v u o s i k e r t o m u s

Transkriptio

1 vuosikertomus 2011

2

3 sisällys Toimitusjohtajan katsaus...6 Hallinto ja johto...7 Konsernirakenne...8 Kontaktia Oy vuonna Oy Omnitele Ab vuonna DNA Oy vuonna Hallituksen toimintakertomus...13 Tuloslaskelma...16 Tase...17 Rahoituslaskelma...19 Tilinpäätöksen liitetiedot...20 Allekirjoitukset...25 Tilintarkastuskertomus

4 5 selkeä konsernirakenne ja vahva omistajaohjaus luovat edellytykset liiketoimintojen kasvuun ja omistaja-arvon nousuun

5 Toimitusjohtajan katsaus Yleisen taloustilanteen heikkeneminen ja odotettua pidempään jatkunut epävarmuus ovat toistaiseksi vaikuttaneet yllättävän vähän liiketoimintaa harjoittavien yhtiöiden tuloksiin. Pääomamarkkinoilla markkinatilanne on sen sijaan näkynyt selvästi pörssikurssien laskuna vuoden 2011 aikana. Teleoperaattorien kohdalla markkinatilanteen vaikutus on vähäisempää ja keskimääräinen arvostusten lasku on ollut vain noin puolet yleisestä kurssilaskusta. Vaikea markkinatilanne vaikutti luonnollisesti Finda Oy:n sijoitusten kehitykseen. Varovaisesta ja aktiivisesta sijoitusstrategiasta johtuen kurssilaskujen vaikutukset pystyttiin torjumaan varsin hyvin. Yhtiön rahoitusarvopaperien tuotto viime vuonna oli -2,3 prosenttia, jota voidaan haastava tilanne huomioon ottaen pitää tyydyttävänä. Lisäksi vuodenvaihteen jälkeen kurssit ovat nousseet reippaasti. hyvä tuloskehitys varmistaa aktiivisen osinkopolitiikan jatkamisen Finda Oy -konsernin liiketoiminta kehittyi viime vuonna suunnitelmien mukaisesti. Emoyhtiön tulos oli 11,6 milj. euroa ja konsernin tulos -0,1 milj. euroa. Konsernin ja varsinkin emoyhtiön tulokseen vaikutti erityisesti DNA:n menestys operaattoriliiketoiminnassa. Toisaalta molempia tuloksia rasittivat sijoitusmarkkinoiden vaikea tilanne ja Lännen Puhelimen osakkeiden lunastusprosessin aiheuttamat kulut. Findan tytäryhtiöiden Oy Omnitelen Ab:n ja Kontaktia Oy:n liikevaihto on saatu kasvu-uralle ja niiden tuloksentekokykyä on erilaisin tehostamistoimin onnistuttu parantamaan. Hyvä tulos mahdollistaa entiseen tapaan aktiivisen osinkopolitiikan jatkamisen myös alkaneen vuoden aikana. Hallituksen osinkoesitys 0,65 euroa osakkeelta on yhteensä 8,5 milj. euroa ja tarkoittaa osakkeen tämänhetkiselle hinnalle 4,3 prosentin osinkotuottoa, jota voidaan pitää varsinkin tässä markkinatilanteessa kohtuullisena. päätavoitteena omistaja-arvon nousu Finda Oy:n pitkäjänteisen arvonkasvattamisen ja tuloksenteon kannalta DNA:n menestymisellä ja kehittymisellä on erityisen suuri merkitys. Aktiivisella hallitustyöskentelyllä ja vahvalla omistajaohjauksella kaikissa konsernin keskeisissä liiketoimintayksiköissä on saatu aikaan vahva pohja omistaja-arvon säilymiselle vakaana. Konsernirakenteen selkiytymisen myötä on luotu myös edellytykset olemassa olevien liiketoimintojen kasvattamiselle ja mahdollisesti myös niihin liittyvien uusien liiketoimintojen hankkimiselle. Jarmo Leino toimitusjohtaja 6

6 Hallinto ja johto kari ollila Syntynyt DI. Cimsolar Oy:n toimitusjohtaja. Hallituksen jäsen vuodesta 2008 ja varapuheenjohtaja vuodesta (Lännen Puhelin Oy:n hallituksen jäsen vuodesta 1996.) kauko mannerjärvi Syntynyt KTM. Turvata Oy:n toimitusjohtaja. Hallituksen jäsen vuodesta (Lännen Puhelin Oy:n hallituksen jäsen vuodesta 2001.) simo kauppi Syntynyt KTM, emba. Länsi-Suomen Osuuspankin toimitusjohtaja. Hallituksen jäsen vuodesta (Lännen Puhelin Oy:n hallituksen jäsen ) esa haavisto Syntynyt Ekonomi. OWH-Yhtiöt Oy:n hallituksen jäsen. Hallituksen jäsen vuodesta 1999 ja puheenjohtaja vuodesta seppo haapasalo Syntynyt Talousjohtaja. KTM. jarmo leino Syntynyt Toimitusjohtaja. Varatuomari. DNA Oy:n hallituksen puheenjohtaja. 7

7 Konsernirakenne finda oy tytäryhtiöt osakkuusyhtiöt kontaktia oy 67,0 % 26,0 % dna oy oy omnitele ab 51,6 % 48,7 % telebusiness inwest oy herttakunkku oy 100,0 % 49,2 % holding oy visio lohjan puhelintalo oy 100,0 % 21,3 % puhelinpartnerit oy *Emoyhtiön suora omistus 7,0 % ja välillinen omistus tytäryhtiöiden kautta 9,0 % ja osakkuusyhtiöiden kautta 1,9 %. 17,9 % lohjan puhelin oy* 8

8 Kontaktia Oy vuonna 2011 yleistä Kontaktia Oy tuottaa ja myy digitaalisen median ja viestinnän palveluita sekä niitä tukevia yhteystietopalveluita. Yhtiön tarjoamat palvelut ovat yrityksille suunnattuja myyntiä ja markkinointia tukevia ratkaisuja. Viime vuosi oli Kontaktia Oy:lle erittäin haasteellinen. Kilpailu kiristyi entisestään ja yhtiö joutui taistelemaan asemastaan suuria kilpailijoita vastaan. Sen vuoksi yhtiö joutui tehostamaan toimintojaan kaikilla tasoilla ja viilaamaan organisaatiotaan tukemaan paremmin tavoitteiden saavuttamista. Liikevaihtoon haettiin kasvua mm. uusilla tuotteilla. taloudellinen kehitys Kontaktia Oy:n liikevaihto oli viime vuonna 7,2 milj. euroa (6,9 milj. euroa vuonna 2010). Tilikauden tulos oli -0,2 milj. euroa (-0,3 milj. euroa vuonna 2010). Yhtiön palveluksessa on 69 henkilöä. hallinto Kontaktia Oy:n hallituksen puheenjohtajana on toiminut Finda Oy:n toimitusjohtaja Jarmo Leino. Muut hallituksen jäsenet ovat Seppo Haapasalo ja Risto Siivola. Yhtiön toimitusjohtaja on Kimmo Haapaniemi. tulevaisuuden näkymät Kontaktia Oy:ssä on meneillään muutosprosessi kohti laajempia palveluratkaisuja ja asiantuntijapalveluiden myyntiä. Yhtiön tavoitteena on tarjota laajempia kokonaisratkaisuja digitaalisen viestinnän, median ja tietopalveluiden yksittäisistä tuotteista. Palveluvalikoiman kehittämisellä tavoitellaan parempaa kannattavuutta. Yhtiön liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja tuloskehityksen paranevan päättyneen tilikauden tasosta. 9

9 Oy Omnitele Ab vuonna 2011 yleistä Oy Omnitele Ab on vuonna 1988 perustettu riippumaton telealan palvelu- ja konsultointiyritys, joka on tehnyt projekteja 300 operaattorin ja regulaattorin kanssa 80 maassa. Yhtiön palvelut kattavat verkkojen suunnittelun, optimoinnin ja laadun auditoinnin. Konsultointipalveluiden kautta autetaan asiakkaita heidän hankintaprojekteissaan, teknologiastrategioiden luomisessa ja niiden soveltamisessa käytäntöön, taajuushallintaan liittyvissä asioissa sekä due dillegence -projekteissa. Tietoliikennetoimialan kehitys oli Oy Omnitele Ab:n kannalta vuonna 2011 haasteellinen johtuen maailmanlaajuisesta talouden epävakaudesta. Haasteellisesta ympäristöstä riippumatta Omnitelen asiakkaat luottivat vahvasti yhtiön osaamiseen ja sen tuomaan lisäarvoon. Vuoden 2011 ulkomaan liiketoiminta kasvoi huomattavasti edellisestä vuodesta. Koko vuoden liikevaihdosta 52 prosenttia tuli Suomen ulkopuolelta (38 prosenttia vuonna 2010). Alkuvuodesta Omnitele perusti tytäryhtiön Alankomaihin ja osti televiestintäliiketoimintayksikön Axept Telecom Consultancy B.V.:ltä. Koko vuoden liikevaihdon kasvu verrattuna edellisvuoteen oli 66 prosenttia. Omnitele toteutti vuoden 2011 aikana 66 projektia 13 eri maassa Euroopassa, Lähi-Idässä, Afrikassa sekä Väli- ja Etelä-Amerikassa taloudellinen kehitys Taloudellisesti Omnitelen alkuvuosi 2011 oli lievästi tappiollinen, mutta loppuvuosi huomattavasti parempi, joten vuosi oli kokonaisuudessaan voitollinen. Vuoden 2011 liikevaihto oli 7,5 milj. euroa (4,5 milj. euroa vuonna 2010). Omnitelen tilikauden tulos oli 0,014 milj. euroa (0,251 milj. euroa vuonna 2010). Yhtiön palveluksessa on 59 henkilöä. Vuoden aikana myynti- ja markkinointiponnistuksia kasvatettiin ja panostettiin vuosien kasvuun. Omnitelen vuoden 2011 liikevaihto ja tulos olisivat voineet olla huomattavasti suurempia, mutta alkuvuoden poliittinen kriisi Lähi-Idässä johti joidenkin hankkeiden siirtymiseen. hallinto Oy Omnitele Ab:n hallituksen puheenjohtajana on toiminut Finda Oy:n toimitusjohtaja Jarmo Leino. Muut hallituksen jäsenet ovat Risto Siivola, Timo Cavén, Petteri Niemi ja Christian Kurtén. Yhtiön toimitusjohtaja on Tomi Paatsila tulevaisuuden näkymät Vuoden 2012 tietoliikennekonsultoinnin markkinanäkymät Omnitelen osalta seuraavat yleisiä maailman taloustilanteen muutoksia. Omnitele jatkaa yrityksen strategian mukaisten toimenpiteiden suorittamista. Ne tähtäävät vahvaan toiminnan kasvuun ja omistaja-arvon lisäämiseen pidemmällä aikajänteellä. Omnitele pyrkii markkinoilla merkittäväksi peluriksi tavoitteenaan olla haluttu partneri telealan palvelujen ja konsultoinnin toimittajana sekä operaattoreille että telealan regulaattoreille. 10

10 DNA Oy vuonna 2011 yleistä Viime vuoden yleinen epävarma taloudellinen tilanne ei heijastunut tietoliikennemarkkinoihin. Kilpailu tietoliikenteen kuluttaja- ja yritysmarkkinoilla pysyi kireänä. Älypuhelinten kysyntä kuluttajamarkkinoilla kasvoi edelleen ja matkaviestinpalveluiden, mukaan lukien mobiilipuheen ja mobiililaajakaistan, kysyntä oli vahvaa. Kiinteän verkon laajakaistaliittymäasiakkaat siirtyivät aktiivisesti yhä nopeampiin liittymänopeuksiin. Maksutelevisiopalveluiden kysyntä pysyi tasaisena normaalin vuosisyklin mukaisesti. Yritysmarkkinoilla kysyntää siirtyi edelleen kiinteän verkon palveluista matkaviestinpalveluihin, mikä näkyi erityisesti kiinteän verkon operaattoripalveluiden ja puhepalveluiden laskevina volyymeina. Matkaviestinpalveluiden kysynnän kasvu jatkui ja oli erityisen vahvaa mobiililaajakaistapalveluissa. Kiinteän verkon laajakaistapalveluiden kysyntä pysyi tasaisena. Operaattoreiden väliset yhdysliikennemaksut matkaviestinliikenteessä pienenivät vuoden 2010 vastaavaan jaksoon verrattuna. Katsausjaksolla operaattoreiden välinen hintakilpailu kiinteän verkon kiinteistöliittymissä lisääntyi ja hinnat laskivat edelleen. taloudellinen kehitys DNA:n koko vuoden liikevaihto kasvoi 5,4 prosenttia 727,5 milj. euroon (690,5 milj. euroa vuonna 2010). Vuonna 2011 liikevaihtoa kasvatti erityisesti Welho-liiketoiminnan yhdistyminen DNA:n kuluttajaliiketoimintaan. Liikevaihdon kasvua hillitsivät kiristyneestä kilpailusta johtuva hintaeroosio, kiinteän verkon palveluiden pienempi kysyntä ja alenevat yhdysliikennemaksut. Katsausvuonna 76,2 prosenttia (74,4) liikevaihdosta muodostui kuluttajaliiketoiminnasta ja 23,8 prosenttia (25,6) yritysliiketoiminnasta. DNA:n käyttökate vuonna 2011 nousi 3,5 prosenttia 188,4 milj. euroon (182,1), ja sen osuus liikevaihdosta oli 25,9 prosenttia (26,4). Liikevoitto laski 22,1 prosenttia 50,8 milj. euroon (65,2) eli 7,0 prosenttiin (9,4) liikevaihdosta. Katsausvuoden käyttökatetta ja liikevoittoa rasittivat varsinkin kuluttajaliiketoiminnan kasvaneen myynnin myötä nousseet materiaalikulut sekä kiristyneen kilpailun nostamat myynti- ja markkinointikulut. Liikevoittoa pienensivät lisäksi erityisesti 137,6 milj. euroon (116,8) kasvaneet poistot. Niiden kasvu johtui lisääntyneistä investoinneista tietoliikenneverkkoon ja tietoliikenneverkon poistoaikojen lyhentämisestä. DNA:n koko vuoden tulos ennen veroja oli 46,2 milj. euroa (60,6). hallinto DNA:n hallituksen puheenjohtajana on toiminut Finda Oy:n toimitusjohtaja Jarmo Leino. Muut hallituksen jäsenet ovat Hannu Isotalo, Anu Nissinen, David Nuutinen, Jukka Ottela, Risto Siivola, Anssi Soila ja Tuija Soanjärvi. Yhtiön toimitusjohtaja on Riitta Tiuraniemi. tulevaisuuden näkymät Suomen tietoliikennemarkkinoiden kokonaisarvon ennakoidaan pysyvän tasaisena edellisen vuoden tapaan. Kasvavia liiketoimintoja ovat maksu- ja IP-television yleistymisen myötä mobiililaajakaista- ja televisiopalvelut. Kiinteän verkon puhepalveluiden arvon ennustetaan pienenevän edelleen. Vuoden 2010 osakeyhtiölakimuutoksen käynnistämän kiinteistöliittymäkilpailun ennakoidaan edelleen pienentävän kiinteän laajakaistan liiketoiminnan arvoa. Kuluvan vuoden pääasioita ovat markkinoilla lisääntyvän tuotepaketoinnin lisäksi DNA:n televisioliiketoiminnan valtakunnallistaminen sekä viranomaisesitys matkaviestinliittymien puhelinmarkkinoinnin kiellosta, joka toteutuessaan tulee muuttamaan myynnin rakennetta. Vuonna 2012 DNA:n rahoitusaseman arvioidaan pysyvän hyvänä ja liikevaihdon kasvavan. Euromääräisen käyttökatteen arvioidaan olevan samalla tasolla kuin vuonna 2011 ja liikevoiton olevan suurempien poistojen vuoksi vertailuvuotta alempi. 11

11 vuosi 2011: liikevaihto nousi 5,4 % taloudelliset tunnusluvut 200 Meur milj. euroa milj. euroa Liikevaihto 727,5 690,5 Käyttökate 188,4 187,0 - osuus liikevaihdosta, % 25,9 26,4 Liikevoitto 50,8 65,2 - osuus liikevaihdosta, % 7,0 9,4 Tulos ennen veroja 60,6 62,0 Käyttöomaisuusinvestoinnit 119,5 83,4 Rahavirta investointien jälkeen 9,0 71,8 Nettovelka 153,2 102,4 Nettovelka/käyttökate 0,81 0,56 Velkaantumisaste (gearing), % 24,5 16,1 Omavaraisuusaste, % 62,2 63,6 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 6,6 9,6 Oman pääoman tuotto (ROI), % 5,7 8,7 Henkilöstö kauden lopussa , Q4/08 Q4/09 Q4/ Q4/08 Q4/09 Q4/10 Kasvua hillitsi: - kiristyneestä kilpailusta johtuva hintaeroosio - kiinteän verkon palveluiden pienempi kysyntä - alenevat yhdysliikemaksut vankka jalansija kasvumarkkinoilla Kasvumarkkinat Vakiintunut markkina Matkaviestintä (puhe ja laajakaista) Kiinteän verkon puhe dna 14 % dna 25 % Kaapelitelevisio Kiinteä laajakaista dna 40 % dna 19 % Elisa Q4/11 matkaviestinnän liittymämäärät Liikevaihto 727,5 miljoonaa euroa (vuonna 2010 liikevaihto oli 690,5 miljoonaa euroa) Liikevaihtoa kasvatti erityisesti Welhon osto Loka-joulukuu: kasvoi 4,5 % DNA 190,2 TeliaSonera 12 Finnet ja muut Q4/11

12 Hallituksen toimintakertomus tilikausi tilikauden keskeiset tapahtumat Tammikuussa Finda Oy osti 16 prosentin osuuden Lohjan Puhelin Oy:stä, joka omistaa 2,3 prosenttia DNA Oy:n osakkeista. Kauppa tukee Finda Oy:n strategista tavoitetta vahvistaa asemaansa DNA Oy:ssä. Tammikuun lopulla yhtiö myi Oulun kiinteistönsä. Kaupasta kertyi myyntivoittoa 0,5 milj. euroa. Kauppa liittyy yhtiön strategiaan luopua kiinteistöistään markkinatilanteen salliessa. Maaliskuussa hallitus päätti käyttää yhtiökokoukselta saamaansa valtuutusta aloittamalla yhtiön omien osakkeiden ostot. Ostotarjous päättyi , johon mennessä osakkeita ostettiin kpl 1,2 milj. eurolla. Kesäkuussa Finda Oy osti 5,6 prosentin osuuden lisää Puhelinpartnerit Oy:stä, jolloin yhtiöstä tuli Finda Oy:n osakkuusyhtiö. konsernirakenne Finda Oy:n konsernirakenne muuttui tammikuussa em. Lohjan Puhelin Oy:n osakkeiden oston yhteydessä. Osana järjestelyä Finda Oy hankki 100 prosenttisesti omistetuiksi tytäryhtiöikseen Herttakunkku Oy:n ja Lohjan Puhelintalo Oy:n. Samassa yhteydessä Lohjan Puhelin Oy:stä tuli Finda Oy:n osakkuusyhtiö. Kesäkuussa yhtiö osti 5,6 prosentin osuuden Puhelinpartnerit Oy:stä, minkä jälkeen myös Puhelinpartnerit Oy:stä tuli konsernin osakkuusyhtiö. Elokuussa 100 prosenttisesti omistetut tytäryhtiöt Teljän Mediat Oy, Porin Puhelinpiste Oy ja Kiinteistö Oy Raision Tietotalo sulautuivat emoyhtiöön. Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty tytäryhtiöinä Kontaktia Oy (67,0 prosenttia), Oy Omnitele Ab (51,6 prosenttia), Herttakunkku Oy (100 prosenttia) ja Lohjan Puhelintalo Oy (100 prosenttia). Osakkuusyhtiöinä konsernitilinpäätökseen on yhdistelty DNA Oy (26,0 prosenttia), Holding Oy Visio (49,2 prosenttia), Telebusiness InWest Oy (48,7 prosenttia), Puhelinpartnerit Oy (21,3 prosenttia ja Lohjan Puhelin Oy (17,9 prosenttia). taloudellinen kehitys ja rahoitus Finda Oy -konsernin liikevaihto vuonna 2011 oli 15,6 milj. euroa (9,7 milj. euroa vuonna 2010). Liikevoitto oli -0,2 milj. euroa (20,7 milj. euroa vuonna 2010). Tilikauden 2011 luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia edellisen tilikauden kanssa johtuen konsernirakenteen muutoksista. Suuri muutos liikevoitossa johtuu vuoden 2010 liikevoittoon sisältyneestä DNA Oy:n Welho-liiketoiminnan ostojärjestelyistä syntyneestä 17,1 milj. euron kertaluontoisesta tuotosta. Konsernin nettorahoitustuotot olivat 0,04 milj. euroa (3,6 milj. euroa vuonna 2010). Tuotot laskivat huomattavasti edellisestä vuodesta johtuen erittäin vaikeasta markkinatilanteesta ja Lännen Puhelimen osakkeiden lunastushinnan koroista. Konsernin rahoitusarvopaperien arvo laski viime vuonna 2,3 prosenttia. Tulos ennen veroja oli -0,2 milj. euroa (24,3 milj. euroa vuonna 2010). Tilikauden tulos oli -0,1 milj. euroa (24,1 milj. euroa vuonna 2010). Konsernin oma pääoma oli vuoden lopussa 221,2 milj. euroa (241,2 milj. euroa vuonna 2010) ja maksuvalmius erittäin hyvä. finda oy:n taloudellista asemaa ja tulosta kuvaavat tunnusluvut Liikevaihto (milj. euroa) 0,9 1,6 1,6 Tulos ennen veroja (milj. euroa) 11,6 13,5 18,0 Oman pääoman tuottoprosentti 6,8 % 7,6 % 10,2 % Omavaraisuusasteprosentti 93,9 % 94,8 % 93,5 % finda-konsernin taloudellista asemaa ja tulosta kuvaavat tunnusluvut Liikevaihto (milj. euroa) 15,6 9,7 11,1 Tulos ennen veroja (milj. euroa) -0,2 24,3-6,6 Oman pääoman tuottoprosentti -0,1 % 10,2 % -3,1 % Omavaraisuusasteprosentti 94,0 % 95,3 % 94,4 % 13

13 investoinnit Konsernin tilikauden investoinnit olivat 5,3 milj. euroa, joka koostuu panostuksista eri yhtiöihin ja kiinteistöihin. yhtiökokous Finda Oy:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Porissa Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,75 euroa osakkeelta eli yhteensä 9,8 milj. euroa. Yhtiökokous päätti antaa hallitukselle valtuutuksen päättää enintään uuden tai yhtiön hallussa olevan oman A-sarjan osakkeen antamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden määrätä kaikista osakeannin ehdoista. Osakkeet voidaan antaa myös apporttiomaisuutta vastaan. Hallitus on oikeutettu päättämään annettavien osakkeiden merkintähinnasta sekä merkintähinnan kirjaamisesta osakepääoman ja sijoitetun vapaan omanpääoman rahaston välillä. Hallitus on lisäksi oikeutettu päättämään merkintään oikeutetuista ja poikkeamaan osakkeenomistajan merkintäetuoikeudesta edellyttäen, että tähän on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten liiketoiminta- ja yhteistyöjärjestely tai osakaspohjan laajentaminen. Valtuutus on voimassa toistaiseksi. Valtuutusta ei ole käytetty tilikauden aikana. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään kappaleen omien A-sarjan osakkeiden hankinnasta vapaalla omalla pääomalla. Hankittavien osakkeiden hankintahinnan tulee olla vähintään 13 ja enintään 20 euroa. Hallitus on lisäksi oikeutettu päättämään keneltä osakkeita hankitaan samoin kuin muista hankinnan ehdoista. Osakkeet voidaan hankkia muutoin kuin osakkeenomistajien osakeomistuksen suhteessa. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta siitä päättävästä yhtiökokouksesta. Hallitus käytti valtuutta tilikauden aikana hankkimalla osaketta hintaan 15 euroa osakkeelta. henkilöstö Finda-konsernin palveluksessa oli tilikauden lopussa 130 henkilöä. finda-konsernin henkilöstöä kuvaavat tunnusluvut Keskimääräinen lukumäärä tilikaudella Tilikauden palkat ja palkkiot (milj. euroa) 7,0 4,4 5,2 ympäristöasiat Konsernin liiketoimintaan ei ole liittynyt olennaisia ympäristöön vaikuttavia tekijöitä eikä sen tuotteisiin ja palveluihin liity merkittäviä ympäristölainsäädännön vaatimuksia. corporate governance Finda Oy:n hallitus on hyväksynyt yhtiön hallinnointiperiaatteet, joiden mukaan yhtiö noudattaa soveltuvin osin suositusta listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmistä. arvio toiminnan merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä Konsernin riskit liittyvät pääosin omaisuudenhoitoon ja sijoitustoimintaan. Hallitus on hyväksynyt sijoitusstrategian, jolla hallitaan konsernin sijoitustoiminnan riskit. Sijoitusstrategian mukaan sijoitukset pitää hajauttaa riittävästi ja allokoida varovaisesti. Koska konsernin sijoituksista merkittävä osa on DNA Oy:n osakkeita, on DNA:n liiketoiminnan kehityksellä merkittävä vaikutus sekä Finda Oy:n tulokseen että osakkeen arvoon. Finda Oy -konsernin liiketoiminta ja omaisuus on vakuutettu onnettomuuksien ja toiminnan keskeytymisen varalta. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään vuonna 2011 enintään euron suuruisesta lahjoituksesta yleishyödyllisiin tarkoituksiin. Hallitus on tehnyt tilikauden aikana euron lahjoitukset korkeakouluille. 14

14 Hallituksen toimintakertomus tilikausi olennaiset tapahtumat tilikauden päättymisen jälkeen Yhtiö on vuoden 2012 alussa lisännyt omistustaan Oy Omnitele Ab:ssa 11,0 prosenttia, Lohjan Puhelin Oy:ssä 0,2 prosenttia ja Puhelinpartnerit Oy:ssä 0,5 prosenttia. Lännen Puhelin Oy:n sulautuessa Finda Oy:öön vuonna 2008 sulautumista vastustaneista osakkeenomistajista 13 vaati omistamiensa osakkeen lunastamista ja käynnisti välimiesmenettelyn lunastushinnan määräämiseksi. Joulukuussa 2009 saadusta välimiesoikeuden päätöksestä kumpikin osapuoli valitti käräjäoikeuteen, jonka päätös asiaan saatiin tammikuussa Finda Oy:n hallitus piti käräjäoikeuden päätöstä virheellisenä sekä perusteiden että lopputuloksen osalta ja päätti pyytää valituslupaa korkeimmalta oikeudelta. Tammikuussa 2012 tulleen päätöksen mukaan valituslupaa ei kuitenkaan saatu. Yhtiö on maksanut vielä maksamatta olleen lunastushinnan osuuden, korkoineen 10,5 milj. euroa, lunastajille ja päätöksen mukaiset kirjaukset on tehty 2011 tilinpäätökseen. Lunastushinnan maksun jälkeenkin yhtiön maksuvalmius on edelleen hyvä. DNA Oy:n pääomistajat Finda Oy, Oulu ICT Oy, PHP Holding Oy ja Osuuskunta KPY ovat sopineet ostavansa Sanoma-konsernin omistamat DNA Oy:n osakkeet, mikä on 21,1 prosenttia yhtiön koko osakekannasta. Finda Oy:n osuus kauppahinnasta on 23,8 milj. euroa. Kaupan jälkeen Finda Oy on edelleen DNA Oy:n suurin omistaja 32,5 prosentin osuudella. hallituksen esitys tuloksen käsittelystä Finda Oy:n jakokelpoiset varat ovat 92,4 milj. euroa, josta tilikauden voitto on 11,6 milj. euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkona jaetaan 0,65 euroa osakkeelta eli yhteensä ,05 euroa. Finda Oy:n taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna yhtiön maksukykyä. organisaatio, johto ja tilintarkastajat Hallitus Toimitusjohtaja Esa Haavisto puheenjohtaja Toimitusjohtaja Kari Ollila varapuheenjohtaja Toimitusjohtaja Simo Kauppi jäsen Toimitusjohtaja Kauko Mannerjärvi jäsen Hallitus kokoontui 12 kertaa vuonna Toimitusjohtaja Jarmo Leino Tilintarkastajat PricewaterhouseCoopers Oy, KHT-yhteisö Päävastuullinen tilintarkastaja: KHT Mika Kaarisalo arvio todennäköisestä tulevasta kehityksestä Konsernin emoyhtiö Finda Oy on merkittävä omistusyhtiö, jonka tavoitteena on omistaja-arvon kasvattaminen ja aktiivinen osinkopolitiikka. Lähivuosina toiminnan painopiste on nykyisten strategisten omistusten arvon kasvattamisessa varsinkin DNA Oy:ssä. finda oy:n osakkeet Finda Oy:n osakepääoma jakaantuu kahteen osakesarjaan siten, että A-sarjan (1 ääni/osake) osakkeita on kappaletta ja K-sarjan (20 ääntä/osake) osakkeita on kappaletta eli yhteensä yhtiön osakkeiden määrä on kappaletta. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. Finda Oy:llä on hallussaan yhtiön omia osakkeita kappaletta, joiden osuus osakepääomasta on 3,4 prosenttia ja äänistä 3,0 prosenttia 15

15 Tuloslaskelma Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö liikevaihto liiketoiminnan muut tuotot materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana Ulkopuoliset palvelut henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Henkilösivukulut poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot Konserniliikearvon poistot liiketoiminnan muut kulut osuus osakkuusyritysten tuloksesta liikevoitto rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksistä Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Muut korko- ja rahoitustuotot Korkokulut ja muut rahoituskulut voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja tilinpäätössiirrot Poistoeron lisäys (-) tai vähennys (+) tuloverot laskennalliset verot vähemmistöosuus tilikauden voitto

16 Tase vastaavaa Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö pysyvät vastaavat aineettomat hyödykkeet Konserniliikearvo Muut pitkävaikutteiset menot aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä Saamiset saman konsernin yrityksiltä 335 Osuudet omistusyhteysyrityksissä Muut osakkeet/osuudet vaihtuvat vastaavat saamiset Pitkäaikaiset Lainasaamiset Lyhytaikaiset Myyntisaamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä 14 Laskennalliset verosaamiset Muut saamiset Siirtosaamiset rahoitusarvopaperit Muut arvopaperit rahat ja pankkisaamiset vastaavaa

17 Tase vastattavaa Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Muut rahastot Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Edellisten tilikausien voitto Tilikauden voitto oma pääoma yhteensä tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero 13 7 Eläkevaraukset Vähemmistöosuudet vieras pääoma pitkäaikainen Lainat muilta 65 Laskennalliset verovelat lyhytaikainen Rahalaitoslainat Ostovelat Saadut ennakot 23 Velat saman konsernin yrityksille 185 Muut velat Siirtovelat vastaavaa

18 Rahoituslaskelma Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö liiketoiminta Liikevoitto Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot Käyttöomaisuuden myynti Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaisten saamisten lisäys (-) vähennys (+) Lyhytaikaisten velkojen lisäys (+) vähennys (-) Maksetut korot ja muut rahoituskulut Saadut korot Saadut osingot Verot liiketoiminnan nettokassavirta investoinnit Käyttöomaisuuden ostot Käyttöomaisuuden luovutustuotot Pitkäaikaisten saamisten lisäys (-) vähennys (+) investointien kassavirta yhteensä kassavirta ennen rahoitusta rahoitus Pitkäaikaisten lainojen muutos Maksetut osingot Lännen Puhelimen osakkeiden lunastushinta Omien osakkeiden hankinta rahoitus yhteensä Likvidien varojen lisäys Likvidit varat likvidit varat

19 Tilinpäätöksen liitetiedot tilinpäätöksen laatimista koskevat liitetiedot konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty kaikki konserni- ja osakkuusyritykset. Konsernitilinpäätöstä laadittaessa on eliminoitu yhtiöiden keskinäiset tuotot ja kulut sekä yhtiöiden keskinäiset saamiset ja velat. Keskinäisen osakeomistuksen eliminoinnissa on käytetty hankintamenomenetelmää. Vähemmistöosuudet on erotettu konsernin omasta pääomasta ja tuloksesta sekä esitetty omana eränään. Osakkuusyritykset on yhdistelty pääomaosuusmenetelmällä. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuusyhtiöiden tilikauden tuloksesta on esitetty ennen liikevoittoa rivillä osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta. Laskennallinen verovelka on laskettu verotuksen ja tilinpäätöksen välisille väliaikaisille eroille käyttäen tilinpäätöshetkellä vahvistettua seuraavien vuosien verokantaa. Taseeseen sisältyy laskennallinen verovelka kokonaisuudessaan. Vanhentuneita osinkoja vähennettynä verovelalla on palautettu omaan pääomaan euroa. arvostusperiaatteet pysyvien vastaavien arvostaminen Pysyvät vastaavat on arvostettu välittömään hankintamenoon, josta on vähennetty suunnitelman mukaiset poistot. Poistot on laskettu tasapoistoina käyttöomaisuusesineiden taloudellisen pitoajan perusteella. Poistoajat ovat seuraavat: Konserniliikearvo Rakennukset ja rakennelmat Muut koneet ja kalusto Muut pitkävaikutteiset menot 5 vuotta 25 vuotta 3 vuotta 5 vuotta Pysyviin vastaaviin kirjatut sijoitukset on arvostettu hankintahintaan, koska niitä pidetään pidemmän aikavälin strategisina sijoituksina. rahoitusvälineiden arvostaminen Rahoitusvarat on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen luovutushintaan. valuuttamääräiset erät Valuuttamääräiset erät on arvostettu tilinpäätöspäivän kurssiin. 20

20 Tilinpäätöksen liitetiedot tuloslaskelman liitetiedot Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö liiketoiminnan muut tuotot Käyttöomaisuuden myyntivoitot Muut Yhteensä henkilöstö tilikauden aikana keskimäärin Toimihenkilöitä henkilöstökulut Palkat Eläkekulut Muut henkilösivukulut hallinnon palkkiot Hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja tilintarkastus ja muut palvelut Tilintarkastus Veroneuvonta Muut palvelut suunnitelmanmukaiset poistot Muut pitkävaikutteiset menot 72 2 Konserniliikearvopoistot Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto liiketoiminnan muut kulut Toimitilakulut Kone- ja kalustokulut Laki- ja konsultointipalvelut Matkakulut Muut liiketoiminnan kulut rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 14 Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Muilta Muut korko- ja rahoitustuotot Muilta Arvonalentumiset vaihtuvien vastaavien rahoitusarvopapereista Korkokulut ja muut rahoituskulut

21 Tilinpäätöksen liitetiedot Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö verot Tuloverot varsinaisesta toiminnasta Laskennalliset verot taseen liitetiedot pysyvät vastaavat Konserniliikearvo Menojäännös Lisäys 738 Vähennys 61 Suunnitelmanmukainen poisto Kirjanpitoarvo Muut pitkävaikutteiset menot Menojäännös Lisäys 248 Vähennys 3 Suunnitelmanmukainen poisto 72 2 Kirjanpitoarvo Maa- ja vesialueet Menojäännös Vähennys Kirjanpitoarvo Rakennukset ja rakennelmat Menojäännös Lisäys Vähennys Suunnitelmanmukainen poisto Kirjanpitoarvo Koneet ja kalusto Menojäännös Lisäys Suunnitelmanmukainen poisto Kirjanpitoarvo Muut aineelliset hyödykkeet Menojäännös Kirjanpitoarvo

22 Tilinpäätöksen liitetiedot finda oy -konsernin omistamat osakkeet Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Omistusosuus Omistusosuus Omistusosuus Omistusosuus konserniyritykset Herttakunkku Oy, Salo 100,0 % 100,0 % Kiinteistö Oy Raision Tietotalo, Raisio 100,0 % 100,0 % Kontaktia Oy, Helsinki 67,0 % 67,0 % 67,0 % 67,0 % Lohjan Puhelintalo Oy, Lohja 100,0 % 100,0 % Oy Omnitele Ab, Helsinki 51,6 % 51,6 % 51,6 % 51,6 % Porin Puhelinpiste Oy, Pori 100,0 % 100,0 % Teljän Mediat Oy, Pori 50,3 % 50,3 % osakkuusyritykset DNA Oy, Helsinki 26,0 % 26,0 % 26,0 % 26,0 % Holding Oy Visio, Pori 49,2 % 49,2 % 49,2 % 49,2 % Lohjan Puhelin Oy, Lohja 17,9 % 7,0 % Puhelinpartnerit Oy, Lahti 21,3 % 21,3 % Telebusiness InWest Oy, Rauma 48,7 % 48,7 % 48,7 % 48,7 % Muut osakkeet ja osuudet Vähennys Muut osakkeet ja osuudet siirtosaamiset Laskuttamaton myynti Korot Verot Muut Yhteensä rahoitusarvopaperit Jälleenhankintahinta Kirjanpitoarvo Erotus

23 Tilinpäätöksen liitetiedot Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö oma pääoma Osakepääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Ylikurssirahasto Muut rahastot Muut rahastot Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Lisäys Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Edellisten tilikausien voittovarat Lännen Puhelin Oy:n osakkeiden lunastushinta Osingonjako Omien osakkeiden hankkiminen Osingonjakovelkojen tuloutus Tilikauden tulos Oma pääoma yhteensä laskelma jakokelpoisista varoista Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Edellisten tilikausien voittovarat Tilikauden voitto Yhteensä varaukset Kertynyt poistoero Rakennukset ja rakennelmat -2 Muut koneet ja kalusto Eläkevaraus

24 Tilinpäätöksen liitetiedot Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö vieras pääoma Laskennalliset verovelat tilinpäätössiirroista 3 2 siirtovelat Lännen Puhelimen osakkeiden lunastushinta Markkinaoikeusprosessi Verot Palkat sivukuluineen Muut Yhteensä oikeusprosessit Vuonna 2011 suoritetussa verotarkastuksessa verottaja on kyseenalaistanut Finda Oy:n vuosina tekemiä alv-vähennyksiä 0,9 milj. euroa. Yhtiö on valittanut verotuspäätöksestä hallinto-oikeuteen, koska se pitää verottajan tulkintaa perusteettomana. vakuudet ja vastuut Vuokra- ja leasing-sopimusvastuut Takaukset muiden puolesta allekirjoitukset Esa Haavisto hallituksen puheenjohtaja Kauko Mannerjärvi hallituksen jäsen Simo Kauppi hallituksen jäsen Kari Ollila hallituksen jäsen Jarmo Leino toimitusjohtaja 25

25 Tilintarkastuskertomus finda oy:n yhtiökokoukselle Olemme tilintarkastaneet Finda Oy:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta Tilinpäätös sisältää sekä konsernin että emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että ne antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty. tilintarkastajan velvollisuudet Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan, taikka rikkoneet osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä. Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet, mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. lausunto Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia. Turussa 29. päivänä helmikuuta 2012 PricewaterhouseCoopers Oy KHT-yhteisö Mika Kaarisalo KHT 26

26 yhtiömme on vakavarainen ja kannattava toimija findaa kannattaa omistaa Seppo Haapasalo talousjohtaja

27

28