Yhtiökokous 14.4.2015 Toimitusjohtajan katsaus Kai Seikku
Sisältö Okmetic lyhyesti Markkinat Tilinpäätös 2014 Näkymät vuodelle 2015 2 / Yhtiökokous 14.4.2015
Räätälöityjä piikiekkoja anturi- ja puolijohdeteollisuudelle Okmetic toimittaa asiakaskohtaisesti räätälöityjä piikiekkoja anturi- ja puolijohdeteollisuudelle. Avainluvut 2014 Liikevaihto 74,1 milj. euroa Liiketulos 8,6 % liikevaihdosta Henkilöstö 370 Okmetic on maailman johtava anturikiekkojen valmistaja ja arvostettu teknologiakumppani. 3 / Yhtiökokous 14.4.2015
Okmetic palvelee puolijohdeteollisuutta, erityisesti anturivalmistusta Puolijohdeteollisuus Markkina 355 mrd USD Okmetic arvostettu ja luotettava toimittaja keskittyen erillis- ja tehopuolijohteisiin Anturiteollisuus Markkina 10-12 mrd USD Okmeticin tärkein kasvu- ja panostusalue Okmetic markkinajohtaja 4 / Yhtiökokous 14.4.2015
Okmetic maailmanlaajuisesti Suomi: Pääkonttori, tehdas, myynti, tekninen tuki Pohjois- Amerikka: Tehdas, myynti, tekninen tuki, myyntiedustajat Aasia: Myyntitoimistot Japanissa ja Hongkongissa, myyntiedustajat Kiinassa, Koreassa, Malesiassa, Singaporessa ja Taiwanissa. Tekninen tuki Japanissa. 5 / Yhtiökokous 14.4.2015
Anturikiekkojen osuus 63% toimitusten arvosta, eniten myyntiä Euroopassa Toimitusten arvo markkina-alueittain Toimitusten arvo asiakaspohjaisesti 2014 2013 Eurooppa 40% 40% Pohjois-Amerikka 38% 42% Aasia 22% 18% 2014 2013 Anturikiekot 63% 59% Puolijohdekiekot 33% 37% Muu liiketoiminta 4% 4% 6 / Yhtiökokous 14.4.2015
Okmeticin toimitusketju Vantaan tehdas, Suomi Kiteenkasvatus Anturikiekot Vaativat puolijohdekiekot Kiekkojen jatkojalostus (SOI) Allenin tehdas, Teksas, USA Kiekkojen jatkojalostus (EPI) Fab lite -kapasiteetti, Japani ja Kiina Puolijohdekiekot 7 / Yhtiökokous 14.4.2015
Okmeticin vahvuudet Kiteenkasvatus Anturikiekkojen valmistus Joustava toimitusketju Asiakkuuksien hallinta Okmetic on valitsemillaan asiakassegmenteillä piipohjaisten ratkaisujen markkinajohtaja ja teknologinen edelläkävijä. 8 / Yhtiökokous 14.4.2015
9 / Yhtiökokous 14.4.2015 Markkinat
Piikiekot ovat ohut mutta välttämätön siivu elektroniikan pitkässä arvoketjussa Lopputuote 1,49 triljoonaa USD Järjestelmätoimittaja Puolijohdevalmistaja Piikiekkovalmistaja 355 miljardia USD Polypiitoimittaja Foundry (tuotantolaitos) Markkinaennuste 2014 8 miljardia USD 10 / Yhtiökokous 14.4.2015
Antureita ja puolijohteita on monissa ympärillämme olevissa tuotteissa Piikiekkoja käytetään antureiden ja puolijohteiden valmistamiseen. Autoelektroniikka Kulutuselektroniikka Lääketieteen instrumentointi Prosessien ohjaus 11 / Yhtiökokous 14.4.2015
Teknologiatrendit anturimarkkinoilla Anturimyynnin kasvua vauhdittavat uudet kasvualueet kuten Internet of Things sekä puettava elektroniikka. Myös kannettavien laitteiden lisääntyvä käyttö ja moninaiset toiminnallisuudet sekä autoissa lisääntyvä älykkyys kasvattavat vaativien anturikomponenttien kysyntää. Kannettavissa laitteissa käytettyjen antureiden määrän lisääntymisen myötä esimerkiksi paineantureiden ja mikrofonien kysyntä on kasvanut merkittävästi. 12 / Yhtiökokous 14.4.2015
MEMS-anturit yleistyneet voimakkaasti menneiden vuosikymmenten aikana Internet of things ja palvelut 3. aalto?????? Kulutuselektroniikka 2. aalto Autoteollisuus 1. aalto 1990 2000 2010 2020 Lähde: Muokattu Boschin originaalista 13 / Yhtiökokous 14.4.2015
Maailmanlaajuinen puolijohdelaskutus 2000-2014 Lähde: Semiconductor Industry Association 14 / Yhtiökokous 14.4.2015
Piikiekkomarkkinan koko arvossa ja pinta-alassa mitattuna tuleville vuosille ennakoidaan 3-5 % kasvua 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 MUSD MSI Miljoonaa neliötuumaa 4 000 2 000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 15 / Yhtiökokous 14.4.2015
Markkinanäkymät Anturiteollisuuden myynnin arvon arvioidaan kasvavan 6-11 % vuonna 2015. (IHS, Yole) Puolijohdemarkkinan arvioidaan kasvavan 3-8 % vuonna 2015. Kasvun odotetaan jatkuvan vuonna 2016. (WSTS, Gartner, IHS, IC Insights) Piikiekkojen toimituksille SEMI ennustaa 3-5 % pinta-alan kasvua vuosille 2015-2017. 16 / Yhtiökokous 14.4.2015
Piikiekkojen kymmenen suurinta 1. Shin-Etsu Handotai Japani 2. Sumco Japani 3. Siltronic Saksa 4. SunEdison (ennen MEMC Electronic Materials) Yhdysvallat 5. LG Siltron Etelä-Korea 6. Sino-American Silicon Products Taiwan 7. Wafer Works Taiwan 8. OKMETIC Suomi 9. Episil Taiwan 10. Topsil Tanska Lähde: Gartner 17 / Yhtiökokous 14.4.2015
Okmeticin valitsemat markkina-alueet tarjoavat laajalti mahdollisuuksia Koko puolijohdemarkkinasta Okmetic toimii kolmella alueella: Erillispuolijohteet Markkina-arvo 2014 (arvio): 19 miljardia USD Anturit Markkina-arvo 2014 (arvio): 9 miljardia USD Analogiapiirit Markkina-arvo 2014 (arvio): 44 miljardia USD Lukujen lähde: World Semiconductor Trade Statistics WSTS 18 / Yhtiökokous 14.4.2015
Okmetic erottuu markkinoilla vahvuuksillaan Vahva asiakaskunta ja markkinaosuus MEMSmarkkinoilla Asiakastuki ja hyvä, globaali palvelu Joustava toimitusketju Kyvykkyys: Laaja valikoima korkealaatuisia huipputuotteita Toisin kuin monet kilpailijat, Okmetic voi valmistaa sekä kiteet että kiekot itse. Okmetic on toiminut jo 30 vuotta alan kehityksen kärjessä. Tiivis yhteistyö MEMS-alan tärkeimpien toimijoiden kanssa Osaaminen ja kokemus kiteenkasvatuksessa 19 / Yhtiökokous 14.4.2015
20 / Yhtiökokous 14.4.2015 Tilinpäätös 2014
Vuosi 2014 tiivistetysti Anturikiekkojen kysyntä oli vahvaa vuonna 2014. Puolijohdekiekoissa hintapaine jatkuu. Kiekkoliiketoiminnan toimitusten arvo kasvoi 6,2 % vuonna 2014. Anturikiekkotoimitusten arvo kasvoi 13,5 %. Kannattava kasvu jatkui. Vuoden 2014 liiketulos ylsi 6,4 (5,0) miljoonaan euroon. Kannattavuutta paransi ydinliiketoiminta, piikiekkojen valmistus ja myynti. Tuotemixin muutos korkeamman lisäarvon kiekkojen suuntaan eteni. Anturikiekkojen osuus v. 2014 toimitusten arvosta jo 63 % (59 %). Okmeticin toimittamien piikiekkojen keskihinta nousi noin 6 %, vaikka markkinan keskimääräinen hintataso laski noin 10 %. 21 / Yhtiökokous 14.4.2015
Keskeiset tunnusluvut 2014 1000 euroa 2014 2013 Muutos % Liikevaihto 74 104 68 516 +8,2% Liiketulos 6 401 5 031 +27,2% % liikevaihdosta 8,6% 7,3% Tilikauden tulos 4 832 3 842 +25,8% Liiketoiminnan nettorahavirta 12 478 9 726 +28,3% 22 / Yhtiökokous 14.4.2015
Pääomatunnuslukuja ja sijoitetun pääoman tuotto 2014 2013 Omavaraisuusaste 70,5% 68,2% Nettovelkaantumisaste -1,7% 11,4% Sijoitetun pääoman tuotto 8,7% 6,7% Oman pääoman tuotto 8,0% 6,4% Bruttoinvestoinnit, 1 000 euroa 3 627 7 648 % liikevaihdosta 4,9% 11,2% Osakekohtainen tulos, euroa 0,29 0,23 Osakekohtainen oma pääoma, euroa 3,77 3,43 23 / Yhtiökokous 14.4.2015
Konsernitase: varat 1 000 euroa 31.12.2014 31.12.2013 Varat Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 42 537,8 45 295,1 Aineettomat hyödykkeet 657,5 896,5 Laskennalliset verosaamiset 270,5 270,5 Muut saamiset 524,0 1 149,0 Pitkäaikaiset varat yhteensä 43 989,7 47 611,1 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 17 889,9 16 634,4 Myyntisaamiset ja muut saamiset 14 346,9 14 399,5 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset - 172,1 Rahavarat 14 435,6 5 214,2 Lyhytaikaiset varat yhteensä 46 672,4 36 420,2 Varat yhteensä 90 662,1 84 031,3 24 / Yhtiökokous 14.4.2015
Konsernitase: oma pääoma ja velat 1 000 euroa 31.12.2014 31.12.2013 Oma pääoma Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 11 821,3 11 821,3 Ylikurssirahasto 20 045,3 20 045,3 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 753,0 3,5 Suojausrahasto -118,4-107,5 Muuntoerot 2 754,1 1 863,1 Edellisten tilikausien voittovarat 23 539,2 19 805,2 Tilikauden tulos 4 832,2 3 841,9 Oma pääoma yhteensä 63 626,6 57 272,7 1 000 euroa 31.12.2014 31.12.2013 Velat Pitkäaikaiset velat Rahoitusvelat 10 705,9 8 182,6 Laskennalliset verovelat 2 691,8 2 051,7 Muut velat 162,8 298,5 13 560,6 10 532,8 Lyhytaikaiset velat Rahoitusvelat 2 619,3 3 561,5 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 473,0 1,4 Ostovelat ja muut velat 10 382,7 12 662,8 13 474,9 16 225,7 Velat yhteensä 27 035,5 26 758,6 Oma pääoma ja velat yhteensä 90 662,1 84 031,3 25 / Yhtiökokous 14.4.2015
Miljoonaa euroa Toimitusten arvo asiakaspohjaisesti 2013-2014 14 12 10 8 6 4 2 0 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 Sensor Anturikiekot wafers Semiconductor Puolijohdekiekot wafers Other Muu liiketoiminta business 26 / Yhtiökokous 14.4.2015
Miljoonaa euroa Liiketulos vuosineljänneksittäin 2013-2014 3 2 1 0 1Q2013 2Q2013 3Q2013 4Q2013 1Q2014 2Q2014 3Q2014 4Q2014 27 / Yhtiökokous 14.4.2015
Miljoonaa euroa Liikevaihto, liiketulos ja liiketoiminnan nettorahavirta 2013-2014 25 20 15 10 5 Liikevaihto Liiketulos Liiketoimminnan nettorahavirta 0 1Q2013 2Q2013 3Q2013 4Q2013 1Q2014 2Q2014 3Q2014 4Q2014 28 / Yhtiökokous 14.4.2015
euroa Osakekohtainen tulos ja osinko 2010-2014 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 Lisäosinko 0,15 euroa Omien osakkeiden osto Omien osakkeiden osto Pääoman palautus 0,07 euroa Lisäosinko 0,19 euroa Laimentamaton Basic earnings per osakekohtainen tulos share Dividends Maksetut and osingot capital ja repayments pääomanpalautukset Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle 0,15 euron osinkoa vuodelta 2014 (tammikuussa maksetun 0,30 euron osingon lisäksi) Ylimääräinen yhtiökokous 2014: Lisäosinko 0,30 euroa, maksettu tammikuussa 2015. 0,00 2010 2011 2012 2013 2014 Omien osakkeiden osto: arvo / osakkeiden kokonaismäärä 29 / Yhtiökokous 14.4.2015
30 / Yhtiökokous 14.4.2015 Näkymät vuodelle 2015
Lähiajan näkymät (1/2) Puolijohteiden kysynnän odotetaan jatkavan kasvu-urallaan myös vuonna 2015, vaikka useimpien markkinaennusteiden mukaan kasvu hidastuukin vuoden 2014 vauhdista. Piikiekkomarkkinan ennakoidaan pysyvän arvomääräisesti edellisvuoden tasolla keskihintojen edelleen laskiessa mutta volyymin kasvaessa. 31 / Yhtiökokous 14.4.2015
Lähiajan näkymät (2/2) Okmeticin anturi- ja erikoiskiekkojen kysynnän arvioidaan vuonna 2015 jatkavan pitkäaikaista kasvuaan. Näiden kiekkojen menekki ja hintataso ovat näillä näkymin vakaampia kuin perinteisesti suhdannealttiimpien puolijohdekiekkojen, joiden hintatasoon kohdistuu myös enemmän paineita. Kysynnän oletetaan olevan voimakkaimmillaan alkuvuonna ja todennäköisesti vielä kolmannella vuosineljänneksellä normaalin kausivaihtelun mukaisesti. 32 / Yhtiökokous 14.4.2015
Tulosohjeistus vuodelle 2015 Vuoden 2015 liikevaihdon ja liiketuloksen arvioidaan ylittävän selvästi vuoden 2014 tason. 33 / Yhtiökokous 14.4.2015
Kiitos! www.okmetic.com viestinta@okmetic.com