ASPO Oyj PÖRSSITIEDOTE 23.10.2003 klo 10.00 1(10) ASPO-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2003 Aspo-konsernin tammi-syyskuun liikevaihto oli 104,0 milj. euroa (98,2 Me). Katsauskauden liikevoitto oli 6,0 milj. euroa (5,5 Me) ja tappio ennen veroja 2,4 milj. euroa (voitto 12,4 Me). Tulos/osake oli 0,46 euroa (0,40 euroa). Konsernin koko vuoden liikevaihdon odotetaan ylittävän selvästi 140 miljoonaa euroa ja tuloksen yltävän vähintään viimevuotiselle tasolle. AVAINLUVUT Liikevaihto, Me 104,0 98,2 138,9 Liikevoitto, Me 6,0 5,5 9,0 Osuus liikevaihdosta, % 5,8 5,6 6,5 Voitto ennen satunnaiseriä ja veroja, Me 5,3 4,8 8,0 Osuus liikevaihdosta, % 5,1 4,9 5,8 Tulos/osake, euroa 0,46 0,40 0,66 Oma pääoma/osake, euroa 6,00 7,15 7,41 Omavaraisuusaste-% 49,0 53,9 55,0 Henkilöstömäärä katsauskauden lopussa 529 539 538 LIIKETOIMINNAN KEHITYS Aspo-konsernin liikevaihdon kasvu jatkui voimakkaana kolmannella vuosineljänneksellä ja kaikki liiketoimintaryhmät kasvattivat liikevaihtoaan viime vuoden kolmanteen neljännekseen verrattuna. Aspo Chemicals Aspon Chemicals-liiketoiminnan muodostaa Aspokem Oy tytäryhtiöineen. Ne tuovat maahan, varastoivat ja markkinoivat kemikaaleja ja muoviraaka-aineita Suomessa, Virossa, Latviassa, Liettuassa ja Venäjällä. Jalostustoimintaa harjoitetaan Suomessa ja Virossa. Lisäksi Aspokemillä on kemikaalien itä-länsi-tradingtoimintaa. Liikevaihto, Me 43,2 41,4 56,6 Liikevoitto, Me 1,9 2,3 2,6 Henkilöstö 81 74 76 2(10)
Kemikaalien ja muoviraaka-aineiden markkinatilanne jatkui kolmannella vuosineljänneksellä melko vakaana. Varsinkin heikko kotimainen kysyntä vaikeutti tarpeellisia hinnankorotuksia. Kemikaalien volyymit kasvoivat kuitenkin edelleen. Muovien markkinatilanne oli jonkin verran parempi sekä kotimaassa että lähimarkkinoilla. Baltiassa ja Venäjällä kysyntä oli edelleen kotimaan markkinoita parempaa, mutta kilpailutilanne säilyi tiukkana, mikä alensi katteita. Tulos heikkeni hieman. Aspo Shipping Aspon Shipping-liiketoiminnan muodostaa ESL Shipping Oy tytäryhtiöineen. ESL Shipping on Itämeren alueen johtava kuivia irtolasteja kuljettava varustamo, joka liikennöi pääasiassa Suomen, Ruotsin, Venäjän, Baltian, Puolan, Saksan, Tanskan ja Norjan satamiin. Liikevaihto, Me 37,7 30,6 43,1 Liikevoitto, Me 6,5 4,6 7,4 Henkilöstö 214 184 192 Shipping-liiketoiminnan markkinatilanne jatkui hyvin vahvana. Raaka-aineen saatavuus oli ajoittain kriittinen tekijä, kun hiilivarastoja täydennettiin Suomessa ja Itämeren alueella yleensä. Tonniston käyttöaste säilyi hyvänä, mikä kasvatti liikevaihtoa ja paransi kannattavuutta. Heinä-syyskuun kuljetusmäärät kasvoivat 42 % viimevuotisesta, mikä vuositasolla merkitsee yli 20 %:n kasvua. Bunkkeriöljyn hinta pysyi edelleen korkeana, mikä kasvatti toimintakuluja. Dollarin kurssikehitys ei myöskään tukenut tuloskehitystä. Kasvaneet kuljetusmäärät kuitenkin paransivat kolmannen neljänneksen tulosta, joka nousi noin 40 % viimevuotisesta. Kumulatiivinen tulos kasvoi 1,9 miljoonalla eurolla edellisvuotisesta. Aspo Systems Aspon Systems-liiketoiminnan muodostaa Oy Autotank Ab tytäryhtiöineen. Autotank on johtava huoltamoautomaation laitteiden ja järjestelmien sekä niihin liittyvien palvelujen toimittaja Itämeren alueella. Sillä on tytäryhtiöt Ruotsissa, Norjassa, Virossa, Latviassa, Liettuassa, Puolassa ja Tsekin tasavallassa. Liikevaihto, Me 23,1 26,2 39,2 Liikevoitto, Me -2,5-0,4 0,6 Henkilöstö 233 254 249 3(10)
Autotank-konsernin liiketoiminta kärsi edelleen yleisestä investointien vähäisyydestä. Liikevaihto kuitenkin kasvoi lievästi heinä-syyskuussa ja liiketoimintaryhmän koko alkuvuoden myynti jäi kaksi prosenttia viimevuotisesta. Kilpailu uusista ja uusittavista huoltosopimuksista on pysynyt tiukkana koko Itämeren alueella, mikä lisää paineita toiminnan tehostamiseen. Käynnissä oleva tulosparannusohjelma on edelleen aiheuttanut myös kertaluonteisia kuluja. Liiketoiminta oli selvästi tappiollista. LIIKEVAIHTO JA TULOS Aspo-konsernin liikevaihto 1.1. 30.9.2003 oli 104,0 milj. euroa, kun se vastaavalla jaksolla viime vuonna oli 98,2 milj. euroa. Liikevaihdon kasvu oli 5,8 miljoonaa euroa eli 5,9 %. Liiketoimintaryhmistä Chemicals ja Shipping kasvattivat liikevaihtoaan kun taas Systemsin liikevaihto supistui. Shipping-liiketoiminnan tulos vahvistui edelleen, Chemicalsliiketoiminnan tulos heikkeni hieman ja Systems-liiketoiminnan tulos oli tappiollinen. Kokonaisuutena Aspo-konsernin liiketoiminnan kannattavuus parani. Kolmannen vuosineljänneksen liiketulos, 3,3 miljoonaa euroa, nosti myös tammi-syyskuun kumulatiivisen tuloksen yli viimevuotisen tason. Liikevaihto liiketoimintaryhmittäin 1-9/03 1-9/02 Muutos 1-12/02 Me Me Me Me CHEMICALS Aspokem Oy 34,8 34,9-0,1 47,4 Aspokem Eesti AS 3,3 3,3 5,0 Aspokem Latvia SIA 3,5 2,4 1,1 3,3 UAB Aspokemlit 2,5 2,1 0,4 3,0 OOO Aspokem 3,2 2,2 1,0 3,2 Sisäinen liikevaihto -4,1-3,5-0,6-5,3 YHTEENSÄ 43,2 41,4 1,8 56,6 SHIPPING ESL Shipping Oy 34,4 30,1 4,3 41,4 Paratug Ltd Oy 3,3 0,5 2,8 1,7 * YHTEENSÄ 37,7 30,6 7,1 43,1 * 9-12/02 SYSTEMS Oy Autotank Ab 9,3 10,1-0,8 15,0 Autotank AB 6,8 6,9-0,1 12,3 Autotank Service AB 4,9 4,5 0,4 6,4 Autotank As 2,9 2,5 0,4 3,6 Autotank Oü 0,5 0,5 0,6 4(10) SIA Autotank 0,2 0,2 0,3 UAB Autotank 0,01 0,01 0,1 Aspo Systems Ceska s.r.o. 0,01 0,1
Autotank Sp.zo.o 0,2 0,2 Suhi-Suomalainen Hiili Oy* 2,8-2,8 2,7 Sisäinen liikevaihto -1,7-1,3-0,4-1,9 YHTEENSÄ 23,1 26,2-3,1 39,2 * Entinen Navintra Oy, 1-5/02 LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 104,0 98,2 5,8 138,9 TULOS Konsernin liikevoitto oli 6,0 milj. euroa eli 5,8 % liikevaihdosta (5,5 milj. euroa ja 5,6 % liikevaihdosta). Suunnitelman mukaiset poistot olivat viimevuotisella tasolla eli 3,9 milj. euroa. Konsernin nettorahoituskulut olivat 0,7 milj. euroa (0,8 milj. euroa). Voitto ennen satunnaiseriä ja veroja oli 5,3 milj. euroa (4,8 milj. euroa). Tappio ennen veroja oli 2,4 milj. euroa (voitto 12,4 milj. euroa). Satunnaisena kuluna on huomioitu Helsingin hallintooikeuden päätöksellä maksettava vuotta 1994 koskeva vero, korkoineen yhteensä 7,7 milj. euroa. Liikevoitto liiketoimintaryhmittäin 1-9/03 1-9/02 Muutos 1-12/02 Me Me Me Me Chemicals 1,9 2,3-0,4 2,6 Shipping 6,5 4,6 1,9 7,4 Systems -2,5-0,4-2,1 0,6 Muu toiminta 0,1-1,0 1,1-1,6 YHTEENSÄ 6,0 5,5 0,5 9,0 Osakekohtainen tulos Konsernin tulos/osake oli 0,46 euroa (0,40 euroa). Oma pääoma/ osake oli 6,00 euroa (7,15 euroa). INVESTOINNIT JA RAHOITUS Konsernin investoinnit, 0,6 milj. euroa (7,2 milj. euroa) olivat pääosin korvausinvestointeja. Rahoitustilanne on säilynyt tyydyttävänä. Konsernin likvidit varat olivat katsauskauden lopussa 10,9 miljoonaa euroa (11,0 milj. euroa). 5(10) Konsernin omavaraisuusaste verovelka huomioon ottaen oli 49,0 % (53,9 %). Tilikauden tulosta rasittavaa veroa ei ole vielä pantu maksuun. Investoinnit liiketoimintaryhmittäin
Me Me Me Chemicals 0,3 0,1 0,1 Shipping 3,0 3,1 Systems 0,2 4,1 4,2 Konsernihallinto 0,1 YHTEENSÄ 0,6 7,2 7,4 HENKILÖSTÖ Aspo-konsernin henkilöstön keskimäärä 1.1.-30.9.2003 oli 536 (520) ja 525 koko tilivuonna 2002. Henkilöstö keskimäärin liiketoimintaryhmittäin Chemicals 81 74 76 Shipping 214 184 192 Systems 233 254 249 Konsernihallinto 8 8 8 YHTEENSÄ 536 520 525 OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Aspo Oyj:n osakkeen vaihto Helsingin Pörssissä oli tammisyyskuussa yhteensä 11,8 miljoonaa euroa ja 1 229 480 osaketta, mikä on 14,4 % yhtiön osakekannasta. Hallintarekisteröityjen ja ulkomaisessa omistuksessa olevien osakkeiden määrä 30.9.2003 oli 45 657 eli 0,5 %. Osakkeen kaupantekokurssi vaihteli 8,60 ja 11,00 euron välillä. Keskikurssi oli 9,59 euroa ja kauden viimeisen pörssipäivän noteeraus 9,80 euroa. Osakekannan markkina-arvo 30.9.2003 oli 83,8 miljoonaa euroa. Aspo Oyj:n osakepääoma on 17 101 442 euroa ja osakkeiden lukumäärä 8 550 721. Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa yhteensä 2 196 osakkeenomistajaa. Kymmenen suurimman osakkeenomistajan hallussa oli 30.9.2003 yhteensä 55,8 % yhtiön osakkeista ja äänistä. Aspo Oyj:n toimitusjohtaja ja hallituksen jäsenet määräysvalta- 6(10) yhteisöineen omistivat kauden lopussa yhteensä 745 135 osaketta, mikä oli 8,7 % yhtiön osake- ja äänimäärästä. Hallituksen valtuutukset Varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakepääoman korottamisesta yhdellä tai useammalla uusmerkinnällä
ja/tai vaihtovelkakirjalainan ottamisesta ja/tai optio-oikeuksien antamisesta niin, että osakepääomaa voidaan korottaa yhteensä enintään 3 420 000 eurolla. Lisäksi hallitus valtuutettiin päättämään omien osakkeiden hankinnasta ja luovuttamisesta. Osakkeita voidaan hankkia hankintahetken markkinahintaan julkisessa kaupankäynnissä Helsingin Pörssissä enintään 427 536 kappaletta. Luovutusvaltuutus koskee samaa osakemäärää. Kaikki valtuutukset ovat voimassa yhden vuoden yhtiökokouksen päätöksestä. Hallitus ei ole käyttänyt saamiaan valtuuksia 23.10.2003 mennessä. VEROTUS Aspo on hakenut muutosta Helsingin hallinto-oikeuden päätökseen vuoden 1994 verotuksesta valittamalla korkeimpaan hallintooikeuteen. Maksettavaksi määrättyä veroa ei ole vielä pantu maksuun. Muutoksenhakuprosessi koskee Aspo-konsernin rakennemuutokseen liittyneissä fuusioissa ja vaihdoissa käytettyjä vastikkeiden arvoja. Aspo on tiedottanut asiasta pörssitiedotteilla 30.8.1996, 27.6.1997, 25.8.1997, 23.12.1999, 25.4.2001, 9.7.2001, 13.6.2002, 29.7.2002 ja 9.4.2003. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT ESL Shipping Oy ja Rautaruukki-konserniin kuuluva Oy JIT-Trans Ltd ovat 20.10.2003 tehneet sopimuksen Rautaruukki-konsernin raakaaineiden merikuljetuksista Itämerellä vuoden 2004 alusta alkaen. Sopimus kasvattaa merkittävästi sekä tonnistoa että kuljetettavia määriä vuodesta 2004 eteenpäin. Sopimuksella tulee olemaan myönteinen vaikutus konsernin kassavirtaan ja tulokseen. NÄKYMÄT VUODELLE 2003 7(10) Loppuvuonna Aspon liiketoimintaryhmien toiminnassa ei ole odotettavissa suuria muutoksia. Chemicals-liiketoiminnan liikevaihto jakaantuu tasaisesti koko vuodelle. Shipping- ja Systems-liiketoimintaryhmillä viimeinen vuosineljännes on yleensä ollut vahvin. Tämän odotetaan toteutuvan myös tämän vuoden osalta. Konsernin liikevaihdon odotetaan nousevan selvästi yli 140 miljoonaan euroon ja liiketuloksen yltävän vähintään viimevuotiselle tasolle.
Aspo Chemicals Kysyntään kotimaassa tai lähimarkkinoilla ei odoteta suuria muutoksia loppuvuonna. Hintojen odotetaan jonkin verran nousevan, minkä arvioidaan lievästi parantavan kannattavuutta. Ryhmän koko vuoden liikevaihdon kasvu jäänee alle 5 prosenttiin ja tuloksen odotetaan hieman ylittävän viimevuotisen tason. Aspo Shipping Liiketoimintaryhmän markkinatilanteen odotetaan jatkuvan vahvana loppuvuonna. Suurimmat uhat myönteiselle kehitykselle ovat ongelmat raaka-aineiden saatavuudessa tai aikainen kylmä jäätalvi. Arviomme mukaan sekä liikevaihto että tulos pysyvät kasvu-urillaan myös loppuvuonna. Koko vuoden kuljetusmäärien odotetaan nousevan noin 9 miljoonaan tonniin. Liiketoimintaryhmän koko vuoden liikevaihdon odotetaan kasvavan huomattavasti ja tuloksen paranevan selvästi viimevuotisesta. Aspo Systems Investointien vähäisyys leimaa edelleen toimialan näkymiä loppuvuodesta. Kannattavuus on kääntynyt nousuun ja viimeinen vuosineljännes on yleensä ollut ryhmän paras, joten viimeiseltä vuosineljännekseltä odotetaan voitollista tulosta. Odotettua heikomman kolmannen neljänneksen takia koko vuoden tulos jää kuitenkin selvästi tappiolliseksi. Helsingissä 23. lokakuuta 2003 ASPO Oyj Hallitus ASPO-KONSERNIN TULOSLASKELMA 8(10) Me % Me % Me % LIIKEVAIHTO 104,0 100,0 98,2 100,0 138,9 100,0 Liiketoiminnan muut tuotot 3,1 3,0 3,4 3,5 3,8 2,7 Poistot ja arvonalentumiset 5,8 5,6 5,6 5,7 7,4 5,3 LIIKEVOITTO 6,0 5,8 5,5 5,6 9,0 6,5 Rahoitustuotot ja -kulut -0,7-0,7-0,8-0,8-1,0-0,7
VOITTO ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ JA VEROJA 5,3 5,1 4,8 4,9 8,0 5,8 Satunnaiset tuotot 7,6 7,6 Satunnaiset kulut -7,7 VOITTO ENNEN VEROJA JA VÄHEMMISTÖOSUUTTA -2,4-2,3 12,4 12,6 15,6 11,3 KATSAUSKAUDEN VOITTO -3,6-3,5 10,9 11,1 13,2 9,5 TULOS / OSAKE, e 0,46 0,40 0,66 Verot on laskettu voimassa olevan verokannan mukaisina katsauskauden tuloksesta ja niihin on sisällytetty myös aikaisempiin tilikausiin kohdistuva osuus. Tulos/osake -tunnuslukua laskettaessa satunnaisiin eriin kohdistuvaa veroa ei ole otettu mukaan. ASPO-KONSERNIN TASE 9/03 9/02 Muutos 12/02 Me Me % Me Pysyvät vastaavat Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 62,7 72,0-12,9 70,4 Sijoitukset 0,4 0,9-55,6 0,9 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 11,5 11,9-3,4 11,7 Saamiset 20,1 18,7 7,5 18,9 Rahoitusarvopaperit 7,8 8,7-10,3 10,9 Rahat ja pankkisaamiset 3,1 2,3 34,8 3,7 VASTAAVAA YHTEENSÄ 105,6 114,5-7,8 116,5 9(10) Oma pääoma 51,4 61,2-16,0 63,4 Vähemmistöosuus 0,2 0,2 0,3 Pakolliset varaukset 0,3 0,4-25,0 0,4 Pitkäaikainen vieras pääoma 21,9 27,8-21,2 25,2 Lyhytaikainen vieras pääoma 31,8 24,9 27,7 27,2 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 105,6 114,5-7,8 116,5 OMA PÄÄOMA / OSAKE, e 6,00 7,15 7,41 OMAVARAISUUSASTE, % 49,0 53,9 55,0 Kertynyt poistoero ja vapaaehtoiset varaukset 39,5 milj. euroa on taseessa jaettu omaksi pääomaksi, laskennalliseksi verovelaksi ja osaksi vähemmistöosuutta. ASPO-KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA
Me Me Me LIIKETOIMINTA Liikevoitto 6,0 5,5 9,0 Oikaisut liikevoittoon 5,8 5,6 7,4 Käyttöpääoman muutos -3,0 1,5 1,7 Maksetut korot -1,1-1,2-1,6 Saadut korot 0,3 0,5 0,7 Maksetut verot -2,7-1,8-3,3 Liiketoiminnan rahavirta 5,3 10,1 13,9 INVESTOINNIT Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -0,6-0,3-0,5 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 1,9 2,5 Luovutustulot muista sijoituksista 1,2 0,5 Myydyt tytäryhtiöt 3,9 Ostetut tytäryhtiöt -6,3-6,3 Investointien rahavirta 4,5-4,7-3,8 RAHOITUS Pitkäaikaisten saamisten muutos Lyhytaikaisten saamisten muutos 0,1 0,1 Lyhyaik. lainojen takaisinmaksut -1,8-0,1 Lyhyaikaisten lainojen nostot 0,5 Pitkäaik. lainojen takaisinmaksut -3,3-3,1-5,0 Satunn. eriin kirjatut jälkiverot 7,6 7,6 Maksetut osingot -8,4-4,8-4,8 Rahoituksen rahavirta -13,5-0,4-1,5 Rahavarojen muutos -3,7 5,0 8,6 Rahavarat vuoden alussa 14,6 6,0 6,0 Rahavarat kauden lopussa 10,9 11,0 14,6 10(10) ASPO-KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET 9/03 12/02 Me Me Velan vakuudeksi annetut kiinnitykset 27,6 27,6 Leasingvastuut 20,0 21,8 Johdannaissopimukset 2,7 0,7 YHTEENSÄ 50,3 50,1 Luvut ovat tilintarkastamattomia. Helsingissä 23. lokakuuta 2003 ASPO Oyj
Gustav Nyberg toimitusjohtaja Dick Blomqvist talousjohtaja Lisätiedot: Gustav Nyberg, 09 7595 256, 040 503 6420 gustav.nyberg@aspo.fi JAKELU: Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet www.aspo.fi TULOKSEN TIEDOTUSTILAISUUS Lehdistö- ja analyytikkotilaisuus järjestetään tänään torstaina 23.10.2003 klo 13.00 Hotelli Palacessa (kabinetti 4), osoitteessa Eteläranta 10, 00130 Helsinki. Aspo-konserni keskittyy teollisuuden logistiikkapalveluihin. Se palvelee energia-alan ja prosessiteollisuuden yrityksiä liiketoiminta-alueilla, jotka edellyttävät vahvaa erityisasiantuntemusta ja logistista osaamista. Aspon liikevaihto vuonna 2002 oli 138,9 milj. euroa. Siitä noin 41 % muodostui Aspo Chemicalsin liikevaihdosta, noin 31 % Aspo Shippingin liikevaihdosta ja noin 28 % Aspo Systemsin liikevaihdosta.