RAHASTOESITE ja SÄÄNNÖT - sijoitusrahasto ODIN Europa SMB

Transkriptio

1 RAHASTOESITE ja SÄÄNNÖT - sijoitusrahasto ODIN Europa SMB ODIN Forvaltning AS:n hallinnoima

2 Rahastoesitteessä käsitellään ODIN Fovaltning AS:n hallinnoimaa osakerahastoa ODIN Europa SMB. Sijoitusmandaatti Sijoitusrahastoa hallinnoidaan Norjan arvopaperilain ja rahaston omien sääntöjen mukaan. Rahaston sijoitussäännöt ovat EU:n sijoitusrahastodirektiivin (UCITS-direktiivi) mukaisia, ja rahasto on UCITS-rahasto. ODIN Europa SMB perustettiin *. Rahasto on indekseistä riippumaton ja voi sijoittaa vapaasti Euroopan maissa pörssinoteerattuihin tai sitä kotipaikkanaan tai siellä pääkonttoriaan pitäviin pieniin ja keskisuuriin yhtiöihin. Määritelmä pienistä ja keskisuurista yrityksistä vastaa vertailuindeksin toimittajan Morgan Stanley Capital Internationalin määritelmää Small Cap- ja Mid Cap -yrityksistä Euroopassa. Vähintään 80 % rahaston hallinnoitavasta pääomasta on sijoitettava oman pääoman ehtoisiin instrumentteihin. Enintään 10 % rahaston hallinnoimasta pääomasta voidaan sijoittaa noteeraamattomiin rahoitusinstrumentteihin. Rahasto on normaalisti sijoitettu kokonaan osakkeisiin, mutta voi myös hallinnoida käteisvaroja tai olla sijoitettuna rahamarkkinainstrumentteihin. Rahastolla on sääntöjensä mukaan mahdollisuus solmia johdannaissopimuksia. Tällä hetkellä johdannaisia ei käytetä. Rahaston osuudenomistajille ei jaeta osinkoa. Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii osuudenomistajille, jotka haluavat sijoittaa pitkällä tähtäimellä yllä kuvatuille osakemarkkinoille. Tavoitteet Rahaston tavoitteena on saavuttaa pitkällä tähtäimellä vertailuindeksiään parempi tuotto. ODIN Europa SMBin vertailuindeksi on: MSCI Europe net Small Cap Index USD Vertailuindeksissä on huomioitu osingot. Sijoitusstrategia ODIN Europa SMB rahastoa hallinnoidaan aktiivisesti. ODINin salkunhoitajat sijoittavat vapaasti, sijoitusalueittensa sallimissa rajoissa, laadukkaisiin, mutta aliarvostetuiksi arvioimiinsa yrityksiin. Rahasto on indekseistä riippumaton. Yritysten koolla tai niiden painoarvolla markkinaindeksissä ei ole merkitystä. Sijoituspäätökset perustuvat omiin tarkkoihin yritysanalyyseihin, jotka tukeutuvat useisiin eri lähteisiin, muun muassa vierailuihin yrityksissä ja keskusteluihin yritysjohdon kanssa. ODINin salkunhoitajat etsivät vakaita mutta aliarvostettuja yrityksiä, joilla on terve arvomaailma myös eettisten kysymysten suhteen. Riski Rahastosijoittamiseen sisältyy aina riski. Riskillä tarkoitetaan rahastoosuuden arvon heilahduksia pitkällä aikavälillä (hintavolatiliteetti). Osakerahasto on pitkän tähtäimen sijoitusvaihtoehto. Sijoitusajaksi suositellaan vähintään viittä vuotta. Tätä lyhyemmät sijoitusajat lisäävät tappion mahdollisuutta. Viittä vuotta pidemmät sijoitusajat puolestaan pienentävät tappioriskiä. Rahasto sijoittaa osakkeisiin, joihin yleensä liittyy suuri riski Riskin ja tuottomahdollisuuksien suhde rahastoon sijoitettaessa on kuvattu yllä näkyvässä kaaviossa. Suuri numero ilmaisee, että rahasto altistuu suurille riskeille, eli että osakekurssit voivat vaihdella suuresti. Mitä pienempi numero, sitä vähäisempi riski. Huomaa, että edes numerolla 1 merkitty sijoitus ei ole täysin riskitön. Historiallisten riskeihin liittyvien tietojen pohjalta ei välttämättä voi muodostaa luotettavaa kuvaa rahaston tulevasta riskiprofiilista. Nykyisen riskin muuttumattomuutta ei voida taata. Rahaston riskiluokitus voi muuttua tulevaisuudessa. Riski-indikaattori ei välttämättä ota seuraavia tapahtumia huomioon: rahan arvon aleneminen, poliittiset tapahtumat tai äkilliset muutokset osakemarkkinoilla. Rahasto sijoittuu luokkaan 6 kuluneen viiden vuoden kurssivaihteluiden perusteella, eli osuuksien arvon nousemisen tai laskemisen riski on suuri. Koska rahasto on indekseistä riippumaton, sen tuotto voi poiketa vertailuindeksistä. Sijoitusrahastoon sijoitettaessa sijoitetulla summalla ei ole samaa turvaa kuin norjalaisiin pankkeihin tehdyillä talletuksilla, joita säädetty talletusturvalaki nro 75 suojelee kahteen miljoonaan kruunuun saakka. Salkunhoitaja Alexandra Morris hallinnoi ODIN Europa SMB rahastoa. Historiallinen tuotto Paremman arvonmuodostuksen saavuttamiseksi ja/tai arvojen tuomiseksi paremmin esiin yrityksissä, joihin rahasto on sijoittanut, ODINin salkunhoitajat käyttävät myös osakasoikeuksia rahaston osuudenomistajien nimissä. Rahasto Indeksi I 2 I Rahastoesite ODIN Europa SMB

3 Kaikki tuotot esitetään Norjan kruunuissa hallinnointipalkkioiden sekä mahdollisten merkintä- ja lunastuspalkkioiden vähentämisen jälkeen. Tuotto sisältää rahaston saamat osingot. Rahasto on perustettu Rahaston perusvaluutta on NOK. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Tuleva tuotto riippuu muun muassa osakemarkkinoiden kehityksestä, salkunhoitajien ammattitaidosta, rahaston riskinotosta sekä rahasto-osuuksien hallinnoinnista perittävistä kuluista. Kurssitappiot voivat muuttaa tuoton negatiiviseksi. Rahaston tuotto voi vaihdella vuoden sisällä. Syntyykö rahastoon sijoitettaessa tappiota vai voittoa, riippuu sen vuoksi kokonaan ajankohdista, jolloin ostot ja myynnit tapahtuvat. Yleisesti rahasto-osuuksien merkitsemisestä, lunastamisesta ja vaihtamisesta Pyyntö merkitsemisestä, lunastamisesta tai vaihtamisesta voidaan lähettää kirjeenä, telefaksilla tai käyttämällä ODIN Forvaltning AS:n hyväksymää elektronista palvelua. Rahasto-osuuksia voi normaalisti merkitä, lunastaa ja vaihtaa kaikkina Norjan arkipäivinä. Rahasto on suljettu, kun osaa tai kaikki sen alla olevista arvopapereista ei hinnoitella kansallisten markkinoiden ollessa suljettuina. Suomessa osuuksia voi merkitä, lunastaa ja vaihtaa ottamalla yhteyttä ODIN Rahastoihin, Mannerheimintie 14 A, 8. krs, Helsinki, Y-tunnus Ruotsissa osuuksia voi merkitä, lunastaa ja vaihtaa ottamalla yhteyttä ODIN Forvaltning AS:ään, Box 238, Stockholm, org. nr Alankomaissa osuuksia voi merkitä ja lunastaa ottamalla yhteyttä ODIN Forvaltning AS:ään, Fjordalléen 16, 0250 Oslo, Y-tunnus NO Osuuksien merkintä (osto) Merkinnässä sovelletaan ajankohtaa, jolloin tarvittavat merkintätiedot sisältävä kirjallinen ilmoitus on tullut rahastoyhtiöön, merkintää vastaavat varat on vastaanotettu ja mahdollinen henkilöllisyyden tarkistus suoritettu. Osuuksien merkintä pohjoismaisella tai eurooppalaisella mandaatilla toimiviin rahastoihin tapahtuu osuuden arvoon, joka vahvistetaan merkintäajankohdan jälkeisessä ensimmäisessä arvonlaskennassa (pääsääntöisesti sama päivä). Rahastojen perusvaluutta on Norjan kruunu. Norjan kruunujen lisäksi rahastot hyväksyvät osuudenomistajien ulkomaan valuutassa suorittamat maksut. Rahastot vaihtavat ulkomaan valuutassa tulleet maksut Norjan kruunuiksi osuudenomistajien laskuun ja valuuttariskiin. Osuuksien merkintäilmoitusta ei voi tehdä ehdollisena eikä peruuttaa. Norjassa 21. joulukuuta 2000 voimaan tullut laki peruuttamisoikeudesta ei myöskään koske sijoitusrahasto-osuuksien ostoa. Pienin kertamerkintäsumma on NOK. Kaikkiin rahastoihin voidaan solmia kuukausisäästösopimus. Vähimmäissäästösumma on 300 NOK/kuukausi. Rahasto-osuusrekisteriä pitää Norjan arvopaperikeskus, Verdipapirsentralen (VPS), Fred Olsens gate 1, 0152 Oslo. Erillistä osuustodistusta ei myönnetä, koska osuudet rekisteröidään osuudenomistajan VPS-tilille. Jos osuudenomistajalla ei ole VPS-tiliä, ODIN Forvaltning AS avaa sellaisen. Rahasto Tilinumero ISIN (EUR) ODIN Europa SMB FI NO Osuuksien lunastus (myynti) Rahasto-osuuksien lunastus edellyttää kirjallisen, tarvittavat tiedot sisältävän, lunastustoimeksiannon antamisen rahastoyhtiöön. Pohjoismaisten tai eurooppalaisten rahastojen lunastustoimeksiannot tulee saapua rahastoyhtiöön ennen klo 12:00 (Norjan aikaa), jotta lunastuksen perusteena voidaan käyttää saman kurssipäivän arvonlaskennassa vahvistettavaa arvoa. Lunastustoimeksianto voidaan lähettää kirjeitse, faksina tai ODIN Forvaltning AS:n hyväksymän sähköisen palvelun kautta. Lunastustoimeksiantoa ei voi tehdä ehdollisena eikä peruuttaa. Rahastoyhtiö maksaa osuuksien myynnistä saadun summan asiakkaan osoittamalle pankkitilille yleensä kolmantena pankkipäivänä lunastuksesta. Maksu tapahtuu Norjan tai Ruotsin kruunuissa tai euroissa. Pörssin sulkeutumisen tai vastaavan poikkeustilanteen johdosta rahastoyhtiö voi Finanstilsynetin suostumuksella evätä lunastusoikeuden. Rahaston vaihto Rahasto-osuuksien vaihto edellyttää kirjallisen, tarvittavat tiedot sisältävän, vaihtotoimeksiannon antamisen rahastoyhtiöön. Vaihto pohjoismaisten tai eurooppalaisten rahastojen välillä Pohjoismaisten tai eurooppalaisten rahastojen vaihtotoimeksiantojen aikaraja on kello (Norjan aikaa), jolloin vaihto tapahtuu saman kurssipäivän kurssiin. Vaihto globaalien rahastojen välillä Globaalien rahastojen vaihtamisessa toiseen globaaliin, pohjoismaiseen ja/tai eurooppalaiseen rahastoon, tai toisin päin, tulee vaihtotoimeksiantojen olla perillä kello mennessä (Norjan aikaa), jolloin vaihto tapahtuu seuraavan kurssipäivän kurssiin. Vaihdon yhteydessä tapahtuvaa lunastusta käsitellään verotuksessa myyntinä. Kulut Rahasto-osuuksien merkintään ja lunastukseen liittyvät kulut: 0 % Rahastolta perittävät kulut: 2 % Hallinnointipalkkio, % hallinnoidusta pääomasta (sisältää hallinnointi-, hallinto- ja jakelukulut, kiinteät säilytyskulut ym.) Muut rahastolta perittävät kulut * 0 % Kokonaiskulut prosentteina hallinnoitavasta pääomasta 2 % * Poikkeuksena näistä kuluista ovat rahastotapahtumiin liittyviä kuluja (meklarikuluja ja vaihtuvia säilytys- ja pankkikuluja), mahdolliset rahastolle lankeavat verot sekä lainojen korkoja, jotka mainitaan Norjan arvopaperilain pykälissä Näiden lisäksi voi tulla muita kuluja, joita on perittävä osuudenomistajien intressit huomioiden, vrt. arvopaperilain pykälät 4-6. Rahasto-osuuden arvon laskeminen Arvopaperien markkina-arvo muodostaa perustan rahaston arvon Rahastoesite ODIN Europa SMB I 3 I

4 ja tuoton laskennalle. Arvopapereille, joiden markkina-arvo ei ole saatavilla, rahastoyhtiö määrää arvon objektiivisin ja johdonmukaisin perustein. Rahasto-osuuden arvo lasketaan normaalisti jokaisena pörssipäivänä kello (Norjan aikaa).rahaston netto-osuusarvoa ei lasketa kun markkinat, mihin huomattava osa rahaston sijoituksista on tehty, ovat suljettuina. ODIN Forvaltning ei vastaa asiakkaalle koituvasta vahingosta tai tappiosta arvonlaskennan ongelmien yhteydessä niissä tapauksissa, joissa ongelmat johtuvat rahastoyhtiön ulkopuolisista tekijöistä kuten esim. sähkökatkoksesta, lakosta, tietojenkäsittely- ja tietojensiirtojärjestelmiin liittyvissä ongelmissa tai yrityksen sopimusyhteistyökumppaneiden tekemissä virheissä. Hallintarekisteröinti (nominee) Norjalaisen tai ulkomaisen pankin, arvopaperiyhtiön, arvopaperirekisterin tai hallinnointiyhtiön, joka asiakkaittensa nimissä haluaa rekisteröityä hallinnoijaksi (nominee) ODINin rahasto-osuusrekisteriin, täytyy hankkia Finanstilsynetin lupa ennen rekisteröitymistä. Tiedot luvansaannin ehdoista ovat yhtiön Internet-sivuilla osoitteessa www. odin.fi. Raportointi Tieto rahasto-osuuden arvosta julkaistaan normaalisti päivittäin Oslo Børs Informasjon AS:n välittäminä useissa norjalaisissa sanomalehdissä. Tiedot ovat luettavissa myös osoitteessa fi. Tarkistettu tilinpäätös ja salkkukatsaus julkaistaan aina vuodenvaihteessa. Tarkistamaton tilinpäätös ja salkkukatsaus julkaistaan puolivuosittain. Vuosikertomus ja puolivuosikatsaus ovat saatavilla myös ODIN Rahastoilta tai ODIN sijoitusrahastojen välittäjiltä. VPS lähettää tammikuun aikana vuosi-ilmoituksen, joka sisältää veroviranomaisille ilmoitetut tiedot. Rahastoesitteen ja avaintietoesitteen voi tilata ODIN Rahastoilta ja ne löytyvät kotisivuiltamme. Tiedot on mukautettu osuudenomistajille Suomessa, Ruotsissa ja Alankomaissa ja ovat haettavissa kotisivuiltamme ja Säännöt Rahasto on itsenäinen juridinen yksikkö, jonka toimintaa säätelee rahaston omat säännöt. Säännöt ovat Norjan Finanstilsynetin hyväksymät ja ovat tämän esitteen liitteenä. Sijoitusrahasto-osuus Sijoitusrahasto on itsenäinen varallisuusmassa, joka on syntynyt määrittelemättömän joukon ihmisiä sijoittaessa pääomaa rahastoosuuksia vastaan. Osuudet rekisteröidään osuuden-omistajan nimellä VPS:ään. Osuudenomistajilla ei ole oikeutta vaatia sijoiturahaston jakamista tai purkamista. Sijoitusrahaston toiminnasta vastaa rahastoyhtiö, joka tekee kaikki rahaston varoja koskevat päätökset. Osuudenomistajat eivät ole vastuussa muusta kuin osuuksiensa maksamisesta. ODIN Forvaltning AS:n hallinnoimien sijoitusrahastojen osuudenomistajat valitsevat kolmasosan yhtiön hallituksen jäsenistä. Vaali tapahtuu vaalikokouksessa ODIN Forvaltning AS:n vahvistamien sääntöjen mukaan. Finanstilsynetin suostumuksella hallinnointi voidaan siirtää toiseen rahastoyhtiöön. Finanstilsynetin suostumuksella rahastoyhtiö voi päättää hallinnoimansa sijoitusrahaston lakkauttamisesta. Henkilötietojen käsittely ODIN Forvaltning käsittelee henkilötietoja henkilötietolain ja arvopaperilain määräysten mukaisesti. Sillä on vaitiolovelvollisuus toimintansa puitteissa saamistaan tiedoista, elleivät lait tai asetukset määrää toisin tai jos osuudenomistajat eivät ole antaneet suostumustaan vaitiolovelvollisuuden piiriin kuuluvien tietojen luovuttamisesta. Osuudenomistajilla on oikeus valvoa yhtiön henkilötietojen käsittelyrutiineja ja tarkistaa, mitä tietoja rekisteröidään. Osuudenomistajat voivat vaatia virheellisten ja tarpeettomien tietojen korjaamista tai poistamista. Verotus Jäljempänä on tietoja verotuksesta maissa, joissa rahasto-osuuksia markkinoidaan. Nämä tiedot eivät sisällä veroneuvontaa. Lisätietoja saat ottamalla yhteyden paikalliseen verotusneuvojaan. Säännöt ja verottajan käytännöt kehittyvät jatkuvasti ja muuttuvat tulevaisuudessa. ODIN Forvaltning AS voi olla velvoitettu antamaan tietoja osuudenomistajan ODIN sijoitusrahasto-omistuksesta Norjan tai muiden maiden viranomaisille vaitiolovelvollisuuden estämättä tätä. Rahasto Rahaston saama voitto on lähtökohtaisesti verovapaata, ja osakkeiden myynnistä aiheutuvaa tappiota ei voi vähentää. Sijoitusten osingot ja tuotot, jotka kuuluvat vapautusmenettelyyn, ovat myös verottomia. Kuitenkin 3 % verottomista osingoista katsotaan verotettavaksi tuloksi. Nettokorkotulot, valuutanvaihdosta saadut voitot, muiden kuin verovapaiden yritysten maksamat osingot ja korollisista arvopapereista saatavat kurssivoitot lasketaan rahaston verotettavaksi tuloksi (verokanta on 27 %). Rahaston verotettavasta tulosta vähennetään vähennyskelpoiset kulut, joista rahaston hallinnointipalkkiot muodostavat suurimman osan. Rahasto on vapautettu varallisuusverosta. Rahasto ei maksa osinkoja. Norjassa verovelvolliset sijoittajat: Yksityiset sijoittajat Myydyistä rahasto-osuuksista saatua voittoa pidetään ansiotulona. Suojausvähennyksen jälkeisen voiton verokanta on 27 %. Myyntitappiosta vähennetään 27 prosenttia. Rahasto-osuuksien arvo katsotaan kokonaan verotettavaksi omaisuudeksi. Institutionaaliset sijoittajat (juridiset henkilöt) Verovapauden saaneet sijoittajat eivät maksa veroa rahasto-osuuksien myyntivoitosta. Vastaavasti tappioita ei saa vähentää. Nettotappiota ei voi vähentää verovuonna eikä seuraavina vuosina. Sijoittajat, jotka ovat yleisesti verovelvollisia Ruotsissa: Sijoitusrahastojen osuudenomistajat joutuvat 1. tammikuuta 2012 lähtien arvostamaan laskennallisen korkotuoton verotuksessa. Laskennallinen korkotuotto vastaa 0,4 % osuudenomistajien omistusosuuden arvosta 1. tammikuuta joka vuosi. Uudet säännöt koskevat sekä fyysisiä että juridisia henkilöitä muutamaa poikkeusta lukuun ottamatta. I 4 I Rahastoesite ODIN Europa SMB

5 Yksityiset sijoittajat Rahasto-osuuksien luovutusvoittoja sekä laskennallisia korkotuottoja verotetaan 30 %:n pääomaverolla. Pörssinoteerattujen rahasto-osuuksien pääomatappio on täysin verovähennyskelpoinen osakkeista ja muusta noteerattavasta omaisuudesta saatavasta pääomatulosta, mutta ei pelkästään Ruotsiin sijoittavista rahastoista saatavasta pääomatulosta. Mahdollisesta ylijäämätappiosta 70 % voidaan vähentää muista verotettavista pääomatuloista. Jos pääomatulo kokonaisuudessaan jää negatiiviseksi, sijoittajalla on oikeus verovähennykseen. Tällöin verosta vähennetään 30 prosenttia alijäämästä, joka alittaa SEK Lopusta alijäämästä saa vähentää 21 %. Erityiset säännöt koskevat sijoitustilin kautta omistettuja rahastoosuuksia. Institutionaaliset sijoittajat (juridiset henkilöt) Rahasto-osuuksien myyntivoiton, laskennallisen korkotuoton ja saatujen osinkojen pääomatulon verokanta on 22 % liiketoiminnan tuloista. (Voimassa tilikauden aloituksesta lähtien). Mahdollinen pääomatappio voidaan vähentää saaduista verotettavista pääomatuloista. Jos pääomatappiovähennystä ei voi hyödyntää yhden vuoden aikana, se voidaan siirtää seuraaville vuosille ilman rajoituksia. Tiettyjä juridisia henkilöitä ja rahasto-osuuksia koskevat erityiset säännöt. Tiettyjä juridisia henkilöitä ja rahasto-osuuksia koskevat erityiset säännöt liittyen vaihto-omaisuuden verotukseen. PPM (Ruotsin eläkesäästämisviranomainen) Vaihdettaessa rahasto-osuuksia eläketilin sisällä, mahdollisesti syntyvää voittoa ei veroteta. Kun eläke maksetaan, sitä verotetaan ansiotulona. Suomessa verovelvolliset sijoittajat: Yksityiset sijoittajat Rahasto-osuuksien luovutusvoitto verotetaan pääomatulona 30 %:n verokannalla tai 32 %:n verokannalla siltä osin kuin verovelvollisen verotettavan pääomatulon määrä ylittää euroa. Luovutustappio voidaan vähentää luovutusvoitoista samana tai viitenä seuraavana vuotena. Luovutusvoitot ovat verovapaita, mikäli verovuoden aikana tehtyjen luovutusten yhteenlaskettu luovutushinta on korkeintaan euroa. Tässä laskelmassa ei oteta huomioon sellaisen omaisuuden luovutuksia, joista saatu voitto on säädetty verovapaaksi, eikä tavanomaista koti-irtaimistoa tai muuta siihen rinnastettavaa henkilökohtaista omaisuutta. Institutionaaliset sijoittajat (juridiset henkilöt) Yhteisöverokanta on 20 %. Alankomaissa verovelvolliset sijoittajat: Yksityiset sijoittajat Sijoitusten ja säästöjen verollinen tuotto lasketaan pääoman tuottolaskennan perusteella. Laskettu tuotto on kiinteä 4 % nettopääomasta eli varoista, mukaan lukien rahasto-osuudet, vähennetään velat tammikuun 1. päivänä. Verotettavaa tuloa laskettaessa ei oteta huomioon todellisia saatuja tuottoja. Verovähennystä ei voi tehdä, jos todellinen tuotto alittaa 4 %. Lasketun tulon verokanta on 30%. Institutionaaliset sijoittajat (juridiset henkilöt) Maksettaessa osinkoa ja voittoa osuuksien myynnistä käytetään normaalia yritysten verokantaa eli %. Lisätietoja rahastoista Rahaston Y-tunnus on: Rahaston tilintarkastaja on PricewaterhouseCoopers AS, Dronning Eufemias gate 8, 0191 Oslo, auktorisoitu tilintarkastaja Magne Sem. Tilikausi päättyy 31. joulukuuta. Rahastoyhtiön tiedot Nimi: ODIN Forvaltning AS Käyntiosoite: Fjordálleen 16, 0250 Oslo Postiosoite: Postboks 1771 Vika 0122 Oslo Puhelin: Faksi: Kotisivut: Sähköposti: kundeservice@odinfond.no Y-tunnus: Aloituspäivä ja toimilupa: 12. helmikuuta 1990 Rahastoyhtiön toimintaa valvoo norjalainen Finanstilsynet, joka on myöntänyt toimiluvan 30. maaliskuuta Rahastoyhtiölle on 5. helmikuuta 2010 myönnetty lupa harjoittaa rahoitusinstrumenteista koostuvien asiakassalkkujen aktiivista, yksilöllistä ja valtakirjan alaista varainhoitoa sekä sijoitusneuvontaa. Osakepääoma: NOK, täysin maksettu Osakkeenomistaja: SpareBank 1 Gruppen AS omistaa 100 prosenttia osakepääomasta. Hallituksen jäsenet: Hallituksen puheenjohtaja: Toimitusjohtaja Kirsten Idebøen, SpareBank 1 Gruppen AS Hallituksen jäsenet: Pankinjohtaja Per Ivar Kleiven, SpareBank 1 Gudbrandsdal Johtaja Tone Rønoldtangen, LO Stat Konserninjohtaja Jan Friestad, SpareBank 1 SR-Bank Toimitusjohtaja Joachim Høegh-Krohn, Argentum AS Johtaja Dag J. Opedal, Alcaran AS (osuudenomistajien valitsema) Toimitusjohtaja Christian S. Jansen, CJS International AS (osuudenomistajien valitsema) Johtaja Stine Rolstad Brenna, E-Co Energi AS (osuudenomistajien valitsema) Toimitusjohtaja: Rune Selmar Tilintarkastaja (rahastolle ja rahastoyhtiölle): PricewaterhouseCoopers AS, Dronning Eufemias gate 8, 0191 Oslo, auktorisoitu tilintarkastaja Magne Sem. Rahastoesite ODIN Europa SMB I 5 I

6 Tilikausi: Tilikausi päättyy 31. joulukuuta. Palkat ja palkkiot: Toimitusjohtajan palkka, palkkiot ja bonus vuonna 2012 olivat yhteensä NOK Summa sisältää väistyneen toimitusjohtajan erorahan. Hallituksen jäsenten palkkiot vuonna 2012 olivat yhteensä NOK Sivuliike Tukholmassa: ODIN Fonder, Kungsgatan 30 S Tukholma. Puhelin , faksi Tytäryhtiö: ODIN Rahastot, Mannerheimintie 14 A, 8. krs, Helsinki. Puhelin , faksi: ODIN Forvaltning AS:n hallinnoimat sijoitusrahastot: Norjalaiset osakerahastot: ODIN Norge, ODIN Norge II Ruotsalaiset osakerahastot: ODIN Sverige, ODIN Sverige II Suomalaiset osakerahastot: ODIN Finland, ODIN Finland II Pohjoismaiset osakerahastot: ODIN Norden, ODIN Norden II Eurooppalaiset osakerahastot: ODIN Europa, ODIN Europa II, ODIN Europa SMB Globaalit osakerahastot: ODIN Global, ODIN Global II, ODIN Emerging Markets Toimialarahastot: ODIN Maritim, ODIN Offshore, ODIN Eiendom I, ODIN Eiendom Yhdistelmärahastot: ODIN Konservativ, ODIN Flex, ODIN Horisont Korkorahastot: ODIN Rente, SpareBank 1 Pengemarked, ODIN Pengemarked, ODIN Kort Obligasjon, ODIN Obligasjon Markkinointi ja jakelu Rahastoa markkinoidaan Norjassa, Ruotsissa, Suomessa, ja Alankomaissa EU:n sijoitusrahastosäännösten (UCITS-direktiivi) mukaisesti. Tämän esitteen tiedot on tarkoitettu vain siinä maassa asuville sijoittajille, jossa sijoitusrahasto on rekisteröity myytäväksi ja markkinoitavaksi. Rahastoa ei voida markkinoida suoraan tai epäsuoraan USA:n lainsäädännön piiriin kuuluville sijoittajille. Tämä koskee muun muassa sijoittajia, jotka asuvat USA:ssa tai ovat verovelvollisia siellä. Tällaisten sijoittajien merkintäpyyntö hylätään. ODIN Forvaltning AS maksaa ODINin sijoitusrahastojen asiamiehille provisiota. Erimielisyydet Osuudenomistajien ja rahastoyhtiön välillä syntyvät erimielisyydet pyritään ratkaisemaan Norjan lainsäädännön mukaan. Oikeusistuimena toimii Oslon käräjäoikeus. ODINin sijoitusrahastot ovat sopineet riita-asioiden sovittelusta Norjan fi nanssialan valituslautakunnan ( nansklagenemnda.no) kanssa. Jotta osuudenomistajan valitus voidaan ottaa valituslautakunnan käsittelyyn, edellytetään, että valittaja on ennen sitä ottanut asian esille kirjallisesti ODIN Forvaltning AS:n kanssa, mutta sovintoa ei ole syntynyt. Valituslautakunnalle osoitetut valitukset tulee tehdä kirjallisina. Käsittely on maksutonta. Säilytysyhteisö Nimi: Handelsbanken Yritysmuoto: Norjaan rekisteröity ulkomaalainen yritys Osoite: Tjuvholmen allè 11, 0113 OSLO Y-tunnus: Päätoimiala: Pankki Yleistä tietoa Tämä asiakirja ja sen liitteenä olevat säännöt muodostavat yhdessä täydellisen rahastoesitteen. ODINin sijoitusrahastoista on laadittu myös avaintietoesiteet. Rahastoesitteen, avaintietoesitteen, rahaston säännöt sekä vuosikertomuksen ja puolivuosikatsauksen voi tilata maksutta ODIN Rahastoilta, Mannerheimintie 14 A, 8. krs, Helsinki, puh , info@odinfond.no tai ne ovat myös yhtiön kotisivuilla Vuosikertomus ja puolivuosikatsaus, rahastoesite ja avaintietoesite tässä käsitellystä osakerahastosta ovat saatavana suomeksi, norjaksi, ruotsiksi ja englanniksi. Tämä esite on voimassa lähtien. ODIN Forvaltning AS:n hallitus vahvistaa, että kaikki tämän esitteen tiedot, siltä osin kuin hallitus ne tuntee, täsmäävät tosiasioiden kanssa eikä esitteestä ole jätetty pois mitään olennaista, joka voisi vaikuttaa oikean kuvan muodostumiseen siinä kuvatusta sijoitusrahastosta. ODIN Forvaltning AS:n hallitus Kirsten Idebøen Stine Rolstad Brenna Jan Friestad Hallituksen puheenjohtaja (allekirj.) (allekirj.) (allekirj.) Joachim Høegh-Krohn Christian S. Jansen Per Ivar Kleiven (allekirj.) (allekirj.) (allekirj.) Dag J. Opedal (allekirj.) Tone Rønoldstangen (allekirj.) ODIN Rahastot Mannerheimintie 14 A, 8. krs, Helsinki Puhelin: Faksi: Sähköposti: info@odin.fi Y-tunnus: Yritys on ODIN Forvaltning AS:n kokonaan omistama tytäryhtiö

7 Säännöt - ODIN Europa SMB Päivitetty Sijoitusrahaston ja rahastoyhtiön nimi ODIN Europa SMB -sijoitusrahastoa hallinnoi ODIN Forvaltning AS. Rahasto on hyväksytty Norjassa ja sitä valvoo Norjan finanssivalvonta (Finanstilsynet). Rahastoa säädellään 25. marraskuuta 2011 annetun Norjan rahastolain (rl) nro 44 mukaisesti. 2 UCITS-rahasto Rahasto on UCITS-rahasto, joka noudattaa rl:n 6. luvun sijoitussääntöjä sekä 4-9:n ensimmäisen kohdan ja 4-12:n ensimmäisen kohdan sääntöjä merkinnöistä ja lunastamisista. 3 Säännöt sijoitusrahaston varojen sijoittamisesta 3.1 Rahaston sijoitusalue ja riskiprofiili Rahasto on Norjan sijoitusrahastojen yhdistyksen määritelmän mukaan osakerahasto. Rahasto sijoittaa pääsääntöisesti Euroopan maissa pörssinoteerattuihin tai sitä kotipaikkanaan tai siellä pääkonttoriaan pitäviin pieniin ja keskisuuriin yhtiöihin. Rahaston esitteessä on lisätietoja sijoitusmandaatista. Rahasto sijoittaa tyypillisesti kohteisiin, joiden osakekurssit vaihtelevat melko paljon (volatiliteetti). Rahaston avaintietoesitteessä on lisätietoja riskiprofiilista. 3.2 Yleisiä tietoja sijoitusrajoituksista Rahaston varoja voidaan sijoittaa seuraaviin rahoitusinstrumentteihin ja/tai rahoituslaitostalletuksiin: vaihdettavat arvopaperit sijoitusrahasto-osuudet kyllä X ei rahamarkkinainstrumentit johdannaiset rahoituslaitostalletukset kyllä X ei Rahasto voi hallita käteisvaroja tämän kohdan sijoitusrajoituksista huolimatta. Rahaston varat voidaan sijoittaa rahamarkkinainstrumentteihin, joilla tavallisesti käydään kauppaa rahamarkkinoilla, jotka ovat likvidejä ja joiden arvo voidaan määrittää koska tahansa: Rahasto voi sijoittaa seuraaviin johdannaisiin: optiot, termiinit ja vaihtosopimukset, joiden kohde-etuutena ovat edellä mainitut rahoitusinstrumentit, sekä käyttää indeksejä, joiden kohde-etuutena ovat edellä mainitut rahoitusinstrumentit. Rahasto voi myös käyttää korko ja valuuttaoptioita, -termiinejä ja -vaihtosopimuksia. Johdannaiskauppa ei muuta rahaston arvopaperisalkkuun kohdistuvaa odotettavissa olevaa riskiä ja tuottoa. 3.3 Likviditeetille asetettavat vaatimukset Rahaston varoja voidaan sijoittaa rahoitusinstrumentteihin, 1. jotka noteerataan virallisesti tai vaihdetaan säännellyillä markkinoilla ETA-valtiossa, kuten Norjassa säännellyillä markkinoilla, jotka on määritetty direktiivin 2004/39/EU kohdassa 4 (1) nro 14 ja Norjan pörssilain 3:n ensimmäisessä kohdassa 2. joita vaihdetaan muilla säännellyillä, säännöllisesti toimivilla ja yleisölle avoimilla markkinoilla jossakin ETA-sopimusvaltiossa 3. jotka noteerataan virallisesti pörssissä, joka toimii ETA-alueen ulkopuolella tai joita vaihdetaan tällaisessa maassa muilla säännellyillä markkinoilla ja jotka toimivat säännöllisesti ja ovat yleisölle voimet. Pörssien tai säänneltyjen markkinoiden tulee olla World Federation of Exchanges -järjestön jäseniä tai liitännäisjäseniä tai kuulua siihen muilla tavoin. 4. jotka on laskettu liikkeelle äskettäin, ja jos liikkeelle laskua koskevissa ehdoissa on sitova lupaus siitä, että niitä haetaan kaupankäynnin kohteeksi pörssissä tai kohdissa 1 3 rastitetuilla markkinoilla. Kaupankäyntiä on haettava viimeistään vuoden kuluessa merkintäajan päättymisestä. Rahaston varoja voidaan sijoittaa rahamarkkinainstrumentteihin, joita vaihdetaan muilla kuin edellä kohdissa 1 3 mainituilla markkinoilla, mikäli liikkeelle laskeminen tai instrumenttien liikkeellelaskija kuuluu sijoittajien ja varojen suojauksen piiriin ja rl:n 6-5:n toinen kohta kattaa instrumentit. Rahaston varoja voidaan sijoittaa johdannaisiin, joita vaihdetaan muilla kuin edellä kohdissa 1 4 mainituilla markkinoilla. Enintään 10 prosenttia rahaston varoista voidaan sijoittaa muihin kuin tässä kohdassa mainittuihin rahoitusinstrumentteihin. 3.4 Sijoitusrajoitukset: rahaston varat Rahaston rahoitusinstrumentit on hajautettava tarkoituksenmukaisesti tappioiden välttämiseksi. Rahaston sijoituksissa on aina noudatettava rl:n 6-6:n ja 6-7:n ensimmäistä, toista ja neljättä kohtaa. 3.5 Sijoitusrajoitukset: liikkeellelaskijoiden hallussa olevat osuudet Rahaston sijoitusten on täytettävä jatkuvasti rl:n 6 9:n sijoitusrajoitukset. 3.6 Lainaksiantaminen Sijoitusrahasto ei saa lainata rahoitusinstrumentteja rl:n 6-11:ssä määritetyllä tavalla. 4 Myyntivoitot ja osingot Myyntivoitot sijoitetaan rahastoon uudelleen. Rahasto ei jaa osinkoa osuudenomistajille. 5 Kustannukset Hallinnointipalkkio on rahastoyhtiön rahaston hallinnoinnista saamaa tuloa. Hallinnointipalkkio lasketaan päivittäin perustuen rahaston hallinnointipääomaan rahaston päivittäisen varojen hinnoittelun jälkeen. Rahaston arvo lasketaan rahoitusinstrumenttien ja pankkitalletusten markkina-arvosta, rahaston käteisvarojen ja saatavien sekä kertyneiden erääntymättömien tulojen määrästä. Näin saadusta arvosta vähennetään velat ja erääntymättömät kustannukset ja laskennallinen verovelka. Säännöt ODIN Europa SMB I 1 I

8 Säännöt - ODIN Europa SMB Hallinnointipalkkion lisäksi rahastolta voidaan veloittaa seuraavat kustannukset: 1. Rahaston sijoituksista aiheutuvat kaupankäyntikustannukset 2. Mahdolliset verot 3. Lainanotosta aiheutuvat korot rl:n 6-10:n mukaisesti 4. Ylimääräiset kustannukset, jotka aiheutuvat osuudenomistajien etujen turvaamisesta, ks. rl:n 4-6:n toinen kohta Rahastoyhtiö voi periä rahastolta kiinteän hallinnointipalkkion. Kiinteä hallinnointipalkkio lasketaan päivittäin ja veloitetaan päivittäin. Hallinnointipalkkio jakautuu tasan kaikkien rahasto-osuuksien kesken. Hallinnointipalkkio on 2 prosenttia vuodessa. Rahaston osuuksia voi tavallisesti lunastaa kaikkina Norjan pankkipäivinä. Rahasto on suljettu, kun osan tai kaikkien sijoitusten arvoa ei voi hinnoitella kansallisten markkinoiden ollessa suljettuina. Osuuksien merkintäpalkkio on enintään 3 prosenttia merkintäsummasta. Osuuksien lunastuspalkkio on enintään 0,5 prosenttia lunastussummasta. 7 Osuuksien lajit Rahastossa ei ole erilajisia osuuksia. 6 Osuuksien merkintä ja lunastaminen Rahaston osuuksia voi tavallisesti merkitä kaikkina Norjan pankkipäivinä. Rahasto on suljettu, kun osan tai kaikkien sijoitusten arvoa ei voi hinnoitella kansallisten markkinoiden ollessa suljettuina. I 2 I ODIN Rahastot Mannerheimintie 14 A, 8. krs, Helsinki Puhelin: Faksi: Sähköposti: info@odin.fi Y-tunnus: Yritys on ODIN Forvaltning AS:n kokonaan omistama tytäryhtiö