Neste Oil Oyj Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2013

Transkriptio

1 Neste Oil Oyj Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2013

2 Neste Oilin osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Vahva neljännes Uusiutuvien polttoaineiden erinomaisen tuloksen ansiosta Kolmas neljännes lyhyesti: Vertailukelpoinen liikevoitto oli 217 miljoonaa euroa (Q3/2012: 159 milj.) IFRS:n mukainen liikevoitto oli 249 miljoonaa euroa (Q3/2012: 196 milj.) Kokonaisjalostusmarginaali oli 8,61 dollaria barrelilta (Q3/2012: 12,23 USD/bbl) Liiketoiminnan rahavirta oli 3 miljoonaa euroa (Q3/2012: 293 milj.) Tammi syyskuu lyhyesti: Vertailukelpoinen liikevoitto oli 440 miljoonaa euroa (1-9/2012: 278 milj.) IFRS:n mukainen liikevoitto oli 447 miljoonaa euroa (1-9/2012: 272 milj.) Investoinnit olivat 142 miljoonaa euroa (1-9/2012: 211 milj.) Velan osuus kokonaispääomasta syyskuun lopussa oli 39,8 % ( : 43,2 %) Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 1,21 euroa (1-9/2012: 0,57) Toimitusjohtaja Matti Lievonen: "Kolmannen neljänneksen tuloksemme oli vahva. Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 217 miljoonaa euroa ennen muuta Uusiutuvien polttoaineiden erinomaisen kehityksen ansiosta. Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoinen liikevoitto oli erinomainen, 120 miljoonaa euroa, verrattuna toisen neljänneksen 33 miljoonaan euroon. Tulos oli seurausta merkittävästi kasvaneista myyntimääristä, matalammista tuotannon yksikkökustannuksista ja Euroopan sekä Pohjois-Amerikan vahvoista markkinoista. Onnistuimme hyvän operatiivisen toiminnan ansiosta hyödyntämään suotuisan markkinatilanteen ja kasvattamaan myyntiä Pohjois-Amerikassa. Vaikka markkinat eivät olekaan enää kolmannen neljänneksen huipussa, ne ovat edelleen hyvällä tasolla. Yhdysvaltain ympäristöviranomaisen (EPA) odotetaan tekevän ehdotuksen uusiutuvien polttoaineiden velvoitteista vuodelle 2014 kuluvan vuoden viimeisen neljänneksen aikana. Lopputulos voi vaikuttaa biomassapohjaisen dieselin kysynnän kasvuun Yhdysvalloissa ensi vuonna. Edellisvuotta matalampi jalostusmarginaali vaikutti Öljytuotteiden tulokseen, ja perusöljyjen markkinat pysyivät heikkoina ylitarjonnan vuoksi. Olemme erittäin tyytyväisiä jalostamoidemme operatiiviseen toimintaan kolmannella neljänneksellä. Segmentin kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 67 miljoonaa euroa, kun se edellisvuonna oli 154 miljoonaa euroa. Öljyn vähittäismyynti onnistui edelleen hyvin, ja segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli ennätyssuuri, 29 miljoonaa euroa. Marginaalit olivat vahvemmat kaikilla markkinoilla, erityisesti Suomessa ja Luoteis-Venäjällä. Pidämme 10. syyskuuta päivitetyn tulosohjauksemme olennaisilta osin ennallaan. Odotamme konsernin koko vuoden 2013 vertailukelpoisen liikevoiton paranevan merkittävästi vuodesta 2012 ja arvioimme sen ylittävän 530 miljoonaa euroa. Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan ylittävän 200 miljoonaa euroa vuonna 2013." 2

3 Neste Oilin osavuosikatsaus Neljännestulokset tilintarkastamattomia, vuositulokset tilintarkastettuja. Suluissa olevat luvut viittaavat vuoden 2012 kolmanteen neljännekseen, ellei muuta ole mainittu. Neste Oil ilmoitti 18. huhtikuuta 2013 ottaneensa käyttöön uudistetun IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardin alkaen. Konsernin ja segmenttien tiedot vuodelta 2012 on päivitetty uudistetun standardin edellyttämällä tavalla. Avainluvut Milj. euroa, ellei muuta mainittu 7-9/13 7-9/12 4-6/13 1-9/13 1-9/ Liikevaihto Käyttökate (EBITDA) Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)* Poistot ja arvonalentumiset Liikevoitto Vertailukelpoinen liikevoitto* Tulos ennen veroja Tilikauden voitto Vertailukelpoinen tilikauden voitto** Osakekohtainen tulos, euroa 0,76 0,51 0,35 1,29 0,55 0,61 Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos**, euroa 0,65 0,40 0,23 1,21 0,57 0,70 Investoinnit Liiketoiminnan rahavirta Oma pääoma Korolliset nettovelat Sijoitettu pääoma Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja (ROCE), vuositasolla, % 12,7 7,1 6,6 Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE)***, % 8,7 4,5 5,0 Oman pääoman tuotto (ROE), vuositasolla, % 16,6 7,6 6,3 Oma pääoma/osake, euroa 10,71 9,79 9,86 Rahavirta/osake****, euroa 0,82 0,55 1,83 Omavaraisuusaste, % 39,7 33,0 34,4 Velan osuus kokonaispääomasta, % 39,8 46,8 43,2 Velkaantumisaste (gearing), % 66,1 88,1 76,2 * Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu vähentämällä varastovoitot/-tappiot, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot mukaan lukien liiketoiminnan lopettamiset sekä öljy- ja rahtijohdannaisten avoimien positioiden käypien arvojen muutokset raportoidusta liikevoitosta. Trading-varastojen käypien arvojen muutokset sisällytetään varastovoittoihin/-tappioihin. ** Vertailukelpoinen tilikauden voitto on laskettu vähentämällä varastovoitot/-tappiot, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot mukaan lukien liiketoiminnan lopettamiset sekä öljy- ja rahtijohdannaisten avoimien positioiden käypien arvojen muutokset verojen jälkeen sekä vähentämällä määräysvallattomien omistajien osuus. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos on laskettu vertailukelpoisesta tilikauden voitosta. *** Viimeiset 12 kk. **** Kumulatiivinen tai

4 Konsernin kolmannen neljänneksen 2013 tulos Neste Oilin kolmannen neljänneksen liikevaihto oli miljoonaa euroa (4 505 milj.). Kasvu edellisvuoteen verrattuna johtui pääosin suuremmista myyntimääristä ja Uusiutuvien polttoaineiden kasvusta. Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 217 miljoonaa euroa (159 milj.). Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoinen liikevoitto oli erinomainen viime vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna, ja myös Öljyn vähittäismyynnin tulos oli hyvä. Yhtiön öljynjalostamot toimivat häiriöittä, mutta heikommat marginaalit sekä polttoaineissa että perusöljyissä vaikuttivat negatiivisesti Öljytuotteiden tulokseen. Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli hieman heikompi kuin vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä. Öljytuotteiden kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 67 miljoonaa euroa (154 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden 120 miljoonaa euroa (-19 milj.) ja Öljyn vähittäismyynnin 29 miljoonaa euroa (23 milj.). Muut -segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli 0 miljoonaa euroa (3 milj.), josta tulos osakkuus- ja yhteisyrityksistä oli 5 miljoonaa euroa (3 milj.) Konsernin IFRS:n mukainen liikevoitto oli 249 miljoonaa euroa (196 milj.). Liikevoittoon vaikuttivat eniten varastovoitot, jotka olivat 26 miljoonaa euroa (87 milj.). Tulos ennen veroja oli 233 miljoonaa euroa (172 milj.), kauden voitto 194 miljoonaa euroa (131 milj.) ja osakekohtainen tulos 0,76 euroa (0,51). Konsernin tammi-syyskuun 2013 tulos Neste Oilin yhdeksän ensimmäisen kuukauden liikevaihto oli miljoonaa euroa ( milj.). Liikevaihdon lasku johtui pääosin matalammista keskimääräisistä öljyn hinnoista. Konsernin yhdeksän ensimmäisen kuukauden vertailukelpoinen liikevoitto oli 440 miljoonaa euroa (278 milj.). Vuoden 2013 yhdeksän ensimmäisen kuukauden liikevoittoon vaikuttivat positiivisesti Uusiutuvien polttoaineiden merkittävästi parantunut tulos ja negatiivisesti jalostamoiden huoltotyöt toisella neljänneksellä sekä matalammat jalostusmarginaalit kolmannella neljänneksellä. Öljytuotteiden yhdeksän ensimmäisen kuukauden vertailukelpoinen liikevoitto oli 208 miljoonaa euroa (280 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden 179 miljoonaa euroa (-54 milj.) ja Öljyn vähittäismyynnin 62 miljoonaa euroa (53 milj.). Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli -13 miljoonaa euroa (-1 milj.). Muut-segmentin tulokseen kirjattiin osakkuus- ja yhteisyrityksistä 1 miljoonan euron liiketappio (2 milj.). IFRS:n mukainen liikevoitto oli 447 miljoonaa euroa (272 milj.). Liikevoittoon vaikuttivat varastotappiot, jotka olivat 35 miljoonaa euroa (13 milj.) ja omaisuuden luovutusvoitot, jotka olivat 42 miljoonaa euroa (45 milj.). Tulos ennen veroja oli 394 miljoonaa euroa (198 milj.), kauden voitto 331 miljoonaa euroa (142 milj.) ja osakekohtainen tulos 1,29 euroa (0,55). Liiketoimintansa pääomavaltaisuuden vuoksi Neste Oil käyttää keskimääräisen sijoitetun pääoman tuottoa verojen jälkeen (ROACE) tärkeimpänä taloudellisena tavoitteenaan. Tunnusluku lasketaan vertailukelpoisesta liikevoitosta. Kahdentoista kuukauden kumulatiivinen ROACE oli syyskuun lopussa 8,7 % (tilikaudella 2012: 5,0 %). 4

5 7-9/13 7-9/12 4-6/13 1-9/13 1-9/ VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO varastovoitot/-tappiot avoimien öljyjohdannaispositioiden käypien arvojen muutokset omaisuuden myyntivoitot/-tappiot LIIKEVOITTO Rahavirta, investoinnit ja rahoitus Konsernin liiketoiminnan rahavirta tammi syyskuussa oli 210 miljoonaa euroa (141 milj.). Ero edellisvuoteen verrattuna johtuu pääasiassa konsernin liiketoimintojen parantuneesta kannattavuudesta. Investoinnit yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana olivat 142 miljoonaa euroa (211 milj.). Öljytuotteiden osuus oli 95 miljoonaa euroa (125 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden 15 miljoonaa euroa (44 milj.), Öljyn vähittäismyynnin 19 miljoonaa euroa (25 milj.) ja Muut-segmentin 13 miljoonaa euroa (17 milj.). Konsernin korolliset nettovelat olivat syyskuun lopussa miljoonaa euroa verrattuna vuoden 2012 lopun miljoonaan euroon. Nettorahoituskulut tammi syyskuussa olivat 53 miljoonaa euroa (74 milj.). Luottojen keskikorko syyskuun lopussa oli 3,6 % ja luottojen erääntymisaika keskimäärin 3,8 vuotta. Omavaraisuusaste oli 39,7 % ( : 34,4 %), velan osuus kokonaispääomasta 39,8 % ( : 43,2 %) ja velkaantumisaste 66,1 % ( : 76,2 %). Konsernin rahat ja pankkisaamiset sekä käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset olivat syyskuun lopussa miljoonaa euroa ( : milj.). Neste Oilin lainasopimuksissa ei ole rahoituskovenantteja. Neste Oil on päivitetyn suojauspolitiikkansa mukaisesti suojannut pääosan seuraavien 12 kuukauden ennustetusta nettovaluuttavirrastaan. Suojausinstrumentteina on käytetty pääasiassa valuuttatermiinejä ja -optioita. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari. Katsauskauden tärkeimmät tapahtumat Neste Oil ilmoitti 31.heinäkuuta laajentaneensa uusiutuvan NExBTL-dieselin raaka-ainevalikoimaa etanolituotannon tähteenä syntyvällä teknisellä maissiöljyllä (Technical corn oil). Tämän ruuaksi kelpaamattoman raaka-aineen myötä yhtiö lisää entisestään jäte- ja tähderaaka-aineiden käyttöä. Vuonna 2012 Neste Oil tuotti jätteistä ja tähteistä auton vuotuista polttoainekulutusta vastaavan määrän uusiutuvaa NExBTL-dieseliä. Neste Oil ilmoitti 2.syyskuuta, että osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan on valittu osastopäällikkö Eero Heliövaara valtioneuvoston kanslian omistajaohjausyksiköstä, varatoimitusjohtaja Timo Ritakallio Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarisesta, sijoitusjohtaja Mikko Koivusalo Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varmasta sekä Neste Oilin hallituksen puheenjohtaja Jorma Eloranta. Nimitystoimikuntaan valitaan neljä jäsentä, joista yhtiön kolme suurinta osakkeenomistajaa syyskuun ensimmäisen arkipäivän tilanteen mukaan ovat kukin oikeutettuja nimeämään yhden jäsenen. Toimikunnan neljäntenä jäsenenä toimii yhtiön kulloinenkin hallituksen puheenjohtaja. 5

6 Neste Oil ilmoitti 10.syyskuuta nostaneensa koko vuoden 2013 tulosohjaustaan. Päivitetyn ohjauksen mukaisesti yhtiö ilmoitti odottavansa konsernin koko vuoden vertailukelpoisen liikevoiton paranevan merkittävästi vuodesta 2012 ja arvioi sen ylittävän 530 miljoonaa euroa vuonna Konsernin tulosohjaus perustuu oletukseen, että Neste Oilin viitejalostusmarginaali pysyttelee viime vuosille tyypilliseen tapaan 5 dollarin barrelitasolla ja Uusiutuvien polttoaineiden tulos kehittyy odotetusti. Odotettua parempi tuloskehitys johtuu pääosin Uusiutuvien polttoaineiden hyvästä tuloksesta. Segmentin vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan ylittävän 200 miljoonaa euroa vuonna Neste Oil järjesti pääomamarkkinapäivän 11.syyskuuta Lontoossa ja vahvisti sijoitetun pääoman tuotolle asetetun 15 %:n pitkän aikavälin tavoitteen. Tilaisuus koostui johdon esityksistä, joissa käsiteltiin mm. yhtiön strategiaa, taloudellisia tavoitteita ja liiketoimintojen viimeaikaista kehitystä. Neste Oil on edelleen vahvasti sitoutunut puhtaamman liikenteen strategiaansa ja jatkaa sen toteuttamista keskittyen neljän yhtiön menestyksen kannalta keskeisen arvonluontiohjelman edistämiseen. Konsernin tärkeimpinä taloudellisina tavoitteina säilyvät velan osuus kokonaispääomasta ja keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE). Tavoite velan osuudelle kokonaispääomasta on edelleen %, ja sijoitetun pääoman pitkän aikavälin tuottotavoite säilyy 15 %:ssa. Yhtiön osinkopolitiikka on ennallaan ja sen mukaan Neste Oil pyrkii jakamaan osinkoa vähintään kolmanneksen vertailukelpoisesta tilikauden voitosta. Neste Oil ilmoitti 19.syyskuuta suunnittelevansa varustamotoiminnastaan luopumista. Suunnitelman mukaan yhtiö myisi kaikki aluksensa ja ulkoistaisi niiden miehitys- ja hoitovarustamotoiminnan. Järjestelyssä hoitovarustamon noin 320 työntekijää siirtyisivät uuden työnantajan palvelukseen. Neste Shippingin rahtaustoiminto jatkaisi kuitenkin osana Neste Oilin organisaatiota. Jatkossa Neste Oilin aikomuksena on hankkia tarvitsemansa merikuljetuspalvelut sopimusjärjestelyin. Osana suunniteltua hoitovarustamotoiminnon ulkoistamista Neste Shippingissä käynnistettiin yhteistoimintamenettely, jonka piirissä on koko maa- ja merihenkilöstö. Jos suunnitellut järjestelyt toteutuvat sellaisinaan, niiden ei odoteta aiheuttavan merkittäviä myyntivoittoja tai -tappioita. Järjestelyjen odotetaan kuitenkin vapauttavan pääomia Neste Oilin taseesta noin 60 miljoonaa euroa ja parantavan tulosta vuositasolla noin 10 miljoonaa euroa tulevina vuosina. Markkinakatsaus Raakaöljyn hinta nousi kolmannella neljänneksellä maailmantalouden positiivisten merkkien, Syyrian poliittisen epävakauden ja Libyan raakaöljyn vientiä vähentäneiden lakkojen seurauksena. Brent-raakaöljyn barrelihinta oli heinäkuun alussa hieman yli 100 dollaria ja nousi nopeasti 110 dollariin saavuttaen huippunsa 117 dollaria elokuun lopussa. Kun Syyrian ja Libyan tapahtumien vaikutus markkinoihin hellitti, raakaöljyn hinta palasi noin 110 dollariin barrelilta neljänneksen lopussa. Brent-raakaöljyn keskimääräinen hinta oli 110 dollaria barrelilta kolmannella neljänneksellä. Hintaero Pohjanmeren Brent- ja venäläisen REB-raakaöljyn välillä oli kolmannella neljänneksellä keskimäärin -0,2 dollaria barrelilta. Kapeaan hintaeroon vaikuttaneet keskeiset tekijät olivat Libyan lakoista johtunut tiukka raakaöljymarkkina, Iranin vastaiset pakotteet ja iranilaisen raakaöljyn pienet vientimäärät Euroopan markkinoille, sekä venäläisten jalostamoiden huoltokauden viivästyminen. Hintaero alkoi kasvaa jälleen syyskuussa. Jalostusmarginaalit olivat kohtuulliset heinä- ja elokuussa, mutta laskivat neljänneksen loppua kohti kysynnän heikkenemisen, korkeiden varastotasojen ja uuden kapasiteetin käyttöönoton myötä. Neste Oilin viitejalostusmarginaali oli kolmannella neljänneksellä keskimäärin 4,5 dollaria barrelilta. Keskitislemarginaalit pysyivät keskimäärin vahvimpina. Kesän ajokauden loppuminen heikensi bensiinimarginaaleja neljänneksen 6

7 loppua kohti. Raskaan polttoöljyn marginaalit laskivat raakaöljyn hinnan noustua, mutta nousivat jälleen neljänneksen lopulla. Raakapalmuöljyn tonnihinnat vaihtelivat Malesiassa 690 ja 750 Yhdysvaltain dollarin välillä, mikä vastaa viimeisten 12 kuukauden vaihteluväliä. Palmuöljyvarastot pysyivät noin 1,6 miljoonassa tonnissa, minkä ansiosta markkinatunnelma pysytteli neutraalina. Raakapalmuöljyn hintaan vaikuttivat myös valuuttakurssien muutokset ja Yhdysvaltain soijan satonäkymät, sillä soijaöljyä käytetään palmuöljyn korvikkeena. Rypsiöljyn hinnat laskivat edellisvuosiin verrattuna, mihin vaikuttivat myös hyvät satonäkymät Euroopassa ja Kanadassa. Palmu- ja rypsiöljyjen välinen hintaero vaihteli dollarissa tonnilta ja oli keskimäärin 210 dollaria, joka on lähellä pitkän ajan keskiarvoa. Soijaöljyn hintaan vaikuttivat Yhdysvaltojen lupaavat satonäkymät, mutta hinta nousi tilapäisesti, kun Yhdysvaltojen maatalousviranomainen USDA (US Department of Agriculture) korjasi satonäkymiään matalammiksi. Eläinrasvan hinnat olivat edelleen palmuöljyn hintoja korkeammat. Eurooppalaisen FAME-biodieselin hinnat olivat vahvat raaka-ainehintoihin verrattuna. FAME-tarjonta oli rajallista, sillä edullisen biodieselin tuonti Argentiinasta ja Indonesiasta väheni odotettujen halpatuontitullien vuoksi merkittävästi edellisvuodesta. Soijaöljypohjaisen SME-biodieselin tuottajien marginaalit olivat Yhdysvalloissa ennätyskorkealla matalien raakaainehintojen ja vahvan kysynnän vuoksi. Kehittyneen biomassapohjaisen dieselin RIN (Renewable Identification Number) -hinnat olivat 0,62 1,46 dollaria gallonalta, ja ne saavuttivat huippunsa heinäkuun puolivälissä. Biomassapohjaisen dieselin D4 RIN -hinnat laskivat neljänneksen loppua kohti, kun Yhdysvaltain ympäristönsuojeluviranomaisen (EPA) odotettiin muuttavan vuodelle 2014 nousevaa etanolin sekoitusvaatimusta. Kaliforniassa päästöoikeuksien (Carbon Credit) hinnat jatkoivat nousuaan, ja kysyntä ylitti tarjonnan. Tärkeimmät markkinatekijät (USD/bbl, ellei muuta mainittu) 7-9/13 7-9/12 4-6/13 1-9/13 1-9/ /13* 10/12 Neste Oilin viitejalostusmarginaali 4,48 9,72 5,69 5,49 7,64 7,39 3,0 10,11 Neste Oilin kokonaisjalostusmarginaali 8,61 12,23 8,82 9,63 9,88 10,17 n.a. n.a. Urals-Brent-hintaero -0,18-0,71-0,72-0,88-1,35-1,29-1,6-1,17 NWE Bensiinimarginaali 11,32 17,70 13,45 12,43 14,71 13,16 5,0 12,74 NWE Dieselmarginaali 17,86 22,76 17,76 18,18 19,95 20,60 18,3 26,49 NWE Raskaan polttoöljyn marginaali -17,42-12,25-11,86-15,33-11,23-12,92-18,4-16,20 Brent dated raakaöljy 110,37 109,61 102,51 108,48 112,10 111,58 109,8 111,60 USD/EUR-valuuttakurssi 1,32 1,25 1,31 1,32 1,28 1,28 1,36 1,30 USD/EUR-valuuttakurssi, suojattu 1,30 1,31 1,30 1,30 1,34 1,33 n.a. 1,30 Raakaöljyrahdit, WS-pistettä (TD7)** * asti ** Worldscale-pisteet tonnin raakaöljylastille Pohjanmereltä Manner-Eurooppaan. 7

8 Tuotanto ja myynti Tuotanto Neste Oilin kokonaistuotanto kolmannella neljänneksellä oli 4,4 miljoonaa tonnia (4,0 milj.), joka oli neljänneskohtainen tuotantoennätys. Tuotannosta 0,6 miljoonaa tonnia (0,5 milj.) oli uusiutuvista raaka-aineista valmistettua NExBTL-dieseliä. Neste Oilin tuotanto laitoksittain (1 000 tonnia) 7-9/13 7-9/12 4-6/13 1-9/13 1-9/ Porvoon jalostamo Naantalin jalostamo NExBTL-tuotantolaitokset Bahrainin perusöljylaitos (Neste Oilin osuus) Edmontonin iso-oktaanilaitos (Neste Oilin osuus) Kolmannella neljänneksellä Porvoon jalostamon keskimääräinen käyttöaste oli 95 % (89 %) ja Naantalin jalostamon käyttöaste oli 79 % (79 %). Venäläisen Russian Export Blend (REB) -raakaöljyn osuus Porvoon ja Naantalin jalostamoiden kokonaissyötöstä oli 62 % (68 %). Jalostamoiden tuotantokustannukset olivat 4,1 dollaria barrelilta (4,0). Neste Oilin uusiutuvan dieselin tuotantolaitoksilla saavutettiin täysi käyttöaste verrattuna edellisvuoden vastaavan ajanjakson 85 %:iin. Myynti Myyntimäärät kasvoivat verrattuna vuoden 2012 vastaavaan ajanjaksoon pääosin moottoribensiinin ja NExBTL -dieselin myynnin kasvun seurauksena. NExBTL-dieselin myyntimäärissä saavutettiin uusi ennätys. Erityisesti dieselin ja moottoribensiinin myynnin kasvu Euroopassa yhdessä suurempien NExBTL-dieselin myyntimäärien kanssa nostivat kokonaismyyntimäärät suuremmiksi kuin vuoden toisella neljänneksellä. Neste Oilin myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia) 7-9/13 % 7-9/12 % 4-6/13 % 1-9/13 % 1-9/12 % 2012 % Moottoribensiini Bensiinikomponentit Diesel Lentopolttoaine Perusöljyt Lämmitysöljy Raskas polttoöljy Nestekaasu NExBTL-diesel Muut tuotteet YHTEENSÄ

9 Neste Oilin myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000 tonnia) 7-9/13 % 7-9/12 % 4-6/13 % 1-9/13 % 1-9/12 % 2012 % Suomi Muut Pohjoismaat Muu Eurooppa Yhdysvallat ja Kanada Muut maat YHTEENSÄ Segmenttikatsaukset Neste Oilin liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin: Öljytuotteet, Uusiutuvat polttoaineet, Öljyn vähittäismyynti ja Muut. Öljytuotteet 7-9/13 7-9/12 4-6/13 1-9/13 1-9/ Liikevaihto, MEUR Vertailukelpoinen EBITDA, MEUR Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR IFRS-liikevoitto, MEUR Kokonaisjalostusmarginaali, USD/bbl 8,61 12,23 8,82 9,63 9,88 10,17 Sidottu pääoma, MEUR Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, % ,4 12,6 16,6 * Viimeiset 12 kuukautta Öljytuotteiden kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 67 miljoonaa euroa (154 milj.). Neste Oilin öljynjalostamot toimivat erittäin hyvin. Viitejalostusmarginaali oli merkittävästi heikompi verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon, jolloin se oli poikkeuksellisen korkea. Perusöljyliiketoiminnan osuus segmentin marginaalista oli edelleen pienempi kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Perusöljymarginaali pysyi heikkona ylitarjonnan takia. Neste Oilin kokonaisjalostusmarginaali oli kolmannella neljänneksellä 8,61 dollaria barrelilta (12,23 dollaria barrelilta). Öljytuotteiden yhdeksän ensimmäisen kuukauden vertailukelpoinen liikevoitto oli 208 miljoonaa euroa (280 milj.). Ero johtui pääosin matalammista marginaaleista ja heikommasta tuloksesta vuoden 2013 kolmannella neljänneksellä. Kokonaisjalostusmarginaali laski hieman ja oli 9,63 dollaria barrelilta verrattuna vuoden 2012 yhdeksän ensimmäisen kuukauden 9,88 dollariin barrelilta. 9

10 Uusiutuvat polttoaineet 7-9/13 7-9/12 4-6/13 1-9/13 1-9/ Liikevaihto, MEUR Vertailukelpoinen EBITDA, MEUR Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR IFRS-liikevoitto, MEUR Sidottu pääoma, MEUR Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, % ,8-3,5-2,8 * Viimeiset 12 kuukautta Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoinen liikevoitto oli 120 miljoonaa euroa (-19 milj.) kolmannella neljänneksellä. Segmentin markkinaolosuhteet olivat erittäin suotuisat ja marginaalit olivat erittäin hyvällä tasolla Euroopassa ja erityisesti Yhdysvalloissa, missä RIN-hintojen piikki vaikutti marginaaleihin heinä elokuussa. Kokonaismyyntimäärät kasvoivat tonnilla toiseen neljännekseen verrattuna, minkä taustalla olivat hyvä tuottavuus, raaka-ainevalikoiman onnistunut optimointi ja selvä myynnin kasvu Pohjois-Amerikassa, jonka osuus kokonaismyynnistä oli noin 50 %. Myös asiakaskuntaa laajennettiin entisestään. Uusiutuvien polttoaineiden yhdeksän ensimmäisen kuukauden vertailukelpoinen liikevoitto oli 179 miljoonaa euroa (-54 milj.) erityisesti kolmannen neljänneksen suotuisien marginaalien ja myynnin kohdentamisen ansiosta. Öljyn vähittäismyynti 7-9/13 7-9/12 4-6/13 1-9/13 1-9/ Liikevaihto, MEUR Vertailukelpoinen EBITDA, MEUR Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR IFRS-liikevoitto, MEUR Sidottu pääoma, MEUR Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, % ,6 18,6 17,3 Kokonaismyynti**, m bensiinin myynti asemilla, m dieselin myynti asemilla, m lämmitysöljy, m raskas polttoöljy, m * Viimeiset 12 kuukautta ** Sisältää sekä asemien että terminaalien myynnin Öljyn vähittäismyynnin vertailukelpoinen liikevoitto oli 29 miljoonaa euroa (23 milj.) kolmannella neljänneksellä. Neljänneksen ennätyssuuri tulos johtui vahvistuneista marginaaleista kaikilla markkinoilla, erityisesti Suomessa ja Luoteis-Venäjällä. Öljyn vähittäismyynnin yhdeksän ensimmäisen kuukauden vertailukelpoinen liikevoitto oli 62 miljoonaa euroa (53 milj.), johon vaikutti tuloksen paraneminen kaikilla markkinoilla. Neste Oilin Puolan asemaketjun myynnin myötä yhtiön vähittäismyyntitoiminta Puolassa päättyi huhtikuun alussa. 10

11 Osakkeet, kaupankäynti ja omistus Neste Oilin osakkeilla käydään kauppaa NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Neljänneksen viimeinen noteeraus oli 16,35 euroa, joka oli 45,46 % korkeampi kuin edellisen neljänneksen lopussa. Osakekurssi oli kolmannen neljänneksen aikana korkeimmillaan 17,33 euroa ja alimmillaan 10,83 euroa. Yhtiön markkina-arvo oli 4,2 miljardia euroa 30. syyskuuta Päivittäin vaihdettiin keskimäärin 0,8 miljoonaa osaketta, mikä vastasi 0,3 %:a osakkeiden kokonaismäärästä. Neste Oilin kaupparekisteriin merkitty osakemäärä oli syyskuun 2013 lopussa 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä Yhtiö ei omista omia osakkeitaan eikä hallituksella ole omien osakkeiden ostooikeutta eikä oikeutta laskea liikkeeseen vaihtovelkakirjalainoja, osakeoptioita tai uusia osakkeita. Suomen valtio omisti syyskuun lopussa 50,1 % (50,1 % toisen neljänneksen lopussa) osakkeista, ulkomaiset omistajat 20,8 % (18,9 %), suomalaiset instituutiot 16,0 % (16,7 %) ja suomalaiset kotitaloudet 13,1 % (14,2 %). Henkilöstö Neste Oil työllisti vuoden 2013 tammi syyskuussa keskimäärin henkilöä (5 035), joista (1 442) työskenteli Suomen ulkopuolella. Syyskuun lopussa yhtiöllä oli työntekijää (5 031), joista (1 481) työskenteli Suomen ulkopuolella. Terveys, turvallisuus ja ympäristö Työ- ja prosessiturvallisuuden parantaminen on Neste Oilissa jatkuvasti ensisijaisen tärkeää. Turvallisuuden merkityksen korostamiseksi turvallisuus on nyt otettu osaksi arvonluontiohjelmia. Uusi projekti keskittyy pääasiassa turvallisuuden parantamiseen turvallisuuskulttuuria ja -johtamista kehittämällä. Kaikkien kirjattujen tapaturmien taajuus (TRIF, Total Recordable Injury Frequency) eli tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti oli vuoden 2013 ensimmäisten yhdeksän kuukauden aikana 4,8 (3,6 vuonna 2012). Lukuun lasketaan mukaan sekä yhtiön että yhtiölle työskentelevien urakoitsijoiden tekemä työ. Yhtiön TRIF -tavoite on alle 2,2. Kumulatiivinen prosessiturvallisuustapahtumien taajuus (PSER, Process Safety Event Rate) oli syyskuun lopussa 2,3 (5,9 vuonna 2012). PSER-tavoite on alle 4,0. Neste Oil on valittu jo seitsemäntenä vuonna peräkkäin maailmanlaajuiseen Dow Jonesin kestävän kehityksen indeksiin (DJSI World). Indeksiin hyväksytään yrityksiä, jotka ovat vahvasti sitoutuneet kestävään kehitykseen. Neste Oil menestyi tämänvuotisessa arvioinnissa erityisesti ympäristöjohtamisessa, työturvallisuudessa sekä paikallisyhteisöihin kohdistuvien sosiaalisten vaikutusten hallinnassa. Mahdolliset lyhyen ja pitkän aikavälin riskit Öljymarkkinat ovat olleet hyvin vaihtelevat, ja vaihteluiden odotetaan jatkuvan. Öljynjalostajat ovat alttiita poliittisille ja taloudellisille tapahtumille sekä luonnonilmiöille, jotka vaikuttavat öljytuotteiden kysyntään ja tarjontaan sekä pitkällä että lyhyellä aikavälillä. 11

12 Maailmantalouden kehittymiseen liittyy edelleen epävarmuutta, mikä todennäköisesti vaikuttaa öljytuotteiden ja erityisesti dieselin kysyntään. Suunnittelemattomat sekä odottamattomat häiriöt Neste Oilin tuotantolaitoksissa muodostavat edelleen riskin lyhyellä aikavälillä. Nopeat ja suuret raaka-aineiden ja tuotteiden hinnanvaihtelut voivat johtaa merkittäviin varastovoittoihin tai -tappioihin tai käyttöpääoman muutoksiin. Näillä puolestaan voi olla selvä vaikutus yhtiön IFRS:n mukaiseen liikevoittoon sekä rahavirtaan. EU:n ja eräiden muiden keskeisten markkina-alueiden biopolttoaineita koskevan lainsäädännön täytäntöönpano voi vaikuttaa biopolttoaineiden kysynnän kehityksen nopeuteen. Riskeihin kuuluu myös yhtiön uusiutuvista raakaaineista valmistetun NExBTL-dieselin laitosinvestoinneista saatavien hyötyjen toteutumatta jääminen tai viivästyminen. Pidemmällä aikavälillä epäonnistuminen oman teknologian suojaamisessa ja kilpailevien uusiutuvien polttoainetekniikoiden tai hybridi- ja sähköajoneuvojen kehittäminen ja käyttöönotto voivat vaikuttaa negatiivisesti yhtiön tulokseen. Uusiutuvien polttoaineiden marginaalit voivat vaihdella eri markkinoilla johtuen nopeasti muuttuvista raaka-aineiden ja tuotteiden hinnoista ja siten vaikuttaa Uusiutuvat polttoaineet -liiketoiminnan kannattavuuteen. Pitkällä aikavälillä rahoituksen saatavuus, kasvavat pääomakustannukset sekä uusien, kilpailukykyisten ja kustannustehokkaiden raaka-aineiden hankkimiseen ja kehittämiseen liittyvät haasteet saattavat vaikuttaa konsernin tulokseen. Tärkeimmät Neste Oilin tulokseen vaikuttavat markkinatekijät ovat kansainväliset jalostusmarginaalit, Pohjanmeren Brent-raakaöljyn ja venäläisen raskaamman raakaöljyn (REB) välinen hintaero, Yhdysvaltain dollarin ja euron välinen valuuttakurssi sekä kasviöljyjen väliset hintaerot. Tarkempia tietoja Neste Oilin riskeistä ja riskienhallinnasta löytyy yhtiön vuosikertomuksesta ja tilinpäätöksestä. Näkymät Maailmantalouden kehittymiseen liittyvä epävarmuus on heijastunut öljyn, uusiutuvien polttoaineiden sekä uusiutuvien raaka-aineiden markkinoihin, ja vaihtelevan markkinatilanteen odotetaan jatkuvan. Maailman öljyn kysynnän odotetaan yleisesti kasvavan maltillisesti vuonna 2013, ja uusi jalostuskapasiteetti lisää todennäköisesti painetta yksinkertaisille jalostamoille. Neste Oilin kaltaisten kehittyneiden jalostajien odotetaan pysyvän kilpailukykyisimpinä. Dieselmarginaalien arvioidaan olevan vahvimpia, ja bensiinimarginaalien odotetaan kehittyvän kausivaihtelun mukaisesti. Perusöljymarkkinoihin kohdistuu todennäköisesti edelleen painetta runsaan tarjonnan ja Euroopan heikon kysynnän takia. Neste Oilin jalostamoilla ei ole suunniteltu toteutettavan merkittäviä huoltoseisokkeja vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä. Uusiutuvien polttoaineiden markkinoiden odotetaan pysyvän hyvällä tasolla loppuvuoden ajan. Euroopan FAMEmarginaalien odotetaan pysyvän vahvoina talvilaatuihin siirtymisen ja tuonnin vähenemisen seurauksena, kun taas palmu- ja rypsiöljyn välinen hintaero pysyy todennäköisesti lähellä pitkän aikavälin keskiarvoa. Biomassapohjaisen dieselin kysynnän Yhdysvalloissa odotetaan pysyvän hyvällä tasolla, mikä tukee Neste Oilin pyrkimyksiä kasvattaa asiakaskuntaansa markkinoilla entisestään. RIN-hinnat ovat laskeneet kolmannella neljänneksellä nähdyistä huippulukemista. Yhdysvaltain ympäristöviranomaisen ehdotus vuoden

13 uusiutuvien polttoaineiden velvoitteista julkaistaneen kuluvan vuoden viimeisellä neljänneksellä, ja se voi vaikuttaa biomassapohjaisen dieselin kysynnän kasvuun Yhdysvalloissa ensi vuonna. Neste Oilin 10.syyskuuta päivittämä tulosohjaus pysyy olennaisilta osin ennallaan. Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan ylittävän 200 miljoonaa euroa vuonna Uusiutuvien polttoaineiden myönteinen kehitys on seurausta myyntimäärien kasvusta erityisesti Pohjois-Amerikassa, onnistuneesta marginaalien hallinnasta ja laajan raaka-ainepohjan hyödyntämisestä. Markkinaolosuhteet olivat poikkeuksellisen vahvat kolmannella neljänneksellä. Neste Oil odottaa konsernin koko vuoden 2013 vertailukelpoisen liikevoiton paranevan selvästi vuoteen 2012 verrattuna ja ylittävän 530 miljoonaa euroa. Vuoden 2013 neljännen neljänneksen ja koko vuoden 2013 tulosjulkistus Neste Oil julkistaa vuoden 2013 neljännen neljänneksen ja koko vuoden 2013 tuloksensa noin klo Espoossa 23. lokakuuta 2013 Neste Oil Oyj Hallitus Lisätietoja: Matti Lievonen, toimitusjohtaja, puh Jyrki Mäki-Kala, talous- ja rahoitusjohtaja, puh Sijoittajasuhteet, puh Lehdistötilaisuus ja puhelinkonferenssi Suomenkielinen lehdistötilaisuus kolmannen neljänneksen tuloksesta järjestetään tänään klo yhtiön pääkonttorissa osoitteessa Keilaranta 21, Espoo. Lehdistötilaisuutta voi seurata suorana myös yhtiön internetsivujen kautta. Kansainvälinen puhelinkonferenssi analyytikoille ja sijoittajille pidetään klo Puheluun voi osallistua soittamalla numeroon (09) (osallistumiskoodi: ). Puhelinkonferenssia voi seurata suorana myös yhtiön internetsivuilla. Nauhoite puhelusta on kuunneltavissa asti numerossa (09) (osallistumiskoodi #). Edellä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa sisältävän tulevaisuudennäkymistä annettuja lausuntoja, jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen tulokseen, mukaan lukien strategiset suunnitelmat, potentiaalinen kasvu, suunnitellut liiketoimintojen muutokset, arvioidut pääomakustannukset, tulevan rahavirran lähteet ja sitä koskevat vaatimukset, likviditeetti ja kustannussäästöt, joihin sisältyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, joiden seurauksena Neste Oil Oyj:n tai sen toimialojen todelliset tulokset, toiminnan tasot tai saavutukset voivat olla merkittävästi erilaiset kuin tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausunnoissa on esitetty tai annetaan ymmärtää. Joissakin tapauksissa tällaiset lausunnot voi tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta ("saattaa", "ehkä", "tulee olemaan", "odotetaan", "suunnitellusti", "arvioidaan", "uskotaan", ennustetaan", "potentiaalinen" jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausuntoihin liittyy aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät 13

14 tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta. Tulevat tulokset voivat olla merkittävästikin erilaisia kuin tulevaisuudennäkymiä koskevissa lausunnoissa esitetyt tai vihjatut tulokset. Kaikki tässä katsauksessa tulevaisuudennäkymistä esitetyt lausunnot perustuvat Neste Oilin johdon nykyhetkiseen tietämykseen, eikä Neste Oil Oyj sitoudu päivittämään niitä. Tämän katsauksen tietoja ei tule katsoa sijoitusneuvoiksi eikä tarjoukseksi myydä tai kehotukseksi ostaa arvopapereita tai muutoin osallistua sijoitustoimintaan. 14

15 Neste Oil ilmoitti 18. huhtikuuta ottaneensa käyttöön uudistetun IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardin alkaen. Konsernin ja segmenttien tiedot vuodelta 2012 on päivitetty uudistetun standardin edellyttämällä tavalla. KONSERNIN TULOSLASKELMA milj. euroa Liite 7-9/ / / / /2012 Viim. 12 kk Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Osuus osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta Materiaalit ja palvelut Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Liikevoitto Rahoitustuotot ja -kulut Rahoitustuotot Rahoituskulut Kurssierot ja käypien arvojen muutokset Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä Voitto ennen veroja Tuloverot Kauden voitto Kauden voiton jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille Tulos / osake laskettuna emoyhtiön omistajille kuuluvan voiton perusteella laimentamaton ja laimennettu (euroa / osake) 0,76 0,51 1,29 0,55 0,61 1,35 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA milj. euroa 7-9/ / / / /2012 Viim. 12 kk Kauden voitto Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen: Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot Rahavirran suojaukset kirjattu omaan pääomaan siirretty tuloslaskelmaan Nettosijoitusten suojaukset Suojausrahastot osakkuus- ja yhteisyrityksissä Yhteensä Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen Kauden laaja tulos yhteensä Kauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille

16 KONSERNIN TASE milj. euroa Liite VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Osuudet osakkuusyrityksissä ja yhteisyrityksissä Pitkäaikaiset saamiset Eläkesaamiset Laskennalliset verosaamiset Johdannaissopimukset Myytävissä olevat rahoitusvarat Pitkäaikaiset varat yhteensä Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Johdannaissopimukset Rahat ja pankkisaamiset Lyhytaikaiset varat yhteensä Myytävänä olevat varat 1) Varat yhteensä OMA PÄÄOMA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Muu oma pääoma Yhteensä Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä VELAT Pitkäaikaiset velat Korolliset velat Laskennalliset verovelat Varaukset Eläkevelvoitteet Johdannaissopimukset Muut pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset velat yhteensä Lyhytaikaiset velat Korolliset velat Verovelat Johdannaissopimukset Ostovelat ja muut velat Lyhytaikaiset velat yhteensä Myytävänä oleviin varoihin liittyvät velat 1) Velat yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä ) Myytävänä olevat varat ja niihin liittyvät velat liittyvät Neste Oilin Puolan liiketoimintoihin. Joulukuussa 2012 Neste Oil allekirjoitti sopimuksen, jolla Shell Polska Sp. z o.o. ostaa Neste Oilin Puolan asemaketjun (Neste Polska Sp. z o.o.). Liiketoiminnot kuuluvat Öljyn vähittäismyyntisegmenttiin. Kauppa toteutui LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Osake- Vara- Käyvän Muuntoerot Uudelleen- Edellisten Emoyhtiön Määräys- Oma pääoma rahasto arvon arvostaminen tilikausien omistajat vallattomat pääoma milj. euroa rahastot voitto omistajat yhteensä Oma pääoma Maksettu osinko Osakeperusteinen palkitseminen Siirto kertyneistä voittovaroista Kauden laaja tulos yhteensä Oma pääoma Osake- Vara- Käyvän Muuntoerot Uudelleen- Edellisten Emoyhtiön Määräys- Oma pääoma rahasto arvon arvostaminen tilikausien omistajat vallattomat pääoma milj. euroa rahastot voitto omistajat yhteensä Oma pääoma Maksettu osinko Osakeperusteinen palkitseminen Siirto kertyneistä voittovaroista Kauden laaja tulos yhteensä Oma pääoma

17 LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA milj. euroa 7-9/ / / / /2012 Liiketoiminnan rahavirta Voitto ennen veroja Oikaisut, yhteensä Käyttöpääoman muutos Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä Rahoituskulut, netto Maksetut verot Liiketoiminnan rahavirta Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin Muiden osakkeiden hankinta Tytäryritysten myynti Osakkuus- ja yhteisyritysten pääomanpalautukset Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myynnit Muiden sijoitusten muutos Rahavirta ennen rahoitusta Lainojen nettomuutos ja muut rahoituserät Osingonjako emoyhtiön omistajille Osingonjako määräysvallattomille omistajille Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) TUNNUSLUVUT Viim. 12 kk Sijoitettu pääoma, milj. euroa Korollinen nettovelka, milj. euroa Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin sekä osakkeisiin, milj. euroa Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen, ROACE % - - 5,0 8,7 Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja, ROCE, vuositasolla, % 12,7 7,1 6,6 10,4 Oman pääoman tuotto, vuositasolla, % 16,6 7,6 6,3 13,1 Oma pääoma/osake, euroa 10,71 9,79 9,86 - Rahavirta/osake, euroa 0,82 0,55 1,83 2,10 Omavaraisuusaste, % 39,7 33,0 34,4 - Velan osuus kokonaispääomasta, % 39,8 46,8 43,2 - Velkaantumisaste (gearing), % 66,1 88,1 76,2 - Osakkeiden lukumäärä keskimäärin Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa Henkilöstö keskimäärin KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT 1. LAADINTAPERIAATTEET Konsernin osavuosikatsaus on laadittu EU:ssa käyttöönotettua (IAS 34) Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Laadintaperiaatteet ovat yhtenäiset konsernin vuositilinpäätöksen 2012 periaatteiden kanssa lukuunottamatta seuraavia uusista ja uudistetuista IFRS-standardeista ja IFRIC-tulkinnoista aiheutuneita muutoksia. Konserni on soveltanut alkaen seuraavia uudistettuja standardeja ja tulkintoja: - IFRS 7 (muutos) Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot - IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen - IAS 1 Muiden laajan tuloksen erien esittäminen - IAS 12 (muutos) Tuloverot: Ansaintamenetelmän vaikutus laskennallisen veron kirjaamiseen sijoituskiinteistöjen ja uudelleen arvostettavan käyttöomaisuuden osalta - IAS 19 Työsuhde-etuudet (uudistettu) - Vuosittaiset IFRS-muutokset (Annual Improvements) Uudistetun IAS 19 Työsuhde-etuudet standardin käyttöönoton myötä konsernin oma pääoma aleni 38 miljoonaa euroa ja vastaavasti työsuhde-etuuksiin liittyvä velka kasvoi 99 miljoonaan euroon. Konsernin liikevoitto vuodelta 2012 kasvoi 3 miljoonaa euroa, kun työsuhde-etuuksiin liittyvät nettokorot raportoidaan osana rahoituseriä. Muutoksen vaikutus konsernin vuoden 2012 tulokseen ei ole olennainen. Muilla yllä mainituilla standardimuutoksilla ei ole olennaista vaikutusta konsernin tuloslaskelmaan tai taseeseen. Liitetiedot on päivitetty standardimuutosten edellyttämällä tavalla. 2. OMAT OSAKKEET Tilikaudella 2007 Neste Oil solmi sopimuksen ulkopuolisen palveluntuottajan kanssa konsernin ylimmän johdon osakepalkkiojärjestelmän hallinnoinnista. Osana hallinnointisopimusta palveluntuottaja hankki helmikuussa 2007 yhteensä Neste Oilin osaketta järjestelmän perusteella mahdollisesti maksettaviin palkkioihin liittyvän kassavirtariskin suojaamiseksi. Palkkioiden maksusta osa tapahtuu rahana ja osa Neste Oilin osakkeina vuonna Suojaustransaktion juridisesta muodosta riippumatta se on konsernitilinpäätöksessä käsitelty IFRS 2, Osakeperusteiset maksut -standardin ja SIC-12 Konsernitilinpäätös - erityistä tarvetta varten perustetut yksiköt -tulkinnan edellyttämällä tavalla, ikään kuin Neste Oil olisi hankkinut omia osakkeita. Konsernitaseessa ja konsernin oman pääoman laskelmassa järjestely on käsitelty sen kirjanpidollisen luonteen mukaisesti vähentämällä 12 miljoonaa euroa konsernin omasta pääomasta. Tämä summa vastaa ulkopuolisen palveluntuottajan osakkeista maksamaa euromäärää. Omien osakkeiden lukumäärä oli kappaletta. 17

18 3. SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA Neste Oilin liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin, jotka ovat Öljytuotteet, Uusiutuvat polttoaineet, Öljyn vähittäismyynti sekä Muut-segmentti, joka muodostuu Tutkimus ja teknologia -yksiköstä, Neste Jacobsista, Nynas AB:sta sekä konserniesikunnasta ja keskitetyistä palveluyksiköistä. LIIKEVAIHTO milj. euroa 7-9/ / / / /2012 Viim. 12 kk Öljytuotteet Uusiutuvat polttoaineet Öljyn vähittäismyynti Muut Eliminoinnit Yhteensä LIIKEVOITTO milj. euroa 7-9/ / / / /2012 Viim. 12 kk Öljytuotteet Uusiutuvat polttoaineet Öljyn vähittäismyynti Muut Eliminoinnit Yhteensä VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO milj. euroa 7-9/ / / / /2012 Viim. 12 kk Öljytuotteet Uusiutuvat polttoaineet Öljyn vähittäismyynti Muut Eliminoinnit Yhteensä POISTOT JA ARVONALENTUMISET milj. euroa 7-9/ / / / /2012 Viim. 12 kk Öljytuotteet Uusiutuvat polttoaineet Öljyn vähittäismyynti Muut Eliminoinnit Yhteensä INVESTOINNIT AINEETTOMIIN JA AINEELLISIIN HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN milj. euroa 7-9/ / / / /2012 Viim. 12 kk Öljytuotteet Uusiutuvat polttoaineet Öljyn vähittäismyynti Muut Yhteensä KOKONAISVARAT milj. euroa Öljytuotteet Uusiutuvat polttoaineet Öljyn vähittäismyynti Muut Kohdistamattomat varat Eliminoinnit Yhteensä SIDOTTU PÄÄOMA milj. euroa Öljytuotteet Uusiutuvat polttoaineet Öljyn vähittäismyynti Muut Eliminoinnit Yhteensä

19 KOKONAISVELAT milj. euroa Öljytuotteet Uusiutuvat polttoaineet Öljyn vähittäismyynti Muut Kohdistamattomat velat Eliminoinnit Yhteensä SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, % Viim. 12 kk Öljytuotteet 10,6 20,1 20,6 13,2 Uusiutuvat polttoaineet 11,8-9,4-9,3 6,4 Öljyn vähittäismyynti 46,6 21,2 17,3 35,5 VERTAILUKELPOINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, % Viim. 12 kk Öljytuotteet 11,5 15,5 16,6 13,4 Uusiutuvat polttoaineet 13,2-3,6-2,8 9,8 Öljyn vähittäismyynti 27,5 21,2 17,3 21,6 SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA NELJÄNNEKSITTÄIN LIIKEVAIHTO NELJÄNNEKSITTÄIN milj. euroa 7-9/ / / / / / /2012 Öljytuotteet Uusiutuvat polttoaineet Öljyn vähittäismyynti Muut Eliminoinnit Yhteensä LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN milj. euroa 7-9/ / / / / / /2012 Öljytuotteet Uusiutuvat polttoaineet Öljyn vähittäismyynti Muut Eliminoinnit Yhteensä VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN milj. euroa 7-9/ / / / / / /2012 Öljytuotteet Uusiutuvat polttoaineet Öljyn vähittäismyynti Muut Eliminoinnit Yhteensä POISTOT JA ARVONALENTUMISET NELJÄNNEKSITTÄIN milj. euroa 7-9/ / / / / / /2012 Öljytuotteet Uusiutuvat polttoaineet Öljyn vähittäismyynti Muut Eliminoinnit Yhteensä INVESTOINNIT AINEETTOMIIN JA AINEELLISIIN HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN NELJÄNNEKSITTÄIN milj. euroa 7-9/ / / / / / /2012 Öljytuotteet Uusiutuvat polttoaineet Öljyn vähittäismyynti Muut Yhteensä

20 4. YRITYSHANKINNAT JA -MYYNNIT Neste Oil myi 100 %:n osuutensa tytäryhtiö Neste Polska Sp. z o.o.:sta toisen vuosineljänneksen aikana. Kauppa saatiin päätökseen ja konserni kirjasi kaupasta 48 miljoonan euron arvoisen myyntivoiton. Liiketoiminta oli osa Öljyn vähittäismyynti- segmenttiä. Neste Polska Sp. z o.o.:n varat ja velat Neste Polska Sp. z o.o. milj.euroa Aineelliset hyödykkeet 38 Vaihto-omaisuus 5 Myyntisaamiset ja muut saamiset 5 Rahat ja pankkisaamiset 12 Varat yhteensä 60 Varaukset 2 Ostovelat ja muut velat 19 Velat yhteensä 21 Myyty nettovarallisuus 39 Myyntivoitto 48 Kauppahinta yhteensä 87 Saatu rahana 87 Luovutetut tytäryhtiön rahat ja pankkisaamiset 12 Myynistä syntyvät rahavirrat Neste Oil myi 50 %:n osuutensa Edmontonissa, Kanadassa sijaitsevasta iso-oktaanin tuotantolaitoksestaan kanadalaiselle Keyera-yhtymälle. Konserni kirjasi kaupasta 45 miljoonan euron myyntivoiton. 5. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS JA SITOUMUKSET AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS milj. euroa Kirjanpitoarvo kauden alussa Poistot ja arvonalentumiset Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin Vähennykset Myytävät varat Muuntoerot Kirjanpitoarvo kauden lopussa SITOUMUKSET milj. euroa Sitoumukset aineellisten hyödykkeiden ostamiseen Yhteensä JOHDANNAISSOPIMUKSET Korko- ja valuuttajohdannaiset sekä osaketermiinit Nimellis- Käypä arvo, Nimellis- Käypä arvo, Nimellis- Käypä arvo, milj. euroa arvo netto arvo netto arvo netto Koronvaihtosopimukset Valuuttatermiinit Valuuttaoptiot Ostetut Asetetut Hyödykejohdannaiset Määrä Käypä arvo, Määrä Käypä arvo, Määrä Käypä arvo, miljoonaa bbl netto milj.euroa miljoonaa bbl netto milj.euroa miljoonaa bbl netto milj.euroa Myyntisopimukset Ostosopimukset Ostetut optiot Asetetut optiot Hyödykejohdannaiset sisältävät öljy-, rahti- ja kasviöljyjohdannaisia. Johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken markkinahintoihin siltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muiden sopimusten käypä arvo perustuu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin. Summat sisältävät maksamattomat suljetut positiot. Johdannaissopimuksia solmitaan pääasiassa kurssierojen, korkotason ja hintariskin hallitsemiseksi. 20

21 Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin Rahoitusvarojen ja -velkojen jakautuminen : Käypään arvoon Lainat ja muut tulosvaikutteisesti kirjattavat saamiset rahoitusvarat/-velat Tase-erien kirjanpitoarvot Suojauslaskennan alaiset Ilman suojauslaskentaa Myytävissä olevat rahoitusvarat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat Käypä arvo Tase-erä Pitkäaikaiset rahoitusvarat Pitkäaikaiset saamiset Johdannaissopimukset Myytävissä olevat rahoitusvarat Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset Johdannaissopimukset Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin Pitkäaikaiset rahoitusvelat Korolliset velat Johdannaissopimukset Muut pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset rahoitusvelat Korolliset velat Verovelat Johdannaissopimukset Ostovelat ja muut velat Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin Taseessa käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit luokitellaan tasoihin käyvän arvon määrittämiseen käytettävien arvostusmenetelmien syöttötietojen perusteella: Taso 1: syöttötiedot täysin samanlaisille varoille ja veloille toimivilla markkinoilla noteerattuja (oikaisemattomia) hintoja Taso 2: syöttötiedot muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja, jotka ovat havainnoitavissa varoille tai veloille joko suoraan tai epäsuorasti Taso 3: syöttötiedot, jotka eivät ole havainnoitavissa varoille tai veloille Käyvän arvon hierarkia, milj. euroa Rahoitusvarat Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Pitkäaikaiset johdannaissopimukset Lyhytaikaiset johdannaissopimukset Rahoitusvelat Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Pitkäaikaiset johdannaissopimukset Lyhytaikaiset johdannaissopimukset Vuoden 2013 ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana ei ollut siirtoja käypien arvojen tasojen 1 ja 2 välillä. Tasolta 3 ei ollut siirtoja muille tasoille eikä sinne ollut siirtoja muilta tasoilta. 7. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Konsernin lähipiiriin kuuluvat tytär-, osakkuus- ja yhteisyritykset sekä hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet (yrityksen johtoon kuuluvat avainhenkilöt), lähipiiriin kuuluvat myös yrityksen johtoon kuuluvien avainhenkilöiden läheiset perheenjäsenet sekä yritykset, joissa heillä tai heidän perheenjäsenillään on määräysvalta. Liiketoimet osakkuus- ja yhteisyritysten kanssa 1-9/ / /2012 Tavaroiden ja palveluiden myynnit Tavaroiden ja palveluiden ostot Saamiset Rahoitustuotot ja -kulut Velat VASTUUSITOUMUKSET milj. euroa Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset Omasta puolesta sitoumuksiin annetut Kiinteistökiinnitykset Pantit Vastuusitoumukset ja muut vastuut Yhteensä Osakkuusyritysten ja yhteisyritysten puolesta annetut Takaukset Yhteensä Muiden puolesta annetut Takaukset Vastuusitoumukset ja muut vastuut Yhteensä Yhteensä

22 milj. euroa Käyttöleasingvastuut Yhden vuoden kuluessa Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua Yli viiden vuoden kuluttua Yhteensä Konsernin käyttöleasingsitoumukset liittyvät pääosin laivojen aikarahtaussopimuksiin sekä maa-alue- ja toimistovuokriin. Muut vastuusitoumukset Fortum Oil and Gas Oy:n jakautumisen seurauksena yhtiöllä on yhteisvastuullinen vastuusitoumus Fortum Heat and Gas Oy:n kanssa. Vastuusitoumus perustuu osakeyhtiölain 17 luvun 16.6 :n säädökseen. 22

23 Tunnuslukujen laskentakaavat Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Liikevoitto Liikevoitto sisältää tuotot tuotteiden ja palveluiden myynnistä, muut liiketoiminnan tuotot, kuten osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot, sekä osuuden osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta. Liikevoitosta on vähennetty osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntitappiot sekä kulut, jotka liittyvät tuotteiden ja palvelujen tuotantoon, markkinointiin ja myyntiin sekä yleishallintoon, sekä poistot ja arvonalentumiset. Öljy- ja rahtijohdannaisten realisoituneet ja realisoitumattomat käyvän arvon muutokset sekä tulevan rahavirran, myyntien ja ostojen, suojaamiseen käytettävien valuutta- ja öljyjohdannaisten realisoituneet voitot tai tappiot, jotka kirjataan tuloslaskelmaan, sisältyvät myös liikevoittoon. Vertailukelpoinen liikevoitto Liikevoitto -/+ varastovoitot/-tappiot -/+ osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot/-tappiot mukaan lukien liiketoiminnan lopettamiset - öljy- ja rahtijohdannaisten realisoitumaton käypien arvojen muutos. Varastovoitot/-tappiot sisältävät trading-varastojen käypien arvojen muutokset. Oman pääoman tuotto (ROE), % 100 x Voitto ennen veroja - verot Oma pääoma keskimäärin Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja (ROCE), % 100 x Voitto ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut Sijoitettu pääoma keskimäärin Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen (ROACE), % 100 x Kauden voitto (oikaistuna varastovoitolla/-tappiolla, osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitoilla/-tappioilla sekä realisoitumattomilla öljy- ja rahtijohdannaisten käypien arvojen muutoksilla verojen jälkeen) + määräysvallattomien omistajien osuus + korkokulut ja korollisiin velkoihin liittyvät rahoituskulut (verojen jälkeen) Sijoitettu pääoma keskimäärin Sijoitettu pääoma Taseen loppusumma - korottomat velat - laskennalliset verovelat - varaukset Korollinen nettovelka Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset Velan osuus kokonaispääomasta, % Velkaantumisaste (gearing), % Omavaraisuusaste, % Sidotun pääoman tuotto, % 100 x 100 x 100 x 100 x Korolliset nettovelat Korolliset nettovelat + oma pääoma yhteensä Korolliset nettovelat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma yhteensä Taseen loppusumma - saadut ennakot Segmentin liikevoitto Segmentin sidottu pääoma keskimäärin Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % 100 x Segmentin vertailukelpoinen liikevoitto Segmentin sidottu pääoma keskimäärin Segmentin sidottu pääoma Segmentin aineettomat hyödykkeet, aineelliset hyödykkeet, osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä sisältäen osakaslainat, eläkesaamiset, vaihtoomaisuus sekä segmenteille kohdistetut korottomat saamiset, velat, varaukset ja eläkevelvoitteet Tutkimus- ja kehitysmenot Tutkimus- ja kehitysmenot sisältävät tuloslaskelmaan kirjatut konsernin kaikkia liiketoiminta-alueita palvelevan Tutkimus ja teknologia -yksikön kulut sekä liiketoiminta-alueiden oman tutkimus- ja kehittämistoiminnan kulut. Luku sisältää aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden poistot. Kulut esitetään bruttona vähentämättä saatuja avustuksia. 23

24 Osakekohtaiset tunnusluvut Tulos / osake (EPS) Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden voitto Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana Oma pääoma / osake Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa Rahavirta / osake Liiketoiminnan nettorahavirta Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana Hinta / voitto -suhde (P/E) Osakeantioikaistu viimeinen kaupantekokurssi kauden lopussa Tulos / osake Osinko tuloksesta, % 100 x Osinko / osake Tulos / osake Efektiivinen osinkotuotto, % Keskikurssi Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa Osakkeiden vaihdon kehitys 100 x Osinko / osake Viimeinen kaupantekokurssi Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x viimeinen kaupantekokurssi Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä sekä sen prosentuaalinen osuus osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä kauden aikana. 24

25 25

26 26