orion konserni yhteensä 38 49 50 80 18 Arvopaperin Rahapäivä 17.9.2013
Orionin taloudelliset tavoitteet Konsernin taloudellisen vakauden varmistaminen Kannattava kasvu Nämä tavoitteet toteutetaan: Kasvattamalla liikevaihtoa. Tavoitteet toteutuminen edellyttää jatkuvaa panostusta tuotteiston kehittämiseen. Säilyttämällä kannattavuus hyvällä tasolla. Tavoitteena on liikevoitto, joka ylittää 20 prosenttia liikevaihdosta. Pitämällä omavaraisuusaste vähintään 50 prosentin tasolla. 1 200 1 000 800 600 400 200 - Liikevaihto 20082009201020112012 12% 10% 8% 6% 4% 2% Liikevaihto, milj. Kasvu, % 300 250 200 150 100 50 0 150 100 50 0 Liikevoitto 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% Omavaraisuusaste ja korolliset velat 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% Liikevoitto, milj. Liikevoitto, %:a liikevaihdosta Tavoitetaso vähintään 20 % Korolliset velat, milj. Omavaraisuusaste, % Tavoitetaso vähintään 50 % 19 Arvopaperin Rahapäivä 17.9.2013
Osingonjako Osingonjakopolitiikka Osingonjaossaan Orion ottaa huomioon yhtiön jakokelpoisten voittovarojen lisäksi taloudellisten tavoitteiden saavuttamisen vaatimat keskipitkän ja pitkän aikavälin investointi- ja muut rahoitustarpeet Pääomanpalautukset 2009 2011 2009: 0,10 / osake 2010: 0,06 / osake 2011: 0,12 / osake EUR 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 Osingonmaksuhistoria 2008 2009 2010 2011 2012 Osakekohtainen rahavirta Osakekohtainen osinko Osingonjakosuhde 140,0 % 120,0 % 100,0 % 80,0 % 60,0 % 40,0 % 20,0 % 0,0 % 20 Arvopaperin Rahapäivä 17.9.2013
Näkymäarvio vuodelle 2013 Liikevaihto on vuoden 2012 tasolla (vuonna 2012 liikevaihto oli 980 miljoonaa euroa) Liikevoitto laskee hieman vuodesta 2012 (vuonna 2012 liikevoitto oli 278 miljoonaa euroa) Konsernin investoinnit ovat noin 80 miljoonaa euroa ilman olennaisia yritys- tai tuotehankintoja (vuonna 2012 konsernin investoinnit olivat 47 miljoonaa euroa) 21 Arvopaperin Rahapäivä 17.9.2013
Orion jatkaa hyvinvoinnin rakentamista