MEUR 7-9/12 7-9/11 1-9/12 1-9/ Viim. 12 kk

Transkriptio

1 1 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2012 AFFECTO OYJ -- OSAVUOSIKATSAUS klo Affecto Oyj:n osavuosikatsaus 1-9/2012 Konsernin keskeiset tunnusluvut MEUR 7-9/12 7-9/11 1-9/12 1-9/ Viim. 12 kk Liikevaihto 28,4 27,9 95,1 90,6 127,3 131,7 Segmenttien operatiivinen tulos 1,7 2,6 7,5 6,9 10,2 10,8 % liikevaihdosta 6,1 9,2 7,9 7,6 8,0 8,2 Liikevoitto 1,2 2,1 5,9 5,4 8,2 8,8 % liikevaihdosta 4,2 7,4 6,2 5,9 6,4 6,7 Voitto ennen veroja 1,3 1,7 5,8 4,4 7,1 8,4 Katsauskauden voitto 0,9 1,3 4,3 3,3 5,3 6,3 Omavaraisuusaste, % 51,7 46,2 51,7 46,2 46,1 - Nettovelkaantumisaste, % 29,7 42,3 29,7 42,3 27,1 - Tulos/osake, euroa 0,04 0,06 0,21 0,16 0,26 0,31 Tulos/osake (laimennettu), euroa 0,04 0,06 0,20 0,16 0,25 0,30 /osake, euroa 3,10 2,75 3,10 2,75 2,91 - Toimitusjohtaja Pekka Eloholma kommentoi: Affecton liikevaihto kasvoi kolmannella vuosineljänneksellä 2% ja oli 28,4 MEUR (27,9 MEUR). Liikevaihto kasvoi selvästi Baltiassa ja Tanskassa, mutta supistui muualla. Asiakkaiden hidastunut päätöksenteko tuntui etenkin Suomessa madaltaen liikevaihtoa. Konsulttityön liikevaihto kasvoi hieman, mutta kolmansien osapuolten lisenssien myynti jäi merkittävästi alle viime vuoden. Liikevoitto laski 1,2 MEUR:oon (2,1 MEUR) ja oli 4% liikevaihdosta. Tulos parani Baltiassa ja Tanskassa ja oli hyvällä tasolla. Vaikka Suomenkin tulos oli hyvä, se laski edellisvuoteen verrattuna. Ruotsin tappio kasvoi ja sisältää yli 0,2 MEUR maajohtajan vaihtumiseen liittyviä kertaluonteisia kustannuksia. Asiakkaiden kasvanut varovaisuus on näkynyt kesän jälkeen etenkin Suomessa ja investointipäätökset ovat vieneet enemmän aikaa. Toisaalta Norjassa ja Tanskassa asiakkaiden aktiivisuus on kasvanut kertoen liiketoimintaympäristön elpymisestä siellä. Myös Suomessa on merkkejä asiakkaiden aktiivisuuden kasvusta katsauskauden jälkeen. Affecton tilauskanta kasvoi 46,5 MEUR:oon, joka on 3% yli viimevuotisen tilauskannan (45,2 MEUR). Uskomme, että viimeisestä neljänneksestä muodostuu kohtuullisen hyvä, vaikka liiketoiminnan ennakoitavuus onkin tällä hetkellä normaalia heikompaa. Vuoden 2012 aikana jatketaan keskittymistä kannattavuuden parantamiseen. Kannattavuuden (liikevoitto- %) arvioidaan parantuvan ja liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuonna Lisätietoja: toimitusjohtaja Pekka Eloholma, talous- ja hallintojohtaja Satu Kankare, johtaja, M&A, IR, Hannu Nyman,

2 2 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2012 Tiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Esitetyt luvut on pyöristetty tarkoista luvuista. OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2012 Affecto on liiketoimintatiedon hallinnan (Enterprise Information Management, EIM) edelläkävijä Pohjois- Euroopassa. Autamme asiakkaitamme parantamaan tuottavuuttaan ja kilpailukykyään tiedon paremmalla hyödyntämisellä johtamisessa ja päätöksenteossa. Affecto toteuttaa myös organisaatioiden prosesseja tehostavia ja yksinkertaistavia operatiivisia ratkaisuja sekä tarjoaa paikkatietopalveluja. Affecton pääkonttori sijaitsee Helsingissä. Yhtiöllä on tytäryhtiöt Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Liettuassa, Latviassa, Puolassa ja Etelä-Afrikassa. LIIKEVAIHTO Affecton liikevaihto 1-9/2012 oli 95,1 MEUR (1-9/2011: 90,6 MEUR). Liikevaihdosta 37,9 MEUR (35,4 MEUR) tuli Suomesta, 19,2 MEUR (20,6 MEUR) Norjasta, 16,7 MEUR (14,8 MEUR) Ruotsista, 11,1 MEUR (10,2 MEUR) Tanskasta ja 12,4 MEUR (11,3 MEUR) Baltiasta. Liikevaihdon jakautuminen raportoitavien segmenttien mukaan Liikevaihto, MEUR 7-9/12 7-9/11 1-9/12 1-9/ Viim. 12 kk Suomi 10,7 11,3 37,9 35,4 50,3 52,7 Norja 5,9 6,3 19,2 20,6 27,8 26,4 Ruotsi 4,3 4,9 16,7 14,8 21,5 23,4 Tanska 3,8 3,1 11,1 10,2 14,1 14,9 Baltia 4,6 2,9 12,4 11,3 16,2 17,2 Muut -0,8-0,6-2,1-1,8-2,6-2,9 Konserni yhteensä 28,4 27,9 95,1 90,6 127,3 131,7 Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihdon kasvu oli 2% Baltian (56%) ja Tanskan (22%) hyvän kasvun ansiosta. Liikevaihto laski 5% Suomessa, 7% Norjassa ja 11% Ruotsissa. Kasvanut taloudellinen epävarmuus on hidastanut asiakkaiden investointipäätöksiä, mikä on osaltaan vaikuttanut kehitykseen. Osana ratkaisuja myytävien kolmansien osapuolten lisenssien myynti laski merkittävästi viime vuodesta, mikä vaikutti negatiivisesti sekä liikevaihtoon että tulokseen. Tiedonhallintaratkaisujen liikevaihto 1-9/2012 oli 87,4 MEUR (83,0 MEUR) ja Karttakeskuksen liikevaihto oli 8,7 MEUR (8,3 MEUR). Tilauskanta kasvoi 46,5 MEUR:oon, joka on 3% yli viimevuotisen tilauskannan (45,2 MEUR). Tilauskannan arvioidaan kuitenkin sisältävän hieman enemmän pitkäkestoisia projekteja kuin aikaisemmin. TULOS Affecton liikevoitto 1-9/2012 oli 5,9 MEUR (5,4 MEUR) ja segmenttien operatiivinen tulos yhteensä oli 7,5 MEUR (6,9 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli Suomessa 5,2 MEUR (4,5 MEUR), Norjassa 2,0 MEUR (2,2 MEUR), Ruotsissa -1,3 MEUR (-1,5 MEUR), Tanskassa 0,9 MEUR (0,9 MEUR) ja Baltiassa 1,5 MEUR (1,6 MEUR). Kolmannen vuosineljänneksen liikevoitto 1,2 MEUR oli 4% liikevaihdosta ja liikevoittoprosentti laski 3 %- yksiköllä edellisvuodesta. Kannattavuus nousi Baltiassa ja Tanskassa, pysyi samana Norjassa ja laski Ruotsissa ja Suomessa. Konsulttityön liikevaihdon kasvu jäi työntekijämäärän kasvua pienemmäksi eikä täysin kompensoinut henkilökulujen kasvua. Myös lisenssimyynnin lasku vaikutti tulokseen negatiivisesti. Kesälomakauden vaikutukset näkyvät Ruotsissa enemmän kuin muualla ja syyskuussa tehdyn maajohtajan vaihdoksen kustannukset, yli 0,2 MEUR, lisäsivät tappiota.

3 3 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2012 Operatiivisen tuloksen jakautuminen raportoitavien segmenttien mukaan Segmenttien operatiivinen tulos, MEUR 7-9/12 7-9/11 1-9/12 1-9/ Viim. 12 kk Suomi 1,3 2,0 5,2 4,5 6,8 7,5 Norja 0,7 0,7 2,0 2,2 3,1 3,0 Ruotsi -1,0-0,5-1,3-1,5-2,1-2,0 Tanska 0,4 0,2 0,9 0,9 1,6 1,5 Baltia 0,6 0,3 1,5 1,6 2,1 1,9 Muut -0,2-0,2-0,8-0,9-1,3-1,1 Segmenttien operatiivinen tulos yhteensä 1,7 2,6 7,5 6,9 10,2 10,8 IFRS3-poistot -0,5-0,5-1,5-1,5-2,0-2,0 Liikevoitto 1,2 2,1 5,9 5,4 8,2 8,8 IFRS3:n mukaisesti liiketulokseen sisältyy 1,5 MEUR (1,5 MEUR) yrityskauppoihin liittyviä poistoja kauppahinnan kohdistuksista aineettomiin hyödykkeisiin. IFRS3-poistojen arvioidaan olevan noin 2,1 MEUR/vuosi vuoteen 2014 saakka. IFRS3-poistoihin vaikuttavien muiden aineettomien hyödykkeiden arvo taseessa oli 4,4 MEUR raportointikauden päättyessä. Tuotekehitysmenot olivat yhteensä 0,1 MEUR (0,7 MEUR) eli 0,1% liikevaihdosta (0,7%). Tuotekehitysmenot on kirjattu kuluksi tuloslaskelmaan. Rahoituskulujen heilahtelua selittää suurelta osin korkosuojauksen käyvän arvon muutos, jolla ei ole kassavirtavaikutusta. Korkojen muutosten seurauksena käyvän arvon muutos aiheutti 0,4 MEUR tulon kaudella 1-9/2012 (0,3 MEUR). Veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero. Katsauskauden tulos oli 4,3 MEUR, kun se edellisenä vuonna oli 3,3 MEUR. RAHOITUS JA INVESTOINNIT Affecto-konsernin taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 133,5 MEUR (12/2011: 145,1 MEUR). Omavaraisuusaste oli 51,7% (12/2011: 46,1%) ja nettovelkaantumisaste 29,7% (12/2011: 27,1%). Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa pankkilainaa 32,5 MEUR (12/2011: 34,5 MEUR). Yhtiön likvidit varat olivat yhteensä 13,3 MEUR (12/2011: 18,0 MEUR). Korollinen nettovelka oli 19.1 MEUR (12/2011: 16,4 MEUR). Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella 0,5 MEUR (1,5 MEUR) ja investointien rahavirta -0,8 MEUR (- 1,7 MEUR). Bruttoinvestoinnit taseen aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin olivat 0,8 MEUR (1,0 MEUR). Huhtikuussa pidetty varsinainen yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 2,4 MEUR (1,3 MEUR). HENKILÖSTÖ Henkilöstön määrä oli katsauskauden lopussa 1102 henkilöä (1035 henkilöä). Henkilöstöstä 417 oli Suomessa, 130 Norjassa, 145 Ruotsissa, 74 Tanskassa sekä 336 Baltiassa. Keskimäärin henkilöstöä oli katsauskaudella 1087 (998). Rene Lykkeskov nimitettiin Ruotsin maajohtajaksi syyskuussa. KATSAUS MARKKINAKEHITYKSEEN Yleiseen talouskehitykseen liittyvän epävarmuuden kasvu on vaikuttanut Affecton liiketoimintaan negatiivisesti, erityisesti kesän jälkeen. Vuoden 2012 aikana asiakkaiden päätöksenteko on ollut normaalia hitaampaa, mikä on hidastanut Affecton kasvua. Tämä näkyi selvästi kolmannen neljänneksen aikana. Kolmansien osapuolten lisenssien myynti on laskenut selvästi, mikä voi kertoa asiakkaiden investointipäätösten pai-

4 4 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2012 nopisteen olevan aikaisempaa enemmän vanhojen systeemien jatkokehittämisessä kuin kokonaan uusien ratkaisujen rakentamisessa. Yleisesti ottaen markkinatilanteessa ei ole ollut merkittävää negatiivista muutosta keskeisten markkinoidemme osalta. Enterprise Information Management (EIM) -ratkaisut nähdään keinona tehostaa toimintaa ja niihin kohdistuvien investointien arvioidaan jatkuvan. EIM-ratkaisujen, sisältäen Business Intelligence- (BI) ja sisällönhallintaratkaisut (ECM), kysynnän arvioidaan edelleen kehittyvän keskimääräistä IT-palvelujen kasvua nopeammin. Analyytikkoennusteiden mukaan globaali vuotuinen BI- ja analyysiohjelmistojen lisenssimarkkinakasvu on keskimäärin noin 8% lähivuosina. Pohjoismaisen EIM-palvelumarkkinan arvioidaan kasvavan vuosittain keskimäärin noin 6-8%. Alkuvuoden perusteella Affecto kuitenkin uskoo markkinakasvun jäävän keskimääräistä pienemmäksi vuonna EIM-ratkaisutarjonnan sisältö muuttuu jatkuvasti ja uudet sovellusalueet kuten Master Data Management (MDM), tiedon laatu ja yhteisöllinen päätöksenteko lisäävät osuutta ratkaisutarjonnassa. LIIKETOIMINTA ALUEITTAIN Konsernin liiketoimintaa johdetaan viiden maayksikön kautta. Suomi, Norja, Ruotsi, Tanska ja Baltia ovat myös raportoitavat segmentit. Suomen liikevaihto 7-9/2012 oli 10,7 MEUR (11,3 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli 1,3 MEUR (2,0 MEUR). Konsulttityön liikevaihto oli edellisvuoden tasolla, mutta lisenssiliikevaihto laski selvästi. Kannattavuus oli hyvällä 12% tasolla, mutta jäi alle viimevuotisen ennätystason. Asiakkaiden varovaisuus päätöksenteossa korostui kolmannen neljänneksen aikana, mutta ilmapiirin ja aktiivisuuden arvioidaan parantuneen jonkin verran kauden lopussa. Osana Suomea raportoitavan Karttakeskus-paikkatietoliiketoiminnan liikevaihto 7-9/2012 kasvoi hieman 2,6 MEUR:iin (2,6 MEUR) ja yksikön kannattavuus oli hyvä. Norjan liikevaihto 7-9/2012 oli 5,9 MEUR (6,3 MEUR) ja segmentin operatiivinen tulos 0,7 MEUR (0,7 MEUR). Liikevaihto laski 7%, mutta kannattavuus pysyi viime vuoden tasolla 12%:ssa. Asiakkaiden varovaisuus korostui kolmannen neljänneksen aikana, mutta ilmapiirin ja aktiivisuuden arvioidaan parantuneen jonkin verran kauden lopussa. Tilauskanta on hyvällä tasolla, mutta sisältää aikaisempaa pitkäkestoisempia projekteja. Ruotsin liikevaihto 7-9/2012 oli 4,3 MEUR (4,9 MEUR) ja segmentin operatiivinen tulos oli -1,0 MEUR (-0,5 MEUR). Liikevaihto- ja tuloskehitys olivat pettymys. Lisenssimyynti laski merkittävästi ja myynnin kehitys yleisestikin oli heikkoa viime vuoteen verrattuna. Lomakauden negatiivinen vaikutus näkyy Ruotsissa enemmän kuin muissa maissa johtuen ylläpitoliiketoiminnan pienemmästä volyymistä. Ruotsin maajohtaja vaihdettiin syyskuussa, mikä aiheutti yli 0,2 MEUR kertaluonteiset kustannukset. Tanskan liikevaihto 7-9/2012 oli 3,8 MEUR (3,1 MEUR) ja segmentin operatiivinen tulos 0,4 MEUR (0,2 MEUR). Liikevaihto kasvoi 22% ja kannattavuus parantui. Markkinailmapiiri vaikuttaa parantuneen ja asiakkaiden aktiivisuus on kasvanut jonkin verran. Baltian (Liettua, Latvia, Viro, Puola, Etelä-Afrikka) liikevaihto 7-9/2012 oli 4,6 MEUR (2,9 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli 0,6 MEUR (0,3 MEUR). Liikevaihto kasvoi 56% parantuneen liiketoimintaympäristön ansiosta. Baltian maiden ilmapiiri vaikuttaa Pohjoismaita normaalimmalta ja optimistisemmalta. Kannattavuus parantui entisestään kasvun myötä. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS JA HALLINTO pidetty Affecto Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Kokouksessa oli edustettuna noin 36 prosenttia Affecton osakkeista ja äänistä. Yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 0,11 euroa/osake tilikaudelta Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Aaro Cantell, Heikki Lehmusto, Jukka Ruuska, Haakon Skaarer, Tuija Soanjärvi ja Lars Wahlström. Välittömästi yhtiökokouksen päättymisen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin uudelleen Aaro Cantell ja varapuheenjohtajaksi Jukka Ruuska. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab.

5 5 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2012 Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen nimitystoimikunnan asettamisesta valmistelemaan hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle hallituksen jäsenten valinnasta päättävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle. Nimitystoimikuntaan valitaan kolmen suurimman osakkeenomistajan edustajat ja hallituksen puheenjohtaja asiantuntijajäsenenä, jollei häntä ole valittu toimikuntaan jonkin osakkeenomistajan edustajana. Osakkeenomistajia edustavien jäsenten nimeämisoikeus on niillä osakkeenomistajilla, joiden omistusosuus yhtiön osakkeista on suurin varsinaista yhtiökokousta edeltävän lokakuun 31. päivänä. Yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiökokous valitsee vuosittain enemmistöpäätöksellä hallituksen. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus nimittää toimitusjohtajan. Yhtiöjärjestys ei sisällä erityisiä yhtiöjärjestyksen muuttamista tai osakkeiden liikkeeseenlaskemista koskevia säännöksiä. HALLITUKSEN VALTUUTUKSET Hallitus ei käyttänyt vuoden 2011 varsinaisen yhtiökokouksen myöntämiä valtuutuksia, joiden voimassaolo päättyi Yhtiökokouksen myöntämien uusien valtuutusten sisältö kokonaisuudessaan on kerrottu pörssitiedotteessa yhtiökokouksen päätöksistä. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta yhtiön jakokelpoisilla varoilla. Osakkeita tarjoudutaan hankkimaan enintään kappaletta. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Yhtiö on hankkinut omaa osaketta mennessä. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakkeiden antamisesta ja yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Osakeanti voidaan toteuttaa maksullisena tai maksuttomana antina hallituksen määräämin ehdoin ja maksullisen osakeannin osalta hallituksen määräämään hintaan. Uusia osakkeita voidaan antaa enintään kappaletta. Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan luovuttaa enintään kappaletta. Lisäksi valtuutus sisältää oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen siten, että yhtiön hallussa olevien osakkeiden lukumäärä annin jälkeen on enintään yksi kymmenesosa (1/10) yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Valtuutusta ei ole käytetty katsauskaudella. OSAKE JA KAUPANKÄYNTI OSAKKEELLA Katsauskaudella merkittiin uutta osaketta 2008B-optioilla. Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 7.5., ja Yhtiöllä on vain yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet Affecto Oyj:n osakepääoma koostui osakkeesta mukaan lukien Affecto Management Oy:n omistamat osaketta. Yhtiön hallussa oli omaa osaketta Kauden 1-9/2012 aikana ylin kurssi oli 3,00 euroa, alin kurssi 2,39 euroa, keskikurssi 2,72 euroa ja päätöskurssi 2,95 euroa. Osakevaihto oli 4,0 miljoona osaketta, eli 25% (annualisoitu) kauden lopun osakekannasta. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli 63,2 MEUR mukaan lukien Affecto Management Oy:n omistamat osakkeet mutta ilman omia osakkeita. 2008B-optiot otettiin kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq OMX Helsingissä alkaen. OSAKKEENOMISTAJAT Yhtiöllä oli yhteensä 2183 omistajaa ja ulkomaalaisomistus oli 14%. Luettelo suurimmista omistajista on nähtävissä yhtiön internet-kotisivulla. Tiedot omistusrakenteesta sekä optio-ohjelmista sisältyvät erillisenä osiona tilinpäätökseen. Hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan sekä heidän määräysvaltayhteisöjensä omistus yhtiössä oli yhteensä noin 14,8% (14,6% osakkeita ja 0,2% optioita) tehdyn liputusilmoituksen mukaan Evli-konsernin omistusosuus on noussut yli 5%:n. Omistusosuus tulee myöhemmin laskemaan alle 5%:n Evlin tekemän termiinimyynnin erääntyessä.

6 6 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/ tehdyn liputusilmoituksen mukaan Danske Invest Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen omistusosuus on noussut yli 5%:n. ARVIO TOIMINNAN RISKEISTÄ JA EPÄVARMUUSTEKIJÖISTÄ Yleisellä taloussuhdanteella ja asiakkaiden toimintaympäristön muutoksilla on välitön vaikutus Affecton markkinoihin. Eurokriisillä voi olla negatiivisia vaikutuksia Affecton asiakkaisiin ja näiden IT-investointien päätöksenteon hidastuminen, investointien lykkääminen tai peruminen voi vaikuttaa negatiivisesti Affectoon. Asiakkaiden päätöksenteon hidastuminen voi heikentää liiketoiminnan ennustettavuutta ja aiheuttaa resurssien vajaakäyttöä. Affecton tilauskanta on perinteisesti ollut vain muutamien kuukausien mittainen, mikä pienentää pidemmän aikavälin ennusteiden luotettavuutta. Osana toimittamiaan ratkaisuja Affecto myy kolmansien osapuolten ohjelmistolisenssejä. Lisenssimyynti painottuu tyypillisesti kunkin neljänneksen viimeiseen kuukauteen ja erityisesti neljänteen vuosineljännekseen. Tämä lisää liikevaihdon vaihtelua vuosineljänneksittäin ja hankaloittaa vuosineljännesten tarkkaa ennustamista. Affecton lisenssiliikevaihto oli noin 11 MEUR vuonna Affecton taseen varoihin sisältyy olennainen määrä liikearvoa. Liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille. Rahavirtaa tuottavat yksiköt, joille on kohdistettu liikearvoa, testataan arvonalentumisen varalta sekä vuosittain että aina kun esiintyy viitteitä siitä, että yksikön arvo saattaa olla alentunut. Mahdollisten arvonalentumiskirjausten vaikutus yhtiön tulokseen ja varojen arvoon voi olla merkittävä. Suurin epävarmuus liittyy Ruotsiin. Noin puolet Affecton liiketoiminnasta on Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa, joten näiden maiden valuuttojen (SEK, NOK ja DKK) kehityksellä voi olla merkitystä konsernin tuloskehitykselle. Pääosa yhtiöiden tuotoista ja kuluista syntyvät samassa toimintavaluutassa, joka pienentää riskejä. Affecton menestys riippuu osaltaan hyvistä asiakassuhteista. Affectolla on laaja asiakaskunta. Vaikka yksikään asiakkaista ei ole kriittisen suuri koko konsernin kannalta, on eri maissa suurehkoja asiakkaita, jotka ovat merkittäviä paikallisen liiketoiminnan kannalta. Affecton pankkilainassa on kovenanttiehtoja, joiden rikkoutuminen voi johtaa kasvaviin rahoituskuluihin tai jopa lainan irtisanomiseen. Kovenanttiehtojen perusteena on nettovelkojen suhde tulokseen ennen korkoja, veroja ja poistoja sekä nettovelkojen suhde omaan pääomaan. Affecton menestyksen jatkuminen riippuu merkittävässä määrin sen johdosta ja muusta henkilöstöstä. Ylimpään johtoon kuuluvan henkilön tai muun avainhenkilön työpanoksen menettäminen voisi vaikuttaa haitallisesti liiketoimintaan ja mahdollisuuksiin toteuttaa strategiaa. Affecton menestys riippuu yhtiön kyvystä palkata, kehittää, kouluttaa ja motivoida ammattitaitoisia henkilöitä sekä pitää heidät palveluksessaan. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Vuoden 2012 aikana jatketaan keskittymistä kannattavuuden parantamiseen. Kannattavuuden (liikevoitto- %) arvioidaan parantuvan ja liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuonna Yhtiö ei anna tarkkaa ennustetta liikevaihdon tai tuloksen kehityksestä, koska yksittäisten projektien ja lisenssimyynnin ajoittumisen vaikutus vuosineljännesten toteumaan on suuri. Affecto Oyj Hallitus Yhtiön pörssitiedotteet on mahdollista tilata toimitettavaksi automaattisesti sähköpostilla yhtiön kotisivuilta Sijoittajat-osiosta. Analyytikoille ja medialle järjestetään tiedotustilaisuus klo osoitteessa Ravintola Savoy, Eteläesplanadi 14, Helsinki.

7 7 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/

8 8 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2012 Taloudellinen informaatio: 1. Konsernin tuloslaskelma, konsernin laaja tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista 2. Liitetiedot 3. Tunnusluvut 1. Konsernin tuloslaskelma, konsernin laaja tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista KONSERNIN TULOSLASKELMA (1 000 EUR) 7-9/ / / / Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos Materiaalit ja palvelut Henkilöstökulut Liiketoiminnan muut kulut Muut poistot IFRS3-poistot Liikevoitto Rahoitustuotot ja -kulut Voitto ennen veroja Tuloverot Katsauskauden voitto Katsauskauden voiton jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomien osuudelle Osakekohtainen tulos (euroa per osake): Laimentamaton 0,04 0,06 0,21 0,16 0,26 Laimennusvaikutuksella oikaistu 0,04 0,06 0,20 0,16 0,25 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 EUR) 7-9/ / / / Katsauskauden voitto Muut laajan tuloksen erät: Muuntoerot Katsauskauden laaja tulos Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomien osuudelle

9 9 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2012 KONSERNIN TASE (1 000 EUR) 9/2012 9/ /2011 Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Laskennalliset verosaamiset Myynti- ja muut saamiset Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset Rahavarat Varat yhteensä Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Muut rahastot Omat osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien osuus yhteensä Pitkäaikaiset velat Lainat Johdannaisinstrumentit Laskennalliset verovelat Lyhytaikaiset velat Lainat Johdannaisinstrumentit Osto- ja muut velat Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Varaukset Velat yhteensä ja velat yhteensä

10 10 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2012 KONSERNIN LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA (1 000 EUR) 1-9/ / Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos Oikaisut tilikauden tulokseen Käyttöpääoman muutos Maksetut korot ja muut rahoituskulut Saadut korot ja muut rahoitustuotot Maksetut verot Liiketoiminnan nettorahavirta Investointien rahavirrat Kauppahintavelan maksu, Affecto Estonia Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot Investointien nettorahavirta Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut Omien osakkeiden hankinta Optiomerkinnät Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta Emoyhtiön omistajille maksetut osingot Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen (vähennys)/lisäys Rahavarat tilikauden alussa Valuuttakurssien muutosten vaikutus Rahavarat tilikauden lopussa

11 11 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2012 KONSERNIN LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (1 000 EUR) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sij. vapaan oman pääoman ra- Muut ra- Omat Osakepääomhasthastot osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien osuus yht Tilikauden tulos Muuntoerot Tilikauden laaja tulos yhteensä Osakeperusteiset maksut Optiomerkinnät Omien osakkeiden hankinta Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinnat, jotka eivät johtaneet muutokseen määräysvallassa Muut muutokset 6 6 Osingonjako (1 000 EUR) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sij. vapaan oman pääoman ra- Muut ra- Omat Osakepääomhasthastot osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien osuus yht Tilikauden tulos Muuntoerot Tilikauden laaja tulos yhteensä Osakeperusteiset maksut Osingonjako

12 12 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/ Liitetiedot 2.1. Laadintaperusta Osavuosikatsaus on laadittu kansainvälistä tilinpäätösstandardia IAS 34, Osavuosikatsaukset noudattaen. Osavuosikatsausta tulee lukea vuoden 2011 tilinpäätöksen kanssa. Osavuosikatsauksessa on noudatettu olennaisilta osin samoja tilinpäätösperiaatteita kuin vuoden 2011 tilinpäätöksessä voimaan tulleilla IFRS -standardien muutoksilla ja tulkinnoilla ei ole ollut vaikutusta osavuosikatsaukseen. Määräysvallattomien osuus on erotettu tuloksesta ja esitetty omana eränään konsernin omassa pääomassa Segmentti-informaatio Affecton raportoitavat segmentit ovat maantieteelliseen jakoon perustuvat Suomi, Norja, Ruotsi, Tanska ja Baltia. Segmenttien myynti ja tulos (1 000 EUR) 7-9/ / / / Viim. 12 kk Myynti Suomi Norja Ruotsi Tanska Baltia Muut Konserni yhteensä Segmentin operatiivinen tulos Suomi Norja Ruotsi Tanska Baltia Muut Segmenttien operatiivinen tulos yhteensä IFRS poistot Liikevoitto Myynti liiketoiminnoittain (1 000 EUR) 7-9/ / / / Viim. 12 kk Tiedonhallintaratkaisut Karttakeskus Muut Konserni yhteensä

13 13 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/ Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden muutos (1 000 EUR) 1-9/ / /2011 Kirjanpitoarvo kauden alussa Lisäykset Vähennykset Kauden poistot Kurssierot Kirjanpitoarvo kauden lopussa Osakepääoma, ylikurssirahasto, sijoitetun vapaan pääoman rahasto ja omat osakkeet (1 000 EUR) Ulkona olevien osakkeiden lkm Osakepääoma Sijoitetun vapaan pääoman rahasto Omat osakkeet Optiomerkinnät Omien osakkeiden hankinta Katsauskauden lopussa Affecto Oyj:n hallussa oli omaa osaketta. Lisäksi konserniin konsolidoitu Affecto Management Oy omisti Affecto Oyj:n osaketta. Rekisteröity osakkeiden lukumäärä on osaketta Korolliset velat (1 000 EUR) Pitkäaikaiset lainat Lainat rahoituslaitoksilta, pitkäaikainen osuus Lainat rahoituslaitoksilta, lyhytaikainen osuus Affecton pankkilainassa on kovenanttiehtoja, joiden rikkoutuminen voi johtaa kasvaviin rahoituskuluihin tai jopa lainan irtisanomiseen. Kovenanttiehtojen perusteena on nettovelkojen suhde tulokseen ennen korkoja, veroja ja poistoja sekä nettovelkojen suhde omaan pääomaan. Kovenanttiehtojen tarkasteluhetki on kvartaaleittain ja nämä ehdot täyttyivät raportointihetkellä Vakuudet ja vastuusitoumukset Ei-purettavissa olevien muiden sopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: (1 000 EUR) Yhden vuoden kuluessa

14 14 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2012 Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden vuoden kuluessa Yli viiden vuoden kuluessa Yhteensä Annetut vakuudet: (1 000 EUR) Lainat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä Lainat rahoituslaitoksilta Yllä mainittujen rahalaitoslainojen vakuutena on haltijavelkakirjoja arvoltaan yhteensä 52,5 miljoonaa euroa. Haltijavelkakirjat ovat Nordea Pankki Suomi Oyj:n hallussa ja niiden vakuutena on yrityskiinnityksiä konserniyhtiöiden yrityskiinnityskelpoiseen omaisuuteen. Lisäksi lainojen vakuudeksi on myös pantattu Affecto Finland Oy:n ja Affecto Norway AS:n osakkeet. Muut omasta puolesta annetut vakuudet: (1000 EUR) Pantit Muut vakuudet Muut vakuudet ovat pääosin asiakasprojektien vakuudeksi asetettuja takauksia. Takaukset sisältävät sekä konsernin emoyhtiön takaamia pankkitakauksia että emoyhtiön ja tytäryhtiöiden antamia takauksia Johdannaissopimukset (1 000 EUR) Koronvaihtosopimukset: Nimellisarvo Käypä arvo Lähipiiritapahtumat Johdon työsuhde-etuudet sekä hallitukselle maksetut palkkiot: (1 000 EUR) 1-9/ / /2011 Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet Työsuhteen päättymiseen liittyvät korvaukset Osakeperusteiset maksut Yhteensä Lähipiiriin kuuluville annetut lainat: (1 000 EUR) 9/2012 9/ /2011 Lainat yhtiön johtoon kuuluville avainhenkilöille

15 15 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/ Tunnusluvut 7-9/ / / / Viim. 12 kk Liikevaihto, eur EBITDA, eur Segmenttien operatiivinen tulos, eur Liikevoitto, eur Tulos ennen veroja, eur Tilikauden tulos emoyhtiön osakkaille, eur EBITDA, % 7,2 % 10,4 % 8,9 % 8,7 % 9,1 % 9,2 % Segmenttien operatiivinen tulos, % 6,1 % 9,2 % 7,9 % 7,6 % 8,0 % 8,2 % Liikevoitto, % 4,2 % 7,4 % 6,2 % 5,9 % 6,4 % 6,7 % Tulos ennen veroja, % 4,5 % 6,2 % 6,1 % 4,9 % 5,6 % 6,4 % Tilikauden tulos emoyhtiön osakkaille, % 3,0 % 4,7 % 4,5 % 3,6 % 4,2 % 4,8 % Omavaraisuusaste, % 51,7 % 46,2 % 51,7 % 46,2 % 46,1 % Nettovelkaantumisaste, % 29,7 % 42,3 % 29,7 % 42,3 % 27,1 % Korolliset nettovelat, eur Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin (ilman yrityskauppoja), eur Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 0,7 % 1,0 % 0,9 % 1,1 % 1,1 % Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, eur T&K-menot, % liikevaihdosta 0,1 % 0,4 % 0,1 % 0,7 % 0,6 % Tilauskanta, eur Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä Osakekohtainen tulos, eur 0,04 0,06 0,21 0,16 0,26 0,31 Osakekohtainen tulos (laimennettu), eur 0,04 0,06 0,20 0,16 0,25 0,30 Osakekohtainen oma pääoma, eur 3,10 2,75 3,10 2,75 2,91 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin, kpl Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa, kpl

16 16 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2012 Tunnuslukujen laskentakaavat EBITDA = Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia Segmentin operatiivinen tulos = Omavaraisuusaste, % = Nettovelkaantumisaste, % = Liikevoitto ennen poistoja liiketoimintojen yhdistämisen yhteydessä tehdyistä käypään arvoon arvostamisista (IFRS3) ja liikearvon arvonalentumisia Taseen loppusumma - saadut ennakot Korolliset velat - rahavarat *100 *100 Korolliset nettovelat = Korolliset velat - rahavarat Osakekohtainen tulos = Osakekohtainen oma pääoma = Tilikauden tulos emoyhtiön omistajille Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osakekannan markkina-arvo = Tilikauden lopun osakemäärä ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita x viimeisen päivän kurssi -----