OSAVUOSIKATSAUS 1997 Liikevaihto kasvoi 21 % 23,1 miljardiin markkaan. Voitto 438 miljoonaa markkaa. Uudet tytäryhtiöt kasvattivat konsernia. SUOMI
KESKO-konsernin osavuosikatsaus 1997 Kesko-konsernin liikevaihto 1.1.- 31.8.1997 oli 23 122 Mmk, mikä oli 21,5 % enemmän kuin vastaavana aikana edellisenä vuonna. Liikevaihto ryhmittäin jakautui oheisen taulukon mukaan. Konsernin voitto ennen satunnaiseriä ja veroja tammi-elokuussa 1997 oli 438 Mmk sen oltua edellisen vuoden vastaavana aikana 463 Mmk. Konsernirakenteen muutoksesta johtuen myyntikate kasvoi 1 Mmk ja kiinteät kustannukset kasvoivat 78 Mmk. Liikevoitto nousi 87 Mmk. KONSERNIN LIIKEVAIHTO RYHMITTÄIN Liikevaihto, Muutos, Mmk % Päivittäistavararyhmä Rimikesko 89 14,9 Lähikauppakesko 2 54-2,8 Marketkesko 1 979-3,2 Supermarketkesko 1 84,6 Citymarketkesko 2 133-4,2 Toimitustukku 1 476 5,8 Muut Keskon yksiköt 16 - K-yhtiöt Oy Citymarketit 986 5,3 K-noutotukku Oy 1 214 5,8 Carrols Oy 66 - Muut tytäryhtiöt 317 -. /. keskinäiset myynnit - 1 54 Yhteensä 11 26,6 Käyttötavararyhmä Kenkäkesko 186 35,1 Kodintekniikkakesko 314 13,1 Vaatekesko 168-9,3 Urheilukesko 359 19,4 Anttila Oy 2 1 - - josta päivittäistavara 734 Muut tytäryhtiöt 141 -. /. keskinäiset myynnit - 9 Yhteensä 3 178 226,9 Rautamaatalousryhmä Rautakesko 2 189 5,4 Maatalous- ja konekesko 2 153 16, Muut 21 - K-maatalousyhtiöt Oy 493 31,4 Rautia Oy 627 - Muut tytäryhtiöt 177 -. /. keskinäiset myynnit - 561 Yhteensä 5 99 11,8 Kansainvälinen ryhmä Kaukomarkkinat Oy 2 43 99,8 VV-Auto Oy 1 512 16,9 Muut tytäryhtiöt 284 -. /. keskinäiset myynnit - 359 Yhteensä 3 48 53, Muut 15 226,7 KONSERNI YHTEENSÄ 23 122 21,5 Muihin liiketoiminnan tuottoihin sisältyy MTV Oy:n osakkeiden myyntivoittoa 83 Mmk. Emoyhtiön liikevoitto kasvoi 95 Mmk ja tytäryhtiöiden liikevoitto yhteensä laski 8 Mmk, vaikka sitä paransivat VV-Auto Oy:n, Kaukomarkkinat Oy:n ja K-noutotukku Oy:n hyvät tulokset. Tulos osaketta kohden oli 3,53 mk. Oma pääoma osaketta kohden oli 86, mk, kun varauksista johtuva laskennallinen verovelka oli käsitelty velkana. Katsauskauden tuloksesta lasketut verot olivat 129 Mmk. Sijoitetun pääoman tuottoprosentti oli 8, ja oman pääoman tuottoprosentti 6,1. Konsernirakenteen muutos Osavuosikatsauksessa Tuko Oy, Rautia Oy ja Anttila Oy tytäryhtiöineen on yhdistetty Kesko-konserniin 1.1.1997 alkaen. Anttila Oy:n liikevaihto oli 2 1 Mmk, kasvua,3 % edelliseen vuoteen verrattuna. Tavaratalokaupan luonteesta johtuen Anttila Oy:n alkuvuoden tulos oli tappiollinen myynnin painottuessa vuoden viimeiselle kolmannekselle. Tappio pieneni kuitenkin selvästi edellisestä vuodesta. Rautia Oy:n liikevaihto oli 627 Mmk. Tulos oli tappiollinen. Kaukomarkkinat-konsernin liikevaihto oli 2 43 Mmk, jossa oli laskua 11,8 % edellisestä vuodesta. Tulos oli hyvä ja se parani edellisestä vuodesta selvästi. Kaukomarkkinat-konserni luovutti huhtikuussa sopimuksen mukaisesti Panasonic-tuotteiden Venäjän kaupan päämiehelle. Kesko-konsernin edellisen vuoden vertailulukuihin 31.8.1996 sisältyy Rautaruukille myyty Keskometalli Oy. Kun konsernirakenteen muutokset otetaan huomioon, vertailukelpoinen liikevaihdon kehitys oli 3, %. Väliaikaisesti omistetut ja edelleen myydyt Suomen Spar Oy ja TukoSpar Oy on käsitelty osakkuusyhtiöinä 3.4.1997 saakka. Tässä osavuosikatsauksessa tilanteen 31.8.1996 vertailu-
luvut on muutettu vastaamaan Tukokonsernin käsittelyä osakkuusyhtiönä vuoden 1996 tilinpäätöksen mukaisesti. Tuko Oy:n nimi muutettiin Hämeenkylän Kauppa Oy:ksi 1.6.1997. Investoinnit Konsernin investoinnit olivat yhteensä 551 Mmk eli 2,4 % liikevaihdosta. Edellisenä vuonna investoinnit olivat vastaavasti 457 Mmk ja 2,4 % liikevaihdosta. Investointien painopiste oli K- kauppojen uudistuksissa ja tietojärjestelmien parantamisessa. Merkittävimmät valmistuneet kauppapaikkakiinteistöt olivat Seinäjoen Citymarketin laajennus, uusi K-rauta Helsingin Oulunkylään, Porvoon K-raudan laajennus sekä K-supermarketit Keuruulle ja Pirkkalaan. Rakenteilla on Kajaanin Citymarketin laajennus, K-market Harjavaltaan ja Espoon Suomenojan liikekeskus. Tukholmassa avataan marraskuussa toinen K-rauta vuokratiloissa. Suunnitteilla on Anttila Kodin Ykkönen Ouluun, liikekeskus Riihimäelle ja Supermarket Helsingin Herttoniemeen. Rahoitus ja osakkeet Nettorahoitustuotot olivat alkuvuonna 11 Mmk. Edellisenä vuonna nettorahoitustuotot olivat 123 Mmk. Väheneminen johtui alentuneen korkotason lisäksi likvidien varojen sitoutumisesta Kaukomarkkinoiden ja Tukon osakekantojen hankintaan ennen Suomen Spar Oy:n ja TukoSpar Oy:n osakkeiden sekä Tuko Oy:n päivittäistavarakiinteistöjen myyntiä. Konsernin korollinen velka on vähentynyt katsauskauden aikana 2 45 Mmk. Konsernin nettovelka 31.8.1997 oli 1 267 Mmk. Kesko Oy:n osakepääoma oli sama kuin vuoden alussa eli 92 Mmk. Elokuun lopussa Keskon osakekannasta 35,6 prosenttia oli perusosakkeita ja 64,4 prosenttia vaihto-osakkeita. Yhtiön osakkeen pörssikurssi oli vuoden 1996 lopussa 64,9 markkka ja katsauskauden lopussa 69,1 markkaa. Helsingin Arvopaperipörssissä osakkeita oli vaihdettu kahdeksan ensimmäisen kuukauden aikana 26,2 miljoonaa kappaletta vaihtoarvon oltua 1 875 Mmk. Henkilökunta Konsernin henkilökunta keskimäärin oli 1 616 henkeä ja merkittävimmät muutokset olivat seuraavat: muutos Kesko Oy 3 266 + 336 Anttila Oy 2 473 + 2 473 Rautia Oy 43 + 43 Carrols Oy 261 + 261 Kaukomarkkinat Oy 722 + 342 Muut konserniyhtiöt 3 491 + 437 Konserni yhteensä 1 616 + 4 252 Kesko-konsernin kaikissa yksiköissä toteutettiin laatuarviointi Suomen laatupalkinnon arviointiperusteiden mukaisesti sekä otettiin käyttöön uudistettu henkilöstön tulospalkkiojärjestelmä. Alkuvuoden tapahtumia Keskon Tuko-kauppaan liittyviä tapahtumia alkuvuodelta on selostettu yksilöidysti konsernin osavuosikatsauksessa kaudelta 1.1.-3.4. 1997. Kesko Oy:n 7.2.1997 sopiman Tukon päivittäistavaraliiketoimintaa koskevan järjestelyn mukaisesti Tukon päivittäistavarakauppaan kuuluvat kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet on luovutettu 3.6.1997 Vasa-Sijoituskiinteistöt Oy:lle. Vasa-Sijoituskiinteistöt Oy:n omistavat Eläke-Varma, keskinäinen vakuutusyhtiö, Vakuutusosake-yhtiö Eläke-Sampo, Vakuutusosakeyhtiö Sampo ja Henkivakuutusosakeyhtiö Nova. Toteutuneiden kauppojen jälkeen Tuko Oy:n (1.6. lähtien Hämeenkylän Kauppa Oy) osakkeiden kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa. Hämeenkylän Kauppa Oy omistaa Mrd. mk 25 2 15 1 5 Mmk 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Mmk 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Konsernin liikevaihto Konsernin liikevoitto Konsernin voitto ennen satunnaiseriä ja veroja
Rautia Oy:n osakekannan lisäksi kiinteistöjä kirjanpitoarvoltaan 954 Mmk. Keskon hallituksen käsityksen mukaan kiinteistöjen kirjanpitoarvot eivät ylitä niiden käypiä arvoja. Anttila Oy:n osakkeet ovat Keskon taseessa 433 Mmk:n kirjanpitoarvosta, jossa on liikearvoa 26 Mmk. 27.6. Kesko teki periaatepäätöksen Anttila-tavaratalojen elintarvikeosastojen eli Ruoka-Anttiloiden liiketoimintojen myymisestä kauppiaille. Ruoka-Anttilat jatkavat toimintaansa Anttila-tavaratalojen yhteydessä. Uudella toimintamallilla tavoitellaan kasvavaa myyntiä, parempaa tehokkuutta ja asiakastyytyväisyyttä yhdistämällä yrittäjyyden tuomat edut paikallisella tasolla ja keskitetyn ketjutoiminnan edut valtakunnallisella tasolla. 15.8. ilmoitti Arthur Andersen Oy, joka on toiminut Tuko-järjestelyn uskottuna miehenä, että se on EU:n komissiolle antamassaan raportissa vahvistanut, että Kesko on toteuttanut komission 19.2.1997 tekemässä päätöksessä asetetut myyntivelvoitteet. Rautia Oy myi rauta-alan tukkutoiminnot Kesko Oy:lle 1.9.1997 alkaen, mutta jatkaa edelleen vähittäiskauppaa Rautia- ja Fixa-ketjuissa. Syyskuun lopussa Keskoon perustettiin mediayksikkö, jonka tehtävänä on hoitaa, kehittää ja koordinoida K- ryhmän mediatoimintaa. Mediayksikkö kuuluu Keskon kansainväliseen ryhmään. Mediayksikköön kuuluvat mainostoimisto MK-mainos Oy, tutkimusyhtiö SV-Tietopalvelu Oy, televisiotuotantoyhtiö Kauppiaiden Komedia-konserni, sähköisen kaupankäynnin kehittämisyksikkö sekä Kauppiaitten Kustannus Oy, jonka osake-enemmistön Kesko on ostanut K-kauppiasliitolta. 7.1. Kesko osti tietotekniikkalaitteita ja -palveluja myyvän Oy Academica Ab:n koko osakekannan. Kaupan avulla Kesko haluaa nopeuttaa etenemistään tietotekniikka-alalla. Taloudelliset tavoitteet Keskon hallitus on asettanut Keskokonsernin tavoitteiksi: 12% tuoton sijoitetulle pääomalle 1 % tuoton omalle pääomalle 5 % omavaraisuusasteen jakaa vuosituloksesta osinkoina vähintään kolmannes tai puolet, jos omavaraisuusaste on yli 5 %. Loppuvuoden näkymät Vuoden 1997 aikana yksityisen kulutuksen ja vähittäiskaupan arvioidaan Suomessa kasvavan 4 % ja tukkukaupan 3 %. Kestokulutustavaroiden kaupan ennakoidaan kasvavan yli 8 %, mikä luo hyvät kasvumahdollisuudet erikoistavarakaupalle. K-kauppojen uudistuvan kanta-asiakasmarkkinoinnin uskotaan tuovan lisämyyntiä kaikissa K-kaupoissa. Uudella konsernirakenteella Kesko-konsernin liikevaihdon arvioidaan ylittävän 35 mrd. mk ja kasvavan siten edellisestä vuodesta viidenneksellä. Päivittäistavararyhmän liikevaihdon ennakoidaan kasvavan noin prosentin ja olevan 17, mrd. mk. Käyttötavararyhmän liikevaihdon arvioidaan kasvavan noin 5,3 mrd. markkaan eli kolminkertaistuvan edellisestä vuodesta. Parhaiten myynnin uskotaan lisääntyvän Kenkäkeskossa, Urheilukeskossa ja Kodintekniikkakeskossa. Uudella toimintamallilla toimivan Anttilan odotetaan lisäävän myyntiään ja tehokkuuttaan. Rauta-maatalousryhmän liikevaihdon ennakoidaan kasvavan 7,9 mrd. markkaan eli 2 % edellisestä vuodesta. Kansainvälisen ryhmän liikevaihdoksi arvioidaan 4,9 mrd. mk ja kasvuksi 2 %. Kesko-konsernin tuloksen ennen veroja ja satunnaiseriä ennakoidaan olevan tänä vuonna 7 Mmk. Helsingissä 14. lokakuuta 1997 Kesko Hallitus Sijoitetun pääoman tuotto % 9 8 7 6 5 4 3 2 1 % 7 6 5 4 3 2 1 % 6 5 4 3 2 1 Oman pääoman tuotto Omavaraisuusaste
Kesko-konsernin tuloslaskelma (Mmk) 1997 1996 Muutos, % 1.1.-31.12.1996 Liikevaihto 23 122 19 32 21,5 29 279 Kulut 22 322 18 454 21, 28 415 Käyttökate 8 578 38,4 864 Suunnitelman mukaiset poistot 373 238 56,6 379 Liikevoitto 427 34 25,6 485 Rahoitustuotot ja -kulut 11 123 91,4 255 Voitto ennen satunnaiseriä ja veroja 438 463 5,4 74 Satunnaiset tuotot 27 184 85,1 322 Satunnaiset kulut 3 4 29,8 411 Voitto ennen veroja 462 643 28,1 651 Voitto 336 464 27,5 481 Kesko-konsernin tase (Mmk) 8/1997 8/1996 Muutos, % 12/1996 Vastaavaa Käyttöomaisuus ja muut pitkäaikaiset sijoitukset 7 53 6 98 1, 7 417 Vaihto-omaisuus 2 611 2 856 8,6 2 43 Rahoitusomaisuus 5 622 6 13 8,3 4 989 Yhteensä 15 286 15 966 4,3 14 89 Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma 92 92 92 Muu oma pääoma 6 856 6 677 2,7 6 699 Vähemmistöosuus 161 42 28,2 45 Varaukset Pakolliset varaukset 95 47 11,1 53 Vieras pääo ma Pitkäaikainen 1 742 1 38 26,2 1 64 Lyhytaikainen 5 53 6 918 2,1 5 56 Yhteensä 15 286 15 966 4,3 14 89 Kesko-konsernin tunnusluvut 8/1997 8/1996 Muutos, % 12/1996 Tulos/osake, mk 3,53 3,7 4,6 6,5 Oma pääoma/osake, mk 86, 84,1 2,4 84,26 Sijoitetun pääoman tuotto, % 8, 8,1 9, Oman pääoman tuotto, % 6,1 6,7 7,3 Omavaraisuuaste, % 51,9 47,9 51,9 Investoinnit, Mmk 551 457 2,7 1 67 Henkilöstö keskimäärin 1 616 6 364 66,8 6 53
Kesko-konsernin vastuusitoumukset (Mmk) 8/97 8/96 Muutos, % 12/96 Annetut pantit Omasta puolesta 668 155 331, 598 Osakkuusyhtiöiden puolesta Osakkeenomistajien puolesta Johdon puolesta Muiden puolesta Velan vakuudeksi annetut kiinnitykset Omasta puolesta 793 238 233,2 472 Osakkuusyhtiöiden puolesta Osakkeenomistajien puolesta Johdon puolesta Muiden puolesta Takaukset Omasta puolesta 1 1, Osakkuusyhtiöiden puolesta 21 1, Osakkeenomistajien puolesta 2 2, 2 Johdon puolesta Muiden puolesta 51 13 292,3 14 Muut vastuut ja vastuusitoumukset Omasta puolesta 35 2 1 65, 2 Osakkuusyhtiöiden puolesta Osakkeenomistajien puolesta Johdon puolesta Muiden puolesta 8 1, Leasingvastuut 8 3 166,7 3 Johdannaissopimuksista johtuva vastuu 8/97 8/96 Käypä arvo 12/96 31.8.1997 Kohde-etuuksien arvot 31.8. Korkojohdannaiset Termiinisopimukset 1 61 4 37 23 1 9 Optiosopimukset Ostetut 1 55 1 8 Asetetut 2 Koronvaihtosopimukset 2 1 Valuuttajohdannaiset Termiinisopimukset 396 276 2 45 Optiosopimukset Ostetut 7 45 1 47 Asetetut 3 23 1 13 Valuutanvaihtosopimukset Satamakatu 3, PL 135, 16 Kesko, Helsinki, puhelin 1 5311