Outokumpu Oyj Varsinainen yhtiökokous

Transkriptio

1 Outokumpu Oyj Varsinainen yhtiökokous

2 Yhtiökokouksen avaus Esityslistan kohta 1 Kokouksen puheenjohtajan valinta Esityslistan kohta 2 Ole Johansson, hallituksen puheenjohtaja

3 Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskun valvojien valinta Esityslistan kohta 3 Ääniluettelon vahvistaminen Esityslistan kohta 4

4 Kokouksen laillisuuden ja päätösvaltaisuuden toteaminen Esityslistan kohta 5

5 Yhtiökokouskutsu 2009 Kutsu julkaistu pörssitiedotteena Kutsu esillä Outokummun verkkosivuilla Kutsu julkaistu Helsingin Sanomissa : Yhtiökokous 2009

6 Varsinaisen yhtiökokouksen 2009 esityslistan hyväksyminen Esityslistan kohta 6

7 Toimitusjohtajan katsaus Esityslistan kohta 7 Juha Rantanen, toimitusjohtaja

8 Vuosi 2008 lyhyesti Ruostumattoman teräksen markkinat Outokummun strategia ja toimenpiteet Yritysvastuu Tilinpäätös 2008 ja näkymät Yhtiökokous 2009

9 Vuosi 2008 lyhyesti Liikevoitto oli 63 milj. euroa tappiollinen, operatiivinen tulos 305 milj. euroa voitollinen raaka-aineisiin liittyviä varastotappioita noin 285 milj. euroa kertaluonteiset kulut 83 milj. euroa Vahva liiketoiminnan rahavirta 656 milj. euroa, velkaantumisaste 38 % Operational Excellence -ohjelmilla saavutettiin noin 86 milj. euron hyödyt vuonna 2008 Koko konsernin kattavia kustannussäästöjä aloitettu ja investointiohjelma lykätty Yhtiökokous 2009

10 Vuosi 2008 lyhyesti Ruostumattoman teräksen markkinat Outokummun strategia ja toimenpiteet Yritysvastuu Tilinpäätös 2008 ja näkymät Yhtiökokous 2009

11 Kaikki ei ole ruostumatonta mutta se kasvaa nopeimmin kaikista teräksistä RUOSTUMATTOMAN TERÄKSEN TUOTANTO ~27 MTPA NOIN 2 % KAIKESTA TERÄKSESTÄ INDEKSI HIILITERÄKSEN TUOTANTO ~1 347 MTPA Ruostumaton Kupari OECD teollisuustuotanto Alumiini Hiiliteräs Nikkeli Yhtiökokous 2009

12 Ruostumattoman teräksen loppukäyttösegmentit Ruostumattoman teräksen suurimmat loppukäyttösegmentit Outokummun suurimmat loppukäyttösegmentit (Outokummun myynti: noin 2/3 jakelijoille, noin 1/3 loppukäyttäjä- ja projektiasiakkaille) Hitsatut putket 6% Muut 4% Rakentaminen 16% Kemia ja petrokemia 15% Arkkitehtuuri ja rakentaminen 17% Ravintolat ja kotitaloudet 32% Kuljetus 15% Ravintolat ja kotitaloudet 10% Kuljetus 13% Prosessiteollisuus 27% Lähde: CRU, helmikuu 2009, kaikki ruostumattoman teräksen kylmävalssatut litteät tuotteet 2008 Prosessiteollisuus ja raaka-aineet 45% Lähde: Outokumpu, kylmävalssatut litteät tuotteet Yhtiökokous 2009

13 Ruostumattoman teräksen markkinat vuonna 2008 Ruostumattomalla teräksellä hyvä kysyntä vuoden ensimmäisellä puoliskolla Nikkelin hinta alkoi laskea toukokuussa >> jakelijat lykkäsivät tilauksiaan Maailmanlaajuinen talouskriisi alkoi syksyllä >> lisäpainetta ruostumattoman teräksen markkinoille Kysyntä heikkeni kolmannella neljänneksellä ja laski dramaattisesti viimeisellä neljänneksellä >> jakelijat ja loppukäyttäjät lykkäsivät ostojaan Yhtiökokous 2009

14 Melkein kaikkien metallien hinnat laskivat jyrkästi 2008 USD/t USD/lb LME päivittäinen käteishinta Mo oxide Europe, Metal Bulletin, päivittäinen hinta Nikkeli Molybdeeni Yhtiökokous USD/lb 2 1,5 1 0, USD/t Ferrokromi Kierrätysteräs Sopimushinta neljänneksittäin, Metal Bulletin HMS 1&2 fob Rotterdam, Metal Bulletin, päivittäinen hinta

15 Kylmävalssatun ruostumattoman teräksen hintakehitys Euroopassa EUR/t Kylmävalssatun ruostumattoman teräksen hinta (304 2B Saksan markkinat) 2008, euroa/t: Markkinahinta: Perushinta: Seosainelisä: Markkinahinta Seosainelisä Perushinta Lähde: CRU, sis. helmikuun Huom. Vuoden 2007 heinäkuun ja lokakuun välisenä aikana sekä helmikuussa 2009 jotkut ruostumattoman teräksen laadut Euroopassa noteerattiin markkinahinnalla, minkä vuoksi tämän jakson perushinta on laskettu vähentämällä seosainelisä markkinahinnasta (CRU) Yhtiökokous 2009

16 Vuosi 2008 lyhyesti Ruostumattoman teräksen markkinat Outokummun strategia ja toimenpiteet Yritysvastuu Tilinpäätös 2008 ja näkymät Yhtiökokous 2009

17 Outokummun keskeiset vahvuudet Täysin integroitu ja maailmanlaajuisesti kustannuskilpailukykyinen tuotantolaitos Torniossa Johtava asema erikoistuotteissa Vahva asiakaslähtöisyys Erittäin arvostettu tuote- ja prosessikehitys Keskittyminen jatkuvaan parantamiseen ja erinomaisuuteen Yhtiökokous 2009

18 Outokummun strategia tähtää vakaampaan liiketoimintamalliin Haasteet Suuri riippuvuus nikkelipitoisista standardituotteista Tavoitteet/toimenpiteet Tasapainoisempi tuotevalikoima Nikkelittömät tuotteet Korkean jalostusasteen erikoislaadut ja -tuotteet Iso osa myynnistä jakelijoille Myynnin lisääminen loppuasiakkaille ja projekteille Vakaat suhteet jakelijoihin Eurooppakeskeisyys Kasvu Euroopan ulkopuolella Kustannusjohtajuuden säilyttäminen standardilaaduissa Yhtiökokous 2009

19 Erinomaisuus kaikessa mitä teemme Outokumpu pyrkii kehittämään toimintaansa ja hyödyntämään parhaita toimintatapoja kaikissa liiketoiminnoissaan KAUPALLINEN ERINOMAISUUS Paras asiakassuhteiden hallinnassa TUOTANNOLLINEN ERINOMAISUUS Materiaalin käytön ja laitteiden tehostaminen Merkittäviä kustannussäästöjä TOIMITUSKETJUN ERINOMAISUUS Luotettava ja ennustettavissa oleva toimitusketju varmistamaan toimitusten tapahtuminen ajallaan Yhtiökokous 2009

20 Operational Excellence-ohjelmat edenneet hyvin vuoden 2009 tavoitetta ei kuitenkaan saavuteta milj. euroa Tavoitteet ja hyödyt verrattuna vuoteen 2005 Tavoite Toteutunut Yhtiökokous 2009

21 Toimenpiteet kustannusten säästämiseksi Koko konsernia koskeva kiinteiden kustannusten säästöohjelma Merkittäviä tuotannon leikkauksia kaikissa tuotantoyksiköissä Henkilöstövähennykset, suunnitellut irtisanomiset, noin 700 työpaikan vähennys lomautukset, jotka vaikuttavat yli työntekijään Operational Excellence -ohjelmat keskittyvät kustannuksia säästäviin projekteihin Suuruusluokaltaan 100 milj. euron säästötavoitteet kiinteissä kustannuksissa vuonna Yhtiökokous 2009

22 Fokus likviditeetissä ja taseessa Käyttöpääoman supistaminen Säästöjä hankinnoissa 1,5 miljardin euron investointiohjelman lykkääminen Yhtiökokous 2009

23 Vuosi 2008 lyhyesti Ruostumattoman teräksen markkinat Outokummun strategia ja toimenpiteet Yritysvastuu Tilinpäätös 2008 ja näkymät Yhtiökokous 2009

24 Yritysvastuun teemavuosi 2008 parannuksia kaikilla osa-alueilla Ympäristövastuu Jätteen vähentäminen tehtailla *) toimistoissa Energiankulutuksen vähentäminen tehtailla *) toimistoissa Hiilidioksidipäästöjen vähentäminen työsuhdeautot Tavoitteet 10 % 5 % 2 % 5 % < 200g CO 2 /km Tulokset 40 % 5-6 % 0,3 % osa toimistoista saavutettu Sosiaalinen vastuu Vähemmän tapaturmia (miljoonaa työtuntia kohti) 8 9 *) per tuotettu tonni Yhtiökokous 2009

25 Tapaturmatiheys parantunut yhdeksään vuonna Outokummun tuotantolaitokset / työntekijät ja alihankkijat yhteensä Tapaturmien määrä Sairauspoissaoloja Tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti Sairaspoissaoloja miljoonaa työtunita kohti Tavoite 2009 < Yhtiökokous 2009

26 Vuosi 2008 lyhyesti Ruostumattoman teräksen markkinat Outokummun strategia ja toimenpiteet Yritysvastuu Tilinpäätös 2008 ja näkymät Yhtiökokous 2009

27 Tunnuslukuja 2008 Milj.euroa Liikevaihto IV/ III/ IV/ Liikevoitto Osakekohtainen tulos, -1,05 3,52-1,30-0,41-0,09 Sijoitetun pääoman tuotto, % -1,6 13,9-26,8-6,3 1,4 Osinko/osake 0,50 1) 1, Ruostumattoman teräksen toimitukset, tonnia ) Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle Liikevoitto laskenut vuonna 2008, johtuen selkeästi alemmista perushinnoista hieman korkeammista muuttuvista kustannuksista pienemmistä taloudellisista hyödyistä raaka-aineiden käytön ja hinnoittelun optimoinnista Operatiivinen tulos noin 305 milj. euroa (2007: 800 milj. euroa) Yhtiökokous 2009

28 Liikevoitto liiketoiminnoittain Milj. euroa IV/08 III/08 IV/07 General Stainless Specialty Stainless Muu toiminta Sisäiset erät Konserni -63 1) 589 2) ) -66 4) 15 5) 1) Sis. raaka-aineisiin liittyviä varastotappioita 2008: 285 milj. euroa 2) 2007: 230 milj. euroa 3 ) IV/08: 185 milj. euroa ja 4) III/08: 60 milj. euroa 5) IV/07: 100 milj. euroa General Stainless kesällä alkanut nikkelin hinnan lasku heikensi jakelijoiden kysyntää isot raaka-aineiden varastotappiot nikkelin ja molybdeenin osalta, ferrokromin osalta voittoja Specialty Stainless loppukäyttäjien ja projektien kysyntä heikko vuoden ensimmäisellä puoliskolla nikkelistä ja molybdeenista raaka-aineisiin liittyviä varastotappioita Yhtiökokous 2009

29 Pääomarakenne Milj. euroa Liiketoiminnan nettorahavirta Korollinen nettovelka Omavaraisuusaste, % Velkaantumisaste, % ,4 38, ,5 23,6 Käyttöpääomaa vapautui matalampien metallien hintojen seurauksena >> vahva kassavirta Velkaantumisaste hyvällä tasolla alle tavoitetason (<75 %) Yhtiökokous 2009

30 Tasaisen positiivinen rahavirta Milj. euroa 350 Liiketoiminnan nettorahavirta I/07 II/07 III/07 IV/07 I/08 II/08 III/08 IV/ Yhtiökokous 2009

31 Pitkäaikainen velka tasapainoinen lyhennysaikataulu EURm Lyhytaikainen velka sekä jäljellä oleva osuus Commercial Paper -ohjelmasta noin 400 milj. euroa Nostamattomat komittoidut pitkäaikaiset valmiusluotot 1 miljardia euroa Rahavarat yhteensä 224 milj. euroa vuoden 2008 lopussa Yhtiökokous

32 Outokummun osinkopolitiikka ja osinko 2008 Maksettavien osinkojen määrä on suhdannekierron aikana vähintään kolmasosa yhtiön tilikausien voitosta, ja tavoitteena on maksaa osakkeenomistajille vakaata vuotuista osinkoa. Hallitus ottaa vuotuista osingonjakoesitystä tehdessään tuloskehityksen ohella huomioon myös konsernin investointi- ja kehittämistarpeet. Osinkoehdotus ,50 euroa/osake (2007: 1,20 euroa/osake) Osinko/tulos viimeisen viiden vuoden ajalta 47% Yhtiökokous 2009

33 Lähiajan näkymät ( ) Näkyvyys on tällä hetkellä hyvin lyhyt Maailmanlaajuinen talouskriisi vaikuttaa selvästi ruostumattoman teräksen kysyntään Ruostumattoman teräksen markkinoiden odotetaan pysyvän hyvin heikkoina vuoden 2009 ensimmäisellä neljänneksellä Perushinnat ovat laskeneet edelleen vuoden 2009 alussa Tämänhetkinen tilauskanta on noin 50 % konsernin täydestä tuotantokapasiteetista Outokummun liikevoiton arvioidaan jäävän huomattavan tappiolliseksi vuoden 2009 ensimmäisellä neljänneksellä johtuen matalasta perushintatasosta pienistä toimitusmääristä raaka-aineisiin liittyvistä varastotappioista ferrokromin hinnan laskun takia Outokummun taloudellinen asema ja maksuvalmius on edelleen vahva Yhtiökokous 2009

34 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen esittäminen Esityslistan kohta 8

35 Tilintarkastuskertomuksen esittäminen Esityslistan kohta 9

36 Yhtiökokous 2009

37 Tilinpäätöksen 2008 vahvistaminen Esityslistan kohta 10

38 Taseen osoittaman voiton käyttämisestä päättäminen ja osingonjako Esityslistan kohta 11

39 Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan vastuuvapaudesta päättäminen Esityslistan kohta 12

40 Hallituksen jäsenmäärästä ja tilintarkastajien lukumäärästä päättäminen Esityslistan kohta 13

41 Ehdotus hallituksen jäsenmääräksi ja tilintarkastajien lukumääräksi Hallituksen jäsenmäärä 8 Tilintarkastajien lukumäärä Yhtiökokous 2009

42 Hallituksen puheenjohtajan ja muiden jäsenten sekä tilintarkastajien palkkioista päättäminen Esityslistan kohta 14

43 Ehdotus palkkioiksi Palkkioihin ei ehdoteta muutoksia: Puheenjohtaja euroa/vuosi Varapuheenjohtaja euroa/vuosi Muut jäsenet euroa/vuosi Sekä kokouspalkkio 600 euroa/kokous kokouspalkkio euroa/kokous ulkomaalaisille jäsenille Tilintarkastajille laskun mukaan Yhtiökokous 2009

44 Hallituksen puheenjohtajan, varapuheenjohtajan ja muiden jäsenten valitseminen Esityslistan kohta 15

45 Esitys hallituksen kokoonpanoksi (1) Yhtiökokous 2009 Evert Henkes s. 1943, ekonomi Outokummun hallituksen jäsen Shell Chemicals Ltd:n toimitusjohtaja Ole Johansson s. 1951, diplomiekonomi Outokummun hallituksen jäsen Outokummun hallituksen varapuheenjohtaja Hallituksen puheenjohtaja Wärtsilä Oyj Abp:n konsernijohtaja 2000-

46 Ehdotus hallituksen kokoonpanoksi (2) Jarmo Kilpelä s. 1957, ekonomi Outokummun hallituksen jäsen Valtioneuvoston kanslia: Finanssineuvos, omistajaohjausosasto Victoire de Margerie s. 1963, tohtori (johtaminen), valtiotieteen maisteri, oikeustieteen maisteri Outokummun hallituksen jäsen Grenoble Graduate School of Business: strategisen johtamisen professori Yhtiökokous 2009

47 Ehdotus hallituksen kokoonpanoksi (3) Anna Nilsson-Ehle s. 1951, tekniikan tohtori, diplomi-insinööri Outokummun hallituksen jäsen SAFER-National vehicle and traffic safety research centre: johtaja Leena Saarinen s. 1960, elintarviketieteiden maisteri Outokummun hallituksen jäsen Suomen Lähikauppa Oy:n (ent. Tradeka Oy) toimitusjohtaja Yhtiökokous 2009

48 Ehdotus hallituksen kokoonpanoksi (4) Anssi Soila s. 1949, diplomi-insinööri, ekonomi Outokummun hallituksen jäsen Outokummun hallituksen varapuheenjohtaja Kone Oyj:n toimitusjohtaja Jussi Pesonen * s. 1960, diplomi-insinööri UPM-Kymmene Oyj:n toimitusjohtaja * ehdotetaan uudeksi jäseneksi Yhtiökokous 2009

49 Esitys hallituksen puheenjohtajaksi ja varapuheenjohtajaksi Hallituksen puheenjohtajaksi valitaan uudelleen Ole Johansson Hallituksen varapuheenjohtajaksi valitaan uudelleen Anssi Soila Yhtiökokous 2009

50 Tilintarkastajien valitseminen Esityslistan kohta 16

51 Tilintarkastajien valinta Yhtiökokoukselle ehdotetaan, että yhtiön tilintarkastajaksi valittaisiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti Yhtiökokous 2009

52 Osakkeenomistajien nimitysvaliokunnan asettaminen Esityslistan kohta 17

53 Ehdotus osakkeenomistajien nimitysvaliokunnan asettamiseksi Valmistelemaan hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle Valiokuntaan valitaan: kolmen suurimman osakkeenomistajan edustajat (marraskuun 2. päivänä) hallituksen puheenjohtaja sekä yksi hallituksen jäsen asiantuntijajäseninä Mikäli osakkeenomistaja ei halua käyttää nimeämisoikeuttaan, oikeus siirtyy seuraavaksi suurimmalle omistajalle Ehdotukset annettava yhtiön hallitukselle viimeistään varsinaista yhtiökokousta edeltävän helmikuun 1. päivänä Yhtiökokous 2009

54 Hallituksen valtuuttaminen omien osakkeiden hankkimiseen Esityslistan kohta 18

55 Hallituksen ehdotus sen valtuuttamiseksi omien osakkeiden hankkimiseen Valtuutus koskee enintään osakkeen hankkimista Yhtiöllä on ennestään hallussaan osaketta Osakkeista maksettava hinta määräytyy yhtiön osakkeesta julkisessa kaupankäynnissä maksetun hinnan mukaisesti Hallitus voi päättää miten osakkeita hankitaan Osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen) Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen Yhtiökokous 2009

56 Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta Esityslistan kohta 19

57 Hallituksen ehdotus sen valtuuttamiseksi päättämään osakeannista ja osakkeeseen oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta Oikeus antaa uusia osakkeita ja luovuttaa yhtiön hallussa olevia vanhoja osakkeita (osakeanti) sekä antaa osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (pois lukien johdon ja henkilöstön kannustamiseen tarkoitetut optio-oikeudet) Osakeannissa ja/tai erityisten oikeuksien nojalla voidaan antaa yhteensä enintään uutta osaketta sekä luovuttaa yhteensä enintään yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta Hallitus voi päättää kaikista muista ehdoista Hallituksella on oikeus päättää osakeannista ja erityisten oikeuksien antamisesta osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti) Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen Yhtiökokous 2009

58 Kokouksen päättäminen Esityslistan kohta 20

59 Outokumpu Oyj Varsinainen yhtiökokous