Uponorin alkuvuosi hiljeni supistuvilla markkinoilla

Transkriptio

1 OSAVUOSIKATSAUS 2008

2 Uponor Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2008 Uponorin alkuvuosi hiljeni supistuvilla markkinoilla Liikevaihto ja liikevoitto jäivät viime vuoden vahvasta ensimmäisestä neljänneksestä Tammi-maaliskuun liikevaihto 269,2 (300,8) milj. euroa, muutos -10,5 % Tammi-maaliskuun liikevoitto 21,3 (31,3) milj. euroa, muutos 32,0 % Osakekohtainen tulos 0,19 (0,29) euroa Sijoitetun pääoman tuotto 20,6 % (32,5 %), velkaantumisaste 91,9 % (62,0 %) Koko vuoden ohjeistus säilyy ennallaan: yhtiö tavoittelee orgaanista liikevaihdon kasvua ja vähintään vuoden 2007 tasolla olevaa liikevoittoa Toimitusjohtaja Jan Lång kommentoi katsauskautta: Ensimmäisen neljänneksen tuloksemme jäävät viime vuoden erittäin vahvasta alkuvuodesta, johtuen lähinnä kehityksestä avainmarkkinoillamme Saksassa, Yhdysvalloissa ja Espanjassa, joissa markkinat ovat olleet heikot ja selkeästi vaikeammat kuin vuoden 2007 ensimmäisellä neljänneksellä. Kysynnän laskusta huolimatta onnistuimme säilyttämään bruttovoittomarginaalin ennallaan tehostamalla kustannusten hallintaa. Strategiset toimenpiteet liiketoiminnan kasvattamiseksi valituilla eurooppalaisilla markkinoilla etenivät hyvin, ja kasvu jatkui hyvänä monilla Itä-Euroopan markkinoilla. Rakennusmarkkinoiden ennustettavuus on nykyisessä ailahtelevassa taloudellisessa ympäristössä heikkoa. Rakennusmarkkinoiden kehityksestä käytettävissä olevien tietojen perusteella ja ottaen huomioon, että vuoden jälkipuoliskon vertailutaso ei ole yhtä haastava kuin alkuvuosi, Uponor pitää koko vuoden ohjeistuksensa ennallaan. Esitysaineisto ja webcast-esitys: Osavuosikatsaukseen liittyvä aineisto on tämän tiedotteen julkaisun jälkeen esillä os. osiossa IR-aineisto. Englanninkielinen webcast-esitys tulosjulkistustilaisuudesta järjestetään tänään klo (Lontoo 15.30, New York 10.30). Esitykseen johtava linkki on sivulla Kysymyksiä voi lähettää etukäteen os. ir@uponor.com. OSAVUOSIKATSAUS

3 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2008 Markkinat Rakennusmarkkinat kärsivät edelleen Yhdysvaltojen rahoitusmarkkinakriisin aiheuttamista ongelmista. Vaikutukset näkyvät sekä arvoketjussa että kuluttajakäyttäytymisessä kaikkialla maailmassa. Näkymät etenkin asuinrakentamisen taloteknisten ratkaisujen kysynnän suhteen säilyvät heikkoina rakennusmarkkinoiden supistumisen jatkuttua edelleen vuoden 2008 ensimmäisen neljänneksen aikana. Kehitys näkyi erityisen hyvin Yhdysvalloissa, jossa asuinrakentamisen investoinnit vähenivät jo valmiiksi hyvin alhaisesta tasosta, sekä Espanjassa, jossa asuinrakentamisen markkinat ovat supistuneet merkittävästi viime vuodesta. Toisaalta Saksassa rakennusmarkkinoiden kehitys oli ensimmäisen neljänneksen aikana melko vakaata, mutta markkinat olivat alhaisella tasolla. Saksassakin asuinrakentamisen markkinat heikentyivät edelleen. Pohjoismaissa rakentaminen säilyi tyydyttävällä tasolla, kun taas Itä-Euroopassa rakennussektorin investointien kasvu jatkui vahvana. Liike- ja julkinen rakentaminen, jonka kysyntä oli hyvällä tasolla vuonna 2007, jatkui edelleen melko vahvana. Sekä Euroopassa että Yhdysvalloissa on havaittavissa merkkejä, että markkinat ovat saavuttaneet huippunsa. Leudon talven ansiosta yhdyskuntateknisten tuotteiden markkinat säilyivät melko vilkkaina, mutta sekä Ison-Britannian ja Irlannin että Pohjoismaiden markkinoilla voitiin havaita hienoista kysynnän hiljentymistä. Liikevaihto Uponorin liikevaihto vuoden ensimmäisellä neljänneksellä oli 269,2 (300,8) milj. euroa, mikä on 10,5 prosenttia vähemmän kuin vertailujaksolla. Valuuttakurssimuutosten vaikutus oli -9,2 milj. euroa, josta Englannin punnan osuus oli 5,4 miljoonaa ja Yhdysvaltain dollarin osuus 3,4 miljoonaa euroa. Liikevaihdon supistumiseen vaikuttivat etenkin asuinrakentamisen hiljentyminen yhtiön avainmarkkinoilla Yhdysvalloissa, Saksassa ja Espanjassa, missä pääosan vuodesta 2007 erittäin korkealla tasolla olleet markkinat supistuivat nopeasti. Vastakohtana tälle kehitykselle liikevaihdon kasvu jatkui hyvänä monilla markkinoilla. Tällaisia olivat muun muassa monet Itä-Euroopan maat, jotkut Keski-Euroopan markkinat (poislukien Saksa), Pohjoismaista Ruotsi ja Norja sekä Kanada. Liike- ja julkinen rakentaminen säilyi pääosin ennallaan, mutta merkkejä kasvun tasaantumisesta alkoi ilmaantua ensimmäisen neljänneksen aikana, mikä vaikutti kyseisen sektorin liikevaihtoon. Liikevaihto Ison-Britannian ja Irlannin kunnallisteknisillä markkinoilla pieneni jonkin verran edellisvuodesta paikallisissa valuutoissa mitattuna. Pohjoismaissa liikevaihto kasvoi selvästi markkinoiden hiljenemisestä huolimatta. OSAVUOSIKATSAUS

4 Liikevaihdon jakautuminen (tammi-maaliskuu): 1-3/ / /2006 Muutos 08/07 Muutos 08/06 MEUR Keski-Eurooppa 83,7 94,1 73,6-11,0% +13,7 % Pohjoismaat 92,8 94,5 74,5-1,8% +24,7 % Muu Eurooppa 99,8 116,4 87,7-14,3% +13,9 % Pohjois-Amerikka 26,9 35,8 44,7-24,9% -39,8 % (Pohjois-Amerikka, MUSD 41,0 47,1 53,7-12,8% -23,6 %) Eliminoinnit -34,0-40,0-30,0 Yhteensä 269,2 300,8 250,5-10,5% +7,5% Tulos ja kannattavuus Uponor-konsernin liikevoitto oli 21,3 (31,3) miljoonaa euroa eli 32,0 prosenttia vähemmän kuin vuoden 2007 vahvalla ensimmäisellä neljänneksellä. Liikevoittomarginaali pieneni vertailukaudella 10,4 prosentista 7,9 prosenttiin. Liikevoiton laskun syynä oli lähinnä vähentynyt liikevaihto, jolloin vaikutus näkyy vahvimmin alueilla, joissa lasku oli voimakkainta. Tehokkaampi kiinteiden kustannusten hallinta vaimensi vähentyneen myynnin vaikutusta, mutta toisaalta investoinnit strategisiin kasvuhankkeisiin lisäsivät kustannuksia. Bruttokatemarginaali säilyi entisellä tasollaan, sitä tuettiin muun muassa tuotannon sopeuttamisilla. Liikevoiton jakautuminen (tammi-maaliskuu): MEUR 1-3/ / /2006 Muutos 08/07 Muutos 08/06 Keski-Eurooppa 8,2 10,9 9,8-24,4 % -16,0 % Pohjoismaat 7,1 10,0 6,2-28,2 % +14,7 % Muu Eurooppa 9,9 13,2 7,0-25,0 % +40,4 % Pohjois-Amerikka -0,7 0,8 1,7-193,0 % -142,5 % (Pohjois-Amerikka, MUSD -1,1 1,0 2,0-207,5 % -153,7 %) Muut -3,5-2,2-1,0 Eliminoinnit 0,3-1,4-1,9 Yhteensä 21,3 31,3 21,8-32,0 % -2,3 % Konsernin tammi-maaliskuun tulos ennen veroja oli 20,7 (31,3) miljoonaa euroa, laskua 33,7 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Verojen määrä oli 6,5 (9,8) milj. euroa. Veroaste oli 31,5 (31,5) prosenttia. Katsauskauden voitto oli 14,2 (21,5) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli 0,19 (0,29) euroa, myös laimennettuna. Oma pääoma osaketta kohti oli 3,22 (3,56), myös laimennettuna. Investoinnit ja rahoitus Katsauskaudella ei käynnistetty merkittäviä uusia investointeja, mutta jo käynnissä olevat hankkeet etenivät suunnitelmien mukaisesti. Näitä olivat muun muassa Yhdysvaltain tuotanto- ja toimistolaajennukset sekä taloteknisten ratkaisujen tuotantokapasiteetin lisääminen Pohjoismaissa. OSAVUOSIKATSAUS

5 Bruttoinvestointien määrä ensimmäisen neljänneksen aikana oli 8,2 (7,1) milj. euroa. Poistot olivat 9,2 (9,3) milj. euroa ja korolliset nettovelat nousivat osingonmaksun seurauksena 216,5 (161,4) miljoonaan euroon. Velkaantuminen nousi 91,9 prosenttiin (62,0). Tapahtumia Alkuvuonna toteutettiin useita merkittäviä brändin ja kumppanuuksien vahvistamiseen liittyviä markkinointikampanjoita kevään ja kesän huippusesongin edellä. Uponor osallistui useille merkittäville messuille etupäässä Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa. Strategiset toimenpiteet keskittyivät erityisesti monikerrostalostrategian toimeenpanoon. Resurssien ja organisaation kehittämistä jatkettiin, ja aiemmin käynnistetyt toimet alkoivat tuottaa tulosta. Esimerkiksi Espanjassa panostettiin lämmitys- ja jäähdytysratkaisujen kysynnän lisäämiseen erityisesti monikerrostalosegmentissä. Muovisten putkijärjestelmien myynnin kasvua tuettiin aktiivisesti, mitä tuki myös kuparin korkeana jatkunut hintataso sekä PEX- ja komposiittiputkijärjestelmien suosion lisääntyminen verrattuna kuparisiin järjestelmiin. Oracle-toiminnanohjausjärjestelmä otettiin käyttöön Espanjassa ja Portugalissa tammikuun alussa. Ranskassa avattiin Uponor Academy koulutuskeskus osana pyrkimystä tukea taloteknisten ratkaisujen kasvua. Muun Euroopan alueella käynnistettiin koulutusohjelmien harmonisointi, jolla tavoitellaan hyväksi havaittujen toimintatapojen laajempaa hyödyntämistä ja kustannussäästöjä. Henkilöstö Yhtiön palveluksessa oli katsauskauden aikana täysipäiväiseksi muutettuna keskimäärin (4 354) työntekijää, mikä on 217 enemmän kuin vuonna Vastaavasti yhtiön palveluksessa oli katsauskauden lopussa työntekijöitä (4 383), mikä on 184 enemmän kuin vertailukauden lopussa. Henkilöstöä on lisätty etenkin Muun Euroopan alueella tavoitteena liiketoiminnan kasvattaminen ja laajentaminen strategian kannalta tärkeillä markkinoilla. Varsinainen yhtiökokous Uponorin varsinainen yhtiökokous pidettiin 13. maaliskuuta Helsingissä. Yhtiökokous vahvisti Uponor Oyj:n ja Uponor-konsernin vuoden 2007 tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Vuoden 2007 osingoksi päätettiin 1,40 euroa/osake. Osinko maksettiin Hallituksen jäsenten lukumäärä supistettiin viiteen. Yhtiön hallitukseen valittiin uudelleen Jorma Eloranta, Jari Paasikivi, Aimo Rajahalme, Anne-Christine Silfverstolpe Nordin ja Rainer S. Simon. Hallituksen jäsenet valitaan vuodeksi kerrallaan. Aiemmin puheenjohtajana toiminut Pekka Paasikivi ei ollut ehdolla. Yhtiökokouksen päätöksestä yhtiön tilintarkastajana jatkaa KHT-yhteisö KPMG Oy Ab. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankinnasta vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla. Hankittavien osakkeiden enimmäismäärä OSAVUOSIKATSAUS

6 on osaketta, mikä vastaa noin 4,8 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa yhden vuoden ajan yhtiökokouksesta lukien. Hallitus ei käyttänyt valtuutusta katsauskauden aikana ja ilmoitti, ettei sillä myöskään ole välittömiä suunnitelmia valtuutuksen käyttämiseksi. Hallituksella ei ole muita valtuutuksia. Osakepääoma ja osakkeet Uponor Oyj:n osakepääoma on euroa ja osakkeiden lukumäärä Määrissä ei tapahtunut muutosta ensimmäisen neljänneksen aikana. Vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana Uponorin osakevaihto OMX Pohjoismainen Pörssi Helsingissä kasvoi 26,1 (22,8) miljoonaan osakkeeseen, yhteisarvoltaan 433,3 (625,4) miljoonaa euroa. Osakekannan markkina-arvo kauden päättyessä oli 1,1 (1,9) miljardia euroa ja osakkeenomistajien määrä oli (9 489). Yhtiön hallussa ei ole sen omia osakkeita. Lähiajan näkymät Asuinrakentamisen markkinoiden odotetaan hiljentyvän edelleen vuoden 2008 aikana, mikä vaikuttaa moniin Uponorin avainmarkkinoihin. Erityisen voimakasta kysynnän vaimeneminen on Espanjassa ja Yhdysvalloissa. Tämän seurauksena toimintaympäristö on tänä vuonna huomattavasti haasteellisempi kuin edellisvuonna. Rakennusmarkkinoiden ennustettavuus on nykyisessä ailahtelevassa taloudellisessa ympäristössä heikkoa. Liike- ja julkisen rakentamisen markkinat ovat tähän mennessä selviytyneet asuinmarkkinoita paremmin. On kuitenkin olemassa riski, että rahoitusmarkkinoilla vallitseva epävakaus voi johtaa laajempaan taantumaan, joka vaikuttaa kansantalouksiin ja jolla siten voisi olla vaikutusta myös liike- ja julkiseen rakentamiseen sekä kunnallisteknisiin rakennushankkeisiin. Uponorin taloudellinen tulos on alttiina useille vastaavanlaisille strategisille, operatiivisille, taloudellisille ja vahinkoriskeille. Tarkempi analyysi riskeistä löytyy Uponorin vuoden 2007 vuosikertomuksesta. Rakennusmarkkinoiden kehityksestä käytettävissä olevien tietojen perusteella ja ottaen huomioon, että vuoden jälkipuoliskon vertailutaso ei ole yhtä haastava kuin alkuvuosi, Uponor pitää koko vuoden ohjeistuksensa ennallaan: Uponor arvioi, että se kykenee kasvattamaan liikevaihtoaan orgaanisesti vuonna 2008, vaikkakin pitkän aikavälin tavoitteita alemmalla tasolla, ja saavuttamaan vähintään vuoden 2007 liikevoittotason. Liikevaihdon kasvutavoitteen saavuttamista tukevat maantieteellistä kasvua vauhdittavat toimenpiteet sekä muovisten putkijärjestelmien yleistyminen sekä nykyisissä että uusissa sovelluksissa ja kokonaan uusissa markkinasegmenteissä. Toiminnallisen tehokkuuden jatkuva parantaminen ja tehokas kustannusten hallinta nykyisessä liiketoiminnassa ovat avainasemassa edellisen vuoden liikevoittotason saavuttamiseksi. Vuoden 2007 ensimmäinen puolisko oli poikkeuksellisen vahva ja siksi liikevaihdon ja liikevoiton odotetaan alkuvuonna jäävän edellisvuotta pienemmiksi. Uponor Oyj Hallitus OSAVUOSIKATSAUS

7 Lisätiedot: toimitusjohtaja Jan Lång, puh talous- ja varatoimitusjohtaja Jyri Luomakoski, puh Uponor Oyj Tarmo Anttila viestintäjohtaja puh JAKELU: OMX Pohjoismainen Pörssi - Helsinki Tiedotusvälineet Tietoa osavuosikatsauksesta Tämän pörssitiedotteen suluissa olevat luvut ovat vuoden 2007 vastaavan jakson lukuja. Osavuosikatsauksen muutosprosentit on laskettu tarkoista luvuista eikä katsauksessa julkaistuista pyöristetyistä luvuista. OSAVUOSIKATSAUS

8 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2008 Osavuosikatsauksen lukuja ei ole tilintarkastettu. KONSERNITULOSLASKELMA MEUR 1-3/ / /2007 Liikevaihto 269,2 300, ,3 Hankinnan ja valmistuksen kulut 175,4 195,8 781,5 Bruttokate 93,8 105,0 437,8 Muut liiketoiminnan tuotot 0,3 0,5 6,2 Varastointimenot 7,7 7,0 29,5 Myynnin ja markkinoinnin kulut 45,6 47,9 185,5 Hallinnon kulut 15,2 15,6 57,3 Liiketoiminnan muut kulut 4,3 3,7 20,7 Liikevoitto 21,3 31,3 151,0 Rahoituskulut, netto 0,6 0,0 2,5 Tulos ennen veroja 20,7 31,3 148,5 Tuloverot 6,5 9,8 46,6 Kauden tulos 14,2 21,5 101,9 Osakekohtainen tulos, EUR 0,19 0,29 1,39 Laimennettu osakekohtainen tulos, EUR 0,19 0,29 1,39 OSAVUOSIKATSAUS

9 KONSERNITASE MEUR Varat Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 212,8 208,2 218,9 Aineettomat hyödykkeet 101,1 96,9 101,7 Arvopaperit ja pitkäaikaiset sijoitukset 3,4 3,5 3,6 Laskennalliset verosaamiset 16,2 21,5 16,3 Pitkäaikaiset varat yhteensä 333,5 330,1 340,5 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 148,4 143,1 150,6 Myyntisaamiset 199,4 217,7 144,6 Muut saamiset 18,4 12,4 22,3 Rahat ja pankkisaamiset 12,9 8,4 6,3 Lyhytaikaiset varat yhteensä 379,1 381,6 323,8 Varat yhteensä 712,6 711,7 664,3 Oma pääoma ja velat Oma pääoma 235,4 260,3 333,0 Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 17,9 20,4 14,7 Laskennalliset verovelat 14,4 16,5 15,0 Varaukset 8,7 10,7 8,8 Eläkevelvoitteet ja muut velat 24,3 25,8 28,1 Pitkäaikaiset velat yhteensä 65,3 73,4 66,6 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 211,5 149,4 76,1 Varaukset 6,2 5,4 7,4 Ostovelat 78,4 86,2 75,2 Muut velat 115,8 137,0 106,0 Lyhytaikaiset velat yhteensä 411,9 378,0 264,7 Oma pääoma ja velat yhteensä 712,6 711,7 664,3 OSAVUOSIKATSAUS

10 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA MEUR 1-3/ / /2007 Tulorahoitus 31,6 41,3 186,0 Käyttöpääoman muutos -38,8-57,8-45,1 Maksetut verot -8,8-9,4-42,7 Maksetut korot -1,8-1,1-7,1 Saadut korot 0,4 0,4 2,7 Liiketoiminnan rahavirta -17,4-26,6 93,8 Investointien rahavirta Käyttöomaisuusinvestoinnit -8,2-7,1-58,1 Käyttöomaisuuden myyntituotot 0,0 0,2 5,0 Saadut osingot - - 0,2 Lainasaamisten takaisinmaksut 0,0 0,0 0,2 Investointien rahavirta -8,2-6,9-52,7 Rahoituksen rahavirta Lainojen nostot 135,2 132,5 58,9 Lainojen takaisinmaksut - 0,0-1,7 Osingonjako -102,5-102,5-102,5 Rahoitusleasingmaksut -0,5-0,5-1,9 Rahoituksen rahavirta 32,2 29,5-47,2 Rahavarojen muuntoerot 0,0 0,0 0,0 Rahavarojen muutos 6,6-4,0-6,1 Rahavarat 1. tammikuuta 6,3 12,4 12,4 Rahavarat kauden lopussa 12,9 8,4 6,3 Muutos taseen mukaan 6,6-4,0-6,1 OSAVUOSIKATSAUS

11 LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA MEUR Osakepääoma Ylikurssirahasto Muut rahastot Omat osakkeet Kertyneet muuntoerot Edellisten tilikausien voitto Yhteensä Oma pääoma ,4 35,6 14, ,6 158,3 333,0 Muuntoerot -9,1-9,1 Kassavirtasuojaus - kirjattu suoraan omaan pääomaan, veroilla vähennettynä -0,2-0,2 Tilikauden voitto 14,2 14,2 Tilikaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä -0,2-9,1 14,2 4,9 Maksetut osingot (1,40 euroa/osake) -102,5-102,5 Muut oikaisut 0,0 0,0 0,0 Oma pääoma ,4 35,6 14, ,7 70,0 235,4 Oma pääoma ,4 42,5 6,7-1,6-10,2 160,6 344,4 Muuntoerot -3,1-3,1 Tilikauden voitto 21,5 21,5 Tilikaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä -3,1 21,5 18,4 Maksetut osingot (1,40 euroa/osake) -102,5-102,5 Osakepalkkio-ohjelma 1,3-1,3 - Muut oikaisut 0,1-0,1 0,0 Oma pääoma ,4 42,5 6,8-0,3-13,3 78,2 260,3 OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT LAADINTAPERIAATTEET Osavuosikatsaus on laadittu EU:n hyväksymiä kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (IFRS) ja IAS 34 Osavuosikatsaukset standardia noudattaen. Uponor noudattaa osavuosikatsauksen laatimisessa samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä OSAVUOSIKATSAUS

12 AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET MEUR 1-3/ / /2007 Bruttoinvestoinnit 8,2 7,1 58,1 - % liikevaihdosta 3,0 2,4 4,8 Poistot 9,2 9,3 37,2 Myydyn käyttöomaisuuden kirjanpitoarvo 0,0 0,2 2,2 HENKILÖSTÖ Kokopäiväiseksi muutettuna 1-3/ / /2007 Keskimäärin Kauden lopussa OMAT OSAKKEET Omat osakkeet, kpl osakepääomasta, % - 0,02 % - - äänimäärästä, % - 0,02 % - SEGMENTTI-INFORMAATIO Maantieteelliset segmentit 1-3/ /2007 MEUR Ulkoinen Sisäinen Yhteensä Ulkoinen Sisäinen Yhteensä Segmentin tuotot Keski-Eurooppa 67,3 16,4 83,7 75,5 18,6 94,1 Pohjoismaat 75,8 17,0 92,8 73,8 20,7 94,5 Muu Eurooppa 99,2 0,6 99,8 115,8 0,6 116,4 Pohjois-Amerikka 26,9-26,9 35,7 0,1 35,8 Eliminoinnit - -34,0-34, ,0-40,0 Yhteensä 269,2-269,2 300,8-300,8 1-12/2007 Segmentin tuotot Ulkoinen Sisäinen Yhteensä Keski-Eurooppa 283,7 67,6 351,3 Pohjoismaat 325,4 72,3 397,7 Muu Eurooppa 443,0 2,4 445,4 Pohjois-Amerikka 167,2 2,0 169,2 Eliminoinnit ,3-144,3 Yhteensä 1 219, ,3 OSAVUOSIKATSAUS

13 MEUR 1-3/ / /2007 Segmentin tulos Keski-Eurooppa 8,2 10,9 41,1 Pohjoismaat 7,1 10,0 49,7 Muu Eurooppa 9,9 13,2 57,5 Pohjois-Amerikka -0,7 0,8 16,6 Muut -3,5-2,2-13,2 Eliminoinnit 0,3-1,4-0,7 Yhteensä 21,3 31,3 151,0 Segmentin poistot ja arvonalentumiset Keski-Eurooppa 2,0 1,9 7,7 Pohjoismaat 2,4 2,7 10,1 Muu Eurooppa 2,4 2,6 9,9 Pohjois-Amerikka 1,3 1,3 5,6 Muut 1,0 0,8 3,3 Eliminoinnit 0,1 0,0 0,6 Yhteensä 9,2 9,3 37,2 Segmentin investoinnit Keski-Eurooppa 1,5 1,4 11,0 Pohjoismaat 1,7 2,6 15,5 Muu Eurooppa 1,7 1,4 10,1 Pohjois-Amerikka 2,8 1,6 13,4 Muut 0,5 0,1 8,1 Yhteensä 8,2 7,1 58,1 Segmentin varat Keski-Eurooppa 185,2 194,0 181,4 Pohjoismaat 203,2 215,7 185,3 Muu Eurooppa 238,3 241,3 240,1 Pohjois-Amerikka 101,6 106,8 123,7 Muut 535,4 586,9 577,9 Eliminoinnit -551,1-633,0-644,1 Yhteensä 712,6 711,7 664,3 Segmentin velat Keski-Eurooppa 115,0 118,3 119,0 Pohjoismaat 248,1 274,4 233,5 Muu Eurooppa 101,3 132,1 101,9 Pohjois-Amerikka 37,8 44,3 55,0 Muut 542,8 532,8 477,8 Eliminoinnit -567,8-650,5-655,9 Yhteensä 477,2 451,4 331,3 OSAVUOSIKATSAUS

14 Segmentin henkilöstö, keskimäärin 1-3/ / /2007 Keski-Eurooppa Pohjoismaat Muu Eurooppa Pohjois-Amerikka Muut Yhteensä Liiketoimintasegmentit 1-3/2008 Segmentin tuotot konsernin ulkopuolelta Talotekniset Yhdyskuntatekniset Yhteensä ratkaisut ratkaisut Keski-Eurooppa 67,3-67,3 Pohjoismaat 31,6 44,2 75,8 Muu Eurooppa 61,6 37,6 99,2 Pohjois-Amerikka 26,9-26,9 Yhteensä 187,4 81,8 269,2 1-3/2007 Segmentin tuotot konsernin ulkopuolelta Talotekniset Yhdyskuntatekniset Yhteensä ratkaisut ratkaisut Keski-Eurooppa 75,5-75,5 Pohjoismaat 33,5 40,3 73,8 Muu Eurooppa 71,5 44,3 115,8 Pohjois-Amerikka 35,7-35,7 Yhteensä 216,2 84,6 300,8 1-12/2007 Segmentin tuotot konsernin ulkopuolelta Talotekniset Yhdyskuntatekniset Yhteensä ratkaisut ratkaisut Keski-Eurooppa 283,7-283,7 Pohjoismaat 133,8 191,6 325,4 Muu Eurooppa 255,2 187,8 443,0 Pohjois-Amerikka 167,2-167,2 Yhteensä 839,9 379, ,3 OSAVUOSIKATSAUS

15 VASTUUSITOUMUKSET MEUR Konserni: Annetut pantit - omasta velasta - 0,0 - Kiinnitykset - omasta velasta 0,4-0,0 Takaukset - muiden puolesta 9,8 12,7 11,5 Emoyhtiö: Takaukset - konserniyhtiön puolesta 9,9 11,1 10,5 - muiden puolesta 7,4 9,8 9,3 MUUT VUOKRASOPIMUKSET 24,3 23,6 24,4 JOHDANNAISSOPIMUKSET MEUR Valuuttajohdannaiset - Termiinisopimukset Nimellisarvo Käypä arvo Nimellisarvo Käypä arvo Nimellisarvo Käypä arvo ,1 1,9 16,7 0,1 85,9 1,7 Hyödykejohdannaiset - Termiinisopimukset 4,2 0,3 5,2-0,6 3,6 0,8 LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA MEUR 1-3/ / /2007 Myynti osakkuusyhtiöille 0,9 4,1 5,2 Ostot osakkuusyhtiöiltä 0,5 0,5 2,1 Saamiset ja velat kauden lopussa Lainasaaminen osakkuusyhtiöiltä 0,9 1,1 1,0 Myyntisaamiset ja muut saamiset 0,7 0,9 1,1 Ostovelat ja muut velat 0,3 0,5 0,2 OSAVUOSIKATSAUS

16 TUNNUSLUVUT 1-3/ / /2007 Osakekohtainen tulos, EUR 0,19 0,29 1,39 - laimennusvaikutuksella oikaistu 0,19 0,29 1,39 Liikevoitto, % 7,9 10,4 12,4 Oman pääoman tuotto, % 20,0 28,4 30,1 Sijoitetun pääoman tuotto, % 20,6 32,5 39,2 Omavaraisuusaste, % 33,1 36,6 50,2 Nettovelkaantumisaste, % 91,9 62,0 25,4 Korolliset nettovelat 216,5 161,4 84,5 Oma pääoma / osake, EUR 3,22 3,56 4,55 - laimennusvaikutuksella oikaistu 3,22 3,56 4,55 Osakkeen kurssikehitys - alin, EUR 13,62 25,56 15,31 - ylin, EUR 18,91 30,40 31,45 - keskikurssi, EUR 16,61 27,39 23,76 Osakevaihto kpl MEUR OSAVUOSIKATSAUS

17 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Oman pääoman tuotto (ROE), % Tulos ennen veroja tuloverot = x 100 Oma pääoma + vähemmistöosuus, keskiarvo Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % Tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut = x 100 Taseen loppusumma - korottomat velat, keskiarvo Omavaraisuusaste, % Oma pääoma + vähemmistöosuus = x 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot Velkaantumisaste, % Korollinen nettovelka = x 100 Oma pääoma + vähemmistöosuus Korolliset nettovelat = Korolliset velat rahat, pankkisaamiset ja rahoitusomaisuusarvopaperit Tulos/osake (EPS) Kauden tulos = Tilikauden keskimääräinen osakeantioikaistu osakemäärä ilman omia osakkeita Oma pääoma/osake Oma pääoma = Osakeantioikaistu osakemäärä vuoden lopussa Osakkeen keskikurssi Osakkeiden euromääräinen vaihto = Osakkeiden kpl-määräinen vaihto OSAVUOSIKATSAUS