RAMIRENT OYJ OSAVUOSIKATSAUS

Transkriptio

1 Q3 RAMIRENT OYJ OSAVUOSIKATSAUS Tammi Syyskuu

2 RAMIRENTIN TAMMI-SYYSKUUN 2010 OSAVUOSIKATSAUS TIEDOTUSTILAISUUS ANALYYTIKOILLE JA LEHDISTÖLLE Analyytikoille ja tiedotusvälineille järjestetään tiedotustilaisuus torstaina klo Palace Gourmet n Konferenssisalissa (osoite: Eteläranta 10, 10. krs, Helsinki). suora nettilähetys JA KONFERENSSIPUHELU Tiedotustilaisuutta torstaina klo voi seurata suorana nettilähetyksenä yhtiön internetsivujen kautta ja konferenssipuheluna. Konferenssipuhelun numero on ja koodi Nettilähetyksen nauhoite on saatavilla yhtiön internetsivuilla myöhemmin samana päivänä. RAPORTOINTIKALENTERI 2011 Ramirent noudattaa kolmen viikon hiljaista jaksoa (ns. silent period) ennen vuosituloksen tai osavuosikatsauksen julkistamista. Tilinpäätöstiedote klo 9.00 Vuosikertomus 2010 viikko 9 Varsinainen yhtiökokous Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu klo 9.00 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu klo 9.00 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu klo 9.00 LISÄTIEDOT: Magnus Rosén, toimitusjohtaja, puh , magnus.rosen@ramirent.com Jonas Söderkvist, talousjohtaja, puh , jonas.soderkvist@ramirent.com Franciska Janzon, sijoittajasuhteet, puh , franciska.janzon@ramirent.com JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet 2 RAMIRENT OYJ OSAVUOSIKATSAUS Q3 2010

3 (MEUR) 7-9/10 7-9/09 1-9/10 1-9/09 Muutos 1-12/09 Liikevaihto 140,9 129,5 381,2 376,3 1,3 % 502,5 EBITDA 42,3 37,3 90,6 103,7-12,7 % 129,9 % liikevaihdosta 30,0 % 28,8 % 23,8 % 27,6 % 25,8 % Liiketulos (EBIT) 16,6 11,7 18,5 32,4-43,0 % 28,8 % liikevaihdosta 11,8 % 9,0 % 4,8 % 8,6 % 5,7 % Voitto ennen veroja (EBT) 12,0 7,6 12,1 19,9-39,3 % 12,7 Katsauskauden tulos 8,5 5,0 7,5 14,0-46,3 % 4,7 Tulos/osake (EPS), laimennettu, EUR 0,08 0,05 0,07 0,13-46,8 % 0,04 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) - - 5,4 % 6,4 % 8,5 % Nettovelka ,2 230,0-14,3 % 207,2 Nettovelkaantumisaste (gearing), % ,1 % 73,8 % 67,8 % Omavaraisuusaste, % ,1 % 45,2 % 46,6 % Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, MEUR 9,7 2,7 43,9 10,0 339,1 % 17,5 Rahavirta investointien jälkeen 14,4 22,4 23,8 68,1-65,1 % 87,6 Henkilöstö kauden lopussa ,8 % ) Luvut on laskettu rullaavan 12 kuukauden lukujen perusteella. Ramirentin osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2010: Markkinoiden vilkastuminen parantaa tulosta Huom! Sulkeissa olevat luvut viittaavat edeltävän tilikauden vastaavaan ajanjaksoon, ellei toisin ole mainittu. HEINÄ-SYYSKUUN 2010 PÄÄKOHDAT Liikevaihto 140,9 milj. euroa (129,5 milj.), nousua 8,8 % (3,3 % paikallisilla valuutoilla) Liikevoitto ennen poistoja (EBITDA) 42,3 milj. euroa (37,3 milj.) eli 30,0 % (28,8 %) liikevaihdosta Liikevoitto 16,6 milj. euroa (11,7 milj.) eli 11,8 % (9,0 %) liikevaihdosta Rahavirta investointien jälkeen 14,4 milj. euroa (22,4 milj.) Hallitus päätti, että se ei käytä vuoden 2010 yhtiökokouksen antamaa valtuutusta maksaa enintään 0,10 euron lisäosinkoa. TAMMI SYYSKUUN 2010 PÄÄKOHDAT Liikevaihto 381,2 milj. euroa (376,3 milj.), nousua 1,3 % (aleni 4,6 % paikallisilla valuutoilla) Liikevoitto ennen poistoja (EBITDA) 90,6 milj. euroa (103,7 milj.) eli 23,8 % (27,6 %) liikevaihdosta Liikevoitto 18,5 milj. euroa (32,4 milj.) eli 4,8 % (8,6 %) liikevaihdosta Katsauskauden tulos 7,5 milj. euroa (14,0 milj.) ja tulos/osake 0,07 euroa (0,13) Bruttoinvestoinnit 43,9 milj. euroa (10,0 milj.) Rahavirta investointien jälkeen 23,8 milj. euroa (68,1 milj.) Nettovelka 197,2 milj. euroa (230,0 milj.) ja nettovelkaantumisaste 64,1 % (73,8 %) OHJEISTUS VUODELLE 2010 Ramirentin ohjeistus vuodelle 2010 ei ole muuttunut. Uudelleenjärjestelytoimenpiteiden ja kiinteiden kustannusten sopeuttamisen vuoksi tuloksen ennen veroja ennakoidaan kasvavan vuonna 2010 ja rahavirran odotetaan olevan positiivinen. 3 RAMIRENT OYJ OSAVUOSIKATSAUS Q3 2010

4 MAGNUS ROSÉN, KONSERNIJOHTAJA: Keväällä alkanut vuokrausliiketoiminnan piristyminen jatkui kolmannella vuosineljänneksellä. Sekä myyntimme että kannattavuutemme kehittyivät kolmannella vuosineljänneksellä heijastaen markkinoiden aktiivisuuden kasvua, aiempaa korkeampaa vuokrauskaluston käyttöastetta sekä vähitellen kehittyviä hintatasoja. Kolmannen vuosineljänneksen kehitys on rohkaisevaa ja vaikka yleisessä taloudellisessa tilanteessa on lyhyellä tähtäyksellä yhä epävarmuutta, odotamme vuokrausmarkkinoiden kehittyvän edelleen. Vastataksemme ennakoituun kysyntään kasvatamme toimipisteverkostoamme, joka nykyään koostuu 375 toimipisteestä. Näemme jatkuvasti kasvavaa kiinnostusta asiakkaidemme keskuudessa kaluston ulkoistamiseen. Lisäksi markkinoilla on kasvava määrä mahdollisuuksia yrityshankintoihin. Vahvasta taloudellisesta asemastamme johtuen olemme hyvässä asemassa osallistumaan markkinoiden konsolidointikehitykseen valikoiduin yrityskaupoin ja ulkoistamissopimuksin. RAMIRENTIN TAMMI-SYYSKUU 2010 Markkinakatsaus Markkinat vilkastuivat edelleen rakentamisessa ja useilla teollisuudenaloilla. Yleisesti ottaen liike- ja teollisuusrakentaminen ei ole kuitenkaan piristynyt asuntorakentamisen tavoin. Maantieteellisesti tarkasteltuna vuokrauskaluston kysyntä kasvoi kaikissa Ramirentin toimintamaissa vilkastuneen markkinatilanteen ansiosta. Myös Baltian maissa oli havaittavissa edelleen merkkejä kysynnän elpymisestä, tosin hyvin matalalla tasolla. Liikevaihto Markkinoiden vilkastumisen myötä Ramirent-konsernin liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa ,3 % ja oli 381,2 milj. euroa (376,3 milj.). Paikallisilla valuutoilla laskettuna konsernin liikevaihto aleni 4,6 %. Liikevaihto kasvoi Ruotsissa ja Norjassa, mutta aleni muissa segmenteissä edellisvuoden vertailukauteen verrattuna. Kolmannen neljänneksen liikevaihto kasvoi 8,8 % vertailukaudesta ja oli 140,9 milj. euroa (129,5 milj.). Segmenttikohtaiset liikevaihtotiedot on esitetty alla. Liikevaihto (Me) 7-9/10 7-9/09 Muutos 1-9/10 1-9/09 Muutos 1-12/09 Suomi 37,5 41,2-9,0 % 101,7 103,8-2,0 % 134,3 Ruotsi 36,1 30,8 17,2 % 100,3 95,4 5,1 % 127,9 Norja 27,6 26,5 4,1 % 83,3 80,6 3,4 % 109,2 Tanska 9,0 10,5-14,8 % 26,1 33,4-21,9 % 42,9 Europe East 12,3 18,9-34,8 % 29,3 40,1-27,0 % 51,3 Europe Central 19,7 18,2 8,3 % 47,7 48,6-2,0 % 65,0 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi -1,2-16,6-7,2-25,6-28,1 Liikevaihto yhteensä 140,9 129,5 8,8 % 381,2 376,3 1,3 % 502,5 4 RAMIRENT OYJ OSAVUOSIKATSAUS Q3 2010

5 TULOS Liiketulos ennen poistoja (EBITDA) oli 90,6 milj. euroa (103,7 milj.) eli 23,8 % (27,6 %). Kannattavuutta rasittivat hintapaineet ja matala käyttöaste. Luottotappiot ja luottotappiovarauksen nettomuutos olivat yhteensä -2,9 milj. euroa (-2,5 milj.). Varausten purku ja kertaluonteiset erät 2,0 milj. euroa vaikuttivat positiivisesti liiketulokseen kolmannella vuosineljänneksellä. Poistot olivat 72,1 milj. euroa (71,3 milj.). Konsernin liiketulos (EBIT) oli 18,5 milj. euroa (32,4 milj.) eli 4,8 % (8,6 %) liikevaihdosta. Vanhan kaluston alaskirjaukset olivat kolmannella neljänneksellä 1,3 milj. euroa. Kolmannella neljänneksellä EBITDA-prosentti oli 30,0 % (28,8 %) ja liiketulosprosentti kasvoi 11,8 %:iin (9,0 %). Segmenttikohtaiset liiketulos ja liiketulosprosenttitiedot on esitetty alla. Liiketulos (EBIT) (Me) 7-9/10 7-9/09 1-9/10 1-9/ /09 Suomi 7,1 6,3 10,9 12,1 12,1 Osuus liikevaihdosta, % 18,8 % 15,3 % 10,7 % 11,6 % 9,0 % Ruotsi 7,4 4,4 15,0 16,6 20,9 Osuus liikevaihdosta, % 20,6 % 14,3 % 15,0 % 17,4 % 16,4 % Norja 1,7 2,3 2,2 8,2 9,1 Osuus liikevaihdosta, % 6,1 % 8,6 % 2,7 % 10,1 % 8,4 % Tanska -0,2-0,3-1,5 0,1-4,3 Osuus liikevaihdosta, % -1,9 % -2,8 % -5,6 % 0,2 % -10,1 % Europe East -0,7-2,0-4,7-8,6-10,6 Osuus liikevaihdosta, % -5,7 % -10,4 % -15,9 % -21,4 % -20,7 % Europe Central 2,2 1,6-0,1 3,8 2,8 Osuus liikevaihdosta, % 11,2 % 8,6 % -0,3 % 7,9 % 4,3 % Segmenteille kohdistamattomat erät -0,9-0,6-3,4 0,3-1,3 Konsernin liikevoitto 16,6 11,7 18,5 32,4 28,8 Osuus liikevaihdosta, % 11,8 % 9,0 % 4,8 % 8,6 % 5,7 % Nettorahoituserät olivat -6,4 milj. euroa (-12,5 milj.), ja niihin sisältyi positiivinen valuuttakurssivaikutus 3,1 milj. euroa. Konsernin tulos ennen veroja oli 12,1 milj. euroa (19,9 milj.). Tuloverojen määrä oli -4,6 milj. euroa (-5,9 milj.). Katsauskauden tulos oli 7,5 milj. euroa (14,0 milj.). Osakekohtainen tulos oli 0,07 euroa (0,13). Rullaavan kahdentoista kuukauden sijoitetun pääoman tuotto oli 5,4 % (6,4 %) ja vastaava oman pääoman tuotto -0,6 % (-4,2 %). Osakekohtainen oma pääoma oli 2,83 euroa (2,87). INVESTOINNIT, RAHAVIRTA JA TALOUDELLINEN ASEMA Konsernin bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat 43,9 milj. euroa (10,0 milj.), josta vuokrakalustoinvestoinnit olivat 35,3 milj. euroa (8,5 milj.) ja loput liittyivät pääosin yrityshankintojen liikearvoihin ja muihin aineettomiin hyödykkeisiin. Aineellisten pitkäaikaisten varojen vähennykset olivat myyntiarvoltaan 12,1 milj. euroa (16,1 milj.), josta vuokralaitteiden osuus oli 12,0 milj. euroa (15,4 milj.). Konsernin yhdeksän kuukauden liiketoiminnan rahavirta oli 64,4 milj. euroa (79,5 milj.). Investointien rahavirta oli -40,6 milj. euroa (-11,4 milj.). Liiketoiminnan ja investointien rahavirta oli 23,8 milj. euroa (68,1 milj.). Kolmannen vuosineljänneksen lopussa korollinen vieras pääoma oli 201,6 milj. euroa (231,8 milj.). Nettovelka oli 197,2 milj. euroa (230,0 milj.) ja nettovelkaantumisaste 64,1 % (73,8 %) Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 177,1 milj. euroa. Katsauskauden lopussa taseen loppusumma oli 667,6 milj. euroa (689,6 milj.). Konsernin oma pääoma oli 307,5 milj. euroa (311,8 milj.). Konsernin omavaraisuusaste oli 46,1 % (45,2 %). 5 RAMIRENT OYJ OSAVUOSIKATSAUS Q3 2010

6 HENKILÖSTÖ JA TOIMIPISTEET Henkilöstö Henkilöstö Toimipisteet Toimipisteet Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Konsernihallinto Yhteensä KEHITYS LIIKETOIMINTASEGMENTEITTÄIN Suomi Tammi-syyskuussa 2010 liikevaihto laski Suomessa 2,0 % ja oli 101,7 milj. euroa (103,8 milj.). Liiketulos oli 10,9 milj. euroa (12,1 milj.) ja liiketulosprosentti 10,7 % (11,6 %). Kolmannen neljänneksen liikevaihto laski 9,0 % ja oli 37,5 milj. euroa (41,2 milj.). Liiketulosprosentti oli 18,8 % (15,3 %). Segmenttien välinen myynti poislukien, kolmannen neljänneksen liikevaihto kasvoi 6,0 %. Kysyntä vahvistui useimmissa tuoteryhmissä vilkastuneen rakennustoiminnan ja uudisrakentamisen ansiosta. Merkittävästi vähentynyt aktiviteetti telakoilla edellisvuosiin verrattuna on suurilta osin pystytty kompensoimaan aktiviteetillä teollisen huollon ja rakentamisen asiakas-sektoreilla. Liiketulos heikkeni ensisijaisesti vuoden 2009 viimeisellä neljänneksellä toteutettujen poistosääntöjen yhdenmukaistamisen vuoksi, mutta koheni kolmannella neljänneksellä joidenkin tuoteryhmien parantuneiden hintatasojen sekä käyttöasteiden ansiosta. Ruotsi Tammi-syyskuussa 2010 liikevaihto kasvoi Ruotsissa 5,1 % ja oli 100,3 milj. euroa (95,4 milj.); paikallisilla valuutoilla laskettuna liikevaihto aleni 5,2 %. Liiketulos (EBIT) oli 15,0 milj. euroa (16,6 milj.) ja liiketulosprosentti 15,0 % (17,4 %). Kolmannen neljänneksen liikevaihto kasvoi 17,2 % ja oli 36,1 milj. euroa (30,8 milj.), mikä paikallisilla valuutoilla laskettuna merkitsi 6,1 %:n kasvua. Kolmannen neljänneksen liiketulosprosentti parani 20,6 %:iin (14,3 %). Liikevaihto kasvoi markkinoiden vilkastumisen ansiosta. Nouseva hintakehitys jatkui joissakin tuoteryhmissä kaluston lisääntyneen kysynnän vuoksi. Liiketulos parani liiketoiminnan vilkastumisen myötä, ja siihen sisältyi kolmannella neljänneksellä 2,0 miljoonan euron verran varausten purkua ja kertaluonteisia eriä. Toimipisteiden määrä Ruotsissa kasvoi 69:stä 74:ään kolmannen vuosineljänneksen aikana uusien omien ja franchise-toimipisteiden avaamisen myötä. Norja Tammi syyskuussa 2010 liikevaihto kasvoi Norjassa 3,4 % ja oli 83,3 milj. euroa (80,6 milj.); paikallisilla valuutoilla laskettuna liikevaihto aleni 6,6 %. Liiketulos (EBIT) oli 2,2 milj. euroa (8,2 milj.) ja liiketulosprosentti 2,7 % (10,1 %). Kolmannen neljänneksen liikevaihto kasvoi 4,1 % ja oli 27,6 milj. euroa (26,5 milj.), mikä paikallisilla valuutoilla laskettuna merkitsi 5,2 %:n laskua. Kolmannen neljänneksen liiketulosprosentti oli 6,1 % (8,6 %). Kolmannen neljänneksen liikevaihtoa ja liikevoittoa rasittivat edelleen tiukka hintakilpailu tietyillä tuotealueilla. Norjassa tuotemerkin vaihto Bautaksesta Ramirentiin jatkui suunnitelman mukaisesti. Tanska Tammi syyskuussa 2010 liikevaihto laski Tanskassa 21,9 % ja oli 26,1 milj. euroa (33,4 milj.). Liiketulos (EBIT) oli -1,5 milj. euroa (0,1 milj.) ja liiketulosprosentti -5,6 % (0,2 %). Kolmannen neljänneksen liikevaihto laski 14,8 % ja oli 9,0 milj. euroa (10,5 milj.). Liikevaihto laski edelleen jatkuvan heikon markkinatilanteen johdosta. Kireä hintakilpailu jatkui, mikä vaikutti negatiivisesti sekä myyntiin että liiketulokseen. Europe East (Venäjä, Baltia ja Ukraina) Tammi syyskuussa 2010 liikevaihto aleni 27,0 % ja oli 29,3 milj. euroa (40,1 milj.); paikallisilla valuutoilla laskettuna liikevaihto aleni 29,3 %. Liiketulos (EBIT) oli -4,7 milj. euroa (-8,6 milj.) ja liiketulosprosentti -15,9 % (-21,4 %). Kolmannen neljänneksen liikevaihto laski 34,8 % ja oli 12,3 milj. euroa (18,9 milj.), mikä paikallisilla valuutoilla laskettuna merkitsi 36,9 %:n laskua. Segmenttien välinen myynti poislukien kolmas vuosineljännes, liikevaihto kasvoi 27,2 %. Kolmannen neljänneksen liiketulosprosentti oli -5,7 % (-10,4 %). Baltian maissa oli edelleen nähtävissä positiivisia merkkejä liiketoiminnan piristymisestä. Sekä Venäjällä että Ukrainassa markkinat olivat aktiiviset elpyneen rakennustoiminnan ansiosta. Liiketulosta rasittivat vähäinen myynti ja alhaiset hinnat. Vanhan kaluston alaskirjaukset olivat kolmannella neljänneksellä 1,3 milj. euroa. 6 RAMIRENT OYJ OSAVUOSIKATSAUS Q3 2010

7 Europe Central (Puola, Unkari, Tšekin tasavalta ja Slovakia) Tammi syyskuussa 2010 liikevaihto aleni Europe Central -segmentissä 2,0 % ja oli 47,7 milj. euroa (48,6 milj.); paikallisilla valuutoilla laskettuna liikevaihto aleni 6,0 %. Liiketulos (EBIT) oli -0,1 milj. euroa (3,8 milj.) ja liiketulosprosentti -0,3 % (7,9 %). Kolmannen neljänneksen liikevaihto kasvoi 8,3 % ja oli 19,7 milj. euroa (18,2 milj.), mikä paikallisilla valuutoilla laskettuna merkitsi 7,5 %:n kasvua. Kolmannen neljänneksen liiketulosprosentti oli 11,2 % (8,6 %). Kolmannella neljänneksellä liikevaihto kasvoi kaikissa Europe Central segmentin maissa markkinatilanteen piristymisen myötä. Liiketulosta rasitti jatkuva tiukka hintakilpailu useimmissa tuoteryhmissä. Toimipisteiden määrä Europe Centralissa kasvoi 98:sta 111:een kolmannella vuosineljänneksellä pääasiassa Tšekin tasavallassa avattujen uusien omien ja franchise-toimipisteiden myötä. KANNUSTINJÄRJESTELMÄ RAMIRENTIN JOHDOLLE Ramirent Oyj:n hallitus päätti konsernin johdon osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Järjestelmä on työsuoritukseen perustuva osakepalkkiojärjestelmä (Performance Share Programme) ansaintajaksolle , ja se on suunnattu noin 50 johtohenkilölle, mukaan lukien konsernin johtoryhmän jäsenet. Järjestelmästä ansaintajaksolta saatava mahdollinen palkkio perustuu yhtiön osakkeen kokonaistuottoon (TSR), konsernin sijoitetun pääoman tuottoon (ROI) ja konsernin kumulatiiviseen osakekohtaiseen tulokseen (EPS). Ansaintajaksolta saatava mahdollinen palkkio maksetaan vuonna 2013 osittain yhtiön osakkeina ja osin rahana. Rahaosuuden on tarkoitus kattaa palkkiosta aiheutuvat henkilöverot ja veronluonteiset maksut. Ansaintajakson perusteella maksettava enimmäispalkkio vastaa yhteensä enintään Ramirent Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Osallistujan on pidettävä uuden kannustinjärjestelmän perusteella saadut osakkeet omistuksessaan niin kauan kuin hänen omistamiensa osakkeiden arvo yhteensä on pienempi kuin hänen puolen vuoden bruttopalkkansa. OSAKKEET Kaupankäynti osakkeilla Ramirent Oyj:n osakekannan markkina-arvo oli 816,3 milj. euroa (829,4 milj.). Katsauskauden lopussa kaupankäynti päättyi osakkeen arvoon 7,51 (7,63) euroa. Katsauskauden ylin kurssinoteeraus oli 8,75 (8,23) euroa ja alin 6,17 (2,35) euroa. Keskikurssi oli 7,47 (4,47) euroa. Katsauskauden aikana Ramirentin osakkeiden vaihto oli 260,8 milj. euroa (225,2 milj.) eli ( ) osaketta, joka vastaa 32,2:ää % (46,6 %) Ramirentin osakekannasta. Osakepääoma ja osakkeiden määrä Katsauskauden lopulla Ramirent Oyj:n osakepääoma oli 25,0 milj. euroa ja osakkeiden määrä oli kpl. Omat osakkeet Katsauskauden lopussa Ramirent Oyj:llä oli hallussaan kpl omia osakkeitaan. Osakkeiden hankinta alkoi viikon kuluttua siitä kun Ramirent Oyj:n hallitus oli julkistanut päätöksen, , hankkia enintään kappaletta yhtiön omia osakkeita vuoden 2010 yhtiökokouksen valtuutuksen perusteella. Osakkeet hankittiin muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä. Osakkeet hankitaan käytettäväksi osana yhtiön kannustinohjelmaa, vastikkeena mahdollisissa yritysostoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien rahoittamiseksi tai yhtiöllä pidettäväksi, muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. HALLITUKSEN JÄSEN TORGNY ERIKSSON KUOLLUT 11. lokakuuta 2010 Ramirent Oyj joutui ilmoittamaan suruuutisen Ramirentin hallituksen jäsenen Torgny Erikssonin (63) kuolemasta. Torgny Eriksson oli ollut Ramirentin hallituksen jäsen vuodesta 2005 alkaen. Hän oli yksi Skandinavian johtavan konsulttiyrityksen, Carta Corporate Advisors AB:n, perustajista ja yhtiön toimitusjohtaja. Lisäksi hän toimi muissa johtotehtävissä esimerkiksi Unileverillä. Ramirentin hallitukseen kuuluu tällä hetkellä seuraavat viisi jäsentä: Peter Hofvenstam (puheenjohtaja), Susanna Renlund (varapuheenjohtaja), Kaj-Gustaf Bergh, Johan Ek ja Erkki Norvio. 7 RAMIRENT OYJ OSAVUOSIKATSAUS Q3 2010

8 STRATEGIA JA TALOUDELLISET TAVOITTEET Ramirent-konsernin strategian tavoitteena on taata osakkeenomistajille vakaa osinkotuotto ylläpitämällä vankkaa taloudellista asemaa. Ramirentin strategia vuodesta 2010 eteenpäin keskittyy kolmeen päätavoitteeseen: kestävään liikevaihdon kasvuun vahvistamalla tarjontaa, laajentamalla asiakaspohjaa sekä kasvamalla ulkoistamissopimuksin ja valikoiduin yritysostoin, toiminnalliseen tehokkuuteen kehittämällä yhteistä yritysrakennetta eli Ramirent-toimintamallia ja riskitason alentamiseen tasapainoisemman liiketoimintaportfolion avulla ja kehittämällä riskienhallintaa. Konsernin pitkän aikavälin tavoitteet suhdanteista riippumatta ovat seuraavat: osakekohtaisen tuloksen kasvu vähintään 15 prosenttia vuodessa, vähintään 18 prosentin vuotuinen tuotto sijoitetulle pääomalle ja alle 120 prosentin nettovelkaantumisaste tilikauden lopussa. Ramirentin tavoitteena on jakaa osinkoina vähintään 40 prosenttia osakekohtaisesta tuloksesta. RAMIRENTIN TOIMINTAAN VAIKUTTAVAT OLENNAISET RISKIT Ramirentin toimintaan kohdistuu erilaisia liiketoimintariskejä. Tiettyjä riskitekijöitä pidetään olennaisina Ramirentin kehitykselle tulevaisuudessa. Riskejä arvioidaan suhteessa yhtiön taloudellisiin ja strategisiin tavoitteisiin. Kaiken kaikkiaan Ramirent olettaa, että sen riskeille altistumisaste on suuri rahoitusmarkkinoiden epävarmuuden ja rakennustoimialan taloudellisen suhdanteen seurauksena. Ramirentin liiketoimintaan, kannattavuuteen ja taloudelliseen asemaan vaikuttavat pääasialliset riskit liittyvät rakennustoimialan taloudellisiin suhdanteisiin ja kasvavaan vuokrausalan kilpailuun Ramirentin markkina-alueilla. Pääriskit on kuvattu vuoden 2009 vuosikertomuksessa. KATSAUSKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Omien osakkeiden hankinta päättyi Kyseiseen päivään mennessä yhtiö oli hankkinut kappaletta omia osakkeita. Osakehankintojen keskihinta oli 7,53 euroa. Kokouksessaan hallitus päätti, että se ei käytä vuoden 2010 yhtiökokouksen antamaa valtuutusta maksaa enintään 0,10 euron lisäosinkoa. MARKKINANÄKYMÄT Uusien asuntojen rakentamisen sekä infrastruktuuri- ja korjausrakentamisen markkinoiden odotetaan kehittyvän kaiken kaikkiaan suotuisasti, kun taas liikerakentamisen kysyntä on edelleen heikkoa varsinkin Pohjoismaissa. Tietyissä tuoteryhmissä kysynnän ja tarjonnan tasapainottuminen antaa viitteitä terveemmän hintatason saavuttamisesta. Rakennusteollisuus RT ry:n lokakuussa julkaiseman ennusteen mukaan rakentaminen kasvaa 2 % vuonna 2010 ja 3 % vuonna 2011 Suomessa. Ruotsin Rakennusteollisuusliiton lokakuussa julkaiseman ennusteen mukaan rakentaminen kasvaa Ruotsissa 3 % vuonna 2010 ja 5 % vuonna Euroconstructin kesäkuussa julkaiseman ennusteen mukaan rakentaminen alenee Norjassa 4 % vuonna 2010 ja 2 % vuonna Euroconstructorin kesäkuussa julkaiseman ennusteen mukaan Tanskassa rakennustoiminnan odotetaan laskevan 3 % vuonna 2010 ja kasvavan 4 % vuonna Euroconstructin kesäkuussa julkaiseman ennusteen mukaan rakentaminen kehittyy Europe East -segmentin maissa seuraavasti: Rakentamisen odotetaan laskevan Virossa 13 % vuonna 2010, 17 % Latviassa ja 18 % Liettuassa. Rakennustoiminnan odotetaan kasvavan Venäjällä ja Ukrainassa vuonna Vuonna 2011 rakentamisen odotetaan kasvavan 7 % Virossa, pysyvän samalla tasolla Latviassa sekä Liettuassa ja jatkavan kasvuaan Venäjällä. Europe Central -segmentin maissa Euroconstructin ennusteen mukaan rakentaminen kasvaa vuonna 2010 Puolassa 10 %, Slovakiassa 5 %, Unkarissa 3 %, mutta alenee Tšekin tasavallassa 7 %. Vuonna 2011 rakentamisen odotetaan kasvavan Puolassa 15 %, Slovakiassa 11 %, Unkarissa 5 % ja Tšekin tasavallassa 2 %. RAMIRENTIN OHJEISTUS VUODELLE 2010 Ramirentin ohjeistus vuodelle 2010 ei ole muuttunut. Uudelleenjärjestelytoimenpiteiden ja kiinteiden kustannusten sopeuttamisen vuoksi tuloksen ennen veroja ennakoidaan kasvavan vuonna 2010 ja rahavirran odotetaan olevan positiivinen. TULEVAISUUTTA KOSKEVAT LAUSUMAT Tämän katsauksen lausumat, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita ja joihin kuuluvat rajoituksetta lausumat yleisen taloudellisen ja markkinatilanteen kehityksen odotuksista, asiakkaiden toimialojen kannattavuudesta ja investointihalukkuudesta, yhtiön kasvusta, kehityksestä ja kannattavuudesta, säästötoimenpiteistä, valuuttakurssien ja korkotason vaihtelusta, vireillä olevien ja tulevien yritysostojen ja uudelleenjärjestelyjen menestyksellisyydestä, sekä lausumat, joita edeltävät sanat uskoo, odottaa, ennakoi, ennustaa ja vastaavat ilmaisut, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Tällaiset lausumat perustuvat tämänhetkisiin odotuksiin ja tällä hetkellä tiedossa oleviin tosiasioihin. Siksi niihin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden johdosta todelliset tulokset voivat erota merkittävästi yhtiön tällä hetkellä odottamista tuloksista. 8 RAMIRENT OYJ OSAVUOSIKATSAUS Q3 2010

9 TAULUKOT Tämä osavuosikatsaus on laadittu EU:ssa käyttöönotetun IAS 34 Osavuosikatsaukset standardin mukaisesti noudattaen samoja laadintaperiaatteita kuin vuoden 2009 tilinpäätöksessä. Ramirent soveltaa seuraavia uusia tai uudistettuja standardeja alkaen: - Uudistettu IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen - Muutettu IAS 27 Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös Konsolidoidut tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina, jollei toisin ole ilmoitettu. Pyöristyksistä johtuen yksittäisten lukujen summa voi erota kokonaissummasta. Konsernin laaja tuloslaskelma (1 000 EUR) 7-9/10 7-9/09 1-9/10 1-9/ /09 Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut LIIKETULOS Rahoitustuotot Rahoituskulut Voitto ennen veroja (EBT) Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Muut laajan tuloksen erät: Muuntoerot Rahavirran suojaukset Rahavirran suojauksesta tuloslaskelmaan siirretty määrä Myytävänä olevien pitkäaikaisten varojen muutokset Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT VEROJEN JÄLKEEN KATSAUSKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajille Vähemmistölle YHTEENSÄ Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajille Vähemmistölle YHTEENSÄ Tulos/osake (EPS), laimentamaton ja laimennettu, EUR 0,08 0,05 0,07 0,13 0,04 9 RAMIRENT OYJ OSAVUOSIKATSAUS Q3 2010

10 Konsernin tase VARAT (1 000 EUR) PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Myytävissä olevat sijoitukset Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset Rahat ja pankkisaamiset LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat VARAT YHTEENSÄ RAMIRENT OYJ OSAVUOSIKATSAUS Q3 2010

11 OMA PÄÄOMA JA VELAT (1 000 EUR) OMA PÄÄOMA Osakepääoma Arvonmuutosrahasto Sijoitetun vapaan pääoman rahasto Muuntoerot Kertyneet voittovarat Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin varoihin liittyvät suoraan omaan pääomaan kirjatut erät EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA Vähemmistön osuus OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Varaukset Korolliset velat Muut pitkäaikaiset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Varaukset Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ RAMIRENT OYJ OSAVUOSIKATSAUS Q3 2010

12 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista A = Osakepääoma B = Arvonmuutosrahasto C = Sijoitetun vapaan pääoman rahasto D = Muuntoerot E = Kertyneet voittovarat F = Myytävänä olevien pitkäaikaisten varojen erät G = Oma pääoma yhteensä 1) Oma pääoma ) Katsauskauden laaja tulos yhteensä 3) Oma pääoma ) Osakeperusteiset maksut 5) Oma pääoma ) Omien osakkeiden hankkiminen 7) Osingonjako 8) Oma pääoma A B C D E F G 1) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) RAMIRENT OYJ OSAVUOSIKATSAUS Q3 2010

13 Konsernin lyhennetty rahavirtalaskelma (Me) 1-9/10 1-9/ /09 Liiketoiminnan rahavirta 64,4 79,5 107,7 Investointien rahavirta -40,6-11,4-20,0 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot/lyhennykset 4,8-10,6-19,1 Pitkäaikaisten lainojen nostot/lyhennykset -7,6-57,8-68,8 Yhtiön omien osakkeiden hankkiminen -2,0 - - Maksetut osingot -16,3 - - Rahoituksen rahavirta -21,1-68,4-87,9 Rahavarojen nettomuutos 2,6-0,3-0,3 Rahavarat katsauskauden alussa 1,8 2,1 2,1 Rahavarojen muuntoero Rahavarojen nettomuutos 2,6-0,3-0,3 Rahavarat katsauskauden lopussa 4,4 1,8 1,8 13 RAMIRENT OYJ OSAVUOSIKATSAUS Q3 2010

14 Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 1-9/10 1-9/ /09 Korolliset velat, Me 201,6 231,8 209,0 Nettovelka, Me 197,2 230,0 207,2 Sijoitettu pääoma, Me (kauden lopussa) 509,2 543,6 514,6 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 5,4 % 6,4 % 8,5 % Nettovelkaantumisaste, % 64,1 % 73,8 % 67,8 % Omavaraisuusaste, % 46,1 % 45,2 % 46,6 % Henkilöstö (keskimäärin) Henkilöstö (kauden lopussa) Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, MEUR 43,9 10,0 17,5 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 11,5 % 2,7 % 3,5 % 1) Luvut on laskettu rullaavan 12 kuukauden lukujen perusteella. Osakekohtaiset tunnusluvut 1-9/10 1-9/ /09 Tulos/osake (EPS), painotettu keskiarvo, laimennettu, EUR 0,07 0,13 0,04 Tulos/osake (EPS), painotettu keskiarvo, laimentamaton, EUR 0,07 0,13 0,04 Oma pääoma/osake kauden lopussa, laimennettu, EUR 2,83 2,87 2,81 Oma pääoma/osake kauden lopussa, laimentamaton, EUR 2,83 2,87 2,81 Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimennettu Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimentamaton Osakemäärä (kauden loppu), laimennettu Osakemäärä (kauden loppu), laimentamaton RAMIRENT OYJ OSAVUOSIKATSAUS Q3 2010

15 OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT Segmenttitiedot Segmenttien tiedot on esitetty IFRS-laskentaperiaatteiden mukaisesti. Liiketuloksen alapuolisia eriä rahoituseriä ja veroja ei kohdisteta segmenteille. Liikevaihto (Me) 1-9/10 1-9/ /09 Suomi - Liikevaihto (ulkoinen) 100,4 95,5 125,9 - Segmenttien välinen liikevaihto 1,3 8,2 8,4 Ruotsi - Liikevaihto (ulkoinen) 99,8 95,0 127,2 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,5 0,4 0,6 Norja - Liikevaihto (ulkoinen) 82,9 80,6 109,1 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,4 0,0 0,0 Tanska - Liikevaihto (ulkoinen) 24,2 31,1 40,0 - Segmenttien välinen liikevaihto 1,9 2,3 2,8 Europe East - Liikevaihto (ulkoinen) 27,2 26,2 36,1 - Segmenttien välinen liikevaihto 2,2 14,0 15,2 Europe Central - Liikevaihto (ulkoinen) 46,7 47,9 64,1 - Segmenttien välinen liikevaihto 1,0 0,7 1,0 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi -7,2-25,6-28,1 Liikevaihto yhteensä 381,2 376,3 502,5 Liiketoiminnan muut tuotot 1,2 1,7 2,1 Liiketulos (Me) 1-9/10 1-9/ /09 Suomi 10,9 12,1 12,1 Osuus liikevaihdosta, % 10,7 % 11,6 % 9,0 % Ruotsi 15,0 16,6 20,9 Osuus liikevaihdosta, % 15,0 % 17,4 % 16,4 % Norja 2,2 8,2 9,1 Osuus liikevaihdosta, % 2,7 % 10,1 % 8,4 % Tanska -1,5 0,1-4,3 Osuus liikevaihdosta, % -5,6 % 0,2 % -10,1 % Europe East -4,7-8,6-10,6 Osuus liikevaihdosta, % -15,9 % -21,4 % -20,7 % Europe Central -0,1 3,8 2,8 Osuus liikevaihdosta, % -0,3 % 7,9 % 4,3 % Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät -3,4 0,3-1,3 Konsernin liiketulos 18,5 32,4 28,8 Osuus liikevaihdosta, % 4,8 % 8,6 % 5,7 % 15 RAMIRENT OYJ OSAVUOSIKATSAUS Q3 2010

16 Poistot ja arvonalentumiset (Me) 1-9/10 1-9/ /09 Suomi 14,9 11,8 18,4 Ruotsi 14,4 15,0 19,8 Norja 13,7 14,8 19,5 Tanska 5,1 6,5 11,1 Europe East 11,9 12,8 17,1 Europe Central 12,3 10,6 15,3 Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät ja eliminoinnit -0,3-0,1-0,2 Yhteensä 72,1 71,3 101,1 Konsernin liiketuloksen ja tuloksen ennen veroja täsmäytys: (Me) 1-9/10 1-9/ /09 Konsernin liiketulos 18,5 32,4 28,8 Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät: Rahoitustuotot 10,0 14,1 17,9 Rahoituskulut -16,4-26,6-34,0 Tulos ennen veroja 12,1 19,9 12,7 Investoinnit (Me) 1-9/10 1-9/ /09 Suomi 12,6 8,1 12,7 Ruotsi 21,1 2,1 3,6 Norja 8,3 3,4 6,1 Tanska 0,8 1,0 1,0 Europe East 3,1 0,6 0,9 Europe Central 5,4 11,6 13,5 Konsernin sisäiset investoinnit ja toimintasegmenteille kohdistamattomat erät -7,3-16,9-20,2 Yhteensä 43,9 10,0 17,5 Segmenteille kohdistetut varat (Me) 1-9/10 1-9/ /09 Suomi 122,9 131,9 123,1 Ruotsi 146,7 129,1 121,3 Norja 135,8 137,3 136,4 Tanska 42,4 54,4 47,8 Europe East 87,7 104,1 96,6 Europe Central 115,6 123,5 122,4 Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät ja eliminoinnit 16,5 9,3 8,4 Yhteensä 667,6 689,6 656,0 16 RAMIRENT OYJ OSAVUOSIKATSAUS Q3 2010

17 Pitkäaikaisten varojen muutokset (1 000 EUR) KIRJANPITOARVO KAUDEN ALUSSA Poistot ja arvonalentumiset Lisäykset: Koneet ja laitteet Muut lisäykset Vähennykset (myynnit) Muut * KIRJANPITOARVO KAUDEN LOPUSSA Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat * Muut sisältävät muuntoerot, uudelleenluokitukset ja muutokset yrityskauppojen arvioiduissa lisäkauppahinnoissa. Vastuusitoumukset ja ehdolliset velat (Me) Muut pantatut varat - 4,7 - Korolliset velat joiden vakuudeksi yllämainitut vakuudet on annettu - 4,7 - Takaukset 3,1 2,7 2,7 Investointisitoumukset 4,0 0,1 0,1 Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten vastaiset vähimmäismaksut 141,8 168,4 169,4 Ei purettavissa olevien rahoitusleasing-sopimusten vastaiset vähimmäismaksut 0,4 0,3 0,3 Rahoitusleasingvelka taseessa -0,4-0,3-0,3 Ei purettavissa olevien leasingsopimusten taseen ulkopuoliset vastaiset vähimmäismaksut 141,8 168,4 169,4 Johdannaisinstrumenteista johtuvat vastuut: Koronvaihtosopimukset Kohde-etuuden nimellisarvo 142,9 165,6 196,1 Johdannaisinstrumenttien käypä arvo -3,0-4,4-0,1 Valuuttajohdannaiset Kohde-etuuden nimellisarvo 48,6 - - Johdannaisinstrumenttien käypä arvo 0,3 - - Edellisen vuoden vertailutietoja on joiltain osin tarkennettu täsmenneen tiedon perusteella. 17 RAMIRENT OYJ OSAVUOSIKATSAUS Q3 2010

18 NELJÄNNESVUOSITTAISET SEGMENTTITIEDOT Liikevaihto (Me) Q Q Q Koko vuosi 2009 Suomi 37,5 36,1 28,1 134,3 30,6 41,2 33,8 28,7 Ruotsi 36,1 34,9 29,4 127,9 32,4 30,8 32,6 32,0 Norja 27,6 27,4 28,4 109,2 28,6 26,5 25,2 28,9 Tanska 9,0 9,0 8,1 42,9 9,5 10,5 11,6 11,3 Europe East 12,3 9,5 7,5 51,3 11,2 18,9 12,0 9,3 Europe Central 19,7 15,9 12,1 65,0 16,4 18,2 16,3 14,1 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi -1,2-4,0-2,0-28,1-2,5-16,6-6,9-2,1 Liikevaihto yhteensä 140,9 128,7 111,5 502,5 126,2 129,5 124,6 122,2 Q Q Q Q Liiketulos (Me) ja osuus liikevaihdosta (%) Q Q Q Koko vuosi 2009 Q Q Q Q Suomi 7,1 4,0-0,2 12,1 0,1 6,3 4,9 0,9 Osuus liikevaihdosta, % 18,8 % 11,1 % -0,8 % 9,0 % 0,2 % 15,3 % 14,4 % 3,1 % Ruotsi 7,4 5,0 2,6 20,9 4,4 4,4 6,9 5,3 Osuus liikevaihdosta, % 20,6 % 14,4 % 8,8 % 16,4 % 13,4 % 14,3 % 21,1 % 16,6 % Norja 1,7 1,0-0,4 9,1 1,0 2,3 3,4 2,5 Osuus liikevaihdosta, % 6,1 % 3,7 % -1,6 % 8,4 % 3,4 % 8,6 % 13,4 % 8,7 % Tanska -0,2-0,7-0,6-4,3-4,4-0,3 0,4-0,1 Osuus liikevaihdosta, % -1,9 % -7,4 % -7,8 % -10,1 % -46,2 % -2,8 % 3,6 % -0,6 % Europe East -0,7-1,6-2,4-10,6-2,1-2,0-3,3-3,3 Osuus liikevaihdosta, % -5,7 % -16,5 % -32,2 % -20,7 % -18,5 % -10,4 % -27,4 % -35,8 % Europe Central 2,2 0,3-2,6 2,8-1,0 1,6 1,6 0,7 Osuus liikevaihdosta, % 11,2 % 1,9 % -21,8 % 4,3 % -6,2 % 8,6 % 9,5 % 5,1 % Segmenteille kohdistamattomat erät -0,9-0,7-1,8-1,3-1,6-0,6-0,4 1,2 Konsernin liikevoitto 16,6 7,4-5,6 28,8-3,6 11,7 13,5 7,2 Osuus liikevaihdosta, % 11,8 % 5,8 % -5,0 % 5,7 % -2,9 % 9,0 % 10,8 % 5,9 % Tämän pörssitiedotteen taloudellisia tietoja ei ole tilintarkastettu. Vantaa, RAMIRENT OYJ Hallitus 18 RAMIRENT OYJ OSAVUOSIKATSAUS Q3 2010

19 Muistiinpanoja 19 RAMIRENT OYJ OSAVUOSIKATSAUS Q3 2010

20 Ramirent Oyj I PL 116 (Äyritie 12a), Vantaa Puh I Fax I I Y-tunnus RAMIRENT OYJ OSAVUOSIKATSAUS Q3 2010