L i i kev aihto p a ra n i k a i k illa m a r k k i n a -alueilla h u olimatta n e g a t i ivisesta v a l u u t t a vaikutuksesta

Transkriptio

1

2

3 H Y V Ä A L K U V U O D E L L E L i i kev aihto p a ra n i k a i k illa m a r k k i n a -alueilla h u olimatta n e g a t i ivisesta v a l u u t t a vaikutuksesta Liikevaihto kasvoi 3,1 % verrattuna Q1/2017 (9,3 % valuuttaneutraaleilla vaihtokursseilla) Henkilöautonrenkaiden myyntivolyymit ja hinnat paikallisissa valuutoissa paranivat, kuten myös tuotemix Kesärengassesonki ei alkanut kunnolla Q1/2018 johtuen sääolosuhteista, mikä vaikutti myös omien Vianorin pisteiden myyntiin Raskailla Renkailla erityisesti maatalous- ja metsäkonerenkaiden myynti kasvoi L i i kev oitto k a svoi Q 1 / v e r ra t t u n a Henkilöautonrenkaissa negatiivinen valuuttavaikutus johtuen Venäjän kotimaan myynnin korkeasta osuudesta tuotantovolyymeistä Raskaat Renkaat ja Vianor paransivat 3

4

5 V e n ä j ä n k a s v u j a t k u i Pohjoismaat Venäjä Eurooppa (sis. Pohjoismaat) Pohjois-Amerikka BKT:n kasvu E ,8 % +3,0 % +1,5 % 2,0 % +2,5 % +2,9 % Uusien autojen myynti -3 % +22 % +1 % +2 % Henkilöautonrenkaiden* sisäänmyynti -5 % +10 % -5 % -4 % Raskaiden Renkaiden segmentit** Valuuttakurssivaikutus - *) premium- ja mid-segmentti **) Nokian Renkaiden ydintuotealueet 5

6 H y v ä k e h i t y s v o l y y m e i s s ä j a h i n n o i s s a, v a s t a t u u l t a v a l u u t o i s t a Avainluvut, MEUR 1 3/18 1 3/17 Muutos% 2017 Liikevaihto 336,0 325,9 3, ,5 Liikevoitto 61,2 58,9 4,0 365,4 Liikevoitto-% 18,2 18,1 23,2 Voitto ennen veroja 60,0 58,9 2,0 332,4 Tilikauden voitto 46,6 45,3 2,8 221,4 Tulos/osake, euroa 0,34 0,33 1,63 Omavaraisuusaste, % 79,1 74,5 78,2 Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat -18,3-40,1 234,1 Gearing, % -11,6-16,4-14,2 Korollinen nettovelka -174,1-253,4-208,3 Bruttoinvestoinnit 17,5 17,3 1,1 134,9 6

7 M y y n n i n k a s v u a k a i k i l l a a v a i n m a r k k i n o i l l a, m a r k k i n a o s u u s p a r a n i Myynti & SOM Pohjoismaat Venäjä Muu Eurooppa Pohjois- Amerikka Liikevaihto +2,8 % +4,8 % +1,7 % +5,4 % Henkilöautonrenkaiden myynti, kpl Henkilöautonrenkaiden markkinaosuus Kannattavuus Jakelu Yksikköä Muutos 1 3/18 (kpl) Valuuttojen vaikutus liikevaihtoon, M -20,2 Raaka-ainekustannukset +0,8 % Kiinteät kustannukset ( ) Henkilöautonrenkaiden keskihinta ( /kpl) Vianor, omat pisteet Vianor, yhteensä NAD + N-Tyre Henkilöautonrenkaiden tuotantomäärä, kpl Henkilöautonrenkaiden tuottavuus (kg/mh) +10 % +- 7

8 M M K a s v o i h i e m a n Q 1 : l l ä e d e l l i s v u o d e n v a s t a a v a a n a j a n j a k s o o n v e r r a t t u n a Liikevaihto 336,0 M (325,9 M ), +3,1 % Liikevoitto 61,2 M (58,9 M ), +4,0 % Q1 Q2 Q3 Q

9 K a s v o i v a t h i e m a n Q 1 / Nousivat 0,8 % Q1/2018 vrt. Q1/2017 Nousivat 0,6 % Q1/2018 vrt. Q4/2017 > Arvioidaan pysyvän suunnilleen samalla tasolla 2018 vrt E Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 9

10 M I n v e s t o i n n i t 1 7, 5 M Q 1 / ( 1 7, 3 M Q 1 / ) I N VESTO I N N I T E: E Investoinnit Poistot 10

11

12 V a l u u t a t v a i k u t t i v a t H e n k i l ö a u t o n r e n k a i s i i n, R a s k a a t R e n k a a t s u o r i u t u i h y v i n E B I T B r i d g e l i i k e t o i m i n t a y k s i k ö i t t ä i n Vianor 16 % (17 %) Raskaat Renkaat 13 % (12 %) Henkilöautonrenkaat 77 % (76 %) Raskaat Renkaat Vianor 1-3/17 HArenkaat Eliminoinnit 1-3/18 Liikevaihto 259,1 M ; +4,5 % Liikevoitto: 74,0 M ; -2,5 % Liikevoitto-%: 28,6 % (30,6 %) Liikevaihto 43,1 M ; +8,3 % Liikevoitto: 8,3 M ; +45,6 % Liikevoitto-%: 19,2 % (14,3 %) Liikevaihto 53,3 M ; -5,4 % Liikevoitto: -14,7 M ; +7,5 % Liikevoitto-%: -27,5 % (-28,1 %) 12

13 M y y n n i n k a s v u j a t k u i j a m a r k k i n a o s u u s p a r a n i Hinnat paikallisissa valuutoissa ja tuotemix paranivat, mutta keskimyyntihinta euroissa laski hieman johtuen nagatiivisesta valuuttavaikutuksesta. Hinnoitteluympäristö on tiukka kaikilla markkinoilla. Venäjän myyntivolyymin kasvu jatkui Q1:llä ja osa myynnistä siirtyi Q2:lle johtuen monimutkaisesta tuotemixistä tuotannossa Liikevoittoon vaikutti negatiivisesti devalvoitunut Venäjän rupla, kun Venäjän kotimaan myynnin osuus tuotantovolyymeistä oli niinkin korkea kuin 45 % Nokian Renkaat loisti rengastesteissä Tuotantomäärä (kpl) nousi 10 % 1 3/18 1 3/17 Muutos% 2017 Liikevaihto, M 259,1 248,0 4, ,8 Liikevoitto, M 74,0 75,9-2,5 359,9 Liikevoitto, % 28,6 30,6 31,6 13

14 14 L i i k e v a i h t o p a r a n i, l i i k e v o i t t o h e i k k e n i h i e m a n

15 M i e l e n r a u h a a k a i k i s s a o l o s u h t e i s s a Nastattomat talvirenkaat Nokian Hakkapeliitta R3 ja Nokian Hakkapeliitta R3 SUV Pohjoismaihin, Venäjälle ja Pohjois- Amerikkaan Nokian WR SUV 4 Keski-Euroopan vaihteleviin talvikeleihin ja korkeampiin nopeuksiin Nokian WR G4 -all-weather-rengas turvalliseen ajamiseen kaikissa keleissä Pohjois-Amerikan markkinoille 15

16 M y y n t i, l i i k e v o i t t o j a t u o t a n t o v o l y y m i t k a s v o i v a t Kysyntä länsimarkkinoilla oli hyvää useimmissa Nokian Raskaiden Renkaiden ydintuoteryhmissä Myynti kasvoi Pohjoismaissa ja kasvoi selvästi Muussa Euroopassa Erityisesti maatalous- ja metsäkonerenkaiden myynti kasvoi Valuuttavaikutukset vaikuttivat negatiivisesti Pohjois-Amerikan ja Venäjän liikevaihtoon Keskimyyntihinta kasvoi hieman edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna Tuotantomäärä kasvoi, tuottavuus parani 1 3/18 1 3/17 Muutos% 2017 Liikevaihto, M 43,1 39,8 8,3 172,3 Liikevoitto, M 8,3 5,7 45,6 32,2 16 Liikevoitto, % 19,2 14,3 18,7

17 L i s ä ä v a k a u t t a j a k e s t ä v y y t t ä N O K I A N A R M O R G A R D 2 R E N G A S VA S TA A U R B A A N I E N K A I V U U T YÖY M PÄ R I S TÖ J E N H A A S T E I S I I N Nokian Raskaat Renkaat esittelee uuden renkaan, joka tuo innovatiivisia ominaisuuksia kaupunkikaivuutöihin Uusi Nokian Armor Gard 2 on kehitetty erityisesti työskentelyyn kaupunkiin rakennetussa ympäristössä ympäri maailman Nokian Armor Gard 2 on vakaampi ja kestävämpi kuin aiemman sukupolven Armor Gard -renkaat 17

18 T u l o k s e n p a r a n n u s o h j e l m a k ä y n n i s s ä Liikevaihtoon vaikutti pääosin myöhästynyt kesärengassesonki Kannattavuuden paranemiseen vaikutti verkoston optimointi Omat pisteet 1 3/18 1 3/17 Muutos% 2017 Liikevaihto, M 53,3 56,3-5,4 339,4 Liikevoitto, M -14,7-15,8 7,5-5,8* Liikevoitto, % -27,5-28,1-1,7* Omat palvelupisteet, kpl Vuoden 2017 kertaluontoiset erät kokonaisuudessaan 1,8 MEUR. * Poislukien kertaluontoiset erät: liikevoitto -4,0 MEUR, liikevoittoprosentti -1,2 % 18

19

20

21

22 Uusien autojen myynti nousee 2 % Euroopassa Uusien autojen myynti Venäjällä kasvaa % Henkilöautonrenkaiden kysyntä kasvaa hieman Keski-Euroopassa, Pohjois-Amerikassa ja Pohjoismaissa. Kysyntä Venäjällä (sisäänmyynti) kasvaa 3 5 % Raaka-ainekustannukset ( /kg) suunnilleen samalla tasolla 2018 vrt Nokian Raskaiden Renkaiden kysynnän arvioidaan pysyvän hyvänä ydintuoteryhmissä Nokian Renkaiden taloudellinen asema säilyy vakaana 22

23 P o s i t i i v i s e t n ä k y m ä t Nokian Renkaiden aseman odotetaan paranevan kaikilla avainmarkkinoilla. Venäjällä yhtiö arvioi säilyttävänsä ja edelleen vahvistavansa markkinajohtajuuttansa A- ja B -segmenteissä vuonna Uudet lippulaivatuotteet vahvistavat Nokian Renkaiden asemaa Venäjän tuotannon suuri osuus tukee kannattavuutta: kevyempi kustannusrakenne ja parempi tuottavuus Vuonna 2018, nykyisillä valuuttakursseilla, liikevaihdon ja liikevoiton odotetaan kasvavan vuoteen 2017 verrattuna 23

24

25

26 O m a t u o t a n t o j a b r ä n d ä t t y j a k e l u v e r k o s t o Nokia Vsevolozhs k Brändätyssä jakeluverkostostossa lähes myyntipistettä Oma tuotanto Nokia Tuotteita myydään ~ rengasta Vsevolozhsk ~ rengasta maassa 26

27 Tehdas sijaitsee Daytonissa, Tennessee, Yhdysvallat Tehtaan vuotuinen kapasiteetti on aluksi 4 miljoonaa rengasta, ja kapasiteettia on mahdollista laajentaa tulevaisuudessa kysynnän mukaan Tehtaan yhteyteen rakennetaan myös jakelukeskus sekä varastotilat renkaalle Tuotannon on suunniteltu alkavan vuonna 2020 noin miljoona rengasta 27

28 4 Vastuullinen moderni tuotanto

29 Suurimmat Suomessa rekisteröidyt omistajat Osakkeiden lukumäärä Osuus % Muutos edellisestä kk 1 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,7 0 2 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,4 0 3 OP-rahastot , Valtion Eläkerahasto ,8 0 5 Odin Norden ,8 0 6 Schweizer Nationalbank , Elo Pension Company ,4 0 8 Svenska litteratursällskapet i Finland r.f ,4 0 9 Barry Staines Linoleum Oy , Åbo Akademi University Foundation ,3 0 Suurimmat osakkeenomistajat yhteensä ,5 Ulkomaiset omistajat 1) ,4 Bridgestone Corporation 2,3) ,2 Voimassaolevat optiot B: kpl, josta yhtiön hallussa kpl 2013C: kpl, josta yhtiön hallussa kpl Jakauma sektoreittain Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 3 % Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 3 % Yhtiöt 2 % Julkisyhteisöt 7 % Kotitaloudet 11 % 1) Pitää sisällään myös hallintarekisteröidyt ja muut ulkomaiset 2) Hallintarekisteröity Osakkeita yhteensä: ) Omistusosuus yhtiökokouksen rekisteröintipäivänä Hallintarekisteröidyt ja muut ulkomaiset 73 % 29

30 30

31 Nokian Renkaiden kannattavuus on ollut selvästi pääkilpailijoita parempi viimeisten 5 vuoden aikana. Parempi kannattavuus turvaa yhtiön tuotot mahdollisten laskukausien aikana. Tilikauden voitto, % liikevaihdosta, E2018 Nokian Tyres 19,0 % Michelin 8,7 % Bridgestone 8,3 % Continental 7,2 % Lähde: Konsensusennusteet, Thomson Reuters, E2018-LUVUT OVAT KONSENSUSENNUSTEITA, EIVÄT NOKIAN RENKAIDEN OHJEISTUS 31

32 Itävalta Bosnia Herzegovina Kroatia Tsekin tasavalta Viro Suomi Ranska Makedonia Saksa Unkari Islanti Italia Latvia Liettua Luxembourg Montenegro Norja Puola Portugali Romania Venäjä Serbia Slovakia Slovenia Espanja Ruotsi Sveitsi Turkki Tietyllä aikavälillä Tietyllä aikavälillä ja määritellyissä sääolosuhteissa Kun liikennemerkki näin ilmaisee (talvirengas ja/tai lumiketju) 1) 3) 1) 2) 2) 1) Pääteillä riippumatta sääolosuhteista, muilla teillä lumisissa talviolosuhteissa 2) Molemmat yhtä päteviä 3) Riittävä pitovaatimus, talvirenkaat käytännössä pakolliset Lähde: Nokian Renkaat 03/

33 Montana Nebraska Nevada New Hampshire New Jersey New Mexico New York Pohjois- Carolina Pohjois- Dakota Ohio Oklahoma Oregon Pennsylvania Rhode Island Etelä-Carolina Etelä-Dakota Tennessee Texas Utah Vermont Virginia Washington Länsi- Virginia Wisconsin Wyoming Alabama Alaska Arizona Arkansas Kalifornia Colorado Connecticut Delaware Florida Georgia Hawaiji Idaho Illinois Indiana Iowa Kansas Kentucky Louisiana Maine Maryland Massachusetts Michigan Minnesota Mississippi Missouri Talvirenkaat ovat lain mukaan pakolliset Talvirenkaita suositellaan Talvirenkaat ovat pakolliset vain silloin, kun erityinen liikennemerkki vaatii sen Nastarenkaat ovat sallitut Talvirenkaat ovat lain mukaan pakolliset Talvirenkaita suositellaan Talvirenkaat ovat pakolliset vain silloin, kun erityinen liikennemerkki vaatii sen Nastarenkaat ovat sallitut 33 (*) Käyttö rajoitettu erikoiskäyttöön / tietyille alueille. Lähde: Nokian Renkaat 03/2018

34 Alberta British Columbia Manitoba New Brunswick Newfoundland ja Labrador Luoteisterritoriot Nova Scotia Nunavut Ontario Prinssi Edwardin saari Quebec Saskatchewan Yukon Talvirenkaat ovat lain mukaan pakolliset Talvirenkaita suositellaan Talvirenkaat ovat pakolliset vain silloin, kun erityinen liikennemerkki vaatii sen Nastarenkaat ovat sallitut Lähde: Nokian Renkaat 03/

35 H y v ä k e h i t y s v o l y y m e i s s ä j a h i n n o i s s a, v a s t a t u u l t a v a l u u t o i s t a Avainluvut, MEUR 1 3/18 1 3/17 Muutos% 4 6/17 7 9/ / Liikevaihto 336,0 325,9 3,1 393,0 363,1 490, ,5 Liikevoitto 61,2 58,9 4,0 94,1 89,8 122,6 365,4 Liikevoitto-% 18,2 18,1 24,0 24,7 25,0 23,2 Voitto ennen veroja 60,0 58,9 2,0 87,1 67,4 118,9 332,4 Tilikauden voitto 46,6 45,3 2,8 71,1 10,2 94,7 221,4 Tulos/osake, euroa 0,34 0,33 0,52 0,08 0,69 1,63 Omavaraisuusaste, % 79,1 74,5 78,2 Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat -18,3-40,1-5,9-88,1 368,3 234,1 Gearing, % -11,6-16,4-14,2 Korollinen nettovelka -174,1-253,4-208,3 Bruttoinvestoinnit 17,5 17,3 1,1 42,6 35,3 39,6 134,9 35

36 M M Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Nettokorkokulut Valuuttakurssierot - = kulu; + = tulo Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Rahavarat Korollinen nettovelka Korollinen nettovelka Rahavarat VALUUTTAKURSSIEROT NETTORAHOITUSKULUISSA (M ) Q1/2018 RUB NOK SEK USD CAD Muut Yht. Suojattavasta positiosta 1) 0,9 0,2-2,8-0,3-1,0 0,0-2,9 Suojauksesta -0,9 0,0 2,3 0,2 0,8-0,1 2,3 Suojauskustannuksesta 0,7 0,0-0,1-0,1-0,1-0,1 0,4 Yhteensä 0,8 0,3-0,6-0,1-0,3-0,3-0,3 Markkinat 0 % Rahoitusleasing 0 % Eläkelaina 0 % Pankit 100 % 36 1) Myyntisaamiset, ostovelat, sisäiset lainat ja talletukset

37 M M M M LIIKEVAIHTO JA LIIKEVAIHDON KASVU LIIKEVOITTO JA LIIKEVOITTO% Liikevaihto Liikevaihdon kasvu (%) 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% Liikevoitto Liikevoitto% 35% 30% 25% 20% 15% 10% TILIKAUDEN TULOS JA OSUUS LIIKEVAIHDOSTA KOROLLINEN NETTOVELKA JA VELKAANTUMISASTE % % % 25% 20% 15% 10% 5% 0% % 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% Tilikauden tulos Osuus liikevaihdosta (%) Korollinen nettovelka Velkaantumisaste % 37

38 M Q1/2017 Q1/2018 Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat Investointeihin käytetyt nettorahavarat Rahoitukseen käytetyt nettorahavarat Rahavarojen muutos

39 ROE ROI 30% 30% 25% 25% 20% 20% 15% 15% 10% 10% 5% 5% 0% %

40 V a k a a s u o r i t u s k a i k i l l a p ä ä m a r k k i n o i l l a Pohjois-Amerikka 13 % (13 %) Muut maat 2 % (2 %) Suomi 14 % (14 %) Ruotsi 12 % (12 %) Muu Eurooppa 25 % (26 %) Norja 10 % (10 %) Venäjä 25 % (24 %) 40

41 V i a n o r, N A D j a N - T y r e ; - 25 m y y n t i p i s t e t t ä 1 3 / NAD 193 omaa ja partneria -1 omaa, -46 partneria vrt ISLANTI 4 N - T Y R E V I A N O R Suurin rengasketju Pohjoismaissa ja Baltiassa: 362 palvelupistettä (-12 vrt ) NORJA 126 RUOTSI 100 SUOMI 107 Suurin rengasketju Venäjällä ja IVY-maissa: 585 palvelupistettä (-27 vrt ) Keski-Eurooppa: 399 palvelupistettä (+2 vrt ) USA 73 TANSKA 52 VIRO 11 LATVIA 4 4 LIETTUA 14 VENÄJÄ Usa: 73 palvelupistettä (-10 vrt ) 22 Euroopan maata ja Kiina Lisäys +21 myyntipistettä vrt Venäjä, Kazakstan ja Valko-Venäjä Lisäys 1 myyntipiste vrt PORTUGALI 22 ISO-BRITANNIA 35 ESPANJA 31 RANSKA HOLLANTI 27 BELGIA 7 SVEITSI 46 SAKSA TSEKKI. 64 SLOVENIA 34 KROATIA 10 ITALIA PUOLA SLOVAKIA 21 ITÄVALTA 32 UNKARI 40 ROMANIA 44 SERBIA 26 5 MAKEDONIA 8 KREIKKA 25 VALKO-VENÄJÄ 6 1 BULGARIA MOLDOVA 8 UKRAINA TURKKI 34 GEORGIA 23 KAZAKSTAN 16 7 ARMENIA 4 AZERBAIJAN 2 KIINA 168

42 Kemikaalit 14 % Luonnonkumi 30 % Koordit ja kaapelit 19 % Täyteaineet 12 % Synteettinen kumi 25 % Lähde: Nokian Renkaat 03/

43 Henkilöstön määrä Q1/2018 Q1/2017 Konsernin henkilöstön määrä keskimäärin katsauskauden lopussa Suomessa, katsauskauden lopussa Venäjällä, katsauskauden lopussa Konsernin omistama Vianor, katsauskauden lopussa Q1/

44 44