DESTIAN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI MAALISKUU

Transkriptio

1 DESTIAN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI MAALISKUU 2015

2 1 (17) Destia Group Oyj on Destia Oy:n emoyhtiö, joka perustettiin Destian omistusjärjestelyn yhteydessä ja joka omistaa 100 prosenttisesti Destia Oy:n osakkeet. Osavuosikatsauksessa raportoidaan Destia Group -konsernin taloudellista kehittymistä väliseltä ajalta. Vertailuluvut ovat Destia-alakonsernin lukuja vuodelta Destia Group -konsernin osalta vertailulukuja ei ole olemassa. Destia Group -konserni = Destia, Destia Group Oyj, konserni Destia-alakonserni (ent. Destia-konserni) = alakonserni Destian osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2015 LIIKEVAIHTO JA TILAUSKANTA KASVOIVAT HAASTAVASSA MARKKINATILANTEESSA KANNATTAVUUDEN HIEMAN HEIKETESSÄ Liikevaihto nousi 9,8 prosenttia ja oli 74,3 (67,7) miljoonaa euroa. Liiketulos oli -4,8 (-3,9) miljoonaa euroa. Tilauskanta kasvoi 15 prosenttia vuoden 2014 loppuun verrattuna ja oli 721,6 miljoonaa euroa. Työturvallisuuteen panostaminen jatkuu edelleen: tapaturmataajuus katsauskauden lopussa erinomainen: 6,5 (13,3). Destian liikevaihdon arvioidaan kasvavan hieman mutta liikevoiton arvioidaan jäävän edellisvuodesta vuonna Destia Group Destiaalakonsernalakonserni Destia Group Destia- Konserni Avainluvut (), Milj. EUR 1-3/ / / /2014 Liikevaihto 74,3 67,7 261,8 431,5 Liiketulos -4,8-3,9 12,5 15,1 % liikevaihdosta -6,5-5,8 4,8 3,5 Katsauskauden tulos -4,5-3,2 5,5 10,5 % liikevaihdosta -6,1-4,8 2,1 2,4 Sijoitetun pääoman tuotto, % 6,0 19,8 9,2 20,9 Omavaraisuusaste, % 30,7 49,9 29,4 34,3 Nettovelkaantumisaste, % 85,0-53,4 42,4-41,2 Henkilöstö keskimäärin Poissaoloon johtaneet työtapaturmat *) 6,5 13,3 9,3 9,3 Tilauskanta katsauskauden lopussa 721,6 676,2 628,2 628,2 *) Työtapaturmat miljoonaa työtuntia kohden Toimitusjohtaja Hannu Leinonen kommentoi katsauskautta: Infra-alan markkina heikkeni edelleen alkuvuonna yleisen taloustilanteen jatkuessa epävarmana. Kokonaiskysyntä on kuitenkin varsin kohtuullinen. Tiukassa markkinatilanteessa kiinnitämme erityistä huomiota riskienhallintaan ja kannattavuuteen jo tarjouslaskennassa. Destian tilauskanta kehittyi myönteisesti katsauskaudella, ja on suurempi kuin edellisvuonna sekä ydinliiketoiminnoissamme että strategisen kasvun painopistealueilla. Liikevaihtomme parani, mutta tuloksemme heikkeni ensimmäisellä vuosineljänneksellä edellisvuoteen verrattuna. Viime vuoden vastaavan ajankohdan tulosta paransivat yksittäiset erityisen onnistuneet käynnissä olleet hankkeet. Jatkamme edelleen panostusta henkilöstömme kehittämiseen strategiamme mukaisesti. Kuluvana vuonna henkilöstölle suunnatut valmennukset keskittyvät tavoitteellisen asiakastyön ja yhtenäisten toimintatapojen juurruttamiseen. Vahvat panostuksemme myös työturvallisuuden kehittämiseen jatkuvat. Olen tyytyväinen ensimmäisen kvartaalin ennätyksellisen alhaiseen tapaturmataajuuteemme, joka oli 6,5.

3 2 (17) Tilauskantamme ja tekemämme toimet asiakastyön ja projektinhallinnan parantamiseksi antavat hyvät lähtökohdat kannattavuuden ylläpitämiselle pidemmällä aikajänteellä haastavasta markkinatilanteesta huolimatta. Arvioimme liikevaihtomme kasvavan hieman, mutta liikevoiton jäävän edellisvuodesta vuonna Toimintaympäristö Infra-alan ja koko rakennusalan toimintaympäristö heikkeni edelleen vuoden 2015 ensimmäisellä neljänneksellä talouden taantuman johdosta. Samaan aikaan liikenneverkon kunnossapitoon suunnattu rahoitus supistui. Haastava markkinatilanne näkyy paitsi tiukkana kilpailuna hankkeista myös tarjoushintojen poikkeuksellisen matalana tasona. Infra-alan kysyntä säilynee kuluvana vuonna kohtuullisena, sillä vuoden aikana käynnistyy useita uusia hankkeita. Tarjousvaiheessa tai tulossa tarjouslaskentaan on ydinvoima-, jätevoimala- ja lentoasemahankkeita sekä monia muita hankkeita niin julkisella kuin yksityiselläkin puolella. Elinkeinoelämän keskusliiton, EK:n, rakentamisen luottamusindikaattorit vahvistuivat maaliskuussa hieman, mutta rakentamisen suhdannekuva on edelleen varsin vaatimaton. Suomen rakentamisen luottamusindikaattorit olivat jonkin verran EU-maiden keskitason alapuolella. Rakennusteollisuus ry:n, RT:n, arvion mukaan rakentaminen supistuu neljättä vuotta peräkkäin, rakentamisen kokonaismäärä vähenee arvion mukaan vajaalla prosentilla vuonna 2015, samoin maa- ja vesirakentaminen. Erityisesti infrarakentaminen kärsii kireästä julkisesta taloudesta kuntien vähentäessä infrainvestointejaan. RT:n ennusteen mukaan infra-ala saa kasvusta kiinni vasta ensi vuonna. Talouden elpymisen myötä rakentamisen suhdannenäkymät kirkastuvat, ja RT ennustaakin, että ensi vuonna infrasektori kääntyisi kasvuun uudisrakentamisen vilkastumisen myötä. Uudisrakentamisen vilkastuminen lisää merkittävästi pohjatöitä. RT arvioi, että rakentamisen näkymät ovat selvästi paremmat vuodelle 2016 kuin kuluvalle vuodelle. Myös valtiovarainministeriön johtama Rakennusalan suhdanneryhmä, Raksu, ennakoi infrarakentamisen supistuvan noin prosentin verran kuluvana vuonna. Raksu ennakoi vuodelle 2016 noin 2-4 prosentin kasvua. Valtiovarainministeriön johtaman ryhmän mukaan heikoista näkymistä huolimatta alalla on myös myönteisiä merkkejä: vireillä on monia uusia hankkeita, usealle hankkeelle on myönnetty lisärahoitusta ja hankkeita on myös aikaistettu. Kustannuskehitys on kääntynyt laskuun. Tilastokeskuksen mukaan maarakennusalan kustannukset laskivat 2,0 prosenttia vuoden 2014 maaliskuusta vuoden 2015 maaliskuuhun. Kustannusten vuosimuutos vaihteli osaindekseittäin päällysteiden -13,7 prosentista kalliorakenteiden 1,4 prosenttiin. Tilauskanta ja uudet tilaukset Viime vuonna alkaneet henkilöstön yhtenäiseen tavoitteelliseen asiakastyöhön keskittyvät valmennukset näkyvät tilauskannan positiivisena kehittymisenä. Lisäksi Kalasataman keskuksen hanke Helsingissä käynnistyi uudelleen kahden vuoden tauon jälkeen. Destian tilauskanta kasvoi 15 prosenttia vuoden 2014 loppuun verrattuna. Maaliskuun lopun tilauskanta oli 721,6 miljoonaa euroa (676,2), ollen 45,4 miljoonaa euroa edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa korkeammalla tasolla. Ensimmäisen kvartaalin aikana solmitut merkittävimmät vähintään 1 miljoonan euron arvoiset uudet sopimukset: E18 Haminan ohikulkutien sisääntuloteiden rakentaminen Haminaan, valmistuu lokakuussa 2015 Imatran vesivoimalaitoksen padon peruskorjausprojekti, valmis joulukuussa 2018 Jaatilan sillan ja katuverkoston rakentaminen Somerolla, valmistuu marraskuussa 2015 Kalasataman keskuksen maanrakennustyöt Helsingissä, valmis vuoden 2017 lopussa Kauhakorvenkadun rakentaminen Tampereella, valmistuu heinäkuussa 2016

4 3 (17) Kolmen sillan peruskorjausurakka Valkeakoskella, valmis lokakuussa 2015 Kunnossapitoalueen 12 radan ja turvalaitteiden kunnossapito vuosina Liikenneviraston varasiltakaluston hoito- ja ylläpitopalvelut vuosina Valtatie 8:n parantaminen Nousiaisissa, valmistuu joulukuussa 2016 Valtatiellä 8 Eurajoki Pori sijaitsevan Isomäen risteyssillan rakentaminen, valmistuu joulukuussa Katsauskaudella Destian, Lemminkäisen ja 3i:n muodostama tarjouskonsortio hävisi kilpailun E18 Hamina Vaalimaa-tieosuuden elinkaarihankkeesta. Liikevaihdon kehitys Destian liikevaihto oli vuoden ensimmäisellä kvartaalilla 74,3 miljoonaa euroa (67,7). Liikevaihdossa talvikaudella korostuu erityisesti kunnossapidon urakat. Muutoin katsauskauden volyymit ovat rakentamisen kausiluonteisuuden vuoksi yleensä matalat. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 0,4 miljoonaa euroa (0,4). Ne koostuivat pääosin käyttöomaisuuden myyntivoitoista ja vuokratuotoista. Tuloksen kehitys Liiketulos oli -4,8 miljoonaa euroa (-3,9). Viime vuoden vastaavan ajankohdan tulosta paransivat yksittäiset erityisen onnistuneet käynnissä olleet hankkeet. Konsernin nettorahoituskulut olivat katsauskaudella 0,9 miljoonaa euroa (0,1), mikä oli 0,1 prosenttia (0,2) liikevaihdosta. Rahoituskulujen kasvu johtui Destian yrityskaupan yhteydessä liikkeeseen lasketun 65 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan vaikutuksesta. Katsauskauden tuloverot olivat 1,1 miljoonaa euroa positiiviset (0,8). Konsernin katsauskauden tulos oli -4,5 miljoonaa euroa (-3,2). Tase, rahavirta ja rahoitus Konsernitaseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 226,9 miljoonaa euroa. Sijoitetun pääoman tuotto oli 6,0 prosenttia, omavaraisuusaste 30,7 prosenttia ja nettovelkaantumisaste 85,0 prosenttia. Kausivaihteluiden ja onnistuneen hyvän käyttöpääoman hallinnan seurauksena liiketoiminnan rahavirta kehittyi vuoden 2014 lopussa hyvin, mikä johti alkuvuoden rahavirran negatiiviseen kehitykseen. Katsauskauden rahavirta muodostui liiketoiminnan rahavirrasta -17,3 miljoonaa euroa, investointien rahavirrasta -2,3 miljoonaa euroa ja rahoituksen rahavirrasta, joka oli -3,5 miljoonaa euroa. Rahoituksen rahavirta sisältää varsinaisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti hybridilainojen lyhennyksiä 2,0 miljoonaa euroa ja koron maksuja noin 1,5 miljoonaa euroa. Konsernin rahoitusasema säilyi kohtalaisena. Taseen mukaiset rahavarat katsauskauden lopussa olivat 14,6 miljoonaa euroa. Destian 150 miljoonan euron yritystodistusohjelma ja lyhytaikainen 30,0 miljoonan euron rahoituslimiitti olivat käyttämättä. Korollisen vieraan pääoman määrä säilyi vuoden 2014 lopun tasolla ja oli 66,9 miljoonaa euroa katsauskauden lopussa. Lainoista 0,3 prosenttia oli lyhytaikaisia ja 99,7 prosenttia pitkäaikaisia. Korollinen nettovelka katsauskauden lopussa oli 52,3 miljoonaa euroa.

5 4 (17) Osakkeet ja osakepääoma Destia Group Oyj:n rekisteröity osakepääoma on euroa ja osakkeiden määrä kappaletta. Yhtiö on 100 %:sti AC Infra Oy:n omistama, joka kuuluu Ahlström Capital -konserniin. Investoinnit ja yrityskaupat Destian vuoden ensimmäisen neljänneksen bruttoinvestoinnit olivat yhteensä 0,4 miljoonaa euroa (0,6), joka on 0,6 prosenttia (0,9) liikevaihdosta. Investoinnit olivat pääasiassa kalustoinvestointeja. Henkilöstö Destian henkilömäärä oli katsauskaudella keskimäärin (1 450) henkilöä. Maaliskuun lopun henkilömäärä oli (1 454), joista vakinaisia oli (1 378) ja määräaikaisia 68 (76) henkilöä. Liiketoiminnan kausiluonteisuudesta johtuen henkilömäärä vaihtelee vuoden aikana, ja on alimmillaan talvella. Henkilöstön kehittäminen on edelleen Destian strateginen painopistealue. Määrätietoinen panostus työturvallisuuden parantamiseen jatkuu myös kuluvana vuonna. Tapaturmataajuus oli katsauskauden lopussa ennätyksellisen alhainen 6,5 työtapaturmaa miljoonaa työtuntia kohti (13,3). Vuoden 2015 aikana henkilöstön kehittämiseksi järjestetään Sisu-valmennuksia, joiden tavoitteena on vahvistaa aiempien vuosien valmennusten oppeja erityisesti tavoitteelliseen asiakastyöhön ja yhtenäisiin toimintatapoihin. Destiassa on käynnissä myös Voima-muutoshanke, jossa prosessit ja toimintatavat yhtenäistetään ja niiden tueksi on tarkoituksena ottaa käyttöön yhteinen toiminnanohjausjärjestelmä (ERP) vuoden 2016 alussa. Destian hallituksen hyväksymä koko henkilöstöä koskeva tulospalkkiojärjestelmä vuodelle 2015 muodostaa osan henkilöstön palkitsemisen kokonaisuutta. Tulospalkkiojärjestelmä tuo palkitsemiseen kannustavan, sisäistä yhteistyötä ja strategiaa tukevan ohjaus- ja palkitsemiselementin. Vuoden 2015 tulospalkkiojärjestelmän kohderyhmiä on yksi enemmän kuin edellisvuonna. Palkkiojärjestelmän kohderyhminä ovat seuraavat viisi erilaista henkilöstöryhmää: 1) Destian projekteilla työskentelevä henkilöstö, 2) työpäälliköt, 3) konserniyksiköiden henkilöstö ja tulosyksiköiden tuen henkilöstö, 4) liiketoimintayksiköiden johtajat sekä 5) tulosyksiköiden johtajat. Organisaatiorakenne ja johto Destian toiminta jakautuu neljään alueelliseen tulosyksikköön, Etelä-Suomi, Länsi-Suomi, Itä-Suomi ja Pohjois- Suomi, ja valtakunnalliseen Asiantuntijapalvelut-tulosyksikköön. Alueellisten tulosyksiköiden liiketoiminta sisältää liikenneväylien, liikenne- ja teollisuusympäristöjen sekä koko elinympäristön rakentamisen, hoidon ja kunnossapidon sekä kelikeskuspalvelut. Etelä-Suomen tulosyksikössä toimii lisäksi kalliorakentamisen liiketoimintayksikkö, Itä-Suomen tulosyksikössä ratarakentamisen ja -kunnossapidon liiketoimintayksikkö, Länsi-Suomen tulosyksikössä Kiviaines-liiketoimintayksikkö ja Pohjois- Suomen tulosyksikössä Kalusto-liiketoimintayksikkö. Valtakunnallisen Asiantuntijapalvelut-tulosyksikön liiketoimintaa ovat suunnittelu, mittaus- ja tutkimuspalvelut sekä kansainvälinen konsultointi. Destian johtoryhmän vuonna 2015 muodostavat toimitusjohtaja Hannu Leinonen, talous- ja rahoitusjohtaja Pirkko Salminen, johtaja Jouni Karjalainen ja tulosyksiköiden johtajat Minna Heinonen, Pasi Kailasalo, Jukka Raudasoja, Marko Vasenius ja Seppo Ylitapio sekä henkilöstön edustaja Jouko Korhonen. Johtoryhmän sihteerinä toimii lakiasiainjohtaja Aki Markkola.

6 5 (17) Yhtiökokouksen päätöksiä Destia Group Oyj:n pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2014 tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että päättyneeltä tilikaudelta ei jaeta osinkoa eikä pääoman palautusta, mutta maksetaan hybridilainojen lyhennyksiä 2 miljoonaa euroa ja lisäksi hybridilainojen kertyneitä korkoja 1,5 miljoonaa euroa. Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi ja valitsi hallituksen puheenjohtajaksi Arto Rädyn. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Jacob af Forselles, Matti Mantere, Panu Routila ja Solveig Törnroos-Huhtamäki. Uudeksi hallituksen jäseneksi valittiin Marcus Ahlström. Tilikaudeksi 2015 yhtiökokous valitsi Destia Group Oyj:n tilintarkastajaksi KHT-yhteisö KPMG Oy Ab:n. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Virpi Halonen. Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan hallituksen varapuheenjohtajaksi Panu Routilan. Hallituksen toimintaa tukemaan nimitettiin kaksi pysyvää valiokuntaa: HR-valiokunta sekä tarkastusvaliokunta. Hallitus perusti lisäksi avustavan valiokunnan, johon kuuluu kaksi hallituksen jäsentä. HR-valiokunnan puheenjohtajaksi valittiin Arto Räty sekä jäseniksi Jacob af Forselles ja Matti Mantere. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Solveig Törnroos-Huhtamäki sekä jäseniksi Marcus Ahlström ja Jacob af Forselles. Avustavan valiokunnan jäseniksi valittiin Arto Räty ja Matti Mantere. Hallituksen riippumattomuusarvioinnin perusteella kaikki hallituksen jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä ja Panu Routilaa sekä Jacob af Forsellesia lukuun ottamatta myös omistajasta. Oikeudenkäynnit ja riita-asiat Helsingin hovioikeus antoi päätöksen Destia Oy:n ja TelaSteel Oy:n urakkasopimusta koskevassa riita-asiassa. Osa esitetyistä vaatimuksista ratkaistiin Destian ja osa TelaSteelin hyväksi. Asiassa esitetyt vaatimukset hyväksyttiin määrältään vain osittain. Sekä Destia että TelaSteel pitävät oikeudenkäyntikulunsa asiassa vahinkonaan. Käräjäoikeuden tuomio kumottiin ja TelaSteel vapautettiin velvollisuudestaan korvata Destian oikeudenkäyntikuluja käräjäoikeudessa. Destian korvaussumma korkoineen TelaSteelille oli 0,3 miljoonaa euroa. Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Destia luokittelee riskit markkina- ja toimintaympäristöriskeihin, toiminnallisiin riskeihin, talous- ja rahoitusriskeihin sekä vahinkoriskeihin. Markkina- ja toimintaympäristöriskeistä erityisesti talouden suhdannevaihtelu ja markkinatilanteen epävarmuus aiheuttavat merkittävän riskin Destian liiketoiminnalle. Sekä julkisen että yksityisen sektorin investoinnit infrarakentamiseen vähenevät, mikä heijastuu alan kilpailutilanteeseen. Destian ydinliiketoiminta-alueilla kilpailutilanne jatkuu tiukkana. Menestyminen maanteiden kunnossapidon alueurakoiden ja suurten urakoiden kilpailutuksissa korostuu. Julkisten suurhankkeiden kilpailutuksiin on tullut uusia kilpailutusmuotoja, jotka vaativat uudenlaista osaamista. Öljypohjaisten raaka-aineiden hintojen heilahtelu aiheuttaa epävarmuutta yhtiön kannattavuudelle. Riskiä ehkäistään seuraamalla ja arvioimalla hyödykkeiden hintakehitystä sekä varmistamalla keskeiset hankinnat projektien kannalta taloudellisella tavalla ja muun muassa suojaamalla hintariski johdannaisinstrumentteja käyttäen.

7 6 (17) Toimintaympäristöstä aiheutuvien riskien hallinnassa on oleellista keskittyminen valituille liiketoiminnan osaalueille, toiminnan kustannustehokkuuden ja vakavaraisuuden varmistaminen sekä valmius reagoida muuttuviin tilanteisiin. Toiminnallisista riskeistä merkittävimmät liittyvät projektien hallintaan ja kannattavuuteen. Epävarmuutta luovat panoshintojen mahdolliset vaihtelut ja kyky hallita projektiliiketoiminnan riskit. Keskeiset tekijät projektien hallinnassa ovat tehokas prosessi tarjouslaskennasta toteutukseen, kustannusseuranta ja resurssien varmistaminen sekä osaamisen kehittäminen. Destia on panostanut luotettavaan ja sisällöltään oleelliseen taloudelliseen raportointiin, joka on edellytys taloudellisten riskien tunnistamiselle ja arvioinnille. Taloudellisten raporttien luotettavuus varmistetaan valvontatoimenpitein ja kontrollimenetelmiä kehittämällä. Destia-alakonsernin nettovelattomuus on pienentänyt merkittävästi rahoitukseen liittyviä riskejä. Emoyhtiön, Destia Group Oyj:n, rahoitukseen liittyviä rahoitusriskejä hallitaan rahoituspolitiikan mukaisesti. Destian vahinkoriskien hallinnassa keskeisiä tekijöitä ovat ennakoivat projektinhallinnan menettelyt, panostukset työturvallisuuteen ja riittävän vakuutusturvan varmistaminen. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Kalasataman keskuksen hanke käynnistyi noin kahden vuoden tauon jälkeen. Hanke päättyy vuoden 2017 lopussa. Destian vahva markkina-asema radan kunnossapidossa vahvistui, kun Itä-Suomen rataverkon kunnossapitoalue 8 (Ylä-Savo) sopimus vuoteen 2020 saakka allekirjoitettiin Kunnossapitoalue 8 rataverkon kunnossapitourakka kattaa noin 535 raidekilometriä. Rataverkon keskeisimmät osuudet ovat Pieksämäki Kuopio Iisalmi ja Varkaus Joensuu. Destia voitti Varkauden kunnallistekniikan urakkakilpailutuksen huhtikuun alussa. Laajamittaiseen 7-vuotiseen kunnossapidon urakkaan kuuluu puisto- ja viheralueiden, muiden yleisten alueiden ja tilapalvelun kohteiden kesä- ja talvihoito sekä katujen ja vesihuollon rakentaminen. Urakan voitto tukee Destian strategisia tavoitteita kuntamarkkinassa. Maanteiden kunnossapitourakoiden kilpailutus käytiin 11 alueurakasta. Kilpailutuskierrosten jälkeen Destia on voittanut kuusi urakkaa: Sodankylän, Lapuan, Puolangan, Kemijärvi Posion, Parkanon ja Porvoon. Kaikki urakat ovat 5-vuotisia. Destian suhteellinen markkinaosuus säilyi ennallaan. Kasvustrategia ja taloudelliset tavoitteet Hallitus on vahvistanut Destian strategian vuosille sekä taloudelliset tavoitteet liiketoimintasuunnitelmakaudelle Strategian keskeinen ydin on kasvaa kannattavasti inframarkkinassa hyvällä asiakastyöllä ja omaa vahvaa osaamista hyödyntämällä. Näistä lähtökohdista hallitus vahvisti liiketoimintasuunnittelukauden taloudellisiksi tavoitteiksi kaudelle : Liikevaihdon kasvu keskimäärin 5 % vuodessa Liikevoitto 4 % vuoden 2016 loppuun mennessä Sijoitetun pääoman tuotto 15 % vuoden 2016 loppuun mennessä Omavaraisuusaste 40 % vuoden 2016 loppuun mennessä

8 7 (17) Destian ydinliiketoimintaa ovat suuret, erityisosaamista vaativat väyläprojektit sekä infrastruktuurin hoito- ja ylläpito. Destian strategisen kasvun painopistealueet tulevalla kaudella ovat kallio- ja rataliiketoiminnoissa sekä energiarakentamisessa. Destiassa panostetaan vahvasti asiakastyön kehittämiseen. Henkilöstön kehittäminen on edelleen yhtiön strateginen painopistealue. Näkymät vuodelle 2015 Infra-alan ja koko rakennusalan toimintaympäristö heikkenee edelleen talouden taantuman johdosta. Inframarkkina supistuu kuluva vuonna prosentin verran, kasvua on näkyvissä vasta ensi vuonna. Haastavassa markkinatilanteessa kilpailu hankkeista jatkuu tiukkana isojen projektien määrän ja yksityisen sektorin investointien vähyydestä johtuen. Destian edellisvuotta parempi tilauskanta sekä asiakastyön ja projektinhallinnan parantamiseksi tehdyt toimenpiteet antavat hyvät lähtökohdat kannattavuuden ylläpitämiselle pidemmällä aikavälillä haastavasta markkinatilanteesta huolimatta. Markkinaohjeistus vuodelle 2015 Destian liikevaihdon arvioidaan kasvavan hieman mutta liikevoiton arvioidaan jäävän edellisvuodesta vuonna Vantaalla Destia Group Oyj Hallitus Lisätietoja Toimitusjohtaja Hannu Leinonen, p ja talous- ja rahoitusjohtaja Pirkko Salminen, p Taloudellinen tiedottaminen 2015 Destia julkaisee osavuosikatsaukset tammi-kesäkuulta ja tammi-syyskuulta

9 8 (17) KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA Destia Group Destiaalakonsernalakonserni Destia Group Destia- Milj. EUR 1-3/ / / /2014 Liikevaihto 74,3 67,7 261,8 431,5 Liiketoiminnan muut tuotot 0,4 0,4 1,7 3,3 Materiaalit ja palvelut 51,8 43,3 176,7 284,2 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 17,9 18,3 46,9 86,9 Poistot 2,2 2,7 4,7 10,0 Liiketoiminnan muut kulut 7,6 7,7 22,7 38,5 Liiketulos -4,8-3,9 12,5 15,1 Rahoitustuotot 0,2 0,1 0,0 0,2 Rahoituskulut 1,0 0,2 5,1 2,0 Tulos ennen veroja -5,7-4,0 7,4 13,3 Tuloverot -1,1-0,8 1,9 2,8 Katsauskauden tulos -4,5-3,2 5,5 10,5 Muut laajan tuloksen erät: Erät, joita ei koskaan luokitella tulosvaikutteisiksi Vakuutusmatemaattiset voitot tai tappiot etuuspohjaisista järjestelyistä -1,5-1,5-1,5-1,5 Erät, jotka luokitellaan myöhemmin tulosvaikutteisiksi tiettyjen ehtojen täyttyessä Rahavirran suojaus -0,1 0,0-0,9 0,3-0,1 0,0-0,9 0,3 Katsauskauden muut laajan tuloksen erät, netto -0,1 0,0-2,4-1,2 Katsauskauden laaja tulos yhteensä -4,7-3,2 3,1 9,3 Katsauskauden tulos ja katsauskauden laaja tulos kuuluvat emoyrityksen omistajille.

10 9 (17) KONSERNIN TASE Milj. EUR Destia Group Destia- Destia Group Destiaalakonserni VARAT alakonserni Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 55,1 55,5 56,8 56,8 Liikearvo 83,2 17,0 83,2 17,0 Muut aineettomat hyödykkeet 1,6 2,2 1,7 1,7 Myytävissä olevat rahoitusvarat 2,1 2,1 2,1 2,1 Laskennalliset verosaamiset 3,6 1,9 3,7 2,2 Pitkäaikaiset varat yhteensä 145,6 78,7 147,5 79,8 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 19,9 21,2 19,9 19,9 Myyntisaamiset ja muut saamiset 46,8 42,5 59,6 59,1 Rahavarat 14,6 54,1 37,7 21,7 Lyhytaikaiset varat yhteensä 81,3 117,7 117,1 100,6 Varat yhteensä 226,9 196,4 264,6 180,5 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 0,1 17,0 0,1 17,0 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 38,0 56,4 38,0 14,4 Hybridilainat 27,0 29,0 Muut erät -1,0-0,2-0,9 0,0 Kertyneet voittovarat -2,5 7,5 2,5 19,8 Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma 61,6 80,7 68,7 51,1 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 0,8 0,6 1,0 0,7 Eläkevelvoitteet 2,8 0,8 2,8 2,8 Varaukset 13,7 11,7 13,8 13,8 Rahoitusvelat 64,6 10,8 64,4 0,4 Pitkäaikaiset velat yhteensä 81,9 23,9 81,9 17,6 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut korottomat velat 51,4 50,6 76,4 74,1 Varaukset 5,3 6,2 5,9 5,9 Rahoitusvelat 0,3 0,3 0,5 0,5 Saadut ennakot 26,5 34,8 31,2 31,2 Lyhytaikaiset velat yhteensä 83,5 91,8 114,0 111,7 Oma pääoma ja velat yhteensä 226,9 196,4 264,6 180,5

11 10 (17) KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA Destia Group Destiaalakonsernalakonserni Destia Group Destia- Milj. EUR 1-3/ / / /2014 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT Asiakkailta saadut maksut 84,8 93,9 262,6 438,4 Maksut toimittajille ja henkilöstölle -100,3-93,1-239,7-410,5 Maksetut korot -0,8 0,0-1,7-0,2 Saadut korot 0,0 0,1 0,0 0,1 Muut rahoituserät -0,1 0,0-1,0-1,3 Maksetut verot -0,9 0,0-2,3-3,5 Liiketoiminnan nettorahavirta -17,3 0,8 18,0 23,0 INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -2,4-1,4-4,9-6,8 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynti 0,1 0,3 2,2 3,0 Ostetut tytäryhtiöosakkeet -87,5 Investointien nettorahavirta -2,3-1,1-90,2-3,7 RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT Maksullinen osakeanti 0,1 Sijoitus SVOP-rahastoon 38,0 Pitkäaikaisten lainojen lisäys (+) 65,0 Pitkäaikaisten oman pääoman ehtoisten lainojen lisäys (+) 17,0 Pitkäaikaisten oman pääoman ehtoisten lainojen vähennys (-) -2,0 Pitkäaikaisten lainojen vähennys (-) -10,0 Lyhytaikaisen rahoituksen lisäys (+) 9,0 15,8 Lyhytaikaisen rahoituksen vähennys (-) -15,8-15,8 Pääoman palautus Suomen valtiolle -42,0 Maksetut korot ja muut rahoituserät -1,5-3,4 Rahoituksen nettorahavirta -3,5 0,0 109,9-52,0 Rahavarojen muutos -23,1-0,3 37,7-32,8 Rahavarat tilikauden alussa 37,7 54,5 54,5 Rahavarat tilikauden lopussa 14,6 54,1 37,7 21,7

12 11 (17) LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Milj. EUR Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Suojausinstrumenttien Destia Group-konserni Osakepääoma SVOP Hybridi- Muunto- Voitto- rahasto rahasto lainat erot varat Yhteensä Oma pääoma ,1-0,9 38,0 29,0 0,0 2,5 68,7 Laaja tulos Tilikauden tulos 0,0-4,5-4,5 Muut laajan tuloksen erät: Muuntoerot 0,0 0,0 Rahavirran suojaus -0,1-0,1 Katsauskauden laaja tulos yhteensä -0,1 0,0-4,5-4,7 Liiketoimet omistajan kanssa Hybridilainat -2,0-2,0 Hybridilainojen korot ja laskennalliset verot -0,4-0,4 Oma pääoma yhteensä ,1-1,0 38,0 27,0 0,0-2,5 61,6 Liitetiedot Tämä osavuosikatsaus on laadittu :n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 -standardin vaatimuksia. Osavuosikatsausta tulee lukea yhdessä vuoden 2014 tilinpäätöksen kanssa voimaan tulleet uudistetut standardit ja tulkinnat eivät ole vaikuttaneet katsauskaudella esitettyihin lukuihin.

13 12 (17) KONSERNIN TULOSLASKELMA, VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN Destia Group Destia Group Destia Group Destiaalakonsernalakonserni Destia- Milj. EUR 1-3/ / / / /2014 Liikevaihto 74,3 125,5 136,3 102,0 67,7 Liiketoiminnan muut tuotot 0,4 1,0 0,7 0,8 0,4 Materiaalit ja palvelut 51,8 83,3 93,4 64,1 43,3 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 17,9 25,3 21,6 22,0 18,3 Poistot 2,2 2,2 2,5 2,6 2,7 Liiketoiminnan muut kulut 7,6 12,5 10,2 10,1 7,7 Liiketulos -4,8 3,1 9,3 4,0-3,9 Rahoitustuotot 0,2 0,0 0,0 0,1 0,1 Rahoituskulut 1,0 1,4 3,7 0,4 0,2 Tulos ennen veroja -5,7 1,8 5,7 3,6-4,0 Tuloverot -1,1-0,3 2,3 0,7-0,8 Katsauskauden tulos -4,5 2,1 3,4 2,9-3,2

14 13 (17) KONSERNIN TASE, VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN Milj. EUR VARAT Destia Group Destia Group Destia Group Destiaalakonsernalakonserni Destia Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 55,1 56,8 53,6 54,1 55,5 Liikearvo 83,2 83,2 83,2 17,0 17,0 Muut aineettomat hyödykkeet 1,6 1,7 1,9 2,0 2,2 Myytävissä olevat rahoitusvarat 2,1 2,1 2,1 2,1 2,1 Laskennalliset verosaamiset 3,6 3,7 1,9 1,8 1,9 Pitkäaikaiset varat yhteensä 145,6 147,5 142,6 77,1 78,7 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 19,9 19,9 23,5 22,2 21,2 Myyntisaamiset ja muut saamiset 46,8 59,6 66,2 59,4 42,5 Rahavarat 14,6 37,7 31,4 50,5 54,1 Lyhytaikaiset varat yhteensä 81,3 117,1 121,2 132,1 117,7 Varat yhteensä 226,9 264,6 263,8 209,1 196,4 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 0,1 0,1 0,1 17,0 17,0 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 38,0 38,0 38,0 56,4 56,4 Hybridilainat 27,0 29,0 29,0 Muut erät -1,0-0,9-0,7 0,0-0,2 Kertyneet voittovarat -2,5 2,5 2,7 10,4 7,5 Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma 61,6 68,7 69,0 83,8 80,7 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 0,8 1,0 0,5 0,6 0,6 Eläkevelvoitteet 2,8 2,8 0,8 0,8 0,8 Varaukset 13,7 13,8 11,1 11,6 11,7 Rahoitusvelat 64,6 64,4 64,0 0,5 10,8 Pitkäaikaiset velat yhteensä 81,9 81,9 76,5 13,5 23,9 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut korottomat velat 51,4 76,4 77,1 65,1 50,6 Varaukset 5,3 5,9 5,6 5,8 6,2 Rahoitusvelat 0,3 0,5 9,2 7,0 0,3 Saadut ennakot 26,5 31,2 26,3 33,8 34,8 Lyhytaikaiset velat yhteensä 83,5 114,0 118,2 111,8 91,8 Oma pääoma ja velat yhteensä 226,9 264,6 263,8 209,1 196,4

15 14 (17) KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN Destia Group Destia Group Destia Group Destiaalakonserni Destiaalakonserni Milj. EUR 1-3/ / / / /2014 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT Asiakkailta saadut maksut 84,8 140,7 121,9 81,8 93,9 Maksut toimittajille ja henkilöstölle -100,3-122,4-117,3-80,6-93,1 Maksetut korot -0,8-0,9-0,8-0,2 0,0 Saadut osingot 0,0 Saadut korot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 Muut rahoituserät -0,1 0,0-0,9-0,4 0,0 Maksetut verot -0,9-1,1-1,1-1,2 0,0 Liiketoiminnan nettorahavirta -17,3 16,3 1,7-0,5 0,8 INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -2,4-2,5-2,4-0,5-1,4 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynti 0,1 1,4 0,8 0,5 0,3 Ostetut tytäryhtiöosakkeet -87,5 Investointien nettorahavirta -2,3-1,0-89,1 0,1-1,1 RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT Maksullinen osakeanti 0,1 Sijoitus SVOP-rahastoon 38,0 Pitkäaikaisten lainojen lisäys (+) 65,0 Pitkäaikasten oman pääoman ehtoisten lainojen lisäys (+) 17,0 Pitkäaikasten oman pääoman ehtoisten lainojen vähennys (-) -2,0 Pitkäaikaisten lainojen vähennys (-) -10,0 Lyhytaikaisen rahoituksen lisäys (+) 9,0 6,8 Lyhytaikaisen rahoituksen vähennys (-) -9,0-6,8 Maksetut korot ja muut rahoituserät -1,5-3,4 Rahoituksen nettorahavirta -3,5-9,0 118,9-3,2 0,0 Rahavarojen muutos -23,1 6,2 31,4-3,6-0,3 Rahavarat kauden alussa 37,7 31,4 0,0 54,1 54,5 Rahavarat kauden lopussa 14,6 37,7 31,4 50,5 54,1

16 15 (17) KONSERNIN TUNNUSLUKUTAULUKKO Destia Group Destiaalakonsernalakonsernalakonserni Destia- Destia Group Destia- 1-3/ / / / /2014 Liikevaihto 74,3 74,3 67,7 261,8 431,5 Muutos edellisestä vuodesta % 9,8-13,3-11,9 Liiketulos -4,8-4,6-3,9 12,5 15,1 % liikevaihdosta -6,5-6,2-5,8 4,8 3,5 Katsauskauden tulos -4,5-3,2-3,2 5,5 10,5 % liikevaihdosta -6,1-4,3-4,8 2,1 2,4 Käyttökate 1) -2,6-2,4-1,2 19,1 25,1 % liikevaihdosta -3,5-3,2-1,7 7,3 5,8 Bruttoinvestoinnit 0,4 0,4 0,6 72,5 8,0 % liikevaihdosta 0,6 0,6 0,9 27,7 1,9 Taseen loppusumma 226,9 147,9 196,4 264,6 180,5 Oma pääoma 61,6 47,9 80,7 68,7 51,1 Omavaraisuusaste, % 2) 30,7 39,5 49,9 29,4 34,3 Nettovelkaantumisaste (Gearing)% 3) 85,0-4,4-53,4 42,4-41,2 Korollinen vieras pääoma 66,9 1,2 11,1 66,8 0,6 Current Ratio 4) 1,0 0,9 1,3 1,0 0,8 Quick Ratio 5) 0,8 0,6 1,5 1,0 0,9 Oman pääoman tuotto, % 6) 1,4 21,0 14,4 8,0 15,5 Sijoitetun pääoman tuotto, % 7) 6,0 29,3 19,8 9,2 20,9 Tulos/osake EUR *) -56,82-4,73-4,76 68,59 15,44 Oma pääoma/osake EUR 769,46 70,47 118,70 858,32 75,20 Henkilöstö keskimäärin Poissaoloon johtaneet työtapaturmat **) 6,5 6,5 13,3 9,3 9,3 Tilauskanta 721,6 721,6 676,2 628,2 628,2 Tutkimus- ja kehittämistoiminnan menot 0,2 0,2 0,2 0,5 0,9 % liiketoiminnan muista kuluista 2,5 2,5 2,6 2,1 2,4 *) Destia Group Oyj:n osakemäärä kpl, Destia Oy:n osakemäärä kpl **) Työtapaturmat miljoonaa työtuntia kohden Kaavat: 1) Liiketulos + poistot ja arvonalentumiset. Käyttökate vuonna 2014 korjattuna yrityskauppaan liittyvillä kertaluonteisilla erillä 2) (Oma pääoma / (taseen loppusumma - saadut ennakot))*100 3) ((Korolliset velat - rahat, pankkisaamiset ja rahoitusarvopaperit) / (Oma pääoma)*100 4) (Vaihto-omaisuus + rahoitusomaisuus) / Lyhytaikainen vieras pääoma 5) Rahoitusomaisuus ilman osatuloutussaamisia / Lyhytaikaiset velat ilman ennakkomaksuja 6) (Tilikauden tulos / (Oma pääoma keskimäärin)*100 (aloittava ja päättävä tase) 7) (Tulos ennen veroja + korkokulut ja muut rahoituskulut) / (sijoitetun pääoman keskiarvo)*100 (taseen loppusumma - korottomat velat - pakolliset varaukset, aloittava ja päättävä tase) Kohdissa 6 ja 7 tulos konvertoitu vuositulokseksi (12 kk taaksepäin) Kohdassa 6 ja 7 Destia Group-konsernin tasearvoina on käytetty kvartaalissa keskiarvoa omasta pääomasta ja tasearvoista per sekä Tilinpäätöksessä 2014 on käytetty omaa pääomaa ja tasearvoja per

17 16 (17) Annetut yrityskiinnitykset 39,0 39,0 Pankkitakaukset 79,6 73,0 79,3 Vuokravastuut Yhden vuoden kuluessa 3,0 3,4 3,3 Yli vuoden, enintään viiden vuoden kuluessa 2,3 3,7 2,6 Yli viiden vuoden kuluessa 0,0 0,0 0,0 Yhteensä 5,4 7,1 5,9 KONSERNIN RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KIRJANPITOARVOT Milj. EUR KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET Destia Group Destiaalakonserni Destia Group Milj. EUR Destia Group Destiaalakonserni Destia Group Rahoitusvarat Myytävissä olevat rahoitusvarat Myytävissä olevat rahoitusvarat (taso 3) 2,1 2,1 2,1 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Lyhytaikaiset Myyntisaamiset ja muut saamiset (taso 2) 23,0 22,4 42,1 Rahavarat (taso 2) 14,6 54,1 37,7 Rahoitusvelat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Korkojohdannaiset, suojauslaskennassa (taso 2) 1,3 1,1 Korkojohdannaiset, ei suojauslaskennassa (taso 2) 0,3 Muut johdannaiset, ei suojauslaskennassa (taso 2) 0,1 0,3 Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat Pitkäaikaiset Joukkovelkakirjalainat, korollinen (taso 2) 63,0 62,9 Lainat rahoituslaitoksilta, korollinen (taso 2) 10,0 Rahoitusleasingvelat, korollinen (taso 2) 0,4 0,5 0,4 Lyhytaikaiset Rahoitusleasingvelat, korollinen (taso 2) 0,2 0,2 0,2 Ostovelat ja muut velat (taso 2) 46,0 53,7 77,4 Kirjanpitoarvo vastaa käypää arvoa. Käypien arvojen laskennassa sovellettavat tasot: Taso 1: Markkinoilla noteeratut käyvät arvot. Taso 2: Käyvät arvot, jotka on määritelty todennettavissa olevien parametrien kautta. Taso 3: Käyvät arvot, jotka on määritelty ei todennettavissa olevien syöttötietojen perusteella.

18 17 (17) DESTIA GROUP OYJ:N OSAKKEET JA OSAKEOMISTUS alkaen Omistaja Kpl % Äänivalta Koko osakepääoma EUR AC Infra Oy (Ahlström Capital) ,0 1 ääni/osake DESTIA OY:N OSAKKEET JA OSAKEOMISTUS lähtien Omistaja Kpl % Äänivalta Koko osakepääoma EUR Destia Group Oyj ,0 1 ääni/osake Kaikki luvut on pyöristetty, minkä vuoksi yksittäisten lukujen summat voivat poiketa esitetyistä summista. Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.