RAKENTAJAIN KONEVUOKRAAMON OSAVUOSIKATSAUS VAHVA TULOSKUNTO JATKUU

Transkriptio

1 OSAVUOSIKATSAUS 1 (17) RAKENTAJAIN KONEVUOKRAAMON OSAVUOSIKATSAUS VAHVA TULOSKUNTO JATKUU - Liikevaihto 285,8 (58,1) milj. euroa, kasvua edellisvuoden pro forma -liikevaihtoon (241,9 milj. euroa) verrattuna 18,1 % - Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) 49,9 (13,8) milj. euroa - Liikevoitto (EBIT) 46,7 (13,8) milj. euroa, kasvua edellisvuoden pro forma -liikevoittoon (29,2 milj. euroa) verrattuna 59,9 % - Osakekohtainen tulos, laimennettu, 0,88 (0,64) euroa - Cramon liiketoimintojen integrointi edennyt hyvin ja uusien kasvumahdollisuuksien kartoittaminen aloitettu - Ylimääräinen yhtiökokous , yhtiön uudeksi toiminimeksi ehdotetaan Cramo Oyj:tä - Koko vuoden kannattavuuden ja liikevaihdon odotetaan kasvavan merkittävästi vuoden 2005 pro forma - lukuihin verrattuna KESKEISET TUNNUSLUVUT (1.000 euroa) Liikevaihto, e Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) Liikevoitto (EBIT) Tulos ennen veroja(ebt) Katsauskauden tulos Tulos/osake (EPS) ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja, laimennettu, e 0,47 0,34 0,98 0,64 0,81 Tulos/osake(EPS), laimennettu, e 0,43 0,34 0,88 0,64 0,81 Oma pääoma/osake, e 9,05 3,58 3,77 Omavaraisuusaste, % 37,0 46,8 49,0 Nettovelkaantumisaste (gearing), % 115,8 97,4 89,7 Korolliset nettovelat Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, e ,601 % liikevaihdosta 29,5 39,0 38,5 Henkilöstö keskimäärin VUOKRAUSPALVELUJEN KYSYNTÄ JATKAA KASVUAAN Rakentajain Konevuokraamo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä vuokraa ja myy siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokrauksesta ja vuokraukseen liittyvistä palveluista. Liitännäisiä palveluja ovat muun muassa työmaa- ja asennuspalvelut. Rakentajain Konevuokraamo Oyj -konserni (RK) on alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä-Euroopassa. Yhtiöllä on toimintaa Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Alankomaissa, Virossa, Latviassa, Liettuassa, Puolassa, Tšekin tasavallassa ja Venäjällä.

2 OSAVUOSIKATSAUS 2 (17) Rakentamisen odotetaan kasvavan kuluvana vuonna kaikilla RK:n toiminta-alueilla. Rakennusalan kansainvälinen tutkimuslaitos Euroconstruct arvioi Pohjoismaiden rakennusmarkkinoiden kasvavan kuluvana vuonna noin neljä prosenttia, mutta kasvun arvioidaan hidastuvan vuosina Voimakkainta kasvua odotetaan asuin- ja korjausrakentamisesta. Venäjällä sekä Keski- ja Itä-Euroopassa rakennusinvestoinnit kasvavat tällä hetkellä selvästi nopeammin kuin Pohjoismaissa. RK arvioi kone- ja laitevuokrauksen kasvavan kaikilla markkina-alueilla rakentamisen kokonaiskasvua voimakkaammin, mikä johtuu muun muassa vuokrauspalveluiden käytön yleistymisestä. Myös siirtokelpoisten tilojen kysynnän arvioidaan kasvavan rakentamisen kasvua voimakkaammin. LIIKEVAIHTO JA TULOS RK-konsernin liikevaihto ja tulos kehittyivät vuoden kolmannella neljänneksellä odotetun myönteisesti. Heinä-syyskuu on toimialalla tyypillisesti paras vuosineljännes kesällä voimistuvan kysynnän ansiosta. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 386,2 prosenttia ja oli 105,5 miljoonaa euroa (21,7). Tammisyyskuun liikevaihto kasvoi 391,9 prosenttia ja oli 285,8 miljoonaa euroa (58,1). Liikevaihdon merkittävä kasvu johtuu Cramo Holding B.V. -konsernin liittämisestä Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n konsernitilinpäätökseen alkaen. Edellisvuoden vastaavan jakson pro forma -liikevaihtoon (89,7 milj. euroa) verrattuna kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 17,6 prosenttia. Tammi-syyskuussa liikevaihto kasvoi 18,1 % edellisen vuoden pro forma -liikevaihtoon (241,9 milj. euroa) verrattuna. Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) kasvoi tammisyyskuussa selvästi, 262,7 prosenttia, ja oli 49,9 (13,8) miljoonaa euroa. Liikevoitto (EBIT) kasvoi tammi-syyskuussa 239,6 prosenttia ja oli 46,7 (13,8) miljoonaa euroa. Edellisvuoden vastaavan kauden pro forma -liikevoittoon (29,2 milj. euroa) verrattuna liikevoitto kasvoi 17,5 miljoonaa euroa ja oli 16,3 (12,1) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuutta paransi hyvä kysyntä, hintojen nousu päämarkkina-alueilla sekä vuokrausasteen kasvu. Katsauskauden voitto tammi-syyskuulta ennen veroja oli 36,9 (12,5) miljoonaa euroa ja voitto 26,9 (9,4) miljoonaa euroa. Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,88 (0,64) euroa. INVESTOINNIT JA POISTOT Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat tammi-syyskuussa 84,2 (22,6) miljoonaa euroa ja kohdistuivat pääasiassa vuokrauskaluston hankintaan. Viime vuoden vastaavan jakson pro forma -bruttoinvestoinnit olivat 65,1 miljoonaa euroa. Vahvana jatkuva kysyntä kaikilla päämarkkinoilla vaatii konsernilta voimakkaita investointeja vuonna Bruttoinvestointeihin sisältyy puolalaisen MAROPOL Sp.zo.o.:n hankinta vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Hankinnasta ei aiheutunut RK:lle uutta konserniliikearvoa. Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja ohjelmistoihin kohdistuneet poistot olivat tammi-syyskuussa 37,5 (8,2) miljoonaa euroa. Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot olivat 3,2 miljoonaa euroa. Liikearvon yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 150,4 miljoonaa euroa, josta 138,8 miljoonaa euroa liittyy Cramo-yrityskauppaan. RAHOITUS JA TASE Liiketoiminnan rahavirta oli tammi-syyskuussa positiivinen 62,6 (18,1) miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli -69,5 (-20,2) miljoonaa euroa. Rahoituksen rahavirta oli 8,8 (3,8) miljoonaa euroa. Katsauskauden lopussa yhtiön likvidit rahavarat olivat 24,6 (2,3) miljoonaa euroa. Nettomuutos käteisvaroissa oli 1,9 (1,7) miljoonaa euroa.

3 OSAVUOSIKATSAUS 3 (17) RK-konsernin korollinen vieras pääoma oli kauden lopussa 339,5 (52,2) miljoonaa euroa. Kolmannen vuosineljänneksen vahvan liiketoiminnan rahavirran myötä yhtiö lyhensi korollisia velkojaan 23,3 miljoonalla eurolla tilanteeseen verrattuna. Pitkäaikaisista lainoista on suojattu koronvaihtosopimuksilla noin 150,3 miljoonaa euroa, joista 140 miljoonan euron lainojen korkoihin sovelletaan suojauslaskentaa. RK-konsernin korollinen nettovelka oli 314,9 (49,9) miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste oli 115,8 prosenttia (97,4 %). Taseen loppusumma oli 743,3 (118,6) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 37,1 (46,8) prosenttia. KONSERNIRAKENNE Rakentajain Konevuokraamo -konserniin kuuluivat katsauskauden lopussa liiketoimintaa harjoittavina yhtiöinä emoyhtiö Rakentajain Konevuokraamo Oyj ja sen tytäryhtiön Cramo Holding B.V.:n tytäryhtiöt Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Alankomaissa, Virossa, Latviassa, Liettuassa ja Puolassa, Tilamarkkinat Oy sekä Suomen Tähtivuokraus Oy:n tytäryhtiöt Virossa, Puolassa, Tšekin tasavallassa ja Venäjällä. Suomen Projektivuokraus Oy sulautettiin emoyhtiöön Tarkastelujaksolla käynnistettiin toimenpiteet tytäryhtiöiden määrän vähentämiseksi ja konsernin juridisen rakenteen yksinkertaistamiseksi. Konsernirakenteen juridinen selkiyttäminen vastaamaan nykyistä paremmin liiketoiminnan tarpeita on tarkoitus saada päätökseen vuoden 2007 aikana. RK-konsernin kone- ja laitevuokraustoimintaa harjoittaa noin 250 vuokrauspalvelupisteen verkosto. Siirtokelpoisten tilojen liiketoimintaa harjoittavat Tilamarkkinat Suomessa ja Cramo Instant Ruotsissa, Tanskassa ja Norjassa. TOIMINNAN KEHITTÄMINEN Rakentajain Konevuokraamo Oyj hankki vuoden 2006 alussa Cramo-konsernin hollantilaisen emoyhtiön Cramo Holding B.V.:n osakevaihtosopimuksella. Rakentajain Konevuokraamon ja Cramon toimintojen yhdistäminen jatkui vuoden 2006 kolmannella neljänneksellä suunnitellusti. RK:n ja Cramon toimintoja on yhdistetty muun muassa lakkauttamalla toimipisteitä Suomessa ja yhdistämällä Viron toiminnot toisiinsa. Myös Puolan liiketoimintojen uudelleenorganisointi on edistynyt suunnitelmien mukaisesti. Uuden konsernin strategia valmistui elokuussa, minkä jälkeen maayhtiöt ovat laatineet liiketoimintasuunnitelmansa. Konsernistrategiassa vahvistettiin tavoite kasvaa yhdeksi Euroopan kolmesta suurimmasta vuokrauspalveluyrityksestä. Kasvua tavoitellaan sekä orgaanisesti että yritysostoin. Tavoitteena on olla kullakin markkina-alueella kahden suurimman alan toimijan joukossa, asiakkaiden näkökulmasta ensisijainen vaihtoehto sekä toimialan yksi kannattavimmista yrityksistä. RK:n ja Cramon integrointi on edennyt onnistuneesti ja yhtiössä on aloitettu uusien kasvumahdollisuuksien kartoittaminen. KONSERNIN JOHTO Konsernin tietohallintojohtajaksi ja laajennetun johtoryhmän jäseneksi nimitettiin Eva Harström, joka aloitti tehtävässään Tilamarkkinat Oy:n toimitusjohtaja Ossi Alastalo nimitettiin alkaen konsernin siirtokelpoiset tilat - liiketoiminnasta vastaavaksi johtajaksi ja konsernin laajennetun johtoryhmän jäseneksi. Camilla Hensäter nimitettiin Ruotsin, Norjan ja Tanskan siirtokelpoiset tilat liiketoiminnasta vastaavaksi johtajaksi. Hän raportoi Alastalolle.

4 OSAVUOSIKATSAUS 4 (17) HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli katsauskaudella keskimäärin (583) henkeä. Edellisvuoden pro forma - henkilömäärään (1.655) verrattuna henkilöstön määrä kasvoi 124:lla. Lisäys johtuu liiketoiminnan kasvusta erityisesti Ruotsissa ja Keski- ja Itä-Euroopassa. Kone- ja laitevuokrauksessa työskenteli ja siirtokelpoisten tilojen toiminnoissa 190 henkeä. LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN RK:n toiminta jakaantuu kahteen liiketoimintasegmenttiin, joita ovat kone- ja laitevuokraus sekä siirtokelpoiset tilat. Kone- ja laitevuokrausta tarkastellaan lisäksi maantieteellisten segmenttien mukaan. Maantieteelliset segmentit ovat Suomi, Ruotsi, Länsi-Eurooppa (Norja, Tanska ja Alankomaat) ja muu Eurooppa (Viro, Latvia, Liettua, Puola, Tšekin tasavalta ja Venäjä). KONE- JA LAITEVUOKRAUS Kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli vuoden 2006 kolmannella neljänneksellä 89,8 (15,2) miljoonaa euroa. Vuoden 2005 kolmannen neljänneksen pro forma -liikevaihtoon (78,1 milj. euroa) verrattuna kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto kasvoi 15,0 prosenttia. Liikevaihto kasvoi erityisesti Keski- ja Itä-Euroopassa. Tammi-syyskuussa kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto kasvoi 17,5 prosenttia 242,0 miljoonaan euroon verrattuna edellisen vuoden pro forma -liikevaihtoon (206,0 milj. euroa). Kone- ja laitevuokrauksen liikevoitto (EBITA) tammi-syyskuussa oli 44,9 (33,3) miljoonaa euroa eli liikevoitto kasvoi 34,8 prosenttia verrattuna viime vuoden pro forma -lukuihin. Kone- ja laitevuokrauksen vuoden 2006 kumulatiivinen liikevaihto jakaantui maantieteellisesti seuraavasti: Suomi 18,4 prosenttia, Ruotsi 50,9 prosenttia, Länsi-Eurooppa 19,7 prosenttia ja muu Eurooppa 11,1 prosenttia. Muun Euroopan osuus liikevaihdosta on kasvanut odotusten mukaisesti. Kone- ja laitevuokrauksen keskeiset asiakkaat toimivat rakennussektorilla ja teollisuudessa. Lisäksi palveluja tarjotaan julkishallinnolle ja yksityisasiakkaille. Suomi Suomen kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli 44,5 (42,7) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 4,2 prosenttia. Liikevoitto (EBITA) oli 8,4 (7,7) miljoonaa euroa eli 19,0 (18,1) prosenttia liikevaihdosta. Vertailuluvut viime vuodelta ovat pro forma -lukuja. Suomen vuokraustoiminnan liikevaihto ja tulos olivat kolmannella neljänneksellä rakennusalalle tyypillisen kausivaihtelun mukaiset. Kysyntä on hyvää koko maassa, mutta pääkaupunkiseudulla kilpailu on kireää. Kolmannen neljänneksen kannattavuus laski jonkin verran edelliseen vuoteen verrattuna. Kone- ja laitevuokraukseen liittyvistä palveluista työmaapalvelut kehittyivät edelleen suotuisasti. Rakennusteollisuus RT nosti lokakuussa kuluvan vuoden kasvuennustettaan prosenttiyksiköllä. RT arvioi rakentamisen kasvavan 4,5 prosenttia vuonna 2006 ja 2,5 prosenttia vuonna Kasvua pitää yllä toimistorakentamisen lisääntyminen pääkaupunkiseudulla sekä asuntojen uudisrakentaminen, vilkas teollisuus- varastorakentaminen sekä liikerakentaminen. Korjausrakentamisen sekä maa- ja vesirakentamisen kasvu pysyy tasaisena. RK arvioi kone- ja laitevuokrausmarkkinoiden kasvavan rakentamisen kokonaiskasvua nopeammin. RK uskoo kannattavuuden pysyvän hyvällä tasolla Suomessa loppuvuonna 2006.

5 OSAVUOSIKATSAUS 5 (17) Ruotsi Ruotsin kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli 123,1 (107,0) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 15,0 prosenttia. Liikevoitto (EBITA) oli 23,9 (14,0) miljoonaa euroa eli 19,4 (13,1) prosenttia liikevaihdosta. Vertailuluvut viime vuodelta ovat pro forma -lukuja. Ruotsin vuokraustoiminta kehittyi katsauskaudella edelleen myönteisesti. Tähän vaikuttivat kasvaneen kysynnän ohella aiemmin tehdyt panostukset kone- ja laitekannan, toimipaikkaverkoston ja palvelukonseptien kehittämiseksi. Vuokrausaste oli edelleen ennätyksellisen korkea. Ruotsin Rakennusteollisuus (Sveriges Byggindustrier) arvioi rakennusmarkkinoiden kasvavan Ruotsissa seitsemän prosenttia vuonna 2006 ja kolme prosenttia vuonna RK arvioi kone- ja laitevuokrausmarkkinoiden kasvavan Ruotsissa rakennusalan kokonaiskasvua nopeammin. Liiketoiminnan odotetaan kehittyvän Ruotsissa myönteisesti myös vuoden 2006 viimeisellä neljänneksellä. Länsi-Eurooppa Rakentajain Konevuokraamon kone- ja laitevuokraustoiminta Länsi-Euroopassa muodostuu Norjan, Tanskan ja Hollannin toiminnoista. Länsi-Euroopan kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli 47,7 (36,2) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 31,9 prosenttia. Liikevoitto (EBITA) oli 5,2 (0,4) miljoonaa euroa eli 10,9 (1,0) prosenttia liikevaihdosta. Vertailuluvut viime vuodelta ovat pro forma -lukuja. Liiketoiminta on kehittynyt hyvin erityisesti Norjassa, jossa RK on vahvistanut markkina-asemaansa. Norjassa on meneillään laajoja, muun muassa maakaasun jakeluun liittyviä infrastruktuurihankkeita, joissa RK on mukana. Alankomaissa liiketoiminta on kehittynyt positiivisesti vuoden 2006 aikana ja kehityksen odotetaan jatkuvan suotuisana. Tanskassa tehtyjen organisaatiomuutosten odotetaan parantavan kannattavuutta tulevaisuudessa. RK odottaa Länsi-Euroopan liiketoimintojensa kehittyvän kuluvana vuonna selkeästi edellisvuotta myönteisemmin. Liikevaihtoa ja tulosta kasvattavat hyvä markkinatilanne sekä yhtiöissä toteutetut organisaatiouudistukset ja kehittämistoimet. Muu Eurooppa Rakentajain Konevuokraamon kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto muualla Euroopassa muodostuu Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Tšekin tasavallan ja Venäjällä Pietarin markkinoilta. Muun Euroopan kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli 26,8 (15,6) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 71,8 prosenttia. Liikevoitto (EBITA) oli 7,4 (4,1) miljoonaa euroa eli 27,6 (26,2) prosenttia liikevaihdosta. Vertailuluvut viime vuodelta ovat pro forma -lukuja. Muun Euroopan vuokraustoiminnan tuloskehitys jatkui erittäin vahvana. Heinä-syyskuun tulos oli jopa odotuksia parempi samalla, kun liiketoiminta kasvoi edelleen voimakkaasti. Kone- ja laitevuokrauspalveluiden käyttö lisääntyi kaikilla RK:n Keski- ja Itä-Euroopan toimialueilla. Rakentaminen on erityisen voimakasta Venäjällä, Puolassa ja Virossa. Asuinrakentamisen arvioidaan kasvavan Venäjällä 5-10 prosenttia vuodessa. Asuinrakentamista kasvattavat maan sisäinen muuttoliike ja kotitalouksien varallisuuden kasvu. RK odottaa Pietarin alueen konevuokrausmarkkinoiden kasvavan lähivuosina ainakin 25 prosentin vuosivauhtia. RK seuraa Venäjällä Pietarin lisäksi muita kasvualueita. Myös Puolassa vuokrauspalveluiden kysynnän odotetaan kasvavan. Kysyntää lisäävät erityisesti voimakkaat investoinnit infrastruktuurin kehittämiseen ja teollisuusrakentamiseen.

6 OSAVUOSIKATSAUS 6 (17) VTT:n kesäkuussa ilmestyneen selvityksen mukaan rakennusmarkkinoiden kasvu vaihtelee Baltiassa 5-20 prosentin välillä. Rakentamisen odotetaan kasvavan voimakkaimmin Virossa. Liettuassa kasvuvauhti on noin 5-15 prosenttia, Latviassa ja Virossa noin prosenttia vuodessa. RK odottaa kone- ja laitevuokrauksen markkinoiden kasvavan Baltiassa vähintään 15 prosentin vuosivauhtia. RK on markkinajohtaja Virossa. Keski- ja Itä-Euroopan alueella vuokrauspalveluiden kysyntää lisäävät sekä voimakas rakentaminen että vuokrauspalveluiden käytön yleistyminen. RK:n strategisena tavoitteena on vahvistaa asemaansa Keski- ja Itä-Euroopan kasvavilla markkinoilla, mihin liiketoiminnan nykyinen rakenne ja kehitys tarjoavat hyvät edellytykset. SIIRTOKELPOISET TILAT Siirtokelpoisten tilojen liikevaihto oli vuoden 2006 kolmannella neljänneksellä 16,7 (13,8) miljoonaa euroa. Siirtokelpoisten tilojen vuoden 2005 kolmannen neljänneksen pro forma -liikevaihtoon (13,8 milj. euroa) verrattuna liikevaihto kasvoi 21,2 prosenttia. Vuokraustoiminnan osuus siirtokelpoisten tilojen kokonaisliikevaihdosta on vakaassa kasvussa. Kolmannella vuosineljänneksellä myynnin osuus oli muutamien merkittävien myyntisopimusten vuoksi normaalia suurempi. Tammi-syyskuussa siirtokelpoisten tilojen liikevaihto kasvoi 11,3 prosenttia 46,4 miljoonaan euroon verrattuna edellisen vuoden pro forma -liikevaihtoon (41,7 milj. euroa). Siirtokelpoisten tilojen liikevoitto (EBITA) oli 10,2 (9,5) miljoonaa euroa, eli liikevoitto kasvoi 7,6 prosenttia verrattuna viime vuoden pro forma -lukuihin. Heinä-syyskuun kannattavuutta paransivat Ruotsissa alkuvuonna toteutetut tehostamistoimet sekä jaksolle ajoittuneet merkittävät kaupat Suomessa. Siirtokelpoisten tilojen liikevaihdosta selkeästi suurin osa kertyy Suomen ja Ruotsin markkinoilta. Lisäksi toimintaa on Norjassa ja Tanskassa. Yhtiö arvioi olevansa siirtokelpoisten tilojen markkinajohtaja sekä Suomessa että Ruotsissa. Suomessa liiketoimintaan sisältyy siirtokelpoisten tilojen vuokraus, myynti ja valmistus. Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa harjoitetaan vain vuokrausta ja myyntiä. RK odottaa siirtokelpoisten tilojen kysynnän kasvavan sekä Suomessa että Ruotsissa yli viiden prosentin vuosivauhtia vuosina Siirtokelpoisia tiloja käytetään rakennustyömaiden lisäksi yhä enemmän kouluina, päiväkoteina ja vanhusten palvelukeskuksina, mikä kasvattaa julkisen sektorin osuutta asiakaskunnasta. Kysyntää lisäävät myös uudet käyttökohteet esimerkiksi teollisuuden infrastruktuurihankkeissa. RK:n tavoitteena on kasvattaa vuokrauksen osuutta siirtokelpoisten tilojen liikevaihdosta, sillä pitkäaikaiset vuokrasopimukset tasoittavat RK:n riippuvuutta rakentamisen ja talouden suhdannevaihteluista. Kysyntä yhä pidempiä vuokrasopimuksia kohtaan on kuluvana vuonna kasvanut. Siirtokelpoisten tilojen kysyntä on voimakasta sekä Suomessa että Ruotsissa. Ruotsissa kilpailu on kiristynyt toimialajärjestelyjen vuoksi. RK:n tavoitteena on kasvattaa markkinaosuuttaan Norjassa ja Tanskassa. LIIKEVAIHTO MAANTIETEELLISEN SEGMENTTIJAON MUKAISESTI Rakentajain Konevuokraamon toissijainen segmentointi noudattaa maantieteellistä jakoa. Katsauskaudella konsernin kokonaisliikevaihdosta 66,8 miljoonaa euroa (23,2 prosenttia) kertyi Suomen markkinoilta, 146,8 miljoonaa euroa (50,9 prosenttia) Ruotsista, 47,7 miljoonaa euroa (16,6 prosenttia) Länsi-Euroopasta ja 26,8 miljoonaa euroa (9,3 prosenttia) muusta Euroopasta. Lukuihin sisältyvät sekä kone- ja laitevuokrauksen että siirtokelpoisten tilojen liikevaihto.

7 OSAVUOSIKATSAUS 7 (17) OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Rakentajain Konevuokraamon osakepääoma oli katsauskauden lopussa ,81 euroa ja osakkeiden lukumäärä kappaletta. Ylimääräinen yhtiökokous päätti alentaa yhtiön osakkeen kirjanpidollista vasta-arvoa siten, että osakepääoma aleni ,67 euroon. Osakepääoman alentamismäärä siirrettiin vapaaseen omaan pääomaan. Ylimääräinen yhtiökokous päätti yhdistää yhtiön osakesarjat yksilajisiksi, ja tähän liittyvän suunnatun annin seurauksena osakepääoma kasvoi ,47 eurolla ja osakkeiden lukumäärä osakkeella. Ylimääräinen yhtiökokous päätti suunnatusta uusmerkinnästä Cramo Holding B.V.:n neljälle osakkaalle siten, että Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n osakepääomaa korotettiin ,67 eurolla antamalla kappaletta uusia osakkeita Cramo Holding B.V.:n osakkaille apporttina luovutettavia Cramo Holding B.V.:n osaketta vastaan. Osakepääoman muutokset merkittiin kaupparekisteriin , jonka jälkeen osakemääräksi muodostui kappaletta ja osakepääomaksi ,81 euroa. Tämän jälkeen osakepääoma korottui tammi-maaliskuussa optiomerkintöjen seurauksena ,00 eurolla, mikä rekisteröitiin Kaupparekisteriin Vuoden 2002 optio-oikeuksilla merkittiin heinä-syyskuussa yhteensä Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n osaketta. Vuoden 2002 optio-oikeuksilla on merkitty yhteensä osaketta. Nämä osakemerkinnät ja niistä johtuva osakepääoman korotus käsiteltiin hallituksen kokouksessa ja rekisteröitiin kaupparekisteriin Hallitus käsittelee optio-ohjelmien perusteella tehtäviä osakemerkintöjä seuraavan kerran kokouksissaan , ja Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n vuoden 2002 optio-ohjelmaan liittyvät yhteensä B-optio-oikeutta ovat olleet kaupankäynnin kohteena yhdessä listattujen vuoden 2002 A-optio-oikeuksien kanssa alkaen. Molempien optio-oikeuksien merkintäaika päättyy Rakentajain Konevuokraamo Oyj on ollut listattuna Helsingin Pörssissä vuodesta 1988 alkaen. Yhtiön kaupankäyntitunnus on RAK1V. Lokakuun 2. päivä 2006 käyttöönotetulla Pohjoismaisella listalla Rakentajain Konevuokraamo Oyj on luokiteltu markkina-arvoltaan keskikokoiseksi yhtiöksi toimialana teollisuus. HALLITUKSEN VOIMASSAOLEVAT VALTUUDET Hallituksella ei ole valtuuksia optio-oikeuksien antamiseen, vaihtovelkakirjalainan ottamiseen, osakepääoman korottamiseen eikä omien osakkeiden hankkimiseen. MUUTOKSET OMISTAJAKUNNASSA Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n omistuksessa ei ole tapahtunut ensimmäisen vuosineljänneksen jälkeen liputusilmoituksen ylittäviä muutoksia. Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n ja Cramo Holding B.V:n yhdistymiseen liittyvät omistusmuutokset astuivat voimaan ja niistä tiedotettiin Muista omistusmuutoksista tiedotettiin

8 OSAVUOSIKATSAUS 8 (17) Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa : Osakkeenomistaja OsakkeitaOsuus % osakkeista Pon Holdings B.V ,32 Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi ,31 Hallintarekisteröity (Nordea Pankki Suomi Oyj) ,36 Rakennusmestarien Säätiö ,68 Vahinkovakuutusosakeyhtiö Pohjola ,77 Hallintarekisteröity (Skandinaviska Enskilda Banken AB) ,14 Rakennusmestarit ja -insinöörit AMK RKL Ry ,00 OP-Suomi Pienyhtiöt -sijoitusrahasto ,98 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma ,92 Thominvest Oy ,91 Muut osakkeenomistajat ,61 Yhteensä ,00 KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n rekisteröity osakepääoma on kasvanut katsauskauden jälkeen optiooikeuksien perusteella tehtyjen osakemerkintöjen seurauksena ,27 eurolla ja osakkeella alkaen RK:n rekisteröity osakepääoma on ,08 euroa ja osakkeiden lukumäärä kappaletta. Uudet osakkeet ovat olleet kaupankäynnin kohteena alkaen. RK julkaisi kutsun ylimääräiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään maanantaina kello alkaen Radisson SAS Royal hotellissa, osoitteessa Runeberginkatu 2, Helsinki. Tärkeimmät yhtiökokouksessa käsiteltävät asiat ovat yhtiöjärjestyksen muutos ja optio-ohjelma. Yhtiöjärjestyksen pääasiallinen muutos koskee yhtiön toiminimeä. Hallitus ehdottaa uudeksi toiminimeksi Cramo Oyj:tä. Yhtiö arvioi toiminimen muutokseen liittyviksi kustannuksiksi 8 miljoonaa euroa, josta vuodelle 2006 kohdistuu 0,8 miljoonaa euroa ja vuodelle ,5 miljoonaa euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle myös optio-ohjelman liikkeelle laskemista Rakentajain Konevuokraamo - konsernin avainhenkilöille. Ehdotettujen optio-oikeuksien määrä on enintään kappaletta, jotka oikeuttavat merkitsemään enintään yhtiön uutta osaketta. Osakkeenomistaja Pon Holdings B.V., joka omistaa tällä hetkellä 28,3 % Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n osakkeista ja äänistä, on ilmoittanut yhtiölle tutkivansa strategisia vaihtoehtoja Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n omistuksen osalta. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Talouskehityksen odotetaan jatkuvan suotuisana RK:n liiketoimintaympäristössä. Rakentamisen kasvu sekä teollisuuden ja julkisen sektorin merkittävät infrastruktuurihankkeet pitävät yllä kone- ja laitevuokrauksen kasvua. Pohjoismaissa rakentamisen kasvun odotetaan pysyvän korkealla tasolla vuoden 2006 loppuun saakka, jonka jälkeen kasvun odotetaan hieman tasoittuvan. Keski- ja Itä-Euroopassa rakentamisen kasvun odotetaan jatkuvan vahvana. Kone- ja laitevuokrauksen arvioidaan kasvavan rakentamisen kasvua nopeammin johtuen muun muassa vuokrauksen penetraatioasteen kasvusta. Siirtokelpoisten tilojen markkinoilla kasvua odotetaan erityisesti julkiselta sektorilta.

9 OSAVUOSIKATSAUS 9 (17) RK:n ja Cramon yhdistyminen kasvattaa konsernin liikevaihtoa ja liikevoittoa merkittävästi vuonna Kuluvan vuoden tuloskehitys on osoittanut, että RK:n ja Cramon toimintojen onnistunut integrointi luo hyvät edellytykset konsernin positiiviselle kehitykselle. Näkymät vuodelle 2007 ovat myönteiset. Konsernin koko vuoden 2006 kannattavuuden ja liikevaihdon odotetaan kasvavan merkittävästi vuoden 2005 pro forma - lukuihin verrattuna. Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia. OSAVUOSIKATSAUKSEN TAULUKKO-OSA Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita noudattaen. Katsausta ei ole laadittu noudattaen kaikkia IAS 34, Osavuosikatsaukset, standardin vaatimuksia. KONSERNITASE (1.000 e) VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Myytävissä olevat sijoitukset Saamiset Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Rahavarat LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ VARAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma Osakeanti Ylikurssirahasto Arvonmuutosrahasto Suojausrahasto Muuntoerot Kertyneet voittovarat OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ VARAUKSET Varaukset 486 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Pitkäaikaiset velat LYHYTAIKAISET VELAT Lyhytaikaiset velat VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ

10 OSAVUOSIKATSAUS 10 (17) KONSERNITULOSLASKELMA (1.000 e) LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos Valmistus omaan käyttöön Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Poistot Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot Liiketoiminnan muut kulut LIIKEVOITTO % liikevaihdosta 22,7 32,9 16,3 23,7 23,3 Rahoituskulut (netto) , VOITTO ENNEN VEROJA % liikevaihdosta 18,4 31,3 12,9 21,6 21,1 Tuloverot TILIKAUDEN VOITTO % liikevaihdosta 12,5 23,3 9,4 16,2 15,5 Laimentamaton osakekohtainen tulos, e 0,44 0,36 0,89 0,66 0,79 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, e 0,43 0,34 0,88 0,64 0,77 TIIVISTETTY LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (1.000 e) Oma Oma Oma pääoma pääoma pääoma Kauden alussa Muuntoero Tilikauden voitto Suojausrahasto Osingonjako Osakeanti, rekisteröity Osakeanti, rekisteröimätön Kauden lopussa

11 OSAVUOSIKATSAUS 11 (17) KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (1.000 e) 1-9/06 1-9/ /05 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA INVESTOINTIEN RAHAVIRTA RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Maksullinen osakeanti Maksetut osingot Pitkäaikaisten lainojen muutos Lyhytaikaisten lainojen muutos Pitkäaikaisten saamisten muutos Muut muutokset RAHOITUKSEN RAHAVIRTA YHTEENSÄ RAHAVAROJEN MUUTOS RAHAVARAT KAUDEN ALUSSA CRAMOLTA OSAKEVAIHDOSSA TULLEET RAHAVARAT KAUDEN ALUSSA RAHAVARAT KAUDEN LOPUSSA VASTUUSITOUMUKSET, e Omasta puolesta Kiinteistökiinnitykset Yrityskiinnitykset Pantit Muut vastuut JOHDANNAISSOPIMUKSET (1.000 e) NA = nimellisarvo NA MA NA MA NA MA MA = markkina-arvo Korkojohdannaiset Vaihtosopimukset Optiosopimukset Ostetut Asetetut

12 OSAVUOSIKATSAUS 12 (17) TUNNUSLUKUJA 1-9/06 1-9/05 Muutos % 1-12/05 Siirtokelpoisten tilojen tilauskanta yhteensä, e , Siirtokelpoisten tilojen vuokrauksen tilauskanta, e , Siirtokelpoisten tilojen myynnin tilauskanta, e , Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, e , % liikevaihdosta 29,5 39,0-24,4 38,5 Henkilöstö keskimäärin ,1 569 Tulos/osake, e laimentamaton 0,89 0,66 34,8 0,79 Tulos/osake, e laimennettu 1) 0,88 0,64 37,5 0,77 Oma pääoma/osake 2), e 9,05 3,58 153,1 3,64 Omavaraisuusaste, % 37,0 46,8-21,0 49,0 Korolliset nettovelat, e , Nettovelkaantumisaste, % 115,8 97,4 89,7 Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä, kpl 30,102, ) Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa, kpl 30,110, ) A-sarjan osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa, kpl Optio-oikeuksien laimennusvaikutuksella oikaistu osakemäärä, kpl 30,517, ) Optiotodistusten oikeuttamien osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistuna 2) Rekisteröity osakemäärä kauden päättyessä 3) A- ja B-sarjan osakkeet 4) B-sarjan osakkeet SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT (1.000 e) Konsernin ensisijaiset segmentit ovat kone- ja laitevuokraus ja siirtokelpoiset tilat. Toissijaiset segmentit jakautuvat maantieteellisesti ja ovat Suomi, Ruotsi, Länsi-Eurooppa ja Muu Eurooppa. Kone- ja laitevuokrauksen osalta esitetään lisäksi liikevaihto maantieteellisen segmenttijaon mukaisesti. Liikevaihto liiketoimintasegmenttien mukaan (1.000 e) Kone- ja laitevuokraus - Suomi Ruotsi Länsi-Eurooppa Muu Eurooppa Kone- ja laitevuokraus yhteensä josta segmenttien välistä Siirtokelpoiset tilat josta segmenttien välistä Eliminoinnit Liikevaihto yhteensä

13 OSAVUOSIKATSAUS 13 (17) Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) liiketoimintasegmenttien mukaan (1.000 e) Kone- ja laitevuokraus - Suomi Ruotsi Länsi-Eurooppa Muu Eurooppa Kone- ja laitevuokraus yhteensä Siirtokelpoiset tilat Kohdistamattomat konsernitoiminnot Liikevoitto yhteensä Osana integraatioprosessia konserni uudelleen arvioi ja vahvisti kolmannella vuosineljänneksellä konsernin yhteisten kulujen kohdentamisperiaatteet, mikä ei aiheuttanut muutoksia raportoituihin vuoden 2006 lukuihin. Kohdistamattomat konsernitoiminnot sisältävät konsernijohdon, konsernin taloushallinnon ja rahoituksen kulut, sekä muita konsernitason hankkeisiin liittyviä kuluja. Vuoden 2005 segmenttikohtaiset vertailutiedot on muutettu vuosineljänneksittäin näiden kohdentamisperiaatteiden mukaisesti. EBITA-% liiketoimintasegmenttien mukaan Kone- ja laitevuokraus - Suomi 26,4 33,1 19,0 21,5 19,8 - Ruotsi 24,0 19,4 - Länsi-Eurooppa 13,9 10,9 - Muu Eurooppa 39,3 38,8 27,7 35,9 35,2 Kone- ja laitevuokraus yhteensä 24,4 33,7 18,6 22,9 21,5 Siirtokelpoiset tilat 27,0 32,5 22,0 26,8 27,0 Kohdistamattomat konsernitoiminnot EBITA-% yhteensä 23,7 32,9 17,5 23,7 23,3 Liikevaihto toissijaisten segmenttien mukaan (1.000 e); maantieteelliset segmentit sisältävät sekä kone- ja laitevuokrauksen että siirtokelpoisten tilojen liikevaihdon. Suomi Ruotsi Länsi-Eurooppa Muu Eurooppa Eliminoinnit Liikevaihto yhteensä LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA Konserni osti katsauskaudella Pon Holdings B.V.:n tytäryhtiöiltä koneita ja laitteita sekä niihin liittyviä palveluja yhteensä tuhannen euron arvosta. Konsernilla oli Pon Holdings B.V.:n tytäryhtiöille korollisia ja korottomia velkoja yhteensä 452 tuhatta euroa.

14 OSAVUOSIKATSAUS 14 (17) TALOUDELLISEN TIEDOTTAMISEN AIKATAULU VUONNA 2007 Tilinpäätöstiedote 2006 keskiviikkona Kolmen kuukauden osavuosikatsaus tiistaina Kuuden kuukauden osavuosikatsaus torstaina Yhdeksän kuukauden osavuosikatsaus torstaina Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään torstaina Tiedotustilaisuus analyytikoille, sijoittajille ja median edustajille järjestetään klo Helsingissä, ravintola Palacessa, Eteläranta 10, 10. krs. Tiedotustilaisuuden lisäksi Rakentajain Konevuokraamo järjestää analyytikoille, sijoittajille ja median edustajille englanninkielisen puhelinkonferenssin klo Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla ennen tilaisuuden alkua numeroon Tunnussana on RK. Tämän tiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia. RAKENTAJAIN KONEVUOKRAAMO OYJ Vesa Koivula konsernijohtaja puh , Martti Ala-Härkönen talous- ja rahoitusjohtaja puh , YLEISLAUSEKE Tietyt lausunnot tässä tiedotteessa ovat tulevaisuuteen kohdistuvia ja perustuvat johdon tämänhetkisiin näkemyksiin. Luonteensa vuoksi ne sisältävät riskiä ja epävarmuutta ja ovat alttiita yleisen taloudellisen tai toimialan tilanteen muutoksille.

15 OSAVUOSIKATSAUS 15 (17) TILINTARKASTAMATTOMIA TALOUDELLISIA PRO FORMA -TIETOJA KONSERNITULOSLASKELMA (1.000 e) Toteutuma Pro forma Toteuma Pro forma Pro forma LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Varastojen muutos Valmistus omaan käyttöön Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot Poistot Liiketoiminnan muut kulut LIIKEVOITTO % liikevaihdosta 22,7 18,5 16,3 12,1 10,9 Rahoituskulut (netto) VOITTO ENNEN VEROJA % liikevaihdosta 18,4 15,4 12,9 8,5 7,6 Tuloverot TILIKAUDEN VOITTO % liikevaihdosta 12,5 11,5 9,4 6,3 5,6 Vuoden 2005 pro forma -liikevoitto sisältää Cramo Holding B.V.:n hankintaan liittyviä kertaluontoisia kuluja noin 4,9 miljoonaa euroa. Suurin osa kuluista kohdistuu vuoden 2005 jälkimmäiselle puoliskolle. TÄYDENTÄVIÄ PRO FORMA -TUNNUSLUKUJA Toteuma Pro forma Toteuma Pro forma Pro forma Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, e % liikevaihdosta 27,2 21,3 29,5 26,9 27,6 Henkilöstö keskimäärin

16 OSAVUOSIKATSAUS 16 (17) Liikevaihto liiketoimintasegmenttien mukaan (1.000 e) Toteuma Pro forma Toteuma Pro forma Pro forma Kone- ja laitevuokraus - Suomi Ruotsi Länsi-Eurooppa Muu Eurooppa Kone- ja laitevuokraus yhteensä josta segmenttien välistä Siirtokelpoiset tilat josta segmenttien välistä Eliminoinnit Liikevaihto yhteensä Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) liiketoimintasegmenttien mukaan (1.000 e) Toteuma Pro forma Toteuma Pro forma Pro forma Kone- ja laitevuokraus - Suomi Ruotsi Länsi-Eurooppa Muu Eurooppa Kone- ja laitevuokraus yhteensä Siirtokelpoiset tilat Kohdistamattomat konsernitoiminnot Liikevoitto yhteensä Osana integraatioprosessia konserni uudelleen arvioi ja vahvisti kolmannella vuosineljänneksellä konsernin yhteisten kulujen kohdentamisperiaatteet, mikä ei aiheuttanut muutoksia raportoituihin vuoden 2006 lukuihin. Kohdistamattomat konsernitoiminnot sisältävät konsernijohdon, konsernin taloushallinnon ja rahoituksen kulut, sekä muita konsernitason hankkeisiin liittyviä kuluja. Vuoden 2005 segmenttikohtaiset vertailutiedot on muutettu vuosineljänneksittäin näiden kohdentamisperiaatteiden mukaisesti. EBITA-% liiketoimintasegmenttien mukaan Toteuma Pro forma Toteuma Pro forma Pro forma Kone- ja laitevuokraus - Suomi 26,4 29,7 19,0 18,1 17,3 - Ruotsi 24,0 18,4 19,4 13,1 13,7 - Länsi-Eurooppa 13,9 6,3 10,9 1,0 2,9 - Muu Eurooppa 39,3 32,0 27,7 26,2 26,3 Kone- ja laitevuokraus yhteensä 24,4 20,0 18,6 13,0 13,5 Siirtokelpoiset tilat 27,0 24,8 22,0 22,8 22,4 Kohdistamattomat konsernitoiminnot EBITA-% yhteensä 23,7 19,7 17,5 13,4 12,2

17 OSAVUOSIKATSAUS 17 (17) Liikevaihto liiketoimintasegmenttien mukaan (1,000 e) 1-3/05 4-6/05 7-9/ / Pro forma Pro forma Pro forma Pro forma Yhteensä Kone- ja laitevuokraus - Suomi Ruotsi Länsi-Eurooppa Muu Eurooppa Kone- ja laitevuokraus yhtensä josta segmenttien välistä Siirtokelpoiset tilat josta segmenttien välistä Eliminoinnit ,286 Liikevaihto yhteensä Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) liiketoimintasegmenttien mukaan vuosineljänneksittäin (1.000 e) 1-3/05 4-6/05 7-9/ / Pro forma Pro forma Pro forma Pro forma Yhteensä Kone- ja laitevuokraus - Suomi Ruotsi Länsi-Eurooppa Muu Eurooppa Kone- ja laitevuokraus yhteensä Siirtokelpoiset tilat Kohdistamattomat konsernitoiminnot Liikevoitto yhteensä