MEUR 7-9/13 7-9/12 1-9/13 1-9/ Viim. 12kk

Transkriptio

1 1 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 AFFECTO OYJ -- OSAVUOSIKATSAUS klo Affecto Oyj:n osavuosikatsaus 1-9/2013 Konsernin keskeiset tunnusluvut MEUR 7-9/13 7-9/12 1-9/13 1-9/ Viim. 12kk Liikevaihto 27,5 28,4 96,7 95,1 133,4 135,0 Segmenttien operatiivinen tulos 2,5 1,7 7,5 7,5 12,5 12,6 % liikevaihdosta 9,0 6,1 7,8 7,9 9,4 9,3 Liikevoitto 2,0 1,2 6,0 5,9 10,5 10,5 % liikevaihdosta 7,1 4,2 6,2 6,2 7,8 7,8 Voitto ennen veroja 2,0 1,3 5,8 5,8 10,0 10,1 Katsauskauden voitto 1,4 0,9 4,1 4,3 7,6 7,4 Omavaraisuusaste, % 55,5 51,7 55,5 51,7 50,6 - Nettovelkaantumisaste, % 19,8 29,7 19,8 29,7 15,8 - Tulos/osake, euroa 0,07 0,04 0,20 0,21 0,37 0,35 Tulos/osake (laimennettu), euroa 0,07 0,04 0,19 0,20 0,36 0,35 /osake, euroa 3,16 3,10 3,16 3,10 3,24 - Toimitusjohtaja Pekka Eloholma kommentoi: Kasvoimme kolmannella vuosineljänneksellä useimmissa maissa, mutta Baltian ja Tanskan liikevaihdon lasku painoi konsernin liikevaihdon 3% laskuun. Liikevaihto oli 27,5 MEUR (28,4 MEUR). Liikevaihto kasvoi Suomessa 5%, Norjassa 4% ja Ruotsissa 9%, sekä laski Tanskassa 17% ja Baltiassa 27%. Haastavassa markkinatilanteessa pystyimme lievään kasvuun pohjoismaisella päämarkkinallamme. Liikevoitto kasvoi merkittävästi 2,0 MEUR:oon (1,2 MEUR) ja kannattavuus nousi 7%:iin (4%). Lomakaudesta huolimatta Suomen ja Tanskan kannattavuus oli erinomaisella 15-16% tasolla. Ruotsissa teimme 1% voitollisen tuloksen vuoden tyypillisesti heikoimpana neljänneksenä, mikä vahvistaa uskoani, että olemme lopultakin saavuttamassa kestävän tuloskunnon pitkään jatkuneiden vaikeuksien jälkeen myös Ruotsissa. Baltiassa kannattavuus jäi 0 %:iin, mikä heijastaa etenkin Liettuan hiljaista markkinaa. Yhdeksän kuukauden jälkeen olemme hieman edellä viime vuotta sekä liikevaihdon että liikevoiton osalta. Yleinen talouden tunnelma on piristymässä Ruotsissa ja Tanskassa. Suomessa tunnelma on vielä alavireinen, mikä on luonnollisesti vaikuttanut myös meidän asiakkaidemme investointien lykkääntymiseen. Tilauskanta laski 45,0 MEUR:oon (46,5 MEUR) asiakkaiden hidastaessa päätöksentekoaan ja tehdessä investointipäätöksiä aikaisempaa pienemmissä erissä. Viimeiseen neljännekseen tyypillisesti sisältyvän lisenssimyynnin huono ennustettavuus heikentää lisäksi näkyvyyttä lähiajan kehitykseen erityisesti nykyisessä markkinatilanteessa. Epävarman markkinatilanteen takia olemme alentaneet kasvuennustettamme ja aikaisemman pienen kasvun asemesta odotamme liikevaihdon olevan lähellä viime vuoden tasoa. Vuoden 2013 liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan olevan lähellä viime vuoden tasoa. Aikaisempi ohjaus: Liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuonna Liikevoiton arvioidaan olevan lähellä viime vuoden tasoa. Lisätietoja: toimitusjohtaja Pekka Eloholma, talous- ja hallintojohtaja Satu Kankare, johtaja, M&A, IR, Hannu Nyman,

2 2 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 Tiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Esitetyt luvut on pyöristetty tarkoista luvuista. LIIKEVAIHTO Affecton liikevaihto 1-9/2013 oli 96,7 MEUR (1-9/2012: 95,1 MEUR). Liikevaihdosta 38,3 MEUR (37,9 MEUR) tuli Suomesta, 22,2 MEUR (19,2 MEUR) Norjasta, 17,0 MEUR (16,7 MEUR) Ruotsista, 11,2 MEUR (11,1 MEUR) Tanskasta ja 11,5 MEUR (12,4 MEUR) Baltiasta. Liikevaihdon jakautuminen raportoitavien segmenttien mukaan Liikevaihto, MEUR 7-9/13 7-9/12 1-9/13 1-9/ Viim. 12kk Suomi 11,3 10,7 38,3 37,9 52,6 53,0 Norja 6,2 5,9 22,2 19,2 27,2 30,2 Ruotsi 4,7 4,3 17,0 16,7 24,0 24,3 Tanska 3,1 3,8 11,2 11,1 16,0 16,2 Baltia 3,3 4,6 11,5 12,4 16,7 15,8 Muut -1,1-0,8-3,5-2,1-3,0-4,4 Konserni yhteensä 27,5 28,4 96,7 95,1 133,4 135,0 Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto laski 3%, koska Baltian liikevaihto laski 27% lähinnä Liettuan markkinan hiljentymisen takia ja Tanskan liikevaihto 17% normaalin neljännesvaihtelun takia. Toisaalta Ruotsi kasvoi 9%, Suomi 5% ja Norja 4%, joten kokonaisuutena pystyimme kasvamaan pohjoismaisella päämarkkinallamme. Tiedonhallintaratkaisujen liikevaihto 1-9/2013 oli 90,1 MEUR (87,4 MEUR) ja Karttakeskuksen liikevaihto oli 8,8 MEUR (8,7 MEUR). Asiakkaiden kiinnostus kohdistui aikaisempaa pienempiin ja lyhyempiin projekteihin ja investointipäätökset veivät aikaa. Yleinen markkinatunnelma on varovainen ja on heikentynyt etenkin Suomessa. Toisaalta Ruotsin ja Tanskan markkinat ovat piristyneet jonkin verran. Tilauskanta laski 45,0 MEUR:oon (46,5 MEUR). TULOS Affecton liikevoitto 1-9/2013 oli 6,0 MEUR (5,9 MEUR) ja segmenttien operatiivinen tulos yhteensä oli 7,5 MEUR (7,5 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli Suomessa 4,9 MEUR (5,2 MEUR), Norjassa 2,2 MEUR (2,0 MEUR), Ruotsissa -0,3 MEUR (-1,3 MEUR), Tanskassa 1,3 MEUR (0,9 MEUR) ja Baltiassa 0,4 MEUR (1,5 MEUR). Operatiivisen tuloksen jakautuminen raportoitavien segmenttien mukaan Segmenttien operatiivinen tulos, MEUR 7-9/13 7-9/12 1-9/13 1-9/ Viim. 12kk Suomi 1,8 1,3 4,9 5,2 7,7 7,5 Norja 0,5 0,7 2,2 2,0 3,3 3,6 Ruotsi 0,0-1,0-0,3-1,3-0,9 0,0 Tanska 0,5 0,4 1,3 0,9 1,8 2,2 Baltia 0,0 0,6 0,4 1,5 2,0 0,9 Muut -0,3-0,2-1,0-0,8-1,4-1,6 Segmenttien operatiivinen tulos yhteensä 2,5 1,7 7,5 7,5 12,5 12,6 IFRS3-poistot -0,5-0,5-1,5-1,5-2,1-2,1 Liikevoitto 2,0 1,2 6,0 5,9 10,5 10,5 Kolmannen vuosineljänneksen liikevoitto kasvoi 2,0 MEUR:oon (1,2 MEUR) ja kannattavuus nousi 7%:iin (4%) Tulos kasvoi etenkin Ruotsissa ja Suomessa, mutta myös Tanskassa. Suurin negatiivinen vaikutus tuli Baltiasta, mutta myös Norjan tulos laski.

3 3 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 Suomen tulos oli erinomainen 16%:a kolmannella vuosineljänneksellä, kun myös Karttakeskuspaikkatietoliiketoiminnan kannattavuus oli palautunut erinomaiseksi heikomman toisen neljänneksen jälkeen. Myös Tanskassa kannattavuus oli erinomaisella 15% tasolla huolimatta liikevaihdon laskusta. Tähän vaikutti erilainen liikevaihdon rakenne sekä onnistuneet projektitoteutukset. Baltiassa etenkin Liettuan markkina on hiljainen ja siellä onkin siirrytty osittain nelipäiväiseen työviikkoon. Ruotsin kannattavuus nousi lopultakin positiiviseksi ja oli 1%, mikä on hyvä saavutus vuoden tyypillisesti heikoimpana neljänneksenä. IFRS3:n mukaisesti 1-9/2013 liiketulokseen sisältyy 1,5 MEUR (1,5 MEUR) yrityskauppoihin liittyviä poistoja kauppahinnan kohdistuksista aineettomiin hyödykkeisiin. IFRS3-poistojen arvioidaan olevan noin 2,0 MEUR/vuosi vuoteen 2014 saakka. IFRS3-poistoihin vaikuttavien muiden aineettomien hyödykkeiden arvo taseessa oli 2,2 MEUR raportointikauden päättyessä. Veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero. Katsauskauden tulos oli 4,1 MEUR, kun se oli edellisenä vuonna 4,3 MEUR. RAHOITUS JA INVESTOINNIT Affecto-konsernin taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 129,2 MEUR (12/2012: 147,9 MEUR). Omavaraisuusaste oli 55,5% (12/2012: 50,6%) ja nettovelkaantumisaste 19,8% (12/2012: 15,8%). Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa pankkilainaa 28,5 MEUR (12/2012: 30,5 MEUR). Yhtiön likvidit varat olivat yhteensä 15,2 MEUR (12/2012: 19,8 MEUR). Korollinen nettovelka oli 13,2 MEUR (12/2012: 10,6 MEUR). Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella 2,1 MEUR (0,5 MEUR) ja investointien rahavirta -1,4 MEUR (- 0,8 MEUR). Bruttoinvestoinnit taseen aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin olivat 1,4 MEUR (0,8 MEUR). Huhtikuussa pidetty varsinainen yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 3,4 MEUR (2,4 MEUR). HENKILÖSTÖ Henkilöstön määrä oli katsauskauden lopussa 1083 henkilöä (1102 henkilöä). Henkilöstöstä 436 oli Suomessa (417), 124 Norjassa (130), 146 Ruotsissa (145), 71 Tanskassa (74) sekä 306 Baltiassa (336). Keskimäärin henkilöstöä oli katsauskaudella 1080 (1087). Hellen Wohlin Lidgard aloitti Ruotsin maajohtajana huhtikuussa. Rene Lykkeskov palasi tehtäväänsä Affecton strategiajohtajana. KATSAUS MARKKINAKEHITYKSEEN Yleiseen talouskehitykseen liittyvä epävarmuus vaikutti edelleen negatiivisesti Affecton liiketoimintaan. Asiakkaiden päätöksenteko oli normaalia hitaampaa ja asiakkaat tekivät aikaisempaa lyhytkestoisempia tilauksia, mikä on pienentänyt tilauskantaa useimmissa maissa. Toiminta-alueellamme asiakkaiden yleinen aktiivisuus on kasvanut Ruotsissa ja Tanskassa, laskenut Suomessa ja pysynyt pienenä Baltiassa. Asiakkaiden kiinnostus on suuntautunut enemmän toiminnan tehokkuutta parantaviin ratkaisuihin, kuten ydintiedon hallinta (Master Data Management, MDM) ja suorituskyvyn hallinta (Corporate Performance Management, CPM), kuin kasvuhakuisiin myynnin ratkaisuihin. Business Intelligence- (BI) ja sisällönhallintaratkaisujen (ECM) kysynnän arvioidaan edelleen kehittyvän keskimääräistä IT-palvelujen kasvua nopeammin. Analyytikkoennusteiden mukaan vuotuinen BI- ja analyysiohjelmistojen lisenssimarkkinakasvu on keskimäärin noin 6-8% lähivuosina. Vastaavan pohjoismaisen palvelumarkkinan arvioidaan kasvavan vuosittain keskimäärin noin 6-8%. Vuoden 2013 markkinakasvu jää todennäköisesti pienemmäksi. LIIKETOIMINTA ALUEITTAIN Konsernin liiketoimintaa johdetaan viiden maayksikön kautta. Suomi, Norja, Ruotsi, Tanska ja Baltia ovat myös raportoitavat segmentit.

4 4 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 Suomen liikevaihto 7-9/2013 kasvoi 5% ja oli 11,3 MEUR (10,7 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli 1,8 MEUR (1,3 MEUR). Kannattavuus oli 16% liikevaihdosta. Liiketoiminta kehittyi pääosin tasaisesti, mutta asiakkaiden ostokäyttäytyminen oli melko varovaista. Vientiteollisuuden kasvaneet haasteet vaikuttanevat negatiivisesti IT-investointeihin myös lähitulevaisuudessa. Merkittävin sopimus kaudella oli Helsingin kaupungin kanssa tehty monivuotinen sopimus tämän tietovarastojen ja raportointijärjestelmien ylläpidosta. Osana Suomea raportoitavan Karttakeskus-paikkatietoliiketoiminnan liikevaihto 7-9/2013 kasvoi 16% ja oli 3,0 MEUR (2,6 MEUR) ja yksikön kannattavuus oli erinomaista. Yksikön tilauskanta kehittyi myönteisesti, mihin vaikutti osaltaan kaudella tehty monivuotinen sopimus Maaseutuviraston kanssa. Norjan liikevaihto 7-9/2013 oli 6,2 MEUR (5,9 MEUR) ja segmentin operatiivinen tulos 0,5 MEUR (0,7 MEUR). Liikevaihto kasvoi 4% ja kannattavuus oli 9%. Liiketoiminta kehittyi tasaisesti, mutta asiakkaat tilaavat kuitenkin aikaisempaa lyhyempiä ja pienempiä projekteja, mikä on pienentänyt tilauskantaa selvästi. Ruotsin liikevaihto 7-9/2013 oli 4,7 MEUR (4,3 MEUR) ja segmentin operatiivinen tulos oli 0,0 MEUR (-1,0 MEUR). Liikevaihto kasvoi 9%. Kannattavuus nousi lopultakin positiiviseksi ja oli 1%, mikä on hyvä saavutus vuoden tyypillisesti heikoimpana neljänneksenä. Liiketoiminnan kehittämistä jatketaan tavoitteena saavuttaa normaali tulostaso, mutta liiketoiminnan rakenteelliset ja toiminnalliset muutokset tulevat viemään aikaa. Juniorikonsulttien rekrytointien jatkuminen on parantanut kustannusrakennetta. Tanskan liikevaihto 7-9/2013 oli 3,1 MEUR (3,8 MEUR) ja segmentin operatiivinen tulos 0,5 MEUR (0,4 MEUR). Liikevaihto laski 17% pienemmän lisenssimyynnin seurauksena sekä palvelumyynnin sisältäessä vähemmän matalakatteisia eriä. Kannattavuus nousi 15%:iin onnistuneiden projektitoteutusten ansiosta. Tilauskanta on viime vuotta korkeammalla, mihin on osaltaan vaikuttanut syyskuussa tiedotettu kolmivuotinen ylläpitosopimus. Baltian (Liettua, Latvia, Viro, Puola, Etelä-Afrikka) liikevaihto 7-9/2013 oli 3,3 MEUR (4,6 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli 0,0 MEUR (0,6 MEUR). Liikevaihto laski 27% ja kannattavuus heikentyi 0%:iin. Konsulttityön liikevaihto oli rakenteeltaan heikommin kannattavaa kuin viime vuonna. Etenkin Liettuan markkina on hidastunut ja julkishallinnon asiakkaat käynnistävät uusia hankkeita hitaasti. Kannattavuuden parantamiseksi Liettuassa on siirrytty osittain 4-päiväiseen työviikkoon. Tilanteen ei odoteta parantuvan vuoden 2013 aikana, mutta EU:n mahdollisesti tekemät uudet rahoituspäätökset voivat parantaa tilannetta ensi vuonna. Myös Liettuan mahdollinen liittyminen euroon voi kasvattaa IT-investointeja. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS JA HALLINTO pidetty Affecto Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Kokouksessa oli edustettuna noin 35 prosenttia Affecton osakkeista ja äänistä. Yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 0,16 euroa/osake tilikaudelta Hallituksen jäseniksi valittiin Aaro Cantell, Magdalena Persson, Jukka Ruuska, Olof Sand, Tuija Soanjärvi ja Lars Wahlström. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin uudelleen Aaro Cantell ja varapuheenjohtajaksi Jukka Ruuska. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen nimitystoimikunnan asettamisesta valmistelemaan hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle hallituksen jäsenten valinnasta päättävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle. Nimitystoimikuntaan valitaan kolmen suurimman osakkeenomistajan edustajat ja hallituksen puheenjohtaja asiantuntijajäsenenä, jollei häntä ole valittu toimikuntaan jonkin osakkeenomistajan edustajana. Osakkeenomistajia edustavien jäsenten nimeämisoikeus on niillä osakkeenomistajilla, joiden omistusosuus yhtiön osakkeista on suurin varsinaista yhtiökokousta edeltävän lokakuun 31. päivänä. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen optio-ohjelmasta Optio-oikeuksien määrä on yhteensä enintään kappaletta ja ne annetaan vastikkeetta tai hallituksen määräämää vastiketta vastaan. Yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiökokous valitsee vuosittain enemmistöpäätöksellä hallituksen. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus nimittää toimitusjohtajan. Yhtiöjärjestys ei sisällä erityisiä yhtiöjärjestyksen muuttamista tai osakkeiden liikkeeseenlaskemista koskevia säännöksiä.

5 5 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 HALLITUKSEN VALTUUTUKSET Hallitus ei käyttänyt katsauskaudella vuoden 2012 varsinaisen yhtiökokouksen myöntämiä valtuutuksia, joiden voimassaolo päättyi Yhtiökokouksen myöntämien uusien valtuutusten sisältö kokonaisuudessaan on kerrottu pörssitiedotteessa yhtiökokouksen päätöksistä. Tiivistelmä valtuutusten pääehdoista: Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta yhtiön jakokelpoisilla varoilla. Osakkeita tarjoudutaan hankkimaan enintään kappaletta. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakkeiden antamisesta ja yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Osakeanti voidaan toteuttaa maksullisena tai maksuttomana antina hallituksen määräämin ehdoin ja maksullisen osakeannin osalta hallituksen määräämään hintaan. Uusia osakkeita voidaan antaa enintään kappaletta. Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan luovuttaa enintään kappaletta. Lisäksi valtuutus sisältää oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen siten, että yhtiön hallussa olevien osakkeiden lukumäärä annin jälkeen on enintään yksi kymmenesosa (1/10) yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. OSAKE JA KAUPANKÄYNTI OSAKKEELLA Katsauskaudella on merkitty uutta osaketta 2008B- ja 2008C-optioilla. Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet. Katsauskauden lopussa Affecto Oyj:n osakepääoma koostui osakkeesta. Yhtiön hallussa oli omaa osaketta ja lisäksi Affecto Management Oy:n omisti osaketta. Kauden 1-9/2013 aikana ylin kurssi oli 4,55 euroa, alin kurssi 2,98 euroa, keskikurssi 3,82 euroa ja päätöskurssi 4,00 euroa. Osakevaihto oli 3,4 miljoonaa osaketta, eli 21% (annualisoitu) kauden lopun osakekannasta. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli 87,3 MEUR mukaan lukien Affecto Management Oy:n omistamat osakkeet mutta ilman omia osakkeita. 2008C-optiot otettiin kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq OMX Helsingissä alkaen. 2008B-optioden voimassaolo päättyi toukokuussa. Vuoden 2013 optioita on luovutettu avainhenkilöille kpl hallitukseen päättämään 0,20 eur/optio hintaan. OSAKKEENOMISTAJAT Yhtiöllä oli yhteensä 2800 omistajaa ja ulkomaalaisomistus oli 13%. Luettelo suurimmista omistajista on nähtävissä yhtiön internet-kotisivulla. Tiedot omistusrakenteesta sekä optio-ohjelmista sisältyvät erillisenä osiona tilinpäätökseen. Hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan sekä heidän määräysvaltayhteisöjensä omistus yhtiössä oli yhteensä noin 14,3% tehdyn liputusilmoituksen mukaan Arendals Fossekompani ASA:n omistusosuus on laskenut alle 5%:n. ARVIO TOIMINNAN RISKEISTÄ JA EPÄVARMUUSTEKIJÖISTÄ Affecton tilauskanta on perinteisesti ollut vain muutamien kuukausien mittainen, mikä pienentää pidemmän aikavälin ennusteiden luotettavuutta. Osana toimittamiaan ratkaisuja Affecto myy kolmansien osapuolten ohjelmistolisenssejä. Lisenssimyynti painottuu tyypillisesti kunkin neljänneksen viimeiseen kuukauteen ja erityisesti neljänteen vuosineljännekseen. Tämä lisää liikevaihdon vaihtelua vuosineljänneksittäin ja hankaloittaa vuosineljännesten tarkkaa ennustamista. Affecton lisenssiliikevaihto oli noin 10 MEUR vuonna Yleisellä taloussuhdanteella ja asiakkaiden toimintaympäristön muutoksilla on välitön vaikutus Affecton markkinoihin. Taloudellisella epävarmuudella voi olla negatiivisia vaikutuksia Affecton asiakkaisiin ja näiden IT-investointien päätöksenteon hidastuminen, investointien lykkääminen tai peruminen voi vaikuttaa negatiivisesti Affectoon. Asiakkaiden päätöksenteon hidastuminen voi heikentää liiketoiminnan ennustettavuutta ja aiheuttaa resurssien vajaakäyttöä.

6 6 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 Affecton taseen varoihin sisältyy olennainen määrä liikearvoa. Liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille. Rahavirtaa tuottavat yksiköt, joille on kohdistettu liikearvoa, testataan arvonalentumisen varalta sekä vuosittain että aina kun esiintyy viitteitä siitä, että yksikön arvo saattaa olla alentunut. Mahdollisten arvonalentumiskirjausten vaikutus yhtiön tulokseen ja varojen arvoon voi olla merkittävä. Suurin epävarmuus liittyy Ruotsiin. Noin puolet Affecton liiketoiminnasta on Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa, joten näiden maiden valuuttojen (SEK, NOK ja DKK) kehityksellä voi olla merkitystä konsernin tuloskehitykselle. Pääosa yhtiöiden tuotoista ja kuluista syntyvät samassa toimintavaluutassa, joka pienentää riskejä. Affecton menestys riippuu osaltaan hyvistä asiakassuhteista. Affectolla on laaja asiakaskunta. Vaikka yksikään asiakkaista ei ole kriittisen suuri koko konsernin kannalta, on eri maissa suurehkoja asiakkaita, jotka ovat merkittäviä paikallisen liiketoiminnan kannalta. Affecton pankkilainassa on kovenanttiehtoja, joiden rikkoutuminen voi johtaa kasvaviin rahoituskuluihin tai jopa lainan irtisanomiseen. Kovenanttiehtojen perusteena on nettovelkojen suhde tulokseen ennen korkoja, veroja ja poistoja sekä nettovelkojen suhde omaan pääomaan. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Vuoden 2013 liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan olevan lähellä viime vuoden tasoa. Aikaisempi ohjaus: Liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuonna Liikevoiton arvioidaan olevan lähellä viime vuoden tasoa. Yhtiö ei anna tarkkaa ennustetta liikevaihdon tai tuloksen kehityksestä, koska yksittäisten projektien ja lisenssimyynnin ajoittumisen vaikutus vuosineljännesten toteumaan on suuri. Affecto Oyj Hallitus Yhtiön pörssitiedotteet on mahdollista tilata toimitettavaksi automaattisesti sähköpostilla yhtiön kotisivuilta Sijoittajat-osiosta. Analyytikoille ja medialle järjestetään tiedotustilaisuus klo osoitteessa Ravintola Savoy, Eteläesplanadi 14, Helsinki

7 7 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 Taloudellinen informaatio: 1. Konsernin tuloslaskelma, konsernin laaja tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista 2. Liitetiedot 3. Tunnusluvut 1. Konsernin tuloslaskelma, konsernin laaja tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista KONSERNIN TULOSLASKELMA (1 000 EUR) 7-9/ / / / Viim. 12kk Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos Materiaalit ja palvelut Henkilöstökulut Liiketoiminnan muut kulut Muut poistot IFRS3-poistot Liikevoitto Rahoitustuotot ja -kulut Voitto ennen veroja Tuloverot Katsauskauden voitto Katsauskauden voiton jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomien osuudelle Osakekohtainen tulos (euroa per osake): Laimentamaton 0,07 0,04 0,20 0,21 0,37 0,35 Laimennusvaikutuksella oikaistu 0,07 0,04 0,19 0,20 0,36 0,35 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 EUR) 7-9/ / / / Viim. 12kk Katsauskauden voitto Muut laajan tuloksen erät: Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi: Muuntoerot Katsauskauden laaja tulos Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomien osuudelle

8 8 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 KONSERNIN TASE (1 000 EUR) 9/2013 9/ /2012 Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Laskennalliset verosaamiset Myynti- ja muut saamiset Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset Rahavarat Varat yhteensä Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Muut rahastot Omat osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien osuus yhteensä Pitkäaikaiset velat Rahoitusvelat Laskennalliset verovelat Lyhytaikaiset velat Rahoitusvelat Johdannaisinstrumentit Osto- ja muut velat Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Varaukset Velat yhteensä ja velat yhteensä

9 9 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 KONSERNIN LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA (1 000 EUR) 1-9/ / Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos Oikaisut tilikauden tulokseen Käyttöpääoman muutos Maksetut korot ja muut rahoituskulut Saadut korot ja muut rahoitustuotot Maksetut verot Liiketoiminnan nettorahavirta Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot Investointien nettorahavirta Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut Omien osakkeiden hankinta Optiomerkinnät Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta Emoyhtiön omistajille maksetut osingot Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen (vähennys)/lisäys Rahavarat tilikauden alussa Valuuttakurssien muutosten vaikutus Rahavarat tilikauden lopussa

10 10 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 KONSERNIN LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (1 000 EUR) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sij. vapaan oman pääoman ra- Muut ra- Omat Osakepääomhasthastot osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien osuus yht Tilikauden tulos Muuntoerot Tilikauden laaja tulos yhteensä Osakeperusteiset maksut Optiomerkinnät Osingonjako (1 000 EUR) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sij. vapaan oman pääoman ra- Muut ra- Omat Osakepääomhasthastot osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien osuus yht Tilikauden tulos Muuntoerot Tilikauden laaja tulos yhteensä Osakeperusteiset maksut Optiomerkinnät Omien osakkeiden hankinta Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinnat, jotka eivät johtaneet muutokseen määräysvallassa Muut muutokset 6 6 Osingonjako

11 11 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/ Liitetiedot 2.1. Laadintaperusta Osavuosikatsaus on laadittu kansainvälistä tilinpäätösstandardia IAS 34, Osavuosikatsaukset noudattaen. Osavuosikatsausta tulee lukea vuoden 2012 tilinpäätöksen kanssa. Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuoden 2012 tilinpäätöksessä lukuunottamatta voimaan tulleita ja käyttöönotettuja IFRS-standardien muutoksia, jotka on esitetty edellisessä vuositilinpäätöksessä. Näillä IFRS -standardien muutoksilla ja tulkinnoilla ei ole ollut olennaista vaikutusta osavuosikatsaukseen. Määräysvallattomien osuus on erotettu tuloksesta ja esitetty omana eränään konsernin omassa pääomassa Segmentti-informaatio Affecton raportoitavat segmentit ovat maantieteelliseen jakoon perustuvat Suomi, Norja, Ruotsi, Tanska ja Baltia. Segmenttien liikevaihto ja tulos (1 000 EUR) 7-9/ / / / Viim. 12kk Liikevaihto Suomi Norja Ruotsi Tanska Baltia Muut Konserni yhteensä Segmentin operatiivinen tulos Suomi Norja Ruotsi Tanska Baltia Muut Segmenttien operatiivinen tulos yhteensä IFRS3-poistot Liikevoitto Liikevaihto liiketoiminnoittain (1 000 EUR) 7-9/ / / / Viim. 12kk Tiedonhallintaratkaisut Karttakeskuspaikkatietoliiketoiminta Muut Konserni yhteensä

12 12 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/ Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden muutos (1 000 EUR) 1-9/ / /2012 Kirjanpitoarvo kauden alussa Lisäykset Vähennykset Kauden poistot Kurssierot Kirjanpitoarvo kauden lopussa Osakepääoma, sijoitetun vapaan pääoman rahasto ja omat osakkeet (1 000 EUR) Ulkona olevien osakkeiden lkm Osakepääoma Sijoitetun vapaan pääoman rahasto Omat osakkeet Osakemerkintä optioilla Omien osakkeiden hankinta Osakemerkintä optioilla Maksu optio-oikeuksista Katsauskauden lopussa Affecto Oyj:n hallussa oli omaa osaketta. Lisäksi konserniin konsolidoitu Affecto Management Oy omisti Affecto Oyj:n osaketta. Yhteensä nämä osaketta vastaavat 4,1% osakkeiden lukumäärästä. Rekisteröity osakkeiden lukumäärä on osaketta Korolliset velat (1 000 EUR) Pitkäaikaiset lainat Lainat rahoituslaitoksilta, pitkäaikainen osuus Lainat rahoituslaitoksilta, lyhytaikainen osuus Affecton pankkilainassa on kovenanttiehtoja, joiden rikkoutuminen voi johtaa kasvaviin rahoituskuluihin tai jopa lainan irtisanomiseen. Kovenanttiehtojen perusteena on nettovelkojen suhde tulokseen ennen korkoja, veroja ja poistoja sekä nettovelkojen suhde omaan pääomaan. Kovenanttiehtojen tarkasteluhetki on kvartaaleittain ja nämä ehdot täyttyivät raportointihetkellä Vakuudet ja vastuusitoumukset Ei-purettavissa olevien muiden sopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: (1 000 EUR) Yhden vuoden kuluessa

13 13 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden vuoden kuluessa Yli viiden vuoden kuluessa - - Yhteensä Annetut vakuudet: (1 000 EUR) Lainat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä Lainat rahoituslaitoksilta Yllä mainittujen rahalaitoslainojen vakuutena on haltijavelkakirjoja arvoltaan yhteensä 52,5 miljoonaa euroa. Haltijavelkakirjat ovat Nordea Pankki Suomi Oyj:n hallussa ja niiden vakuutena on yrityskiinnityksiä konserniyhtiöiden yrityskiinnityskelpoiseen omaisuuteen. Lisäksi lainojen vakuudeksi on myös pantattu Affecto Finland Oy:n ja Affecto Norway AS:n osakkeet. Muut omasta puolesta annetut vakuudet: (1000 EUR) Pantit 35 6 Muut vakuudet Muut vakuudet ovat pääosin asiakasprojektien vakuudeksi asetettuja takauksia. Takaukset sisältävät sekä konsernin emoyhtiön takaamia pankkitakauksia että emoyhtiön ja tytäryhtiöiden antamia takauksia Lähipiiritapahtumat Johdon työsuhde-etuudet sekä hallitukselle maksetut palkkiot: (1 000 EUR) 1-9/ / /2012 Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet Työsuhteen päättymiseen liittyvät korvaukset Osakeperusteiset maksut Yhteensä Lähipiiriin kuuluville annetut lainat: (1 000 EUR) Lainat yhtiön johtoon kuuluville avainhenkilöille Lähipiiriin kuuluvilta ostot: (1 000 EUR) 1-9/ / /2012 Ostot yhtiön johtoon kuuluvan avainhenkilön määräysvallassa olevalta yritykseltä 5 - -

14 14 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/ Tunnusluvut 7-9/ / / / Viim. 12kk Liikevaihto, eur EBITDA, eur Segmenttien operatiivinen tulos, eur Liikevoitto, eur Tulos ennen veroja, eur Tilikauden tulos emoyhtiön osakkaille, eur EBITDA, % 10,2 % 7,2 % 8,7 % 8,9 % 10,4 % 10,2 % Segmenttien operatiivinen tulos, % 9,0 % 6,1 % 7,8 % 7,9 % 9,4 % 9,3 % Liikevoitto, % 7,1 % 4,2 % 6,2 % 6,2 % 7,8 % 7,8 % Tulos ennen veroja, % 7,1 % 4,5 % 6,0 % 6,1 % 7,5 % 7,5 % Tilikauden tulos emoyhtiön osakkaille, % 5,1 % 3,0 % 4,2 % 4,5 % 5,7 % 5,4 % Omavaraisuusaste, % 55,5 % 51,7 % 55,5 % 51,7 % 50,6 % Nettovelkaantumisaste, % 19,8 % 29,7 % 19,8 % 29,7 % 15,8 % Korolliset nettovelat, eur Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin (ilman yrityskauppoja), eur Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 1,1 % 0,7 % 1,4 % 0,9 % 0,8 % Tilauskanta, eur Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä Osakekohtainen tulos, eur 0,07 0,04 0,20 0,21 0,37 0,35 Osakekohtainen tulos (laimennettu), eur 0,07 0,04 0,19 0,20 0,36 0,35 Osakekohtainen oma pääoma, eur 3,16 3,10 3,16 3,10 3,24 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin, kpl Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa, kpl

15 15 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013 Tunnuslukujen laskentakaavat EBITDA = Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia Segmentin operatiivinen tulos = Omavaraisuusaste, % = Nettovelkaantumisaste, % = Liikevoitto ennen poistoja liiketoimintojen yhdistämisen yhteydessä tehdyistä käypään arvoon arvostamisista (IFRS3) ja liikearvon arvonalentumisia Taseen loppusumma - saadut ennakot Korolliset velat - rahavarat *100 *100 Korolliset nettovelat = Korolliset velat - rahavarat Osakekohtainen tulos = Osakekohtainen oma pääoma = Tilikauden tulos emoyhtiön omistajille Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osakekannan markkina-arvo = Tilikauden lopun osakemäärä ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita x viimeisen päivän kurssi -----