Ramirent konsernin osavuosikatsaus tammi SYYSkuu 2008

Transkriptio

1 Ramirent konsernin osavuosikatsaus tammi SYYSkuu 2008 Q3

2 SUORA AUDIO CAST LÄHETYS JA PUHELINKONFERENSSI KLO Tiedotustilaisuus analyytikoille ja tiedotusvälineille järjestetään perjantaina klo World Trade Centerin Marskin salissa, os. Aleksanterinkatu 17, Helsinki. Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana audio cast lähetyksenä ja puhelinkonferenssin avulla Puhelinkonferenssinumero on +44 (0) LISÄTIEDOT: Toimitusjohtaja Kari Kallio, puh tai sähköpostitse Talousjohtaja Heli Iisakka, puh tai sähköpostitse Franciska Janzon, johtaja, konserniviestintä ja sijoittajasuhteet, puh tai sähköpostitse JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet 2

3 MARKKINAT NOPEASTI YHÄ HAASTAVAMMIKSI Tammi-syyskuun 2008 pääkohdat Liikevaihto kasvoi 16,7 % ollen 530,1 (1-9/2007: 454,5) Me Liikevoitto ennen poistoja (EBITDA) kasvoi 1,8 % ollen 172,3 (169,2) Me Liikevoitto (EBIT) oli EUR 99,4 (111,2) Me, liikevoittomarginaali 18,8 % (24,5 %) Osakekohtainen tulos 0,57 (0,72) e Bruttoinvestoinnit 204,5 (187,4) Me, josta kone- ja laiteinvestoinnit 168,9 (185,2) Me Nettovelka 362,4 (264,5) Me, nettovelkaantumisaste 105,7 % (84,1 %) Ramirent arvioi koko vuoden 2008 liikevaihdon kasvavan, mutta tuloksen ennen veroja ja osakekohtaisen tuloksen jäävän selvästi alle vuoden 2007 tason Kolmannen neljänneksen 2008 pääkohdat Liikevaihto kasvoi 12,9 % ollen 187,2 (165,8) Me Liikevoitto (EBIT) oli 34,4 (45,7) Me, liikevoittomarginaali 18,4 % (27,6 %) Osakekohtainen tulos 0,19 (0,29) e Lisäkustannussäästöohjelmia käynnistetty Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) 24,4 % (29,1 %) KESKEISET TUNNUSLUVUT Me 7-9/ / / / /2007 Liikevaihto 187,2 165,8 530,1 454,5 634,3 Liikevoitto ennen poistoja (EBITDA) 60,2 67,0 172,3 169,2 237,0 Liikevoitto (EBIT) 34,4 45,7 99,4 111,2 157,5 % liikevaihdosta 18,4 % 27,6 % 18,8 % 24,5 % 24,8 % Tulos ennen veroja (EBT) 27,1 40,3 83,5 102,3 145,8 Katsauskauden tulos 20,4 31,5 61,6 77,7 110,2 Tulos/osake (EPS), laimennettu, e 0,19 0,29 0,57 0,72 1,02 Oma pääoma/osake, laimennettu, e 3,15 2,89 3,14 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 24,4 % 29,1 % 31,7 % Nettovelka 362,4 264,5 235,9 Nettovelkaantumisaste (gearing), % 105,7 % 84,1 % 69,2 % Omavaraisuusaste, % 39,1 % 42,3 % 46,3 % Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, Me 204,5 187,4 217,5 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 38,6 % 41,2 % 34,3 % Henkilöstö keskimäärin Henkilöstö kauden lopussa ) Luvut on laskettu rullaavan 12 kuukauden lukujen perusteella. 3

4 RAMIRENTIN TOIMITUSJOHTAJA KARI KALLIO: Maailmanlaajuinen rahoituskriisi ja talouden hidastuminen heikensivät kolmannella vuosineljänneksellä edelleen konevuokrausmarkkinoita useimmissa Ramirentin maista. Investoinnit uusiin rakennushankkeisiin ja teollisuuden projekteihin laskevat nopeasti, kun taas korjausrakentamisen taso on vakaampaa. Liikevaihtomme kasvoi kolmannella vuosineljänneksellä vielä 13 %, mutta liikevoitto laski 11 % heikentyneistä markkinoista johtuen. Pohjoismaissa liiketoimintamme jatkui korkealla tasolla Suomessa ja Ruotsissa, kun taas Norjassa toimintamme heikkeni johtuen rakennusmarkkinoiden hidastumisesta. Tanskassa rakennustoiminta supistui edelleen, millä on negatiivinen vaikutus toimintaamme. Europe Eastissä voimakas kasvu jatkui Venäjällä ja Ukrainassa, mutta liiketoimintamme ja kannattavuutemme laskivat kaikissa Baltian maissa edelliseen vuoteen verrattuna. Europe Centralissa voimakas kasvu jatkui Puolassa, Tsekin tasavallassa ja Slovakiassa, mutta Unkarissa toiminnan taso pysyi alhaisena heikoista markkinoista johtuen. Markkinoiden nopeasta hidastumisesta johtuen katteemme ja kannattavuutemme laskivat. Lisäämme toimenpiteitä liiketoimintamme sopeuttamiseksi uuteen markkinatilanteeseen. Tehostamme ylimääräisen kalustokapasiteetin uudelleen sijoittamista maihin, joissa markkinat ovat suotuisammat. Ryhdymme myös lisätoimenpiteisiin kustannusrakenteen keventämiseksi parantaaksemme kilpailukykyä ja kassavirtaa. Mahdollisesti edelleen heikkenevien markkinoiden varalta valmistelemme toimenpidesuunnitelmia, jotta olemme tarvittaessa valmiit tekemään nopeita muutoksia. Olemme valmiit selviytymään tästä talouden laskusuhdanteesta vahvan taseemme ja vakaan kassavirran ansiosta. Arvioimme koko vuoden 2008 liikevaihdon kasvavan, mutta tuloksen ennen veroja ja osakekohtaisen tuloksen jäävän selvästi alle vuoden 2007 tason. TOIMINTAYMPÄRISTÖ Ramirent on rakennuslaitteita ja koneita vuokraava yritys, joka toimii Pohjoismaiden sekä Keski- ja Itä-Euroopan markkinoilla. Yhtiön pääkonttori on Vantaalla ja sillä on 361 (299) toimipistettä kolmessatoista maassa. Pohjoismaissa rakentamisen taso säilyi korkeana Suomessa ja Ruotsissa, mutta heikkeni Norjassa ja Tanskassa. Keski- ja Itä-Euroopan maissa rakennusalan markkinat kasvoivat edelleen lukuun ottamatta Viroa, Latviaa ja Unkaria, joissa rakennustoiminnan volyymi on laskenut merkittävästi. Yhtiö arvioi vuokrausmarkkinoiden kasvaneen rakennusmarkkinoita nopeammin. Maailmanlaajuisesta rahoituskriisistä ja talouden hidastumisesta johtuen toimintaympäristö on kuitenkin tullut entistä haastavammaksi. LIIKEVAIHTO JA TULOS Investoinnit uuteen kapasiteettiin ja yritysostot kasvattivat liikevaihtoa 16,7 % 530,1 (454,5) Me:on. Kasvu oli voimakkainta Europe Centralissa (+72 %). Kolmannella vuosineljänneksellä kasvu on hidastunut monissa segmenteissä, liikevaihdon kokonaiskasvu kolmannella neljänneksellä oli 13 % ja kasvu oli pääosin orgaanista. Konsernin liikevaihto segmenteittäin oli seuraava: Me 7-9/ /2007 Muutos 1-9/ /2007 Muutos Suomi 42,9 35,8 19,8 % 115,6 97,5 18,6 % Ruotsi 42,1 37,2 13,4 % 129,2 109,7 17,7 % Norja 36,8 36,1 1,9 % 112,4 104,2 7,9 % Tanska 14,0 15,0-6,8 % 42,7 41,5 2,9 % Europe East 25,6 26,4-3,3 % 69,0 64,8 6,5 % Europe Central 27,4 15,5 76,3 % 65,0 37,9 71,7 % 4

5 Konsernin katsauskauden liikevoitto oli 99,4 (111,2) Me. Markkinoiden negatiivinen kehitys Norjassa, Tanskassa, Baltiassa ja Unkarissa vaikutti konsernin kannattavuuteen. Toimipisteverkoston laajentamiseen liittyvät kustannukset ja toiminnan aloittaminen uusilla markkinoilla rasittivat myös kannattavuutta. Lisäksi alhaisempi kapasiteetin käyttöaste, haasteellisempi hintataso sekä kasvaneet kiinteät kustannukset vaikuttavat tulokseen negatiivisesti. Kustannusleikkaukset on käynnistetty sopeutuaksemme muuttuneeseen markkinatilanteeseen. Kalustokapasiteetti optimoidaan kunkin maan tarpeisiin ja ylimääräinen kapasiteetti siirretään muihin maihin. Toimenpiteillä pyritään turvaamaan kannattavuus ja kassavirta. Konsernin liikevoittomarginaali oli 18,8 % (24,5 %). Konsernin liikevoittomarginaalit segmenteittäin olivat seuraavat: 7-9/ / / /2007 Liike- Liike- Liike- Liikevoitto voitto voitto voitto Me marginaali Me marginaali Me marginaali Me marginaali Suomi 11,3 26,3 % 11,5 32,2 % 27,6 23,9 % 26,2 26,8 % Ruotsi 8,9 21,0 % 8,9 24,0 % 28,2 21,8 % 23,9 21,8 % Norja 6,2 16,8 % 9,3 25,7 % 20,9 18,6 % 25,4 24,3 % Tanska 0,7 4,7 % 2,7 17,8 % 3,1 7,4 % 6,5 15,5 % Europe East 3,6 14,1 % 9,5 35,9 % 11,5 16,6 % 20,4 31,5 % Europe Central 4,7 17,2 % 4,3 27,9 % 8,2 12,6 % 9,3 24,5 % Nettorahoituskustannukset nousivat 15,9 (-9,0) Me:on ja sisälsivät 3,8 Me:n suuruisen, kannustinjärjestelmien suojauksesta johtuvan laskennallisen erän. Katsauskauden tulos ennen veroja oli 83,5 (102,3) Me. Katsauskauden tulos oli 61,6 (77,7) Me. Sijoitetun pääoman tuotto oli 24,4 % (29,1 %) ja oman pääoman tuotto 28,6 % (45,1 %). KUSTANNUSSÄÄSTÖOHJELMA Ramirent on käynnistänyt kustannussäästöohjelmat useimmissa niistä 13 maasta, joissa konsernilla on toimintaa. Maakohtaisilla toimintasuunnitelmilla pyritään turvaamaan vuosien kannattavuus ja kassavirta. Suunnitellut kustannussäästöt sisältävät henkilöstövähennyksiä tietyissä maissa. Henkilöstön määrä sopeutetaan jatkuvasti markkinatilanteeseen. Henkilöstön vähennykset on jo aloitettu. Kokonaisuudessaan toimintasuunnitelmien odotetaan parantavan kassavirtaa oleellisesti vuoden 2009 loppuun mennessä. Kussakin maassa oleva kalusto on arvioitu, ja alhaisen käyttöasteen tai matalan hintatason kalusto siirretään ensisijaisesti muihin Ramirentin maihin tai myydään kolmansille osapuolille. Tässä vaiheessa suunnitelmissa ei ole toimipisteiden sulkemisia muuten kuin osana toimipisteverkoston normaalia kehittämistä. Mahdollisesti edelleen heikkenevien markkinoiden varalta valmistelemme toimenpidesuunnitelmia, jotta olemme tarvittaessa valmiit tekemään nopeita muutoksia. INVESTOINNIT JA POISTOT Konserniyhtiöiden bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat yhteensä 204,5 (187,4) Me, josta kone- ja laiteinvestoinnit olivat 168,9 (185,2) Me. Bruttoinvestointeihin sisältyy yrityshankintojen arvioitu lisäkauppahinta. Konsernin liikearvon yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 101,1 (76,9) Me. 5

6 RAHOITUS JA TASE Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella positiivinen 109,8 (122,3) Me. Investointien rahavirta oli 169,3 (-168,1) Me. Rahoituksen rahavirta oli 60,5 (46,3) Me. Katsauskauden lopussa yhtiön likvidit varat olivat 2,2 (1,6) Me aiheuttaen 1,0 (0,5) Me:n nettomuutoksen käteisvaroissa edellisen vuoden loppuun verrattuna. Ramirentin korollinen vieras pääoma kasvoi 127,5 Me vuoden 2007 lopusta ollen katsauskauden lopussa 364,6 (266,1) Me. Nettovelka oli katsauskauden lopussa 362,4 (264,5) Me. Katsauskauden aikana yhtiö maksoi osinkoa 54,3 (32,5) Me. Nettovelkaantumisaste oli 105,7 % (84,1 %). Taseen loppusumma oli 877,0 (744,0) Me ja omavaraisuusaste oli 39,1 % (42,3 %). Muihin saamisiin per sisältyy Kaupthing Bank, hf., Suomen sivuliikkeessä oleva, konsernin avainjohtajille suunnattuun kannustinjärjestelmään liittyvä 2,7 Me:n suuruinen talletus. LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN Ramirent-konsernin liiketoiminta kasvoi katsauskaudella kaikissa segmenteissä edellisen vuoden vastaavaan kauteen verrattua, mutta kolmannella vuosineljänneksellä kasvua ei tapahtunut Tanskassa ja Europe Eastissa. Suomi Suomessa liiketoiminta kasvoi edelleen. Liikevaihto kasvoi 19 % ollen 115,6 (97,5) Me. Asuntorakentamisen supistumisesta huolimatta kokonaismarkkinat kasvoivat johtuen rakennusmarkkinoiden, telakoiden ja teollisuusprojektien vahvasta kehityksestä. Liikevoitto oli 27,6 (26,2) Me ja liikevoittomarginaali 23,9 % (26,8 %). Operatiivisen leasingin lisääntymisellä oli lievä negatiivinen vaikutus liikevoittomarginaaliin. Ruotsi Ruotsissa kasvu jatkui ja kannattavuus parani edelleen. Hyvästä markkinatilanteesta ja vuoden 2007 lopussa ostetusta Hyresmaskiner I Stockholm AB nimisestä yrityksestä johtuen liikevaihto kasvoi 18 % ja oli 129,2 (109,7) Me. Liikevoittomarginaali oli 21,8 % (21,8 %). Liikevoitto kasvoi 28,2 (23,9) Me:on johtuen kaluston paremmasta käyttöasteesta ja henkilöstöresurssien tehokkaammasta käytöstä sekä kasvaneesta toimipisteverkostosta ja uusista asiakasryhmistä. Norja Norjassa Ramirentin norjalaisen tytäryhtiön Bautas AS:n liikevaihto kasvoi 8 % ollen 112,4 (104,2) Me. Liikevoitto laski 20,9 (25,4) Me:on ja liikevoittomarginaali oli 18,6 % (24,3 %). Kannattavuutta rasittivat kustannusten nousu sekä alhaisempi käyttöaste joissakin tuoteryhmissä ja joillakin maantieteellisillä alueilla. Kustannussäästöt, joilla sopeudutaan heikentyneisiin markkinoihin, on käynnistetty. Tanska Tanskassa liikevaihto kasvoi katsauskaudella 3 % ollen 42,7 (41,5) Me. Kolmannella vuosineljänneksellä liikevaihto kuitenkin laski 7 %. Aggressiivinen kilpailu on alentanut hintatasoa, kun taas kustannukset ovat samanaikaisesti nousseet. Liikevoitto oli 3,1 (6,5) Me ja liikevoittomarginaali 7,4 % (15,5 %). Kustannusrakennetta tarkastetaan ja kevennetään. Europe East Ramirentin liikevaihto kasvoi Europe Eastissä (Venäjä, Viro, Latvia, Liettua ja Ukraina) 7 % ja oli 69,0 (64,8) Me. Liikevaihto laski Virossa ja Latviassa, mutta voimakas kasvu jatkui Venäjällä ja Ukrainassa. Liettuassa liikevaihto alkoi laskea kolmannella vuosineljänneksellä. Liikevoittomarginaali laski 16,6 %:in (31,5 %) johtuen Viron ja Latvian sekä osaksi myös Liettuan negatiivisesta kehityksestä. Liikevoitto laski 11,5 (20,4) Me:on. Kustannussäästöohjelmia kaluston siirtoineen on toteutettu kaikissa Baltian maissa. Europe Central Ramirentin liiketoiminta Europe Centralissa (Puola, Unkari, Tsekin tasavalta ja Slovakia) kasvoi edelleen nopeasti. Liikevaihto kasvoi 72 % ollen 65,0 (37,9) Me. Investoinnit uuteen kapasiteettiin, toiminnan aloittaminen Slovakiassa ja toimipisteverkoston laajentaminen Puolassa ja Tsekin tasavallassa ovat parantaneet Ramirentin markkinaasemaa. Uusien toimipisteiden avaaminen Puolassa, Tsekin tasavallassa ja Slovakiassa sekä negatiivinen kehitys Unkarissa laskivat liikevoiton 8,2 (9,3) Me:on. Liikevoittomarginaali oli 12,6 % (24,5 %). Kustannusten hallintaan liittyvät toimenpiteet ovat etusijalla, ja Unkarin toimintaa rationalisoidaan kannattavuuden parantamiseksi. 6

7 HENKILÖSTÖ JA ORGANISAAATIO Henkilöstön ja toimipisteiden määrä segmenteittäin oli seuraava: Henkilöstö, keskimäärin Toimipisteet / / Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Konsernihallinto Yhteensä LIIKETOIMINTARISKIT Ramirentin liiketoimintariskit ja riskien hallinta on kuvattu vuoden 2007 vuosikertomuksessa. Merkittävimmät Ramirentin liiketoimintaan vaikuttavat riskit liittyvät rakennusteollisuuden taloudellisiin sykleihin ja lisääntyneeseen kilpailuun. Ramirentiin kohdistuu rahoitusriskejä, kuten valuuttakurssien ja korkojen vaihtelut sekä luotto- ja maksuvalmiusriski. Yhtiön arvion mukaan riskialttius on kasvanut vuonna 2008 johtuen rahamarkkinoilla vallitsevasta epävarmuudesta ja luotonannon tiukentumisesta sekä rakennusmarkkinoiden taloudellisesta syklistä. Rahoituskriisi on lisännyt asiakkaiden varovaisuutta investoinneista ja uusista projekteista päätettäessä. Rahoitusmarkkinoiden nykyinen tilanne rajoittaa luottojen saatavuutta, mikä voi vaikuttaa negatiivisesti asiakkaisiin, tavarantoimittajiin sekä myös Ramirent-konserniin. Mikäli kysyntä vähenee, on olemassa riski ylikapasiteetista sekä lisääntyneestä hintakilpailusta. Liiketoimintaympäristö on yleisesti tullut markkinoillamme vähemmän suotuisaksi, mistä syystä Ramirent on tiukentanut riskienhallintaansa. Investointisuunnitelmia on vähennetty kysyntää vastaavasti, ylimääräisen kalustokapasiteetin siirtämistä arvioidaan jatkuvasti ylikapasiteetin välttämiseksi ja kustannusrakenteita tarkastellaan. Ramirent seuraa tarkasti myyntisaatavia varmistaen säännöllisesti sen, että epävarmoista saatavista tehdään tarpeelliset varaukset. Ramirent on myös päivittänyt rahoituspolitiikkansa lisätäkseen sitovien back-up -limiittien määrää maksuvalmiusriskin pienentämiseksi. Ramirentilla on ennen vuotta 2010 vain vähän uudelleenrahoitustarpeita. Liikearvot tarkistetaan vuosineljänneksittäin. Haasteellisella markkinatilanteella voi kuitenkin olla vaikutus vuosittaisiin liikearvon testauksiin neljännellä vuosineljänneksellä. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Ramirentin hallitus päätti mitätöidä yhtiön osaketta, jotka olivat palautuneet yhtiön haltuun vuoden 2006 kannustinjärjestelmän ehtojen mukaisesti. Ramirentin osakepääoma oli ,00 euroa ja osakkeiden lukumäärä kpl. VAIHTO JA KURSSI Katsauskauden aikana Ramirentin osakkeiden vaihto NASDAQ OMX Helsingissä oli ( ) kpl ja (1,261,419,743) euroa eli Ramirentin osakekannasta 100,5 % (67,6 %) vaihtoi omistajaa. Kauden viimeisen pörssipäivän noteeraus oli 4,39 (15,19) euroa. Katsauskauden ylin kurssinoteeraus oli 12,68 (22,16) euroa ja alin 4,14 (11,02) euroa. Katsauskauden keskikurssi oli 8,25 (16,95) euroa. Yhtiön markkina-arvo kauden lopussa oli ( ) euroa. 7

8 OSAKKEENOMISTAJAT Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa olivat: Osakemäärä Osuus % osakkeista Nordstjernan AB ,69 % Oy Julius Tallberg Ab ,01 % Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,32 % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,63 % Odin Norden ,86 % Odin Forvaltnings AS ,42 % Odin Europa SMB ,29 % Valtion Eläkerahasto ,85 % Fondita Nordic Small Cap Sijoitusrahasto ,83 % Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas ,80 % Hallintarekisteröidyt osakkeenomistajat % Muut osakkeenomistajat % Yhteensä ,0 % PITKÄAIKAISET TALOUDELLISET TAVOITTEET Ramirent keskittyy kannattavaan kasvuun ja vahvaan taloudelliseen asemaan, joka luo vakaan pohjan liiketoiminnan pitkän aikavälin päätöksille. Pitkäaikaiset taloudelliset tavoitteet ovat seuraavat: - Osakekohtaisen tuloksen kasvu vähintään 15 % vuodessa - Sijoitetun pääoman tuotto vähintään 18 % - Osingonjakosuhde vähintään 40 % vuosituloksesta. HALLITUKSEN JÄSENEN EROAMINEN, UUDEN TOIMITUSJOHTAJAN NIMITTÄMINEN Freek Nijdam päätti terveydellisistä syistä johtuen erota Ramirentin hallituksesta Freek Nijdam oli Ramirentin hallituksen jäsen vuodesta 2007 lähtien. Ramirentin nykyiseen hallitukseen kuuluvat seuraavat kuusi jäsentä: Peter Hofvenstam (puheenjohtaja), Susanna Renlund (varapuheenjohtaja), Kaj-Gustaf Bergh, Torgny Eriksson, Ulf Lundahl ja Erkki Norvio. Ramirent Oyj:n hallitus nimitti Magnus Rosénin yhtiön uudeksi toimitusjohtajaksi. Magnus Rosénin arvioidaan aloittavan tehtävässä NÄKYMÄT 2008 Maailmanlaajuisella rahoituskriisillä ja talouden laskunäkymillä on negatiivinen vaikutus Ramirentin liiketoimintaan loppuvuoden aikana. Yhtiön arvion mukaan rakentamisen volyymin kasvu Pohjoismaissa hidastuu Ruotsissa ja Suomessa ja jopa laskee Tanskassa ja Norjassa. Keski- ja Itä-Euroopassa Ramirent uskoo kasvun jatkuvan suurimassa osassa rakennusmarkkinoita vuonna 2008, lukuun ottamatta Baltiaa ja Unkaria, joissa rakennusmarkkinat ovat heikentyneet selvästi. Ramirentin markkinoilla on kuitenkin olemassa vaara laajemmasta laskusuhdanteesta rahoitusmarkkinoiden kriisistä johtuen. Ramirent tehostaa toimenpiteitä kustannustason ja kalustokapasiteetin sopeuttamiseksi uuteen markkinatilanteeseen. Investointisuunnitelmia on tarkistettu, ja yhtiö tehostaa ylimääräisen kalustokapasiteetin uudelleen sijoittamista maihin, joissa markkinat ovat suotuisammat. Mahdollisesti edelleen heikkenevien markkinoiden varalta valmistelemme toimenpidesuunnitelmia, jotta olemme tarvittaessa valmiit tekemään nopeita muutoksia. Ramirent jatkaa edelleen pitkän ajan kasvustrategiansa toteuttamista ja on valmistautunut kohtaamaan talouden hidastumisen vahvalla taseella ja vakaalla kassavirralla. Kannattavuuden turvaamiseksi toimintoja on tarkastettu tehokkuuden ja joustavuuden lisäämiseksi. Ramirent virtaviivaistaa kustannusrakennetta, tarkastelee varojaan ja jatkaa ponnistelujaan kassavirran ja kannattavuuden turvaamiseksi. Näillä toimenpiteillä voi olla epäsuotuisa vaikutus neljännen vuosineljänneksen tulokseen. Ramirent pitää näitä toimenpiteitä kuitenkin tarpeellisina valmistautuessaan kohtaamaan vuoden 2009 markkinatilanteen. Arvioimme koko vuoden liikevaihdon kasvavan, mutta tuloksen ennen veroja ja osakekohtaisen tuloksen jäävän selvästi alle vuoden 2007 tason. 8

9 SEGMENTTITIEDOT, TULOSLASKELMA, TASE, LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA, OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA, YRITYSOSTOT, TUNNUSLUKUINFORMAATIO SEKÄ VASTUUSITOUMUKSET Ramirent Oyj siirtyi kansainväliseen IFRS-tilinpäätöskäytäntöön (International Financial Reporting Standards). Samaa taloudellisten tunnuslukujen määrittelyä on sovellettu kuin Ramirentin Oyj:n tilinpäätöstiedotteessa vuodelta Segmenttitiedot on esitetty Ramirentin ensisijaiselta segmentiltä, joka perustuu maantieteelliseen jakoon alkaen Ramirent Oyj on raportoinut Ramirent Europen kahtena segmenttinä, Europe East (Viro, Latvia, Liettua, Ukraina ja Venäjä) ja Europe Central (Puola, Unkari, Tsekin tasavalta ja Slovakia). Vuoden 2007 segmenttitietoja on muutettu vastaavasti. Liikevoitto sisältää kertaluonteisen kiinteistöjen myynnistä saadun myyntivoiton, jota ei ole kohdistettu millekään segmentille. SEGMENTTITIEDOT NELJÄNNEKSITTÄIN Me 7-9/08 4-6/08 1-3/08 7-9/07 4-6/07 1-3/ /07 Liikevaihto Suomi 42,9 39,3 33,4 35,8 34,6 27,1 133,6 Ruotsi 42,1 45,4 41,7 37,2 36,7 35,8 152,6 Norja 36,8 38,5 37,1 36,1 33,3 34,8 145,9 Tanska 14,0 15,0 13,7 15,0 14,0 12,5 57,0 Europe East 25,6 23,4 20,0 26,4 21,0 17,4 91,0 Europe Central 27,4 21,0 16,6 15,5 12,8 9,5 55,4 Segmenttien välinen liikevaihto -1,5-1,8-0,5-0,2-0,5-0,4-1,3 Liikevaihto yhteensä 187,2 180,8 162,1 165,8 152,0 136,6 634,3 Liiketoiminnan muut tuotot 0,5 1,1 1,7 2,8 0,3 5,8 Liikevoitto Suomi 11,3 9,8 6,5 11,5 8,3 6,4 34,8 Osuus liikevaihdosta, % 26,3 % 25,0 % 19,6 % 32,2 % 23,9 % 23,6 % 26,1 % Ruotsi 8,9 10,3 9,0 8,9 7,6 7,4 35,1 Osuus liikevaihdosta, % 21,0 % 22,6 % 21,7 % 24,0 % 20,7 % 20,7 % 23,0 % Norja 6,2 7,8 6,9 9,3 8,3 7,8 35,9 Osuus liikevaihdosta, % 16,8 % 20,4 % 18,6 % 25,7 % 24,9 % 22,4 % 24,6 % Tanska 0,7 1,7 0,8 2,7 2,5 1,3 10,2 Osuus liikevaihdosta, % 4,7 % 11,2 % 5,9 % 17,8 % 17,8 % 10,4 % 17,9 % Europe East 3,6 3,7 4,1 9,5 6,2 4,7 29,4 Osuus liikevaihdosta, % 14,1 % 16,0 % 20,6 % 35,9 % 29,4 % 27,2 % 32,3 % Europe Central 4,7 2,0 1,5 4,3 2,7 2,2 12,9 Osuus liikevaihdosta, % 17,2 % 9,3 % 9,2 % 27,9 % 21,4 % 23,3 % 23,2 % Liiketoimintasegmenteille kohdistamaton liikevoitto -0,8 0,2 0,6-0,7 0,9-0,8-0,8 Konsernin liikevoitto 34,5 35,5 29,5 45,7 36,5 29,0 157,5 Osuus liikevaihdosta, % 18,4 % 19,6 % 18,2 % 27,6 % 24,0 % 21,3 % 24,8 % Liiketoimintasegmenteille kohdistamaton liikevoitto sisältää kiinteistöjen myynnistä saadun myyntivoiton (liiketoiminnan muut tuotot) ja konsernikustannukset. 9

10 TULOSLASKELMA (EUR 1.000) 7-9/08 7-9/07 1-9/08 1-9/ /07 Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot YHTEENSÄ Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Poistot Liiketoiminnan muut kulut LIIKEVOITTO Rahoitustuotot Rahoituskulut VOITTO ENNEN VEROJA Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Katsauskauden tuloksen jako: Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus Vähemmistön osuus Yhteensä Tulos/osake (EPS), laimennettu, e 0,19 0,29 0,57 0,72 1,02 Tulos/osake (EPS), laimentamaton, e 0,19 0,29 0,57 0,72 1,02 10

11 TASE, VARAT (EUR 1.000) PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset hyödykkeet Keskeneräiset investoinnit Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Myytävissä olevat sijoitukset Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset Rahat ja pankkisaamiset LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat VARAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT (EUR 1.000) OMA PÄÄOMA Osakepääoma Ylikurssirahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA Vähemmistön osuus OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Varaukset Korolliset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Varaukset Tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat verovelat Korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ

12 TASEEN LIITETIEDOT Pitkäaikaisten varojen muutokset Bruttoinvestointeihin sisältyy yrityshankintojen arvioitu lisäkauppahinta. Yritysostot Katsauskaudella Ramirent on ostanut Suomen Rakennuskonevuokraamo Oy:n liiketoiminnan Suomessa, Hyresmaskiner i Stockholm AB:n liiketoiminnan Ruotsissa ja 60 %:n osuuden OTS Bratislava, spol. sr.o. nimisestä yrityksestä Slovakiassa. Ramirentilla on mahdollisuus kasvattaa omistuksensa OTS Bratislava, spol. sr.o.:ssa 100 %:iin vuoteen 2010 mennessä. Muut saamiset Muihin saamisiin per sisältyy Kaupthing Bank, hf., Suomen sivuliikkeessä oleva, konsernin avainjohtajille suunnattuun kannustinjärjestelmään liittyvä 2,7 Me:n suuruinen talletus. Ylikurssirahaston alentaminen Varsinainen yhtiökokous päätti alentaa yhtiön taseen mukaista ylikurssirahastoa per ,85 eurolla siirtämällä osakepääomaan ,13 euroa ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon ,72 euroa. Ylikurssirahaston alentaminen on kirjattu Ramirent Oyj:n kirjanpitoon elokuussa

13 LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA (Me) 1-9/08 1-9/ /07 Liiketoiminnan rahavirta 109,8 122,3 173,8 Investointien rahavirta -169,3-168,1-192,7 Rahoituksen rahavirta Osakeannista saadut maksut 0,0 0,5 0,7 Lyhytaikaisten lainojen nostot/lyhennykset 3,5-40,1 50,5 Pitkäaikaisten lainojen nostot 111,3 118,4 0,3 Maksetut osingot -54,3-32,5-32,5 Rahoituksen nettorahavirta 60,5 46,3 19,0 Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos 1,0 0,5 0,1 Rahat ja pankkisaamiset katsauskauden alussa 1,2 1,1 1,1 Rahavarojen muuntoero 0,0 0,0 0,0 Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos 1,0 0,5 0,1 Rahat ja pankkisaamiset katsauskauden lopussa 2,2 1,6 1,2 13

14 OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA (EUR 1.000) A = Osakepääoma B = Ylikurssirahasto C = SVOP-rahasto D = Muuntoerot E = Arvonmuutosrahasto F = Kertyneet voittovarat G = Myytävänä olevien pitkäaikaisten varojen erät H = Emoyhtiön osakkeenomistajien oma pääoma I = Vähemmistön osuus J = Oma pääoma yhteensä a B C D E F G H I J Oma pääoma Muuntoerot 1-9/ Koronvaihtosopimusten käyvän arvon muutos 1-9/ Suoraan omaan pääomaan kirjattujen erien tulovero 1-9/ Suoraan omaan pääomaan kirjatut erät (netto) Kauden 1-9/2007 tulos Tilikauden tuotot ja kulut (netto) Käytetyt osakeoptiot 1-9/ Osingonjako 1-9/ Oma pääoma Muuntoerot 10-12/ Koronvaihtosopimusten käyvän arvon muutos 10-12/ Suoraan omaan pääomaan kirjattujen erien tulovero 10-12/ Suoraan omaan pääomaan kirjatut erät (netto) Kauden 10-12/2007 tulos Tilikauden tuotot ja kulut (netto) Käytetyt osakeoptiot 10-12/ Oma pääoma Muuntoerot 1-9/ Vähemmistön osuuden muutos (netto) 1-9/ Koronvaihtosopimusten käyvän arvon muutos 1-9/ Suoraan omaan pääomaan kirjattujen erien tulovero 1-9/ Suoraan omaan pääomaan kirjatut erät (netto) Kauden 1-9/2008 tulos Tilikauden tuotot ja kulut (netto) Ylikurssirahaston alentaminen 1-9/ Osingonjako 1-9/ Oma pääoma

15 TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1-9/08 1-9/ /07 Korolliset velat, Me 364,6 266,1 237,1 Nettovelka, Me 362,4 264,5 235,9 Sijoitettu pääoma, Me (kauden lopussa) 707,4 580,7 578,2 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 24,4 % 29,1 % 31,7 % Nettovelkaantumisaste, % 105,7 % 84,1 % 69,2 % Omavaraisuusaste, % 39,1 % 42,3 % 46,3 % Henkilöstö (keskimäärin) Henkilöstö (kauden lopussa) Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, Me 204,5 187,4 217,5 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 38,6 % 41,2 % 34,3 % Taloudellisten tunnuslukujen määrittelyt ovat vuoden 2007 vuosikertomuksessa. 1) Luvut on laskettu rullaavan 12 kuukauden lukujen perusteella. OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 1-9/08 1-9/ /07 Tulos/osake (EPS) painotettu keskiarvo, laimennettu, e 0,57 0,72 1,02 Tulos/osake (EPS) painotettu keskiarvo, laimentamaton, e 0,57 0,72 1,02 Oma pääoma/osake kauden lopussa, laimennettu, e 2,89 3,14 Oma pääoma/osake kauden lopussa, laimentamaton, e 3,15 2,90 3,14 Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimennettu Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimentamaton Osakemäärä (kauden loppu), laimennettu Osakemäärä (kauden loppu), laimentamaton Osakekohtaisissa tunnusluvuissa on otettu huomioon toteutettu maksuton osakeanti. PITKÄAIKAISTEN VAROJEN MUUTOKSET (EUR 1.000) KIRJANPITOARVO KAUDEN ALUSSA Poistot Lisäykset Kone- ja laiteinvestoinnit Muut lisäykset Tytäryhtiöhankinnat Vähennykset Uudelleenluokitellut Muuntoerot KIRJANPITOARVO KAUDEN LOPUSSA Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat

16 VASTUUSITOUMUKSET Me Kiinteistökiinnitykset 0,2 - - Korolliset velat, joiden vakuudeksi yllä mainitut vakuudet on annettu 0,1 - - Yrityskiinnitykset 1,9 75,8 0,0 Muut pantatut varat - - 0,1 Korolliset velat, joiden vakuudeksi yllä mainitut vakuudet on annettu 0,2 186,0 0,0 Takaukset 3,3 2,5 2,8 Investointisitoumukset 7,9 18,4 86,4 Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten vastaiset vähimmäismaksut 156,1 114,2 127,7 Ei-purettavissa olevien rahoitusleasingsopimusten vastaiset vähimmäismaksut 1,6 3,1 2,5 Rahoitusleasingvelka taseessa -1,5-3,0-2,4 Ei-purettavissa olevien leasing-sopimusten taseen ulkopuoliset vastaiset vähimmäismaksut 156,2 114,3 127,8 Johdannaisinstrumenteista johtuvat vastuut Kohde-etuuden nimellisarvo 121,0 167,2 122,0 Johdannaisinstrumenttien käypä arvo 0,2-0,2-0,2 Koronvaihtosopimusten nimellisarvo oli katsauskauden lopussa 121,0 (167,2) Me. Ramirentillä on lainajärjestelyjä, joihin liittyy omavaisuus-, velkaisuusaste-, korkokate- ja/tai muita tunnuslukukovenantteja. Ramirentin tunnusluvut ovat merkittävästi parempia kuin kovenanttien tunnuslukurajat. Ramirentillä ei ole lähipiiritapahtumia katsauskauden aikana. Yhtiöllä ei ole katsauskauden lopussa saatavia lähipiiriltä. Yhtiön tiedossa ei ole vireillä olevia oikeusprosesseja, joilla voisi olla olennainen vaikutus tilinpäätöstiedotteen lukuihin. Tämä osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Vantaalla RAMIRENT OYJ Hallitus 16

17 Ramirent on Pohjoismaiden sekä Keski- ja Itä-Euroopan johtava rakentamiseen ja teollisuudelle koneita sekä laitteita vuokraava yhtiö. Yhtiöllä on toimintaa noin 360 toimipisteessä 13 maassa ja sen kotipaikka on Helsinki. Liikevaihto vuonna 2007 oli 634 miljoonaa euroa ja henkilöstöä on Ramirent on noteerattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Lisätietoja Ramirent Oyj, PL 116 (Äyritie 12a), Vantaa puh , fax