CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos Heikki Westerlund, hallituksen puheenjohtaja Niko Haavisto talousjohtaja, vt. toimitusjohtaja Tietyt tähän materiaaliin sisältyvät lausumat, kuten lausumat yhtiön tulevaisuuden tuloskehityksestä, markkinoiden kasvuodotuksista ja markkinaennusteista sekä lausumat, joissa esiintyy sana "odottaa", "uskoa", "ennakoida tai muu vastaava ilmaisu, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Näihin lausumiin liittyy luonteensa puolesta riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne ovat riippuvaisia tulevaisuuden tapahtumista ja tulevista olosuhteista. Sen vuoksi todellinen tulos voi merkittävästi erota siitä, mitä tulevaisuutta koskevissa lausumissa on todettu tai oletettu. CapMan Oyj ei sitoudu päivittämään tulevaisuutta koskevia lausumia muutoin kuin lain edellyttämissä tilanteissa. Tämä esitys ei muodosta sijoitusneuvoa eikä tarjousta myydä tai kehotusta tarjoutua ostamaan arvopapereita tai muutoin tehdä sijoituksia.
CapManin kehitysohjelma paluu kasvu-uralle Viemme jo aloitetut varainhankintakierrokset onnistuneesti päätökseen ja tuomme samalla markkinoille uusia tuotteita Viemme liiketoimintamallin kehityshankkeet päätökseen Yrittäjähenkiset sijoitustiimit ovat keskipisteessä Ennakoimme hallinnointipalkkioiden kattavan kulut vuoden 2013 toisesta puoliskosta alkaen Hybridilainan takaisinmaksu vuonna 2013 Vaihdamme toimitusjohtajaa 2 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Sisältö CapMan lyhyesti Toimintaympäristö Tammi joulukuun tapahtumat ja tulos Tilikauden jälkeiset tapahtumat 3 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
CapMan Ainutlaatuinen pääomarahastojen hallinnointiyhtiö 3,1 mrd. euron hallinnoitavat pääomat Yli 20 vuoden kokemus pääomasijoittamisesta Pohjoismaissa ja Venäjällä Vahva paikallinen läsnäolo ja markkinakattavuus Henkilöstöä yhteensä 110 viidessä maassa Salkussa 38 kohdeyritystä ja 57 kiinteistöä Listattu Helsingin pörssissä Rahastosijoittajien ja CapManin henkilöstön yhteenlaskettu omistusosuus noin 45 % 4 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Viisi partnership-mallilla toimivaa sijoitustiimiä Aktiivinen kohdeyritysten ja kiinteistöjen omistaja ja kehittäjä Paikallinen läsnäolo Suomessa, Ruotsissa, Norjassa ja Venäjällä CapMan Buyout CapMan Russia CapMan Credit CapMan Public Market CapMan Real Estate Listaamattomat keskisuuret yritykset Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa Fokus kasvussa, kannattavuuden parantamisessa ja maantieteellisissä synergioissa Enemmistösijoitukset Venäläisten pienten ja keskisuurten yritysten kasvun rahoitus Vähemmistöomistajuus Fokus nopeasti kasvavilla aloilla, joissa hallituksen vaikutusvalta on mahdollisimman pieni Velkarahoitusta yritysjärjestelyille Pohjoismaissa Hallinnoi Mezzanine V - rahastoa Listatut pohjoismaiset pienet ja keskisuuret yritykset Merkittävä omistusosuus ja hallituspaikka Kaupalliset kiinteistöt ja hotellikiinteistöt sekä kiinteistökehityskohteet Pohjoismainen laajentuminen vuonna 2012 5 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
CapManin houkutteleva ansaintamalli Hallinnointi Rahastosijoitukset Hallinnointipalkkiot Voitonjakoosuustuotot Omien rahastosijoitusten tuotot Hallinnoitavat pääomat 3,1 mrd euroa Voitonjako-potentiaali 10-20% rahaston Kassavirrasta Omat rahastosijoitukset 74,4 milj. euroa Omat rahastositoumukset 22,5 milj. euroa 6 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Aktiivinen kohdeyritysten ja kiinteistöjen omistaja 38 kohdeyritystä ja 57 kiinteistöä 5,5 mrd. euron 38 200 680 000 m² 300 liikevaihto* henkilöstö vuokrattu vuokralaista pinta-ala * Ennusteet vuodelle 2012 7 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Vahvat näytöt arvonluontikyvystä Kohdeyrityssijoitusten arvo Kiinteistösijoitusten arvo 350 350 300 300 * 300 250 200 150 IRR 32% Omistusaika keskimäärin 5,4 vuotta 250 200 150 IRR 55% Omistusaika keskimäärin 1,7 vuotta 200 ** 100 100 100 100 50 50 0 Arvo sijoitushetkenä Arvo irtautumishetkenä 0 Arvo sijoitushetkenä Arvo irtautumishetkenä * 78 irtautumista oman pääoman ehtoisista Buyout, Russia ja Public Market -rahastoista. Irtautumiset sisältävät osingot, korkotuotot ja myyntituotot. Norumrahastojen irtautumiset ovat mukana luvuissa, samoin kuin Alliance Scan East Fundin Venäjälle tekemät sijoitukset. Indeksoitu, sijoitushetki = 100 ** 28 irtautumista CapMan Real Estate I ja CapMan Real Estate II -rahastoista sekä 3 NEP Partnersin tekemää irtautumista. Luvut on laskettu sijoitusten oman pääoman osuudelle (ml. joukkovelkakirjalaina) sisältäen vuokratulot (netto). Indeksoitu, sijoitushetki = 100. 8 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Alan toimijoita BUYOUT CapManilla vahva markkina-asema kaikilla alueilla PUBLIC MARKET Accendo Capital Partners Oy REAL ESTATE RUSSIA 9 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Organisaatio Toimitusjohtaja Johtoryhmä Yrittäjähenkiset, partnership-mallilla toimivat sijoitustiimit* CapMan Buyout 20 sijoitusammattilaista Helsingissä, Tukholmassa ja Oslossa CapMan Russia 10 sijoitusammattilaista Moskovassa CapMan Credit 2 sijoitusammattilaista Tukholmassa CapMan Public Market 4 sijoitusammattilaista Tukholmassa CapMan Real Estate 20 sijoitusammattilaista Helsingissä ja Tukholmassa CapMan Platform 40 ammattilaista CapMan Platformissa Myynti, markkinointi, sijoittajasuhteet & viestintä Taloushallinto, back office, lakiasiat & IT Henkilöstöhallinto * Muut tiimit eivät tee uusia sijoituksia. 10 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Uniikki CapMan-hankintarengas eli CaPS tuo merkittäviä säästöjä CaPS on kilpailuttanut 34 osa-aluetta Suomessa ja 7 Ruotsissa Merkittäviä säästöjä Säästöt yli 6 milj. euroa vuodessa kohdeyrityksille Paremmat maksuehdot Poikkeuksellisen laadukas palvelutaso CaPSin jäsenille Sitoutunut ja kokenut tiimi CapManin sisällä www.capman.fi/caps-hankintarengas CaPS merkittäviä etuja 11 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos 12.12.2012
Sisältö CapMan lyhyesti Toimintaympäristö Tammi joulukuun tapahtumat ja tulos Tilikauden jälkeiset tapahtumat 12 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Sijoitustoiminta 13 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Yrityskauppojen määrä ja arvot jäivät vuoden 2011 tasoista Pääomasijoittajien tekemien yrityskauppojen määrä Pohjoismaissa Pääomasijoittajien tekemien yrityskauppojen arvo Pohjoismaissa 100 # Mrd. 30 80 60 40 67 61 25 20 15 10 10,1 mrd 9,6 mrd 20 5 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Koko vuosi / Q1 Q2 Q3 Q4 Koko vuosi / Q1 Q2 Q3 Q4 Lähde: Unquote Private Equity Barometer Q4 2012. 14 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Velan osuus yritysjärjestelyissä hienoisessa kasvussa 6,0x Velkaosuus pienissä ja keskisuurissa eurooppalaisissa yritysjärjestelyissä* 5,0x 4,0x 4,1x 3,9x 3,0x 2,0x 1,0x 0,0x 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Laina/EBITDA Pankkilaina/EBITDA 15 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos *Buyout-yrityskaupat Euroopassa (EV<250 milj. euroa) Lähde: S&P LCD European Leveraged Buyout Review Jan-Dec 2012.
Pk-yritysten lainansaanti vaikeutunut Euroopassa Osuus pk-yrityksistä, jotka kokevat lainansaantimahdollisuuksien heikentyneen 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 33 % 22 % eurooppalaiset pk-yritykset ruotsalaiset pk-yritykset Lähteet: ECB SME Access to Finance Survey Nov. 2012, ALMI Företagspartner Låneindikator Q4 2012 16 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Kotimaiset ostajien osuus Suomen kiinteistömarkkinoilla kasvanut Kiinteistökauppojen volyymit kaupallisissa kohteissa 8 Mrd. 6 4 2 2,1 mrd 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Kotimainen ostaja Kansainvälinen ostaja Lähde: KTI 17 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Varainhankinta 18 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Pienempi määrä rahastoja kerännyt suuremman määrän sitoumuksia vuonna 2012 Sitoumukset eurooppalaisiin buyout-rahastoihin Mrd $ 160 140 120 100 80 Rahastojen lkm 120 100 80 60 60 40 20 24 40 20 31,2 mrd $ 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0 Sitoumukset Rahastojen lkm Lähde: The Preqin Quarterly Private Equity Fundraising Q4 2012, Janaury 2013 Huom! Varainhankinnan luvut saattavat muuttua uuden tiedon ollessa saatavilla 19 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Markkinoilla on ennätysmäärä rahastoja Mrd $ 1 200 Varainhankintaa tekevät pääomasijoitusrahastot 1/2008 1/2013 Rahastojen lkm 2 000 1 000 800 600 1 949 797 mrd $ 1 800 1 600 1 400 ja sijoittajat ovat entistä valikoivampia hallinnointiyhtiöiden suhteen 400 200 1 200 0 1/2008 1/2009 1/2010 1/2011 1/2012 1/2013 1 000 Yhteenlaskettu varainhankintatavoite Rahastojen lkm Lähde: Preqin Private Equity Fundraising, Q4 2012, January 2013 20 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Rahastojen varainhankintakierrokset ovat venyneet kk 25,0 Varainhankintakierrosten päätökseen saamiseen keskimäärin käytetty aika 20,0 19,1 15,0 15,0 17,0 16,2 17,0 11,5 12,1 10,0 5,0 0,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Lähde: Preqin Private Equity Spotlight, January 2013 21 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Myös kiinteistöpääomarahastojen varainhankinta on haasteellista Sitoumukset kiinteistörahastoihin maailmanlaajuisesti Mrd $ 160 140 120 100 80 60 40 20 Rahastojen lkm 300 250 200 150 100 114 49,8 mrd $ 50 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0 Sitoumukset Rahastojen lkm Lähde: The Preqin Quarterly Real Estate fundraising Q4 2012, January 2013 22 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Sääntely lisää varainhankinnan haasteita Solvenssi II rajoittaa vakuutusyhtiöiden mahdollisuuksia sijoittaa pääomarahastoihin Basel III rajoittaa pankkien mahdollisuuksia sijoittaa pääomarahastoihin 23 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
CapManin varainhankinta etenee haastavasta ympäristöstä huolimatta Kolmen keskeisen sijoitusalueen varainhankinnan ensimmäisten kierrosten aikataulut: 152 milj. euroa 15.11.2012 Lähikuukausina Tavoitteena on kerätä yhteensä yli 700 miljoonaa euroa 2012-2013. 24 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Sisältö CapMan lyhyesti Toimintaympäristö Tammi joulukuun tapahtumat ja tulos Tililkauden jälkeiset tapahtumat 25 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Konsernin liikevaihto ja liikevoitto Milj. 40 Liikevaihto 12 Milj. Liikevoitto 11,0 11,1 30 25,6 32,4 27,3 10 8 9,2 21,3 20 10 8,2 6,7 15,7 13,2 6 4 2 4,0 2,7 1,9 1,9 2,6 0 1-3 1-6 1-9 1-12 0 1-3 1-6 1-9 1-12 2011 2012 2011 2012 26 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Tuloksen muodostuminen 31.12.2012 35 milj. euroa Liikevaihto 5,3 0,2-30,3 30 25 23,9 1,5 1,8 Liikevoitto 2,6 milj. euroa 20 15 10 5 0,1 0,6 Tulos ennen veroja 3,3 milj. euroa 0 Hallinnointipalkkiot Liikevaihtoon sisältyvät muut tuotot Voitonjako-osuustuotot Sijoitusten käyvän arvon muutokset Liiketoiminnan muut tuotot Operatiivisen toiminnan kulut Rahoitustuotot ja -kulut Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 27 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Hallinnointiliiketoiminnan tulos negatiivinen Hallinnointiliiketoiminta milj. euroa 2012 2011 Liikevaihto 27,3 32,4 Hallinnointipalkkiot 23,9 27,1 Kiinteistökonsultointi 0,0 1,0 Voitonjako-osuustuotot 1,8 3,1 Muut tuotot 1,5 1,2 Operatiivisen toiminnan kulut -30,3-34,9 Liikevoitto/-tappio -2,3-1,1 Tulos -2,5-1,7 Hallinnointipalkkiot laskivat odotetusti vertailukaudesta Voitonjako-osuustuottoja Tokmanniirtautumisesta Operatiivisen toiminnan kulut laskivat odotetusti vertailukaudesta. Operatiivisen toiminnan kulut sisälsivät 0,6 milj. euron suuruisen negatiivisen arvonmuutoksen liittyen Access Capital Partners Group SA:n neljän prosentin omistuksen myyntiin. 28 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Hallinnointipalkkiot ja voitonjako-osuustuotot Hallinnointiliiketoiminta Hallinnointipalkkiot Voitonjako-osuustuotot 30 Milj. 27,1 4 Milj. 20 20,7 18,3 23,9 3 3,0 3,1 13,9 12,4 2 1,8 1,8 10 7,1 6,2 1 0,4 0,4 0 1-3 1-6 1-9 1-12 0 0,0 0,0 1-3 1-6 1-9 1-12 2011 2012 2011 2012 29 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Voitonjakopotentiaali Hallinnointiliiketoiminta 31.12.2012 Salkut (oma pääoma käypään arvoon) rahastojen voitonjako-osuusvaiheen mukaan 22,6 1 % 263,3 17 % 126,3 8 % Yht. 1,5 mrd euroa 1 149,0 74 % Voitonjaon piirissä olevat rahastot Irtautumis- ja arvonkehitysvaiheessa olevat rahastot Aktiivisessa sijoitusvaiheessa olevat rahastot Rahastot, joilla ei ole voitonjakopotentiaalia CapManille Kolmen ensimmäisen kategorian rahastoissa lisäksi 481 milj. euroa vielä sijoitettavissa olevaa omaa pääomaa, johon liittyy pitkän aikavälin voitonjakopotentiaalia. 30 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Tilannekatsaus CapMan Equity VII A ja Sweden -rahastoihin Hallinnointiliiketoiminta 31.12.2012 A + Sweden Rahaston koko ~kutsuttu pääoma, milj. euroa 223,7 Toteutunut kassa-virta sijoittajille, milj. euroa Jäljellä olevan salkun käypä arvo, milj. euroa Tarvittava kassavirta, jotta rahasto siirtyy voitonjaon piiriin (31.12.2012) 255,3 62,7 55,5 Lue lisää: www.capman.fi/rahastot 31 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
CapMan Equity VII A ja Sweden -rahastojen analysointi Hallinnointiliiketoiminta 31.12.2012 Buyout-salkussa kuusi kohdeyritystä Kolmesta kohdeyrityksestä irtauduttu osittain Yhdestä irtauduttu tilikauden jälkeen Teknologiasalkussa kahdeksan kohdeyritystä Yhdestä irtauduttu tilikauden jälkeen Salkkujen yhteenlaskettu käypä arvo: 62,7 milj. euroa Buyout-salkku Teknologiasalkku Osittainen irtautuminen Irtautuminen tilikauden jälkeen Lue lisää: www.capman.fi/rahastot 32 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Omien rahastosijoitusten ja voitonjakopotentiaalin analysointi: CapMan Buyout VIII Hallinnointiliiketoiminta Rahastosijoitustoiminta 31.12.2012 CAPMAN BUYOUT VIII Sitoumusta kutsuttu: Rahaston nykyisen salkun käypä arvo: Kassavirrat sijoittajille: Tarvittava kassavirta, jotta rahasto siirtyy voitonjaon piiriin : Yhteensä 393,7 milj. euroa 302,8 milj. euroa 158,6 milj. euroa 387,3 milj. euroa CapManin oma sitoumus: 37,5 milj. euroa CapManin osuus kassavirrasta, jos rahasto on voitonjaon piirissä: 12 % Jäljellä oleva portfolio: MQ: Osittainen irtautuminen pörssilistautumisen kautta Q2/2010. Lue lisää: www.capman.fi/rahastot 33 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Uudet sijoitukset ja irtautumiset vuonna 2012 Uudet ja lisäsijoitukset yhteensä 75,9 milj. euroa CapManin omat rahastosijoitukset ja -sitoumukset yhteensä 96,9 milj. euroa Uudet sijoitukset * Irtautumiset *Toteutunut tammikuussa 2013 Irtautumisesta tiedotettu katsauskauden jälkeen 34 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Aktiivista arvonluontityötä 20 strategisen yritysoston ja -järjestelyn kautta vuonna 2012 Hallinnointiliiketoiminta Rahastosijoitustoiminta Frontlite Starlight Suomen Ensiapupalvelu Erjan Kotisairaanhoito Gerocare Hoi'Le Luhatuuli Tilkan Senioripoliklinikka Hoivakoti Kolmisointu Palvelukoti Omanpuu Saga Care (2013) Vedderheia Barnhage Steinsviken Barnehage Argos Invest Kunnskapsbyen Barnehage Molins Kranar Cargotec Estonia Fortaco Ruukki Engineeringin kanssa Lumek Öhbergs Pumpservice Playroom 35 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Rahastosijoitustoiminnan tulos positiivinen Rahastosijoitustoiminta milj. euroa 2012 2011 Sijoitusten käyvän arvon muutos 5,3 12,8 Liikevoitto 4,8 12,2 Tulos 5,2 12,8 Käyvät arvot nousivat noin 7 % tammi-joulukuussa. Arvonnousuun vaikuttaa aktiivinen sijoituskohteiden arvonkehitystyö, kohdeyritysten hyvä taloudellinen kehitys sekä verrokkiyritysten markkina-arvojen kehitys. 36 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Sijoitusten käyvät arvot Rahastosijoitustoiminta 31.12.2012 54 kohdeyrityksen käypien arvojen muutokset vuonna 2012* 59 kiinteistösijoituksen käypien arvojen muutokset vuonna 2012* ** 22 % 6 % 8 % 2 % 46 % 24 % 48 % 44 % Uudet sijoitukset Käypä arvo kasvanut Käypä arvo sama kuin 31.12.2011 Käypä arvo laskenut Uudet sijoitukset Käypä arvo kasvanut Käypä arvo sama kuin 31.12.2011 Käypä arvo laskenut 37 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos *Irtautumisia ei ole huomioitu laskelmissa **Sisältää Lönnrotinkatu 20:ssa sijaitsevan kiinteistön irtautumisen yhteydessä salkkuun jääneen sijoituksen
Rahastosijoitukset ja -sitoumukset yhteensä 96,9 milj. euroa Rahastosijoitustoiminta 60 milj. Valtaosa omista sijoituksista buyout-rahastoissa 50 40 30 20 10 0 Buyout, 60% Russia, 5% Public Market, 5% Real Estate, 8% Muut, 15% Access, 6% Sijoitukset käypään arvoon, yhteensä 74,4 milj. euroa (palkin alaosa) Jäljellä olevat sitoumukset, yhteensä 22,5 milj. euroa (palkin yläosa) 38 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Taloudelliset tavoitteet Uskomme pääomasijoitusalan kasvun jatkuvan, ja CapMan hyödyntää alan kasvumahdollisuuksia etenkin keskeisillä sijoitusalueillansa. Tavoitteet Toteuma 2012 Kannattavuus Oman pääoman tuotto yli 20 % vuodessa Oman pääoman tuotto 3,2% Pääomarakenne Omavaraisuusaste vähintään 60 % Omavaraisuusaste 63,1 % Osinkopolitiikka Maksaa osinkoa vähintään 50 % nettotuloksesta Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle: vuodelta 2012 ei makseta osinkoa. 39 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Näkymät vuodelle 2013 Hallinnointipalkkioiden kehitys vuonna 2013 riippuu irtautumisten ajankohdista nykyisissä rahastoissa sekä uusien toteutuvien rahastojen koosta ja ajoituksesta. Sopeutamme operatiivisen toiminnan kuluja vastaamaan hallinnointipalkkioiden tasoa ja ennakoimme hallinnointipalkkioiden kattavan kulut vuoden 2013 toisesta puoliskosta alkaen. Salkussamme on tällä hetkellä useita sijoituskohteita, joista olemme valmiita irtautumaan vuoden 2013 aikana. Irtautumisten ajankohdat vaikuttavat Hallinnointiliiketoiminnan vuoden 2013 tulokseen rahastoilta saatavien voitonjako-osuustuottojen kautta, mikäli irtautuva rahasto on voitonjaon piirissä tai siirtymässä voitonjakoon irtautumisen myötä. Rahastosijoitustoiminnan tulos riippuu pääosin sijoitusten arvonkehityksestä niissä rahastoissa, joissa CapMan on merkittävä sijoittaja. Jatkamme arvonluontityötä kohdeyrityksissämme ja uskomme, että rahastosijoitustemme käyvät arvot kehittyvät positiivisesti myös kuluvan vuoden aikana. Arvioimme liikevoiton kasvavan vuoden 2012 tasosta. 40 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Sisältö CapMan lyhyesti Toimintaympäristö Tammi joulukuun tapahtumat ja tulos Tilikauden jälkeiset tapahtumat 41 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Uusi tiimi: CapMan Credit CapMan on eriyttänyt Mezzanine-sijoitukset Buyout-toiminnasta. CapMan Credit toimii neuvonantajana CapMan Mezzanine V -rahastolle, joka tekee mezzanine-sijoituksia buyout-sijoituskohteisiin Pohjoismaissa. CapMan Credit -sijoitusalue luo perustan myös muiden velkarahoitustuotteiden kehittämiselle. Tiimissä on kaksi jäsentä Tukholmassa. Mezzanine-rahoitus on ollut osana CapManin sijoitustoimintaa vuodesta 1995 lähtien. CapMan on kerännyt yhteensä lähes 600 milj. euron sitoumukset mezzanine-rahastoihin ja tehnyt tähän mennessä mezzaninesijoituksen yli 50 yritykseen Pohjoismaissa. CapMan Mezzanine V - rahastolla oli salkussaan kolme kohdeyritystä joulukuun 2012 lopussa. 42 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
CapMan Public Market CapMan on aloittanut selvitystyön uuden Public Market -rahaston perustamisesta yhteistyökumppanin kanssa. Uusi rahasto perustettaisiin CapManista riippumattomana rahastona aikaisintaan kesäkuussa 2013. Uusi rahasto maksaisi CapManille hallinnointipalkkioita ja voitonjako-osuustuottoja CapManin kautta tehtyjen sijoitusten perusteella. CapMan Public Market -rahasto jatkaa toimintaansa strategiansa mukaisesti. 43 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Varsinainen yhtiökokous 2013 Aika ja paikka Hallituksen osinkoesitys yhtiökokoukselle Uudeksi hallituksen jäseneksi ehdotetaan valittavan 20.3.2013, kello 9.00 alkaen G18-juhlasali, osoite Yrjönkatu 18, 00120 Helsinki Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle: vuodelta 2012 ei makseta osinkoa. Ari Tolppanen, DI, s. 1953, senior partner, CapMan Buyout Uudelleenvalittaviksi ehdotetaan Karri Kaitus Nora Kerppola Claes de Neergaard Koen Dejonckheere Heikki Westerlund Nykyisistä hallituksen jäsenistä Teuvo Salminen on ilmoittanut yhtiölle, ettei ole käytettävissä hallituksen jäseniä valittaessa. 44 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
IR-kalenteri ja IR-tiimi IR-kalenteri 2013 IR-tiimi Varsinainen yhtiökokous 20.3.2013, Helsinki Q1 osavuositulos 3.5.2013 Q2 osavuositulos 8.8.2013 Niko Haavisto, vt. toimitusjohtaja, talousjohtaja puh. +358 207 207 583 niko.haavisto@capman.com Jerome Bouix, Myynti, markkinointi, sijoittajasuhteet ja viestintä -tiimin vetäjä, senior partner puh. +358 207 207 558 jerome.bouix@capman.com Q3 osavuositulos 7.11.2013 Linda Tierala, päällikkö, viestintä ja IR puh. +358 207 207 651 linda.tierala@capman.com 45 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Lisäsivut
Avainluvut 31.12.2012 31.12.12 31.12.11 Tulos / osake, senttiä 0,3 10,1 Tulos / osake, laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä 0,3 10,1 Oma pääoma / osake, senttiä * 98,6 104,7 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä 84 255 467 84 255 467 Osakelukumäärä katsauskauden lopussa 84 281 766 84 281 766 Ulkona olevien osakkeiden määrä 84 255 467 84 255 467 Yrityksen hallussa olevat omat osakkeet kauden lopussa 26 299 26 299 Oman pääoman tuotto vuodessa, % 3,2 12,4 Sijoitetun pääoman tuotto vuodessa, % 4,2 11,9 Omavaraisuusaste, % 63,1 61,9 Nettovelkaantumisaste, % 30,7 14,4 * IFRS:n mukaan 29 milj. euron joukkovelkakirjalaina on luettu mukaan omaan pääomaan osakekohtaisen oman pääoman laskemisessa ja oman pääoman tuoton laskemisessa. Osakekohtaisen tuloksen laskemisessa on huomioitu katsauskaudelle kohdistuvat joukkovelkakirjan lainan korot. 47 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Konsernin tuloslaskelma, IFRS milj. euroa 1-12/12 1-12/11 Liikevaihto 27,3 32,4 Hallinnointipalkkiot 23,9 27,1 Voitonjako-osuustuotot 1,8 3,1 Kiinteistökonsultoinnin tuotot 0,0 1,0 Muut tuotot 1,5 1,2 Liiketoiminnan muut tuotot 0,2 0,6 Operatiivisen toiminnan kulut -30,3-34,9 Sijoitusten käyvän arvon muutokset 5,3 12,8 Liikevoitto 2,6 11,1 Rahoitustuotot ja -kulut 0,1 0,6 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,6 2,1 Tulos ennen veroja 3,3 13,7 Konsernin kauden tulos 2,7 11,1 48 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Konsernin tase Varat, IFRS tuhatta euroa 31.12.12 31.12.11 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 364 438 Liikearvo 6 204 6 204 Muut aineettomat hyödykkeet 1 491 1 881 Osuudet osakkuusyrityksissä 8 954 8 347 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset Rahastosijoitukset 72 465 70 167 Muut sijoitukset 99 597 Saamiset 19 957 19 601 Laskennalliset verosaamiset 4 578 4 025 Pitkäaikaiset varat 116 112 111 260 Myyntisaamiset ja muut saamiset 8 532 5 467 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti Kirjattavat rahoitusvarat 365 378 Rahavarat 6 625 21 887 Lyhytaikaiset varat 15 522 27 732 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 848 3 501 VARAT YHTEENSÄ 132 482 142 493 49 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
Konsernin tase Oma pääoma ja velat, IFRS tuhatta euroa 31.12.12 31.12.11 Osakepääoma 772 772 Ylikurssirahasto 38 968 38 968 Muut rahastot 38 814 38 679 Muuntoerot 43 38 Kertyneet voittovarat 4 450 9 784 Oma pääoma yhteensä 83 047 88 241 Laskennalliset verovelat 2 313 2 569 Pitkäaikaiset korolliset velat 22678 28 753 Muut velat 1 241 1 131 Pitkäaikaiset velat 26 232 32 453 Osto- ja muut velat 13 219 15 269 Lyhytaikaiset korolliset velat 9 785 6 250 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 199 280 Lyhytaikaiset velat 23 203 21 799 Velat yhteensä 49 435 54 252 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 132 482 142 493 50 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos
CapMan Oyj:n suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2012 Osuus osakkeista, % Osuus äänistä, % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 8,5 % 5,3 % OY Inventiainvest AB + Ari Tolppanen* 8,3 % 19,4 % Yksityismetsätalouden eläkekassa Verso 5,2 % 3,2 % Winsome Oy + Tuomo Raasio* 4,5 % 8,3 % Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 4,4 % 2,7 % Vesasco Oy 4,0 % 2,5 % Stiftelsen för Åbo Akademi 3,6 % 2,2 % Heiwes Oy + Heikki Westerlund* 3,5 % 10,5 % Joensuun Kauppa ja Kone 3,4 % 2,1 % Geldegal Oy + Mom Invest Oy (Olli Liitola**) 3,1 % 9,5 % 10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä 48,3 % 65,7% Gimv NV on ilmoittanut omistavansa 10,005 % kaikista CapManin osakkeista ja 6,10 % osakkeiden tuottamista äänistä.*** * CapManin työntekijä. ** CapManin työntekijä, jolla on määräysvalta ko. yhtiössä, mutta joka ei omista CapManin osakkeita suoraan. *** Liputusilmoitus 14.12.2010. 51 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos